国际金融考试总结

1国际收支的含义：广义的国际收支是指，一个国家或地区的居民在一定时期（通常为一年）与其他国家（或地区）的居民所发生的所有国际经济交易的系统记录。

2国际收支平衡表的含义：国际收支平衡表是系统的记录一个国家或地区在一定时期内（一年、半年、一季或一个月）各种国际收支项目及其余额的一种统计报表。

3国际收支平衡表的内容、项目：1经常项目（包括货物、服务、收益、经常转移）2资本和金融项目（包括资本项目、金融项目）3储备资产项目（外汇、黄金、特别提价权、在IMF的储备寸头）4错误与遗漏项目4国际收支平衡表的编制：（1）任何一笔交易发生，必然涉及借方和贷方两个方面，即有借必有贷，借贷必相等。

（2）所有项目可分为资金来源项目（如出口）和资金运用项目如进口）两大类。

资金来源项目的贷方表示资金来源（即收入）增加，借方表示资金来源减少。

资金运用项目的贷方表示资金占用（即支出）减少，借方表示资金占用增加.(3) 凡是有利于国际收支顺差增加或逆差减少的资金来源增加或资金占用减少均记入贷方,凡是有利于国际收支逆差增加或逆差减少的资金占用增加或资金来源减少均记入借方6国际收支不平衡的原因：1季节性和偶然性因素（暂时性失衡）2周期性因素（周期性失衡）3结构性因素（结构性失衡）4收入性因素5货币性因素（货币性失衡）6投机性因素7国际收支失衡的影响：1国际收支逆差对经济的影响：A本国经济增长受阻B不利于对外经济交往C易出现债务危机，损害国际信誉2国际收支顺差对经济的影响：A本币持续坚挺B导致通货膨胀C易引发贸易纠纷，不利于国际经济关系发展8国际收支的自动调节：1在国际金本位制度下的国际收支自动调节：在国际金本位制度的条件下，一个国家的国际收支可以通过物价的涨落和现金（黄金）的输出输入自动恢复平衡。

2纸币流通条件下的国际收支自动调节：A 价格的自动调节机制（通过国内物价水平的相对变化来影响进出口贸易，从而恢复国际收支平衡的）B汇率的自动调节机能（通过货币的升值、贬值或汇率的上涨、下跌来消除逆差或顺差从而恢复国际收支平衡）C国民收入的自动调节机制（通过社会总需求的变化，来消除逆差或顺差，恢复国际收支平衡的）9国际收支的政策调节1外汇缓冲政策2⑴财政政策⑵金融政策（A贴现政策B改变存款准备金比例的政策）3汇率政策4直接管制5国际经济金融合作10内外均衡的矛盾与政策搭配：第一种：经济衰退失业增加，国际收支顺差——为解决国内经济衰退失业增加，政府采取扩张性的支出政策，以增加国内需求，使进口增加，在出口保持不变时，使原有的国际收支顺差状况得以改变而趋于平衡；第二种：经济衰退失业增加，国际收支逆差——内部均衡要求实现扩张性的支出调整政策，外部均衡要求实现紧缩性的支出调整政策，以减少进口增加出口；第三种：通货膨胀，国际收支顺差——内部均衡要求实行紧缩性的支出调整政策，以增加进口减少出口；第四种：通货膨胀，国际收支逆差——为消除国内通货膨胀，政府采取紧缩性的支出调节政策，及降低国内需求，使进口减少，在出口保持不变时是原来的国际收支逆差状态得以改变而平衡。

11国际储备含义：国际储备又称官方储备，是一国政府持有的用于弥补国际收支逆差和维持本国货币汇率稳定的国际普遍接受的流动资产。

12国际储备构成：1黄金储备2外汇储备3各成员国在国际货币基金组织的储备头寸4特别提款权第二章13外汇的含义：1动态的外汇概念是把一种货币兑换成另一种货币，借以清偿国际间债权债务关系的行为或业务活动过程。

2静态的外汇概念又有广义和狭义之分。

广义的外汇指一切以外币表示的的金融资产。

狭义的外汇是人们通常所说的外汇，他是指以外币表示的可由于国际结算的支付手段。

14外汇的特征：1外币性2自由兑换性3普遍接受性15外汇的种类：1按能否自由兑换，分为自由外汇和记账外汇2按外汇买卖的交割期限，分为即期外汇和远期外汇3按外汇来源和用途，分为贸易外汇和非贸易外汇4按外汇管理的对象，分为单位外汇和个人外汇5按外汇形态，分为现汇和外币现钞16外汇的作用：1促进国际贸易的发展2调节国际资金的不平衡3增加国际储备资产17汇率：一国货币折算为另一国货币的比率，他是两种不同货币之间的折算比价，也即用一种货币所表示的另一种货币的价格，因此，汇率又称汇价或兑换率。

18汇率的分类：1从银行买卖外汇的角度分为买入汇率和卖出汇率2按汇率制定的方法不同划分为基本汇率和套算汇率3按外汇交易的支付工具不同分为电汇汇率，信汇汇率和票汇汇率4按外汇买卖交割的期限不同，分为即期汇率和远期汇率5按外汇制度不同，划分为固定汇率和浮动汇率6按外汇管制的松紧程度不同，分为官方汇率与市场汇率7按汇率是否统一，分为单一汇率与复汇率8按外汇银行营业时间来看，划分为开盘汇率和收盘汇率。

19汇率的决定与变动：1纸币流通条件下的汇率决定基础：货币的购买力对比或一般物价水平之比，就成为纸币流通条件下汇率决定的基础。

2影响汇率变动的因素：A国际收支状况B通货膨胀率差异C利率水平差异D经济发展速度E外汇储备F一国经济实力的强弱G财政与货币政策H政府的市场干预I市场预期J突发因素第三章20外汇市场：是指从事外汇买卖或者各种货币彼此进行交换的场所或领域，是金融市场的重要组成部分。

21外汇市场种类：1外汇市场按其经营场所特点，可划分为有形的外汇市场和无形的外汇市场2按其空间范围，可划分为国内外汇市场和国际外汇市场3按其交易范围，可划分为零售外汇市场和批发外汇市场。

22外汇市场的参与者：1外汇银行为外汇市场的主体2外汇经纪商3客户4中央银行23外汇市场的结构/层次：1外汇银行与客户之间的交易2外汇银行同业间的交易3外汇银行与中央银行之间的交易24远期外汇交易的含义：远期外汇交易又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。

25远期汇率的报价：升水：远期汇率比即期汇率贵贴水：远期汇率比即期汇率便宜1直接报价计算：远期汇率=即期汇率﹢升水（升水）远期汇率=即期汇率‐贴水（贴水）2用远期差价表示远期汇率=即期汇率‐升水（升水）远期汇率=即期汇率+贴水（贴水）26远期外汇交易的目的：1进出口商可以通过远期外汇交易来锁定进口付汇的成本和出口外汇的本币收入。

2国际借贷者可以也利用远期外汇交易防范国际借贷中的汇率风险。

3外汇银行为平衡期汇寸头而进行远期外汇交易4投机者为谋求汇率变动价差而利用远期外汇交易进行投机。

27套汇的含义：是指利用同一时刻不同市场上的货币汇率差异，通过贱买贵卖出而获取无风险收益的行为29套利的含义：又称利息套汇，是指在两国短期利率出现差异的情况下，将资金从低利率的国家调到高利率的国家，赚取利息差额的行为30掉期的含义：是将币种相同，金额相同，但方向相反交割期限不同的两笔以上的交易结合在一起进行31外汇风险的含义：又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的以种可能外汇风险的类型：1交易风险2折算风险3经济风险32交易风险的防范：1选择好合同货币，首先，争取使用本国货币作为合同货币。

其次，出口，外币债权争取使用硬币，进口，外币债务争取使用软币2调整价格，或者软硬币搭配3在合同中加列货币保值条款第四章33汇率制度的含义：是指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所做出的一系列安排或规定34汇率制度的类型：按照汇率变动的幅度，可分为固定汇率制（是指汇率受评价的制约，只能围绕平价在很窄的范围内波动的汇率制度）和浮动汇率制（是一国货币不再规定金平价，不再规定本国货币对外国货币的中心汇率，不再规定现实汇率的波动幅度，货币当局也不再承担维持汇率波动界限的义务的一种汇率制度）35固定汇率和浮动汇比较：固定汇率制的主要优点：汇率保持相对稳定，使国际贸易的成本与利润核算以及国际间债权债务的清偿，均有可靠地依据，从而可以减少涉外经济主体从事国际经济贸易的汇率风险，并有利于世界经济与贸易的发展。

缺点：1汇率基本不能发挥自动调节国际收支的功能2固定汇率制有可能以牺牲内部均衡为代价3会消弱国内货币政策的自主性4易引起国际汇率制度的不稳定浮动汇率的主要优点：1国际收支平衡不需以牺牲国内经济为代价2保证本国货币政策的自主性3防止通货膨胀的国际传递4减少对外汇储备的需要。

缺点：1汇率缺乏稳定性，给国际贸易和投资带来更大的不确定性2加剧了外汇市场的投机活动3使一国更具通货膨胀倾向36外汇管制的含义：外汇管制是一个国家为防止资金的外流（或内流）、改善国际收支、维持本币汇率、维护本国的经济利益，通过立法授权有关管理当局对外汇的收、支、存、兑等经济活动进行管制的政策措施。

37外汇管制的类型：1实行严格的外汇管制2实行部分外汇管制3名义上取消外汇管制38外汇管制的内容：1.对贸易外汇的管制(对出口外汇的管制、对进口外汇的管制)2.对非贸易外汇的管制3.对资本输出入的管制4.对黄金和现钞输出入的管制5.对汇率的管制39外汇管制的作用/目的：1改善国际收支，增加外汇储备2稳定汇率，保持国内物价稳定3保护民族工业的发展40货币可兑换的含义：如果一种货币的任何持有者能够自由的按照市场汇率（无论是固定的或浮动的）将该货币兑换成世界主要国际货币，则该货币被认为是“完全可兑换的”。

41人民币当前汇率制度：1人民币汇率采用直接标价法，多数情况是以100个外币单位为标准，通过人民币的数额变动来表示汇率的涨跌。

2现行的人民币汇率实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。

3中国人民银行于每个共作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价，即人民币基准利率4在银行即期外汇市场上，美元对人民币交易价在中国人民银行公布的美元交易中间价上下0.3%的幅度内浮动5外汇指定银行按规定自行确定挂牌汇率，对客户买卖外汇6外汇指定银行除公布人民币汇价外，还公布人民币对外币现钞价。

7现行的人民币外汇牌价共有18种。

第五章42汇票含义：汇票是出票人签发的，要求付款人见票时立即或在将来的指定到期日向收款人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件的书面支付命令。

43汇票行为：汇票行为包括出票、背书、提示、承兑、付款、退票、追索、保证等。

汇票行为是围绕汇票所发生的，以确定一定权利义务关系为目的的行为。

44本票含义：本票也称期票，是出票人签发的保证即期或于指定日期对收款人或其指定人支付一定金额的无条件书面支付承诺。

45信用证含义：信用证是一种银行有条件的付款承诺，是进口方银行根据进口商的要求和指示向出口商开立的一定金额，在一定期限内凭规定的单据付款的书面承诺。

46信用证的特征：A开证行负第一付款责任B信用证是一项独立文件，不依附于贸易合同C信用证业务一切都已单据为准，而不以货物为准。