韩国小微企业融资及借鉴
韩国中小企业推进政策研究
韩国中小企业推进政策研究内容摘要：本文通过研究韩国推进中小企业发展在金融、税收以及技术等方面的政策,以期为我国中小企业支持政策提供参考。
关键词：中小企业中小企业政策韩国中小企业上世纪50年代以来，韩国中小企业发展极为迅速，在韩国经济中的地位不断提升。
这主要得益于半个世纪以来韩国政府对中小企业的重要性认识日益充分并深化，政府通过立法制定了一系列旨在促进中小企业发展的方针政策，尤其是其建立健全了颇具特色的中小企业政策性金融体系，成为韩国中小企业发展的动力。
韩国政府的金融推进政策（一）税收方面的推进政策在中小企业厅2004年9月公布的《2005年中小企业扶持政策》中，政府机构对中小企业的税收方面有多种优惠政策。
韩国国税厅出台的文件中，对中小企业有以下的税收优惠政策：为了国民经济的活化和中小企业保护培养，对生产性中小企业尽量克制税收调查。
为了国民经济的活化，没有偷税嫌疑的情况下，如果需要税收政策的如下企业尽量克制税收调查。
对“创出就业的中小企业”延期税收调查（到2005年，地区企业到2006年）。
对创业中小企业，创业日以后2003年间延期税收调查（在地区创业2005年）。
“创出就业的中小企业”是指2004年的常时雇用人员数比2003年增加了10%以上的中小企业，最少10名以上。
对出口企业早期退还增值税退还金。
扶持遇到资金困难的企业。
包括出口、制造、矿产业为主的中小企业（资金100亿韩币以下）当中，在经营上暂时有些资金困难的企业，给予其推迟缴纳限期（最长9个月）、免纳税担保（申请退还税额5000万韩币以下，一般企业3000万韩币以下）、诚实纳税的企业在去年税目的纳税额范围（2亿韩币以内）内免纳税担保等优惠措施。
韩国财经经济部的相关税收优惠政策主要有两个方面，一是包括为了中小企业的生产性提高和经费节约，税制扶持扩大，包括定于ERP(Enterprise Resource Planning)租借费用包括在生产性提高设备税额扣除对象（7%），对中小企业厅发行的经营顾问费用实行退税（7%），改善企业期票制度、扩大税收返还对象以及调整税收减免率，减免中小企业特别税，并变更减免基准；二是为了对中小企业开展有效的税制扶持，放宽行业要求以及创业条件，包括将追加中小企业税收减免对象，在中小企业行业追加了广告业和贸易展示行业以及如果中小企业在以前经营的企业资产当中，购买一定比率以下（比如30%）的资产，然后再经营同行业时，定为创业等优惠措施。
中小企业集合债券信用增级_韩国模式及借鉴
２０１１．５金融观察近年来，为缓解中小企业融资难困境，我国政府推出了多项政策措施，鼓励和扶持中小企业通过发行集合债券进行直接融资。
从具体实践来看，我国中小企业集合债券发展仍相对滞后，许多地区的集合债券“引而不发”，其中一个重要原因就是目前我国集合债券的信用增级机制还不够完善。
如何通过借鉴国外先进经验，引入集合债券信用增级模式，成为我国债券市场亟待解决的难题。
从中小企业集合债券的国际实践来看，韩国政府推出的中小企业集合债券P-CBO （Primary Collateralized Bond Obligation ）的融资机制与我国非常相似，经过十多年的发展，韩国P-CBO 的信用增级机制已经比较完善。
本文将以韩国P-CBO 为案例，重点分析其信用增级模式，探索我国中小企业债券信用增级的发展方向。
一、信用增级的机理和模式信用增级是指综合运用各种有效手段和金融工具，确保债务人按时支付债务本息，以提高资产证券化交易的质量和安全性，降低金融产品的信用风险，从而获得更高信用评级。
具体是指债券等金融产品的发行人通过抵押、保险以及其他一些协议安排，在现金流不足以偿付投资者时，向投资者提供一定程度赔偿的保证，从而使被增级的金融产品获得高于发行人自身信用水平的信用等级，实现增加债券等金融产品销量的目的。
信用增级一般可分为内部信用增级、外部信用增级两种不同的模式。
内部信用增级是指依靠资产池自身为防范信用损失提供保证，基本原理是以增加抵押物或在各种交易档次间调剂风险的方式实现信用提升，主要形式有债券的优先/次级结构分档、超额抵押、现金储备账户、担保投资基金、直接追索权和回购条款等。
外部信用增级又称第三方信用担保，是指依靠发行人、发起人（银行）、服务商、委托人以外的第三方机构为防范债券的信用损失提供保证，借以提高债券信用等级。
二、我国中小企业集合债券信用增级的现状目前，我国中小企业集合债券信用增级模式相对单一，信用增级机制还不够完善。
人人图书馆_韩国发展和完善中小企业信用担保体系的经验及借鉴
119《商场现代化》2005年9月（中）总第443期一、引言目前，世界上已有48%以上的国家和地区建立了政府为主体的信用担保体系，各国的信用担保制度及相应的担保机构运作都不尽相同。
笔者认为，在建立和完善中国信用担保体系过程中，韩国的经验值得我们借鉴。
首先，从发展时间看，韩国与我国起步较晚的情况相似。
韩国的中小企业信用担保体系，是从20世纪70年代后开始建立，只有短短的二三十年时间；第二，从发展背景看，韩国与中国现有的情况较为贴近。
韩国属于新兴工业化国家，中小企业的发展基础和市场的成熟度都较其它发达国家低，信用担保体系建立需求迫切；第三，从发展成果看，韩国信用担保体系的发展速度，颁布政策的数量和规范化程度都是举世瞩目。
现在的韩国已经建立了一套相当发达的信用担保体系，其发展的成功经验十分值得学习；第四，韩国特别注重对开发和采用高新技术的中小企业融资服务，这与世界科技发展趋势符合，也和我国的“科技兴国”的目标相同；第五，韩国是我国的近邻，同样带有东方文化色彩和管理特征，其经验可能更适合中国。
因此，本文主张借鉴韩国的经验，推动我国信用担保体系向规范化、法制化方向发展，更好地完善我国的信用担保体系。
二、韩国的信用担保体系的概况和特点韩国的信用担保体系是从20世纪70年代后开始建立的。
目前，韩国比较成熟的中小企业信用担保体系是由韩国信用保证基金和韩国科技信用担保基金两者共同构成的。
这两个担保机构担保对象分别针对一般企业和科技型中小企业。
韩国政府正是借助这样“双轨制”中小企业信用担保体系的成功运作，为中小企业融资开辟了全面的服务通道。
韩国中小企业信用担保体系具有以下一些特点：（一）完善的法律法规建设，为信用担保体系提供全面的法律保障韩国政府通过立法为信用担保体系的安全、有效运作创造良好的外部环境。
这类法规有两种，一种是基本法,另一种是专门法。
基本法方面, 韩国政府为促进中小企业的专门化和系列化，于1970年制定了《中小企业专门化和系列化助成纲要》。
国外中小企业融资经验借鉴[1]简版
![国外中小企业融资经验借鉴[1]简版](https://img.taocdn.com/s3/m/0b52c2fd4128915f804d2b160b4e767f5acf80f9.png)
国外中小企业融资经验借鉴国外中小企业融资经验借鉴引言融资是中小企业发展过程中的关键环节之一，对于企业的持续发展和创新能力起到了重要的支撑作用。
然而，由于我国中小企业的融资环境和方式相对较为落后，很难满足企业的融资需求。
鉴于此，我们有必要学习借鉴国外中小企业的融资经验，以提升我国中小企业的融资能力和创新能力。
1. 多元化融资渠道国外中小企业在融资过程中注重多元化融资渠道的开拓，使得企业不会过于依赖单一的融资方式。
除了传统的银行贷款和债券发行之外，国外中小企业更加注重开展股权融资、风险投资等新型融资方式。
这样一来，中小企业就可以根据自身的情况选择最适合自己的融资方式，提高融资成功率。
在实际操作中，我国中小企业可以借鉴国外中小企业的经验，积极拓展融资渠道，例如与风险投资机构合作、寻求天使投资等方式，从而增加融资的机会和成功率。
2. 建立良好的企业信用记录国外中小企业非常注重建立良好的企业信用记录，这对于提高融资的成功率至关重要。
企业信用记录包括与供应商的信用关系、与金融机构的合作记录等。
通过建立良好的信用记录，企业获得融资的机会将会更加容易。
此外，企业还应注重保持财务稳定和规范，遵守相关法律和法规，以提高企业形象和信誉度。
我国中小企业可以借鉴国外中小企业的做法，在融资之前注重企业的信用建设，建立体系化的信用记录机制，提高在金融机构中的融资地位。
3. 创新融资方式国外中小企业更加注重创新融资方式的运用。
例如，利用互联网平台开展众筹，让广大投资者参与到企业的融资过程中；利用区块链技术进行资产证券化，提高融资效率和透明度；发行创新型债券，以吸引更多的投资者参与。
这些创新的融资方式为中小企业提供了更多的选择和机会。
我国中小企业也可以借鉴这些国外中小企业的创新融资方式，并积极探索适合自己的创新融资路径。
例如，可以通过建立自己的互联网平台吸引众多投资者，提高融资效率和透明度。
4. 加强国际合作国外中小企业在融资过程中非常注重国际合作。
韩国支持中小企业发展的经验做法对我国的启示
Financial Market 室■市描韩国支持中小企业发展的经验做法对我国的启示宋永美(中国人民银行延边州中心支行，吉林延吉133000)摘要：中小企业是推动社会进步和经济发展的主要力量，在我国处于转型升鈒的“换挡期”的经济背景下，中小企业的稳步发展关系到经济改革的重要进程，但在企业发展经营过程中，中小企业缺乏足够的支持，尤其是金融支持，融资难问题成为限制企业发展的瓶颈。
本文重点介绍韩国扶持中小企业发展的经验做法，探讨这些措施对我国支持中小企业发展实践中的意义，并结合我国中小企业发展现状提出建议。
关键词：中小企业；韩国经验；建议中图分类号：F830 文献标识码：A文章编号：1009 — 3109 (2018) 06-0022-04统计数据显示，2016年末，我国规模以上中小工业企业37.0万户，其中，中型企业5.4万户，占中小企业户数的14.6%;小型企业31.6万户，占 中小企业户数的85.4%,中小企业是我国数量最大、最具创新活力的企业群体，在促进经济增长、推动创新、增加税收、吸纳就业、改善民生等方面具有不可替代的作用。
另一方面，中小企业融资难、融资贵问题愈发突出，并成为限制企业发展的瓶颈。
调查显示，2016年有融资需求的中小企业中，38.8%的企业反映融资需求不能满足，较上年降低0.3个百分点。
银行惜贷、压贷、抽贷、断贷现象时有发生’银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30%以上。
®融资难问题已经成为限制企业发展的瓶颈。
从20世纪60年代开始，韩国就开始重视中小企业的发展，并通过各种措施不断完善中小企业融资环境。
当前韩国制造业的优势与其对中小企业包括在融资方面的政策扶持不无关系。
鉴于此，本文通过捜集整理韩国扶持中小企业发展的经验做法，并 结合我国实际，在促进我国中小企业融资环境优化方面提出相关建议。
_、韩国支持中小企业发展的经验做法(一）逐步构建完善的法律法规体系，改善中小企业融资环境以《中小企业基本法》为核心，韩国涉及中小企业的法律达30多部，这些法律在创业、生产、融资、技术、销售等不同阶段对中小企业发展提供全方位的政策支持和保障，为改善中小企业融资提供强有力的法律支撑。
日本、韩国中小企业融资模式及启示
Ｏ高校讲 坛。
科技信息
日本 、 韩国中小企业融资模式及启示
叶春 涛 （ 中共河 南省委 党校 河 南 郑 州
１ 韩国模式 ： 步
国” 在 日 ． 本经济 中占有十分重要的地位。 ２１ 健全的法律法规 ． 韩国是 “ 东亚 四小龙 ” 一 ． 之 它在上 世纪 ５年代 以来 的飞速 崛突 Ｏ 日本政府 为中小企业设立专 门的金融部 门． 一般 的融资方式 主要 起和韩国政府 为发展 中小企业方面有了强烈 的认识 国的中小企业 以直接贷款为主 ． 建立相关 的法律来维持秩序 。就 因为 日 韩 并 本政 府出 以创新为主 自 上世纪开展 中小企业 发展过程中 ， 韩国的就业人数提 台的这些政策才会让 日 的中小企业受到如此爱戴 ． 本 以至 于来稳定 和 高． 出口额度增加 ． 国内 Ｇ Ｐ提供了可观的收入。与大企业异步发 为 Ｄ 完善中小企业体系 ． 中我们可 以学到很多 的融资方式来 为我 国企业 从 展． 从理论上 讲 ． 大型企业的快速发展必 然要求更多 的中小企业 与之 制定相关融资路径 目前世 界上 日 本是关于 中小企业立法最为健全的 配套 ． 带动中小企业 的发展 。但是在韩国重化工业大型企业快速发展 国家之 一 ２ 世纪 ９ Ｏ ０年代 日 本针 对 中小企 业立法进行 了相应 的修 的过程 中并未 出现这种情况 ． 其原 因是 复杂的 ． 但主要原 因不外有 以 改， 从三个 方面提出 了扶持 中小 企业的措施 ： 第一 是扶持企业 的 自主 下三个方面 ： 其一 ， 工业属资本和技术密集型产业 ， 重化 与中小企业劳 创新能力 。 调企业核心竞争 力以及 自主知识 产权 ． 强 以促进经 济革新 动密集 型之间存在着较大的差异 ： 二 。 国所建化工业 企业 属 出口 其 韩 和变革 ： 第二是巩 固充实经济基础 ， 注重在资金 、 才 、 人 技术等 方面国 导 向型 ， 相对 密封 ． 原材料和产 品市场都在 国外 ， “ 头在外 ” 其 属 两 类 家给予相应的支持 ， 必要时国家直接在这些 方面加大投入的力度。同 型． 须中小企业提供配套产 品或零 部件 ： 无 其三 ． 企业“ 大 以大欺小 ” 时． ． 强调市场竞争机制 ． 促进交 易公平化 ； 三 日 产经省建立一系列 第 本 拖欠 中小企业承包加工费现象严重 ． 直接造成 中小企业不愿与大企业 保 障体制 ． 从生产销售经 营等诸多方面为 中小企业保驾护航 ， 努力打 结 盟 企业组织形式 以家族制为主． 在韩 国由于受传统文化影响 ． 家产 造适合 中小企业发展成长 良 外部经济环境 。 些法律 的实施确立 了 好 这 家业观念很强 ． 民心 目中的企业是家产 、 人 家业 ． 一般不愿意“ 外人 ” 介 中小企 业的合法经济地位 ． 保障 了中小企业 的利益 ． 中小企业发展 为 入 中小企业 、 大财阀皆是如此 。 中小企业所有制和经营两位一体 ． 这 提供了完备 的融资和法律环境 ［ ２ ］ 种企业经 营机制不仅影响了经 营管理水平和市场竞争力 ． 而且也妨碍 ２ 完善 的中小企业担保体系和管 理机构体 系 ． ２ 了中小企业 的融资渠道拓展和融资规模 企业经营者一般不愿意 自己 日 本政府还建立一整套独特有效 的信用 担保制度。例如 ， 门为 专 的企业 公开发行股票 ． 即使股 份制企业 ． 只愿意 将股票持有在家族 也 中小企业设立专项的保险公库 ． 能给中小企业提供必要 的保险支 以便 成员内。 这种观念造成企业融资 困难 ， 影响中小企业发展 。 大部分中小 持。并 由政府 和金融机构共同建立信用担保协会等组织 ． 通过这类型 企 业的资金来源主要是私人储 蓄 、 亲朋资助或参股 等收益 ． 从金融机 组织专 门为中小企业提供必要的公共信用担保 。 中小 企业信用保 险公 构得到的贷款不到 ５％ ０ 库是为了信用 担保协会 的正常运作 ． 专门为信用担保协会 的进行再保 １１ 中小企业金融支持体系 ． 险的机构。当信用担保协会发生保证赔偿后 ． 由中小企业信用保险公 韩国为 了开展企业获得 银行贷款 ． 不惜 降低资金要求 ． 只要完 善 库对信用担保 协会进行一部分补偿 ． 这样就分散 了信用担保协会 的风 中小企业 融资 ， 国政府不惜余 力的开展各种 融资渠道 。以下是韩 国 韩 险． 形成了双重保 险机制 只因为 日 本是 中小企业管理机构且 比较完 为发展中小企业提供 的支持 ： 第一类支持 ， 发展韩 国中小企 业银 行 。 专 善 ． 以政府拿出预算 中的大量资金 ． 所 建立适合 日 国情 的管理模式 ． 本 门为中小企业提供资金 的专业银行 ． 由韩国政 府出台政策 然后实施 是 总结收集国内外 多种经济发展方式还有成熟 的技术资讯 ． 并将这些信 的。 第二类支持 ： 商业银行 ． 通过常规贷款业务和商业票据贴现方式融 息快速提高给中小企业 资： 第三类支持 ． 专项 贷款是为 中小企业 提供的贷款其 中包括政府 资 ２ 多层次的融资渠道 ． ３ 金 这部分的资金主要是用来鼓励中小企 业创新 开发的研 究经费 ． 除 日本政府非 常注重通过各种专 门的 中小金融 机构为中小企业 融 了这些 还有能源 和创业等等类似这些 的资金。第 四类支持 ． 信用担保 资提供服务 从 日 中小企业 的发展现状来看 ． 本 其重要性是毋庸 置疑 体系来解决中小企业贷款问题 ［ 国信用保证基金是该 国认可信用 １ ］ 韩 的。 为此 ． 本政府通过建立国民金融金库 、 日 中小企业金融公库 以及商 担保机构 ． 专门服 务于中小企业 工组合 中央金库这三家机构 ． 实现对 中小企业 的服务 其资金 的主要 ｉ 中小企业金融服务体系 ． ２ 来源是政府的财政支出 一般而言 ． 主要 以政府提供 资金或政府提供 为 了完善 中小 企业 ． 韩国政府支 持中小 企业 已经有 了成效 ． 韩国 债务担保为主。当然也有个别金融机构存在 少量私人 资本参与 。 技术 金融机构倡导银 行和非银行发展多样化的融资模 式 。第一种方式 ， 支 创新是发展中小企业 的生命线 ． 本政府在促进 中小企 业技术创新方 日 持信用收集 ． 行优惠贷款利率 ， 实 鼓励 商业银行放宽政策 。第 二种方 面很有经验 从 ２ Ｏ世纪 ８ Ｏ年代末 ． 日本一直 以美 国的成 功经验为效 式， 韩国有专门为中小企业发展的银行 ， 而且 由政府控股 ． 目的是为 此 仿 ． 本企业 融资方式为 间接 融资 ． 日 很快 的创 建了为 中小企业 服务的 了壮大发展中小企业 为前提 。 第三种方式 ， 设立完善的担保环境 。 发展 资本市场——柜 台交易 和第二柜 台交 易市场 自日本引入 Ｏ Ｃ市场 Ｔ 地方性担保基 金 ． 为缺乏担保 的中小企 业提供资金支持 ． 面向此类企 后 ． 日本 的中小企业注入了新 的血液获得新 的发展 其市场就是为 为 业实行贷款 第四种方 式． 国政府通过对专业银行获得的贷款为 中 韩 企业创新 提供 融资平 台． 目的就是发掘有潜力 的 、 能为 日 本未来新 经 小企业提供这类 资金 ． 响非常不错 ． 反 然后一直沿用到现在 第五种方 济做 出贡献的 中小企业。利 率政策 出台实行优 惠 ． 支持发展中小企业 式． 加大发 展风险资本市场规模 ． 慢慢改变 中小企业融 资单 一化 的状 存 在不 足的地 方 日 中小 企业可以按最低利率在获得 国家款项 ． 本 加 况韩 国主要以发展高新科技型 中小企业为主 ． 提供的资金主要来 自风 大对 中小企业 的扶持力度 ． 实行无抵押贷款 。 然后 同时， 由中小企业金 投资本 。 融公库对 中小企业实行滑 胜化融资 ． 实行利息补助
日本韩国中小企业融资研究
日本韩国中小企业融资研究近年来，韩国和日本的经济发展取得了令人瞩目的成就。
在这两个国家的经济体系中，中小企业扮演着极为重要的角色。
然而，中小企业在融资方面面临着一系列的挑战。
本文将探讨日本和韩国中小企业融资的现状和问题，并提出一些解决方案。
一、日本中小企业融资情况在日本，中小企业融资相对稳定，得到了政府的积极支持。
政府通过设立各类融资机构和提供财政支持等举措，促进了中小企业的发展。
此外，日本银行和其他金融机构也积极提供贷款和信贷担保等服务，满足了中小企业的融资需求。
然而，日本中小企业融资还存在一些问题。
首先是融资成本较高。
由于中小企业信用风险较大，银行和其他金融机构往往对中小企业收取高额利息和担保费用，使得中小企业的融资成本居高不下。
其次是融资渠道有限。
一些中小企业往往依赖于银行贷款，而忽视了其他融资渠道的开发。
此外，中小企业在获得融资时也面临着信息不对称等问题。
为了解决这些问题，日本政府应进一步降低中小企业融资的成本，提供更多的财政支持。
同时，鼓励金融机构创新，为中小企业提供更多的融资选择。
政府还应加强相关政策的宣传和培训，提高中小企业对其他融资渠道的认识和理解。
二、韩国中小企业融资情况在韩国，中小企业融资情况相对较为复杂。
韩国的中小企业融资以银行贷款为主，但由于韩国银行更加关注大型企业，中小企业往往面临着融资困难的问题。
韩国政府为解决这个问题，推动了一系列措施，鼓励金融机构加大对中小企业的信贷支持力度。
此外，韩国还推出了“中小企业并购支持基金”，帮助中小企业通过并购提高融资能力。
然而，韩国中小企业融资仍然存在一些挑战。
首先是信用评估困难。
由于信息不对称和中小企业特有的经营风险，银行和其他金融机构常常难以准确评估中小企业的信用状况，从而导致难以获得融资。
其次是融资利率过高。
韩国中小企业的融资成本相对较高，也影响了其融资能力和竞争力。
为了改善韩国中小企业的融资情况，政府应加大政策支持力度，降低融资成本，简化融资流程。
韩国如何破解中小企业担保难题_破解中小企业贷款难题
韩国如何破解中小企业担保难题_破解中小企业贷款难题在日前举行的“2005中国成都・中小企业信用担保国际研讨会”上，韩国信用保证基金（KCGF）国际部副总经理郭圣哲就中小企业融资问题接受了记者的专访。
中小企业融资难是全球性问题郭圣哲称，韩国的中小企业融资同样面临着困难：一是信用质量欠缺，二是没有充足的抵押品取得正式的融资，三是信息收集和交易的成本都比较高，四是金融机构对中小企业信用评估能力有待提高。
基于上述现实，韩国于1961年成立了信用担保储备基金系统，1974年发布了韩国信用担保基金法。
KCGF始建于1976年，是一家公立的金融机构，现有资本金28亿美元，其中政府出资65％，金融机构出资35％。
2003年担保额达270亿美元，为缓解中小企业融资难题起了一定作用。
担保业重在创新和务实“将资产支持证券的机制和信用担保的机制结合起来是KCGF的首创。
”郭圣哲说，这是一种特殊的信用担保，其基本原理是由担保公司向信用状况良好的企业提供发债担保。
这样可起到双重作用：一方面是企业融得了资金，另一方面又可以使投资者买到无风险的债券，重建债券市场的信心。
信用担保的本质是信用“抵押”当记者问及担保是否很强调抵押时，郭圣哲说：“既然是信用担保，就应该是建立在信用基础上的担保，即以企业的信用作为提供担保的‘抵质押品’，否则就不叫信用担保了。
”郭圣哲介绍说，韩国担保业对下列范围内的企业不会提供担保：一是担保公司为借款人给予了代偿，但借款企业尚未偿付的；二是虽然企业没有不良记录，但是经营者管理过其他有违约记录的机构；三是有不良信用记录的；四是提供虚假信息的。
信用高低与交易成本成反比郭所供职的韩国KCGF在对客户担保费的收取上充分体现了唯“信用”是瞻的理念。
他说，他们根据对公司的信用评级，每年收取0.5％～2％不等的担保费。
为何有不同的收费标准？他说：“这是因为企业信用等级的高低与担保公司承担风险系数的高低成反比例关系，企业信用度高，他们收费就低，反之则高。
日本韩国中小企业融资研究
日本韩国中小企业融资研究日本韩国中小企业融资研究近年来，中小企业在日本和韩国的经济中扮演着重要的角色。
中小企业是创新和就业的重要源泉，但由于其资金需求较大，融资是中小企业发展中的一个关键问题。
本文将研究日本和韩国中小企业的融资情况，探讨两国在这方面的相似之处和差异之处。
首先，我们来看一下日本中小企业的融资情况。
日本是一个以大型企业为主导的经济体，但中小企业在其中起着至关重要的作用。
根据日本政府的统计数据，中小企业占日本所有企业的99％，提供了70％的就业机会。
然而，由于它们的规模较小，许多中小企业在获得融资方面面临困难。
在日本，中小企业可以通过多种途径来融资。
其中之一是从银行获得贷款。
根据日本银行的数据，中小企业的贷款余额占到了整个贷款余额的75％以上。
另外，一些中小企业也通过发行债券来融资。
此外，还有一些政府出台的融资政策和机构，如日本科技振兴机构（Japan Finance Corporation）和日本中小企业振兴公社（SME Support, Japan）等，它们为中小企业提供了融资支持和咨询服务。
然而，日本中小企业在融资方面仍然面临一些挑战。
首先，与大型企业相比，中小企业的信用风险更高，因此获得贷款的条件更加苛刻。
其次，一些中小企业由于规模较小，往往缺乏足够的担保物或其他财务指标，这也限制了它们融资的能力。
此外，一些中小企业对于新的融资方式，如股权融资和风险投资等，了解和运用不足。
接下来，我们来看一下韩国中小企业的融资情况。
韩国的中小企业也发挥着类似的重要作用。
根据韩国统计局的数据，中小企业占韩国所有企业的99％，提供了87％的就业机会。
与日本不同的是，韩国的中小企业更多地依赖于银行贷款。
研究发现，韩国中小企业的融资中约80％以上来自银行贷款。
此外，韩国政府也提供了一系列的融资政策和机构，如韩国中小企业振兴公社（SME Support, Korea）和韩国金融集团（Korean Financial Group）等，以支持中小企业的融资需求。
日本韩国中小企业融资研究
日本韩国中小企业融资研究近年来，随着全球经济的不断发展，中小企业在经济中的作用越来越受到重视。
然而，作为经济基础的中小企业在获得资金方面却面临着很大的困境。
在日本和韩国这两个经济体中，中小企业融资的问题尤为突出。
本文将从两个国家的中小企业融资情况入手，分析其中存在的问题，并探索如何提高中小企业的融资水平。
一、日本中小企业融资状况日本是一个以中小企业为主体的经济体，中小企业占日本国内企业的99.7%。
然而，日本中小企业的融资难度却很高，尤其是在金融危机后，中小企业的贷款难度和利率上升，使得企业的经营压力加大。
据统计，2008年以来，日本中小企业每年的融资需求量大约在500万亿日元左右，但实际融资量只有200万亿日元左右，其中约60%的企业表示融资难度增加。
中小企业融资难题主要表现在以下几个方面：1、缺乏现金流，难以获得融资由于中小企业经营规模较小，现金流相对较弱，这使得银行等金融机构对其融资的审查更加严格。
此外，由于中小企业经营周期较短，短期资金需求增加，但短期贷款的融资成本又较高，这进一步加大了中小企业的融资难度。
2、信用评级低，难以获得较低的融资利率由于中小企业的规模和经营历史较短，信用评级不高，这使得其在获得融资时难以获得较低的融资利率。
此外，由于金融机构对中小企业的风险意识较强，再加上日本的财政压力，银行提供的中小企业贷款往往都会附加较高的息费。
3、缺乏适当的担保方式，难以获得融资目前，中小企业的担保方式多为个人担保或物权担保，但这种担保方式存在很大的风险，有可能会导致担保人的经济损失。
此外，较大规模的担保公司又很少为中小企业提供担保服务，这使得中小企业贷款难度更大。
二、韩国中小企业融资状况和日本类似，中小企业也是韩国经济的重要组成部分。
然而，韩国中小企业的融资难度同样较大。
据统计，韩国中小企业的融资难度已经成为该国企业家关注的焦点。
其中，有近70%的中小企业表示融资难度增加，贷息上升的压力也越来越大。
韩国支持中小企业融资启示录
韩国支持中小企业融资启示录韩国中小企业约占其企业总数的95％，提供着80％的就业岗位，是韩国经济和社会稳定的坚实根基。
韩国中小企业所面临的问题与我国很相似，在创业、成长、发展的过程中，也被“融资难、研发难、销路难”等问题困扰。
但韩国在扶持中小企业发展方面创造出了新的模式，演绎出了一幕“韩国启示录”。
四点经验经验一：建立健全中小企业融资的法律体系韩国政府于1986年颁布实施了《中小企业支援法》。
1995年，韩国政府将已有的各类中小企业的基本制度综合为“中小企业创业振兴基金”和“中小企业共济事业基金”两个中小企业资金支持制度，这些法规条例对中小企业主管机构的设立和职能及其服务辅导的范围方式、中小企业的融资与保证、税捐减免、公共工程的配合发展等方面做出了具体而明确的规定。
以中小企业共济制度为例，该制度按照相互保证、风险分担的原则，借助成员之间互助的力量，在无须动产及不动产担保下，取得银行贷款。
经验二：“官民合作”推动中小企业融资首先，适时改变政府扶持策略。
当前，韩国政府根据企业面对的不是区域市场或本国市场，而是全球市场的经营环境，为强化本国中小企业国际竞争力，改变政府单边扶植政策，加大了民间机构的参与力度，充分发挥它们的资源和能力，使中小企业通过市场调节功能，自主提高自身竞争力。
其次，“官民合作”加大融资支持力度。
韩国政府为了不影响民间机构的能力和自律性，不采取直接干涉的方式，而是扮演支持者和合作者的角色。
截至2008年7月末，已有3000亿韩元来自民间金融机构的资金，以民间技术评价机构的评估报告为基础，向技术创新型企业进行了投资，大大加强了对中小企业尤其是技术能力优秀的中小企业融资支持力度。
经验三：“大小企业合作”推动中小企业技术研发一是鼓励大企业与中小企业开展技术研发合作。
自2002年开始，韩国政府与三星、浦项制铁等大企业及公共机构签订了民官合作的“MOU”计划，促进“以购买为前提的新技术开发事业”，即以中小企业的技术研发取得成功时，大企业就要购买该企业所研制的产品为条件，同时，政府向中小企业支持部分研发费用，推动了中小企业的技术创新。
韩国中小企业政策性金融体系及我国的比较与借鉴
应基金 。０ 年 ， ８ 中央财政 安排专项资金４ ． ９ 亿元 ， ９ 用于支 持 中小企业发展 ， 较上年增 长７％，９ ５ ０年升至１８ 亿元 ， ０． ９ 可见财政对 中小企业的支持力度 正在加大 。 但我 国这些
政策性基金的支持方式是无偿 资助 、 贷款贴息和资本金
、
（ ） 国的经验 。 国政府 的政策性资金主要 通过 一 韩 韩
的中小企业都与该行有融 资业务往来 。为 了保证ＩＫ Ｂ 将 贷款专 项用于扶持 中小企业 ， 国法律 明文规定 ： 韩 中小 企业在ＩＫ的贷款业 务 比率不 能低 于８ ％；在银 行扶持 Ｂ ０ 中得 以发展壮大后 、 不再符合 中小企业标准的企业 ， Ｋ Ｉ Ｂ
不能再与其有业务往来 。 该行的成 立对韩 国中小企业融 资起到 了巨大作用 ， 在全部 韩国银 行对中小企业 贷款中
补 ， 以将政府行为对市场效率 的破坏 降低 到一个最低 可 的限度 ， 同时又能较好地体现政府对市场经济 的适 当干 预 ， 到好处地为市场经济运行提供必需 的公共产 品。 恰
与我 国有较 多相似性 的韩 国在此 方面 的经 验就很
值得借鉴 。韩 国中小企业 自５ 年代 以来发展极 为迅速 ， ０ 到２０ 年底 ， 大约３ ０ ０６ 有 ０ 万个 中小企业 ， ８ 约８ ％的工人受 雇 于中小企业 ， 中小企业创造 的附加值 占工业企业 总附 加值 的一半 以上 。 中小企业在韩 国经济 中地位的不断提 升主要得益 于韩 国政府 的重视 ， 建立 了颇具 特色的中小 企 业政策性金 融体 系 ， 括政策性 资金支 持体系 、 包 政策 性信用担保体系和直接融资服务体 系 ， 而为保证 中小 从 企 业稳定经 营 、 险投 资 、 风 技术 开发 以及 国际化提供 ＿ 『 广泛 的金融支持 。 中小企 业政策性资金支持体 系
韩国中小企业融资措施对我国中小企业融资路径的启示
本 文 系辽 宁省 教 育厅 人 文社 会 科 学基 金 项 目系列 成 果 之 一 ， 项 目批 准编 号 为 ２ ０ ０ ４ ０６０５
【 章摘 要 】 文 中小 企 业 是 我 国 国 民 经 济 中 一 支 非 常重 要 的 力量 。 与 中 小 企 业 发挥 的 但 重要 作 用相 比 ， 获得 的金 融 资 源是 不 其 平 衡 的 ， 予 中 小 企业 的金 融 支持 相 对 给
滞后 ，金 融 服 务 供 给 不 足 ，融 资 渠道 狭
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窄 ， 而 大 大制 约 了中 小 企 业 的快 速 发 从 展 。在 这 方 面 ， 国 鼓励 中 小 企业 的 融 韩
资措 施 值 得 借 鉴 ， 包括 发 展 金 融 租 赁
业 、深 化 商 业 银 行 改 革 、培 育 良好 的信 用环境 、 鼓励和 支持 高新技 术企业境 内 外融 资招 商 、 国 内主 板 或 中 小 企 业板 在 上 市 等
【 关键词】
中小 企 业 ； 融资路 径 ；金 融 租 赁 ； 信 用 环 境
中小企 、是 我 国国 民经济 中一 支非 Ｉ 常 重要 的力量 。近 年来 ，我 国中小 业 数 量 占全 国 企 业 总 数 的 比 例 在 ９ ％ （ ８ 据 中国社会科学 院 ０ 年 １ 月 ， 同 ） ６ １ 下 以上 ， 中小企业 产值 、增 加值 、总 资产 、销售 收入 的 比例 均 超 过 ６ ％ ，利 润 总 额 的 比 ０ 例 超 过 ５ ％，税 收 总 额 的 比例 超 过 ４ ％ ， ０ ０ 提 供的就 业 岗位超过 ３ ４ 但随着 经济 ／ 。 体 制 改 革 的 深 入 ， 我 国 以 城 镇 集 体 企 业 、 乡镇 企 业 和 个 体 私 营 企 业 等 为 主 的 中 小 企 业 发 展 速 度 出 现 了 一 程 度 的 下 定 降 ，原 因之一 就是现 有 的经济金 融体 制 和 资 源 禀 赋 对 中 小 企 业 的 支 持 达 到 了极 限 ， 而 新 的 融 资 制 度 不 完 备 ， 新 的融 资 体 系 不 健 ＿ ， 中 小 企 业 缺 乏 必 要 的 金 融 牟 ＝ 支持 。一 是获 得信贷 支持 少 。二是直 接 融 资渠道 窄 。ｉ是 自有 资金缺乏 ，大 大 制 约 了企 业 的快 速 发 展 。 由此 可 见 ， 我 国当前 的金融 服务体 系对 于我 国中小企 业的金融 支持相 对滞 后 ， 中小 企业 的金 融服务供 给不足 ，融 资渠道狭 窄。因此 ， 如 何 支 持 中小 企 业 并 推 动 中 小 企 业 的 金 融 发展 已成 为我 国国民经 济持续 稳定 发 展 的一项 重要 内容 。 韩国作 为我 们一 衣带 水的邻 邦 ，不 管 是在经 济起飞 初期 ，还 是在经 济高 速
日本_韩国_台湾中小企业发展的金融支持经验及启示
日本、韩国、台湾中小企业发展的金融支持经验及启示黄刚 谢沛善 蔡幸(广西财经学院,南宁 530003)Ξ[摘要] 目前中小企业融资难已成为制约中小企业发展的重要因素,而国外有许多解决中小企业融资困难的好办法值得我国借鉴。
本文通过对日本、韩国和台湾对中小企业金融支持模式进行分析,从完善中小企业法律法规、建立专业的中小企业政策性金融机构、形式多样的信用担保机构等方面总结他们各自对中小企业融资支持的方式与做法,最后借鉴他们的成功经验,提出几点解决我国中小企业融资难的设想和建议。
[关键词] 广西;中小企业;金融支持[中图分类号] F830.2 [文献标识码] B [文章编号] 1004-6232(2005)04-0051-05 在世界经济全球化、一体化的今天,无论是发达国家还是发展中国家,中小企业在国民经济发展中不但呈现出极大的活力,并成为经济发展的一股重要主导力量。
日本、韩国和我国台湾地区经济腾飞的一个重要经验,就是十分重视和扶持中小企业的发展。
随着我国经济体制改革的不断深化,以及对外开放的进一步扩大,大力发展中小企业的重要性日益得到政府及企业界的关注。
借鉴以法制为基础的日本经验,以鼓励创新为导向的韩国经验,和以发展高新技术产业为特色的台湾经验,对于加快我国中小企业改革和发展具有非常重要和深远的现实意义。
一、日本、韩国、台湾对中小企业发展的基本状况日本、韩国和台湾对中小企业金融支持采取的是政府主导型的方式,其主要特征是,政府制定法律法规、政策方向、计划引导等措施,并建立完善的信贷资金供给体系来帮助中小企业融资。
对日本、韩国、台湾而言,这是它们较成功地发展中小企业的金融基础。
1.日本中小企业有着举足轻重的经济地位。
据近年来统计,日本企业合计654.17万个,其中中小企业数为648.43万个,占全部企业总数的99.1%;在全国4900万就业人员中,中小企业占80.6%;中小企业产值占总产值的比重中,中小企业零售额占零售业总额78%,制造业产值占总产值的55.5%。
韩国解决中小企业融资难问题的经验与借鉴
（ ２ ） 管 理 专业 化 。作 为从 事 中小 企 业 贷款 的专
表 １ 企业银 行 财务 、 非 财 务 指 标 权 重 表
和有效性 ， 对政府支持资金 的运用也缺乏监督和管 理， 制约 了实 际支持 的力 度 和效果 。
＼ 总 资 产 以 ７ ０ ｆ ： 亿 韩 元 总 资 元 产 以 ２ ０ 亿 韩 总 资 产 以 ２ ０ 下 亿 韩 元
在 中小企 业 信 息不 对称 情 形 下 ， 银 行 只得 转 而求 其
依赖银行贷 款 ，股权融资 占 ０ ． ７ ％，债券融资仅 占 ０ ． １ ％， 因此 银 行 融资 是 韩 国 中小 企 业 融 资 的主要 来 源 。为 了最 大限 度发 挥银 行作 用 ， 韩 国政 府 于 １ ９ ６ １ 年颁布《 韩 国中小企业银行法》 并依法成立了中小企 业专 营银行 —— 韩 国 中小 企业 银行 （ 以下简称 “ 该
专项 资 金 ， 银 监会 也 陆续 出 台了一 系 列促 进 中小 企 业金 融服 务 的指导 意见 和优 惠政策 。虽 然这 些措 施 对 于促 进 中小 企业 融 资起 到 了积极 作 用 ， 但 因缺 乏 配 套 的法 规细 则 ， 难 以保 证 有 关政 策 支 持 的连 续 性
中小企业并向银行存入低息或零息存款，银行再 向 被指定的中小企业提供低息贷款 ，其本质是借用大 企业的信用 ， 为中小企业融资 ， 最终惠及整个产业链
财务 指标 ７ ０ ％ ６ ５ ％ ６ ０ ％
二、 基 于 韩 国做 法 的实 证 分 析
（ 一） “ 一体” ： 以韩 国 中小企业 专 营银 行 为主体
５２
非 财 务指 标 合计
３ ０ ％ １ ０ ０ ％
韩国中小企业融资措施对辽宁省的启示及融资路径选择
业服 务 中心 ， 成 了一 个 上 下 连 贯 、 右 交 织 的 相 当 完 备 的 融 形 左 资辅 导 体 系 。 济 发 展部 设 立 中小 企 业 署 ． 门负 责 指 定 和 实 经 专 施 中小 企 业 发 展 计 划 和 政 策 。 成立 的小 企业 银 行 为 中 小 企 业 提 供 中长 期 信 用 ，以 协 助 其 改 善生 产 设 备 及 健 全 财 务 管理 为 主要 任 务 。法 令 规 定 中小 企业 银 行 对 中小 企 业 放 款 的 比率 不 得 低 于 ７ ％。 ０ 它们 专 门 向缺 乏 资 金 但 有 市 场 、 前 途 的 中小 企 有 业 提 供 低 融 资 ． 证 企 业 的 正 常 运转 。 保
时 减 少 金融 机构 的贷 款 风 险 ，东 亚 各 国设 立 了 中小 企 业 担 保
体 系 。 日本 是 亚 洲 最 早 设 立 信 用 担 保 计 划 的 国 家 ， 在 １ ５ 早 ９０
年 就颁 布 了 《 中小 企 业 信 用 保 险 法 》 。韩 国政 府 紧 随其 后 ， 在 １７ ９ ６年 就 建 立 了信 用 担 保 基 金 ， 要 任 务 是 为 向金 融 机 构 贷 主 款 缺乏 担 保 品 的 中小 企 业 提供 信用 担保 服 务 。截 至 ２０ ０ ７年 ６
三 是 建 立 中小 企 业信 贷担 保 体 系 。 由 于 中小 企 业 普 遍 缺
值 、 资 产 、 售 收 入 的 比例 均 超 过 ６ ％ ， 润 总 额 的 比 例 总 销 ０ 利
超 过 ５ ％ ， 收 总 额 的 比例 超 过 ４ ％ ， 供 的 就 业 岗 位 超 过 ０ 税 ０ 提 ３４ ／。但 随着 经 济 体 制 改 革 的 深 入 ， 国 以城 镇 集 体 企 业 、 我 乡 镇 企 业 和 个 体 私 营 企 业 等 为 主 的 中小 企 业 发 展 速 度 出 现 了 … Nhomakorabea％
韩国中小企业融资对四平的启示
韩国中小企业融资对四平的启示作者：张淑萍来源：《中外企业家·下半月》 2014年第4期张淑萍（吉林师范大学博达学院，吉林四平136000 ）摘要：韩国中小企业通过官民合作、大小企业合作以及一对一设立专门信贷等方式，为繁荣韩国地方经济奠定了坚实的基础，也为正在谋求出路的四平中小企业融资提供了借鉴。
加大对中小企业的帮持力度、建立健全银行和信用担保体系、完善中小企业法规等方式为四平中小企业融资路径的选择提供了参考依据。
关键词：中小企业；融资；韩国中图分类号：F812.42 文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2014）12-0035-01中小企业在我国国民经济和社会发展中具有重要地位和作用，促进其健康发展对于保证我国国民经济增长、增加就业、适应多方面市场需求、繁荣地方经济等具有十分重要的意义。
四平作为中等工业城市历史上的经济发展形成了以小型企业为主体的中小企业，几乎遍及各行各业。
改革开放以来四平市中小企业有了较快的发展。
近几年，四平中小企业以灵活的运作机制和较强的市场适应能力，成为全市经济体制改革和经济社会协调发展的重要推动力量。
作为东北亚经济和金融发展的引领者，地理位置与吉林省毗邻，韩国在中小企业融资方面的成功之处，值得四平地区中下企业在融资过程中引以借鉴。
一、韩国中小企业融资模式韩国中小企业约占韩国企业总数的95％，但却提供了80％的工作岗位，实践证明，韩国中小企业的发展，与韩国政府采取财政、税收和金融等手段进行积极鼓励和大力扶持是分不开的。
1.“民官合作”改观中小企业融资瓶颈韩国政府在解决中小企业融资瓶颈的问题上，并未效仿其他国家由政府单方面扶持的政策，而是根据本国中小企业的实际情况，而是以支持为出发点，重点采用合作的方式，提高民间机构的参与比例，充分发挥民间机构的资源和能力，提高自身竞争力。
通过政府与民间金融机构的良好合作，加大了对中小企业融资支持度。
2.“大小企业合作”推动中小企业技术研发韩国建立共同融资制度，即韩国中小企业振兴公团以信用的方式提供政策性资金贷款，银行提供对等的资金支持，这样搭建起官民合作的平台。
日本韩国中小企业融资研究
日本韩国中小企业融资研究中小企业在一国经济发展中占有举足轻重的地位，它是推动本国社会、经济发展及参与国际经济活动的主体力量。
其不仅能在国民经济的循环过程中促进经济的稳定增长、强化市场的竞争活力、创造大量的就业机会、研发出许多技术创新成果，而且由于其富有旺盛的活力和灵活的经营方式，从而也能大大削弱垄断体制和垄断行业的强度、扩大消费者的权益、填补大企业放弃生产的而又是国民日常生活中不可或缺的低附加价值商品的空白，等等。
因此，中小企业已成为社会财富的主要提供者和一国经济增长的原动力，更是政治稳定和社会和谐发展的“推进器”。
但是，中小企业的生产规模均较小，生产设备和技术滞后，资金和人才相对匮乏，经营渠道不够通畅，抗风险能力较弱等，由此导致中小企业在社会经济发展中处于劣势，其中最为普遍、最为困扰中小企业发展的难题是资金融通问题，这已成为世界各国政府和学术界相关人士十分关注的热点问题之一。
日韩两国分别属于发达的资本主义国家和新型工业化国家，同时也都属于拥有中小企业数量众多的国家，其中日本素有“中小企业王国”之称，韩国中小企业的比重在企业总数中占95%以上，其数量庞大程度可见一斑。
日韩中小企业的不断发展与壮大，其中有的发展成为大企业及财团或财阀企业，这与两国对各自的中小企业发展的重视以及采取了有力的扶持政策是不开的，尤其是帮助中小企业较好的解决了最大难题——资金困境，在金融扶持政策方面采取了有效的措施。
日韩中小企业的融资政策虽然在某些经济发展阶段曾出现过失误，存在不足之处，但总体上看还是较为成功的、有效的。
我国也是属于拥有中小企业数量较多的国家，改革开放30多年来，我国的中小企业和民营经发展迅速，它已成为我国经济社会发展中的重要力量，并取得了显著的成就。
但是，近年来随着我国经济的迅速发展，中小企业面临的融资难、社会服务体系不够健全、信息缺乏、企业管理水平低、市场竞争能力弱及整体素质亟待提高等一些不容忽视和回避的问题越来越凸现出来，同时还面临着不断产生的新问题。
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郡 （ ）面 邑 （ ） 政 投 入 少 量 的种 子 资 金 引入 社 县 、 镇 财
会 各 方 面 的企 业 和 私 募 资 金 投入 ； 立 专 门 的政 策 成
韩 国小 微 企业 的划 分 比照 《 世界 银 行 经济 统 计
归 类 指 引》 与 我 国 ２ １ 年 Ｔ 信 委 等 四 部 委 发 布 的 ０１
《 中小 企 业划 型 标 准规 定 》 近似 ， 有 ３ ０万 家 ， 约 ０ 占韩 国 企 业 总 数 的 ８ ％ ， Ｔ ２ ７ 员 ７ ８万 ， 供 着 ７ ％的 就 提 ２
有益借鉴。
ｆ 键 词】 国 ； 微 企 业 ； 关 韩 小 融资
【 中图分 类号］２ ２ Ｆ７ ． ７
［ 文献标识码】 Ａ
【 文章编号１０ ６ １９ ２ １ ）５ ０ ９ — ２ １０ — ６ Ｘ（０ ２ ０ ～ ０ １０
贾琼 ， 中国 海 洋 大 学。 （ 山东 青 岛 ２ ６ ０ ） ６ １０
例 对 小 企 业 主 管 机 构 的 设 立 和 职 能 及 其 服 务 辅 导
的范 围 方 式 、 小企 业 的融 资 与 保 证 、 捐 减 免 、 共 税 公 工 程 的 配 合发 展等 方 面 作 出 了具 体 而 明 确 的 规 定
任 命 ， 一 从 事 中 小 企 业 信 贷 业 务 ， 在 银 行 界 首 专 并 次开 发 投 产 了一 套 中小 企 业信 贷 风 险分 析 系统 。高
些 新 的模 式 和 手 段 ：
一
是 建 立健 全 小微 企 业 融 资的 法律 体 系。韩 国
政 府 上 世 纪 九 十 年 代 初 颁 布 实 施 了 《 企 业 支 援 小 法 》 １９ 年 ， 国政 府 将 已有 的各类 小 企 兴 基 金 ” “ 企 业 共 济 小 和 小
职能 就 是 执 行 政 府 的 中小 企 业 信 贷 政 策 ， 中小 企 为
业 提供 创业 和 发 展 资金 。 １ ９ 在 ９ ４年 １ １月 以前 ， 国 韩
中小 企 业 银 行 由政 府 全 额 控 股 ， 管人 员 均 由政 府 高
事 业 基 金 ” 个 小 企 业 资 金 支 持 制 度 ， 些 法 规 条 两 这
度 的专 业 化 政 策 性 运 作 ， 该行 在 全 国 中小 企 业 贷 使
９了
金融与经济
２０ ２０ １ ．５
款 市 场 中 占有 最 大 的 份额 。１ ９ ９ ７年末 ， 以韩 国 中小 企 业 银 行 为 主 的 三 家 政 策 性 银 行 的 １ ． 亿 韩 元 ３５万
有 其 客 观性 和普 遍 性 的特 点 ， 主 要 是 小 微 企 业 的 这
业 岗 位 ， 微 企 业 占制 造 业 总 产 值 的 ５ ％ ， 加 值 小 １ 附
占总 数 的 ５ ％，是 韩 国 经 济 和 社 会 稳 定 的坚 实 根 ３
基 。 １９ ９ ７年 到 ２ ０ ０ ７年 银 行 对小 微 企业 贷 款 余 额 增 长 了 近 ３７倍 ，从 １９ ． ９ ７年 末 的 ９ ２万 亿 韩 元 增 长 至
．
韩国小微企业融资及借鉴
ｌ 耋
■ 贾 琼
小微 企 业 融 资 问题 是世 界 性 的 融 资难 题 。 韩 国通 过 法律 体 系建 设 、 强 政 策 支 持 、 设 政 策 性 银 行 、官 加 专 “ 民合 作 ” 构 建 小 企 业 间接 融 资 为 主 的格 局 等 手 段 为 解 决 小 微 企 业 融 资 提 供 了有 效 途 径 ， 中为 我 们 提 供 了 、 从
相对 平 稳 增长 ． 过 了韩 国经济 从 １６ 超 ９ ２年 连续 高 速 增长 ３ ４年 历 史 阶 段 的 贷 款 平 均 增 幅 。韩 国小 微 企 业 融 资 所 面 临 的 问题 与 我 国很 相 似 ． 融 资 难 问 题 被
性 银 行 机 构 和 担 保 机 构 ， 立 信 用 担 保 基 金 ， 韩 建 如 国信贷担保基金 （Ｃ ｒ Ｋ Ｇ） 和地方信贷 担保基金 ￣Ｃ Ｆ） Ｇ ｓ ，
一
、
韩 国小 微 企 业融 资模 式
以“ 企业共济事业基金制度” 小 为例 ， 制 度 按 照 相 该 ： 证 、 险 分 担 的 原 则 ， 助 成 员 之 间 互 助 的力 互保 风 借 量 ， 无需 动 产及 不 动 产担 保 下 ， 得 银行 贷 款 。 在 取 二是 以官 方 力量 铺 垫 融资 基础 。韩 国经 济 发展 部 设 立 中小 企 业 署 ， 门 负责 指 定 和 实 施 小 微 企 业 专 发展 计 划 、 策 和 融 资 渠道 。设 立 了推 动 小 微 企 业 政 融资 的专 门政 府 机 构 ， 在 中小 企 业 署 设 有 融 资推 如 介局 。对 小 微 企 业 融 资 情况 进 行 总 体 分 析 规 划 ： 设 立 了小 微 企 业 “ 业 基 金 ” 各道 （ ） 郡 （ 市 ） 市 创 ， 省 、 地 、
经 济 生命 周 期 相 对 较 短 、在 信 息 交 流 上 的 不 占优 、
向缺 乏 担 保 品 的小 企 业 提供 信用 担 保 服 务 ： 成立 小
所 困扰 ， 韩 国在 扶 持 小 微 企 业 融 资 方 面 创 造 出 了 但
一
企 业 银 行 ， 门 为 小 企 业 提 供 中 长 期 信 用 ， 助 其 专 协
改善 生 产设 备 及健 全 财 务 管理 。 三 是 专设 政 策性 银 行 给 予贷 款 。韩 国 中小 银行 于 １６ ９ １年设 立 ， 韩 国三 大 政 策 性 银 行 之 一 ． 是 主要