人民银行2011年信用评级人员执业能力考试复习材料

人民银行2011年信用评级人员执业能力考试复习资料汇编考试范围标准的指导意见11分-15分省内外的全国的时事政治10分宏观经济复习15分-19分财务指标60分题型分类填空17分单选13分多选20分判断10分综合分析40分复习资料第一部分：中国人民银行信用评级管理指导意见1、中国人民银行于2006年3月29日以银发[2006]95号文发出了《中国人民银行信用评级管理指导意见》。

2、从事信用评级机构应根据独立、公正、客观、科学的原则设计信用评级方法体系，采用宏观与微观、动态与静态、定量与定性相结合的科学方法，确定被评对象的信用级别。

3、严格依据公开的评级方法和程序，独立地开展信用评级工作，保证评级的公正性、一致性、完整性，信用评级结果不受任何单位和个人的影响。

4、信用评级机构要依据国家有关法律、行政法规、政策，按照中国人民银行对信用评级要素、标识及含义的要求，在对债务人主体的财务状况，风险管理、经营能力、盈利能力等整体信用状况进行分析，对债务的违约可能性及清偿成都进行综合判断，并以简单、直观的符号表示信用等级。

5、评审委员会评定级别，被评对象可在规定的时限内向信用评级机构提出复评申请并提供补充资料，复评次数仅限一次。

首次评级后，信用评级机构应将评级机构书面告知被评对象并向人民银行报告。

6、债券的评级结果由债券发行人在中国人民银行制定的国内有关媒体上公告。

借款企业和担保机构信用评级结果，由信用评级机构在企业自愿的原则下公布。

7、跟踪评级结果与公告结果不一致，应上报给人民银行，债券评级结果应由评级机构在指定媒体上公布。

8、信用评级机构应就评级资料建立数据库并进行永久保存。

9、信用评级机构应按照规定向人民银行报送信用评级机构统计报告、信用评级报告全文、跟踪评级安排及跟踪评级报告等材料10、人民银行建立以违约率为核心考核指标的检验体系。

信用评级机构应按时向中国人民银行报送违约率统计所需的信息，包括企业组织机构代码、贷款卡号等11、对金融产品评级应包括以下要素：募集资金拟投资项目的概况、可行性、主要风险、盈利及现金流预测评价、偿债保障措施等。

12、信用评级机构对企业进行信用评级应主要考察以下方面内容：（准备简答题）1)企业素质：包括法人代表素质、员工素质、管理素质、发展潜力等2)获利能力：包括资本金利润率、成本费用利润率、销售利润率、总资产利润率等3)偿债能力：包括资产负债率、流动比率、速动比率、现金流4)履约情况：包括贷款到期偿还率、贷款利息偿还率等5)发展前景：包括宏观经济形势、行业产业政策对企业的影响；行业特征、市场需求对企业的影响；企业成长性和抗风险能力等13、借款企业信用等级应按不同行业分别制定评定标准。

1415第二部分：信贷市场和银行间债券市场信用评级规范1、规范分为三个部分：信用评级主体规范、信用评级业务规范、信用评级业务管理规范。

2、退出信用评级市场的情形分为主动退出和强制退出。

3、主动退出：由于终止信用评级业务和破产等原因无法继续开展信用评级业务的，退出机构至少在终止前3个月提出书面申请。

4、退出机构需在强制退出市场之日起3年后，方可重新申请。

5、评级业务质量控制制度包括：评级报告质量控制制度、实地调查制度、评审委员会制度、评级结果公布制度和跟踪评级制度。

6、跟踪评级分为：定期跟踪和不定期跟踪。

7、内部管理制度主要包括：回避制度、档案管理制度、数据库管理制度和评级信息管理制度。

8、评级机构行为准则中注意：不能在未经评级对象（发行人）的同意的情况下将有关评级资料和信息向社会公布或向他人泄露，但国家法律法规、评级业务主管部门另有规定的除外；9、评级机构员工行为准则：不能未经被评级对象（发行人）的同意将有关评级资料和信息（主动评级的评级结果除外）向社会公布或向他人泄露，但国家法律法规、业务主管部门另有规定的除外。

10、信用评级的基本原则：真实性原则、一致性原则、独立性原则、客观性原则、审慎性原则。

11、信用评级小组至少由评级机构的2名专业分析人员组成。

评级小组成员具有1年以上从事评级业务的经验，小组负责人至少参与过5个以上信用评级项目和3年以上信用评级业务。

12、信用评级所需要的信息包括评级对象（发行人）的内部信息和外部信息两大类。

13、信用评级机构在收集评级信息时要评估评级信息的相关性、及时性和可靠性。

14、信用评级机构通过以下方式保证评级信息的质量：a) 建立评级信息质量审核机制，评估人员应对收集到的评级信息进行严格审核；b)建立评级信息质量责任机制，明确信息收集人员的责任、信息来源、可使用范围等。

c）应对来源于评级对象（发行人）的内部信息和自行收集的外部信息进行审慎分析。

15、信用评级程序：评级准备、实地调查、初评阶段、评级等级、结果反馈与复评、结果发布、文件存档、跟踪评级。

16、从初评工作开始日到信用评级报告初稿完成日，单个主体评级或债券评级不应少于15个工作日，集团企业评级或债券评级不应少于45个工作日。

17、评级小组撰写的信用评级报告和工作底稿须依序经过评级小组负责人初审、部门负责人再审和评级总监三审的三级审核。

18、评级结果须经2/3以上的评审委员同意方为有效。

19、评级委托方或评级对象（发行人）对评级结果有异议，在规定时限内向评级机构提出复评申请并提供补充材料，由评级小组向信用评级机构的信用评审委员会申请复评。

复评结果为首次评级的最终信用级别，且复评仅限一次。

20、评级委托方放或评级对象（发行人）提供的全套资料按照保密级别归档，对评级委托方或评级对象特别要求保密的文件，应作为机密文件单独存档。

21、信用评级报告应对评级对象（发行人）的主要信用要素进行定量与定性、静态与动态的综合分析。

22、信用评级报告的内容组成：概述、声明、信用评级报告正文、跟踪评级安排和附录等内容。

23、信用评级报告概述部分应包括：评级对象（发行人）的名称、评级对象（发行人）主要财务数据、信用等级、评级小组成员及主要负责人、联系方式和出具报告的时间。

24、信用评级报告正文部分包括评级报告分析及评级结论两部分。

评级结论应当写明信用评级等级级别及释义、评级结论的主要依据，并简要说明本次评级的过程和评级对象的信用风险点。

25、跟踪评级结果发布要求：对于主体评级，评级机构应在正是出具评级报告后第6个月发布定期跟踪报告；对于一年期的短期债券评级机构应在债券发行后第6个月发布定期跟踪报告；中长期债券应在债券发行后第12个月发布定期跟踪报告。

26、不定期跟踪结果若发生变化，应在不定期跟踪评级分析结束后下1个工作日想评级业务主管部门报告并发布评级结果的变化；若无变化，应在不定期跟踪评级结束后7个工作内向评级业务主管部门报告并发布评级结果。

27、商业银行为发行人提供的授信额度不能作为债券到期偿付的备用支持，评级机构不能以此对信用评级进行加强。

28、评级机构应加强对二级市场的跟踪研究，对信用等级与债券利差走势间的变化情况进行分析，并将分析报告在每季度5日内报评级业务主管部门备案。

29、质量检查的被检查对象包括信用评级机构和评估人员。

检查包括定期检查和不定期检查两种形式。

定期检查每年至少一次。

被检查机构对检查报告如有异议，应于收到检查报告后15个工作日内向信用评级业务主管部门提交申诉意见。

30、信用评级机构完成评级项目后，应在规定的时间内将信用评级报告及跟踪评级安排报评级业务主管部门备案。

31记忆口诀：“基本”都是按年，业务统计按季，相关数据按月（7个）。

第三部分：财务分析指标3、EBIT和EBITDAEBIT主要用来衡量企业主营业务的盈利能力，EBITDA主要用于衡量企业主营业务产生现金流的能力。

第四部分：信用评级历史1、国际信用评级起源于美国，路易斯·塔班于1841年在纽约建立了第一个商业资信评级机构。

1909年，穆迪投资者服务公司的创始人约翰·穆迪开创了债券评级历史先河。

2、信用评级业的发展模式大致有两种：市场驱动型模式和政策法规驱动型模式。

3、新中国的信用评级业诞生于20世纪80年代，发展分为三个阶段：a）初创阶段：1987年至1992年，《企业债券管理暂行条例》、《关于设立信誉评级委员会有关问题的通知》，1988年新中国第一家独立于银行系统的社会专业信用评级机构——上海远东资信评估公司。

b)调整与酝酿阶段：1992年国务院下发了《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》c) 发展阶段：2006年3月《中国人民银行信用评级管理指导意见》。

第五部分：宏观经济学及金融学知识1、宏观经济政策的目标是：充分就业、价格稳定、经济持续均衡增长和国际收支均衡2、存款准备金：经常保留的供支付存款提取用的一定金额，成为存款准备金。

央行规定的，即法定存款准备金。

中央银行新增一笔原始货币供给将使活期存款总额（亦称货币供给量）将扩大原始货币供给量的1/r d，r d就是存款准备金率。

1/r d就是货币创造乘数。

3、货币政策及其工具：中央银行通过控制货币供应量来调节利率进而影响投资和整个经济以达到一个经济目标的行为就是货币政策。

主要工具有再贴现率政策、公开市场业务、法定存款准备金率。

4、新巴塞尔协议的三大支柱，即最低资本要求、监管部门的监督检查和市场约束。

5、2010年通过的巴塞尔协议三：商业银行的核心资本充足率将由目前的4%上调到6%，同时计提2.5%的防护缓冲资本和不高于2.5%的反周期准备资本，这样核心资本充足率的要求可达到8.5%-11%。

总资本充足率要求仍维持8%不变。

6、我国通货膨胀的成因、影响和对策：成因：a)我国经济增长速度过快，投资与消费的比例结构失衡，过高经济增长和过快投资增长成为通货膨胀的动因。

b)实施过渡的重商主义发展战略，吸引外商投资。

c)我国国际收支长期双顺差，外汇储备不断增加，由于对应于外汇储备而发行的人民币也将参与国内商品的购买和投资，导致流动性过剩。

影响：a)阻碍劳动生产率的提高从而降低中国的国际竞争能力b)给投资和消费带来巨大的不确定性。

（投机冲动）c)是的中国的收入分配结构更加不平等从而影响人们生活。

对策：a)采取适当的货币政策，控制货币供应量。

比如提高利率、存款准备金率和汇率b)增加商品的有效供给，调整经济结构。

c)加强金融特别是特定经济部门的监管。

第六部分：时事经济、金融形势1、2010年重要经济数据：a)GDP同比增长10.3%。

全年前高后低，加快推进经济发展方式的转变和经济结构调整政策效应的体现。

b)CPI同比上涨3.3%。

政府应对物价过快上涨而采取的一系列增加供给、调控需求、保障流通、调控市场的措施。

c)外汇储备：同比增长18.7%。

其中进出口顺差减少d)新增人民币贷款：7.95万亿元，同比减少1.65万亿元。

e)固定资产投资：同比增长23.8%，其中房地产开发投资增长33.2%。