私募基金托管服务方案

私募基金托管服务方案

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目录

一、概述 (1)

（一）方案设计背景 (1)

（二）私募基金托管业务简介 (2)

（三）券商开展私募基金托管服务的意义 (2)

二、私募基金托管服务可行性分析 (4)

（一）私募基金将迎来快速发展期，客户需求明确 (4)

（二）证券公司已具备开展私募基金托管服务的基础 (4)

（三）证券公司具备开展私募基金托管服务的自身优势 (5)

三、私募基金托管服务的合规性分析 (6)

（一）证券公司开展私募基金托管服务的业务不违反现有法规 (6)

（二）我司符合增加创新业务种类的各项审慎性要求 (6)

（三）我司开展私募基金托管服务的各个环节均合法合规 (7)

四、私募基金托管服务具体方案描述 (8)

（一）业务管理体系 (8)

（二）工作机制及实施计划 (9)

（三）机构设置及分工 (10)

（四）岗位职责 (12)

（五）私募基金托管服务的账户体系 (13)

（六）三方存管体系下账户关系分析 (15)

（七）私募基金托管服务的服务内容 (17)

1、运作架构 (17)

2、资产保管 (18)

3、资金划付 (20)

4、投资清算 (23)

5、估值核算 (23)

6、投资监控 (24)

7、托管报告 (26)

8、档案管理 (26)

9、增值服务 (27)

（八）客户适当性管理与投资者教育 (27)

五、私募基金托管服务主要风险因素及对策 (28)

（一）建立内部多层次的风险监督管理机制 (29)

1、建立事前、事中、事后全流程的风险管理 (29)

2、建立分级授权管理机制 (30)

3、建立完善的内部管理制度及操作流程 (30)

4、建立完善的应急处理机制 (31)

5、建立严格有效的信息隔离机制 (31)

6、严格的权限管理 (32)

（二）主要风险点及具体风险控制措施 (32)

1、资产安全保管风险 (33)

2、投资监督风险 (33)

3、会计核算风险 (34)

4、资金清算及划付风险 (34)

六、私募基金托管服务技术实现方案 (35)

（一）私募基金托管服务平台实现目标 (35)

（二）私募基金托管服务平台整体技术架构 (37)

（三）托管服务平台系统拓扑结构图 (38)

（四）托管服务平台系统逻辑结构图 (39)

（五）托管服务平台各系统功能说明 (40)

（六）主要托管业务处理方案详细描述 (44)

（七）技术系统保障情况 (46)

七、私募基金托管服务应急预案 (47)

（一）系统应急 (47)

（二）业务应急 (49)

八、附件 (52)

(一)附件一：某某证券股份有限公司概况 (52)

(二)附件二：某某证券股份有限公司私募基金托管业务组织架构 (52)

(三)附件三：某某证券股份有限公司私募基金托管业务管理暂行办法（草案） (52)

(四)附件四：某某证券股份有限公司私募基金托管业务资产保管操作规程（草案） (52)

(五)附件五：某某证券股份有限公司私募基金托管业务投资清算操作规程（草案） (52)

(六)附件六：某某证券股份有限公司私募基金托管业务投资监督操作规程（草案） (52)

(七)附件七：某某证券股份有限公司私募基金托管业务估值核算操作规程（草案） (52)

(八)附件八：某某证券股份有限公司私募基金托管业务投资者资质适当性管理暂行办法

（草案） (52)

(九)附件九:私募基金托管服务协议（草案） (52)

为做实证券公司托管功能，某某证券股份有限公司（以下简称“我司”）结合现有的法律法规及政策监管环境，提出“私募基金托管服务”方案，以私募基金托管服务为切入点，逐步开展证券公司托管服务，进而提升证券公司综合服务能力、竞争能力及盈利水平。

一、概述

（一）方案设计背景

我国的资产托管业务始于1998年商业银行托管封闭式证券投资基金，经过十四年的发展，商业银行的托管业务范围已经扩展到证券投资基金、基金公司特定客户资产管理、证券公司客户资产管理、银行理财、信托财产、股权投资基金、保险资金、企业年金、QDII、QFII 等十几大领域，成为商业银行一项发展迅速、领域宽广、潜力巨大的新兴业务，也为商业银行带来了巨大的利润。

随着我国金融市场、业务、产品种类的逐渐增多，市场规模的逐步扩大，银行、信托等金融机构不断壮大，相比较而言证券业的规模却越做越小。证券公司承担的职能和提供的服务严重同质化，缺乏差异化的核心竞争力。在这种情况下，近年来证券公司为了生存发展不断尝试创新改革，试图寻找一条具有差异化的发展路径，其中做实证券公司以交易、托管、支付、投资、融资为核心的五大基础功能的呼声在证券公司中得到广泛关注和支持。从境外成熟资本市场托管业务的发展经验来看，以商业银行、证券公司等为主体的多元化托管人结构，不仅可以适应托管业务多样化的产品结构，也有利于提供更为专业的细分服务，满足不同类型客户的不同需求，推动证券市场的健康发展。

在此背景下，我司在近几年持续研究证券公司托管功能的过程中，

提出在现有的法律法规环境下，开展私募基金托管服务，是证券公司做实托管功能的具体体现之一。

（二）私募基金托管业务简介

私募基金是相对于公募基金而言，通过非公开募集方式募集资金，投资者收益共享、风险共担的集合资金管理方式。

私募基金托管服务是指我司依据与客户的合同约定，通过为客户提供资产保管、投资清算、估值核算、投资监督、托管报告等基础托管服务。

本方案所指的私募基金托管服务的服务对象为有限合伙企业形式的私募基金（以下简称“合伙企业”），服务内容包括资产保管、净值计算、投资清算、投资监控、托管报告、档案管理等基础功能。

（三）券商开展私募基金托管服务的意义

第一、有利于引入竞争化格局，建立和完善多元化的托管人结构。

由于当前国内只有商业银行在全面提供托管服务，证券公司尚未实质性开展托管服务，造成了商业银行在这个业务领域一枝独大的局面。然而，受制于分业经营等的影响，商业银行对于证券业务的理解和托管业务专业化水平存在着先天性不足。银行托管服务基本局限在财产保管、资金结算、核算估值等基本服务,大量的增值类托管服务尚未真正开展。证券公司作为资本市场的主要金融服务提供商，应为多元化托管人的首选。证券公司承担托管人角色有助于提供更为专业、细分的托管服务，更好地满足差异化客户需求，优化资源配置，提升资本市场托管业务的广度和深度。

第二、有利于培育和壮大机构投资者，改善资本市场生态环境；有利于控制整体业务风险，提高金融产品监管效率，保护投资者权益。