证券交易第二章
证券投资实务(第二版)课件第二章 证券交易规则
证券交易流程
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一、开户（开立证券账户、资金账户） 开户原则：合法性和真实性 (2)真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有
效，不得有虚假隐匿。目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。
投资者应当以本人名义申请开立证券账户，不得冒用他人名义或使用虚假证件开立证券账 户。投资者应当使用以本人名义开立的证券账户，不得违规使用他人证券账户或将本人证 券账户违规提供给他人使用。
子账户包括人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、全国中小企业 股份转让系统账户、封闭式基金账户、开放式基金账户以及其他证券账户。
——根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》
证券交易流程
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一、开户（开立证券账户、资金账户） ② 资金账户，是投资者开立在证券公司属下证券营业部的，用
于证券交易以及存放证券交易资金的帐户，每个资金帐户会有一个资金 帐号与之对应，该账号是唯一的。
投资者在今后进行证券交易、存取证券交易保证金或办理其他 业务时，均可使用证券资金账户。每个投资者的资金账户和证券登记账 户均建立一一对应的关系。
证券交易流程
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一、证券账户、保证金账户和银行结算账户 银行结算账户，是依据证券交易资金第三方存管制度的要求，投
资者在银行开立的与其证券保证金账户建立对应关系的银行存取款账 户。
投资者办理了上海账户的指定交易后，证券安全性加强，能实现 股票红利、债券利息自动到账，方便查询股票余额。
上海证券交易所指定交易实施细则.doc
单选题 10分
上海证券交易所实行全面（ ）制度。
A 指定交易制度 B 券商托管 C 第三方存管 D 第三方托管
证券交易管理制度
证券交易管理制度第一章总则第一条为规范证券交易行为，维护市场秩序，保护投资者利益，促进证券市场健康发展，特制定本管理制度。
第二条本管理制度适用于在本公司进行证券交易的全部工作人员、机构及其他从事证券交易的相关单位。
第三条本管理制度的宗旨是，依法合规原则，加强对证券交易行为的监督管理，规范证券交易活动，维护投资者合法权益，促进市场公平、公正、公开。
第四条本管理制度依据有关证券法规、规章及本公司相关规定制定。
第二章证券交易基本规范第五条在证券交易中，各方应当遵循以下基本规范：1. 遵纪守法，遵守法律法规、交易所规则及公司内部管理制度；2. 真实披露，不得故意发布虚假或误导性信息；3. 公平交易，不得使用内幕信息、操纵市场或其他不正当手段获取利益；4. 尊重市场，不得干扰市场秩序或损害他人合法权益；5. 诚信守约，履行交易合同、保护投资者利益。
第六条所有从事证券交易活动的工作人员应当具备以下基本要求：1. 具有相关从业资格，熟悉证券法规及市场操守；2. 善于观察、分析市场动态，熟悉投资产品特性；3. 具备一定的风险意识和风控能力，能够科学合理判断交易风险；4. 保护客户利益，忠实履行职责，遵守职业道德。
第七条证券交易活动中，禁止以下行为：1. 利用内幕信息交易；2. 操纵市场价格；3. 擅自操作客户账户；4. 虚假宣传，欺骗投资者；5. 违规披露信息，损害公众利益；6. 其他违反法律法规、规章、公司规定的行为。
第八条工作人员应当勤勉尽责、廉洁自律，不得违反公司规定进行个人谋利行为。
第九条证券交易中，如出现价格异动、异常交易等情况，应当立即报告上级主管部门，督促制止有关行为，维护市场秩序。
第十条证券交易活动中，涉及机密信息的处理应符合国家有关保密规定，不得泄露公司及客户信息，保护投资者隐私。
第三章内部监督管理第十一条公司应建立健全内部控制和监督体系，包括内部制度、风险管理、合规审查、内部监督等环节，确保公司证券交易活动按照法律法规及公司规定进行。
第二章 证券交易程序-申报价格最小变动单位
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券交易
第二章 证券交易程序
知识点：申报价格最小变动单位
● 定义：
上交所和深交所申报价格最小变动单位不同
● 详细描述：
例题：
1.关于计价单位和最小变动价位，以下说法正确的是（）。
A.股票交易的报价为每股价格
B.债券现券买卖为每百元面值债券的价格
C.A股的最小变动单位为0.01元人民币
D.基金的最小变动单位为0.005元人民币
正确答案：A,B,C
解析：基金的最小变动单位为0.001元人民币。
2.关于报价的计价单位和申报价格最小变动单位,以下说法正确的是（）。
A.A股申报价格最小变动单位0.01元人民币
B.目前债券现货计价单位为每百元面值债券的价格
C.深圳证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.001美元
D.深圳证券交易所规定，债券质押式回购交易申报价格最小变动是0.001元人民币
正确答案：A,B,D
解析：深圳证券交易所规定，B股交易申报价格最小变动单位为0.01港元。
3.上海证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.01美元。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：上海证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.001美元。
4.根据我国沪市交易规则的规定，A股及债券现货的申报价格最小变动单位是( )元。
A.0.01
B.0.02
C.0.03
D.0.04
正确答案：A
解析：A股及债券现货的申报价格最小变动单位是0.01元。
第二章 证券交易程序-竞价申报时的有效申报价格范围
（3）债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收 盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的 上下100%
D.当日开盘价的上下3% 正确答案：A 解析：中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。 15.根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，在无涨跌幅限制证券的交易 中，债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下（ ）。 A.30% B.20% C.40% D.10% 正确答案：A 解析：根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，在无涨跌幅限制证券的交 易中，债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下的30% 。 16.深圳交易所债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为 前收盘价的（ ）。 A.上下80% B.上下90% C.上下100% D.上下110% 正确答案：C 解析：债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价 的上下100% 。 17.按现行规定，在一个交易日内的交易价格相对于上一个交易日收市价格 的涨跌幅度以10%为限的证券品种有（）。 A.基金类证券 B.ST股票 C.股票（含A股、B股） D.*ST股票 正确答案：A,C 解析：根据现行制度规定，无论买卖，股票（含A、B股）、基金类证券在 1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过 10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。
B.10% C.5% D.8% 正确答案：C 解析：ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。 10.按照我国证券交易所对有涨跌幅限制证券的交易的有效竞价范围的规定 ,基金在一个交易日的交易价格相对于上一个交易日收盘价格的涨跌幅度不 得超过()。 A.15% B.10% C.5% D.20% 正确答案：B 解析：根据现行制度规定，无论买入还是卖出，股票（含A股、B股）、基金 类证券在1个交易日内的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌幅度不 得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。 11.根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价 阶段的有效申报价格应（）。 A.股票交易申报价格不高于前收盘价格的800%，并且不低于前收盘价格的 50% B.股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的 50% C.基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收 盘价格的50% D.基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的100%，并且不低于前收 盘价格的70% 正确答案：B 解析：股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格 的50%； 基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低 于前收盘价格的70% 。 12.按照深圳证券交易所对有涨跌幅限制证券的交易有效竞价范围的规定
第二章 证券交易程序-沪深交易所证券买卖申报数量的规定
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第二章 证券交易程序知识点：沪深交易所证券买卖申报数量的规定● 详细描述：下表是交易所竞价交易申报数量规定例题：1.下列关于证券买卖申报数量的说法，错误的是（ ）。
A.在沪、深证券交易所通过竞价交易买入股票和基金，申报数量应为100股（份）或其整数倍B.在上海证券交易所，通过竞价交易买入债券的，以100张或其整数倍进行申报C.在上海证券交易所债券质押式回购交易以人民币1000元标准券为1手D.在深圳证券交易所，股票（基金）竞价交易单笔申报最大数量应当不超过100万股（份）正确答案：B解析：在上海证券交易所，通过竞价交易买入债券的，1手或其整数倍进行申报2.目前，我国在买入卖出证券时都可以零数委托。
A.正确B.错误正确答案：B解析：我国只在卖出证券时才有零数委托。
3.目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。
A.正确B.错误正确答案：A解析：目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。
4.在上海证券交易所，债券质押式回购交易以（ ）手或其整数倍为买卖申报数量。
A.1000B.1C.10D.100正确答案：D解析：在上海证券交易所，债券质押式回购交易以100手或其整数倍为买卖申报数量。
5.在我国,封闭式基金交易以( )为1个交易单位。
A.1000手B.10张C.100份D.100股正确答案：C解析：封闭式基金交易以100份为1个交易单位。
6.按照上海证券交易所的现行规定，债券买卖中的1手为( )元面值的债券。
A.500B.100C.1000D.10000正确答案：C解析：上海证券交易所债券买卖中的1手为1000元面值的债券。
7.卖出股票时，余额不足100股的部分可以分多次申报卖出。
A.正确B.错误正确答案：B解析：卖出股票时，余额不足100股的部分应一次性申报卖出。
8.在上海证券交易所，债券现货交易是以人民币1000元面额为1手。
A.正确B.错误正确答案：A解析：上交所1000元面额为1手。
第二章 证券交易程序-证券交易所买卖申报委托价格限制形式
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第二章 证券交易程序知识点：证券交易所买卖申报委托价格限制形式● 定义：从委托价格限制形式来看，可以将委托分为市价委托和限价委托。
● 详细描述：市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。
市价委托优点包括没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高；市价委托缺点是只有在委托执行后才知道实际的执行价格；尽管场内交易员有义务以最有利的价格为客户买进或卖出证券，但成交价格有时会不尽如人意，尤其是当市场价格变动较快时。
上海证券交易所市价委托包括：（1）最优5档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方实时最优5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销 （2）最优5档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时5个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报；如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方申报的，该申报撤销（3）上交所规定的其他方式深圳证券交易所市价委托包括：（1）对手方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格 （2）本方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格 （3）最优5档即时成交剩余撤销（上交所也有） （4）即时成交剩余撤销申报是指以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交，未成交部分自动撤销 （5）全额成交或撤销委托申报是指以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交能够使其完全成交的，则依次成交，否则申报全部自动撤销 （6）深交所规定的其他类型限价委托必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。
第二章 证券交易程序-竞价原则
C.客户优先 D.数量优先 正确答案：B 解析： 成交时价格优先原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低 价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 考点： 成交时价格优先的原则。 7.我国证券交易所现行的“价格优先”竞价原则是指()。 A.较低价格买入申报优先于较高价格买入申报 B.较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报 C.较高价格买入申报优先于较低价格买入申报 D.较高价格卖出申报优先于较低价格卖出申报 正确答案：B,C 解析： 我国证券交易所现行的“价格优先”竞价原则为：较高价格买入申报优先于较 低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 考点： 成交时价格优先的原则。 8.根据我国现行有关制度的规定,证券交易所对证券交易的竞价原则为（）。 A.客户优先 B.数量优先 C.价格优先 D.时间优先 正确答案：C,D 解析： 证券交易所内的证券交易按“价格优先，时间优先”原则竞价成交。 9.有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间 分别为：甲的买进价为10.70元，时间是13：35；乙的买进价为10.40元，时 间是13：40；丙的买进价为10.75元，时间是13：55；丁的买进价为10.40元 ，时间是14：00。那么四位投资者交易的优先顺序为（）。
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券交易
第二章 证券交易程序 竞价原则
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● 定义： 竞价原则为价格优先时间优先
● 详细描述： 价格优先：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出
申报优先于较高价格卖出申报； 时间优先：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者；先后顺
序按交易主机接受申报的时间确定 例题：
1.证券交易竞价成交时（ ）原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买 入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 A.价格优先 B.时间优先 C.客户优先 D.数量优先 正确答案：A 解析： 较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高 价格卖出申报属于价格优先原则。 2.根据我国证券交易所现行的竞价原则，关于成交时间优先的说法正确的是 （ ）。 A.买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者 B.先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定 C.价格较低的买入申报优先于价格较高的买入申报 D.价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报 正确答案：A,B 解析： 成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同，先申报者优先于后申报者 ，先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。 3.根据我国现行有关制度的规定，证券交易所对证券交易的竞价原则为（ ）。 A乙、丁 C.丙、甲、丁、乙 D.丁、乙、甲、丙 正确答案：B 解析： 证券经纪商接受客户委托后应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价 。 较高的买入申报优先于较低价格买入申报，丙价最高、甲价第二、乙价和丁 价相同。再看时间，乙优先于丁。因此，总的来说顺序是丙、甲、乙、丁。
深圳证券交易所交易规则全文
深圳证券交易所交易规则全文第一章总则第一条为规范深圳证券交易所（以下简称深交所）的交易行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券法》等法律法规，制定本规则。
第二条深交所是依法设立的证券交易场所，主要负责证券的买卖、交易撮合、信息披露等相关工作。
第三条交易参与主体应当遵守本规则和有关法律法规，维护交易秩序，提高市场透明度。
第四条本规则所称证券，是指在深交所上市交易的股票、债券等金融工具。
第二章交易方式第五条深交所的交易方式包括集中竞价交易和连续竞价交易。
第六条集中竞价交易是指在特定时间段内，买卖双方按照集中竞价方式报价，由深交所进行撮合成交。
第七条连续竞价交易是指交易时间内，买卖双方根据市场行情，即时报出买入或卖出价格，由深交所自动撮合成交。
第三章交易流程第八条买卖双方应当通过交易参与机构提交委托申报，包括证券代码、买卖方向、委托价格、委托数量等信息。
第九条深交所根据委托申报的信息进行撮合，成交价格以及成交数量由市场供需关系决定。
第十条成交后，交易参与机构应当及时通知委托人，并办理资金、证券划转等相关手续。
第四章交易规则第十一条交易参与机构应当遵守交易纪律，不得干扰、操纵市场价格，不得传播虚假信息，不得利用内幕信息进行交易。
第十二条交易参与机构应当履行客户交易委托，确保交易的及时、准确、公正。
第十三条交易参与机构应当保密客户的交易信息，不得泄露给第三方。
第五章监管与处罚第十四条深交所对违反交易规则的行为进行监管，有权采取警示、罚款、停牌、撤销交易等措施。
第十五条深交所对严重违法违规行为，可以将其列入黑名单，并向有关部门举报。
第十六条监管部门对证券交易行为进行监督，有权对违法违规行为进行处罚，并行使相关职权。
第六章附则第十七条本规则由深交所负责解释，并根据市场情况进行适时修订。
第十八条本规则自发布之日起生效，废止以前的相关规定。
以上为深圳证券交易所交易规则的全文，旨在规范交易行为，保护投资者权益，确保市场秩序的正常运行。
交易_第二章_证券交易程序_考点练习题[1]
![交易_第二章_证券交易程序_考点练习题[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/85eb4f264b35eefdc8d3333b.png)
投资者 B.场内交易员 C.证券营业部业务员 D.代理人
答案：B
3.目前我国证券经纪商向证券交易所申报委托指令的方式有（）
A整数委托申报 B.有形席位申报 C.无形席位申报 D.零数委托申报
答案：BC
1，关于撤单，以下说法正确的有（）
A在委托成交之前，委托人有权撤销委托
在有效价格范围内首先选取使用所有有效委托产生最大成交量的价位
如满足A条件有2个以上的价位，则依以下规则选取成交价位，高于选取价格的
所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方委托能够全部成交；与选取价格相
同的委托一方必须全部成交
如满足A条件有2个以上的价位，则依以下规则选取成交价位；高于选取价格的
证券从业人员不得开立股票账户
因违反证券法规，经有权机关认定为市场禁入者且期限未满者不得开立证券账户
对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人，法人只能开立一个
未成年人未经法定监护人的代理或允许不得开立证券账户
答案：ABCD
4，判断：目前投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制
B委托成交部分不得撤单
C对委托人撤销的委托，证券营业部须在T+1日将冻结的资金或证券解冻
D在委托未成交前，委托人有权变更委托
答案：ABD
2，对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的（）解冻
A资金 B.证券 C.账户 D.股东卡
答案：AB
第四节 竞价与成交
考点七：竞价原则
习题练习：
1，证券交易所内的证券交易按（）原则竞价成交
时间优先 B.价格优先 C.时间价格优先 D.价格优先，时间优先
答案：D
二证券交易程序PPT课件
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二、委托
经纪商将投资者委托指令的内容传送到证 券交易所进行撮合，称为“申报”。
证券交易所接受报价的方式主要有：口头 报价、书面报价和电脑报价。
目前，我国采用电脑报价方式。
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例题
根据委托的时效限制，委托指令可分为 （ ACD ）。
A、当日委托 B、整数委托 C、开市委托 D、收市委托
其中，普遍使用价格优先原则作为第一 优先原则。
我国采用价格优先和时间优先原则。
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例题
在订单匹配原则方面，证券市场的优先原 则有（AＢCD ）。
A、价格优先 B、时间优先 C、按比例分配 D、做市商优先
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四、结算
清算包括资金清算和证券清算。 交收：清算结束后，需要完成证券由卖方
（这类人可以开立债券账户和基金账户）
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第二节 证券账户和证券托管
（二）开立证券账户的基本原则 2.下列不能开立证券账户： （1）未成年人未经法定监护人的代理或允许
者 （2）未经授权代理法人开户者 （3）期限未满的市场禁入者
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第二节 证券账户和证券托管
（二）开立证券账户的基本原则 真实性原则： 开立证券账户时提供的资料必须真实有效。 目前，我国开立证券账户采用实名制。 按规定，证券登记结算机构应当按照规定以投
投资者买卖证券不能直接进入交易所办理， 必须通过证券交易所的会员（证券公司） 来进行。
投资者下达买卖的指令称为“委托”。
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二、委托
根据委托订单的数量，整数委托和零数委托； 根据买卖证券的方向，买进委托和卖出委托； 根据委托价格限制，市价委托和限价委托； 根据委托时效限制，当日委托、当周委托、无
证券基础知识第二章题库
1、以下哪个选项不属于证券的基本要素？A. 收益性B. 流动性C. 风险性D. 永久性（答案）2、证券市场的基本功能不包括以下哪一项？A. 筹资-投资功能B. 定价功能C. 资本配置功能D. 社会保障功能（答案）3、以下哪一项不属于证券市场的特征？A. 证券市场是价值直接交换的场所B. 证券市场是财产权利直接交换的场所C. 证券市场是风险直接交换的场所D. 证券市场是劳动力直接交换的场所（答案）4、证券市场的结构不包括以下哪个层次？A. 发行市场B. 交易市场C. 衍生品市场D. 劳动力市场（答案）5、以下哪个选项不是证券发行市场的基本要素？A. 发行人B. 投资者C. 证券公司D. 证券交易所（答案）6、证券发行市场的作用不包括以下哪一项？A. 为资金需求者提供筹措资金的渠道B. 为资金供应者提供投资机会C. 实现社会资源的合理配置D. 直接增加社会资本（答案）7、以下哪个选项不属于证券交易市场的基本要素？A. 证券交易所B. 证券公司C. 证券交易的对象D. 证券发行的监管机构（答案）8、证券交易市场的作用不包括以下哪一项？A. 提供流动性B. 实现价格发现C. 引导资本合理流动D. 决定证券的发行价格（答案）9、以下哪个选项不是证券市场的参与者？A. 证券发行人B. 证券投资者C. 证券中介机构D. 商品生产者（答案）10、证券市场的监管原则不包括以下哪一项？A. 依法监管原则B. 保护投资者利益原则C. “三公”原则D. 最大限度盈利原则（答案）。
第二章 证券交易程序-证券账户开立流程和规定
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第二章 证券交易程序知识点：证券账户开立流程和规定● 定义：开立证券账户应坚持合法性和真实性原则。
● 详细描述：证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理，现场办理开户手续；自然人及一般机构开立证券账户，可以通过开户代理机构办理；目前多数证券公司营业部都取得了开户代理资格，可以代理中国结算公司为投资者开立证券账户。
开户代理机构受理投资者申请后实时向中国结算公司上海分公司和深圳分公司上传开户申请，中国结算公司上海分公司和深圳分公司收到后进行审核，对于合规的申请予以配号，并实时将审核结果返回各开户代理机构。
开户代理机构对已配号的申请，使用中国结算公司统一制作的证券账户纸卡，打印证券账户卡交申请人。
上海证券交易所账户当日开立，次日生效；深圳证券交易所账户当日开立，当日生效。
例题：1.按我国现行的做法，投资者入市必须事先到（ ）或其开户代理机构开立证券账户。
A.证券交易所B.证券公司C.商业银行D.中国结算公司正确答案：D解析：按我国现行的做法，投资者入市必须事先到中国结算公司或其开户代理机构开立证券账户。
2.证券账户是（ ）为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。
A.证券公司B.中国结算公司C.证券交易所D.证券发行人正确答案：B解析：证券账户是中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证3.关于开立证券账户，下列说法不正确的是（ ）。
A.开立证券账户应坚持合法性原则B.开立证券账户应坚持真实性原则C.一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户D.对于同一类别和用途的证券账户，任何一个自然人、法人名下都只能开立一个正确答案：D解析：对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人名下都只能开立一个4.在开立证券账户的基本原则中，（ ）是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。
第二章 证券交易程序-连续竞价确定成交价的原则
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第二章 证券交易程序知识点：连续竞价确定成交价的原则● 定义：连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式● 详细描述：我国证券交易的委托当日有效；深交所连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价。
成交价格确定原则： 最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。
例题：1.某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为：15.60元、1000股，15.50元、800股，15.35元、100股；即时揭示的买入申报价格和数量分别为：15.25元、500股，15.20元、1000股，15.15元、800股。
若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50，数量为600股，该笔委托的成交情况是（ ）。
A.15.35元成交100股，15.50元成交500股B.15.35元成交200股，15.50元成交400股C.15.35元成交300股，15.50元成交300股D.15.35元成交500股，15.50元成交100股正确答案：A解析：根据连续竞价成交价格的确定原则：买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格。
2.按照我国现行证券交易制度，下列各项中，属于连续竞价确定证券交易成交价格的原则有（ ）。
A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价B.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价C.最低卖出申报与最高买入申报价位相同，以该价格为成交价D.买入申报价格低于即时揭示的最高卖出申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价正确答案：A,B,C解析：连续竞价确定成交价格原则：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价、买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格成为成交价、卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价3.连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：（ ）。
第2章证券交易程序
2．开立证券账户的基本原则（掌握） 开立证券账户应坚持的基本原则为合法性和真实性。 （1）合法性：一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户，但对于同一类别 和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个。对于国家法律法规和行政规章 规定需要资产分户管理的特殊法人机构，包括保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、 社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券 账户。 （2）真实性：目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。 3．证券账户开立流程和规定（掌握） 证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户需要前往中国结算公司上海分公 司和深圳分公司现场办理开户手续。 代理开户流程：提交开户申请，上深审核配号，代理打印账户 目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用 于交易。 转户，上海当日可见，深证次日可见 4．证券账户持有人可以查询其证券账户的事项包括证券余额、账户注册资料、证券变更 情况。 挂失补办：账户毁损或者遗失：A申请挂失补办；B更换证券账户卡
证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。
目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。
三、成交（熟悉） 价格确定方面：A 买卖双方竞价形成交易价格；
B 交易商报出交易价格，投资者与交易商进行买卖 在订单匹配原则方面，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原 则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。 各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。 我国采用价格优先和时间优先原则。
变更指定交易：A 投资者向原指定参与人申请撤销 B 原指定参与人向上交所提交申请撤销指令 C 申报一经确认，撤销即可生效
证券《证券交易》考点精讲：委托买卖
证券《证券交易》考点精讲：委托买卖2016证券《证券交易》考点精讲：委托买卖第二章第三节委托买卖一、委托形式投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的，此时，投资者是证券经纪商的客户。
客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令。
委托指令有不同的具体形式，可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。
(一)柜台委托柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。
(二)非柜台委托非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。
例2—7(2012年3月考题·单选题)电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭( )进行识别。
A.委托人B.交易密码C.营业部D.受托人【参考答案】B【解析】客户通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易。
例2—8(2012年3月考题·单选题)投资者要求开办网上委托应向( )提出申请。
A.中国证券业协会B.证券交易所C.证券登记结算公司D.具有资格的证券公司【参考答案】D【解析】投资者要求开办网上委托应向具有资格的证券公司提出申请。
二、委托内容(一)委托指令的基本内容1.证券账号。
2.日期。
日期即客户委托买卖的日期，填写年、月、日。
3.品种。
品种指客户委托买卖证券的名称，也是填写委托单的第一要点。
填写证券名称的方法有全称、简称和代码三种。
委托买卖的证券代码与简称必须一致。
4.买卖方向。
客户在委托指令中必须明确表明委托买卖的方向，即是买进证券还是卖出证券。
例2—9(2012年3月考题·单选题)根据( )，委托指令分为买进委托和卖出委托。
A.买卖证券的方向B.委托订单的数量C.委托价格限制D.委托时效限制【参考答案】A【解析】客户在委托指令中必须明确表明委托买卖的方向，即是买进证券还是卖出证券。
证券交易第二章练习题及答案
证券交易第二章练习题及答案一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1．证券营业部接受投资者委托后应按（）的原则进行竞申报价。
A．时间优先价格优先B．时间优先客户优先C．价格优先客户优先D．价格优先数量优先2．（）是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。
A．指令驱动系统B．报价驱动系统C．定期交易系统D．连续交易系统3．下列关于过户费的收取说法错误的是（）。
A．过户费属于登记结算公司的收入，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收B．在深圳证券交易所，免收A股的过户费C．基金交易目前不收过户费D．在上海证券交易所，A股过户费为成交面额的0．5%o。
，起点为1元4．同一证券公司在同时接受两个以上委托人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别做委托买入和委托卖出时，应该（）完成交易。
A．分别进场申报竞价成交B．自行对冲成交C．证券交易所批准后可对冲成交D．与买方、买方委托人协商后对冲成交5．在申报价格最小变动单位方面，不符合《上海证券交易所交易规则》规定的为（）。
A．A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0．01元人民币B．基金、权证交易为0．001元人民币C．B股交易为0．01港元D．债券质押式回购交易为0．005元人民币6．根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（）。
A．15%B．10%C．5%D．3%7．某投资者在上海证券交易所以每股13元的价格买入××股票(A股)10000股，那么，该投资者最低需（）元全部卖出该股票才能保本(佣金按2‰计收，印花税、过户费按规定计收，不收委托手续费)。
A．13．0802B．13．0922C．13．0822D．13．09028．证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的（），也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。
证券交易 第二章证券交易程序 练习题
第二章证券交易程序练习题一、单项选择题（四个选项中，选择一个最符合题意的选项）1．我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（C ）。
A．口头报价B．书面报价C．电脑报价D．人工报价2．有甲、乙、丙投资者三人，均申报买入同一股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买入价11.30元,时间10:25,乙的买入价11.40元,时间10:30;丙的买入价11.40元,时间10:25。
那么这三位投资者交易的优先顺序为（ D ）。
A．乙＞甲＞丙B．甲＞丙＞乙C．甲＞乙＞丙D．丙＞乙＞甲3．下列关于特殊法人机构证券账户开立要求的说法，错误的是（C）。
A．信托公司每设立1个信托产品开立1个专用证券账户B．全国社会保障基金每设立1个投资组合开立1个证券账户C．证券投资基金按照每一特定客户证券投资开立1年证券账户D．证券公司开展集合资产管理业务的，每设立1项集合资产管理计划开立1个专用证券账户4．下列不属于非柜台委托的是（A ）。
A．书面委托B．电话委托C．传真委托D．自助委托5．根据我国证券交易规则的规定，A股及债券现货的申报价格最小变动单位是人民币为（D）。
A．0.005元B．0.001元C．0.1元D．0.01元6．上海证券交易所买断式回购的交易单位为（D）及其整数倍。
A．1手B．10手C．100手D．1000手7．某国债的面值为100元，票面利率为5%。
计息日7月1日，交易日是12月1日，则交易日挂牌显示的已计息的天数是（A ）。
A．154 B．152 C．151 D．1538．根据（A ），委托指令分为买进委托和卖出委托。
A．买卖证券的方向B．委托订单的数量C．委托价格限制D．委托时效限制9．一般来说，证券买卖委托受理过程不包括（D ）。
A．审查B．验证C．验证资金及证券D．结算10．证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该（ D ）完成交易。
A．自行对冲B．与委托人协商对冲C．向交易所申请竞价D．报交易所批准后对冲11．证券交易所内的证券交易按（A ）原则竞价成交。
(整理)证券市场基础2章习题
164. 股票的定义与性质股票格式要求有公司盖章和（）签名。
(单项选择题)（第二章）1: A：发起人[错]2: B：董事长[对]3: C：总经理[错]4: D：持有人[错]165. 股票的特征和分类普通股票和优先股票是按（）分类的。
(单项选择题)（第二章）1: A：股东享有的权利[对]2: B：股票的格式[错]3: C：股票的价值[错]4: D：股东的风险和收益[错]166. 股票的特征和分类股票按股东享有权利的不同，可以分为（）。
(单项选择题)（第二章）1: A：记名股票和不记名股票[错]2: B：有面额股票和无面额股票[错]3: C：特种股票和一般股票[错]4: D：普通股票和优先股票[对]167. 股票的特征和分类股票代表着股东的（）投资。
(单项选择题)（第二章）1: A：临时性[错]2: B：短期性[错]3: C：永久性[对]4: D：连续性[错]168. 记名股票与不记名股票记名股票遗失，（）。
(单项选择题)（第二章）1: A：股东资格消失[错]2: B：股东权利消失[错]3: C：股东可以向公司申请补发股票[对]4: D：股东不可以向公司申请补发股票[错]169. 记名股票与不记名股票记名股票与不记名股票的差别体现在（）上。
(单项选择题)（第二章）1: A：股东权利[错]2: B：股票的记载方式[对]3: C：股票的格式[错]4: D：股东义务[错]170. 记名股票与不记名股票不记名股票的特点在于（）。
(单项选择题)（第二章）1: A：有利于弄清股东权利归属[错]2: B：转让相对简单[对]3: C：有利于存放[错]4: D：安全性好[错]171. 记名股票与不记名股票记名股票的特点在于（）。
(单项选择题)（第二章）1: A：不利于弄清股东权利归属[错]2: B：转让相对复杂[对]3: C：不利于缴款[错]4: D：不便于挂失[错]172. 有面额股票与无面额股票以下不属无面额股票特点的是（）。
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客户办理委托买卖证券时,必须向证券经纪商下 达委托指令.委托指令是客户要求证券经纪商代理买 卖证券的指示. 委托指令一般由客户自行下达.
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委托买卖
(一)委托指令(包括10项基本要素) 1.证券账号 2.日期 3.品种 4.买卖方向 5.数量(可分为整数委托和零数委托)
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委托买卖
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委托买卖
从交易价格的组成看,债券交易有两种:全价交 易和净价交易.全价交易是指买卖债券时,以含有应 计利息的价格申报并成交的交易.净价交易是指买卖 债券时,以不含有应计利息的价格申报并成交的交易 .在净价交易的情况下,成交价格与债券的应计利息 是分解的,价格随行就市,应计利息则根据票面利率 按天计算. 目前,国债交易采用净价交易. 另外,上交所和深交所目前公司债券的现货交易 也采用净价交易.
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委托买卖
6.价格.一般分为市价委托和限价委托. 市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券 的委托指令时,要求证券经纪商按证券交易所以当时的市 场价格买进或卖出证券. 限价委托必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买 卖证券,即必须以限价或低于限价买进证券,以限价或高 于限价卖出证券.
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委托买卖
上海交易所市价申报: 1.最优五档即时成交剩余撤销申报,即该申报在对手方 实时最优5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交,剩 余未成交部分自动撤销. 2.最优五档即时成交剩余转限价申报,即该申报在对 手方实时5个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交 ,剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报; 如该申报无成交的,按本方最优报价转为限价申报;如无 本方申报的,该申报撤销. 3.上海证券交易所规定的其他方式
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竞价与成交
三,竞价结果
三种可能:全部成交,部分成交,不成交.
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竞价与成交
我国证券交易所规定,属于下列情形之一的,首 个交易日不实行价格涨跌幅限制: (1)首次公开发行上市的股票(上海证券交易所 还包括封闭式基金) (2)增发上市的股票; (3)暂停上市后恢复上市的股票; (4)证券交易所或中国证监会认定的其他情形.
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竞价与成交
根据上海证券交易所的规定,买卖无价格涨跌幅 限制的证券,集合竞价阶段的有效申报价格应符合下 列规定: (1) 股票交易申报价格不高于前收盘价格的900% ,并且不低于前收盘价格的50%. (2)基金,债券交易申报价格最高不高于前收盘 价格的150%,并且不低于前收盘价格的70%. (3)集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限 制.
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委托买卖
7.时间 8.有效期 委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种. 我国现行规定的委托期为当日有效.当日有效是指从委托 之时起至当日证券交易所营业终了之时止的时间内有效; 约定日有效是指委托人与证券公司约定,从委托之时起到 约定的营业日证券交易所营业终了之时止的时间内有效. 9.签名 10.其他内容
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证券经纪关系的建立
三,委托人和经纪商的权利与义务
(一)委托人的权利与义务P33 权利有6项 (2)要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权 利,即经纪商应根据交易规则,按客户委托的条件买 卖证券.在发出委托指令后,未成交之前,委托人有 权变更或撤销原来的委托指令. 义务有7项 (6)接受交易结果.
6
证券经纪关系的建立
二,客户交易结算资金第三方存管
目前按照《证券法》的规定,证券公司客户的交 易结算资金应当存放在商业银行,以每个客户的名义 单独立户管理.
7
证券经纪关系的建立
客户交易结算资金第三方存管制度带来的根本性变化: (1)客户交易结算资金只能存放在指定的存管银行. (2)指定的存管银行为每个客户建立管理帐户,用以 记录客户资金的明细变动余额. (3)三方签订合同. (4)资金存取全部通过指定的存管银行办理. (5)指定的存管银行须保证客户能够随时查询其交易 结算资金的余额及变动情况.
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委托买卖
二,委托受理
(一)验证 验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行 审查.验证的合法性审查主要是指投资主体的合法性 审查. (二)审单 审单主要是审查委托单的合法性及一致性. (三)验证资金及证券
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委托买卖
三先,客户优先 (二)申报方式 1.有形席位申报 2.无形席位申报 在证券营业部采用无形席位申报进行交易的情况 下,证券营业部的电脑系统要与证券交易所交易系统 电脑主机联网.
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竞价与成交
(一)集合竞价. 所谓集合竞价,是在规定的一段时间内接受的全 部有效委托进行一次集中撮合处理的过程. 集合竞价确定成交价的原则 1.可实现最大成交量的价格 2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申 报全部成交的价格; 3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成 交的价格.
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竞价与成交
简单来说就是代客买卖.证券公司不垫付资金, 不赚差价,只收取一定比例的佣金作为业务收入. 证券经纪业务可分为柜台代理买卖和证券交易所代理 买卖两种 证券经纪业务包含的要素有:委托人,证券经纪 商,证券交易所和证券交易的对象. 证券经纪商与客户是委托代理关系. 在我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交 易中代理买卖证券,从事经纪业务的证券公司.
证券交易 第二章 证券经纪业务
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目录
第一节 证券经纪业务的含义和特点 第二节 证券经纪关系的建立 第三节 委托买卖 第四节 竞价与成交 第五节 证券公司与客户之间的清算和交收 第六节 证券经纪业务的内部控制与操作规范 第七节 证券经纪业务的风险及其防范
2
证券经纪业务的含义和特点
一,证券经纪业务的含义
整数委托是指1手或者1手的整数倍.股票以100股 为1手,基金以100份基金单位为1手.债券以人民币 1000元面额为1手,债券回购以1000元标准券为1手. 零数委托是指1股至99股均为零数委托.我国只在 卖出证券时才有零数委托. 另外,我国证券交易所交易规则还规定,股票( 基金)单笔申报最大数量应当低于100万股(份),债 券单笔申报最大数量应当低于1万手(含1万手).
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委托买卖
(二)委托形式 投资者发出委托指令的形式有柜台委托和非柜台 委托两大类. 1.柜台委托 柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营 业部交易柜台,根据委托程序和必需的证件采用书面 方式表达委托意向,由本人填写委托单并签章的形式 .
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委托买卖
2.非柜台委托 主要有电话委托,传真委托和函电委托,自助终 端委托,网上委托(即互联网委托)等形式. (1)电话委托 分为电话转委托与电话自动委托两种. (2)自助终端委托 (3)网上委托 证券公司开展网上委托必须具备中国证监会规定 的条件,向中国证监会提出申请并获得批准. (4)传真委托和函电委托
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委托买卖
(三)申报时间 关于申报时间,上海证券交易所规定,接受会员 竞价交易申报的时间为每个交易日9:15～9:25,9: 30～11:30,13:O0～15:00;每个交易日9:20～9 :25的开盘集合竞价阶段,上海证券交易所交易主机 不接受撤单申报.
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委托买卖
深圳证券交易所则规定,接受会员竞价交易申报 的时间为每个交易日9:15～11:30,13:O0～15:O0 .每个交易日9:20～9:25,14:57～15:O0,深圳 证券交易所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报 .每个交易日9:25～9:30,交易主机只接受申报, 但不对买卖申报或撤销申报作处理.另外,上海证券 交易所和深圳证券交易所认为必要时,都可以调整接 受申报时间.
9
证券经纪关系的建立
(二)委托人的权利与义务P34 权利有3项 义务有7项 1.提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险 .在客户办理开户手续时,证券经纪商应向客户提供 中国证券业协会统一制定的《风险揭示书》,提醒客 户认真,详细地阅读. 4.必须忠实办理委托业务 7.不接受全权委托
10
委托买卖
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委托买卖
深圳交易所市价申报: 1.对手方最优价格申报 2.本方最优价格申报 3.最优5档即时成交剩余撤单申报 4.即时成交剩余撤单申报 5.全额成交申报或撤销申报 6.深圳证券交易所规定的其他类型
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委托买卖
与上海证券交易所相同,深圳证券交易所市价申报也 只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易. 我国证券交易所还规定,不同证券的交易采用不同的 计价单位.股票为"每股价格",基金为"每份基金价格 ",权证为"每份权证价格",债券为"每百元面值债券 的价格",债券质押式回购为"每百元资金到期年收益" ,债券买断式回购为"每百元面值债券的到期购回价格" .
3
证券经纪业务的含义和特点
证券经纪商的作用: 第一,充当证券买卖的媒介 第二,提供信息服务.
4
证券经纪业务的含义和特点
二,证券经纪业务的特点
(一)业务对象的广泛性→价格变动性 (二)证券经纪商的中介性 (三)客户指令的权威性 (四)客户资料的保密性
5
证券经纪关系的建立
一,证券经纪关系的确立
(一)讲解业务规则,协议内容和揭示风险,签署《风 险揭示书》和《客户须知》 (二)签订《证券交易委托代理协议书》和《客户交易 结算资金第三方存管协议》 (三)开立资金账户与建立第三方存管关系
(二)连续竞价 连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方 式.连续竞价阶段的特点是,每一笔买卖委托输入电 脑自动撮合系统后,当即判断并进行不同的处理:能 成交者予以成交;不能成交者等待机会成交;部分成 交者则让剩余部分继续等待.
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竞价与成交
1.成交价格确定原则.连续竞价时,成交价格的 确定原则为: (1)最高买入申报与最低卖出申报价位相同,以 该价格为成交价; (2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报 价格时,以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价; (3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报 价格时,以即时揭示的最高买入申报价格为成交价.