浅议公允价值计量模式对上市公司年报会计信息的影响
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
一
、
而 ２０ ０ ６年 加 权 平 均 每 股 收益 和 净 资 产 收 益 率 分别 为 ０ ５ １元 和 ．１ ２ １ ． ％。共 有 ７ １３ ０ ２家上 市公 司 出现 亏损 ，占 已披露 年报 公 司总 数 的 ８３ ％， ２０ ．５ 而 ０６年度 的亏损 比例为 ｌ．％。 １８ 另据深圳证券交易所消息 ， 截 至 ２０ ０ ８年 ４月 ３ ０日， ＊ Ｔ威 达外 ， 除 Ｓ 深市 主板公 司 ４ ７家按时披露了 ８ ２０ ０７年年报。已披露年报的深市主板公 司共 实现净 利润 １４ ． 亿元 ， ０８ ４ ７ 同 比增长 ｌ６ ６ 平 均每 家实现净利润 ２１ 亿 元； １ ． ％； ４ ． ５ 扣除非经常性损益 后净利润 ８ ２ ６ ７ ． 亿元 ， ３ 同比增 长 １６ ２ ； ０ ． ％ 加权平均 每股收益 ０ １ ． ７ ． 元 ４ 同 比增长 ９ ． ％ ； 平均净资产收益率 １． ％， ６ ９ 加权 ０ ３ ９ 同比增 加 ５ ５ 百 ３ ． 个 １ 分点 。 ０ ７年度 ， ２０ 深市主板公 司中 ３ ９家实现净利润增长 ， １ ６ １ ６家净利润 有 所下降 。亏损公 司为 ４ ７家 ， 亏损 面为 ９６ ％ ， ２０ ． ５ 与 ０ ６年报相 比下降 ５８ ．６个百分点 ； 亏损金额 ７ ．２ ６９ 亿元 ， 同比减少 ５ ．７ ３８ ％。 在沪深两市发布的 ２０ ０ ７年度报告总结资料 中，两市均总结出了上 市公司 “ 体业绩 和每股收益 大幅上升 ， 整 亏损公 司比例下降 ” 这样 的结 论。 据笔者初步分析 ，０ ８ ２０ 年第一季度季报披露情况也基本体现 了这～ 特 征。 上市公 司年报 、 季报取得骄人业绩 ， 了国家整体经济形势较好 、 除 上 市公司本身努力经营取得积极效果 等原 因以外 ， 笔者认 为， 新会计 准则 的实施也起 了相 当大的作用 ， 特别是其 中的公允价值计量模式的采用更 是为利润增长起到 了“ 立竿见影” 的效果 。 公允价值计量模 式的引入并在 编制年度报告 中采用 ， 引起了上市公 司净利润和净资产 的剧烈波 动。特 别是那些债务沉重且无力清偿 的公 司 ，一旦获得债 务全 部或者部分豁 免， 其收益则将 直接反映在当期利润表中 ， 可能极大地提高每股盈余 。 实施新 会计准则后 ， 采用公允价值计量模式对上市公 司年报会计信 息的影响越来越大 ， 其主要体现在 以下几个方面 ： １金融工具 的公允价值计量及其影响 。新会计准则中金融 工具对公 ． 允价值的应用最 为广泛 ， 也最为深入。根据 《 企业会计准则第 ２ ２号—— 金融工具确认和计量》 规定 ， 以公允 价值计量 的金融 工具主要包括金融 资产和金融负债 。 金融资产主要包 括以下 四类 ： １ 以公允价值计量且其 （） 变动计入当期损益 的金融资产 ， 包括交易性 金融资产和指定为 以公允价 值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 ； ）持有至到期投资 ；３贷 （ ２ （）
公允价值 的涵义及其理论基础 公允价值 ， 亦称公允市价 、 公允价格 ， 是指熟悉情况的买卖双方在公 平交易的条件下所确定 的价格 ， 或无关联 的双方在公平交易的条件下一 项 资产可 以被买卖的成交价格 。 公允价值是市场经济发展的产物之一 。 改革开放 ３ 年来 ， 国市场 Ｏ 我 经济发展迅速 ， 经济体制 日 趋完善 ， 已经具备了运用公允价值计 量模 式 的客观条件 ； 同时伴 随着我 国资本证 券市场的不断发展和壮 大、 金融衍 生产品交易的 日益活跃 ， 一些复杂的交易事项在传统的成本计 量模式下 不能得到准确计量 ， 计量结果严重地影响了会计信息的相关性。 由于在 成本计量模式下 ， 一些会计事项或资本交易事项 的市场变化不能得到及 时 与可靠 的反映 ，不能为企业外部 的会计信息使用者提供决策 有用 信 息， 较大地限制了会计信息使用者决策分析能力 的发挥 。 因此 ， 对一些特 殊事项运用公允价值进行计量显得越来越迫切 ， 决策有用观成为运用公 允价值计量模式的理论基础 。 二、 公允价值计 量模式对上市公司年报会计信息的影响 据上海证券交易所发布 的“０ ７年度报告及 ２０ ２０ ０ ８年第一季度报告 披露基本情况” ： 至 ２ ０ 年 ４ ３ 称 截 ０８ 月 ０日， 在总共 ８ ３ ６ 家沪市上市公司 中， 除九发股份外 。 其余 ８ ２ ６ 家上市公司披露 了 ２ ０ 年度报 告 ， ０７ 归属于 上 市公 司股东 的净利润达到 ８３ 亿元 ， ２０ 增长 ４ ． ％， ７２ 比 ０６ ５ ６ 已披露上 ８ 市公 司的加权平均每股收益和净资产收益率分别为 ０ ４ ９ ． ３ 元和 １． ４ ６ ％，年第 ｌ 期 ２ ０
浅 公 价 计 模 对 公司 报 计 ． 影 议 允 值 量 式 上市 年 会 信 响 的
●刘天 明
摘 要 ｉ ０７ 自２ ０ 年度开始 ， 国上 市公 司已开始采 用新会计准则编 我 制年度会计报告。由于新会计 准则 中广泛地引入 了公 允价值计量模式 。 在债务 重组 、｝ 币性 资产 交换 、 资性房地产 以及金 融工具确认与计 ｊ货 投 量等方 面， 对上市公 司的年报会计信息产生 了重要影响。文章在介绍 了 公允价值 涵义的基础上 ， 分析 了公允价值计量模 式的采用对年报会计信 息的影响， 同时指 出了 资者在阅读年报会计信 息时应注意的相关问题 。 投 关键词 ： 公允价值 会计信息 相关问题 中图分类号 ：２４ Ｆ ３ 文献标识码 Ａ 文章编号：０ ４－９ ４ ２ ０ ０ １４ ０ １０ － １ （０ ８Ｊ — ５ — ２ ４ １
、
而 ２０ ０ ６年 加 权 平 均 每 股 收益 和 净 资 产 收 益 率 分别 为 ０ ５ １元 和 ．１ ２ １ ． ％。共 有 ７ １３ ０ ２家上 市公 司 出现 亏损 ，占 已披露 年报 公 司总 数 的 ８３ ％， ２０ ．５ 而 ０６年度 的亏损 比例为 ｌ．％。 １８ 另据深圳证券交易所消息 ， 截 至 ２０ ０ ８年 ４月 ３ ０日， ＊ Ｔ威 达外 ， 除 Ｓ 深市 主板公 司 ４ ７家按时披露了 ８ ２０ ０７年年报。已披露年报的深市主板公 司共 实现净 利润 １４ ． 亿元 ， ０８ ４ ７ 同 比增长 ｌ６ ６ 平 均每 家实现净利润 ２１ 亿 元； １ ． ％； ４ ． ５ 扣除非经常性损益 后净利润 ８ ２ ６ ７ ． 亿元 ， ３ 同比增 长 １６ ２ ； ０ ． ％ 加权平均 每股收益 ０ １ ． ７ ． 元 ４ 同 比增长 ９ ． ％ ； 平均净资产收益率 １． ％， ６ ９ 加权 ０ ３ ９ 同比增 加 ５ ５ 百 ３ ． 个 １ 分点 。 ０ ７年度 ， ２０ 深市主板公 司中 ３ ９家实现净利润增长 ， １ ６ １ ６家净利润 有 所下降 。亏损公 司为 ４ ７家 ， 亏损 面为 ９６ ％ ， ２０ ． ５ 与 ０ ６年报相 比下降 ５８ ．６个百分点 ； 亏损金额 ７ ．２ ６９ 亿元 ， 同比减少 ５ ．７ ３８ ％。 在沪深两市发布的 ２０ ０ ７年度报告总结资料 中，两市均总结出了上 市公司 “ 体业绩 和每股收益 大幅上升 ， 整 亏损公 司比例下降 ” 这样 的结 论。 据笔者初步分析 ，０ ８ ２０ 年第一季度季报披露情况也基本体现 了这～ 特 征。 上市公 司年报 、 季报取得骄人业绩 ， 了国家整体经济形势较好 、 除 上 市公司本身努力经营取得积极效果 等原 因以外 ， 笔者认 为， 新会计 准则 的实施也起 了相 当大的作用 ， 特别是其 中的公允价值计量模式的采用更 是为利润增长起到 了“ 立竿见影” 的效果 。 公允价值计量模 式的引入并在 编制年度报告 中采用 ， 引起了上市公 司净利润和净资产 的剧烈波 动。特 别是那些债务沉重且无力清偿 的公 司 ，一旦获得债 务全 部或者部分豁 免， 其收益则将 直接反映在当期利润表中 ， 可能极大地提高每股盈余 。 实施新 会计准则后 ， 采用公允价值计量模式对上市公 司年报会计信 息的影响越来越大 ， 其主要体现在 以下几个方面 ： １金融工具 的公允价值计量及其影响 。新会计准则中金融 工具对公 ． 允价值的应用最 为广泛 ， 也最为深入。根据 《 企业会计准则第 ２ ２号—— 金融工具确认和计量》 规定 ， 以公允 价值计量 的金融 工具主要包括金融 资产和金融负债 。 金融资产主要包 括以下 四类 ： １ 以公允价值计量且其 （） 变动计入当期损益 的金融资产 ， 包括交易性 金融资产和指定为 以公允价 值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 ； ）持有至到期投资 ；３贷 （ ２ （）
公允价值 的涵义及其理论基础 公允价值 ， 亦称公允市价 、 公允价格 ， 是指熟悉情况的买卖双方在公 平交易的条件下所确定 的价格 ， 或无关联 的双方在公平交易的条件下一 项 资产可 以被买卖的成交价格 。 公允价值是市场经济发展的产物之一 。 改革开放 ３ 年来 ， 国市场 Ｏ 我 经济发展迅速 ， 经济体制 日 趋完善 ， 已经具备了运用公允价值计 量模 式 的客观条件 ； 同时伴 随着我 国资本证 券市场的不断发展和壮 大、 金融衍 生产品交易的 日益活跃 ， 一些复杂的交易事项在传统的成本计 量模式下 不能得到准确计量 ， 计量结果严重地影响了会计信息的相关性。 由于在 成本计量模式下 ， 一些会计事项或资本交易事项 的市场变化不能得到及 时 与可靠 的反映 ，不能为企业外部 的会计信息使用者提供决策 有用 信 息， 较大地限制了会计信息使用者决策分析能力 的发挥 。 因此 ， 对一些特 殊事项运用公允价值进行计量显得越来越迫切 ， 决策有用观成为运用公 允价值计量模式的理论基础 。 二、 公允价值计 量模式对上市公司年报会计信息的影响 据上海证券交易所发布 的“０ ７年度报告及 ２０ ２０ ０ ８年第一季度报告 披露基本情况” ： 至 ２ ０ 年 ４ ３ 称 截 ０８ 月 ０日， 在总共 ８ ３ ６ 家沪市上市公司 中， 除九发股份外 。 其余 ８ ２ ６ 家上市公司披露 了 ２ ０ 年度报 告 ， ０７ 归属于 上 市公 司股东 的净利润达到 ８３ 亿元 ， ２０ 增长 ４ ． ％， ７２ 比 ０６ ５ ６ 已披露上 ８ 市公 司的加权平均每股收益和净资产收益率分别为 ０ ４ ９ ． ３ 元和 １． ４ ６ ％，年第 ｌ 期 ２ ０
浅 公 价 计 模 对 公司 报 计 ． 影 议 允 值 量 式 上市 年 会 信 响 的
●刘天 明
摘 要 ｉ ０７ 自２ ０ 年度开始 ， 国上 市公 司已开始采 用新会计准则编 我 制年度会计报告。由于新会计 准则 中广泛地引入 了公 允价值计量模式 。 在债务 重组 、｝ 币性 资产 交换 、 资性房地产 以及金 融工具确认与计 ｊ货 投 量等方 面， 对上市公 司的年报会计信息产生 了重要影响。文章在介绍 了 公允价值 涵义的基础上 ， 分析 了公允价值计量模 式的采用对年报会计信 息的影响， 同时指 出了 资者在阅读年报会计信 息时应注意的相关问题 。 投 关键词 ： 公允价值 会计信息 相关问题 中图分类号 ：２４ Ｆ ３ 文献标识码 Ａ 文章编号：０ ４－９ ４ ２ ０ ０ １４ ０ １０ － １ （０ ８Ｊ — ５ — ２ ４ １