第二章国际银团贷款
国际银团贷款
一、国际商业银行贷款现状 二、银团贷款业务
三、欧洲货币市场上的银团贷款业 务
一、国际商业银行贷款现状
国际商业银行贷款是指借款人为了本国经济建 设的需要，支持某一个建设项目或其他一般用途而 在国际金融市场上向外国银行筹借的贷款。
贷款的方式大致可分为三种：第一种是双边的， 即由两国银行(或信托投资公司)之间签订协议；第 二种称为联合贷款，即由3～5家银行联合向一个借 款人提供的一种贷款；第三种是由许多家银行组成 的银团贷款(亦称辛迪加贷款)。
１、 利率：主要分为固定利率和浮动利率 两种：
银团贷款的利率一般等于伦敦银行同业拆借利率 (LIBOR)加上一个利差或加息率。银行同业拆借利 率体现了银行自身的筹资成本，利差取决于贷款风 险的大小和当时市场对有关国家信用的评估。
为了保护借款人和贷款人免遭利率风险，一般会考 虑通过综合利率上限、下限或利率上下限来规定基 准利率的最大变动范围。
全球银团贷款的中心一直是伦敦，另外还有纽 约和香港。
（二）银团贷款的当事人
银团贷款的当事人包括： 1.借款人； 2.牵头银行； 3.经理行； 4.副经理行； 5.一般参加行； 6.担保人。
三、种类
1、直接银团贷款：由银团各成员行委托 代理行向借款人发放、收回和统一管理贷 款。 国际银团贷款,以直接银团贷款方式为主。 2、间接银团贷款：由牵头行直接向借款 人发放贷款，然后再由牵头行将参加贷款 权(即贷款份额)分别转售给其他银行，全 部的贷款管理、放款及收款由牵头行负责。
欧洲货币市场资金的形成与发展
欧洲货币市场的性质、特点和组成
欧洲货币市场是国际货币市场的核心，它不同 于各国的国内货币市场,它不仅为本国的投资者 和借款人服务，也为外国的投资者和借款人服 务。 国际金融市场上可以发生三种类型的交易： • 外国投资者和国内借款人间的交易 • 国内投资者和外国借款人间的交易 • 外国投资者和外国借款人之间的交易,又称为
国际银团贷款名词解释
国际银团贷款名词解释国际银团贷款是指由多家国际银行组成的银团（syndicate）向一个或多个借款人提供融资的形式。
银团贷款通常用于大型项目的融资，例如基础设施建设、能源行业、矿产开发等。
本篇文章将对国际银团贷款的相关名词进行解释，以便读者更好地理解。
首先要解释的是“国际银团”（syndicate）。
国际银团是由多家国际银行联合组成的贷款组织，每家银行都承担一定的贷款份额。
这种联合形式可以将风险分散，减轻单一银行的负担，同时也能够提供更大规模的贷款额度。
接下来是“借款人”（borrower）。
借款人通常是指企业、政府或其他机构，需要融资来支持特定项目的开展或运作。
他们从国际银团借款，以满足项目的资金需求。
第三个名词是“贷款份额”（loan participation）。
贷款份额指的是每家银行在国际银团中所承担的贷款额度。
银团成员根据各自的贷款能力和意愿选择购买相应的贷款份额，以分担风险和分享利润。
“贷款期限”（loan tenor）也是一个重要名词。
贷款期限是指国际银团贷款的还款周期，通常以年为单位计算。
具体的贷款期限可以根据借款人的需求和借款项目的特点进行协商确定。
另一个关键术语是“利率”（interest rate）。
利率是借款人支付给银团的贷款利息的比率。
利率的高低会影响借款人的还款负担和贷款成本。
此外，我们还需要了解“担保”（collateral）这个名词。
担保是指借款人向国际银团提供的用于抵押或担保贷款的资产或权益。
担保的目的是降低银团的风险，提高贷款的安全性。
最后要解释的是“同业”（interbank）。
在国际银团贷款中，不同的银行之间可能存在的业务合作关系。
同业之间的借贷和风险共担可以促进金融市场的流动性和信用体系的健康发展。
综上所述，国际银团贷款是由多家国际银行组成的贷款组织，用于支持大型项目的融资。
在国际银团贷款中，借款人从银团中获得资金，银团成员购买贷款份额以分担风险和分享收益。
国际银团贷款名词解释
国际银团贷款名词解释国际银团贷款是指由多家国际商业银行组成的贷款组织，共同为某个借款人提供贷款的一种融资方式。
国际银团贷款通常用于大型项目的融资，如基础设施建设、能源开发和大型企业的扩张等。
国际银团贷款的参与方通常包括国际商业银行、投资银行、发展银行和各种金融机构。
这些参与方根据借款人的融资需求和项目的风险水平决定是否加入贷款组织，并根据各自的能力和风险承受能力确定提供贷款的金额和利率。
国际银团贷款的参与方之间通常会签订一份贷款协议，其中规定了各方提供贷款的金额、利率、还款期限和还款方式等细节。
借款人通常会根据自身的融资需求和还款能力选择合适的国际银团提供贷款。
国际银团贷款的利率通常会根据市场利率、借款人的信用评级和项目的风险等因素进行确定。
利率的确定通常会通过招标或协商等方式进行，各方根据自身的资金成本和风险承受能力决定是否加入银团以及提供贷款的利率。
国际银团贷款的还款期限通常较长，可以根据借款人的融资需求和项目的周期来确定。
还款方式通常采用分期还款或到期一次性还款的方式。
对于分期还款的贷款，借款人通常会根据项目的进展和资金需求来支付利息和还款。
国际银团贷款具有一定的优势。
首先，由于多个金融机构参与贷款，借款人可以获得更大额度的融资，满足大型项目的融资需求。
其次，银团成员之间可以共享风险，减少了单一银行承担的风险。
此外，银团成员通常具有不同的专业领域和地理分布，可以为借款人提供更全面的金融服务和市场支持。
然而，国际银团贷款也存在一些风险和挑战。
首先，银团成员之间的利益分配和决策过程可能存在摩擦和不一致，可能导致贷款协议的达成和执行出现问题。
其次，由于贷款规模较大，还款负担较重，借款人需要具备较强的还款能力和财务状况，以确保按时还款。
综上所述，国际银团贷款是一种由多家国际商业银行组成的贷款组织，为借款人提供大额贷款的融资方式。
该方式能够满足大型项目的融资需求，分散风险，提供全面的金融服务和市场支持。
国际银团贷款合同范本3篇
国际银团贷款合同范本3篇篇1国际银团贷款合同范本国际银团贷款合同编号：甲方（贷款人）：地址：联系人：电话：传真：乙方（借款人）：地址：联系人：电话：传真：鉴于甲方同意向乙方提供一定金额的贷款，经双方友好协商，特订立如下合同：第一章贷款基本情况1.1 贷款金额：甲方同意向乙方提供贷款金额为（大写）人民币（小写）元整。
1.2 利率：本次贷款的年利率为（大写）%（小写），利率按（大写）年一次付息（小写）方式计算。
1.3 贷款用途：贷款用于（填写借款用途）。
第二章贷款发放条件2.1 乙方应向甲方提供的相关财务资料及合法有效的证明文件，以满足甲方的要求。
2.2 本贷款的担保措施（如有）为（填写担保方式），担保方为（填写担保方名称）。
第三章贷款还款方式3.1 乙方应按合同规定的期限和金额向甲方还款。
还款方式为（填写还款方式）。
3.2 其他还款事项（如有）：（填写其他还款事项）。
第四章违约责任4.1 乙方如未按本合同的约定还款，视为违约。
甲方有权视情况采取以下措施之一或多种：（1）要求乙方立即偿还全部剩余本金及利息；（2）要求乙方承担逾期还款违约金；（3）提前终止合同。
4.2 乙方应承担因违约而导致的一切损失和费用。
第五章合同变更5.1 合同的任何修改、补充或解除应经双方书面协议，并经双方授权代表签字盖章后生效。
第六章争议解决6.1 因执行本合同所引起的任何争议，双方应协商解决。
如协商不成，应提交至（填写仲裁委员会或法院），最终解释权归属于（填写协商解决的机构）。
第七章其他事项7.1 本合同自双方授权代表签字盖章后生效，期限自（填写开始日期）起至合同到期日。
7.2 本合同一式（填写合同份数），甲乙双方各执（填写份数），具有同等法律效力。
（以下无正文。
）甲方（盖章）：乙方（盖章）：签订日期：签订日期：以上为国际银团贷款合同范本，具体条款和细节如有不同，请以实际签订的合同为准。
愿双方合作愉快，贷款顺利！篇2国际银团贷款合同范本第一部分：借款人与贷款人信息1.借款人名称：______（下称“借款人”）2.地址：_______________3.法定代表人/董事长：______4.电话：_________________5.传真：_________________6.邮箱：_________________7.贷款人名称：______（下称“贷款人”）8.地址：_______________9.法定代表人/董事长：______10.电话：_________________11.传真：_________________12.邮箱：_________________第二部分：贷款基本条款1.贷款金额：____________（大写：________________ ）2.贷款用途：_______________3.贷款利率：______________（按_________计算）4.贷款期限：_______________5.还款方式：_______________6.贷款担保方式：________________7.还款账户：__________________第三部分：还款安排1.贷款期限届满时，借款人应当自行清偿所欠款项，并缴付全部应付的利息；2.如借款人无法按期还款，应在还款日前书面通知贷款人，并协商延期还款事宜；3.如果借款人逾期还款，贷款人有权向借款人追偿，并有权采取法律手段维护其权益。
国际银团贷款
直接银团贷款及其相关法律问题张德荣、陈骥所谓银团贷款，指的是若干银行或其它金融机构（以下统称为银行）共同组成银团而向借款人发放的贷款，因此而签订的合同为银团贷款合同（本文中所称的银团贷款合同包括担保合同），与传统贷款相比，银团贷款具有如下优势：（1）筹资金额大、期限长。
银团贷款有多家银行共同参与，因此其资金实力强大，银团贷款所发放的贷款金额大都较为巨大，期限也较长，能够满足绝大多数借款人的用款要求；（2）贷款风险分散，各银行的贷款风险相对较小。
银团贷款有多家银行共同参与，各银行只承担一定的贷款额度，但贷款总金额巨大，能够基本满足借款人的用款要求，因此各银行的风险相对较低；（3）避免恶性竞争，有利于各银行的同业合作。
同时，由于银团贷款的参加银行较多，因此与传统借款相比，银团贷款也有其劣势，主要包括法律关系和程序比较复杂，谈判难度大和借款人的贷款成本较高等。
根据组成方式以及各成员行在银团中承担的权利和义务的不同，银团贷款可分为直接银团贷款和间接银团贷款，其中直接银团贷款在银团贷款中占据相当大的比例，一般所说的银团贷款和传统意义上的银团贷款指的就是直接银团贷款。
本文试着结合有关法律规定和从事直接银团贷款业务的经验，对直接银团贷款及其涉及的相关法律问题予以简单的介绍。
一、直接银团贷款的概念和特点1．银团贷款的历史发展银团贷款出现于20世纪60年代。
1968年，以银行家信托公司与利曼兄弟银行为经理行，有12家银行共同组成银团对奥地利发放了金额为1亿美元的世界上首笔银团贷款，从此，银团贷款作为一种中长期融资方式正式登上了国际金融舞台并得到了迅速的发展。
概括说来，银团贷款的发展大致可以分为三个阶段：（1）高速起步阶段（1968年到1981年）。
银团贷款在这一阶段取得了迅速发展，在银团贷款出现的1968年当年，银团贷款的总金额就已经达到了20亿美元， 1973年迅速上升到195亿美元，到1981年，银团贷款金额已达1376亿美元，占国际资本市场长期贷款总额的74%。
银团贷款相关知识简介
8.1 概述定义银团贷款又称为辛迪加贷款〔Syndicated Loan〕，是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团〔Banking Group〕采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。
国际银团是由不同国家的多家银行组成的银行集团。
银团贷款的特点：1. 贷款对象主要是国有大中型企业、企业集团和列入国家方案的重点建设工程。
2. 筹款金额大，贷款期限长。
由于银团贷款是由多家银行组成的，所以它能提供巨额的信贷资金，而不像独家银行贷款那样受自身贷款规模的限制。
3. 分散贷款风险。
多家银行共同承当一笔贷款经一家银行单独承当要稳妥得多，各贷款行只按各自贷款的比例别离承当贷款风险，并且还可以加速各贷款行的资金周转。
4. 操纵银团贷款方式筹资，可以防止同业竞争，把利率维持在必然的程度上。
5. 可以提高银行，出格是牵头行和安排行的影响和知名度，同时增强了各贷款银行间的业务合作。
6. 筹资时间较短，费用比拟合理。
8.1.3银团贷款的方式1.直接银团贷款:由银团各成员行委托代办署理行向借款人发放、收回和统一打点贷款。
国际银团贷款以直接银团贷款方式为主。
2.间接银团贷款：由牵头行直接向借款人发放贷款，然后再由牵头行将参加贷款权〔Participant in the Loan〕，即贷款份额，别离转售给其他银行，全部的贷款打点及放款、收款均由牵头行负责。
银团内局部工1. 牵头行与安排行〔Leading Bank and Arranger〕牵头行是受客户委托倡议组织银团贷款的银行，安排行是具体负责组织安排银团的银行，协助代办署理行做一些事务性工作。
通常牵头行与安排行为同一家银行。
对金额较大的银团贷款，牵头行或安排行则联合假设干副牵头行或副安排行共同牵头组织或安排。
其主要职责是：为客户物色贷款银行、组织银团，认定贷款总额及种类，协助客户编制贷款工程信息备忘录，聘请律师草拟贷款文件及有关法律文件，负责贷款工程的广告宣传，安排贷款合同正式签署，并协助代办署理行催促客户和其他有关方落实使用贷款的先决条件。
国际银团贷款名词解释
国际银团贷款名词解释国际银团贷款（International syndicated loan），是指多家银行联合起来向一个企业或项目提供的贷款。
这种贷款大多数情况下是用于大型企业的融资，如能源、交通运输、通讯、基础设施等。
由于贷款金额大、风险高、违约难以处理等原因，单一银行通常难以承受，因此需要多家银行一起承担贷款。
一、银团类型：1、结构型银团：在这种情况下，不同类型的贷款组成银团贷款。
每个贷款都有不同的期限、不同的利率、不同的还款时间表和抵押物。
有一个明确的主办银行负责管理贷款。
2、平行型银团：这种情况下，一家银行承担了全部贷款金额，其他银行保留其资金将贷款复制给主要贷款机构，因此，这种形式的银团贷款也被称为平行贷款。
二、银团贷款特点：1、巨额融资：银团贷款是一个非常大型的融资工具，因此对于大型企业和金融机构非常有吸引力。
2、贷款利率较低：由于有多家银行参与，银团贷款的平均利率相对较低。
3、多样化的还款方式：银团贷款为企业提供了多种还款方式，包括利息、定期还款和利率调整等等。
4、共同承担风险：银团贷款的主要特点是多个银行共同承担风险。
这意味着，即使一个或多个贷款人出现违约风险，其他银行也可以分享负担。
三、流程：1、企业发布融资计划，确定融资规模和融资期限。
2、拟定融资草案，包括企业资信情况、财务状况、融资用途和还款计划等信息。
3、由主办银行领导的调查组对企业进行尽职调查。
4、银行联合起来开展营销活动，寻找潜在的贷款人。
5、贷款人提交意向书，并规定每家银行贷款金额、还款期限和利率。
6、确定银行团队及由主办银行负责人。
7、最终确定贷款条件。
8、签订贷款协议。
四、银团贷款优缺点：1、银团贷款具有规模大、期限长、利率优惠等优点，是企业融资的重要手段。
2、银团贷款还有缺点，比如说，由于贷款资金涉及多家银行，因此需要各家银行的同意，流程相对复杂；此外，由于银团贷款涉及多家银行，负责还款也就变得更加困难。
综上所述，银团贷款是一种巨额融资的重要工具，它通过多家银行联合起来，共同承担风险，提供了更加优惠的贷款利率和多样化的还款方式，对于大型企业的融资有着重要的作用。
国际银团贷款的基本形式
国际银团贷款的基本形式国际银团贷款根据各参与⾏在银团中承担权利和义务的不同，可分为直接型银团贷款和间接型银团贷款。
(1).直接型银团贷款直接型银团贷款是在牵头银⾏的统⼀组织下，由借款⼈与各个贷款银⾏直接签订同⼀个贷款协议，根据贷款协议规定的条件，按照各⾃事先承诺的参加份额，通过委托代理⾏向借款⼈发放、收回和统⼀管理的银团贷款。
直接型银团贷款具有以下特点：a.牵头银⾏的有限代理作⽤。
在直接型银团贷款中，牵头银⾏的确⽴仅仅是为了组织银团的⽬的，⼀旦贷款协议签订，即银团组成，牵头银⾏即失去了代理作⽤，和其它银⾏处于平等地位。
b.参与银⾏权利和义务相对独⽴。
在直接型银团贷款形式下，每个参与银⾏所承担的权利和义务是独⽴的，没有连带关系，即每个贷款银⾏的贷款义务仅限于其事先承诺的部分，⼀旦某⼀个贷款银⾏⽆法履⾏其贷款义务时，其它银⾏没有义务追加贷款以弥补贷款总额的空缺。
同时，各贷款银⾏只能享受按其在银团中的参与份额所确定的权利，如按⽐例取得费⽤、利息、本⾦等。
c.银团参与⾏相对稳定。
在直接型银团贷款中，尽管贷款协议规定贷款银⾏有权转让其在贷款中所享受的权利，但这种转让要受到种种限制，如转让须经有关当事⼈的同意、转让时不得增加借款⼈的负担、转让优先在银团成员⾏之间进⾏等等，这样使得银团中贷款⼈组成相对较为稳定，即使有变化，也是债务在借款⼈所熟悉的债权⼈之间进⾏变动。
d.代理银⾏的责任明确。
在直接型银团贷款中，由于各参与银⾏的贷款是通过代理⾏来统⼀发放、收回和管理的，因此在贷款协议中都明确规定了代理⾏的责任和义务，如对借款⼈的资信和财务状况进⾏调查和监督，并按其它参与⾏提供反映借款⼈财务情况的资料，判断违约并处理违约事件，负责向参与⾏按⽐例分付借款⼈的还款和利息等。
(2).间接型银团贷款间接型银团贷款是指由牵头银⾏直接与借款⼈签订贷款协议，向借款⼈单独发放贷款，然⽽再由牵头银⾏将参与的贷款权分别转售给其它愿意提供贷款的银⾏，事先不必经借款⼈的同意，全部贷款的管理⼯作均由牵头⾏承担。
国际银团贷款
辛迪加贷款大致流程
贷款的发起 （借款人发出 贷款的投标邀 请，将收到的 各包销团的贷 款条件按内容 区分。）
贷款的构造 签订合同 （构造贷款包 括确定贷款的 期限、加息率、 费用和拟定贷 款文件。） （银团贷款 过程以签订 合同为终 结。）
⑴由借款人委托具有丰富市场经验、信誉良好的银行作为 牵头经理银行，为自己物色贷款银行，以组织银团贷款。 ⑵牵头经理银行经与借款人进一步磋商，并根据借款人提 供的资料及与借款人商定的贷款事项作成有关借款人财务状况 及其他情况的信息备忘录，分发给有意参加贷款银团的各家银 行。 ⑶由牵头经理银行与借款人举行谈判，商定贷款协议的各 项条款。 ⑷如果是直接参与型国际银团贷款，由各贷款银行按照牵 头经理银行与借款人谈妥的贷款条件分别与借款人签订贷款协 议，然后选定一家代理行负责贷款管理工作；如果是间接参与 型国际银团贷款，则先由牵头经理银行单独与借款人签订贷款 协议，向借款人提供贷款，再由该银行将参加贷款权转售给其 他愿意提供贷款的银行且无需经借款人同意。
（5）处理违约事件。在国际银团贷款协议中都规定代 处理违约事件。 处理违约事件 理行有“违约通知”的义务，即在借款人发生违约事 件或先兆性违约事件时，代理行应与借款人进行接触， 以确定这种违约或先兆性违约事件是否真实，是否需 要作出贷款终止或加速到期，并将违约事件的详情和 与借款人接触的结果通知各贷款人。如果贷款协议规 定贷款终止与否、加速到期与否由代理行决定，代理 行应根据违约事件的具体情况自行决断。若代理行没 有采取适当的补救措施或作出错误的决断，参加行有 权追诉代理行。 事实上，代理行为了减轻处理违约上的责任，往 往要求在贷款协议中订立免责条款，如规定代理行对 贷款协议是否履行、是否出现违约事件等均无调查、 核实义务，代理行只对重大过失负责，对其他任何违 约不承担责任等。代理行作为银团中一个承担较多义 务的参加行，同时也享受较多的权利，简单他说，这 些权利主要有：确认作为贷款先决条件的各种法定要 求的权利、宣布借款人违约的权利、确定罚息的权利、 因履行其代理义务产生的费用而取得备参加行补偿的 权利等。
国际银团贷款银团贷款暂行办法
国际银团贷款银团贷款暂行办法银团贷款暂行办法。
为规范银团贷款业务。
充分发挥金融整体功能。
更好地为企业特别是国有大中型企业和重点项目服务。
促进企业集团壮大和规模经济的发展。
分散和防范贷款风险。
根据《贷款通则》第56条的规定。
制定《银团贷款暂行办法》。
该《办法》于1997年10月28日由中国人民银行以银发〔1997〕415号印发。
《办法》分总则。
银团贷款的筹组。
牵头行和代理行的职。
银团贷款的管理。
违约处理。
附则7章40条。
自公布由之日起实行。
xx年1月4日。
中国人民银行公告〔xx〕第1号决定。
废止《银团贷款暂行办法》。
中文名,银团贷款暂行办法。
发文单位,中国人民银行。
文号,银发〔1997〕415号。
用途,规范贷款。
中国人民银行通知。
中国人民银行关于下发银团贷款暂行办法 * 银发〔1997〕415号中国人民银行各省。
自治区。
直辖市。
深圳经济特区分行。
各国有独资商业银行。
政策性银行。
交通银行。
中信实业银行。
中国光大银行。
华夏银行。
民生银行。
上海浦东发展银行。
深圳发展银行。
深圳招商银行。
海南发展银行。
广东发展银行。
福建兴业银行：为进一步促进银团贷款业务的发展。
更好地为国有大中型企业和重点项目建设服务。
促进经济联合。
培育企业集团。
根据《贷款通则》的规定。
中国人民银行制定了《银团贷款暂行办法》。
现印发你们。
请遵照执行。
附件：银团贷款暂行办法中国人民银行一九九七年十月七日。
第一章总则。
第一条为规范银团贷款业务。
充分发挥金融整体功能。
更好地为企业特别是国有大中型企业和重点项目服务。
促进企业集团壮大和规模经济的发展。
分散和防范贷款风险。
根据《贷款通则》第五十六条的规定。
制定本办法。
第二条银团贷款是由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构。
采用同一贷款协议。
按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。
国内银团贷款的参加者为境内中资银行和非银行金融机构。
第三条发放银团贷款必须遵守国家的有关金融法律。
第二章银团贷款的筹组。
银团贷款
银团贷款银团贷款的定义银团贷款又称为辛迪加贷款（Syndicated Loan），是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团（Banking Group）采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。
国际银团是由不同国家的多家银行组成的银行集团。
对于贷款银行来说，辛迪加贷款的优点是分散贷款风险，减少同业之间的竞争；对于借款人来说，其优点是可以筹到独家银行所无法提供的数额大、期限长的资金。
即一般来说，银团贷款金额大、期限长，贷款条件较优惠，既能保障项目资金的及时到位又能降低建设单位的融资成本，是重大基础设施或大型工业项目建设融资的主要方式。
产品服务对象为有巨额资金需求的大中型企业、企业集团和国家重点建设项目。
[编辑]银团贷款的细分种类银团贷款的方式有两种：1、直接银团贷款由银团各成员行委托代理行向借款人发放、收回和统一管理贷款。
国际银团贷款以直接银团贷款方式为主。
2、间接银团贷款由牵头行直接向借款人发放贷款，然后再由牵头行将参加贷款权(即贷款份额)，分别转售给其他银行，全部的贷款管理及放款、收款由牵头行负责。
[编辑]银团贷款的币种和期限1、币种银团贷款开办的币种分为人民币银团贷款和外币银团贷款。
2、期限银团贷款期限比较灵活，短则3—5年，长则可达10—20年，通常为7—10年。
在银团贷款的整个贷款期限内又可分为3个阶段，即提款期 (Available Period)、宽限期(Grace Period)和还款期(Repayment Period)，借款人可合理确定自己的贷款期限。
[编辑]银团贷款的价格贷款价格由利息和费用两部分组成。
１、利率：主要分为固定利率和浮动利率两种：２、费用在国际银团贷款中，借款人除了支付贷款利息以外，还要承担一些费用，如承诺费、管理费、代理费、安排费及杂费等等。
(１)承诺费(Commitment Fee)也称为承担费。
第二章 国际贷款
4 意大利政府贷款 • 主管部门：软贷款——外交部；出口信贷——中 央中期贷款银行 • 贷款条件：软贷款（50%）+出口信贷（50%） • 使用领域：城市供水、污水处理、城市集中供热 、医疗卫生、城市与农村电网改造、农用电话通 讯、农产品加工，以及意大利出口商能提供技术 设备和服务的项目 • 采购要求：原则上项目合同金额的85%须采购意 大利技术设备，15%可用于第三国采购。
二、政府贷款的投向及特点
1）投向 • A.经济发达国家：能源、交通、通信、原材料及 其他工业项目 • B.经济实力相对较弱在某些行业相对领先的发达 国家：该行业的项目贷款 2）特点 • 贷款金额大、利率低、期限长、赠与成分高 • 外国政府贷款与专门的项目相联系 • 大多数政府贷款规定购买限制性条款 • 规模不会太大，具有较浓的政治色彩
4 世界银行贷款种类
国际复兴开发银行 IBRD (International Bank for Reconstruction and Development) 提供中长期贷款——世界银行硬贷款 用于支持教育、卫生、基础设施等领域的发展项目， 也用于帮助政府改变他们管理经济的方式 项目贷款 部门贷款 结构调整贷款 技术援助贷款 紧急重点贷款 世界银行的其他贷款业务（联合 融资）
4 贷款种类 项目贷款(Project Loan) 规划贷款(Program Loan)——制定规划，赢得贷款 部门贷款(Sector Loan) 开发金融机构贷款(DFI)——中间转贷 综合项目贷款——将小的贷款项目进行综合统一贷款 私营部门贷款和股本投资——直接贷给私营部分或入股
三、亚洲开发银行
1 概况 简称“亚行”Asian Development Bank -- ADB) 是亚洲和太平洋地区的区域性金融机构。 1963年12月，第一届亚洲经济合作部长级会议 1966年11月，正式建立，总部设在菲律宾首都马 尼拉 1986年，中国加入
金融知识之银团贷款
金融知识之银团贷款银团贷款亦称“辛迪加贷款”。
由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。
产品服务对象为有巨额资金需求的大中型企业、企业集团和国家重点建设项目。
当借款者寻求的资金数额太大，以至于任何一个单一的银行都无法承受该借款者的信用风险时就产生对银行团体的需求。
银团贷款市场的使用者是在银行贷款市场寻求大额融资的借款者。
一、简介产品服务对象为有巨额资金需求的大中型企业、企业集团和国家重点建设项目。
银团贷款又称为辛迪加贷款（Syndicated Loan），是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团（Banking Group）采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。
国际银团是由不同国家的多家银行组成的银行集团。
二、业务1.贷款金额大、期限长。
可以满足借款人长期、大额的资金需求。
一般用于交通、石化、电信、电力等行业新建项目贷款、大型设备租赁、企业并购融资等。
2.融资所花费的时间和精力较少。
借款人与安排行商定贷款条件后，由安排行负责银团的组建。
在贷款的执行阶段，借款人无需面对所有的银团成员，相关的提款、还本付息等贷款管理工作由代理行完成。
3.银团贷款操作形式多样。
在同一银团贷款内，可根据借款人需要提供多种形式贷款，如定期贷款、周转贷款、备用信用证额度等。
同时，还可根据借款人需要，选择人民币、美元、欧元、英镑等不同的货币或货币组合。
4.有利于借款人树立良好的市场形象。
银团成功的组建是基于各参与行对借款人财务和经营情况的充分认可，借款人可以借此业务机会扩大声誉。
5.银团贷款成员应按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险自担”的原则自主确定各自授信行为，并按实际承诺份额享有银团贷款项下相应的权利、义务。
6.单家银行担任牵头行时，其承贷份额原则上不少于银团融资总金额的20%；分销给其他银团贷款成员的份额原则上不低于50%。
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欧洲货币市场的形成
历史原因
• 美国联邦储备委员会对美国银行的管制促进 了欧洲美元市场的发展。
• 美元国际地位的下降促成了欧洲货币币种的 多样化。
• 欧洲货币市场的兴起还得益于主要欧洲各国 政府实行的市场开放政策。
内在原因 欧洲货币市场高效、自由的运营机制适应 了客观需求。
欧洲货币市场的现状
如何利用欧洲货币市场
国际银团贷款在我国利用外资中的作用
• 国际银团贷款由于金额大，期限长的特点， 成为我国用来进行重点建设或更新基础建设 的资金来源。
我国利用国际银团贷款的业务操作规程
• 中国工商银行筹组一笔银团贷款的时间通常 在6～12周左右，筹组程序分为初步协商、确 定组团框架、贷款分销、签约及代理行跟进 四个阶段。
欧洲货币市场银团贷款的种类
直接型银团贷款 间接型银团贷款 一次性贷款 期限贷款 循环信用贷款 期限贷款和循环信用贷款
欧洲货币市场银团贷款的资金来源与运用
欧洲货币市场上银团贷款资金的来源 :
• 接受欧洲货币存款 。 • 欧洲中长期信贷资金的来源也有长期性的 ，
主要是发行浮动利率本票和欧洲货币存款单 。
参与欧洲货币市场业务的主要有各国的工 商企业和跨国公司、各国商业银行（含跨 国银行）及其海外分支机构，各国中央银 行和外汇投机者。
一些国际性机构，如世界银行、国际清算 银行、各种区域性开发银行，以及与欧洲 经济共同体关系密切的一些机构，也是该 市场经常的参加者。
欧洲银行业务
欧洲银行的主要职能是发起和联合经营欧 洲货币贷款和银团贷款，包销债券、接受 欧洲货币存款。 欧洲银行的传统业务：
贷款的构造
（构造贷款包 括确定贷款的 期限、加息率、 费用和拟定贷 款文件。）
签订合同
（银团贷款 过程以签订 合同为终 结。）
（五）合同的主要条款 借款人与贷款银行来自世界各国，贷款
合同习惯上采用欧洲货币标准方式。
（1）序言(Preamble)； （2）定义(Definition)； （3）贷款承诺(Loan Commitment)； （4）贷款前提条件(Conditions Precedent)； （5）贷款(Drawdown)； （6）偿还(Repayment)；
第二章 国际商业银团贷款
本章主要内容
一、国际商业银行贷款现状 二、银团贷款业务
三、欧洲货币市场上的银团贷款业 务
一、国际商业银行贷款现状
国际商业银行贷款是指借款人为了本国经济建 设的需要，支持某一个建设项目或其他一般用途而 在国际金融市场上向外国银行筹借的贷款。
贷款的方式大致可分为三种：第一种是双边的， 即由两国银行(或信托投资公司)之间签订协议；第 二种称为联合贷款，即由3～5家银行联合向一个借 款人提供的一种贷款；第三种是由许多家银行组成 的银团贷款(亦称辛迪加贷款)。
则还可以借硬币；若大于软、硬币利率差则 借软币。
欧洲货币市场银团贷款协议
贷款协议
一般条款
特殊条款
贷款货币、贷款金额、贷款 期限、贷款利率及费用、货 币选择条款、还款及提前还 款条款、违约条款、保证条 款、适用法律条款、贷款用 途条款、税收条款等。
先决条件、市场中断、法律变 更、税收及折扣、陈述和保证 条款、交叉违约条款、违约赔 偿、补偿及冲抵、贷款人之间 债权的转让及豁免、适用法律 及管辖权等。
全球银团贷款的中心一直是伦敦，另外还有纽 约和香港。
（二）银团贷款的当事人
银团贷款的当事人包括： 1.借款人； 2.牵头银行； 3.经理行； 4.副经理行； 5.一般参加行； 6.担保人。
三、种类
1、直接银团贷款：由银团各成员行委托 代理行向借款人发放、收回和统一管理贷 款。 国际银团贷款,以直接银团贷款方式为主。 2、间接银团贷款：由牵头行直接向借款 人发放贷款，然后再由牵头行将参加贷款 权(即贷款份额)分别转售给其他银行，全 部的贷款管理、放款及收款由牵头行负责。
２、费用
承诺费、 管理费、 代理费、安排费及杂费等等。
(１)承诺费(CommitmentFee) 也称为 承担费。
借款人在用款期间，对已用金额要支付利息，未 提用部分因为银行要准备出一定的资金以备借 款人的提款，所以借款人应按未提贷款金额向 贷款人支付承诺费,作为贷款人承担贷款 责任 而受利息损失的补偿。
远期利率协议（FRA）
• 是一种银行间协议，指在现在的 时点上，由交易各 方商定，在将来某一特定日期，按照特定的货币、金 额和期限（存款）利率进行交割的一种协议。
欧洲货币市场银团贷款
欧洲货币市场银团贷款概念
欧洲货币市场银团贷款一般被称作国际银 团贷款（又称为辛迪加贷款）。是指由一 家或几家银行牵头，多家国际商业银行参 加，共同向一国政府、某一企业或某一项 目提供高额资金，期限较长的一种国际贷 款。银团贷款是国际商业银行贷款中最典 型、最有代表性的贷款方式。
(２)管理费(ManagementFee)
此项费用是借款人向组织银团的牵头行支 付的。由于牵头行负责组织银团、起草文 件、与借款人谈判等，所以要额外收取一 笔贷款管理费，作为提供附加服务的补偿， 该费用通常在签订贷款协议后的30天内支 付。
(３)参加费(ParticipantFee)
参加费按出贷份额在各参加行中按比例 分配。 参加贷款金额较大银行的管理费和参加费可稍 高于参加贷款较少的银行。
国际借贷
欧洲短期信贷, 欧洲银行接受短期外币存 款并提供一年以下短期贷款的信贷业务。
• 欧洲短期信贷的资金来源 • 欧洲短期信贷的资金运用 • 欧洲货币市场的利率 • 欧洲短期信贷的滚动定价法
欧洲中、长期信贷,是欧洲银行业务的一 个组成部分，其期限一般为2～3年、5年、 7年、10年甚至10年以上。
欧洲货币市场资金的形成与发展
欧洲货币市场的性质、特点和组成
欧洲货币市场是国际货币市场的核心，它不同 于各国的国内货币市场,它不仅为本国的投资者 和借款人服务，也为外国的投资者和借款人服 务。 国际金融市场上可以发生三种类型的交易： • 外国投资者和国内借款人间的交易 • 国内投资者和外国借款人间的交易 • 外国投资者和外国借款人之间的交易,又称为
代理行以降低贷款成本 。 • 根据实际需要确定偿还方式 。 • 应切实履行有关国际银团贷款的担保原则 。
金融创新业务
货币互换
• 在货币互换交易中，两个独立的借取不同货币资金的 借款人，同意在未来时间内，按照约定的规则，互相 负责对方到期应付的借款本金和利息。
利率互换
• 在利率互换交易中，通常的情况是，两个单独的借款 人从两个不同的贷款机构得到了同等数额的贷款，而 且期限相同，双方商定相互为对方支付贷款利息。
• 贸易融资 • 国际借贷。
贸易融资
1971－1981年是欧洲货币市场急剧发展 的时期。这一时期，该市场的融资方式以 贸易融资为主。一些国家的政府为了支持 出口商出口成套设备和支持对大型工程项 目进行投资，必须解决出口商和投资者的 资金困难。因此，广泛利用欧洲货币市场 的资金，组织出口商和有关银行使用出口 信贷，以扩大出口市场。出口信贷一般有 两种形式，即买方信贷与卖方信贷。
(Representations and Warranties)； （13）借款人的保证(Covenants)；
（14）违约(Events of Default)； （15）债权债务的转让(Assignments)； （16）适用法律与司法管辖权(Governing
Law/Jurisdiction)； （17）放弃主权豁免(Waiver of Sovereign
特点有： 1.贷款用途比较自由； 2.借款人较易进行大额融资；
3.贷款条件较为苛刻。
二、银团贷款
（一）银团贷款的概念
银团贷款是指由两位或以上贷款人按相同的贷 款条件、以不同的分工，共同向一位借款人提 供贷款，并签署同一贷款协议的贷款业务。
借款人能够借到一笔任何一家银行都不愿单独 提供的大额贷款，而且要比他从多种渠道筹措同等 数目资金的成本低，也更加方便。
欧洲货币市场银团贷款协议
重要条款
贷款数量。 先决条件。 陈述与保证。 关于法律变更的条款。 消极保证条款。 交叉违约。 提前偿还条款。
欧洲货币市场银团贷款程序
1. 寻找受委托行 2. 受委托银行（即牵头银行）向国外银行提出贷
款要求 3. 组织银团贷款管理小组 4. 确认贷款条件 5. 组织银团 6. 由牵头银行或管理小组准备贷款文件 7. 签署贷款合同 8. 贷款项目通告 9. 借款人可通过代理行提取资金 10. 还本付息
(４)代理费(AgentFee)
是借款人向代理行支付的服酬，作为对 代理行
在整个贷款期间管理贷款、计算利息、调拨款等 工作的补偿。
(5)杂费
是借款人向牵头银行支付的费用，用于其在组织 银团、安排签字仪式等工作时间所作的支出， 如通讯费、印刷费、律师费等。
（四）银团贷款的流程
贷款的发起
（借款人发出 贷款的投标邀 请，将收到的 各包销团的贷 款条件按内容 区分。）
欧洲信贷使用的范围显著扩大，借款人的 结构也发生了显著的变化 ：
• 国际银团贷款的使用方向发生了明显变化 • 国际银团贷款的借款对象发生了很大变化
欧洲货币市场银团贷款的组织形式
牵头银行
• 牵头银行可以是一家，也可以是多家组成的 管理小组。
管理行（共同经理行）
• 若干银行与牵头银行组成管理小组，共同管 理借贷中的一切事务。
如何利用欧洲货币市场
图9-2 中国工商银行筹组银团贷款程序
如何利用欧洲货币市场
我国利用国际银团贷款应遵循的原则
• 为保证国家外债结构合理，降低借款成本， 保证债务的按时偿还，必须确保外债投向合 理。
• 研究利率走势，选择适当形式的借款利率 。 • 慎重选择借款币别，避免汇率风险 。 • 选择最具实力的国际大银行作为牵头银行和