财务报告分析(大连理工大学,张启銮)

典型的例子是少数股权、政府补助、递延税款、优 先股本等项目，多数难题都是由此引起的。
第三章：经济业务的系统纪录
本章只有一个单元： 利 用借贷记账法，在分类 账中记录企业发生的日 常经济业务。 为了便于检索决策所需 的会计信息，系统化的 记录程序是必不可少的。
经济业务对资产负债表的影响
【例1】发行股本100元。 ×有限公司资产负债表（元）
评估前 债务/权益比率 6，000/12，000=50%
评估后 6，000/15，000=40%
债务/运用资本比率 6，000/18，000=33%
6，000/21，000=29%
财务比率的难点
根据一个企业的财务报表计算债务/权益比率等财 务杠杆比率极为复杂，因为许多项目并不能适当地归类 到股东权益或长期债务标题下。
第三单元：企业的类型
列出企业的四种不同类型 比较各种企业的特征 区别公众和私人有限公司

四种企业
个体商人（独资企业） 合伙企业 有限公司 非盈利组织
1.
2. 3. 4.
第四单元： 在分类账中记录经济业务
放到后面。
第三章 资产负债表和损益表
第五单元：财务报表的要素
财务报表的五大要素：
大连理工大学本科生
财务报告 分析
张启銮
第一章 财务报表的作用
第一单元：财务报表的作用、使用者和 决策 第二单元：财务报表的法律框架 第三单元：企业的类型

第一单元
财务报表的作用、使用者和决策
财务信息和决策 财务信息是能够用数字来表示的对企 业的各项经济活动进行计量、记录和报 告的信息。
假设你要购买住房，请说出三个会影 响你决策的财务和非财务因素。
企业拥有的资源 业主提供的资源 债权人的资源
或移项： 总资产 － 总负债 = 股东权益（净资 产）
资产：企业拥有和控制的、并预期取得未来
效益的资源。资产分为：
非流动资产：（长期资产或固定资产）为生产和销售产品或
提供劳务取得的、使用期一年以上的资产，包括： • 无形资产：商誉、商标、专利权等；
•有形资产：土地、房屋、厂房、机器、器具、机动车等；
2 流动负债：一年内到期的债务，如： •银行透支/短期贷款、应付所得税、应付股 利，属于非经营性流动负债； •应付账款、预收账款、预提费用、应付雇 员费用等，属于经营性流动负债。
股东权益
1 股本：业主投入的原始股本； 2 留存收益：企业历年来的收益减去股利分 配后的净额。
课堂练习
指出下列个项目分别属于固定或流动资产、长期或流动负债、股东权益： 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 厂房和机器 银行存款 月内要付给贵公司的债务 供转售的存货 即许偿还的银行透支 四年后要偿还的银行贷款 公司意欲继续使用的机动车 应收账款（债务人） 应付账款（债权人）
•资产：由于过去的交易或事项形成，并由企业拥有或控制的、预 期会导致未来经济利益流入企业的资源。
•负债：指企业由于过去的交易或事项而承担的现实义务，该义务 的履行预期会导致含有经济利益的资源流出企业。 •权益：指企业资产扣除全部负债之后的剩余收益（股东资金）。 •收益：是指会计期间内经济利益的增加，其形式表现为因资产流 入、增值或是负债减少而引起的权益增加（但不包括业主出资引 起的权益增加）。收益包括收入和利得。 •费用：是指会计期间内经济利益的减少，其形式表现为因资产流 出、消耗或是负债发生而引起的权益减少（但不包括对业主分配 引起的权益减少）。收益包括损失。
银行存款
100
股本
100
【例2】从银行贷款200元。
×有限公司资产负债表（元）
财务报表的目标，是提供在经济决策中有助于一系列使 用者的关于一个企业在某一个特定会计期间内的财务状况（资 产负债表）、经营业绩（损益表）和财务状况变动（现金流量 表）的信息。
为达到该目标，财务报表应提供一个企业的下列财务信息： •资产；
•负债；
•权益； •收益和费用（包括利得和损失）； •现金流量
上述财务信息，连同财务报表的附注、附表和其他信息， 有助于使用者预测企业未来的现金流量，尤其是产生现金 和现金等价物的时间和确定性。 ※董事会报告、董事长陈述和企业管理层的评论分析 以及可能列入财务报告中的类似项目不包括在财务报表的 范畴中。 除了财务报告信息外，决策时，所需的其它财务信息 包括：公司间比较信息、行业分部和地区分部信息、价格 变动信息、等等。
财务资本保全：是以名义货币单位或固定购买力单位来定 义资本的，利润表示本期内名义货币资本或购买力的增加。
实物资本保全：是以实物生产能力来定义资本的，利润表 示本期内实物生产能力的增加。
第六单元：资产负债表
资产负债表，也叫财务状况表，用来反映 企业在某一时点的财务状况。 1 资产、负债和股东权益 总资产 = 股东权益 ＋ 负债
会计信息的使用者
现在和潜在的投资者：拥有或可能购买 公司股票的人。 债权人：主要是供货商和银行。 管理人员 雇员 顾客 政府及其机构 公众

会计的分类
财务会计：依照会计 管理会计：帮助经理 准则和《公司法》记 们进行规划和控制企 录和汇总企业实体的 业的经济活动。 经济业务，其最后成 管理会计的信息包括历 果是“年度财务报 史信息和未来信息。 告”。 年度财务报告包括报 表、报表附注、董事 会报告和主席报告书。 公司的审计师必须说明 财务报表是否“真实 和公允”。
财务报表的基础假设
与财务报表中的资产计价方式以及利润计量方式的相关性 特别大的会计假设有：
•持续经营概念
•权责发生制概念（包括收益的配比性）：与收付实现制 （现金制）相对应
•稳健性
•一性
财务报表的质量特征
相关性：会计信息要与拟做出的决策有关。能 够帮助使用者评估过去、现在和未来事件以便 其做出经济决策的信息，就是相关信息。 可理解性 可靠性：真实陈述、实质性（实质重于形式）、 中立性、审慎性和完整性 可比性：也叫一致性，包括纵向可比、横向可 比
元
20，000
净流动资产
总资产减流动负债 应付款项（一年以后到期的金额）
6，000
26，000 （10，000）
净资产
16，000
融资来自：
资本和储备（股东权益） 已催缴股本 10，000
损益账户
6，000
16，000
评估清偿能力和 财务杠杆状况
清偿能力：企业债务到期时的偿付能力。 1. 流动比率=流动资产÷流动负债 2. 酸性测试比率（速动比率）=（流动资 产-存货） ÷流动负债 财务杠杆：举债经营（财务杠杆）的利息 可以在税前扣除，能够增加股东的投资 报酬率。
粉饰后
偿还应付款0· 5
1/ 0· =2 5
债务权益比率 资产重估增值0· 2
1/1=100% 1/1· 2=83· 33%
课堂作业
一家公司有固定资产20，000元，股东权益12，000元，长期债务6， 000元。假设对固定资产重估增值了3，000元，对清偿能力和财务 杠杆比率会有什么影响？ 重估增值一方面增加固定资产的价值3，000元，另一方面又使股东 权益增加3，000元，但对流动资产和流动负债均无影响。 因此，重估增值对清偿能力没有影响，只会影响财务杠杆。由于分 子不变，分母加大，所以，总的财务杠杆得到改善。计算如下：
•历史成本：最常用的计量基础。
•现行重置成本：对盘盈的固定资产 •现行市价：对有价证券 •可变现（清算）价值：低于成本时，存货与应收账款 •未来现金流量现值（贴现值）：对养老金。
资本和资本保全概念
资本的表述有两种：财务资本和实物资本。 财务资本：资本视同投入的货币或购买力，是企业净资产 或权益的同义语。 实物资本：资本视同营运能力，是以每日产出等为基础的 企业的生产能力。
该比率一般要小于80%，若超过100%，将会加大企业的总体 风险。
2. 债务/运用资本比率
=长期债务÷总资产减流动负债
=长期债务÷（长期负债+股东权益）
该比率一般要小于40%，若超过40%，企业的总体风险加大。
财务比率的粉饰
原来
流动比率 增加1的长期借款 三个月后归还贷款，还原到1 1· 5/1=1· 5 1/1=1 2/1=2
财务信息来自于企业编制的财务报表。
企业的三大财务报表是：资产负债表、利润表和现金流量表。
编制财务报表的基础是企业内的会计程序。财务报表是会计 工作的最终产品。
会计的任务是企业为他的不同利害集团编制相关的财务信息。 这些财务信息的作用是影响这些利害集团的决策。
财务报表的目的：
财务报表是对企业财务状况和经营业务的结构性表述， 还反映了企业管理层对受托资源保管责任的成果。

相关和可靠信息的制约因素
•及时性 •效益和成本之间的平衡 •各质量特征之间的平衡
第二单元：财务报表的法律框架
法规的必要性：
资源使用者 企业 供给信息
资源供给者 法规 投资者和债权人 财务报告 需求信息
法规应规范公司财务信息披露的格式和内容。
如果没有法规，公司会如何编报？你会投资吗？ 法规的来源： 1. 政府方面：立法要求报告公司的财务报表在陈述公 司业绩和年末财务状况时体现“真实和公允观点”。 真实与相关同义，说明所用的会计政策是公认的并 切合有关公司的特殊情况，以及已揭示了所有重要 事项；公允与客观性同义，所做出的选择是合理切 实的，没有存心歪曲事实或误导。 2. 欧洲共同体方面：寻求协调各国的财务报告要求。 3. 会计职业界：《会计标准公告》、《财务报告准则》 4. 股票交易所：上市公司规则
频率和时距 时间焦点 管制程度
财务报表的透明度
透明度：是指营造一种环境的原则，使得所有的市场参与 者可以接近、了解和理解有关现存状况、决策以及行为的 信息。
披露：是指通过及时发布和对外公开方式，提供信息和使 决策制定公开的过程和方法。 在公开披露的背景下，财务报表应更容易理解和解释。 披露的时效性非常重要。 不透明财务制度的成本，最终会比透明财务制度的成本要 高。