会计盈余稳健性研究综述(2)
新准则下会计盈余稳健性检验
新准则下会计盈余稳健性检验以2003年至2009年我国沪深A 股上市公司为研究样本，采用盈余股价回报模型对上市公司会计盈余稳健性进行了检验，目的在于考察新会计准则的实施对于会计盈余稳健性的影响。
研究结论显示，与新会计准则实施前相比，新准则实施后的上市公司盈余稳健性显著降低。
标签：新准则；会计稳健性；会计盈余；公允价值1 引言关于会计稳健性的较早定义，是美国学者Bliss提出的:“不预计盈利，但预计所有的损失（Bliss，1924）”。
美国注册会计师协会认为，稳健性是指在有不确定因素的情况下做出会计估计时，在判断中加入一定程度的谨慎，以便不虚计资产或盈利，也不少计负债或费用。
会计稳健性原则作为会计信息的基本要求之一，在会计准则制定当中一直占据重要位置，国际会计准则委员会（IASC）在1975年的《国际会计准则第1号：会计政策说明》中把稳健性作为选择会计政策的三要素（稳健性、实质重于形式和重要性）之一。
但是，由于稳健性产生的本源是会计中的不确定性，其在实际运用中存在的主观臆断会带来会计信息失真的弱点逐步暴露出来，近年来人们对这一原则开始了一个重新认识的过程。
1997年修订公布的《国际会计准则第1号：财务报表说明》中，不再将“慎重”列为三大会计政策之一，而是将它作为会计政策可靠性的组成内容，与真实性、完整性等原则并列。
在我国，随着会计准则中稳健性原则地位的不断提高，近年来大量的研究资料也表明我国的上市公司普遍存在盈余管理，而盈余管理的重要手段就是滥用稳健性来操控应计利润，其中最典型的体现就是资产减值准备。
在此背景下，2006年2月15日，财政部颁布了新《企业会计准则》，新会计准则既实现了与国际会计惯例的趋同，又充分考虑了我国现阶段的实际情况。
基本准则第二章中虽然将稳健性作为会计信息质量的要求之一列出，但同时为了为了避免企业过度采用稳健性扭曲企业实际的财务状况和经营成果，对使用者的决策产生误导，财政部也提出了稳健性是会计信息的次要质量要求之一，是对可靠性、相关性、可理解性和可比性这四个首要质量要求的补充和完善。
会计稳健性及其经济后果研究综述
2015年1期总第776期会计稳健性及其经济后果研究综述▉贾少薇河北大学管理学院摘要：会计稳健性是财务报告的一项重要质量特征也是盈余质量的重要指标。
高质量会计信息的必要条件之一就是会计稳健性，会计信息决定着公司层面的监管治理和投资融资政策，因此，会计信息稳健性很大程度上影响着各类经济组织的财务管理活动以及会计实务。
通过国内外相关文献的研究、整理本文系统的总结了会计稳健性是如何影响投资融资政策和公司治理的。
关键词：会计稳健性；影响因素；经济后果一、会计稳健性的影响因素1.契约的影响。
股东和管理层契约方面，由于代理冲突，管理层因自己的利益往往会做出损害股东利益的决策，基于有效监督和采取合理的激励措施的考虑股东会更加倾向于稳健性的原则从而保护投资者的利益，(peek 等人通过研究发现)；刘凤委、汪洋（2006）研究发现，管理层和债权人之间存在的利益冲突使得管理层为了获取更高的会计利润投资高风险项目，这一举措严重损害了债权人的利益，因此债务也是引起会计谨慎性的重要因素之一。
债权人和股东之间在股利分配政策方面的分歧突出了债务契约中限制性条款的地位，这提高了会计信息的稳健性水平，Ahme (2002)通过实证研究发现；由此可见不管是股东、管理层和债权人之间的债务契约还是股东和管理层之间的代理契约，各方基于自身利益的考虑都会要求采取稳健性的会计信息，从而有效的避免各种机会主义给自己造成的损失。
2.会计准则的影响。
选择不同的会计政策会产生不同的经济后果，由于隐藏的收益难以被发现而高估的资产和收益带来的损失却很容易发现，因此公众期望市场监管者和准则制定者提供稳健的会计信息（Watts，1997）。
Ball ,Robin 和Wu 通过研究发现，稳健的会计信息是会计信息质量的决定性条件因此各种制度要求公司提供稳健的会计信息。
牛建军、岳衡和邱月华（2006）实证研究发现，我国上市公司财务报告所披露的会计稳健性是来自于资产负债表的稳健性，并非真正意义上来自盈余稳健性的改进。
《2024年成本粘性和盈余稳健性的衡量》范文
《成本粘性和盈余稳健性的衡量》篇一成本粘性与盈余稳健性的衡量一、引言随着企业竞争的日益激烈，财务管理在企业经营中的地位越来越重要。
其中，成本粘性和盈余稳健性是评估企业财务状况和经营成果的重要指标。
成本粘性关注的是成本与业务量之间的非线性关系，而盈余稳健性则关注的是在不确定环境下企业会计信息的谨慎性。
本文旨在探讨如何衡量成本粘性和盈余稳健性，并分析其对企业财务管理的重要性。
二、成本粘性的衡量1. 成本粘性的概念成本粘性是指企业在业务量发生变化时，成本并不会随之呈线性变化，而是呈现出一种“粘性”特征。
具体而言，当业务量增加时，成本增加的幅度会大于业务量减少时成本减少的幅度，这种现象通常在短期内较为明显。
2. 成本粘性的衡量方法（1）采用成本习性分析：通过对企业历史数据的分析，将成本分为固定成本和变动成本两部分，并关注其中固定成本的占比及其随业务量变化的情况。
（2）运用回归分析：通过建立成本与业务量的回归模型，分析两者之间的非线性关系，从而判断是否存在成本粘性。
（3）引入成本粘性系数：通过计算成本变化率与业务量变化率之间的比值，得到成本粘性系数，从而衡量成本粘性的大小。
三、盈余稳健性的衡量1. 盈余稳健性的概念盈余稳健性是指在不确定环境下，企业会计信息的确认和计量应遵循谨慎性原则，避免过度乐观的估计。
具体而言，企业在确认收益时应当谨慎，在确认损失时则应当及时和充分。
2. 盈余稳健性的衡量方法（1）采用会计政策选择分析：分析企业在会计政策选择上是否遵循谨慎性原则，如固定资产折旧、无形资产摊销等是否合理。
（2）运用盈余指标：通过计算一系列盈余指标，如净利润率、核心利润占比等，观察企业盈余的稳定性和波动性，从而判断盈余稳健性的高低。
（3）引入盈余反应系数：通过分析市场对企业盈余变化的反应程度，计算盈余反应系数，从而衡量盈余稳健性的市场表现。
四、成本粘性和盈余稳健性对企业财务管理的重要性1. 帮助企业制定合理的成本控制策略：通过衡量成本粘性，企业可以更好地了解成本与业务量之间的非线性关系，从而制定更为合理的成本控制策略。
会计稳健性及其经济后果研究综述
会计稳健性及其经济后果研究综述作者：吴一能来源：《财会通讯》2013年第12期摘要：稳健性是衡量会计信息质量的重要标准，并成为会计盈余质量的重要特征之一。
通过各种传递机制作用于公司层面的监管治理和投融资决策，对各类经济组织的财务管理和会计实务产生了巨大的影响。
本文通过对国内外的相关文献进行梳理，系统地总结出会计稳健性是如何影响公司治理，以及如何影响投融资效用，并根据以往的理论分析探索会计稳健性发挥其他经济效用的未来研究方向。
关键词：会计稳健性经济后果研究方向一、引言会计稳健性，又称谨慎性，是指企业的会计计量在不确定的情况下应遵循谨慎性的原则，不高估资产或收益，相应地不能低估负债或损失。
会计稳健性最初是作为一项契约性质的手段用来保护债权人的利益而产生的，是债务契约催生了会计稳健性（Watts，1993，2003），之后稳健性的使用范围逐渐扩大，成为普遍适用的一项会计计量基本原则，我国《企业会计准则》规定，企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当严格恪守这一原则。
关于会计稳健性的研究在国内外一直是热门话题，自Basu1997年提出度量稳健性的模型以来，会计稳健性的研究就吸引了众多学者，随着对会计稳健性的形成和影响研究的深化，直至Watts （2003）提出稳健性作为公司治理机制后，越来越多的学者开始聚焦于研究会计稳健性的经济后果。
从会计稳健性的定义和产生原因分析，稳健性作为会计惯例不可避免地充当着缓解代理人和所有者之间信息不对称的矛盾的角色，而公司治理问题的产生正是由于要解决所有权与经营权分离下的代理问题。
Watts（2003）和Ball&Shivakumar（2005）指出，会计稳健性通过优化管理层投资决策、约束管理者从自身利益出发进行决策、加强投资者对管理层的监督等途径能有效地减少代理成本的增加。
后来有学者声称会计稳健性会降低会计信息的真实性以及与公允价值的计量属性发生矛盾，甚至在美国以FASB为代表的会计准则制定机构还提出要取消会计稳健性，人们才开始冷静客观地看待会计稳健性的影响。
关于新会计准则下上市公司盈余质量研究的综述
关于新会计准则下上市公司盈余质量研究的综述此文章为山东科技大学春蕾计划“新会计准则下上市公司盈余质量分析”阶段性研究成果。
项目编号：2010azz048。
美国著名质量管理专家朱兰（2003）将质量定义为“质量是表征实体满足规定或隐含需要能力的特性的总和”。
与普通产品的质量相似，上市公司盈余信息的质量同样存在着是否让信息使用者满意的问题，是投资者、债权人以及政府部门等信息使用者关心的问题。
财政部于2006年颁布了《企业会计准则》和38项具体准则（以下简称新准则），并规定于2007年1月1日起在上市公司开始实行。
时间已经过去五年，上市公司在实行了新会计准则后，其盈余质量有没有得到改善？关于这方面的研究有哪些？本文主要对新会计准则下上市公司盈余质量的研究做详细综述。
这一方面的研究主要集中于以下方面：一、对会计准则与盈余管理关系的理论探讨分析沈烈，张西萍（2007）对会计准则与盈余管理的关系做了详细分析，指出会计准则非“因”，盈余管理非“果”；会计准则天生是盈余管理借用的工具；会计准则和盈余管理存在持久博弈关系。
指出了新准则对盈余管理行为消极的方面，如资产减值准则方面，公允价值运用的限制等。
但新准则也有对盈余管理行为积极的方面如公允价值运用面的拓宽，会计准则与职业判断增多等。
来华，黄娇丹（2009）分析了会计准则与盈余管理制约与利用的反复博弈过程，针对现行会计准则执行过程中存在的问题，提出了加强盈余管理科学建设会计准则的相关建议。
从博弈的角度分析两者关系，立意鲜明，分析透彻。
二、分析新准则中某一具体准则的变化与公司盈余管理的关系此类研究通过对上市公司数据的实证检验来分析某一准则发生变化后上市公司盈余管理行为的变化。
这方面的研究有代表意义的有：叶建芳，周兰，李丹蒙，郭琳（2009）对新会计准则下上市公司金融资产的分类进行了实证研究，关注企业对交易性金融资产和可供出售金融资产的确认和计量。
发现上市公司持有的金融资产比例较高时，管理层会将较大比例的金融资产确认为可供出售金融资产；在持有期间为了避免利润的下滑，管理层违背最初的持有意图，将可供出售的金融资产在短期内进行处置。
会计稳健性经济后果研究述评
会计稳健性的经济后果研究述评摘要：会计的稳健性是我国会计信息质量的一个重要指标，在会计行业发展过程中起着重要的作用。
本文主要是从会计稳健性的融资效用和投资效用两方面来进行分析探究会计稳健性的经济后果。
关键词：会计；会计稳健性；经济后果中图分类号：f233 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）10-0-01一、引言随着经济的发展，会计所处的客观经济环境中的不确定性越来越凸现，会计稳健性是一项由来已久的会计管理，但会计稳健性方面的研究才刚刚起步，受到制度等因素的影响作用比较大，稳健性无论是在国内还是国际一直饱受争议。
二、会计稳健性的概述代理理论认为，一系列要素契约的联结点是企业，而主要的契约方是股东、债权人和管理者，他们之间的代理冲突是公司治理要解决的基本问题。
会计稳健性产生的最主要的契约原因是因为要合理分配企业股东、债权人和管理者之间的利益。
调查分析相关研究文献可知，稳健性存在的影响因素有：股东诉讼，公司契约中股东和管理者之间的契约、以及他们与债权人之间的契约关系的有效性，同时，包括会计管制过程中会计管着者的行为。
稳健的财务报告被视为是一种治理机制，它不仅能公司信息的不对称程度、管理者操控能力和管理者高估业绩的能力，而且还能提高公司的现金价值和流量。
由于会计稳健性对收益采用较高的确认标准，因此，它能让信息环境更加繁荣，给缺乏验证信息的市场提供一个基准，进而保护了契约各方的基本利益，阻止了管理者向其他市场参与者释放信息的动机。
三、会计稳健性的经济后果近年来，大量研究会计稳健性形成原因的文献逐步增多，而关于研究会计稳健性经济后果方面的文献却很少，且出现时间较晚。
我国针对该问题的实证研究是从2008年开始出现的，并将会计稳健性经济后果的研究可以分为两个方面：其一是会计稳健性的融资效用检验，包括会计稳健性对权益融资效率和企业债务融资效率的影响；其二是会计稳健性投资效用检验，主要是通过考察会计稳健性对企业现有投资项目和未来投资项目的影响，从而检验会计稳健性是否有助于提升企业投资效率。
会计盈余的稳健性_发现与启示
会计盈余的稳健性_发现与启示会计盈余的稳健性: 发现与启示摘要: 会计盈余的稳健性是衡量一家企业财务健康状况的重要指标。
本文通过分析会计盈余的稳健性，探讨了稳健性的定义、原则以及影响因素，并深入探讨了它对企业的重要意义与启示。
一、稳健性的定义与原则会计盈余的稳健性是指企业对不利信息持保守态度，即在缺乏充分证据时不予承认预期盈利，但对于预期亏损则要提前进行计提。
稳健性原则强调谨慎态度，根据风险与利益的不对称性，确保财务报告表达真实、合理、可靠的信息。
二、稳健性的影响因素1. 企业规模：通常情况下，较大规模的企业更注重会计盈余的稳健性，因为它们面临着更大的风险。
2. 行业特点：某些行业如金融、房地产等风险更高，会计盈余的稳健性要求更高。
3. 法律法规要求：不同国家和地区对会计准则有不同的规定，一些国家对稳健性有着更为严格的要求。
三、稳健性的重要意义1. 提供可靠信息：稳健性原则保证了财务报告的可靠性和真实性，投资者和相关利益关系方可以凭借稳健性原则提供的信息做出明智的决策。
2. 防止财务欺诈：稳健性原则能够防止企业虚构盈余数据、操纵财务报告，有效减少企业间的不公平竞争。
3. 保护投资者利益：只有真实可靠的财务信息才能提供对投资者利益的保护，而会计盈余的稳健性则是实现这一目标的重要手段。
四、稳健性的启示1. 加强企业治理：企业应加强内部控制，确保财务报告的准确性和可靠性，保证会计盈余的稳健性。
2. 提高透明度：定期披露企业财务信息，提高信息透明度，为投资者提供充分的信息，增强市场的有效运作。
3. 加强监管：政府和监管部门应加强对企业财务报告的监管，确保企业遵守会计准则，保护投资者和市场的利益。
4. 提高会计人员专业素养：会计人员应具备高度的职业道德和专业技能，保证会计盈余的准确计算和稳健识别。
结论: 会计盈余的稳健性是确保财务报告可靠性和投资者利益保护的重要原则。
企业应根据自身情况加强会计盈余的稳健性管理，加强透明度、监管以及会计人员的专业素养，才能实现稳健健康的财务状况综上所述，会计盈余的稳健性对于确保财务报告的可靠性和投资者利益保护至关重要。
会计稳健性的研究综述_佟玲
＆ＦＯＲＥＩＧＮＥＮＴＲＥＰＲＥＮＥＵＲＳ２０１４年４月刊（总第４５６期）ＣＨＩＮＥＳＥ一、引言近年来，伴随着我国证券市场的发展，会计稳健性在会计实务中的重视程度逐步增加，这将很大程度上影响企业的会计稳健性水平。
市场经济条件下，企业生产经营过程中不可避免地会遭遇风险，实施谨慎原则，能够使企业在风险实际发生之前对其加以防范并化解，可以说，谨慎地选择会计政策，对企业的经营决策有正向的引导作用，使利益相关者的切身利益得以保护，并提高企业的竞争力。
二、会计稳健性的内涵与分类首先从定义上看，Ｂｌｉｓｓ（１９２４）会计师将稳健原则表述为“预见所有可能的损失，但不预期任何不确定的收益”。
国际会计准则委员会在其概念框架中将稳健性定义如下：“谨慎性是在不确定的条件下，需要运用判断做出必要的估计中包含一定程度的审慎，比如资产或收益不可高估，负债或费用不可低估。
”稳健性是会计确认与计量的传统和原则。
稳健性意味着会计人员在确认好消息的时候对可验证性的要求更高，所以稳健性就意味着对损失和收益确认的非对称性，即会计人员对于损失（坏消息）要及时确认而对于收益（好消息）直到有充分的证据时才予以确认。
会计实务也一直深受稳健性原则的影响，例如存货计价中的成本与市价孰低原则以及资产减值的处理都有着稳健性的烙印。
Ｂａｓｕ（１９９７）认为，稳健性对会计实务的影响至少有５００年以上的历史；Ｓｔｅｒｌｉｎｇ（１９７０）将稳健性作为会计实务中最有影响力的原则之一。
一般而言，稳健性意味着资产的账面价值低于其市场价值（因为存在着没有确认的商誉）。
在学术界，根据性质的差异将稳健性分为两种不同的类别’：条件稳健性和非条件稳健性。
首先非条件稳健性，也称为独立稳健性，这种稳健性意味着会计处理方法在资产或负债形成的时候就己经确定了，不会再根据其后的经营环境而变化，它一般会导致不可确认的商誉存在。
关于非条件稳健性的例子有研究支出的费用化处理，以及大部分固定资产使用加速折旧法，以及对净现值为正的项目使用历史成本等。
盈余管理影响因素研究文献综述
盈余管理影响因素研究文献综述1. 引言1.1 研究背景盈余管理是财务管理中一个重要的概念，指的是企业在编制财务报表时利用会计政策和估计刻意调整盈余水平，以达到某种目的的行为。
盈余管理的出现是由于企业经营者、投资者和监管机构之间的信息不对称以及市场竞争的复杂性。
随着经济全球化和市场竞争的日益激烈，盈余管理已成为金融研究和实务界关注的焦点。
在现实经济生活中，盈余管理行为的出现并不少见。
一方面，企业经营者为了降低税负、提高股东回报率或者达到市场预期，常常会通过盈余管理手段调整财务报表，使其呈现出符合自身利益的盈余水平。
监管机构和投资者也对盈余管理行为进行监督和评估，以维护市场秩序和投资者权益。
分析盈余管理的影响因素对于了解企业财务报表信息的真实性、准确性和可靠性具有重要意义。
只有深入研究盈余管理的影响因素，才能有效规范企业的财务管理行为，提高市场透明度和投资者信任，保障金融市场的稳定和健康发展。
【2000字】1.2 研究意义了解盈余管理的影响因素可以帮助投资者更好地评估公司的财务状况和经营绩效，从而做出更明智的投资决策。
投资者希望通过财务报表准确地了解公司的盈利情况，而盈余管理可能会导致财务报表失真，影响投资者的决策。
对于公司管理者而言，深入了解盈余管理的影响因素可以帮助他们更好地制定经营策略，提高企业的竞争力和持续发展能力。
盈余管理可能会对公司的财务状况、风险暴露和治理结构产生影响，了解这些影响因素可以帮助管理者更好地规范公司的盈余管理行为。
学者和监管机构需要通过研究盈余管理的影响因素来提高对市场的监管效果，促进市场经济的健康发展。
通过深入了解盈余管理的影响因素，学者可以为学术界提供更多的研究成果和理论支持，监管机构也可以根据研究结果加强对公司盈余管理行为的监管和规范。
研究盈余管理的影响因素具有重要的意义，对于投资者、管理者、学者和监管机构都具有重要的参考价值。
【字数：311】1.3 研究目的研究目的：针对盈余管理影响因素的研究，本文旨在系统梳理和总结盈余管理相关文献，深入探讨盈余管理的定义、特点以及影响因素，探讨公司治理和市场竞争对盈余管理的影响，进一步探讨盈余管理的合理性，为企业盈余管理实践提供理论支持和建议。
关于会计稳健性原则的综述
关于会计稳健性原则的综述作者：王新颖来源：《时代经贸》2013年第14期会计稳健性原则也称审慎原则、谨慎性原则、稳健主义、保守主义等，在会计环境中存在不确定因素和风险、会计要素的确认和计量的精确性受到影响的情况下，应运用谨慎的职业判断和稳妥的会计方法进行会计处理。
充分预计可能的负债、损失和费用，尽量少计或不计可能的资产和收益，以免会计报表反映的会计信息引起报表使用者的盲目乐观。
一、稳健性原则的含义关于稳健性原则的定义，各国的会计准则中都给予了明确的定义，总的来说，主要有两个范围，一个范围狭义一些，一个范围宽泛一些。
以Bliss、Basu等为代表的学者定义的稳健性的概念比较狭义，Bliss认为会计稳健性原则是指“预见所有可能的损失，但不预期任何不确定的收益”（Bliss 1924）。
Basu认为会计稳健性原则是指“会计师倾向于在财务报表上对好消息的确认比坏消息要求更高。
即需要更多的证据”（Basu 1997）。
美国财务会计准则委员会（FASB）对于学者们关于稳健性原则狭义的定义给予了认同，在1980年颁布的财务会计概念公告中，首次对稳健性原则进行了明确的定义：“对不确定性的审慎反应，努力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分考虑到。
因而，……如果未来有两个得到或支付的估值近似相等，稳健性规定使用较小的估值。
”（SFAC2，第95段，FASB，1980）《国际会计准则》也认同狭义的定义：“稳健性是在不确定的条件下，需要运用判断作出必要的估计中包含一定程度的审慎，比如资产或收益不可高估，负债或费用不可低估。
”《中国企业会计准则》则规定：“会计核算应当遵循谨慎原则的要求，合理核算可能发生的损失和费用”。
（中国称稳健性为谨慎性，以下同）而在《中国企业会计制度》中这样定义的稳健性：“企业在进行会计核算时，应当遵循谨慎性原则的要求，不得多计资产或收益，少计负债或费用，但不得计提秘密准备”。
另一些学者则认为稳健性原则应被赋予更宽泛的定义：稳健性原则是会计师对能导致较低股东权益价值的会计方法的偏好。
会计稳健性经济后果的实证研究综述
会计稳健性经济后果的实证研究综述
●江西 财经 大 学会 计 学 院 管 考磊
【 摘
要】 本 文从信 息 不 对称 、 融资 效
会计 作 为 一 个信 息 系 统 ， 向公 司 的
更加严格 ， 即 对 收 益 和 损 失 的 确 认 具 有 不 对 称 的及 时 性 （ Ａ ｓ ｙ ｍｍｅ ｔ ｒ ｉ ｃ Ｔ ｉ ｍｅ ｌ ｉ — ｎ ｅ ｓ ｓ ） 。 这 种 不 对 称 性 根 源 于 公 司 有 关 契
损 组 中会 计 稳 健性 对 薪 酬 业 绩 敏 感 度 的影 响并 不 显 著 。王
冲（ ２ ０ １ ３ ） 研究表明 ， 企 业 的会 计 稳 健 性 水 平 越 高 ， 则公 司股
价 暴 跌 的风 险越 低 ，说 明 会计 稳 健 性 水 平 可 以替 代 会 计 信 息 质 量 特 征 具 有 的 市 场功 能 。徐 虹 （ ２ ０ １ ３ ） 验 证 了 内容 控 制 有 效 性 、会 计 稳 健 性 与 商 业 信 息模 式 的关 系 ，研 究 结 果表
率 和投 资效 率 三 个 方 面 对 有 关会 计
稳健 性 经济 后果 的研 究进 行 综述 ， 并
各 利 益 相 关 者 提 供 高 质 量 的会 计 信 息 是其 存在 与 发展 的根 本所 在 。何 为高 质 量 的会 计信 息 ， 以及高 质 量会 计 信 息 具 有 什 么 特 征 一 直 是 学 术 界 研 究 和 争 论
在此 基础 上 分析评 价 了 ３前 － 的研 究 。 ＇
约方 之 间 的信 息不 对 称 、 利 益 函数 的不
一
【 关键 词 】稳 健性 经 济后 果 实证研
会计稳健性度量的研究综述
是 度量 公司对坏消息比对好消 息更敏感的程度 ， 公司会计稳 即
健 的程 度。当公 司越稳健 Ｂ 取值越 大。 以上的模型是企业的股票 收益率对股票 回归的 反映 ， 当我
里， 表现出会计稳健性的资产低估是因为资产的会计折旧超过
７ ４ ３＿ 《 代 经济）０１ 当 ） １ 年７月（ ２ 下）
是净 资产 度量 （ ｅ ａｅ ｍｅｕｅ）盈余和 应计 流度量 （ａ － Ｎ ｔ ｓｔ ａ ｒ ， ｓ ｓ ｓ Ｅｒ ｎ
ｉｇ ａｄ ａｃｔ］ｍｅ ｕｅ ｏ在这 以后 ， ｎ ｓ ｎ ｃｒａ ａ ｒｓ ｌ ｓ 一些学 者对稳健性 的度
量又有了新的发展 。Ｇｉ ｌ、 ｙ ｖ ｙ Ｈａｎ和 Ｎａ ｒ ａ（ ０ ６指 出 ， ｏ ｔａｎ２０ ） ａｊ 一些
利润和非经营性 应计 利润 。通过单独测量非正常性 应计利润或
者是应计利润整体对股票 市场消息的反映 ， 测度 其对好 消息和
将暂时性 差异和盈余管理相区别 ， 他建 议通 过资产收益 率的反 转性 差异 来测度会计稳健性 。亏损 比盈利更具有 反转 ， 说明企
业是稳健 的。
二 、 计 稳 健 性 常 用 度 量 方 法 的 研 究 综 述 会
经济折旧 。Ｍｏｔｎ和 Ｓｈｅ ｒ２ ０ ） ｒ ｏ ｃａ￣ （０ ０ 就用估价模型得到 了会计
稳健性的证据。他们通用企业商誉做因变量 ， 对非正常收益 ， 延 迟营运资产还有临时 ｆｊ资进行 回归建立模型 。其模型如下 ： 生殳
Ｇ ：Ａ＋ ０ Ｌ＋Ｉ ￡ Ｌ ＋
【 键 词 】会 计 稳 健 性 关
（） １估价模型（ ａ ａｏ ｄｌＭｅｓｒｓ Ｖ ｌ ｔ ｎ Ｍｏ ｅ ｕｉ ａ ｅ） ｕ Ｆｌ ａ 和 Ｏｈｓｎ １９ ａｄ９ ６ 提出使用估价模 型（ ａ ａ ｅ ｈｍ ｔ ｌ （９ ５ｎ １９ ） ｏ Ｖｌ － ｕ ｔ ｎ Ｍｏ ｅ Ｍｅ ｕｅ）研 究净 资产被低估的程度 ，在这 种模 型 ｉ ｄｌ ａ ｒｓ ｏ ｓ
盈余质量文献综述
盈余质量文献综述文靖盈余质量是人们对美国证券市场上的股票做基本面分析的过程中演变而来的。
本文从盈余质量的含义，盈余质量的影响因素，盈余质量的评价体系三个主要方面进行了综述。
一、盈余质量的含义对于盈余质量的概念内涵，理论界和实务界迄今为止尚未达成一致意见。
国内外学者按照各自的理解来定义盈余质量，主要从持续性、真实性、相关性三方面来界定：（1）20 世纪60年代，美国财务分析专家奥格洛弗首次将盈余的持续性作为盈余质量的主要问题，Richardson认为盈余质量是在未来期间盈余能够持续的程度。
彭曼和张小军（2001）认为当期盈余是预测未来盈余的指示工具。
（2）Schipper 等定义盈余质量为净收益与实际盈余差别的大小，周建波指出应该用上市公司盈利中企业真实经营业绩的占比来反映其盈余质量，而不是通过盈余管理等手段实现的赢利反映。
（3）Beaver 提出盈余数字传递的是有助于投资者判断估计经济效益的信息。
陈晓、陈小悦和刘钊（1999）通过实证研究发现股市对盈余公告反映明显，盈余信息含量丰富的财务报告有助于投资者决策。
本文赞同相关性定义，因为财务报告的目标就是向信息使用者提供决策有用的信息。
二、盈余质量影响因素人们对会计盈余的关注越来越多，有很多影响因素干扰我们对盈余质量的判断。
1.外部环境因素Gul and Fung(2004)研究了受中国法律管制但在香港上市的H股公司比当地上市公司有较低的机会主义盈余管理，还发现交叉在美国上市的H股公司比其他H股公司有更低的盈余管理。
李小奕（2005）统计了证券监管机构及其他机构对上市公司信息披露违规者的处罚次数，发现处罚力度小，没有起到应有的作用。
侯晓红（2006）发现企业经营环境对盈余稳定性影响大，申富平、黄思远（2009）认为企业所在的行业较大程度影响企业盈余及其质量，如果是政府扶持行业，盈余质量提升快。
李丹、贾宁(2009)[5]研究发现完善的外部制度环境能够消弱盈余信息质量对分析师预测的影响，进一步指出了外部环境对公司的重要性。
盈余预测文献综述
魏刚、 陈工孟 （ ２ ０ ０ １ ） 运用一系列 误差 过程 中， 我们发现统计 回归 结果 的解 释力 进 行 盈 余 管 理 。 对 于模 型而 衡 量标准 ， 比较 Ｈ股 、 红筹股上 市公 司 与 较 强。本文 的回归结果表 明， 点， 定 义 了盈 余 质 量 ， 认 为 盈 余 质 量 研 究 香港本地企业之 间盈余预测 的精确性 。 研 言，我 国上市 公司的盈余预测是 无偏 的，
盈余 的 核 心 问 题 是 决 定 盈 余 质 量 属 性 背 后 的 究结 果 表 明 ， Ｉ Ｐ Ｏ公 司 的外 部 所 有权 越 并 且 其制 定过 程 也 是显 得 比 较 理 性 ，
大， 其盈余预测的精确度却越小 。
预测 与我 国上 市公司的规模 正相 关， 而且 因素 ，从会计选择 与股权 结构 的关 系入 过理论分析表 明， 股权 结构通过两种竞争 性的效应 ， 侵 占效应和 协同效应影响高质
程小 可 （ ２ ０ ０ ５ ） 基 于 中 国 资 本 市 场 环
并 与 债 权 融 资 正 手 ， 探 讨 了盈 余 质 量 是 如 何 被 决 定 的 。 通 杨萍 （ ２ ０ １ ０ ） 以２ ０ ０ ６ ～ ２ ０ ０ ８年 的年度 不 同行 业 有 很 大 的 区别 ，
业 绩预 告 为研 究 样 本 ， 分 析 了上 市 公 司盈 相关 。
发布盈利预测的精 确性。研 究结果表 明， 倾 向 于 通 过 隐蔽 性 更 强 的 线 上 项 目进 行
我 国上 市 公 司 的 盈 余 预 测 已 比较 精确 。 在 盈余管理 ； （ ２ ） 当终极控制人性质为非 国
、
盈利预测 的特征分析
（二）稳健性检验
（⼆）稳健性检验(⼆)稳健性检验对模型(1)进⾏RamseyRESET检验,三个样本的P值依次为0.0512、0.0586、0.0406,说明模型没有遗漏关键变量,不存在设定误差;进⾏White检验, P值分别为0.7897、0.1612、0.1311,说明解释变量系数矩阵不存在异⽅差性,回归结果健全可信。
借鉴已有研究,做替代变量检验,分别⽤“薪⾦最⾼的前三名⾼管”、“薪⾦最⾼的前三名董事”表⽰⾼管薪酬,实证结果与模型(1)的结果⼀致⑥。
⽤ROA作为绩效指标替代DREA,实证结果与模型(1)的结果⼀致。
五、结果分析和进⼀步研究以上实证结果表明,公允价值收益对公司⾼管薪酬的影响显著为正,并且激励作⽤显著⼤于其它盈余项⽬,⽽公允价值损失对⾼管薪酬都⽆显著影响,样本公司存在着对公允价值收益⾮理性激励⽽对公允价值损失惩罚乏⼒的“重奖轻罚”的不对称性。
对公允价值变动损益的“重奖轻罚”,暗含了公允价值及其激励问题对于企业风险和公司治理的意义。
尽管样本公司盈余总量激励有效,但是对公允价值“持有收益”给与“重奖”的⾮理性⾏为,将出现管理漏洞并引导经理层更⼤的私利动机,进⼀步放⼤企业风险和导致代理问题(假设部分和结果解释部分已有分析)。
对盈余分项⽬损失给与“轻罚”,也是⼀种⾮理性⾏为,也会助长管理层的机会主义和带来公司治理问题。
在现实市场中,套利⾏为充满风险(Shleifer、Vishny, 1997),对公允价值的“重奖”和“轻罚”都有可能发⽣管理⼈“过度⾃信的⾮理性⾏为”(Odean, 1999)和经理⼈⾃利的代理问题(Jensen、Meck-ling, 1976)。
因此公司治理机制的影响作⽤很重要,以下对公司治理机制的作⽤进⾏了分析,同时也是对假设2悖离现象的进⼀步检验。
我们在模型(1)之中引⼊公司治理与公允价值收益的交互变量,构建模型(2)。
模型(2)的回归⽅程举例如下。
表5列出了SampleⅢ的回归结果,表明那些会计信息质量更⾼、⼤股东持股⽐例更⾼的公司对于公允价值“可实现持有收益”的奖励系数可能低于其他公司。
我国企业会计盈余稳健性的存在性及其影响因素研究
定 的三 大要素就包括稳健性的原则。 但是 ，
过 去各 国在探讨稳健 性的研究 文献 中仅是 重点作 了规 范性的表述 ，在研究稳健性 时 使 用实证方 法开始于上个世纪 的九十年代 末期。和国际相 比 ，我 国所进行 的针对会
ｔ ≤０的情况 下其取值是 １ ，其它情况下其
取值是 ０ ；ｓ ｌ 表示 的 为 随机 误 差 项 。
业的会 计盈余 带有稳健性 的特征 ；企
业 所 得 税 属 于 一 种 政 府 干 预 方 式 ，其 给 上 市 企 业 的会 计 盈 余 的 稳 健 性 造 成
了负面的影响。 关 键词 ：金 融 危 机 会 计 稳 健 性 企 业 所 得 税 实证 研 究
会计 的盈余信 息对 损失及利得通过其所表
现出来的非对称 性的及 时性 ，较之于好消 息 ，能够 更加及 时的应对坏消息 。因为带 有稳 健性 ，所 以在确定 损失 与利得 的时候 会计 盈余的不对称 性极 为严重 ，虽然会计 盈余 可以对 “ 坏 消息 ” 进行及 时的确认 ， 然 而在对 “ 好消息”进行确认 时却 只能逐步 进行。所 以笔者假 设 ，对于所选取 的样本
受到了极大的影响。基于此 ，笔者又提 出 假设二。 假设 二：上市公司 的企业所得税 的水 平和会计 盈余 的稳健 性间存在着一种 负相 但是 由于税收是产 生稳健性 的一种 内在动
内容 摘 要 ：稳 健 性 是 财 务 报 告 的重 要
内容 ， 我 国将 稳 健 性 看 作 是 会 计 信 息 的 一 项 重 要 的 质 量 特 征 ， 对 制 定会 计
逆 回 归模 型 与 相 关 的 改进 模 型 的指 导
根据 Ｂ ａ ｓ ｕ（ １ ９ ９ ７）的观点 ：会计稳
公允价值计量与会计稳健性
公允价值计量与会计稳健性1 文献综述卢彬和李增泉在《会计盈余的稳健性》一书中，选取1995-2000年的数据，对我国上市公司会计盈余的稳健性进行了研究，主要采用Basu的研究方法得出研究结果。
研究结果显示，我国上市公司得会计盈余符合稳健特征，其表明在年度盈余与股票收益之间存在很明显的相关性，并且相较于负的盈余变化，正的盈余变化更具有持久性。
在《国家控股对会计稳健性的影响研究会计研究》一书中，朱茶芬分析了1997-2003年中国A股上市公司收益的稳健性，发现在2001年准则变革后会计稳健性有明显提升，从而认为准则对稳健性是有影响的，同时她还强调了其他配套制度改革的必要性。
Beaver和Ryan发现会计稳健性存在的证据，使用账面价值/市场价值的比值作为稳健性的度量。
他们认为有两个特性在账面价值/市场价值的比值中凸显:偏差性和滞后性。
导致偏差性的原因很多，比如历史成本原则和会计上要求的稳健性原则，以及经济环境比如通货膨胀等带来的影响。
所谓偏差性，就意味着资产的账面价值持续的高于或低于其市场价值。
滞后性是指在一定时间内将其分担，而不是会计在账面上立即确认那些非期望的经济收益或损失。
所以，暂时的低于或高于其实际数值在资产的账面价值与市场价值的比率方面会表现得比较明显。
但这个比率在一段较长的时间内，会慢慢的接近于它应该有的数值。
Givoly and Hayn采用非经营累计应计项目的符号和大小来度量会计稳健性程度，对美国1950-1998年数据进行了时间序列分析，研究发现，会计稳健性在这50年中呈逐渐增强的趋势。
Ball, Robin和Wu在《WuInstitutional Factors on PropertiesAccounting and Economics》中运用中国1992-1998年沪深两市A股、AB股上市公司的数据，他们决定进行检验实验，选择依据国际会计准则和国内的企业会计制度编制的会计报告的会计盈余数据，发现缺乏稳健性是国内的企业会计制度还是国际会计准则编制的会计报告得出结果的共性。
《2024年成本粘性和盈余稳健性的衡量》范文
《成本粘性和盈余稳健性的衡量》篇一一、引言随着企业经营环境的复杂性和不确定性增加，企业财务管理与决策过程中的各种经济特性显得愈发重要。
成本粘性及盈余稳健性作为企业财务管理的两大核心概念，其衡量方法及效果分析对于企业的长期发展具有深远影响。
本文旨在探讨成本粘性和盈余稳健性的衡量方法，分析其对企业的重要性和实际运用，并从实证研究的角度对其有效性进行检验。
二、成本粘性的衡量（一）成本粘性概念界定成本粘性，指在业务量变化时，成本不会按比例增减，而是呈现出一种“粘性”的特征，即业务量小幅增加时成本增加幅度较大，反之亦然。
这种成本行为的特殊性反映了企业管理成本的能力和效率。
（二）成本粘性的衡量方法对于成本粘性的衡量，主要通过成本变化率与业务量变化率的比值来反映。
具体而言，可以运用回归分析等方法，通过分析企业历史数据，建立成本与业务量的回归模型，从而得出成本粘性的大小。
三、盈余稳健性的衡量（一）盈余稳健性概念界定盈余稳健性是指企业在确认收益和损失时，应持谨慎态度，尽量多确认可能的损失而非收益。
这种做法能够防止企业过度乐观的预测，保障企业财务信息的真实性。
（二）盈余稳健性的衡量方法盈余稳健性的衡量主要依据会计政策的选择和运用、会计估计的谨慎性以及损失的及时确认等方面。
具体而言，可以通过分析企业的资产减值准备、存货跌价准备等损失准备金的计提情况，以及企业在面对风险时采取的会计处理方法来评估盈余稳健性。
四、实证研究与分析（一）数据来源与样本选择本研究选取了某地区上市公司近五年的财务数据作为样本，数据来源为各大证券交易所公布的年度报告和财务报告。
（二）研究方法与模型构建运用回归分析、比例分析等方法，建立成本粘性和盈余稳健性的衡量模型。
具体而言，通过分析企业历史数据，建立成本与业务量、会计政策选择与损失确认等方面的回归模型，从而得出成本粘性和盈余稳健性的具体数值。
（三）实证结果与分析通过对样本数据的分析，发现样本企业存在较为显著的成本粘性和盈余稳健性特征。
关于会计稳健性的文献综述
纳税Taxpaying财会研究关于会计稳健性的文献综述唐媚媚（云南民族大学管理学院，云南昆明650500）摘要：关于会计稳健性的研究国内外均有研究。
本文从国外关于会计稳健性的研究，国内关于会计稳健性的研究，简要评价方面进行文献综述。
通过这种方式可以更容易掌握国内外的研究状况。
关键词：会计稳健性；国外研究；国内研究一、国外研究Bliss（1924）最早对传统的会计稳健性进行了定义：预计所有的损失，但不预计任何收益。
Basu（1997）构建的会计盈余/报酬关系模型被学者广泛应用，并且在实证检验上丰富了稳健性的相关研究。
Pope和Walker（1999）比较了欧美国家不同地区上市公司的会计稳健性差异。
研究发现与英国上市公司相比，美国上市公司在扣除非常项目之前，会计稳健程度较高。
LaPortaetal （1998）指出当股权集中度提高时，控股股东可能会采取操纵公司财务信息等行动来掩饰自己侵占中小投资者利益的行为，降低了公司财务报表的会计信息稳健性。
Fan和Wong（2002）在对东亚新兴市场进行研究后指出，由于这些国家具有高度集中股权、投资者保护较弱以及公司治理机制不完善等问题，最终会使得公司的财务报告盈余信息含量降低、损害审计质量的后果。
Watts（2003）对会计稳健性进行了系统的研究，他认为契约、诉讼、税收和管制都会不同程度的影响会计稳健性。
Ahemed和Duellman（2007）通过研究美国公司再次证实公司治理结构的董事会特征影响企业的会计稳健性，表明独立董事占董事会的比例与会计稳健性成正相关关系，内部董事与会计稳健性成负相关关系。
Lafond和Watts（2008）通过实证发现信息不对称程度与会计稳健性成正向关系，公司的信息不对称程度越高，企业采用的会计政策越具有稳健性。
Kamran和Darren（2012）通过利用澳大利亚证券交易所公司11年的数据，研究发现董事会独立性的增加和董事会规模减小与会计稳健性呈正相关关系。
成本粘性和盈余稳健性问题研究
成本粘性和盈余稳健性问题研究作者：刘藏刘星来源：《中国集体经济》2019年第05期摘要：在我国会计领域中，会计信息质量至关重要，要确保会计信息的真实性、完整性、合理性，是提升会计工作质量和效率的基础和保障。
“成本粘性”指出了销售收入变动与成本变动的非对称性关系，让人们重新审视的成本粘性对企业所带来的影响。
“盈余稳健性”主要反应的是债权人与股东的非对称关系。
并且在新颁布的会计准则当中，会计政策变更又对盈余稳健性产生了怎样的影响？文章在相关研究从学者的分析进行成本粘性和盈余稳健性产生的原因，会对企业造成什么样的影响，以及如何处理和控制进行了系统的总结。
关键词：成本粘性;盈余稳健性;会计信息质量一、引言会计稳健性对会计计量产生了重大的影响，有不少学者对这方面做出了一些分析，会计稳健性对企业的发展能够带来什么样的影响和后果？在我国颁布的企业会计准则中，指出会计稳健性的含义是：“在一些不确定的环境条件下，企业对投资的交易或者事项在进行会计确认、计量和报告时应该保持应有的谨慎，不可高估资产或收益，不可低估负债或费用”。
经过分析表明目标利润与收益有一定的相关关系， Basu（1997）利用这种关系对盈余稳健性进行了一系列的分析，即利润变动与股票回报率之间的非对称关系，为以后分析盈余稳健性问题奠定了基础。
成本粘性和盈余稳健性普遍存在企业当中，对企业的影响也与所不同。
但成本粘性和盈余稳健性也是两种完全不同的现象：成本粘性在企业当中是真实存在着的，并且也会给企业带来一定的影响，而盈余稳健性主要把企业的日常经营活动转化为会计信息的质量要求，在这种现象当中，销售收入变动与利润变动之间存在非对称关系，所以对盈余稳健性进行分析过程中，我们主要考虑销售收入变动给企业所带来的影响，分析成本粘性和盈余稳健性对企业产生的重大影响，并对这两个概念进行正确的区分。
二、成本粘性和盈余稳健性的内涵控制企业经营成本是一个经久不衰的研究话题，在公司治理中，业务量的增加和减少会引起企业成本的变化，很多研究表明，企业业务量与边际成本呈正相关线性关系，但“成本粘性”的研究表明业务量变化率与成本量变化率不相匹配，在企业管理中，成本粘性对会计稳健性发挥着重要作用，可以提高企业财务管理水平，增加经济效益。
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东方企业文化·公司与产业 2010年3月105会计盈余稳健性研究综述洪庆宾（北京航天长征飞行器研究所，北京，100076）摘 要：稳健性又称谨慎性，稳健性是会计信息质量的一个重要特征，限制了内部人操纵会计数字的动机和能力。
本文主要是围绕在会计盈余稳健性实证研究的主要领域展开的。
在对稳健性科学定义的基础上，分四方面对稳健性研究进行文献回顾。
最后通过中外研究进行对比，试图寻求符合我国国情的研究方法。
关键字：稳健性 会计盈余 会计信息中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1672—7355（2010）03—0105—02一、稳健性的定义从时间上看，Bliss （1924）也许是最早完整给出稳健性的定义的，他将稳健性原则表述为“预见所有可能的损失，但不预期任何不确定的收益”。
美国“会计原则委员会”（APB ）在其第4号公告中指出：“管理人员、投资者和会计人员历来宁肯低估净收益和资产，而不愿高估”。
美国“财务会计准则委员会（FASB ）”于1980年发布的《财务会计概念公告第二辑》（SFAC2）将稳健性定义为：“是对不确定性的审慎反应，努力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分考虑到。
因而如果未来收到或支付的两个估计金额有同等的可能性，稳健性要求使用较为不乐观的估计数”。
国际会计准则委员会（IASC ）（现已改组为国际会计准则理事会）在其概念框架中将稳健性定义如下：“稳健性是在不确定的条件下，需要运用判断作出必要的估计中包含一定程度的审慎，比如资本或收益不可高估，负债或费用不可低估。
”我国新颁布的企业会计准则是这样定义稳健性的：“稳健性要求企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告时保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。
”二、稳健性研究文献回顾纵观会计盈余稳健性的研究，笔者认为可以分为四部分：第一，会计盈余稳健性的存在性问题研究；第二，会计盈余稳健性形成动因的研究；第三，会计盈余稳健性计量方法的研究；第四，会计盈余稳健性经济后果的研究。
（一）关于会计盈余稳健性的存在性问题由于美国资本市场经历了相当长的时期，已经相对比较完善和健全，因此有关美国会计信息存在稳健性广大学者都是普遍认可的。
Kothari （1988）、Basu （1997）通过研究美国稳健性的时间序列发现1967-1975和1984-1990两个时间段的稳健性较强。
Holthausen 和Watts （2001）通过对1927-1993期间的大公司研究发现，会计盈余稳健性在1966年之前就存在了。
由于我国的资本市场起步较晚，关于稳健性的存在问题针对中国内地资本市场的研究才刚刚开始。
Ball ，Robin 和Wu （2000）通过对沪深两市1992-1998年间A 股和AB 股的数据进行研究发现，不管是基于内陆的会计准则的报告数据还是基于国际会计准则的报告数据，都不具有稳健性特征。
Lee ，Cao （2002）通过我国的上市公司数据发现在1996和1998两年的稳健性较强。
李增泉、卢文彬（2003），李远鹏、李若山（2005）以及陈旭东、黄登仕（2006）也对于我国会计盈余稳健性的存在性问题进行了有益的探索，也认同稳健性在我国总体上是存在的。
（二）关于会计盈余稳健性产生的原因契约理论将企业看作是一系列契约的集合体。
Watts （1993）认为会计盈余稳健性主要来自于企业内部契约，包括报酬契约和债务契约。
稳健性可以做低利润延缓向股东的支付，从而确保了债权人的利益；同时稳健性也延缓了基于盈余的报酬支付，从而保全了股东的利益。
Watts （2003）根据大量的实证研究结果将稳健性形成的原因归结为四个方面：契约、股东诉讼、管制和税收。
而契约对稳健性的需求，正成为国内外研究的焦点，尤其是债务契约对于稳健性的需求。
Ball 和Shivakumar （2005）通过实证研究发现上市公司比私有公司的会计信息更稳健，该发现意味着公开权益市场比私有权益市场更需要稳健的会计信息。
Ball ，robin 和Sadka （2006）通过稳健性与权益市场、债权市场的国家横截面数据关系的研究，发现债权市场规模很好地解释了稳健性在各个国家横截面间的变动，而权益市场规模对稳健性无显著影响。
Peek ，Cuijpers 和Buijink （2006）认为公司上市前融资方式多为关系性融资，而上市后更多的是公开市场化融资。
在关系融资下，信贷人对企业比较了解，因而对稳健性的需求不高；而在市场化的融资下，信贷人由于缺乏对企业足够的了解，因而对稳健性需求较高。
公司上市后稳健性的提高，说明股东与信贷人之间的冲突是稳健性产生的重要原因，这与Ball 和Shivakumar （2005）的观点一致，但却支持了Ball ，robin 和Sadka （2006）的观点。
LaFond （2005）在所有权结构对盈余稳健性影响的研究中发现，所有权分散的企业财务报告更稳健，而所有权集中的财务报告不稳健。
这一结论无疑对于我国有着重要的指导意义。
我国正处于经济转轨期，尽管上市进行了全流通的股改，但国有股一股独大现象依然普遍。
国内不少东方企业文化·公司与产业 2010年3月106文献考察了债务及所有权对稳健性的影响。
曹宇、李琳、孙铮（2005）发现大股东控制权越强，会计盈余稳健性越弱，而大股东的董事长兼任上市公司董事长则更进一步降低稳健性。
在外部监管和股东诉讼对稳健性的需求方面，Watts （1993，2003），Beaver （1993），Kothari et al.（1998）都认为，当企业的盈余高估时，更容易面临股东诉讼的风险，从而稳健性可以有效减低诉讼成本的现值。
在我国，尚未出现从股东诉讼角度研究稳健性成因的文献，而在管制方面的研究，也多集中在会计准则上。
赵春光（2004）分析了盈余稳健性的变化趋势，发现在1999-2001年的稳健性有所提高。
朱茶芬（2006）也发现，2001年前后会计盈余稳健性和及时性有了显著提升。
（三）关于会计盈余稳健性的计量方法会计盈余稳健性的计量方法Watts （2003）将其归纳为三种，包括反向回归、净资产基础计量和应计基础计量。
Basu （1997）创造性地提出了以反向回归的方法进行稳健性的计量，从而开启了稳健性实证研究的新纪元，这在会计盈余稳健性研究中，是具有里程碑意义的。
Basu 以股票收益率作为“好消息”和“坏消息”的代理变量，稳健性也就意味着对坏消息及时充分地确认，而对好消息就有所保留。
Dietrich ，Muller 和Riedl （2003）最早对反向回归从计量经济学角度提出了质疑。
Ball 和Shivakumar （2005）也指出了Basu 计量方面的一些缺陷，同时提出了稳健性计量的另外两种方法，也就是净资产基础计量法和应计基础计量法。
净资产基础计量法是以净资产低估的程度来度量稳健性，而应计基础计量法是以会计盈余的持续性和反转性来度量稳健性。
Pae ，Thornton 和Welker （2005）提出了资产负债表稳健性的概念，并使用期初的权益市场价值/权益账面价值来计量资产负债表稳健性，发现资产负债表稳健性与盈余稳健性有着显著的负相关关系。
刘舒文和汪寿阳（2006）也证实了这一点。
Lev 和Nissim （2004）使用财务报告和税收报告中费用的相对大小作为给定期间盈余下偏的计量，从盈余的偏度方面计量会计盈余稳健性。
（四）关于会计盈余稳健性的经济后果稳健性经济后果的研究都是出现在Watts （2003）的综述之后。
稳健性的经济后果体现在对企业融资成本的影响和对投资活动的影响。
Ahmed ，Billings ，Morton 和Stanford-Harris （2002）发现，会计盈余稳健性与更低的债务成本相关，会计盈余稳健性对于减轻债券持有人和股东之间的冲突及减低企业的债务成本有重要的作用。
Zhang （2004）检验了债务签约过程中会计盈余稳健性的效率收益，分析了稳健性对于贷款人和借款人的事前收益和事后收益。
Moerman （2005）使用独特的二级贷款市场的数据考察了信息不对称和财务报告质量如何影响贷款交易的买卖差价，发现差价与更高的信息不对称正相关。
Easley 和O’Hara （2004），O’Hara （2003）以及Leuz 和Verrecchia （2004）发现稳健性可能有助于降低企业系统风险，并因此降低权益成本。
Lara ，Osma 和Penalva 采用多种计量属性相结合的方法研究稳健性，发现稳健性与事前成本显著负相关。
Bushman ，Smith 和Piotroski （2005）从国家横截面数据检验稳健性财务报告对企业投资决策的影响，发现在稳健性的财务报告体制下，企业对投资机会下降做出的反应较快。
同时该研究发现，在所有权更分散的国家中，稳健性对过度投资行为的约束作用较为明显。
国内方面，王亮飞和潘宁（2006）发现，当会计盈余及时性较低时，企业的治理结构会体现为股权更为集中。
但这一结论也许是由前文曹宇、李琳、孙铮（2005）的发现所致，即股权集中度较高时，大股东更倾向于通过私下沟通的方式了解企业，从而降低对稳健性的需求。
三、国内外研究文献的对比与启示通过国内外稳健性研究的比较我们不难发现，Basu （1997）关于稳健性计量方法的提出极大地促进了国内外关于稳健性的研究，而我国学者对于稳健性的研究多是基于此种方法。
但是在我国，国有经济占主导地位，并且我国经济仍处在新兴加转轨时期，在这一特殊经济背景下，会计盈余稳健性的动因和经济后果的研究就显得格外重要。
尤其是随着一系列会计丑闻的出现，会计盈余稳健性被众多的企业用作利润操纵的工具，使得稳健性经济后果的研究尤为必要。
同时，由于我国资本市场的发展时间不长，相关的制度和政策都有待进一步完善，特别是在股权分置改革的环境下，股票的价格掺杂着过多的噪音，不能有效及时地反映企业的利好消息和利坏坏消息，也就是关于Basu 计量模型在我国的适用性，仍有待进一步的研究。
参考文献：[1] 李增泉，卢文彬.会计盈余的稳健性：发现与启示.会计研究. 2003，（2）：19-27.[2] 李远鹏，李若山.是会计盈余还是利润操纵？中国会计与财务研究. 2005，（3）：1-56.[3] 曲晓辉、邱月华.强制性制度变迁与盈余稳健性.会计研究. 2007，（7）：20-28.[4] 孙铮、刘凤委、汪辉.债务、公司治理与会计盈余稳健性.中国财务与会计研究. 2005，（2）：112-173.[5] 王跃堂、周雪、张莉.长期资产减值：公允价值还是盈余管理行为.会计研究.2005，（8）：30-36.[6] Basu.S. The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings ， Journal of Accounting and Economics.1997（24）.3-38.[7] Beaver ， W. and S. Ryan. Biases and Lags in Book Value and Their Effects on the Ability of the Book-to-Market ratio to Predict Book Return on Equity ， Journal of Accounting Research .2000（38）. 127-148.。