未来5年中国军用航空发动机对高温合金的需求测算

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未来5年军用航空发动机对高温合金的需求测算

中投顾问在《2018-2022年中国高温合金产业投资分析及前景预测报告》中表示，航空航天领域是高温合金最主要的应用领域，高温合金材料最初就是应用于航空航天领域，之后才逐渐应用到电力工业、汽车工业、石油石化、玻璃建材等诸多工业领域，其中，又尤以军工需求为主。

图表 国内军工用高温合金需求占比约

80%

资料来源：中投顾问产业研究中心

接下来对军用航空发动机对高温合金的需求进行测算。

测算的基本假设有：先进航空发动机平均寿命约3000小时；我国空军平均每年训练时长约200小时以上，且每台发动机均配一台备份发动机；现有及新增军用飞机双发和单发飞机数量比例为1:1；单台发动机重量为1.5吨，高温合金用量占比为50%，高温合金部件平均成材率30%。

根据《世界空军》报告，我国2016年军用飞机数量达2955架，总量落后于美国和俄罗斯，居全球第三位；我国2016年军用飞机数量相比2011年增加357架，计算可得复合年增长率为2.75%。若保持该复合年增长率，预计未来15年我国将新增军用飞机数量达1484架。基于现有及新增军用飞机单发和双发数量比例为1:1的基本假设估计，未来15年我国将新增军用航空发动机数量达8886台，新增高温合金原材料需求量达22215吨。

图表 2017-2031年国内军工航空发动机对高温合金的需求预测

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资料来源：中投顾问产业研究中心

军用先进航空发动机为先进战机的“心脏”，而高温合金又是先进航空发动机的关键原材料。由于英、美能发动机和高温合金强国对我国实行武器禁运和出口管制，我国只能从俄罗斯、乌克兰等国家进口发动机整机，国产航空发动机高温合金制品均为自产。

因此，我们可以通过估算国产和进口航空发动机的比例来测算我国军用航空发动机高温合金进口比例。我国需从俄罗斯进口发动机的机型主要为第三代战斗机J-10和H-6K 为主。J-10战机为单发中型战斗机，发动机为俄制AL-31F 发动机；H-6K 为双发战术轰炸机，发动机为俄制D-30KP-2发动机。根据《世界空军报告2017》统计，2011~2016年我国J-10战机由200架增至273架，H-6K 轰炸机由120架增至190架，因此2011~2016年我国需外购发动机数量为213台。

中投顾问《2018-2022年中国高温合金产业投资分析及前景预测报告》中的数据指出，2011~2016年我国军用飞机数量增加357架，按单发：双发为1:1计算，共增加军用发动机数量为537台，因此计算得到进口发动机数量占发动机总数量的39.66%，即我国军用航空发动机高温合金约有40%依赖进口，进口替代市场前景广阔。