中兴通讯2019年上半年现金流量报告
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中兴通讯2019年上半年现金流量报告
中兴通讯2019年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析 2019年上半年现金流入为7,516,090.8万元，与2018年上半年的 7,220,148.4万元相比有所增长，增长4.10%。企业通过销售商品、提供劳 务所收到的现金为4379768.20万元，它是企业当期现金流入的最主要来 源，约占企业当期现金流入总额的58.27%。企业销售商品、提供劳务所产 生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业 的现金净增加126661.70万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小 比重，占企业当期现金流入总额的31.63%。2019年上半年经营现金收益 率为2.84%，2018年上半年为-12.8%。
项目名称 现金流动负债比 经营偿债能力 现金流动资产比 经营还债期 债务偿还率
现金偿债能力指标
2019年上半年 0.01
2018年上半年 -0.06
0.01
-0.06
0.29
0.22
17.59
-1.89
0.56
1.76
2017年上半年 -0.05 -0.04 0.24 -3.13 0.94
七、现金流动的有效性评价
项目名称 销售现金收益率 资产现金报酬率 收益净现率
现金盈利能力指标
2019年上半年
2018年上半年
0.03
-0.13
0.08 0.69
-0.24 0.64
2017年上半年 -0.08 -0.06 -1.65
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
资本现金收益率
0.33
中兴通讯2019年上半年现金流量报告
五、现金流量的变化
2018年上半年现金净亏空1,432,598.2万元，2019年上半年扭亏为盈， 现金净增加550,254.9万元。
2018年上半年经营活动现金净亏空504,638.6万元，2019年上半年扭
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
中兴通讯2019年上半年现金流量报告
亏为盈，现金净增加126,661.7万元。
四、现金流动的协调性评价
2019年上半年中兴通讯投资活动需要资金486802.90万元；经营活动 创造资金126661.70万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造 的现金满足，还需要企业筹集资金。2019年上半年中兴通讯从企业外部筹 集的资金净额为902604.60万元。满足了投资活动的资金缺口。
二、现金流出结构分析
2019年上半年现金流出为6,973,627.4万元，与2018年上半年的 8,655,968.9万元相比有较大幅度下降，下降19.44%。最大的现金流出项 目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的43.34%。
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
中兴通讯2019年上半年现金流量报告
三、现金流动的稳定性分析
2019年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入 的稳定性明显下降。2019年上半年，工资性支出有较大幅度减少，企业现 金流出的刚性明显下降。2019年上半年，最大的现金流入项目依次是：提 供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现 金；收到的税费返还。最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金； 偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税 费。
从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的 2.84%。表明企业经营活动创造现金的能力较弱，"造血"功能较弱。2019 年上半年销售现金收益率为2.84%，2018年上半年为-12.8%。2019年上 半年资产现金报酬率为7.82%，2018年上半年为-23.74%。从变化情况来 看，企业2019年上半年总资产净现率明显提高。
-Leabharlann Baidu.85
-0.19
从经营活动现金流入情况来看，中兴通讯2019年上半年销售活动回收 现金的能力很强，销售含金量很高。2019年上半年销售收现率为98.18%， 与2018年上半年的133.16%相比有较大幅度的降低，降低34.98个百分点。 从变化情况来看，企业2019年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。
2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为负486,802.9万元，与 2018年上半年负115,134.4万元相比投资成倍增加，增加322.81%。
2019年上半年筹资活动带来资金902,604.6万元。 六、现金流量的充足性评价 从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金 来偿还有息债务约需要17.59年，当前企业债务偿还率为55.97%，如果按 照本期债务偿还速度，则还债期为1.79年。从近三年情况来看，企业经营 活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付 的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。
八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2019年上半年创造的自由现金流量为 182456.30万元。2019年上半年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金 流量为182456.30万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流 量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
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一、现金流入结构分析 2019年上半年现金流入为7,516,090.8万元，与2018年上半年的 7,220,148.4万元相比有所增长，增长4.10%。企业通过销售商品、提供劳 务所收到的现金为4379768.20万元，它是企业当期现金流入的最主要来 源，约占企业当期现金流入总额的58.27%。企业销售商品、提供劳务所产 生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业 的现金净增加126661.70万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小 比重，占企业当期现金流入总额的31.63%。2019年上半年经营现金收益 率为2.84%，2018年上半年为-12.8%。
项目名称 现金流动负债比 经营偿债能力 现金流动资产比 经营还债期 债务偿还率
现金偿债能力指标
2019年上半年 0.01
2018年上半年 -0.06
0.01
-0.06
0.29
0.22
17.59
-1.89
0.56
1.76
2017年上半年 -0.05 -0.04 0.24 -3.13 0.94
七、现金流动的有效性评价
项目名称 销售现金收益率 资产现金报酬率 收益净现率
现金盈利能力指标
2019年上半年
2018年上半年
0.03
-0.13
0.08 0.69
-0.24 0.64
2017年上半年 -0.08 -0.06 -1.65
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
资本现金收益率
0.33
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五、现金流量的变化
2018年上半年现金净亏空1,432,598.2万元，2019年上半年扭亏为盈， 现金净增加550,254.9万元。
2018年上半年经营活动现金净亏空504,638.6万元，2019年上半年扭
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
中兴通讯2019年上半年现金流量报告
亏为盈，现金净增加126,661.7万元。
四、现金流动的协调性评价
2019年上半年中兴通讯投资活动需要资金486802.90万元；经营活动 创造资金126661.70万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造 的现金满足，还需要企业筹集资金。2019年上半年中兴通讯从企业外部筹 集的资金净额为902604.60万元。满足了投资活动的资金缺口。
二、现金流出结构分析
2019年上半年现金流出为6,973,627.4万元，与2018年上半年的 8,655,968.9万元相比有较大幅度下降，下降19.44%。最大的现金流出项 目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的43.34%。
内部资料，妥善保管
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中兴通讯2019年上半年现金流量报告
三、现金流动的稳定性分析
2019年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入 的稳定性明显下降。2019年上半年，工资性支出有较大幅度减少，企业现 金流出的刚性明显下降。2019年上半年，最大的现金流入项目依次是：提 供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现 金；收到的税费返还。最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金； 偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税 费。
从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的 2.84%。表明企业经营活动创造现金的能力较弱，"造血"功能较弱。2019 年上半年销售现金收益率为2.84%，2018年上半年为-12.8%。2019年上 半年资产现金报酬率为7.82%，2018年上半年为-23.74%。从变化情况来 看，企业2019年上半年总资产净现率明显提高。
-Leabharlann Baidu.85
-0.19
从经营活动现金流入情况来看，中兴通讯2019年上半年销售活动回收 现金的能力很强，销售含金量很高。2019年上半年销售收现率为98.18%， 与2018年上半年的133.16%相比有较大幅度的降低，降低34.98个百分点。 从变化情况来看，企业2019年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。
2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为负486,802.9万元，与 2018年上半年负115,134.4万元相比投资成倍增加，增加322.81%。
2019年上半年筹资活动带来资金902,604.6万元。 六、现金流量的充足性评价 从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金 来偿还有息债务约需要17.59年，当前企业债务偿还率为55.97%，如果按 照本期债务偿还速度，则还债期为1.79年。从近三年情况来看，企业经营 活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付 的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。
八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2019年上半年创造的自由现金流量为 182456.30万元。2019年上半年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金 流量为182456.30万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流 量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。
内部资料，妥善保管
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