九芝堂股份有限公司第三届董事会第二十二次会议决议公告
上市公司募集资金投向变更研究--九芝堂案例分析
九芝堂在 ２ ０ ０ １ — ２ ０ １ １年间共 计划 投资 ２ ２个 项 目，计 划投 资金 额 １ １ ４ ， ４ ８ ０ ．２ ９ 万元 ，其中变更项 目占 １ ０ 项 ，计划投 资金额 为 ６ ４ ，０ ７ １ ． ５ 万元 ，占总计划投资 的 ５ ５ ．９ ７ ％ （ 其 中现代 中药科技产业 园中成药系 列产 品生产线项 目属于部分变更 ，变更后计划投资 １ ３ ，８ ７ ３万元 ，实际 百分 比为 ５ ０ ．７ ３ ％） 。根据谢华 ， 朱丽萍 （ ２ ０ １ ０ ）对上市公 司募集资金 变更 的实证研究的数据 （ 如下表所示 ） ，九芝堂 的募集 资金投 向变更 比 例远远高于 Ａ股市场的平均变更 比例 。
上 市公 司募 集 资 金 投 向变 更 研 究
— —ห้องสมุดไป่ตู้
九芝堂案例分析
宁 芳 琴
摘 要 ：上 市公司频繁 变更募集资金 用途 不仅不利于市场诚信的构建 ，也不利 于投资者理性 的培养 ，更不利于资本 市场 的健 康稳定发 展。本文以九芝 堂股份有限公 司为案例 ，通过 其 ２ ０ ０ １ —２ ０ １ １年年报公布 的数据分析募集资金 变更现状。 关键 词：九芝堂；募集资金 ；投 向变更
４个 项 目 。
元 。报告期内完工项 目有 ：成都金鼎药业有 限公司改扩建工程项 目。 ２ ０ ０ ７年实 际投资 １ ０ ，０ ７ １ ．７ ６万元 。２ ０ ０ ７年第 ２次临时股东大会审 议决定与湖南郡原置业有 限公 司及湖南宏梦置业有 限公 司合作 对湖南 中 嘉房地产开发有限公司进行增资扩股。增资扩股完成后 ，九芝 堂 占该公 司总股本 １ ６，０ ０ ０万元的 ６ ２ ．５ ％ 。湖南 中嘉 房地产开 发有限公 司主要 业 务为房地产项 目的开发 ，项 目为 “ 郡原广 场” 项 目。２ ０ ０ ７年第 ４次 临时股东大会审议将本公 司持有 的中嘉公司共计 １ ０，０ ０ ０万 股 （占股本 总额的 ６ ２ 。５ ％） 以 １ １ ，０ ０ ０万元人民币转让 给杭州南 源联合置业 有限 公 司，转让后九芝堂不再 持有 中嘉公 司股权 ，公 司获得 １ ０ ０ ０万元 投资 收益 。 ２ ０ ０ ９ 年实际投资 ３ ５ ．ｏ ４ 万元。现代 中药科 技产业 园中成药 系列产 品生产线项 目公司原计 划投资 １ ３ ，８ ７ ３万元 。拟增 加该项 目投资规 模 ， 投 资由原 １ ３，８ ７ ３万元调整为 ３ ０ ，８ ６ ８万元 ，变更投 资金额 １ ６ ，９ ９ ５万 元 。报告期内终止了组建北 京九芝 堂 中医药研 究院项 目，没 有完工 项
人物(2)
人物作者：来源：《E药经理人》2013年第05期程继忠告别九芝堂4月17日，九芝堂原总经理程继忠向董事会正式提交辞呈，结束了他在九芝堂一年多的任职时光。
同时，九芝堂聘任原董秘、常务副总经理徐向平任公司总经理。
早在去年11月，就有媒体爆出程继忠离职的消息。
业内人士称，程继忠崇尚的“控制营销”未能挽回公司业绩持续下滑的趋势，加之程与公司老管理层的磨合出现問题，他的离开属于意料之中。
程继忠在加盟九芝堂之时被公司以及市场寄予厚望。
此前，程在东阿阿胶主导了“价值回归”的提价策略，将东阿阿胶的回款从其加盟之前的12亿元提升到21亿元。
程本人也在九芝堂去年年初的股东大会上承诺，5年之内九芝堂将实现销售、利润翻番。
然而，九芝堂2012年年报显示，公司全年实现营收10.42亿元，比上年同期下降了9.34%，净利润1.12亿元，同比下降44.71%。
对于程继忠的新动向，程向本刊透露其现任某大型医药商业集团战略顾問。
[人事变动]卫材中国据悉，冯燕辉近期加盟卫材中国，担任副总经理及医药事业部部长。
加入卫材之前，冯艳辉任海正辉瑞首席运营官，同时兼任辉瑞中国特药事业部抗生素业务市场总监。
天目药业5月8日，天目药业宋晓明提出辞去公司董事长、董事职务。
就在同一天，公司副董事长李俞霖请辞公司副董事长、董事职务，独立董事叶檀、赵旭东、崔宏请辞独立董事职务。
罗氏制药自5月13日起，曹明将担任罗氏第四事业部副总裁。
加入罗氏之前，曹明就职于第一三共。
曹明还在礼来中国任职多年，担任中枢神经事业部副总裁，负责再普乐、百忧解的销售市场。
南洋药业关平近日加盟吉林长白山制药有限销售公司，担任总经理一职。
此前，关平任南洋药业公司总裁。
人福药业5月8日，人福医药李名学辞去公司副总裁职务，但在公司控股子公司新疆维吾尔药业有限责任公司担任的董事等职务保持不变。
董秘刘毅辞职，但保留副总裁职务。
同时，公司聘任李前伦为副总裁兼董秘。
康恩贝康恩贝医药销售公司原总经理杨阳近日离职，加盟南洋药业任公司总裁。
章程通过会议纪要
章程通过会议纪要篇一：公司章程-及会议纪要*************有限公司章程第一章总则第一条依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）及有关法律、法规的规定，由刘继忠和赵红侠共同出资，设立迁西县栗神生物有限公司（以下简称公司），特制定本章程。
第二条本章程中的各项条款与法律、法规、规章不符的，以法律、法规、规章的规定为准。
第二章公司名称和住所第三条公司名称：****有限公司。
第四条住所：******第三章公司经营范围第五条公司经营范围：********************第四章公司注册资本即股东的姓名（名称）、出资方式、出资额、出资时间第六条公司注册资本***万元人民币，实收资本：***万元人民币第七条股东的姓名（名称）、认缴及实缴的出资额、出资时间、出资方式如下：（万元）第五章公司的机构及其产生办法、职权、议事规则第八条股东会由全体股东组成，是公司的权力机关，行使下列职权：（一）决定公司的经营方针和投资计划；1（二）选举和更换非由职工代表担任的执行董事、监事，决定有关执行董事、监事的报酬事项；（三）审议批准执行董事的报告；（四）审议批准监事的报告；（五）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（六）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损的方案；（七）对公司增加或者减少注册资本做出决议；（八）对发行公司债券做出决定；（九）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式做出决定；（十）修改公司章程第九条股东会的首次会议由出资最多的股东召集和主持。
第十条股东会会议由股东按照出资比例行使表决权。
第十一条股东会会议分为定期会议和临时会议。
召开股东会会议，应当与会议召开十五日前通知全体股东，定期会议按定时召开。
代表十分之一以上表决权的股东，三分之一以上的董事，监事提议召开临时会议的，应当召开临时会议。
第十二条股东会会议由执行董事召集和主次，执行董事不能履行或者不履行召集股东会会议职责的，由监事召集和主持；监事不召集和主持的，代表十分之一以上表决权的股东可以自行召集和主持。
九芝堂股份有限公司财务报表分析报告
九芝堂股份有限公司财务报表分析报告谢增莹 0918013332 唐娟 0918013333 李婷 0918013335目录一、公司简介二、财务报表三、偿债能力分析（1）短期偿债能力分析（2）长期偿债能力分析（3）结论与意见四、营运能力分析（1）应收账款周转率（2）存货周转率（3）固定资产周转率（4）总资产周转率（5）结论与意见五、发展能力分析（1）总资产增长率分析（2）销售增长率分析（3）结论与意见六、盈利能力分析（1）销售获利能力分析（2）资产获利能力分析（3）股东获利能力分析七、杜邦财务比率分析一、公司简介九芝堂股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经湖南省人民政府批准，由长沙九芝堂（集团）有限公司与国投药业投资有限公司、海南湘远经济贸易有限公司、湖南省医药公司、湖南长沙友谊（集团）有限公司共同发起设立，于1999 年5 月12 日在湖南省工商行政管理局登记注册，取得注册号为430000000008755 的《企业法人营业执照》。
公司现有注册资本297,605,268 元，股份总数297,605,268 股（每股面值1 元），均为无限售条件的流通股份A 股。
公司股票于2000 年6 月28 日在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司属医药生产行业。
经营范围：生产、销售（限自产）片剂、颗粒剂、茶剂、丸剂（蜜丸、水密丸、水丸、浓缩丸）、煎膏剂、糖浆剂、合剂、口服液、灌肠剂（含中药提取）、中药前处理（以上凭本企业许可证书在核定范围内经营）；生产、销售芝牌阿胶口服液；销售医疗器械、化学试剂；提供产品包装印刷及医药技术咨询服务、健康咨询服务；医药科技开发；医药产业投资；经营商品和技术的进出口业务（以上法律法规限制的除外）。
本公司及控股子公司主要产品：驴胶补血颗粒、乙肝宁颗粒、浓缩六味地黄丸、斯奇康注射液、裸花紫珠片、补肾固齿丸、足光散等。
公司下辖9家子公司：九芝堂医贸有限公司、湖南九芝堂医药有限公司、湖南九芝堂零售连锁有限公司、常德九芝堂医药有限公司、湖南九芝堂斯奇生物制药有限公司、海南九芝堂药业有限公司、成都九芝堂金鼎药业有限公司、九芝堂商南植物药有限公司、成都九芝堂金鼎药材种植贸易有限公司；2个分公司：九芝堂印刷包装分公司、九芝堂外经贸分公司；1家参股公司：海南神农大丰种业科技股份有限公司。
九芝堂历史——精选推荐
三百年历史洗礼下的九芝堂文化九芝堂，一部抒写了三百五十多年的医药诗篇，从华夏文明的岁月洗礼中款款而来，在中华大地的百花齐放中全情舒展。
这里，有缔造健康的非凡之业，有团结创新的非凡之路，更有共享美好的非凡之愿。
【南药瑰宝历久弥新】它，源自1650年，是湖湘大地上一朵瑰丽的奇葩，悄悄绽放在中国博大精深的医药文化之中。
三百年来，它历经了朝代变迁、时代动荡，在经过辛亥革命、文夕大火、公私合营、改革春风后的今天，它已不再是那间斗室大的药铺，而成为与北京同仁堂齐名的南药瑰宝，品牌价值在全国中药行业居于前五。
如今，站在坡子街上，你可以想象，当年这里商铺林立，一派繁华景象。
但是，多少药铺由兴入衰，淹没在历史的洪流之中。
唯有它，三百年坚守信义仁德，终于成就“中华老字号”的传世美名。
九芝堂的产品不仅带给国人值得信赖的品质和无法言说的亲和力，还远销海外多个国家，对外经贸由港澳、日本，扩展到韩国、东南亚以及欧美地区。
九芝堂的产品不仅是济世良药，也是一种文化载体，九芝堂人不仅是客商，也成为了文化使节。
“九州同济，芝兰同芳”的企业理念，质朴却充满情感，深深蕴涵在九芝堂的品牌文化之中，伴随“三百年的承诺”，带给世人对美好未来的无限憧憬。
“药者当付全力，医者当问良心”，这句传承了三百多年的祖训，激励着一代又一代的九芝人，以品质为先、以仁德为本，带着“九分情，一分利”的经营宗旨，向广大消费者提供最好的产品和服务。
“中华老字号”凝结宝贵的非物质文化遗产，“中国驰名商标”注入全新的发展动力。
这是九芝人三百多年来的精神财富，是向未来昂首展望的源源动力，更是因为使命、因为责任而奋勇向前的崇高理想。
【岁月锤炼生机勃发】公元1650年，一位名叫劳澄的老者来到古城长沙坡子街开了一家未名小药铺，这就是劳九芝堂的前身。
劳澄之子劳楫取其父所绘《天香书屋图》（图中植双桂，桂生九芝）之意，给药铺取名“劳九芝堂”。
公元1918年，药铺经营遇到瓶颈，族众推举劳昆僧出任经理。
九芝堂企业集团商标权资产评估报告
九芝堂企业集团商标权资产评估报告导语：资产评估报告书为经营者提供管理信息、决策依据。
下面是为您收集的范文，希望对您有所帮助。
湖南闪亮评估有限公司接受九芝堂医药贸易有限公司的委托，对九芝堂医药贸易有限公司所拥有的“九芝堂”牌注册商标进行了评估，根据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，本公司的评估人员按照必要的评估程序对委托评估的资产实施了实地核实、市场调查与询证，对委估资产在xx年12月1日所表现的市场价值作出了公允反映。
现将资产评估情况及评估结果报告如下：一、委托方与资产占有方简介(一)委托方名称：九芝堂股份有限公司所在地：湖南长沙法定代表人：企业类型：公司简介：九芝堂股份有限公司是国家重点中药企业，国内A股上市公司，湖南省重点高新技术企业，湖南省百强企业，湖南省质量管理奖企业，长沙市工业十大标志性工程龙头企业，国家博士后科研工作站企业。
九芝堂前身“劳九芝堂药铺”创建于1650年。
xx年2月，“九芝堂”商标被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标;xx年9月，“九芝堂”被国家商务部认定为“中华老字号”;xx年6月，九芝堂传统中药文化被列入国家级非物质文化遗产保护目录。
截至xx年底，公司已发展成为拥有总资产15.48亿元，净资产12.57亿元，下辖7家直接控股子公司、3家间接控股子公司，1家分公司，年销售过12亿元，利税过3亿元的工商一体化的现代大型医药企业。
公司主要从事补血系列、补益系列、肝炎系列等中药以及调节人体免疫力的生物制剂的生产与销售，正在形成销售过亿产品、过千万产品、迅速成长产品构成的一个产品阶梯，为可持续发展奠定了产品基础。
主导产品驴胶补血颗粒年销售收入超过3亿元，位于全国天然补血类产品销售前三名;以六味地黄丸为代表的浓缩丸系列销售收入突破2亿元，位于全国同种产品销售前三名;斯奇康注射液销售收入1亿元。
公司的中成药片剂、浓缩丸系列产品等出口欧美、日本、东南亚等地区，其中十多种浓缩丸、片剂出口日本已将近20年。
三百年的承诺新-九芝堂简介 (NXPowerLite)
▲2001年2月，投资成立湖南九芝堂零售 连锁有限公司。
▲2001年3月，控股成立海南九芝堂中元 药业有限公司。 ▲2001年5月，投资成立九芝堂商南植物 药有限公司。 ▲2001年6月，投资控股湖南斯奇康生物 制药有限公司。
▲2001年7月，投资收购成立常德九芝堂医 药有限公司。
▲2001年8月，投资控股重都金鼎药业有限公司。
九 芝 堂 益 龄 精
九芝堂湘曲泡方
出口日本、英国的系列产品
产品招贴画
企业文化
九芝堂理念:
“九洲共济， 芝兰同芳”
继承三百多年优良传统，弘扬国 粹，回报社会，造福人类。
公司精神：
弘扬国粹 回报社会 严谨治业 诚信待人
经营宗旨：
九分情 一分利
作为企业我们不讳言利，但并 不以利润作为唯一的目标追求，更 注重“情利并重”，“利益共享”， 为社会奉献最好的服务。
经营方针：
在钓鱼台国宾馆举行的“九芝堂杯”名人桥牌赛
九芝堂举重队八运庆功会
九芝堂希望小学
在湖南湘西永顺县大坝乡九芝堂捐建的希望小学
主要产品
神箭牌驴胶补血冲剂（盆装）
神箭牌驴胶补血冲剂（盒装）
九芝堂浓缩六味地黄丸
九芝堂参桂鹿茸丸
肝炎系
▲1994年6月，长沙九芝堂药业集团公 司成立，实现工厂制向公司制的转轨。
▲1995年10月，九芝堂兼并国有商业企业 长沙市药材公司，有效实现工商结合，优 势互补的目标。
▲1996年8月，九芝堂和长沙神箭制药厂 强强联合，共同组建长沙九芝堂（集团） 有限公司。 ▲2000年8月28日，九芝堂 A股股票在深圳 证券交易所挂牌上市，公司跨入一个崭新 的发展时期。
湖南省委副书记郑培民与公司营销人 员代表亲切交谈。
九芝堂案例分析
谭 雪琳
摘 要：本文根据分析 九芝堂上 市以来股价走势，分析 了其异常变动的原因。基 于信 息不对称理论 ，提 出了改善资本 市场信 息不对称 理论的一些建议 。 关键 词：股价 ；超 常收益率 ；信息不对称 一、公 司 简 介
九芝堂股份有 限公司是经湖南省人民政府 湘政 函 １ ９ ３号文批 准 ，由 长沙 九芝堂有 限公 司与国投创业投资有限公司 、海南湘 远经济 贸易有限 公 司、湖南省 医药公 司、长沙友 谊有 限公司共 同发起 ，于 １ ９ ９ ９年 ５月 １ ２日 成立 的股份有限公 司；２ ０ ０ ０年 ６月 ５日经 中 国证券 监督 管理委 员 会６ ６号文件核准 同意 ，九芝堂 股份有限公 司采用 向二级市场 投资 者配 售和上 网定价相结合 的方式 向社会公开发行人 民币普通 股 ４ ， ０ ０ ０万股 ， 公开发行后注册资本为 １ ２ ， ８ ６ ２ 万元 。
在 该 公 司 的 股 票 ，这是 导致 股 价 大 跌 的原 因之 一 。 三 、 结 论
综上所述 ，九芝堂公 司在 ２ ０ ０ ７年 股价 的异 常变动 并不是偶 然 的结 果 ，这是 一种信 息不对称 的表现 。由于九芝 堂是通过 国企改制上市 的 ， 在其上市之初 ，湖南省 医药公 司就持有 ５ ０万股 的国家股 ，在 接下来 的 几年的 ，湖南省 医药公 司一直增 持该公 司的股份 ，直到 ２ ０ ０ ７年 ，九芝 堂公司解禁 了有 限流通 股 的条件 ，并 且允 许其 上市 流通 ，并且 在 同一 年 ，公司还进行 了股份 回购 ，在九芝堂公司这一系列动作之后 ，湖 南省 医药公司才减持 了该公 司的股份 ， 这不得不让人怀疑 ，九芝堂公 司的这 些运作是 否受到了湖南省 医药公 司的左右 。这个案例很好 的切合 了信息 不对 称理论 。而针对信息不对称所带来 的负面影响 ，我认为可 以从 一下 几个方面来 削弱信息的不 对称性 ： 一是 ，严把信源关 ；二是 ，建立 有效 的信息传播 途径 ；三是 ， 建立法制化 的环境 。只有积极采取措施 ，规范 市场规则 ；完善相关法律 ， 提 高信息披 露的真实 性和市场 操作透 明度 ， 才能削弱这种负面影 响。（ 作者单位 ：湘潭大学商学院） 从 图中我们可 以看出 ，在 ２ ０ ０ ７年 ４月份 ，九 芝堂股 票 的回报率 最
中国证券监督管理委员会关于同意长沙九芝堂(集团)有限公司和湖南
中国证券监督管理委员会关于同意长沙九芝堂(集团)有限公司和湖南涌金投资(控股)有限公司公告成都城建投资发展股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复
【法规类别】证券监督管理机构与市场监管
【发文字号】证监公司字[2007]13号
【发布部门】中国证券监督管理委员会
【发布日期】2007.01.24
【实施日期】2007.01.24
【时效性】现行有效
【效力级别】XE0304
中国证券监督管理委员会关于同意长沙九芝堂（集团）有限公司和湖南涌金投资（控
股）有限公司
公告成都城建投资发展股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复
（证监公司字[2007]13号）
长沙九芝堂（集团）有限公司、湖南涌金投资（控股）有限公司：
你公司报送的《成都城建投资发展股份有限公司收购报告书》和《关于豁免要约收购的申请报告》及相关文件收悉。
根据《
1 / 1。
九芝堂业绩变脸
极小比例的药物能够成功上市。
目前REMD-477项目正在进行II期临床试验，未来还要做三期临床试验，该项目研发失败的概率同样是存在的。
因此，这笔交易对于九芝堂而言绝对是一项高风险投资，一旦失败，10多亿元的投资额将打水漂。
此外，这笔交易还有向交易对象输送利益之嫌。
工商资料显示，科信美德由北京瑞美德生物医药科技有限公司和自然人刘梅森共同于2014年发起设立，两者出资金额分别为1.4亿元、6000万元。
之后，科信美德又先后引入另外5家股东。
截至交易公告发布日，科信美德共有7家股东。
其中，北京瑞美德和刘梅森，因为其他股东增资原因，持股比例分别降至62.69%、26.87%。
北京瑞美德为REMD Biotherapeutics Inc（下称“REMD公司”）全资子公司，其实际控制人为严海。
1994年，完成纽约大学医学院博士后研究的严海进入美国安进公司研发团队，后开发了世界首个针对G蛋白偶联受体的抗体药物候选分子AMG 477。
2011年年底，严海从安进公司离职创办REMD公司，并从安进公司获得授权继续研发AMG-477项目，将其更名为REMD-477。
根据九芝堂公告所述，刘梅森之后接触到了严海，“深知REMD-477项目的稀缺性、创新性，以及巨大的市场价值和商业价值”。
2014年4月，两者合作成立科信美德共同研发REMD-477项目。
九芝堂这次交易的对象便是刘梅森，公告声称此次交易不构成关联交易。
然而事实是，刘梅森与九芝堂实际控制人李振国关系匪浅。
公告显示，刘梅森毕业于黑龙江中医学院中药专业，曾任牡丹江友搏药业有限责任公司总工程师、副总经理，负责新产品开发工作；曾任北京友搏药业有限责任公司总经理，深入开展疏血通冻干粉针的工艺技术研究。
而友搏药业是九芝堂的全资子公司，牡丹江友搏药业有限责任公司和北京友搏药业有限责任公司都是友搏药业的全资子公司。
刘梅森目前任科信美德董事、牡丹江霖润药用辅料有限责任公司总经理，而牡丹江霖润药用辅料有限责任公司董事长为九芝堂控股股东、实际控制人李振国的女儿李鹤。
九芝堂：第七届董事会第十九次会议决议公告
证券代码：000989 证券简称：九芝堂公告编号：2020-026 九芝堂股份有限公司第七届董事会第十九次会议决议公告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
九芝堂股份有限公司第七届董事会第十九次会议召开通知于2020年4月18日以现场送达和电子邮件方式发送给公司董事、监事及高级管理人员。
会议于2020年4月28日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开，应到董事8人，参加会议董事8人。
会议由董事长李振国先生主持，公司监事及高级管理人员列席了本次会议，符合《公司法》和本公司章程规定。
会议审议并一致通过了以下议案：1、关于部分会计政策变更的议案本议案已经独立董事发表独立意见、公司监事发表书面意见。
详细情况请参看公告在中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报及巨潮资讯网的《九芝堂股份有限公司关于部分会计政策变更的公告》（公告编号：2020-020）全文。
表决情况：同意8票，反对0票，弃权0票2、关于前期会计差错更正的议案本议案已经独立董事发表独立意见、公司监事发表书面意见。
详细情况请参看公告在中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报及巨潮资讯网的《九芝堂股份有限公司关于前期会计差错更正的公告》（公告编号：2020-021）全文。
表决情况：同意8票，反对0票，弃权0票3、2019年度董事会报告详细情况请参看公告在巨潮资讯网的《九芝堂股份有限公司2019年度董事会报告》（公告编号：2020-029）全文。
表决情况：同意8票，反对0票，弃权0票4、2019年度总经理工作报告表决情况：同意8票，反对0票，弃权0票5、2019年年度报告及其摘要全文请参看公告在巨潮资讯网的《九芝堂股份有限公司2019年年度报告》（公告编号：2020-022），摘要请参看公告在中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报及巨潮资讯网的《九芝堂股份有限公司2019年年度报告摘要》（公告编号：2020-023）表决情况：同意8票，反对0票，弃权0票6、2019年度财务决算报告详细情况请参看公告在巨潮资讯网的《九芝堂股份有限公司2019年度财务决算报告》（公告编号：2020-031）全文。
九芝堂：关于公司董事长、财务总监收到湖南证监局对其采取出具警示函措施决定的公告
证券代码：000989 证券简称：九芝堂公告编号：2020-019九芝堂股份有限公司关于公司董事长、财务总监收到湖南证监局对其采取出具警示函措施决定的公告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
九芝堂股份有限公司（以下简称“九芝堂”或“公司”）董事长李振国先生、财务总监孙卫香女士于2020年4月17日收到中国证券监督管理委员会湖南监管局（以下简称“湖南证监局”）下发的《关于对李振国、孙卫香采取出具警示函措施的决定》（【2020】15号），现将有关情况公告如下：经查，九芝堂股份有限公司（以下简称“九芝堂”）全资子公司牡丹江友搏药业有限责任公司（以下简称“友搏药业”）在2017年度财务报告批准报出日前发生销售退回3,935.33万元。
该销售退回属于资产负债表日后调整事项，九芝堂未按照《企业会计准则第29号—资产负债表日后事项》的规定，将销售退回对当期收入的影响反映在2017年度财务报告中。
此外，2018年5月，因药品销售外部政策环境发生重大变化，为回应客户退货意愿，友搏药业对销售政策进行了修改，由“除非质量问题，否则不得退货”修改为“附条件可退货”政策。
九芝堂未公告该销售政策修改及其可能产生的影响。
李振国作为九芝堂实际控制人和董事长、孙卫香作为财务总监，未能忠实、勤勉地履行职责，违反了《上市公司信息披露管理办法》第四十条、第五十八条的规定。
根据《上市公司信息披露管理办法》第五十九条规定，我局决定对李振国、孙卫香采取出具警示函的行政监管措施，你们应引以为戒，严格遵守《证券法》等法律法规，忠实、勤勉地履行职责，杜绝类似行为再次发生，确保公司真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务。
如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。
复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。
九芝堂：2020年第一次临时股东大会决议公告
证券代码：000989 证券简称：九芝堂公告编号：2020-017九芝堂股份有限公司2020年第1次临时股东大会决议公告本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
特别提示：1、本次股东大会未出现否决议案的情形。
2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。
一、会议召开情况1、现场会议召开时间：2020年3月18日（星期三）下午14:502、网络投票时间：通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）交易系统进行网络投票的具体时间为2020年3月18日上午9:30—11:30，下午13:00—15:00；通过深交所互联网投票系统投票的具体时间为：2020年3月18日上午9:15至下午15:00的任意时间。
3、召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式召开。
4、现场会议召开地点：九芝堂集团第一会议室（北京市朝阳区姚家园路朝阳体育中心东侧路甲518号A座）5、召集人：公司董事会6、主持人：公司董事长李振国先生7、会议召开符合《公司法》、《深交所股票上市规则》、《上市公司股东大会规则》及《公司章程》的规定。
二、会议出席情况1、股东及股东代理人出席总体情况：出席本次会议的股东（含代理人）8名，代表股份530635536股，占公司股份总数的61.0379%。
2、现场会议出席情况现场出席本次会议的股东（含代理人）3名，代表股份529376596股，占公司股份总数的60.8931%。
3、网络投票情况通过网络投票的股东5名，代表股份1258940股，占公司股份总数的0.1448%。
4、中小股东出席情况出席本次会议的中小股东（含代理人）6名，代表股份2004195股，占公司股份总数的0.2305%。
5、本公司部分董事、监事及高级管理人员出席了本次会议。
6、本公司聘请湖南启元律师事务所廖青云律师、达代炎律师对本次股东大会进行见证，并出具《法律意见书》。
(医疗药品)牡丹江友搏药业股份有限公司资产评估报告号
九芝堂股份有限公司拟发行股份购买资产暨重大资产重组项目-牡丹江友搏药业股份有限公司资产评估报告中联评报字[2015]第473号中联资产评估集团有限公司二〇一五年五月二十七日目录注册资产评估师声明1摘要2资产评估报告4一、委托方、被评估单位和其他报告使用者4二、评估目的16三、评估对象和评估范围17四、价值类型及其定义19五、评估基准日20六、评估依据20七、评估方法23八、评估程序实施过程和情况36九、评估假设38十、评估结论40十一、特别事项说明46十二、评估报告使用限制说明47十三、评估报告日48备查文件目录50注册资产评估师声明一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
九芝堂股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组项目牡丹江友搏药业股份有限公司资产评估报告中联评报字[2015]第473号摘要中联资产评估集团有限公司接受九芝堂股份有限公司、牡丹江友搏药业股份有限公司的委托，就九芝堂股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组之经济行为，所涉及的牡丹江友搏药业股份有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。
公允价值会计案例
案例分析：数据参照
摘自2006年雅戈尔年度报表
2006年末
2005年末
股东权益（不含 少数股东权益） 4549238681.89 3800645036.92
每股净资产
2.5539
2.3112
案例分析：
雅戈尔在年报中披露的新旧会计准则差异调节表显 示，按新准则调整后 ：
股东权益（不含少数股 东权益）
三、重新引入阶段
2006年以后 我国的证券市场经过十几年的发展和完善， 在构建上市公司综合监管体系方面有了很大的进步； 股权分置试点加强了上市公司信息披露和舞弊查处的 力度；财政部加大了对会计信息质量和注册会计师审 计质量的监督检查；上市公司内外治理水平进一步提 高，独立董事、注册会计师、资产评估师的理性经济 选择为上市公司的违规行为构筑了多道“防火墙”； 广大投资者对会计信息进行分析判断、有效甄别的能 力也有所加强，证券市场的有效性逐步提高。势异时 移，这些有助于公允价值应用的环境已初步实现。
该公司2006年末持有中信证券股权1．8亿股，其中已上市流通 的为1．2亿股，根据新会计准则的公允价值法，公司将可流 通的股权计入可供出售金融资产，截止到2006年12月31日， 公允价值大于账面价值31．8亿元。因此到2007年1月1日公 司净资产将增加31．8亿元，折合每股增加1．79元，使公司 每股净资产由2．55元增加到4．34元。
案例分析：
由此可见，该公司运用了新会计准则公允价值，将其 持有的中信证券的股票归为可供出售金融资产 ，使 得该公司的每股收益有原来的2.55增长到4.34。
从上述所述，我们可以从中得到：公允价值的引入提 升了公司资产升值空间，然而由于公允价值计量较 为复杂，涉及到许多经济环节，执行难度较大，以 及公允价值模型的建立以及相关历史数据和市场信 息的搜集、整理和其普及过程只能是渐进性的，而 出于我国现在的市场还不稳定，公允价值这样的指 标反而容易成为上市公司操纵利润的工具 。
000989九芝堂2023年三季度财务风险分析详细报告
九芝堂2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为42,101.69万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为22,892.3万元。
2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有151,440.75万元的权益资金可供经营活动之用。
3.总资金需求该企业资金富裕，富裕109,339.06万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为141,338.4万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是158,782.96万元，实际已经取得的短期带息负债为22,892.3万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为150,060.68万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为154,421.82万元，在5年之内偿还的贷款总规模为163,144.1万元，当前实际的带息负债合计为22,892.3万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
该企业资产负债率较低，资金链断裂的风险很小。
资金链断裂风险等级为1级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供160,547.79万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为40,607.79万元。
这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。
其中：应收账款增加2,159.59万元，预付款项增加3,532.59万元，存货增加16,180.88万元，其他流动资产增加60.95万元，共计增加21,934万元。
应付账款减少5,362.88万元，应付职工薪酬增加430.55万元，应交税费减少8,243.46万元，一年内到期的非流动负债减少317.79万元，其他流动负债增加5,689万元，共计减少7,804.59万元。
营运能力和发展能力分析
九芝堂九芝堂简介：公司简介：九芝堂股份有限公司（以下简称本公司）是经湖南省人民政府湘政函（1999）193号文批准，由长沙九芝堂（集团）有限公司与国投创业投资有限公司、海南湘远经济贸易有限公司、湖南省医药公司、长沙友谊（集团）有限公司共同发起，于1999年5月12日成立的股份有限公司；2000年6月5日经中国证券监督管理委员会以证监发行字（2000）66号文核准同意，本公司采用向二级市场投资者配售和上网定价相结合的方式向社会公开发行人民币普通股4,000万股，公开发行后注册资本为12,862万元；2002年9月30日本公司2002年度第一次临时股东大会决议，实施以2002年6月30日总股本12,862万股为基数以资本公积向全体股东每10股转增3股的转增股本方案，增股后注册资本为16,720.60万元；2003年7月10日经中国证监会证监发行字（2003）80号文批准，增发新股5,100.2218万股，增发后注册资本为21,820.82万元；经2003年度股东大会决议，2004年5月12日以2003年期末总股本21,820.8218万股为基数，再次以资本公积转增股本，每10股转增2股，转增后注册资本为26,184.9861万元。
工商注册号43，注册地：长沙市芙蓉中路一段129号。
经营范围：生产、销售（限自产）片剂、颗粒剂、茶剂、丸剂（蜜丸、水密丸、水丸、浓缩丸）、颗粒剂、煎膏剂、糖浆剂、合剂、口服液、灌肠剂（含中药提取）、中药前处理（以上凭本企业许可证书在核定范围内经营）；生产、销售芝牌阿胶口服液；销售医疗器械、化学试剂；提供产品包装印刷及医药技术咨询服务、健康咨询服务；医药科技开发；医药产业投资；经营商品和技术的进出口业务（以上法律法规限制的除外）。
公司网址：电子信箱：所属板块：湖南医药制造业制造业中药材及中成药加工业股改全面推行股票 G股板块沪深A股主板发行日期：2000年6月9日发行价格：9.00元上市日期：2006年6月28日主承销商：南方证券股份有限公司上市推荐人：湘财证券有限责任公司华夏证券有限公司资产负债表2009年12月31日利润表2009年度一、营运能力分析（一）流动资产营运能力分析1、应收账款周转率应收账款周转率（周转次数）= 营业收入/平均应收账款余额其中：平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款年末数）/2 应收账款周转期（周转天数）=（平均应收账款余额×360）/营业收入应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率高表明：①收账迅速，账龄较短；②资产流动性强，短期偿债能力强；③可以减少收账费用和损，从而相对增加企业流动资产的投资收益。
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股票简称：九芝堂股票代码：000989 公告编号：2008—006
九芝堂股份有限公司
第三届董事会第二十二次会议决议公告本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
九芝堂股份有限公司第三届董事会第二十二次会议召开通知于2008年3月7日以专人送达和传真方式发送给公司董事、监事及高级管理人员。
会议于2008年3月18日在湖南长沙通程大酒店召开，会议由董事长余克建先生主持，应到董事6人，实到董事6人。
公司监事及高级管理人员列席了本次会议，符合《公司法》和本公司章程规定。
会议审议并一致通过了以下议案：
1、2007年度董事会报告
表决情况：同意6票，反对0票，弃权0票。
2、2007年度总经理工作报告
表决情况：同意6票，反对0票，弃权0票。
3、关于大额计提固定资产减值准备的议案
根据成都市东调政策的要求，公司控股子公司成都九芝堂金鼎药业有限公司，将搬迁至新址－－成都成龙路成都经济开发区，原址房屋、建筑物及大部分机器设备将报废，经清理，该部分固定资产原值2,762万元，净值1,382万元，预计可变现净值13万元，需计提固定资产减值准备1,369万元。
公司印刷包装分公司纸箱生产线目前运转使用的锅炉系用煤锅炉，按照长沙市政府“蓝天行动”的环保政策要求，公司决定终止运作用煤锅炉并关停纸箱生产线，公司所需纸箱包装物均改为外购，由此将造成部分建筑物及设备需要处置，经清理，该部分固定资产原值1,235万元，净值939万元，预计可变现净值505万元，需计提固定资产减值准备434万元。
上述事项共计提固定资产减值准备1,803万元，减少了公司2007年度经营利润1,803万元。
据此作相应的帐务处理。
4、关于处置公司部分资产的议案
按照国家药品生产法规的要求，公司近年来对各生产线进行了GMP改造和设备更新、升级，经2007年对固定资产的全面清理，需报废处置部分固定资产，该部分固定资产原值为3,084万元，累计已提折旧1,989万元，净值1,095万元，已提取固定资产减值准备为427万元，需核销固定资产报废净损失为668万元。
2007年公司对流动资产也进行了全面清理,根据“企业财产损失所得税前扣除管理办法”（国家税务总局[2005]13号令）规定，清理可核销的应收款项达791万元。
上述事项共处置资产达1,459万元，减少了公司2007年度经营利润1,459万元。
据此作相应的帐务处理。
表决情况：同意6票，反对0票，弃权0票。
5、2007年年度报告及其摘要
表决情况：同意6票，反对0票，弃权0票。
6、2007年度财务决算报告
表决情况：同意6票，反对0票，弃权0票。
7、2007年度利润分配预案
经开元信德会计师事务所有限公司审计，公司2007年度实现净利润127,814,993.67元，根据《公司法》和《公司章程》的规定，提取法定公积金13,607,060.86元，2007年度公司当年实现可供分配利润为114,207,932.81元，加上以前年度结转未分配利润51,790,454.67元，合并报表范围发生变化增加可供分配利润777,950.27元，2007年3月依据 2006年年度股东大会会议决议支付了普通股股利24,800,439元，2007年末公司累计可供分配利润共计141,975,898.75元。
以2007年12月31日总股本248,004,390股为基数,每10股派发现金股利3.00元（含税），按公司年末股本计算共计派送现金74,401,317.00元，剩余未分配利润67,574,581.75元结转下年度分配；以2007年12月31日总股本248,004,390股为基数,每10股以资本公积转增普通股2股,共计转增股本49,600,878.00元。
表决情况：同意6票，反对0票，弃权0票。
8、关于2008年公司组织机构设置的议案
9、关于办理与日常经营相关的关联交易事项的议案
根据《深圳证券交易所股票上市规则（2006年修订）》的有关规定，因董事朱飞锦先生兼职关系，本公司与株洲千金药业股份有限公司构成关联法人。
本公司在2007年初预计与株洲千金药业有限公司及双方控股子公司之间将发生的日常关联交易总额在3000万元以内。
截至2007年12月31日，此项关联交易事项实际情况如下：
交易类别 品名 交易金额 占同类交易
的比例
备注
购销产品 药品、药材、原辅材料 773.44万元 0.51% 交易双方及其控股子公司之
间的产品购销
本公司董事会就2008年度与该公司及下属企业之间预计发生的日常经营相关的关联交易事项进行了审议，预计2008年双方将发生的日常关联交易总额在3000万元以内。
本议案已经独立董事事前认可并发表书面意见。
详情请参见《关于办理与日常经营相关的关联交易事项的公告》。
表决情况：同意5票，反对0票，弃权0票。
关联董事朱飞锦先生回避表决。
10、关于制定《独立董事年报工作制度》的议案
表决情况：同意6票，反对0票，弃权0票。
11、关于制定《董事会审计委员会年报工作规程》的议案
表决情况：同意6票，反对0票，弃权0票。
12、关于授权处置交通银行股权的议案
2007年3月23日，公司通过竞价会的形式取得交通银行股权1395.5万股，公司董事会授权董事长指导董事会办公室及投资部，在上述股权（含孳生股权）解除限售后根据市场情况择机处置。
公司将根据《公司章程》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定的要求，及时履行信息披露义务和相关的审批程序。
表决情况：同意6票，反对0票，弃权0票。
13、关于续聘开元信德会计师事务所有限公司为公司2008年度审计机构的议案
本议案已经独立董事事前认可并发表书面意见。
上述第1、5、6、7、9、13项议案将提交公司2007年年度股东大会审议。
14、关于召开公司2007年年度股东大会的议案
定于2008年4月9日召开年度股东大会。
表决情况：同意6票，反对0票，弃权0票。
九芝堂股份有限公司董事会 2008年3月20日。