2011年期货从业人员资格考试大纲
2011年期货从业资格考试复习资料
第三章期货交易制度与合约第一节各交易所交易品种上海期货交易所交易品种郑州期货交易所交易品种大连商品交易所交易商品中国金融期货交易所交易品种第三节期货交易流程一、竞价竞价方式有公开喊价和计算机撮合成交两种。
国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。
计算机交易系统一般讲买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。
当买入价大于、等于卖出价责自动撮合成交，撮合成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格，即：当b p≥s p≥cp，则最新成交价=sp当b p≥c p≥sp，则最新成交价=cp当c p≥b p≥sp，则最新成交价=bp二、结算结算是指根据期货交易所公布的结算价格对交易账户的交易盈亏状况进行的资金清算和划转。
交易所对会员进行结算，期货公司对客户进行结算。
1、交易所对会员的结算公式（1）结算准备金余额的计算公式：当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费（2）当日盈亏的计算公式商品期货当日盈亏的计算公式：当日盈亏=∑[（卖出成交价－当日结算价）×卖出量]+∑[（当日结算价－买入成交价）×买入量]+∑[（上一交易日结算价－当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量）] 股票指数期货交易当日盈亏的计算公式当日盈亏=∑[（卖出成交价－当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价－买入成交价）×买入量×合约乘数]+∑[（上一交易日结算价－当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量）×合约乘数（3）当日交易保证金计算公式当日交易保证金=∑[当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例]2、期货公司对客户的结算（1）平仓盈亏的计算平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏平历史仓盈亏=∑[（卖出平仓价－上一交易日结算价）×卖出平仓量]+∑[（上一交易日结算价－买入平仓价）×买入平仓量]平当日仓盈亏=∑[（当日卖出平仓价－当日买入开仓价）×卖出平仓量]+∑[（当日卖出开仓价－当日买入平仓价）×买入平仓量]若客户当日没有进行平仓交易，则平仓盈亏为0（2）持仓盯市盈亏和浮动盈亏的计算持仓盯市盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏历史持仓盈亏=∑[（当日结算价－上一交易日结算价）×买入持仓量]+∑[（上一交易日结算价－当日结算价）×卖出持仓量]当日开仓持仓盈亏=∑[（卖出开仓价－当日结算价）×卖出开仓量]+∑[（当日结算价－买入开仓价）×买入开仓量]浮动盈亏=∑[（当日结算价－成交价）×买入持仓量]+∑[（成交价－当日结算价）×卖出持仓量] （3）保证金的计算保证金占用=∑（当日结算价×持仓手数×交易单位×公司的保证金比例）（4）客户权益和可用资金的计算客户权益=上日结存±出入金±平仓盈亏±浮动盈亏－当日手续费可用资金=客户权益－保证金占用（5）风险度的计算风险度=保证金占用÷客户权益×100%第四章套期保值与基差交易第三节基差与套期保值效果1、基差的概念及其计算基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。
2011年期货从业资格考试《基础知识》第二章到第七章考点
2011年期货从业资格考试《基础知识》第二章考点一、现代期货市场上套期保值在规避价格风险方面的优势期货市场有效的交易制度能够在最大程度上降低交易中的违约风险和交易纠纷，能够有效地控制期货市场风险，能够有效起到降低投机者投入成本，提高转手效率。
避免实物交割环节的作用，从而吸引大量的投机者参与，起到活跃市场、提高市场流动性和保障期货市场功能的发挥的作用。
现代期市上，规避价格风险采取了与远期交易完全不同的方式——套期保值。
套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货交易数量相等但方向相反的商品期货。
在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲机制。
基差——决定对冲盈亏的平衡点。
二、套期保值规避风险的基本原理对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。
套期保值就是利用两个市场的这种关系，在期货市场上采取与现货市场上交易数量相同但交易相反的交易(如现货市场卖出的同时在期货市场上买进，或在现货市场买进的同时在期货市场上卖出)，从而在两个市场上建立一种相互冲抵的机制，无论价格怎样变动，都能取得在一个市场亏损的同时，在另一个市场赢利的结果。
最终亏损额与赢利额大致相等，两者冲抵，从而将价格变动的风险大部分转移出去。
三、发现价格功能的基本原理是指在期货市场通过公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制，形成具有真实性、预期性、连续性和权威性的价格过程。
期货市场形成的价格之所以为公众所承认，是因为期货市场是一个有组织的规范化的市场。
期货市场汇聚了众多的买家和卖家，通过出市代表，把自己所掌握的对某种商品的供求关系及变动趋势的信息集中到交易所内，从而使期交所能够把众多的影响某种商品价格的各种供求因素集中反映到期货市场内，形成的期货价格能够比较准确地反映真实的供求状况及其价格变动的趋势。
2#011年期货从业资格考试《基础知识》各章基本考点总结
2011年期货从业资格考试《基础知识》基本考点第一章一、期货市场最早萌芽于欧洲。
早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。
到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。
1571年，英国创建了——伦敦皇家交易所。
二、1848年芝加哥期货交易所问世。
1848年，芝加哥82位商人发起组建了芝加哥期货交易所（CBOT）。
1851年，引入远期合同。
1865年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。
1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。
1883年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。
1925年，CBOT成立结算公司。
三、1874年芝加哥商业交易所产生。
1969年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。
（CME）四、1876年伦敦金属交易所产生[LME]（1987年新建）五、期货交易与现货交易的联系期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。
没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。
六、期货交易与现货交易的区别：（1）、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。
（2）、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约;现货交易的是实物商品。
（3）、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。
期货交易——一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。
（4）、交易场所与方式不同，现货不确定场所和方式多样，期货是在高度组织化的交易所内公开竞价方式。
（5）结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。
七、期货交易的基本特征合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。
八、期货市场与证券市场（1）基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格（2）交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润（3）市场结构不同（4）保证金规定不同。
证券业从业人员资格考试大纲2011年
证券业从业人员资格考试大纲2011年证券业从业人员资格考试大纲2011年第五章首次公开发行股票的操作了解新股发行体制改革的总体原则、基本目标和内容。
了解新股发行改革第二阶段的主要改革措施。
掌握股票的估值方法，了解投资价值分析报告的基本要求。
掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度。
掌握股票发行的基本要求，掌握战略投资者配售的概念与操作，掌握超额配售选择权的概念及其实施、行使和披露。
了解回拨机制和中止发行机制。
掌握网上网下回拨的机制安排；掌握中止发行及重新启动发行的机制安排。
熟悉首次公开发行的具体操作，包括推介、询价、定价、报价申购、发售、验资、承销总结等；了解网下电子化发行的一般规定；掌握承销的有关规定。
要求掌握主承销商自主推荐机构投资者的机制安排。
掌握股票上市的条件与审核。
掌握股票锁定的一般规定，掌握董事、监事和高级管理人员所持股票的特别规定；掌握股票上市保荐和持续督导的一般规定；熟悉上市保荐书的内容。
熟悉股票上市申请和上市协议。
了解剩余证券的处理方法。
熟悉中小企业板块上市公司的保荐和持续督导的内容；熟悉中小企业板块发行及上市流程。
掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定；熟悉创业板推荐工作指引的有关规定；掌握推荐创业板上市的鼓励领域及产业；熟悉创业板上市首日交易监控和风险控制的有关规定。
熟悉创业板发行及上市保荐书的内容；了解创业板上市成长性意见的内容。
掌握关于创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票的规定。
第六章首次公开发行股票的信息披露掌握信息披露的制度规定、信息披露方式、信息披露的原则和信息披露的事务管理。
熟悉招股说明书的编制、预披露和披露要求及其保证与责任,了解招股说明书的摘要刊登、有关招股说明书及其摘要信息的散发。
掌握招股说明书的一般内容与格式。
熟悉路演、申购、询价区间公告、发行结果公告的基本内容。
了解确定发行价格后，披露网下申购情况、网下具体报价情况的机制安排。
熟悉股票招股意向书及上市公告书的编制和披露要求，股票招股书意向书及上市公告书的内容与格式。
2011年期货从业资格考试基础知识答案
2011年期货从业资格考试基础知识答案一、单项选择题1.B【解析】管理期货协会和期货行业协会属于民间行业协会；商品期货交易委员会属于联邦监管机构。
2.B【解析】不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，这类风险来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响。
具体包括两类：宏观环境变化的风险和政策性风险。
3.B【解析】期货交易所的风险主要包括交易所的管理风险和技术风险。
前者是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险，后者则是指由于计算机交易系统或通讯信息系统出现故障而带来的风险。
4.B【解析】加强资本的充足性管理是交易所的风险管理内容。
5.A【解析】共同基金几乎不使用信贷杠杆等金融放大工具，操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益。
6.A【解析】1949年，美国海登斯通证券公司的经纪人理查德·道前建立了第一个公开发售的期货基金。
7.A【解析】在一个期货投资基金中，商品交易顾问(CTA)受聘于商品基金经理(CPO)，对期货投资基金进行具体的交易操作，决定投资期货的策略。
8.D【解析】以美国为代表的期货投资基金的监管模式，是通过制定一整套专门的基金管理法规对市场进行监管。
以英国为代表的期货投资基金的监管模式，是通过一些间接的法规来制约基金业的活动，并没有全国性管理机构，主要依靠证券交易所、基金业协会等进行自我监管。
9.B【解析】不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险。
具体包括两类：宏观环境变化的风险和政策性风险。
宏观环境变化的风险具体可分为不可抗力的自然因素变动的风险，以及由于政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险。
10.B【解析】期货公司的风险可以分为两种：一是由于期货公司自身的原因而带来的风险，另外一种风险是由于客户方面的原因而给期货公司带来的风险，如客户资信状况恶化、客户违规行为等。
2011年期货从业资格考试难点归纳(基础部分)
1.1925年成立芝加哥期货结算公司2.1865年，芝加哥推出标准化合约，实行保证金交易3.1874年，芝加哥成立商业交易所4.1975年，芝加哥推出国民抵押协会债券，成为第一个推出利率期货合约的交易所。
5.2000年，期货协会成立。
6.1993年开始整顿，15个交易所为试点交易所；1998年，15家被确定为3加，2001年，十五规划提出了稳步发展期货市场，为我国期货市场长达7年的清理整顿划上了句号。
7.2001年，十五提出稳步发展期货市场8.2004年，十六届三中全会提出稳步发展期货市场写入党的会议决议。
9.2004年，国务院发出《推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，对稳步发展期货市场做出了进一步的阐述和部署，成为指导期货市场发展的纲领。
10.大连交易品种：豆类，玉米，LLDPE，粽子油上海：金属，黄金，燃料油,天然橡胶郑州：小麦类，棉花，白糖，PTA，菜籽油。
保证金为7%：黄金保证金为8%：燃料油保证金为6%：PTA（苯二甲酸），白糖波动幅度3%：麦类波动幅度4%：棉花，菜籽油，大豆类及附加物，玉米，粽子油，橡胶，印铜，铅，锌，LLDPE,PTA波动幅度5%：黄金和燃油，其余为4%最小交易单位为5吨的：价格大于一万一顿的基本上是(PTA,LLDPE,金属，天然橡胶，棉花，菜籽油)，其余为10吨11.2006年5月18日，期货保证金管理中心成立。
12.2006年9月8日，中国金融期货交易所挂牌成立。
13.最早推出外汇指数期货的为纽约期货交易所14.利率互换是20世纪80年代推出的，成为欧洲和美国市场的基准利率之一。
15.食糖的期货市场主要是纽约期货交易所和伦敦国际金融期货期权交易所16.当期货价格高于现货价格时或者当远期合约价格大于近期合约价格时，基差为负值为正向市场或者正常市场。
多头应该买入近期月份合约，空头卖出远期合约。
17.当期货价格低于现货价格时或者当远期合约价格低于近期合约价格时，基差为正值为负向市场或者反向市场。
(整理)期货基础知识考试大纲(标注版)
《期货基础知识》考试大纲第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展（PASS）主要掌握：期货交易的起源；期货交易与现货交易、远期交易的关系；期货交易的基本特征；期货市场的发展；期货交易在衍生品交易中的地位。
第二节期货市场的功能与作用（此部分为本章重点）主要掌握：期货市场的规避风险、价格发现功能；期货市场的作用。
第三节中国期货市场的发展历程（PASS）主要掌握：中国期货市场的建立；中国期货市场的治理整顿；中国期货市场的规范发展。
第二章期货市场组织结构（本章为基础和法规的交叉章节）第一节期货交易所主要掌握：期货交易所的性质与职能；会员制与公司制；国内期货交易所的特点。
第二节期货结算机构主要掌握：期货结算机构的性质与职能、类型和结算体系状况。
TIPS：知道哪些交易所是分级结算，哪家是全员结算，分级结算的会员种类（全面、特别、交易）以及区别，结算会员联保以及结算担保金第三节期货中介机构主要掌握：期货中介机构的职能；期货公司的性质和作用；国内的介绍经纪商；美国期货中介机构类型。
第四节期货投资者主要掌握：期货市场投资者的分类、特点及其相互关系；国际期货市场机构投资者的构成状况。
第三章期货合约与期货品种第一节期货合约主要掌握：期货合约的概念、主要条款及设计依据。
第二节期货品种主要掌握：期货品种的分类；国际主要期货品种。
第三节我国期货市场主要期货合约主要掌握：我国各期货交易所的期货品种及相关期货合约。
第四章期货交易制度与期货交易流程第一节期货交易制度主要掌握：期货交易制度及相关内容。
第二节期货交易流程——开户与下单主要掌握：期货交易流程；开户的程序及相关文件；交易指令的内容；常用交易指令；下单方式。
第三节期货交易流程——竞价主要掌握：期货交易的竞价方式；成交回报与确认。
第四节期货交易流程——结算主要掌握：期货结算的概念、程序、公式与应用。
第五节期货交易流程——交割主要掌握：交割的作用；实物交割方式与交割结算价的确定；实物交割的流程；标准仓单及其生成、流通和注销；实物交割违约的处理；现金交割；期转现交易。
Abhtty2011期货从业资格考试要点
生活需要游戏，但不能游戏人生；生活需要歌舞，但不需醉生梦死；生活需要艺术，但不能投机取巧；生活需要勇气，但不能鲁莽蛮干；生活需要重复，但不能重蹈覆辙。
-----无名考试要点一1．最早的金属期货交易诞生于英国，主要从事铜、锡的期货交易。
（单选）2．纽约商品交易所（COMEX）成立于1933年3．目前，纽约商业交易所（NYMEX）是世界上最具影响力的能源产品交易，上市的品种有原油、汽油、取暖油等。
4．1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）设立了国际货币市场部，首次推出包括英镑、加拿大元等在内的外汇期货合约。
5．1975年10月芝加哥期货交易所上市国民抵押协会债券（GNMA）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。
6．1977年8月，美国长期国债期货合约在芝加哥期货交易所上市，是迄今止国际期货市场上交易量最大的金融期货合约。
7．1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场，作为我国第一个商品期货市场正式开业。
8．1982年2月，美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发了价值线综合指数期货合约，使股票价格指数也成为期货交易的对象。
9．芝加哥期权交易所（COBE）是世界上最大的期权交易所。
10．1991年芝加哥商业交易所、芝加哥期货交易所与路透社合作推出了环球期货交易系统。
（GLOBEX）11．与公开叫价相比，电子交易所具的优势有：一是提高了交易速度；二是降低了市场参与者的交易成本；三是突破了时空的限制，增加了交易品种，扩大了市场覆盖面，延长了交易时间且更具连续性；四是交易更为公平；五是具有更高的市场透明度和较低的交易差错率；六是可以部分取代交易大厅和经纪人。
（多选）12．2000年底，芝加哥商业交易所（CME）成为美国第一家公司制交易所。
13．1918年，北平证券交易所正式成立，它是我国成立的第一家交易所。
14．1919年6月，农商部批准同意设立上海证券物品交易所。
15．1992年9月第一家期货经纪公司------广东万通期货经纪公司成立。
2011年期货投资分析考试大纲
2011年期货投资分析考试大纲2011年期货投资分析考试大纲“期货投资分析”考试包括两方面内容。
第一方面考察教材《期货投资分析》涉及的有关知识及其运用，包括：第一章期货投资分析概论第一节期货投资的特殊性第二节期货定价理论第三节期货投资分析方法第四节期货投资分析的有效性第二章宏观经济分析第一节宏观经济分析概述第二节宏观经济运行分析第三节宏观经济政策分析第三章期货投资基本面分析第一节基本面分析理论基础：供需理论第二节影响因素分析第三节基本面分析常用方法第四节基本面分析的步骤与应用第四章期货品种投资分析第一节农产品分析第二节基本金属分析第三节能源化工分析第四节贵金属分析第五节金融期货分析第五章期货投资技术分析第一节技术分析概论第二节技术分析的主要理论第三节主要技术分析指标及其应用第四节期货市场持仓分析第六章统计分析第一节统计分析对金融投资分析的意义第二节一元线性回归分析第三节多元线性回归分析第七章期货交易策略分析第一节套期保值交易策略分析第二节投机交易策略分析第三节套利交易策略分析第八章期权分析第一节期权概述第二节期权定价理论第三节期权套期保值策论分析第四节期权套利交易策略分析第九章期货投资分析报告第一节期货投资分析报告的基本要求第二节定期报告第三节期货专题报告第四节期货调研报告第五节期货投资方案第十章职业道德、行为准则和自律规范第一节期货投资咨询从业人员的含义与职能第二节国内外分析师组织第三节执业道德和执业行为准则第二方面考察《期货公司期货投资咨询业务试行办法》涉及的相关规定。
考试培训1、网校2011年期货从业考试辅导聘请丰富教学和考前辅导经验的老师主讲。
授课老师不仅具有知识面宽、重点突出的特点。
而且还有着深厚的理论功底和丰富的期货经验。
2、采用视频授课远程辅导的形式进行。
老师对各个方面的知识进行了细致、严谨的讲解，同时对各种题型做了具体、详细的分析，其解题方法、答题技巧及学习方法的介绍更是丝丝入扣。
从业考试大纲2011年
第四部分证券投资分析目的与要求本部分内容包括股票、债券、证券投资基金、可转换债券以及权证等的投资价值分析；宏观经济分析的基本指标，宏观经济运行、经济政策以及国际金融市场环境等与证券市场之间的关系；股票市场的供求决定因素以及变动特点；行业的一般特征、影响行业兴衰的主要因素以及行业的定性和定量分析方法；公司的基本特征分析、财务分析以及其他主要因素的分析；证券投资技术分析的主要理论以及主要技术指标；证券组合理论、资本定价模型以及证券组合的业绩评估等；金融工程的技术应用、期货（包括股指期货）的套期保值与套利以及风险管理VAR方法等。
通过本部分的学习，要求熟练掌握证券投资的价值分析、宏观经济分析、行业分析、公司分析、技术分析、证券投资组合的基础理论和应用方法以及金融工程与期货的理论与应用。
第一章证券投资分析概述掌握证券投资的含义及证券投资分析的目标。
熟悉证券投资分析理论发展史。
熟悉证券投资分析的基本要素；熟悉我国证券市场现存的主要投资方法及策略；掌握基本分析法、技术分析法、量化分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题。
掌握证券投资分析的信息来源。
第二章有价证券的投资价值分析与估值方法熟悉证券估值的含义；熟悉虚拟资本及其价格运动形式；掌握有价证券的市场价格、内在价值、公允价值和安全边际的含义及相互关系；熟悉货币的时间价值、复利、现值和贴现的含义及其例证；掌握现金流贴现和净现值的计算；掌握绝对估值和相对估值方法并熟悉其模型常用指标和适用性；熟悉资产价值；熟悉衍生产品常用估值方法。
掌握债券估值的原理；掌握债券现金流的确定因素；掌握债券贴现率概念及其计算公式；熟悉债券报价；掌握不同类别债券累计利息的惯例计算和实际支付价格的计算；熟悉债券估值模型；掌握零息债券、附息债券、累息债券的订价计算；掌握债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算；熟悉利率的风险结构、收益率差、信用利差等概念；熟悉利率的期限结构；掌握收益率曲线的概念及其基本类型；熟悉期限结构的影响因素及利率期限结构基本理论。
2011年期货从业资格考试基础知识题目
2011年期货从业资格考试基础知识题目一、单项选择题1.在美国，联邦监管机构授权的行业自律组织是（）。
A.管理期货协会(MFA)B.全国期货业协会(NFA)C.期货行业协会(FIA)D.商品期货交易委员会(CFTC)2.来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响的风险是（）。
A.可控风险B.不可控风险C.代理风险D.交易风险3.（）的风险主要包括管理风险和技术风险。
A.中国期货业协会B.期货交易所C.客户D.期货公司4.下列不属于期货公司风险管理内容的是（）。
A.对期货公司从业人员的管理B.加强资本的充足性管理C.日常自我监督与检查D.对日常交易中的保证金管理5.操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是（）。
A.共同基金B.对冲基金C.期货投资基金D.套利基金6.第一只期货投资基金于（）年在美国出现。
A.1949B.1950C.1969D.19707.在一个期货投资基金中具体负责投资运作的是（）。
A.CTAB.CPOC.FCMD.TM8.以（）为代表的期货投资基金的监管模式，是由政府下属的部门或直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对基金业进行集中、统一、严格的监管。
A.英国B.新加坡C.美国D.日本9.政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于（）。
A.可控风险B.不可控风险C.代理风险D.交易风险10.下列属于期货公司的风险的是（）。
A.交易所的风险管理制度不健全或执行风险管理制度不严B.客户资信状况恶化、客户违规行为产生的风险C.客户投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险D.对期货市场监管不力、法制不健全二、多项选择题1.投资者在3月20日以320点的权利金，购买一张执行价格为13900点的恒生指数看涨期权，同时他又以150点的权利金，购买同样敲定价格的恒生指数看跌期权。
那么，该套利组合的盈亏平衡点是（）点。
A.13340B.13430C.14370D.147302.在期权的水平套利组合中，下列说法正确的是（）。
期货行业从业资格考试资料
期货行业从业资格考试资料期货行业从业资格考试资料1. 考试概述期货行业从业资格考试是对从业人员专业素质和业务能力的一种测评，是行业自律和规范化的重要手段之一。
通过合格的考试成绩，从业人员可以取得相应的资格证书，加深对期货行业的认识和理解，提高行业从业人员的专业素养和能力。
2. 考试内容期货行业从业资格考试的考试内容主要包括以下几个方面：2.1. 基本知识包括金融市场基本概念、期货交易制度、期货合约的交易规则、市场风险管理等基本知识。
2.2. 期货品种包括各类期货品种的基本知识，如股指期货、商品期货、利率期货等，以及它们的交易特点和风险管理。
2.3. 期货交易与风险管理包括期货交易的基本流程和要素，投资者如何进行期货交易以及如何管理交易风险等方面的知识。
2.4. 法律法规与道德规范包括期货市场相关的法律法规和从业人员的道德规范，了解并遵守相关法律法规和职业道德标准是从业人员的基本要求。
3. 考试准备参加期货行业从业资格考试，考生需要进行一定的考试准备工作。
3.1. 学习教材考生可以通过购买相关考试教材或参加培训班来进行系统的学习。
教材内容应包含考试大纲要求的所有知识点，考生需要认真阅读、理解教材内容，并进行适当的笔记整理。
3.2. 模拟练习为了提高应试能力，考生可以进行模拟练习。
可以选择参加模拟考试，模拟考试能够帮助考生熟悉考试题型和考试流程，提高答题速度和准确性。
3.3. 多元学习除了教材和模拟练习外，考生还可以通过其他渠道进行多元学习。
可以阅读行业相关的书籍、期货市场报告、经济新闻等，了解行业最新的发展动态和政策变化，提高对期货市场的了解和把握。
4. 考试注意事项参加期货行业从业资格考试需要注意以下几个方面的事项。
4.1. 考试时间安排考生需要了解考试的具体时间安排，并提前做好时间规划。
合理安排好备考时间，避免临时抱佛脚。
4.2. 考试规则考生需要熟悉考试规则，包括考试题型、答题方式、考试时间和考试科目等方面的规定。
1期货从业人员资格考试
期货从业人员资格考试大纲【期货基础知识】考试大纲第一章期货市场概述第一节期货市场的形成和发展第二节期货交易的特征第三节期货市场的功能与作用第四节中外期货市场概况第二章期货市场组织结构与投资者第一节期货交易所第二节期货结算机构第三节期货公司第四节其他期货中介与服务机构第五节期货投资者第三章期货合约与期货交易制度第一节期货合约第二节期货市场基本制度第三节期货交易流程第四章套期保值第一节套期保值概述第二节套期保值的应用第三节基差与套期保值效果第四节套期保值操作的扩展及注意事项第五章期货投机与套利交易第一节期货投机交易第二节期货套利概述第三节期货套利交易策略第四节期货投机与套利交易的发展趋势第六章期货价格分析第一节期货行情解读第二节基本面分析方法第三节期货市场技术分析方法第七章外汇期货第一节外汇与汇率第二节外汇市场概述第三节外汇期货市场和外汇期货合约第四节外汇期货交易第八章利率期货第一节利率期货概述第二节利率期货的报价和交割第三节利率期货的应用第九章股指期货和股票期货第一节股票指数与股指期货第二节沪深300股指期货的基本制度规则第三节股指期货套期保值交易第四节股指期货投机与套利交易第五节股票期货第十章期权第一节期权和期权市场第二节期权价格及影响因素第三节期权交易第四节期权交易策略第十一章期货市场监管与风险控制第一节期货市场风险的类型与识别第二节“五位一体”的监管体系第三节期货市场风险控制【期货法律法规】考试大纲1．期货交易管理条例2．期货投资者保障基金管理暂行办法3．期货交易所管理办法4．期货公司管理办法5．期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法6．期货从业人员管理办法7．期货公司首席风险官管理规定（试行）8．关于发布《期货公司金融期货结算业务试行办法》的通知9．关于发布《期货公司风险监管指标管理试行办法》的通知10．关于发布《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的通知11．关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行) 12．期货从业人员执业行为准则（修订）13．期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行) 14．中华人民共和国刑法修正案15．中华人民共和国刑法修正案(六)摘选16．最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定17．关于发布《股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)》和《股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)》的通知18．期货营业部管理规定（试行）19．最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）20．期货市场客户开户管理规定21．期货公司期货投资咨询业务试行办法。
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考试的时间、题型、分值
1 、考试采取闭卷、计算机考试方式。
所有试题均为客观选择题。
2 、每科试题量为155道，满分100，60分为及格。
3 、每科考试多场次组织，单科考试时间为100分钟。
4、基础知识科目：共 155 道题目
单项选择题： 60 道，每道 0.5 分，共 30 分；
多项选择题： 60 道，每道 0.5 分，共 30 分；
判断是非题： 20 道，每道 0.5 分，共10分；
综合题： 15道，每道2分，共30分
5、期货法律法规科目：共 155 道题目
单项选择题： 60 道，每道 0.5 分，共 30 分；
多项选择题： 60 道，每道 0.5 分，共 30 分；
判断是非题： 20 道，每道 0.5 分，共10分；
综合题： 15道，每道2分，共30分
第一章期货市场概述
第一节期货市场的形成和发展
主要掌握：期货市场的形成；期货市场相关范畴；期货市场的发展。
第二节期货交易的特征
主要掌握：期货交易的基本特征；期货交易与现货交易的区别；期货交易与远期现货交易的区别；期货交易与证券交易的区别。
第三节期货市场的功能与作用
主要掌握：期货市场的功能；规避风险功能及其机理；价格发现功能及其机
理；期货市场的作用。
第四节中外期货市场概况
主要掌握：外国期货市场；国内期货市场。
第二章期货市场的构成
第一节期货交易所
主要掌握：期货交易所的性质与职能；会员制与公司制；我国期货交易所概
况、组织形式与会员管理。
第二节期货结算机构
主要掌握：期货结算机构的性质与职能、组织形式；期货结算制度；我国期
货结算机构与期货结算制度。
第三节期货中介与服务机构
主要掌握：期货公司的职能、公司类型、机构设置；我国期货公司机构设置、法人治理结构与风险控制体系；介绍经纪商、期货保证金存管银行、交割仓库等
其他期货中介与服务机构的作用。
第四节期货交易者
主要掌握：期货交易者的分类；国际期货市场的主要机构投资者。
第三章期货交易制度与合约
第一节期货合约
主要掌握：期货合约的概念；期货合约标的选择；期货合约的主要条款及设
计依据。
第二节期货市场基本制度
主要掌握：保证金制度；当日无负债结算制度；涨跌停板制度；持仓限额及大户报告制度；强行平仓制度；信息披露制度。
第三节期货交易流程
主要掌握：交易流程；开户流程；交易指令的内容；常用交易指令；指令下达方式；竞价方式；结算的概念与程序；结算公式与应用；交割的概念及作用；实物交割方式与交割结算价的确定；实物交割的流程；标准仓单的概念及形
式；现金交割。
第四章套期保值
第一节套期保值概述
主要掌握:套期保值定义；套期保值的实现条件；套期保值者的定义；套期
保值者的特点；套期保值的种类。
第二节套期保值的应用
主要掌握：卖出套期保值的应用情形及操作；买入套期保值的应用情形及操
作。
第三节基差与套期保值效果
主要掌握：完全套期保值与不完全套期保值的含义；基差的概念；影响基差的因素；基差与正反向市场的关系；基差的变动；基差变动与套期保值效果的关
系；套期保值有效性的衡量。
第四节套期保值操作的扩展及注意事项
主要掌握：套期保值操作的扩展；期转现；期现套利；基差交易；企业开展
套期保值业务的注意事项。
第五章期货投机与套利交易
第一节期货投机交易
主要掌握：期货投机定义；期货投机与套期保值以及股票投机的区别；期货投机者类型；期货投机的作用和操作方法。
第二节期货套利概述
主要掌握：期货套利的概念和分类；期货套利与投机区别；期货套利的作
用。
第三节期货套利交易策略
主要掌握：期货价差的定义；价差的变化；价差套利的盈亏计算；套利交易指令；各种价差套利的操作及分析方法；期货套利操作的注意要点；程序化交易
的概念；程序化交易系统的形式与设计。
第六章期货价格分析
第一节期货行情解读
主要掌握：期货行情表解读；K线图、竹线图、分时图等期货行情图解读。
第二节期货价格的基本分析
主要掌握：基本分析的含义及其特点；需求分析；供给分析；影响供求的其他因素；供求与均衡价格之间的关系。
第三节期货价格的技术分析
主要掌握：技术分析的含义；基本分析与技术分析比较；趋势分析、形态分析、主要指标分析；成交量和持仓量、期货价格之间的关系；波浪理论。
第七章外汇期货
第一节外汇与外汇期货概述
主要掌握：外汇的概念；汇率及其标价方法；外汇风险的分类；外汇期货的概念；外汇期货产生和发展的历程；外汇期货交易与远期外汇交易；外汇保证金交易的区别与联系；芝加哥商业交易所主要外汇期货合约。
第二节影响汇率的因素
主要掌握：基本经济因素；宏观经济政策因素；中央银行干预、政治因素、
外汇储备等影响汇率走势的各种因素。
第三节外汇期货交易
主要掌握外汇期货套期保值；投机和套利的种类及其运用方法。
第八章利率期货
第一节利率期货概述
主要掌握：利率期货概念、标的及种类；利率期货的产生和发展；利率期货价格波动影响因素；国际期货市场主要利率期货合约。
第二节利率期货的报价与交割
主要掌握：美国市场短期利率期货报价方式；美国市场中长期利率期货的
报价与交割。
第三节利率期货交易
主要掌握：利率期货套期保值交易策略及应用；利率期货投机与套利交易。
第九章股指期货和股票期货
第一节股票指数与股指期货
主要掌握：股票指数的概念；主要股票指数；股票市场风险；股指期货；
股指期货与股票交易的区别。
第二节沪深300股指期货的基本制度规则
主要掌握：沪深300股指期货合约条款内容；沪深300股票指数的编制；
沪深300股指期货交易规则；股指期货投资者适当性制度。
第三节股指期货套期保值交易
主要掌握：单个股票的β系数和股票组合的β系数；最佳套期保值比率；股指期货套期保值中合约数量的确定；股指期货卖出套期保值；股指期货买入套
期保值。
第四节股指期货投机与套利交易
主要掌握：股指期货投机策略；股指期货期现套利；股指期货合约的理论价格；股指期货期现套利操作；无套利区间计算；套利交易中的模拟误差；股指期
货跨期套利。
第五节股票期货
主要掌握：股票期货的含义；股票期货合约；股票期货交易的特点。
第十章期权
第一节期权概述
主要掌握：期权的含义及特点；期权的分类及各类期权的概念；期货期权合约的主要内容及相关概念；期权交易指令的内容；期权头寸的建立与了结方式。
第二节权利金的构成及影响因素
主要掌握：权利金的含义及取值范围；内涵价值的含义及计算；实值期权、虚值期权、平值期权的含义；时间价值的含义、计算及不同期权的时间价值；影
响权利金的基本因素。
第三节期权交易损益分析及应用
主要掌握：期权交易的基本策略、损益分析及应用。
第十一章期货市场风险管理
第一节期货市场风险特征与类型
主要掌握：风险的含义；期货市场风险的类型；期货市场风险的成因；期货市场风险管理原理；风险管理的含义；风险的识别；风险的预测和度量；VaR方
法；期货市场风险管理的特点。
第二节期货市场风险监管体系
主要掌握：期货市场相关法律法规；相关行政法规和部门规章；期货自律规则；期货市场监管机构；境外期货监管机构；中国期货监管机构；中国证监会；地方派出机构；中国期货保证金监控中心；期货市场行业自律组织；期货交易所的自律监管；期货行业协会自律管理；中国期货业协会。
第三节期货市场风险管理
主要掌握：监管机构的风险管理；分类监管的内容；交易所的风险管理；期货公司的风险管理；期货公司的主要风险；期货公司内部风险监控机制；首席风险官；投资者的风险管理；投资者的风险防范措施。
“期货法律法规”考试大纲
1．期货交易管理条例
2．期货投资者保障基金管理暂行办法
3．期货交易所管理办法
4．期货公司管理办法
5．期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法
6．期货从业人员管理办法
7．期货公司首席风险官管理规定（试行）
8．关于发布《期货公司金融期货结算业务试行办法》的通知
9．关于发布《期货公司风险监管指标管理试行办法》的通知
10．关于发布《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的通知11．关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)
12．期货从业人员执业行为准则（修订）
13．期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)
14．中华人民共和国刑法修正案
15．中华人民共和国刑法修正案(六)摘选
16．最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定
17．关于发布《股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)》和《股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)》的通知。