国际金融计算公式

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国际金融名词解释

第一章国际收支⏹国际收支（Balance of Payments，BOP）是指一国居民在一定时期内与非居民之间因政治、经济、文化往来所产生的全部经济交易的系统货币记录。

⏹国际收支平衡表是指将国际收支按特定账户分类和复式记账原则表示出来的报表。

⏹国际收支平衡：在国际收支平衡表中自主性交易项目差额为零⏹国际收支均衡（BOP Equilibrium）：指国内经济处于均衡状态下的自主性国际收支平衡，即国内经济处于充分就业和物价稳定下的自主性国际收支平衡。

⏹经常账户记录一国对外最经常发生的经济交易。

是国际收支平衡表中最基本、最重要的账户。

它反映了一国和他国之间实际资源的转移，表现了一国的创汇能力，影响和制约着其他账户的变化。

货币和服务账户；初次收入账户（收入）；二次收入账户（经常转移）⏹资本和金融账户是对引起资产所有权在国际间转移的交易以及引起对外资产和负债发生变化的交易进行记载的账户，主要反映资本的国际流动。

资本账户(Capital Account)：主要反映资产所有权在居民与非居民之间的转移。

包括两个子项：资本转移：包括债务减免和投资捐赠；非生产资产、非金融资产的收买/放弃。

金融账户(Financial Account )：主要记录引起一经济体对外资产和负债增减变化的交易。

（1）非储备性质的金融账户。

具体包括：直接投资证券投资金融衍生工具和雇员认股权。

其他投资：包括贸易信贷、贷款、货币和存款等。

（2）储备资产：一国货币当局所持有的用来调节国际收支的资产。

错误与遗漏（Errors and Omission）在国际收支平衡表中人为设置的、以轧平借贷差额的一个项目。

（原因：资料来源渠道复杂，资料不够全面，资料本身不够准确和真实）⏹自主性交易(Autonomous Transactions)：指一国居民根据自主的或自发的获取商业利润的动机而进行的交易。

⏹调节性交易(Accommodating Transactions)：指为调节或弥补自主性交易不平衡而进行的交易，又称补偿性交易。

国际金融复习重点

国际⾦融复习重点国际⾦融复习重点1.狭义外汇（通常所说的外汇）：指⽤外币表⽰的能⽤于国际结算的⽀付⼿段和⼯具（不包括外汇资产）。

强调能直接⽤于国际结算。

以下各项不能算作外汇：黄⾦，外币有价证券，外币现钞。

因此，只有在国外的银⾏存款以及可以索取存款的外币票据、外币凭证（如汇票、⽀票、本票、电汇凭证）才是狭义的外汇。

2.外汇的作⽤：1）作为国际结算的计价⼿段和⽀付⼯具，便利了国际结算。

2）通过国际汇兑可以实现购买⼒的国际转移，使国与国之间的货币流通成为可能。

3）便利了国际间资⾦供求的调剂,促进了国际⾦融市场的发展。

4）外汇储备为国际储备，起着平衡国际收⽀的作⽤。

5）促进了国际贸易、国际投资的发展。

3.汇率：⼜叫外汇牌价或外汇⾏市，指两国货币之间的汇兑⽐率。

汇率是买卖外汇的价格。

汇率制度，⼜称汇率安排，是指⼀国货币当局对本国汇率变动的基本⽅式所作的⼀系列安排或规定。

汇率制度制约着汇率⽔平的变动。

4.直接标价法（⼜称应付标价法）指以1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算成⼀定数额的本国货币来表⽰的汇率。

即⽤本币表⽰外币价格。

5.间接标价法（⼜称应收标价法）：是以⼀定单位的本国货币为标准，折算成⼀定数额的外国货币。

即⽤外币表⽰本币的价格。

6.简单计算远期汇率的⽅法：⽆论是什么标价法，也⽆论有没有说明远期是升⽔还是贴⽔，只要远期汇⽔前⼩后⼤，则即期汇率和远期汇⽔相加，否则即相减。

即期汇率远期汇⽔远期汇率⼩/⼤＋⼩/⼤＝⼩/⼤⼩/⼤－⼤/⼩＝⼩/⼤7.汇率变动的影响因素：1）相对通货膨胀率。

如果⼀国的通货膨胀率⾼于他国，外国商品显得相对便宜，出⼝减少进⼝增加，本币汇率贬值；如果⼀国通货膨胀率⾼于他国，预计该国货币还会进⼀步贬值，纷纷抛出该国货币，该国货币汇率。

⼀国货币对内贬值（通胀）往往会导致对外贬值（汇率下降）。

2）国际收⽀状况：顺差，本币升值；逆差，本币贬值。

3）利率差异（与其他国家相⽐）。

利率⽔平⾼于他国，资本流⼊增加，资本流出减少，本币升值。

国际金融计算

计算过程
⑴判断能否进行抵补套利（▲条件：利率较高的货
币贴水合年率小于两地利差）
美元远期买价对即期卖价的贴水年率为： [(1.5410-1.5333)/1.5410]×12/3×100%=2% 两地利差3.5%，2%<3.5%，可知套利有利。
⑵抵补套利过程和结果
①该投资者用154.1万瑞士法郎即期买入100万美元，同时卖出3个月远期美元；
国际金融计算
套汇交易
套汇交易是指利用两个或两个以上外汇市场上货币汇率的不一致，来谋求汇率间的差价。
地点套汇：指利用两个不同外汇市场的汇率差异，在汇价较低的市场上买进外汇的同时，在汇价较高的市场上卖出外汇，从而赚取差额利润的套汇方法。
时间套汇：利用不同交割期限所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇同时卖出或买入远期外汇，赚取时间差额收益的一种套汇业务。
（1）3个月的远期汇率，并说明汇水情况。（2）若某投资者拥有10万英镑，他（她）应投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况。
解答
（1）以美国市场为国内市场，则上述即期汇率的标价方法为直接标价法。根据第五章学过的买入价和买出价的报价习惯知，汇水为3个月升水，且 3个月的远期汇率的远期汇率为：
⑵时间套汇过程和结果
该投资者以100万美元购买154万CHF，把USD存款变成CHF存款，预计3个月后将收回CHF本利和 1540000×(1+4%×3/12)=1555400，同时卖出3个月远期CHF1555400。到期交割，按1.5210的汇率收回USD1022616.70，比直接USD存款的本利 1000000×(1+7.5%×3/12)=1018750多3866.70美元。
时间套汇

国际金融课后习题重点附答案——沈航

第一章外汇与外汇汇率1.外汇：外汇是以外币表示的，用于清偿国际债权债务的一种支付手段。

2.远期汇率：远期汇率也称期汇汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。

3.铸币平价：金本位制度下，两种货币的含金量之比。

4.外汇倾销：在有通货膨胀的国家中，货币当局通过促使本币对外贬值，且货币对外贬值的程度大于对内贬值的程度，借以用低于原来在国际市场上的销售价格倾销商品，从而达到提高商品海外竞争力、扩大出口、增加外汇收入和最终改善贸易差额的目的。

5.纸币对内贬值的计算公式：纸币对内贬值=1-货币购买力=1-（100/物价指数）6.J曲线效应：汇率变动导致进出口贸易的变化在理论上和实践中都可以得到证实。

但在现实中，货币贬值导致贸易差额的最终改善需要一个“收效期”，收效快慢取决于供求反应程度高低，并且在汇率变化的收效期内会出现短期的国际收支恶化现象。

课后习题1.如果你以电话向中国银行询问英镑/美元（英镑兑美元，斜线“/”表示“兑”）的汇价。

中国银行答道：“1.6900/10”。

请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？（2）你以什么汇价向中国银行买进英镑？（3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？答：（1）买入价 1.6910（2）卖出价 1.6910（3）买入价 1.69002.某银行询问美元兑新加坡元的汇价，你答道：“1.6403/1.6410”。

请问，如果银行想把美元卖给你，汇率是多少？答：1.69033.某银行询问美元兑港元汇价，你答复到：“1美元=7.8000/10港元”，请问：（1）银行要向你买进美元，汇价是多少？（2）你要买进美元，应按什么汇率计算？（3）你要买进港元，又是什么汇率？答：（1）7.8010（2）7.8000（3）7.80104.如果你是ABC银行交易员，客户向你询问澳元/美元汇价，你答复：“0.7685/90”。

请问：（1）如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少？（2）如果客户要买进澳元，汇率又是多少？答：（1）0.7685（2）0.76905.如果你向中国银行询问美元/欧元的报价，回答是：“1.2940/1.2960”，请问：（1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出欧元？（2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？（3）如果你要买进欧元，汇率又是多少？答：（1）买入价 1.2940（2）1.2960（3）1.29406.如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复到：“1.14100/10”。

《国际金融》第3章-外汇与汇率(超星版20160704)

国际金融 international finance
4
【外汇头寸】
又称外汇持有额，是经济主体（政府、银行、企业或个人）在某一时点
持有的外币余额。
多头（Long Position）即经济主体（政府、银行、企业和个人）在某一时点持有的
外币余额为正；
空头（Short Position）即经济主体（政府、银行、企业和个人）在某一时点持有的
数值固定不变的货币
➢ 标价货币（quotating currency）：数量不断变化的货币
国际金融 international finance
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美元标价法（US Dollar quotation）
➢ 美元为基准货币表示各国价格，非美元之间的货币通过各自对美元的汇率套算得出。
➢ 欧元、英镑、爱尔兰磅、澳元、新西兰元、特别提款权采用单位磅标价法，即每1英镑等于多少单位外币的标价方法。
货币的自由兑换
现了自由兑换
国际金融 international finance
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国际货币（International Currency）
国际金融 international finance
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3.2 汇率
国际金融 international finance
【双边汇率】
一种货币表示另一种货币的价格，即两种货币的兑换比率。差异在于何种货币作为计价的标准
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【问题1】
如果Q=1，意味着什么？
【问题2】如果采用间接标价法，实际汇率的公式该如何变
化？
国际金融 international finance
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国际金融 international finance
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国际金融 international finance

国际金融计算题常用公式总结

间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除直接标价法下，较小的数值为买入汇率，较大数值为卖出汇率间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除直接标价法下，较小的数值为买入汇率，较大数值为卖出汇率间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除。

(完整版)国际金融重要知识点汇总

第一章外汇外汇概念：动：一种货币兑换成另一种货币以清偿国际间的债权债务的金融活动静：广：一切外国货币表示的资产狭：以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段特征：可自由兑换性、普遍接受性、偿还性汇率概念：外汇买卖的价格、汇价、外汇牌价、外汇行是基础货币/ 标价货币标价方法：直接标价法：以一定单位外国货币为标准，计算应付多少本国货币间接标价法：以一定单位本国货币为标准，计算应收多少外国货币报价方式：双向报价法：卖出：银行向客户卖出外汇买入：银行从客户买入外汇前小后大种类：基本汇率：选定对外经济交往中最常用的货币，称之为关键货币，制定本国货币与关键货币间汇率套算汇率：两国货币通过对各自关键货币的汇率套算出来的汇率1$=0.8852欧 1$=1.2484瑞则欧兑瑞的交叉汇率为：1欧 = 1.2484/0.8852 =1.4103瑞买入汇率、卖出汇率中间汇率：买入+卖出/2钞价：银行购买外币的价格，最低电信汇率、信汇汇率、票汇汇率即期汇率：现汇汇率，在两个营业日内办理远期汇率：远期差价：升水：某外汇远期汇率高于即期汇率官方汇率、市场汇率单一汇率、复汇率固定汇率：选择黄金、外币为标准，规定本币与他国货币间固定比价，比价波动受限浮动汇率：由外汇市场供求自发决定的汇率影响汇率因素：经常账户差额、通货膨胀率、经济实力、利率水平、各国政策和对市场干预、投机活动与市场心理预期、政治因素汇率决定理论：金本位：铸币平价、黄金输送点金块本位、金汇兑本位：法定平价、政府纸币：布雷顿森林体系购买力平价理论：源于货币数量学说，正常的汇率取决于两国货币购买力比率，而货币购买力又取决于货币数量，汇率是两国货币在各自国家中所具有的购买力的对比通胀>物价涨>汇率跌一价定律：绝对购买力平价国内：两个完全相同的商品只能卖同价，适用于可贸易品开放经济：Pa = R(汇率)*Pb绝对购买力平价：本币与外币交换等于本国外国购买力交换，汇率由两国货币购买力决定。

国际金融第四章商品的价格

＝15.56人民币出口总收入＝148.55+15.56=164.11人民币 2、计算人民币总成本：140＋2＝142人民币 3、盈利＝164.11 – 142 =22.11人民币/PC
盈亏率＝22.11÷142x100%=15.57% 4、退税前换汇成本＝ 142÷ 18.34美元=7.74
退税后换汇成本＝(142-15.56)÷18.34=6.89
＝15.56人民币出口总收入＝148.55+15.56=164.11人民币 2、计算人民币总成本：140＋2＝142人民币 3、盈利＝164.11 – 142 =22.11人民币/PC
盈亏率＝22.11÷142x100%=15.57% 4、退税前换汇成本＝ 142÷ 18.34美元=7.74
退税后换汇成本＝(142-15.56)÷18.34=6.89
CIF价格＝含佣价X（1－佣金率）＝750X（1－5％）＝712.5
FOB=CIF-I-F=712.5-100-10=602.5 税前成本＝（4500＋400＋60）÷602.5
=8.23
出口退税＝4500x ______1_____ X13% =500 1+17%
税后成本＝
4500＋400＋60－500 602.5
2.折扣一般由买方在支付货款时扣除。 3.具体的支付时间应该在合同中详细列明。
3、计算
3）如报净价CFR每公吨100美元，不影响收入的条件下，CFRC5% 价多少？
CFRC5%=105（美元）
CFRC5%=
100
=105.26
1-5%
佣金计算公式：单位货物佣金额＝含佣价x佣金率
净价＝含佣价－单位货物佣金额＝含佣价x(1－佣金率)
价格调整公式

国际金融学知识点归纳

国际金融学知识点归纳第二章：外汇与汇率1. 外汇（三个特征）；（重点）外汇的定义：指以外国货币表示的在国际结算中广泛使用的信用工具和支付凭证。

外汇动态来讲：是国际汇兑或国际结算，指国际间的货币兑换及资金挪移的行为-汇”指货币资金在地域之间的挪移-兑”指将一具国家的货币兑换成另一具国家的货币外汇静态来讲：指一切以外国货币表示的资产，即在国外可以得到补偿的债权三个特征：外币性：外汇是以外币表示的可用作对外支付的金融资产；充分可兑换性：外汇必须具有充分的可兑换性，即作为外汇的外币资产必须是可以自由的兑换成他国货币的资产；普遍同意性：作为外汇的外币资产必须在国际经济交易中被各国普遍同意和使用2. 汇率（标价法）；汇率：又成汇价，是一种货币用另一种货币表示的价格，是一国货币兑换成另一国货币的比率或比价；分析：普通来讲，外汇汇率升高，本币汇率落低一本币贬值，外币升值；外汇汇率落低，本币汇率升高--本币升值，外币贬值；（1）直截了当标价法（大多数国家使用,1单位外币=X单位本币）；⑵间接标价法（英国，美国使用，1单位本币=X单位外币，在美国美元对英镑采纳直截了当标价法）；（3）美元标价法；（银行同业之间的外汇交易使用,1单位美元=X单位其他国家货币）3. 汇率分类；--（1 ）固定汇率（一国货币同其他国货币的汇率基本稳定，波动限制在一定幅度内）与浮动汇率（一国货币当局别规定本国货币与他国货币官方汇率，任凭市场供求决定汇率）；（2）即期汇率（是买卖双方成交后，在两个营业日内办理夕卜汇交割时所采纳的汇率）与远期汇率（是买卖双方预先签订合约，约定在将来某日期按照协议交割所使用的汇率）即期汇率与远期汇率的差价称为远期差价或者掉期率；远期大于即期-升水，远期小于即期-贴水，远期等于即期-平价4. 汇率的决定与变动因素；（非重点）（1）金本位制度下，铸币平价是决定两种货币汇率的基础，同时汇率变动受到黄金输送点的制约。

所谓黄金输送点，是指汇率的上涨或下跌超过一定界限时，将引起黄金的输岀或输入，从而起到自动调节汇率的作用。

国际金融学各种计算题方法说明

记帐实例1：
本国企业海外投资得利润150万美元
• 投资收益（贷方）
其中
– 100万美元用于当地投资
• 对外直接投资（借方）
– 50万美元购买当地商品运回国内
• 进口商品（借方）
记帐实例1：
本国居民运用其海外存款90万美元，用于购买外国某公司的股票
其中
• 国外资产减少（贷方） • 持有外国证券增加（借方）
例2：
– 我国向英国出口商品，原报价商品单价为10 000美元，英国进口商要求我方改用英镑报价，按下列即期汇率我方应报价多少？
• 伦敦外汇市场 GBP/USD＝1.6075/1.6085 • 纽约外汇市场 USD / GBP＝0.6178/0.6188
解
– 伦敦外汇市场
• GBP/USD＝1.6075/1.6085
远期汇率的确定
利率平价公式：
– （F－S）/ S IA－ IB
远期汇率
– ＝即期汇率＋即期汇率×（标价货币利率－基准货币利率）×天数/360
例如：
– 2008年6月6日，在伦敦外汇市场美元即期汇率为：GBP1 = USD1.9695美元，英镑的年利率是5.00%，美元的年利率是2.00%。某客户卖给英国银行3个月远期的英镑10000，买远期美元，求三个月美元的远期升水值。
基准货币不同，标价货币相同
例如，已知CAN/USD 0.8950～0.8953 GBP/USD 1.5870～1.5880
– 计算 GBP/CAN的套算汇率？ – GBP为基准货币，CAN为标价货币
规则：
– 原含GBP GBP/USD 1.5870～1.5880为分子 – 原含CAN CAN/USD 0.8950～0.8953为分母

国际金融计算公式总结

国际金融计算公式总结国际金融计算是金融领域中重要的分支之一，它主要研究跨国公司、国际金融市场和国际金融机构等与国际金融活动相关的各种问题。

在国际金融计算中，有一些重要的公式被广泛应用于金融分析、决策和风险管理等领域。

本文将对一些常用的国际金融计算公式进行总结，以便读者更好地了解和应用这些公式。

一、货币兑换公式货币兑换公式是国际金融计算的基础公式之一、它用于计算不同货币之间的兑换率。

1、直接报价 currency A / currency B = direct exchange rate直接报价是指以一种货币来衡量另一种货币的价格。

2、间接报价 currency B / currency A = indirect exchange rate间接报价是指以一种货币来表示所需的另一种货币的价格。

3、交叉汇率 cross exchange rate = (direct exchange rate of currency A / direct exchange rate of currency B)交叉汇率是指通过两个货币直接汇率计算出的两个不同货币之间的汇率。

二、利息计算公式利息计算公式用于计算借款或存款的利息。

简单利息计算公式是利用固定利率和借贷时间计算利息的公式。

复合利息计算公式是利用不同计息方式计算出的利息。

三、现金流量计算公式现金流量计算公式用于计算现金流入和流出的金额。

1、净现值计算公式 net present value = present value of cash inflows - present value of cash outflows净现值计算公式是用于衡量项投资项目现金流量的总体价值。

2、内部收益率计算公式 internal rate of return = discount rate at which the net present value equals zero内部收益率计算公式是用于计算投资项目的收益率。

国际金融计算题复习

国际⾦融计算题复习计算：第四章外汇交易与外汇风险管理-汇率的种类：案例：某银⾏汇率报价如下，若询价者买⼊美元，汇率如何？若询价者买⼊被报价币，汇率如何？若询价者买⼊报价币，汇率⼜如何？USD/SF 1.2730/40GBP/USD 1.6435/45AUD/USD 0.6480/90USD/CAD 1.4040/50【解题思路（1）判断被报价币和报价币；（2）判断买卖价。

】由以上已知可得在下列情形下的银⾏报价：解答：（1）USD/SF1.2730/40，美元是被报价货币，瑞郎是报价货币，询价者买⼊1美元，需要 1.2740瑞郎，买⼊1瑞郎，需要花1÷1.2730=0.785546美元；（2）GBP/USD1.6435/45，英镑是被报价货币，美元是报价货币，询价者买⼊1美元，需要1÷1.6435=0.6084576英镑，买⼊1英镑，需要花1.6445美元。

（3）AUD/USD0.6480/90，澳元是被报价货币，美元是报价货币，询价者买⼊1美元，需要花1.540832澳元；买⼊1澳元，需要花0.6490美元；（4）USD/CAD1.4040/50，美元是被报价货币，加拿⼤是报价货币，询价者买⼊1美元，需要花1.4050加拿⼤元，⽽买⼊1加拿⼤元，则需要花0.71225美元；第⼆节外汇市场业务1.即期外汇交易：①含义：⼜称现汇交易或现货交易，即买卖双⽅按照外汇市场上的即时价格成交后，在两个交易⽇内办理交割的交易。

②即期汇率的套算：★★★★★●如果两个即期汇率都是以美元作为基础货币，计算⾮美元货币之间的即期汇率应通过交叉相除计算出来；标价货币汇率除以基础例1：USD/CHF=1.3200/10USD/JPY =113.50/60 求：CHF1=JPY?解：CHF1=JPY(113.50÷1.3210)/(113.60÷1.3200)=JPY 85.92/06●如果两个即期汇率都是以美元作为报价货币，计算⾮美元货币之间的即期汇率应通过交叉相除计算出来；基础货币汇率除以标价货币汇率。

国际金融计算公式总结

国际金融计算公式总结为了解释国际金融计算的一些常用公式，本文总结了几个重要的公式，并提供了对它们的解释和用途。

1. 资本收益率（Return on Equity，ROE）:ROE=（净利润/股东权益）*100%这个公式用于衡量一家公司的净利润与股东权益之间的比例关系。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的盈利能力和股东的回报率。

2. 毛利润率（Gross Profit Margin）:毛利润率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%这个公式用于计算一家公司销售商品或提供服务后剩余的利润与总销售额之间的比例。

它可以帮助投资者和分析师判断一家公司的盈利能力和经营效率。

3. 净利润率（Net Profit Margin）:净利润率=（净利润/营业收入）*100%这个公式用于计算一家公司的净利润与总营业收入之间的比例。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的净利润水平和盈利能力。

4. 每股收益（Earnings per Share，EPS）:EPS=净利润/总发行股数这个公式用于计算每股普通股的收益。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的盈利能力和每股股东收益。

5. 资本资产回报率（Return on Assets，ROA）:ROA=（净利润/总资产）*100%这个公式用于计算一家公司利用其总资产赚取的利润的百分比。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的资产利用效率和盈利能力。

6. 财务杠杆（Financial Leverage）:财务杠杆=总资产/股东权益这个公式用于衡量一家公司的财务杠杆水平，即它利用债务和股东权益来融资其资产的能力。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的财务风险和盈利能力。

7. 现金流量比率（Cash Flow Ratio）:现金流量比率=现金流量净额/资产负债表总负债这个公式用于衡量一家公司可用现金流量相对于其总负债的比例。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的偿债能力和流动性。

国际金融实务_(四)即期、远期和掉期外汇交易

套汇汇率的计算规则是：根据要求的结果，选择计算代数换算方式：同×，反÷ 即：相乘同边，消除反边。（下文xymn都为完整标价）已知：A/B =x/y ;A/C =m/n，求B/C B/C=（ A/C ）÷（ A/B ）=(m÷y)/(n÷x) 已知： A/B =x/y ;C/A =m/n，求B/C C/B=（ C/A ）×（ A/B ）=(m×x)/(n×y) B/C= [1÷(n×y)] /[1÷(m×x)]
例子：已知A/B =1.0114/24, A/C =7.7920/30 求B/C=? 解B/C=（ A/C ）÷（ A/B ）= （7.7920÷1.0124）/（7.7930÷1.0114）＝7.6966/7.7052 同边相乘；反边相除思考:已知A/B =1.0114/24, A/C =7.7920/30 C/D=6.2030/50 求:B/D=?
（二）、远期外汇交易的标价
（一）直接标出远期汇率直接标价法是指银行按照期限的不同直接报出某种货币的远期外汇交易的买入价和卖出价。（二）差额报价法差额报价法是指银行只报出货币远期汇率和即期汇率的差价，这个差价称为远期汇水，通常表现为升水、贴水和平价。（三）用年率表示升水率和贴水率。升水率或贴水率一般都用年率来表示，也就是升水年率，或贴水年率。
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远期汇率＝即期汇率+-升（贴）水计算公式：（同+、反-）也叫（顺+、逆-）例子1：即期汇率A/B=7.7810/20 3个月远期差价 30/50 小数都是左小右大，同+、顺+ 则三个月远期汇率为A/B=7.7840/70 练习：即期汇率A/B=7.7810/20 3个月远期差价(掉期率)50/30 则三个月远期汇率为A/B=

国际金融计算公式

国际金融计算公式1. 投资回报率（Rate of Return）公式：投资回报率是衡量一项投资的盈利能力的指标。

它可以通过以下公式计算：Rate of Return = (Ending Value - Beginning Value + Dividends) / Beginning Value2. 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM）：资本资产定价模型是用来衡量资产预期回报的理论模型。

CAPM模型可以使用以下公式计算：Expected Return = Risk-free Rate + Beta * (Market Return - Risk-free Rate)3. 随机游走模型（Random Walk Model）：随机游走模型是一种金融市场价格变动的模型。

它认为价格走势是随机波动的，无法预测。

随机游走模型可以使用以下公式计算：4. 贴现现金流量（Discounted Cash Flow，DCF）模型：贴现现金流量模型是一种计算投资项目的净现值的方法。

它可以使用以下公式计算：Net Present Value = ∑(Cas h Flow / (1 + Discount Rate)^t)5. 黑-斯科尔斯公式（Black-Scholes Formula）：黑-斯科尔斯公式是用于计算期权定价的基本公式。

它可以使用以下公式计算：Call Option Price = S * N(d1) - X * e^(-r * T) * N(d2)Put Option Price = X * e^(-r * T) * N(-d2) - S * N(-d1)d1 = (ln(S/X) + (r + σ^2/2) * T) / (σ * √T)d2=d1-σ*√T这些公式是国际金融计算中常用的一些公式，用于计算投资回报率、资产定价、价格变动、现金流量和期权定价等。

它们可以帮助从业人员进行金融分析、风险管理和投资决策。

国际金融学知识导图

特点《国际金融学》知识导图第一章国际收支及其平衡表国际收支平衡表：国际收支平衡表是一个国家的居民在一定时期内与非居民之间全部对外经济往来收支的流量表流量的概念采用复式记账，一笔交易做相反的记录，差额一般为零反应货币收支状况，范围较大只涉及一国对外资产和负债所有权变更的交易，不反映非交易引起的变更含义是根据经济分析的需要，将国际收支按照复式记账原理和特定账户分类编制出来的一种统计报表，集中反应一国收支的结构和总体状况账户设置经常账户资本和金融账户资本账户金融账户直接投资证券投资金融衍生品（不含储蓄）和雇员认股权其他投资储备资产误差错误和遗漏账户货物：例如中国从美国进口小麦，向欧洲出口纺织品，IMF 建议进出口均采用FOB 计价服务：包括运输、旅游、通讯、建筑、保险、金融服务、计算机信息服务、专有权使用费、特许费、商业服务、文娱及政府服务初次收入：包括居民与非居民机构单位之间的初次收入流量，生产过程相关收入、金融资产、其他非生产资产所有权相关的收入二次收入：包括居民与非居民的经常转移，包括各级政府的经常转移和其他部门以及个人经常庄毅资本转移：主要是投资捐赠和债务注销非生产、非金融资产交易：主要是土地无形资产（专利、版权、商标）的收买和出售产生原因如果借方总额大于贷方总额，净错误与漏差这一项放在贷方，反之放在借方统计数据来源多样、交易难以全面记录、统计数据真实和准确存在一定问题、统计时间和计价标准不一致以及各种货币换算产生误差1）线上交易差额为零时，国际收支处于平衡状态；反之，国际收支不平衡；2）如果线上交易的贷方总额大于借方总额，称为顺差或盈余，冠以“+”号；反之，称为逆差或赤字，冠以“-”号划线交易问题：划定自主性交易范围综合反应一国的进出口状况（包括服务的进出口，金融、保险、咨询）和实体经济发展水平，是制定国际收支政策和产业政策的重要依据国际收支的差额分析表内项目分析：包括逐项分析、差额分析和综合分析纵向比较分析：比较本国国际收支与主要贸易国家的国际收支1）贸易差额为货物出口与进口之间的差额；2）综合反应一国的产业结构、产品质量和劳动生产率状况，是衡量一国实际资源转让、实际经济发展水平和国际收支状况的主要横向比较分析：比较一国各个时期的国际收支平衡补偿性交易：在国际交易的自主性交易不平衡时，为弥补不平衡而发生的交易平衡表分析国际平衡表差额分析国际收支顺差、逆差及平衡经常账户差额贸易差额自主性交易：个人或企业为某种自主性目的而从事的交易只有通过自主性交易收支产生的平衡，才是真正的国际收支平衡：自主性交易收入>自主性交易支出=盈余自主性交易收入<自主性交易支出=赤字基本差额官方结算差额国际收支与国民收支1）是经常账户加上长期资本的差额，它将短期资本流动和官方储备变动作为线下交易2）将国际收支平衡表中的因素全部包括在内，反应了一国国际收支的长期趋势3）基本差额赤字的增加通常意味着经济状况的恶化，但基本差额为赤字并不总是一件坏事，反之也并不总是一件好事。

国际金融--计算总结

解：根据升（贴）水值的计算公式，有：
三个月美元的升（贴）水值＝1.5550×（7.5%﹣9%）
×3/12
＝-0.0058$
即三个月美元兑英镑贴水，贴水值为0.0058美元。
• 远期汇率的升（贴）水值的计算方法二：升（贴）水年率＝升（贴）水值12 即期汇率远期月数
升（贴）水年率＝远期汇率－即期汇率即期汇率
• 请计算美元相对于人民币的变化幅度和人民币相对于美元的变化幅度？
解：美元相对于人民币的汇率变动率 =（6.1958-8.1100）/8.1100 = -23.60%
人民币相对于美元的汇率变动率 =（8.1100-6.1958)/6.1958 =30.90%
表明，在这一时期，美元相对于人民币贬值了23.6%，人民币相对于美元升值了30.90%。
• 例如：已知某年某月某日香港外汇市场行情：
• 即期汇率：
UDS/HKD
7.8010/20
• 6个月美元远期升水求：６个月美元兑港元汇率?
60－80
解：用即期汇率加上相对应的升水值（直接标价法），即
7.8010 0.0060 7.8070
7.8020 0.0080 7.8100
即，６个月美元兑港元汇率为USD1=HK7.8070/7.8100
在伦敦外汇市场，再将X欧元换回美元（用外汇卖出价），可换多少： 1 € :0.9875$=X €:Y$ （X=102.3万欧元，Y=101万美元，毛利润为1万美元）
第2节传统外汇交易
间接套汇案例：某日，欧洲货币市场的外汇行情如下：纽约：$ 1= € 0.8040—0.8100----（间接标价法）法兰克福：£1= € 1.4470—1.4490 -----（直接标价法）伦敦：£1=$2.0040—2.0050 -----（间接标价法）