《证券交易》精华讲义全
2019证券从业资格考试《证券交易》讲义第二章-15页精选文档
第二章证券交易程序大纲要求:熟悉证券交易的基本程序。
掌握证券账户的种类;掌握开立证券账户的基本原则和要求;熟悉证券托管和证券存管的概念;掌握我国证券托管制度的内容。
掌握委托指令的内容;熟悉证券委托的形式;掌握委托受理的手续和过程;掌握委托执行的申报原则和申报方式;熟悉委托指令撤销的条件和程序。
掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。
熟悉证券买卖中交易费用的种类;掌握各类交易费用的含义和收费标准。
熟悉证券公司与客户之间的清算与交收程序。
重点：证券账户的各类、我国的托管制度、委托指令、证券交易的竞价原则与方式难点：委托指令相关内容、证券交易的竞价原则第一节证券交易程序一、开户开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。
二、委托投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为委托。
委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类。
证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。
审查合格后，经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。
这一过程称为委托的执行，也称为申报或报盘。
证券交易所在证券交易中接受报价的方式。
【例】在证券交易所市场，投资者买卖证券可以直接进入交易所办理。
答案：错误。
【例】投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为“申报”。
答案：错误。
应为“委托”。
【例】目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用()报价方式。
A、口头B、书面C、电脑D、电话答案：C三、成交成交价格确定的两种情况。
在订单匹配原则方面，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。
其中，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。
我国采用价格优先和时间优先原则。
四、结算清算和交收是证券结算的两个方面。
对于不记名证券而言，完成了清算和交收，证券交易过程即告结束。
对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。
冯冬梅-证券交易第1章讲义
第一章证券交易概述本章主要考点1.掌握证券交易的定义、特征和原那么；2.熟悉证券交易的种类；3.熟悉证券交易的方式；4.熟悉证券投资者的种类；5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务；6.熟悉证券交易场所的含义；7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能；8.熟悉证券交易机制的种类、目标；9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；10.熟悉证券交易所会员的日常管理；11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定；12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理方法。
第一节证券交易的概念、根本要素和交易机制一、证券交易的概念及原那么〔一〕证券交易的概念及其特征〔掌握〕1.证券交易的概念▲证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
▲证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。
▲证券交易与证券发行的关系：一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。
2.证券交易的特征▲主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。
【例1】证券是用来证明证券〔〕有权取得相应权益的凭证。
A.发行人B.持有人C.管理者D.承销者【例2】下面的〔〕不属于证券交易特征。
A.收益性B.流动性C.平安性D.风险性〔三〕证券交易的原那么〔掌握〕证券交易必须遵循“三公〞原那么，即公开、公平、公正原那么。
1.公开原那么：核心要求是实现市场信息的公开化。
2.公平原那么：参与各方具有平等的法律地位。
3.公正原那么：公正地对待证券交易的参与各方。
【例1】〔〕是指参与交易的各方应当获得平等的时机。
A.公开原那么B.实时原那么C.公正原那么D.公平原那么【例2】〔判断题〕公开原那么的核心要求是实现市场信息公开化。
〔〕二、证券交易根本要素〔一〕证券交易的种类〔熟悉〕按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。
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外国投资者以及我国香港特别行政区、 澳门特别行政区、台湾地区的投资者对 上市公司进行战略投资取得A股股份，可 以持商务部和中国证监会出具的同意投 资者对上市公司进行战略投资的相关批 准文件及复印件或者上市公司出具的持 股证明，以及证券登记结算机构要求的 其他文件，向登记结算公司申请开立A股 证券账户。
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二、交易席位 交易席位可以从不同的角度进行分类，如有
形席位和无形席位、普通席位和专用席位。取 得普通席位的条件有两个：具有会员资格、缴 纳席位费。在交易席位的使用方面有一定的规 定。另外，证券交易所会员还要向证券交易所 申请取得交易权，成为证券交易所的交易参与 人。交易单元就是指证券交易所会员取得席位 后向证券交易所申请设立的、参与证券交易所 证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本 业务单位。
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第二章 证券经纪业务
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第一节 证券经纪业务的含义和特点
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一、证券经纪业务的基本含义 证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券
营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代 理客户买卖证券的业务。在证券经纪业务中， 包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交 易所和证券交易的对象。目前，我国具有法人 资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖 证券，从事经纪业务的证券公司。证券经纪商 是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在： 充当证券买卖的媒介；提供咨询服务。
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（一）证券账户的种类
证券账户按交易场所划分可分为上海证
券账户和深圳证券账户。上海证券账户 和深圳证券账户分别用于记载在上海证 券交易所和深圳证券交易所上市交易的 证券，以及中国结算公司认可的其他证 券。
冯冬梅-证券交易第10章讲义
第十章证券登记与交易结算第一节证券登记一、证券登记概述〔熟悉〕▲证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。
证券登记具有确定或变更证券持有人及其权利的法律效力，是保障投资者合法权益的重要环节，也是标准证券发行和证券交易过户的关键所在。
▲为办理证券登记业务，中国结算公司设立了电子化证券登记簿记系统。
记录证券数量的最小单位为1股〔份、元〕〔取整数位〕。
▲根据规定，证券应当登记在证券持有人本人名下，但符合法律、行政法规和中国证监会规定的，可以登记在名义持有人名下。
少数通过托管机构持有B股的境外投资者未取得直接的股东身份。
这些境外投资者只能通过其名义持有人〔即其托管机构〕间接行使股东权利。
二、证券登记的种类〔熟悉〕▲证券登记按证券种类可以划分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等。
▲证券登记按性质划分可以分为初始登记、变更登记、退出登记等。
以下按性质划分标准进行介绍：〔一〕初始登记初始登记指已发行的证券在证券交易所上市前，由中国结算公司根据证券发行人的申请维护证券持有人名册，并将证券记录到投资者证券账户中。
经过初始登记手续，投资者持有该证券的事实得到确认。
初始登记是投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。
按照证券类别和发行情况，可以对证券初始登记进一步划分为股份初始登记、基金募集登记、债券发行登记、权证发行登记和交易型开放式指数基金发行登记。
〔1〕股份初始登记。
股份登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股〔或转增股本〕登记和配股登记等。
发行结束后2个交易日内，上市公司应当向中国结算公司申请办理股份发行登记，对网上和网下发行的结果加以确认。
〔2〕基金募集登记。
证券投资基金网上发行和网下发行要进行募集登记。
〔3〕债券发行登记。
记账式国债通过招投标或其他方式发行的，中国结算公司根据财政部和证券交易所相关文件确认的结果，建立证券持有人名册，完成初始登记。
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圳、苏州、温州、泉
州、拉萨等39个城
市
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第一章 证券交易概述
第一节 证券交易的概念、基本要素和交易机制 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及特征
证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的
凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的
活动。
证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证
记名股股票在发行时，票面上记载有股东的姓名，并 记载于公司的股东名册上。
无记名股在发行时，在股票上不记载股东的姓名。
面值股是指在股票票面上记载一定的金额。
无面值股，也称比例股票或无面额股票。股票发行时 无票面价值记载，仅表明每股占资本总额的比例。
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（3）按投资主体分类：国有股、法人股、 社会公众股。
二、证券交易基本要素
（一）证券交易的种类
1.股票交易
股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开 或私下发行的、用以证明出资人的股东身份和权利，并根据持 有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。
股票的作用有三点：
（1）股票是一种出资证明；
（2）股票的持有者凭借股票来证明自己的股东身份，参加股 份公司的股东大会；
券的流动性、收益性和风险性。
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（二）我国证券交易市场发展历程
新中国证券交易市场的建立始于1986年。
1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳 证券交易所先后正式开业。
1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。
2019年7月1日，《中华人民共和国证券法》正式开始实施， 标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
证券交易精讲班第6讲课件讲义汇总
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二、证券经纪关系的确立
（一）经纪关系的确立
投资者入市必须先到中国结算公司上海分公司或中国深圳分公司及其代理点办理证券账户。
有了证券帐户才能委托证券经纪商进行证券交易。
经纪关系的确立需要经过三个过程：签署《风险提示书》和《客户须知》——签订《代理协议》——开立资金帐户
1、签署《风险提示书》和《客户须知》
2、签订《代理协议》
3、开立资金帐户
重点把握开立资金帐户需要提交的资料。
法人开立证券交易结算资金账户，必须提交的材料有（ABCD）
A.企业营业执照复印件
B.法人证券账户卡
C.企业法人代表签署的授权委托书
D.经办人身份证
委托人和证券经纪商的权利和义务
（二）委托人和证券经纪商的权利和义务
1、委托人的权利和义务
2、经纪商的权利和义务
投资者作为委托人，必须履行的义务包括（ABD）
A.如实填写开户申请书和委托单，并接受经纪商的审查
B.缴存足够的交易资金
C.正确选择委托买卖价格，保证委托能够成交，至少应该部分成交
D.委托指令一旦发出，在有效期限内，不管市场行情如何变化，只要受托人是委托内容代理买卖的，都必须无条件的接受交易结果，并履行交割清算义务。
证券交易第1章讲义
第一章证券交易概述本章重点:熟悉证券交易所会员的日常管理；（大纲新增要求，重点记忆）P18第一节证券交易的概念和基本要素一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的定义及其特征证券是用来证明证券持有人有权取得相应的权益的凭证。
提示：证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。
（二）我国证券交易市场发展历程提示：新中国证券交易市场的建立始于1986年。
1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。
1992年B股在上海证券交易所上市。
1999年7月1日《中华人民共和国证券法》实施。
（三）证券交易的原则三公原则（重要）1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。
2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。
3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。
【例题·判断题】在我国，证券交易的原则是准确、及时和完整。
（）【答案】错误二、证券交易的种类（按交易对象划分，四种）（一）股票交易提示：股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。
前者称为上市交易，后者称为柜台交易。
（二）债券交易提示：债券主要有三大类：政府债券、公司债券和金融债券。
掌握三类证券的发行主体。
【例题·判断题】公司债券的发行主体可以是地方政府或证券公司。
（）【答案】错误（三）基金交易（删减内容，降低要求）两种基金模式：封闭式、开放式（1）对于封闭式基金来说，则投资者就可以像买卖股票、债券一样，在二级市场上买卖基金证券。
其报价原则和买卖程序与买卖股票、债券一样。
（2）对于开放式基金来说，是通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，采取基金证券的申购和赎回的方式进行的。
（3）ETF和LOF的特点提示：两种产品都具备开放式基金的特点，也具备封闭式基金可上市交易的特点。
（四）金融衍生工具交易（4种）1. 权证交易。
权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
证券交易讲义汇总（第一章—第五章）
证券交易讲义汇总（第一章—第五章）证券从业资格考试《证券交易》各章节名师讲义汇总（第一章—第四章）第一章证券交易概述第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则(三)证券交易的原则(掌握)【例1】()是指参与交易的各方应当获得平等的机会。
A.公开原则B.实时原则C.公正原则D.公平原则『正确答案』D二、证券交易基本要素(一)证券交易的种类(熟悉)3.基金交易【例题】我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合，追踪的是()。
A.实际股票价格B.实际的股价指数C.投资组合总市值D.上证50指数『正确答案』B4.金融衍生工具交易(1)权证交易【例题】下列关于权证的说法，正确的有()。
A.权证的发行人只能是基础证券发行人B.权证持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价C.权证具有期权的性质，也有交易的价值D.我国的权证既可以在证券交易所内进行交易，也可在场外交易市场上交易『正确答案』BC第二节证券交易所的会员、席位和交易单元一、会员制度【例1】在我国，证券交易所会员享有()等权利。
A.参加会员大会B.选举和被选举权C.对证券交易所事务表决权D.按规定转让交易席位『正确答案』ABCD第二章证券交易程序第二节证券账户和证券托管二、证券托管与存管(二)我国目前的证券托管制度【例】撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，就可进行交易。
答案：错误。
第五节交易结算二、证券公司与客户之间的资金清算交收(二)资金存取及结算流程(熟悉)【例题】(判断题)实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。
() 答案：对第三章特别交易事项及其监管本章主要考点第一节特别交易规定与交易事项一、特别交易规定(一)大宗交易2.深圳证券交易所综合协议交易平台业务(掌握)【例题】根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，以下()不能在深圳证券交易所采用大宗交易方式。
证券交易(课程讲义
证券交易(课程讲义证券交易授课前言第一章证券交易概述第二章证券交易程序第三章特别交易事项及其监管第四章证券经纪业务第五章经纪业务相关实务第六章证券自营业务第七章资产管理业务第八章融资融券业务第九章债券回购交易第十章证券交易的结算第一章证券交易概述掌握证券交易的定义、特征和原则；熟悉证券交易的种类；熟悉证券交易的方式；熟悉证券投资者的种类；掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务；熟悉证券交易场所的含义；掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。
熟悉证券交易机制的种类、目标。
掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；熟悉证券交易所会员的日常管理；熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定；熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。
第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
证券发行—证券交易关系：相互促进、相互制约。
证券发行为证券交易提供了对象，决定着交易的规模，是前提。
证券交易具有流动性，使发行更为顺利。
证券交易三个特征：流动性、收益性、风险性。
证券交易三个原则：公开原则、公平原则、公正原则。
二、证券交易基本要素证券易易种类：股票、债券、基金、金融衍生工具交易。
股票交易：上市交易、柜台交易。
债券交易：政府债券、金融债券、公司债券基金交易：利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
有开放式与封闭式基金两类。
金融衍生工具交易：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易。
权证交易：认股权证和备兑权证、认购权证和认沽权证、美式权证、欧式权证和百慕大权证等。
金融期货交易：标准化协议。
3类：外汇期货、利率期货、股权类期货（股指期货和股票期货）金融期权交易：股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权。
可转换债券交易：具有债权与期权二重性。
如可分离交易的附认股权证公司债券。
证券交易方式：现货交易、远期交易和期货交易、回购交易、信用交易。
证券从业资格考试《证券交易》复习讲义
声明：本资料由大家论坛证券从业资格考试专区收集整理,转载请注明出自更多证券从业考试信息,考试真题,模拟题下载大家论坛,全免费公益性证券从业论坛,等待您的光临2010证券从业资格考试证券交易复习讲义3第三章特别交易事项及其监管原第四章本章主要考点1.掌握上海证券交易所大宗交易和深圳证券交易所综合协议交易平台业务的有关规定;2.熟悉回转交易制度;3.熟悉股票交易特别处理规定;4.熟悉中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定;5.掌握开盘价、收盘价的产生方式;6.熟悉证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则;7.掌握证券除权息的处理办法和除权息价的计算方法;8.熟悉证券交易异常情况的处理规定;9.熟悉固定收益证券综合电子平台的交易规定;10.熟悉证券交易所交易信息发布及管理规则;11.掌握证券交易所关于交易行为监督的规定;12.熟悉合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定;第一节特别交易规定与交易事项一、特别交易规定在证券交易所的交易制度中,除了一般地对交易流程各环节进行规定外,还要对一些特别的交易作出安排,如大宗交易、回转交易等;也要对出现的某些特殊情况制定专门的规定,如股票交易特别处理、中小企业板股票暂停上市和终止上市的特别规定等;一大宗交易大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖;我国现行有关交易制度规定,如果证券单笔买卖申报达到一定数额的,证券交易所可以采用大宗交易方式进行交易;按照规定,证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额;1.上海证券交易所大宗交易掌握▲进行大宗交易的条件根据上海证券交易所交易规则的规定,在上海证券交易所进行的证券买卖符合以下条件的,可以采用大宗交易方式：1A股单笔买卖申报数量应当不低于50万股,或者交易金额不低于300万元人民币;2B股单笔买卖申报数量应当不低于50万股,或者交易金额不低于30万美元;3基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于 300万份,或者交易金额不低于300万元人民币;4国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1万手,或者交易金额不低于1000万元人民币;5其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手,或者交易金额不低于100万元人民币;例题上海证券交易所规定, 单笔买卖申报数量应当不低于50万股,或者交易金额不低于300万元人民币;A.基金大宗交易股C.国债及债券回购股答案：D▲大宗交易时间上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日 9:30～11：30、13:00～15:30,但如果在交易日15:00前处于停牌状态的证券,上海证券交易所不受理其大宗交易的申报;每个交易日15:00～15:30,证券交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认;例题上海证券交易所接受大宗交易的时间是每个交易日;：25～11：30：30～11：30：00～15：30：00～15：27答案：BC▲大宗交易的申报大宗交易的申报包括意向申报和成交申报;△意向申报的内容包括：证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容;△意向申报中是否明确交易价格和交易数量,由申报方决定;申报方价格不明确的,上交所规定将视为至少愿以规定的最低价格买入或最高价格卖出;申报方数量不明确的,上交所规定将视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成交;上交所还规定,当意向申报被其他参与者接受时,申报方应当至少与一个接受意向申报的参与者进行成交申报;△有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格,由买卖双方在当日涨跌幅价格限制范围内确定;△无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格,由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定;△成交申报分别通过各自委托会员的席位进行;成交申报的内容有：证券代码、证券账号、成交价格、成交数量、买卖方向、交易所规定的其他内容;△买卖双方输入交易系统的每笔大宗交易成交申报,其证券代码、成交价格和成交数量必须一致;2.深圳证券交易所综合协议交易平台业务掌握自 2009年1月12日起,深交所启用综合协议交易平台,取代原有大宗交易系统;协议平台是指交易所为会员和合格投资者进行各类证券大宗交易或协议交易提供的交易系统;1下列交易可以通过协议平台进行：①权益类证券大宗交易,包括A股、B股、基金等;②债券大宗交易,包括国债、企业债券、公司债券、分离交易的可转换公司债券、可转换公司债券和债券质押式回购等;③专项资产管理计划收益权份额协议交易“专项资产管理计划协议交易”;④交易所规定的其他交易;2根据深圳证券交易所交易规则的规定,在深圳证券交易所进行的证券买卖符合以下条件的,可以采用大宗交易方式：1A股单笔交易数量不低于50万股,或者交易金额不低于300万元人民币;2B股单笔交易数量不低于 5万股,或者交易金额不低于30万元港币;3基金单笔交易数量不低于300万份,或者交易金额不低于300万元人民币;4债券单笔交易数量不低于5000张以人民币100元面额为1张,或者交易金额不低于50万元人民币;5债券质押式回购单笔交易数量不低于5000张以人民币100元面额为1张,或者交易金额不低于50万元人民币;6多只A股合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币,且其中单只A股的交易数量不低于20万股;7多只基金合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币,且其中单只基金的交易数量不低于100万份;8多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币,且其中单只债券的交易数量不低于万张;★两交易所的归纳：1A股和基金,沪深相同A股单笔不低于50万股、300万元;基金300万份、300万元;2B股单笔,沪市50万股,深市5万股;交易额均不低于30万沪市是美元,深市是港币;3沪市的国债及债券回购单笔不低于1 000万元1万手;4其余债券沪市其他债券1000手、100万元;深市债券及债券质押式回购5000张、50万元;5深市多支合计的,交易额均不低于500万元;如是A股,单只不少于20万股;如是基金,单只不少于100万份;如是债券,单只不少于万张;例题根据深圳证券交易所交易规则的规定,以下不能在深圳证券交易所采用大宗交易方式;股单笔交易数量不低于5万股,或者交易金额不低于30万元港币B.基金单笔交易数量不低于300万份,或者交易金额不低于300万元人民币C.债券单笔质押式回购交易数量不低于500张以人民币100元面额为1张或者交易金额不低于50万元人民币股单笔交易数量不低于50万股,或者交易金额不低于300万元人民币答案：C▲协议平台接受用户申报的时间为每个交易日 9:15～11:30、13:00～15:30;申报当日有效;当天全天停牌的证券,协议平台不接受其有关的申报;▲协议平台接受交易用户申报的类型包括：意向申报、定价申报、双边报价、成交申报和其他申报;3协议平台按不同业务类型分别确认成交,具体成交的时间规定为：①权益类证券大宗交易、债券大宗交易除公司债券外,协议平台的成交确认时间为每个交易日15:00～15:30;②公司债券的大宗交易、专项资产管理计划协议交易,协议平台的成交确认时间为每个交易日9:15～11:30、13:00～15:30;例题权益类证券大宗交易、债券大宗交易除公司债券外,协议平台的成交确认时间为每个交易日;：15～1 1：30：30～1 1：30：00～15：27：00～15：30答案：D4协议平台对申报价格和数量一致的成交申报和定价申报进行成交确认;用户对各交易品种申报的价格应当符合相关规定,交易方可成交;①权益类证券大宗交易中,该证券有价格涨跌幅限制的,由买卖双方在其当日涨跌幅价格限制范围内确定;该证券无价格涨跌幅限制的,由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高价、最低价之间自行协商确定;②债券大宗交易价格,由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高价、最低价之间自行协商确定;③专项资产管理计划协议交易价格,由买卖双方自行协议确定;符合深圳证券交易所交易规则并由协议平台确认的成交,买卖双方必须承认交易结果;协议平台用户应当保证其自身或投资者实际拥有与申报时相对应的足额资金或证券数量;因资金或证券数量不足造成交收失败的,协议平台用户应按照中国结算深圳分公司的规定承担由此引起的相关责任;债券大宗交易以及专项资产管理计划协议交易实行当日回转交易;5交易所每个交易日通过协议平台、交易所网站等方式对外发布协议平台交易信息;主要包括：例题对于交易所每个交易日通过协议平台、交易所网站等方式对外发布报价信息、成交信息和即时行情的要求是一样的;A.权益类证券大宗交易B.公司债券大宗交易C.专项资产管理计划协议交易D.债券大宗交易答案：BC例题协议平台上进行的暂不纳入交易所即时行情和指数的计算,成交量在协议平台交易结束后计入当日该证券成交总量;A.权益类证券大宗交易B.债券大宗交易除公司债券外C.双边交易债券的大宗交易D.专项资产管理计划协议交易答案：AC二回转交易熟悉证券的回转交易是指投资者买入的证券,经确认成交后,在交收前全部或部分卖出;▲债券和权证实行当日回转交易,投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未交收的债券和权证;▲B股实行次交易日起回转交易;▲深交所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易;例题实行当日回转交易的有;A.债券B.权证C.债券大宗交易D.专项资产管理计划协议交易答案：ABCD例题判断题根据我国现行有关交易制度规定,B股实行当日回转交易;答案：错B股实行次交易日起回转交易三股票交易的特别处理熟悉股票交易特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理ST和其他特别处理ST;1.警示存在终止上市风险的特别处理从2003年5月8日起实行退市风险警示制度;所谓退市风险警示制度,就是指由证券交易所对存在股票终止上市风险的公司股票交易实行“警示存在终止上市风险的特别处理”;▲退市风险警示的处理措施退市风险警示的处理措施包括：第一,在公司股票简称前冠以“ST”字样,以区别于其他股票;第二,股票报价的日涨跌幅限制为5%;1受到退市风险警示的上市公司条件上市公司出现以下情形之一的,证券交易所对其股票交易实行退市风险警示：①最近2年连续亏损以最近2年年度报告披露的当年经审计净利润为依据;②因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载,公司主动改正或被中国证监会责令改正,对以前年度财务会计报告进行追溯调整,导致最近2年连续亏损;③因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载,被中国证监会责令改正,在规定期限内未改正,且公司股票已停牌2个月;④在法定期限内未披露年度报告或者半年度报告,公司股票已停牌2个月;⑤处于股票恢复上市交易日至其恢复上市后首个年度报告披露日期间;⑥在收购人披露上市公司要约收购情况报告至维持被收购公司上市地位的具体方案实施完毕之前,因要约收购导致被收购公司的股权分布不符合公司法规定的上市条件,且收购人持股比例未超过被收购公司总股本90%;⑦法院受理公司破产案件,可能依法宣告公司破产;⑧证券交易所认定的其他存在退市风险的情形;2上市公司应当在股票交易实行退市风险警示之前1个交易日发布公告;上市公司相关公告内容6项;2.其他特别处理▲其他特别处理的处理措施其他特别处理的处理措施包括：第一,在公司股票简称前冠以“ST”字样,以区别于其他股票;第二,股票报价的日涨跌幅限制为5%;▲特别处理不是对上市公司的处罚,只是对上市公司目前状况的一种揭示,是要提示投资者注意风险;▲实行其他特别处理上市公司的条件上市公司出现以下情形之一的,证券交易所对其股票交易实行其他特别处理：1最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负;2最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告;3上市公司因2年连续亏损而实行退市风险警示,以后亏损情形消除,于是按规定申请撤销退市风险警示并获准,但其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营,或扣除非经常性损益后的净利润为负值;4由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁,公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常;。
《证券交易》知识精讲
证券从业资格考试《证券交易》精讲第一章第一章、证券市场概述知识点：证券的含义(多选)证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式或其他形式。
知识点：有价证券的含义(判断)有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
有价证券是虚拟资本。
虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
独立于实际资本之外。
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
知识点：有价证券分类概念(多选、判断)狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
有提货单、运货单、仓库栈单等(不能事先确定对象的，不属于。
如货币、购物券等)货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票;另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
资本证券是有价证券的主要形式。
知识点：有价证券分类标准(单选、多选、判断)1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。
政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前不允许政府机构发行。
公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。
在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。
2、按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。
证券从业资格考试证券交易精华讲义
第一章证券交易概述第一节证券交易的概念和基本要素一、证券交易的概念及特征证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
1 、证券发行发行方------一级市场------投资者2 、证券交易投资者-----二级市场-----投资者二、证券交易与证券发行的关系（掌握记忆）1、证券发行------对象-规模-前提------证券交易2、证券交易------流动性利于发行------证券发行三、证券交易的三个特征1、流动性 2、收益性 3、风险性四、我国证券交易市场发展历程（重大事件时间的记忆、重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间）1、证券市场标志：1986年8月，沈阳企业债券转让业务2、两大交易所成立： 1990年12月19日上海证券交易所1991年7月3日深圳证券交易所1992年人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。
3、1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
2005年10月份《证券法》修订，并于2006年1月1日起正式实施。
4、2005年4月我国开始启动了股权分置改革试点工作。
五、证券交易的原则（保证证券交易市场的正常运转）{重要}1 、公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化2 、公平原则：所有参与者都有平等的法律地位3 、公正原则：公正对待、公正处理六、证券交易的种类（重点，考点众多）（一）-----股票交易1 、交易地点：证券交易所（上市交易）场外市场（柜台交易）2 、交易方式：口头报价、书面报价和电脑报价我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式柜台交易的转让价格一般由（A）报出。
A、证券公司B、证券交易所C、投资者D、证券登记结算机构（二）------债券交易1 、债券种类：政府债券、金融债券和公司债券。
三种债券的信用级别逐次降低2 、交易方式：现货交易和回购交易（三）------基金交易基金特点：利益共享、风险共担、集合投资间接证券投资方式1 、基金分类：封闭式、开放式基金区别：封闭式基金存续期内规模不变，开放式基金是变化的；封闭式基金通过证券交易所进行上市交易，而普通开放式基金只能通过申购、赎回来进行交易。
证券交易考试精讲内容。舒服的很.doc
第一章证券交易概述知识点101(P1-3)：证券交易的概念及原则证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
(□证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有)。
□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。
(不包括期限性)。
证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。
新中国证券交易市场的建立始于1986年。
1988年我国开放了国库券转让市场。
1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。
1992年B股在上交所上市。
1999年7月1日，《证券法》开始实施。
2005年4月启动股权分置试点改革。
2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。
□证券交易遵循三公原则：1、公开原则。
信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。
1934年美国《证券交易法》确定。
2、公平原则。
□(公平与公正的区别)指参与交易的各方获得平等的机会。
交易主体的资金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。
3、公正原则。
指公正地对待交易的参与各方。
(注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼)知识点102(P3-6)：证券交易的种类及方式□按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括(具体内容包含在基础学习中)：1、股票交易。
在证券交易所进行，称为上市交易;在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。
2、债券交易。
3、基金交易。
4、金融衍生工具交易。
包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。
□根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。
其他有回购交易和信用交易。
1、现货交易。
现款买现货。
2、远期交易和期货交易。
3、回购交易。
具有短期融资的属性。
4、信用交易。
是投资者通过交付保证金取得得经纪商信用而进行的交易。
主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。
我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。
证券从业考试证券交易》复习讲义
证券从业考试《证券交易》复习讲义The document was prepared on January 2, 2021声明：本资料由大家论坛证券从业资格考试专区收集整理，转载请注明出自更多证券从业考试信息，考试真题，模拟题下载大家论坛，全免费公益性证券从业论坛，等待您的光临！2010证券从业考试《证券交易》第5章复习讲义(4) 第四节代办股份转让一、代办股份转让的概念和业务范围(掌握)(一)代办股份转让的概念所谓代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。
因此，从基本特征看，这种股份并没有在证券交易所挂牌，而是通过证券公司进行交易。
在这项业务中，提供股份转让业务的证券公司是主办券商。
投资者参与股份转让，应当自行承担投资风险。
现阶段进入代办股份转让系统进行转让的股票，主要分为两大类：一是原STAQ、NET系统挂牌的公司和退市公司;二是中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点的挂牌公司。
【补充资料】1990年12月5日，全国证券交易自动报价系统(STAQ系统)正式开始运行。
STAQ系统是一个基于计算机网络进行有价证券交易的综合性场外交易市场。
系统中心设在北京，连接国内证券交易比较活跃的大中城市，为会员公司提供有价证券的买卖价格信息以及结算等方面的服务，使分布在各地的证券机构能高效、安全地开展业务。
STAQ系统本身属于非赢利性的会员制组织，全体会员大会是系统的最高权力机构，由全体会员大会选举理事会。
STAQ系统的日常事务由执行委员会主持。
在当时，STAQ系统的建立，推动了全国证券市场的发展，便于异地证券机构间的沟通。
STAQ系统在交易机制上普遍采用了做市商制度，在市场组织上采取了严格自律性管理方法。
1992年7月1日法人股流通转让试点在STAQ系统开始试运行，开创了法人股流通市场。
NET系统是由中国证券交易系统有限公司(简称中证交)开发设计，并于1993年4月28日投入试运行的。
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前言
一、2012年考试大纲及教材的变化情况
（一）考试大纲变化情况（增加考点）
1.掌握证券自营业务的投资范围。
2.熟悉证券转融通业务的概念、业务规则、资金和证券的来源、权益处理和监督管理。
（二）教材变化情况
二、考试题型（供参考）
1.单项选择题60道（一个0.5分，共30分）
2.多项选择题40道（一个1分，共40分）
3.判断题60道（一个0.5分，共30分）
三、历年来考试出题规律
1.均为客观题，难度不大。
2.根据数字（比如日期、最低注册资本金等）出题。
3.根据重大时间、地点、人物、事件出题。
4.根据重要规则、规章制度出题。
5.根据容易使学员混淆的内容出题。
四、学习建议
1.学习思维路线
▲抓住考题均是客观题的特点，在日常学习过程中理论联系实际进行理解掌握，不要死记硬背。
▲抓住教材的行文逻辑路线，关注数字和日期。
2.学习战略安排
▲以教材为基础，以听课为重点，以做题为巩固。
五、报名时间和报名方式
1.每年四次考试。
2.报名采取网上报名方式。
考生登录中国证券业协会网站，按照要求报名。
【献给学员的勉励之词】。