布伦特国际原油技术分析
国内外原油及其衍生产品概况
国内外原油及其衍生产品概况一、国内外原油市场分析(一)原油的根本描述石油工业一般以比重和硫含量或者出产地等来区分不同的原油,原油比重一般采用美国石油协会的API度测定〔根据 API 值分轻质、中质、重质〕。
世界主要原油种类及其特点见下表。
世界主要原油种类及其特点种类分布地区特点包括所有北美洲的原油西得克萨斯中间基原油(WTI)布伦特原油〔BRENT〕由欧洲北海东设得兰盆地15个油田的原油组成阿拉伯轻质原油〔ARABIAN LIGHT〕指沙特阿拉伯产轻质原油,石油输出国组织〔OPEC〕将此原油作为其制定价格的基准原油之一。
API度密度³,20℃粘度²/s,50℃凝点<-37℃硫含量2.07%康氏残碳4.65%氮含量0.11%酸值胶质6.1%沥青质1.5%蜡含量4.5%钒含量镍含量迪拜原油〔费佳原油,Dubai〕阿联酋迪拜产高硫重质原油,石油输出国组织〔OPEC〕将此原油作为其制定价格的基准原油之一,是品质差的高硫重质原油的价格标杆杜里原油〔Duri〕一种印度尼西亚产高含蜡量、低硫重质原油。
印尼米纳斯原油〔Minas〕一种印度尼西亚产低硫重质原油,远东重质原油的价格参考标准API 34含硫量 0.09%TAPIS 一种马来西亚产低硫重质原油,是远东轻质原油的价格参考标准含硫量 0.04% 不同地区原油的API和含硫量情况见下表:假设干典型油田的API和含硫量〔二〕国外1、全球已探明的石油储量及分布据BP全球能源展望,2021年全球石油探明储量13832亿桶,其中已探明储量主要集中在中东波斯湾地区,中东地区占全球石油探明储量的54.4%,中南美洲占17.3%,欧洲及欧亚大陆占10.1%,北美占9.5%。
全球石油已探明储量及分布数据来源:BP世界能源统计年鉴2、全球原油产量、消费量及贸易情况总体来看,国际原油供需形势紧张形式进一步加剧。
原油需求方面,在经历连续两年下跌后,2021年全球石油消费量增长3.1%,到达创纪录的8740万桶/日。
WTI原油价格与布伦特原油价格的协整性分析
协 整 理论 解 决 了非 稳经 济 序 建模 问 题 并 且 创 立 了误 差校 正模
型 。 协 整 过 程 包 含 了 长 期 均 衡 方 程 和 碲 此 过 程 具 有 d阶 单 整 性 堕 位 根 检 验 短 期 误 差 校 正 方 程 的 建 立 误 差 校 正 时 的重要参 考靠 据 .与 此 同时 应 该看 到 在石诖 市场 国际 化的 今天 w l 就 是 用 来 检 验 时 司序 列 是 否 为 平 稳 能 模 型 其 隐 含 含 义 是 经 济 系 统 内 的 各 变 T泊 过程 并 推 断 监 整 的 数 最 常 用 的 量 在 长 期 内 会 保 持 定 豹 相 对 稳 定 性 价 平[ 沧 铸 油 价 在 影 响 世 界 经 济 的 布 方 法 有 两 种 DF检 验 和 ADF楦 验 。 从 理 但 在 短 期 内 会 受 到 些 系 统 外 变 量 时 . 自身 也 在 不 断 相 互 影 艟 , 那 么 这 论 与 应 用 的 角 度 考 虑 .DF桅 验 常 考 虑 扰动 使 得 宏观 经 济 系统 内变 量在 短 两 个 市 场 价 格 之 间 相 互 影 响 的 路 径 如 下形式 的线性 回 旧 : 期内 的 走 势将 会违 背 长 期 走势 而 出砚 何 以厦 是 否存在 某种 均衡 和步 调 ’ 协 c)若 随机 扰动 项 没有 自相 关 1 则 短 暂 偏 离 但 同 时 长 期 均 衡 状 恋 会 调 一 致 就 是 一 个 十 分 值 得 人 们 关 注 的
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nymex原油和布伦特原油的区别
美国原油和布伦特原油有不同的产地,不同的交易所和不同的定价方式
1.产地不同:布伦特原油包含北海油田生产的四种轻,低硫原油:布伦特,四十年代,Ekofisk和奥塞伯格。
布伦特和四十年代位于英国沿海,埃科菲斯克和奥塞伯格位于挪威沿海。
布伦特原油是海上开采,这既困难又昂贵。
美国原油(WTI原油)主要是来自中东的轻质原油,其特点是生产难度低,成本低,质量好。
它的交货地点位于俄克拉何马州库欣。
2.不同的交易所:布伦特原油主要在伦敦商品期货市场上交易。
美国原油在纽约商品期货交易所(即nymexwti)上交易。
尽管它也是世界原油价格体系的重要组成部分,但由于其强大的本地化和仅用于美国原油的定价,它已开始逐渐退出历史舞台。
3.不同的定价方法:布伦特原油价格的影响主要取决于欧佩克在欧洲和亚洲的生产和需求变化。
美国原油价格主要取决于库欣原油库存:库存高时,WTI价格下降,布伦特WTI价格差距扩大;当库存不足时,WTI价格上涨,而布伦特WTI价格差距缩小。
简而言之,美国原油是基于美国市场的期货定价基准油,而布伦特原油是基于欧洲市场的现货市场基准油。
布伦特原油和美国原油之间存在很大差异,价格差异约为5%。
但从数据来看,布伦特原油和美国原油基本上是上下波动,但市场是基于国际趋势的。
简单的原油分析方法概况
最简单有效的原油投资分析方法必看!最简单有效的原油投资分析方法必看!做原油投资就避免不了对原油行情进行分析,对油价原来的走势进行总结,对油价未来的走势进行预测,那么原油投资最简单有效分析方法便是基本消息面和技术分析。
基本消息面分析法主要是找到支撑油的最终因素,原油做为国际性的投资项目,国际局势的变化动荡对其或多或少都会有一定的影响。
这种方法适合长线投资者或战略投资资者,即便油被套,只要基本面完好就总能解套,巴菲特即是使用基本面分析法的代表人物。
对基本消息面影响比较大的方面主要是:1)供求状况的影响;2)政治影响;3)重要数据的公布;4)黄金,美元的影响;5)政府行为的影响;6)利率因素;7)原油用途的影响;8)市场投机性因素。
技术分析法技术分析法则更适合中期和短期投资,索罗斯即是使用技术分析法的代表人物。
做中长线投资还是做短线投资,投资者要对自己有正确的定位,找到关键的影响信息从而做出正确的判断。
技术分析法则是结合油价原来的走势、现在的形态以及成交量等因素,对油未来有可能出现的走势进行预测。
形态分析法这属于技术分析方法中的一种。
形态分析是通过对市场横向运动时形成的各种价格形态进行分析,并且配合成交量的变化,推断出市场现存的趋势将会延续或反转。
价格形态可分为反转形态和持续形态,反转形态表示市场经过一段时期的酝酿后,决定改变原有趋势,而采取相反的发展方向,持续形态则表示市场将顺着原有趋势的方向发展。
形态理论是通过研究油价所走过的轨迹,分析和挖掘出曲线的一些多空双方力量的对比结果,进行行动K线分析法这也属于技术分析方法中的一种。
K线分析法是当前世界上最常用的分析方法之一,通过K 线图,我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来,经过一段时间后,在图上便形成不同的形态,不同的形态显示出不同的意义。
我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西。
此外,中油网小编还为大家整理了一首技术分析的诗歌,希望可以加强广大投资者对技术面的学习。
原油技术_精品文档
原油技术日均线是一种技术分析方法,它在原油投资操作中具有很大的指导作用。
在日K线图中一般白线、黄线、紫线、绿线、蓝线依次分别表示:5、10、20、30、60日移动平均线,但这并不是固定的,会根据设置的不同而不同。
针对日均线在原油投资中的应用,我们以5日、10日、20日均线为例,为大家做下简单的介绍。
第一、攻击线,即5日均线攻击线的主要作用是推动价格在短期内形成攻击态势,不断引导原油价格上涨或下跌。
如果攻击线上涨角度陡峭有力(没有弯曲疲软的状态),则说明油价短线爆发力强。
反之,则弱。
同样,在原油价格进入下跌阶段时,攻击线也是重要的杀跌武器,如果向下角度陡峭,则杀跌力度极强。
在临盘实战中,当原油价格突破攻击线,攻击线呈陡峭向上的攻击状态时,则意味着短线行情已经启动,此时应短线积极做多。
同理,当价格击穿攻击线,攻击线呈向下拐头状态时,则意味着调整或下跌行情已经展开,此时应短线做空。
第二、操盘线,即10日均线操盘线的主要作用是推动价格在一轮中级波段行情中持续上涨或下跌。
如果操盘线上涨角度陡峭有力,则说明油价中期上涨力度强。
反之,则弱。
同样,在油价进入下跌波段时,操盘线同样可促使油价反复盘跌。
在临盘实战中,当原油价格突破操盘线,操盘线呈持续向上的攻击状态时,则意味着波段性中线行情已经启动,此时应短线积极做多。
同理,当价格击穿操盘线,操盘线呈向下拐头状态时,则意味着上涨行情已经结束,大波段性调整或下跌行情已经展开,此时应中线做空。
第三、辅助线,即20日均线辅助线的主要作用是协助操盘线,推动并修正价格运行力度与趋势角度,稳定价格趋势运行方向。
同时,也起到修正生命线反应迟缓的作用。
在一轮波段性上涨行情中,如果辅助线上涨角度较大并陡峭有力,则说明价格中线波段上涨力度极强。
反之,则弱。
同样,价格在下跌阶段时,辅助线更是价格反弹时的强大阻力,并可修正价格下跌轨道,反复促使价格震荡盘跌。
均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一,它帮助投资者确认现有趋势、判断未来将可能出现的趋势、发现过度波动而将反转的趋势。
原油实货与纸货交易简介
九、原油实货合同及执行
(二)、主要执行程序:
认装期
船
险
定商检
定船代、货 代
证指示
用证
船、运输、 卸货
票、收付款
赔(滞期费、 短重等)
十、布伦特原油交易简介
(一)、布伦特原油简介:
1、基本情况: ➢ 布伦特混合油 ➢装港:SULLOM VOE(英国北海) ➢目前产量:每月17船 ➢40个油田(布伦特30,尼尼安10) ➢34个股东 ➢1981年开始远期实货交易 ➢1988年开始IPE布伦特场内交易 ➢1990年,尼尼安(NINIAN)原油引入布伦特混合油系统 ➢2002 年 10 月 15 天 布 伦 特 演 变 为 21 天 BFO : BRENT/FORTIES/OSEBERG ➢月产量17/36/17船
原油实货与纸货交 易简介
金凯讯财经资讯
石油:
代生活中不可取代的动力能源和化工原料,工业文明时代最具战略意义的重要商品。
目录
01
02
03
04
05
06
世界石油市 原油的分类 市场参与者 油种的选择、 影响市场的 顺价市场与
场综述
评价
因素
逆价市场
一、世界石油市场综述
(一)、世界石油市场百年历史回顾
七、原油的计价
价期:提货月全月平均
I调整:API超过34每0.1度加价1美分/桶
01
I低于34每0.1度减价1美分/桶
、贴水:
决定一种原油比较基准原油是加贴水还是减贴水,
以及贴水幅度的因素很多。主要考虑该油种与基准
02
油的品质差别、加工收益、市场流动性以及交易计
价期的不同,以及不同油种的供需关系、其他相关
如何确定原油的趋势
如何确定原油的趋势
要确定原油的趋势,以下是一些常用的方法和指标:
1. 技术分析:技术分析是根据价格和交易量图表来推测市场趋势的方法。
常用的技术分析工具包括移动平均线、相对强弱指标(RSI)、MACD等指标。
通过观察这些指标的变化,可以判断市场是处于上升、下降还是盘整阶段。
2. 基本面分析:基本面分析是通过研究与原油相关的供需和市场基本情况来判断原油价格的走势。
关注的因素包括全球经济增长、政治局势、生产和消费数据等。
例如,如果市场预计供应将增加或需求将减少,可能会导致原油价格下跌。
3. 大势判断:观察原油价格的长期趋势也是判断市场走势的一种重要方法。
通过观察价格的涨跌幅度、长期趋势线的变化以及历史价格数据,可以大致判断出原油的走势方向。
请注意,无论使用哪种方法,预测市场走势是一项具有风险的任务,因为市场走势受多种因素影响,包括但不限于经济、政治和地缘政治因素。
因此,建议投资者在进行任何投资决策之前,进行充分的研究和分析。
布伦特与纽约WTI原油期货价格分析
XX与xxWTI原油期货价格分析、原油期货:20 世纪70 年代初发生的石油危机,给世界石油市场带来巨大冲击,石油价格剧烈波动,直接导致了石油期货的产生。
石油期货诞生以后,其交易量一直呈快速增长之势,目前已经超过金属期货,是国际期货市场的重要组成部分。
原油期货是最重要的石油期货品种,目前世界上重要的原油期货合约有4个:纽约商业交易所(NYMEX的轻质低硫原油即西德克萨斯中质油”(WTI)期货合约、高硫原油期货合约,伦敦国际石油交易所(IPE的Brent布伦特原油期货合约,新加坡国际金融交易所(SIMEX的迪拜酸性原油期货合约。
二、市场价格Brent 和WTI 分别代表欧洲和北美两个不同石油市场的基准价格,因此,Brent 原油期货价格必须对欧洲石油市场的供需状况作出反应,WTI 原油期货价格则须对北美特别是美国石油市场的供需状况作出反应。
国际原油市场定价,都是以世界各主要产油区的标准油为基准。
比如在纽约期交所,其原油期货就是以美国西得克萨斯出产的“中间基原油(WTI)”为基准油,所有在美国生产或销往美国的原油,在计价时都以轻质低硫的WTI 作为基准油。
因为美国这个超级原油买家的实力,加上纽约期交所本身的影响力,以WTI 为基准油的原油期货交易,就成为全球商品期货品种中成交量的龙头。
通常来看,该原油期货合约具有良好的流动性及很高的价格透明度,是世界原油市场上的三大基准价格之一,公众和媒体平时谈到油价突破多少美元时,主要就是指这一价格。
然而,世界原油三分之二以上的交易量,却不是以WTI、而是以同样轻质低硫的北海布伦特(Brent)原油为基准油作价。
1988年6月23日,伦敦国际石油交易所(IP日推出布伦特原油期货合约,包括西北欧、北海、地中海、非洲以及也门等国家和地区,均以此为基准,由于这一期货合约满足了石油工业的需求,被认为是“高度灵活的规避风险及进行交易的工具 ”,也跻身于国际原油价格的三大基准。
国际原油市场月评
图2 WTI较BRENT贴水情况
日,至同比增长98万桶/日,日需求达到10028万桶。
EIA下调对2019年全球石油日需求增长9万桶/日,至同比增长75万桶/日,日需求达到10082万桶。
OPEC维持对2019年全球石油日需求增长不变,同比增长98万桶/日,日需求达到9980万桶。
机构下调2019年四季度国际油价预估。
11月底公布的路透调查显示,2019年四季度布伦特原油期货预估中值为61.55美元/桶,低于10月底的预估数据64美元/桶,也高于对2020年一季度的预估中值61美元/桶;WTI原油期货2019年四季度预估中值为56美元/桶,低于10月底的预估中值58美元/桶,也高于对2020年一季度的预估中值55.45美元/桶。
此外,机构对2019年布伦特和WTI的预估中值分别为64美元/桶和56.94美元/桶。
预计12月份国际油价呈偏弱走势。
减产联盟有望在12月会议中延长现有减产协议,但市场已经在不断消化这一利好,并且维持现有减产水平,无法改变市场供过于求的基本面。
尽管美国产量增长正在放缓,但其他非欧佩克国家更强劲的增长将在一定程度上抵消这种放缓。
此外市场仍在等待中美贸易谈判释放进一步消息。
综上所述,目前油价面临较大的下行压力,基准情景预计12月国际油价呈现区间震荡走势,布伦特均价范围58-62美元/桶。
WTI-布伦特原油价差解析及新一价定律
关键词:WTI- 布伦特价差;原油价格;一价定律;跨区套利;套利边界;供需均衡
Analysis of W TI-Brent spread and the new law of one price
ZHANG Zheng1, XU Jingtong2 (1. COFCO Futures Co” Ltd.; 2. The Export-Import Bank o f China)
1 跨 区 供 需 不 均 驱 动 WTI- 布伦特价差变动
1.1 WTI- 布 伦 特 价 差 的 分 解 从 标 的 物 的 交 割 地 来 看 ,纽 约 商 业 交 易 所 的
WTI原 油 在 美 国 俄 克 拉 荷 马 州 的 库 欣 地 区 交 割 ,洲 际 交 易 所 的 布 伦 特 原 油 不 直 接 交 割 ,但 其 标 的 以 北 海的5种 现 货 原 油 (布 伦 特 、Oseberg、Ekofisk、 Forties和Troll) 为基 准 。无论是将WTI原油运往欧 洲 ,还 是 将 布 伦 特 原 油 运 往 美 国 内 陆 ,都必须经过 美 国 墨 西 哥 湾 (简 称 美 湾 )地 区 ,因而该地区是重 要的中转站。路 易斯安那州的轻质低硫原油( LLS ) 作 为 该 地 区 的 主 要 油 种 ,成 为 连 接 WTI和布伦特原 油价格的连通器。
原油技术分析(高级)
移动平均线的运用
平均线走势从上升逐渐走平,而价格从平均线的上方往下 跌破平均线时,是卖出的机会。 价格虽上升突破平均线,但又立刻回复到平均线之下,而 且平均线仍然继续下跌时,是卖出时机。 价格趋势线在平均线之下,价格上升但未达平均线又告回 落,是卖出时机。 价格趋势线走在平均线之上,突然暴涨、远离平均线,很 可能再趋向平均线,为卖出时机。
RSI的运用
The End
布林线的构成及其作用
布林线由上、中、下轨线构成,中轨即20日移动平均线。 中轨线代表市场的主要趋势,当中轨线向上时,表明升势 主导市场发展;当中轨线向下时,表明跌势主导市场发展; 当中轨线横向运行时,表明市场进入相持,缺乏明显的趋 势。 上下轨线构成了价格通常情况下的波动范围,从而上轨线 对价格有阻力作用,下轨线对价格有支持作用。
布林线的构成及其作用
布林线的使用技巧
BOLL收口:轨道由宽变窄做收敛状,表明行情即将发生 突破(上下均有可能),当引起警觉。 收盘价跌破下轨:表明支撑强劲,有产生反弹的可能,原 来的空头应该考虑出场; 收盘价涨过上轨:表明压力强劲,有产生回档的可能, 原来的多头应该考虑出场; 收盘价涨过中轨:此时一旦在中轨处感到压力并疲软,则 中轨处于压力带,卖出信号。 收盘价跌破中轨:此时一旦在中轨处受到支撑并坚挺,则 中轨亦为支撑带,买入信号。
MACD的运用
MACD的运用
柱状线收缩和放大。柱状线的持续放大表明趋势运行良好, 适合持仓;柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐 渐减弱。当柱状线颜色(或正负值 )发生改变时,趋势 确定转折。 牛皮市道中指标将失真。当市场缺乏明显的趋势,价格保 持横向运行时,我们称之为牛皮市道,此时虚假信号将在 MACD指标中产生,DIF线与DEA线的交叉将会十分频 繁,同时柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿 转红或者由红转绿,此时MACD指标处于失真状态,使 用价值相应降低。
关于原油指标的解析
关于原油指标的解析原油指标是用来衡量原油市场供应和需求关系的重要指标,主要用来衡量原油价格走势以及市场预期。
以下是关于原油指标的解析。
1. WTI原油指标:西德州中质原油(West Texas Intermediate,简称WTI)是美国标准的轻质低硫原油,也是国际原油市场上最具代表性的原油指标之一、WTI原油指标受到供需关系、地缘政治因素和宏观经济因素的影响较大。
例如,当供应过剩时,WTI原油价格可能下跌,而当供应不足时,价格可能上涨。
2.布伦特原油指标:布伦特原油是国际市场上最流通的原油标的之一,也是全球原油交易市场的基准之一、布伦特原油指标主要以北海的原油为基础,但也受到全球原油供需关系和其他地缘政治因素的影响。
布伦特原油价格常被用作衡量国际油价走势的重要指标。
3. OPEC原油产量:OPEC(Organization of Petroleum Exporting Countries,石油输出国组织)是由一些主要石油出口国组成的国际组织。
OPEC的原油产量是原油指标中的一个重要指标,它会对全球原油供给产生直接影响。
当OPEC增加原油产量时,原油供应可能会增加,价格可能下跌;反之,当OPEC减少原油产量时,供应可能紧缺,价格可能上涨。
4.美国原油库存:美国原油库存是衡量美国原油供需情况的指标。
原油库存的增加可能表示供应过剩,而原油库存的减少则可能表示供应不足。
美国原油库存数据通常在每周公布一次,市场参与者可以通过该数据来判断原油供需紧张程度,进而调整投资策略。
5.地缘政治因素:地缘政治因素是原油指标中的重要影响因素之一、例如,中东地区的冲突和紧张局势常常会导致原油价格上涨,因为该地区是全球主要的原油产区之一、地缘政治因素的变化可能会导致供应中断或减产,进而影响原油价格。
以上是关于原油指标的解析。
了解和分析这些原油指标可以帮助投资者更好地预判原油价格走势,做出更明智的投资决策。
然而,需要强调的是,原油市场受多种因素影响,价格波动较为复杂,投资者务必综合考虑各种因素,谨慎操作。
述评 国际原油市场
的 动力 不 足 ,但 伊 朗局 势 将 继续 影 响 市场 ,对 油价 形 成
支撑 ,油 价 也 不存 在 大 幅 下跌 的可 能 。二 季 度 WT 最 大 I
美 国原 油 库存 环 比大 幅增 加 ,汽 油 、馏 分油 库 存水 平 有所 下 滑 。E A库 存报 告 显示 ,3 3 的一周 美 国原 I 月2 l E
平 。3 WTI 布伦 特 油 价 格 走 势 基 本 一 致 。 美 国 强 劲 月 和 的经 济 数 据及 美 联 储低 息 政 策 的 支撑 令 WT 价 格 维 持 在 I 1 27 1 88 美元/ 范围高位 震荡 ,而 布伦特油 价格继 0 .8 0 .4 桶 续 受伊 朗供应 因素支撑 ,维 持在 1 1 8~1 62 美 元/ 的 2. 9 2 .2 桶
市场 等多空 因素综 合影 响下 ,WT 原油与 布伦特 原油价 格 I
量约 1 1 .万桶 ,同比下 降53 8 57 .%,较截 至2 4日四周 降 月2 02 .%;汽油 日均需求 量 为8 42 4 .万桶 ,同 比降 61 .%,较 截
呈震 荡持稳 走势 。总体来看 ,3 月国 际油 价水平 高于2 。 月
桶 。 3 美 国成 品油 需 求 呈 连 续 下 降 趋 势 ,E A 布 的 数 月 I公
月2 日,过 去 四周美 国成 品油 日均供 应 总 供应 、英 美法可 能释放 战略石 油储 备 ,以及美 国经济数 据 据 显示 ,截 至3 3
良好 、希腊换债 协议 达成 ,伊 朗供应 中断 的担忧 始终 围绕
水 平 。两 者价差 走势震荡 持稳 ,3 两者 价差为本 月最高 0 l E 值 1 .8 元/ ,2 t 至 1 .3 97 美 桶 1 跌 E 69 美元 / 的本月最 低位 。3 桶 月 美国原 油较布 伦特油溢 价波 动幅度从 上月 的1 2 美元 3~ 0 / ,缩 小至 1 桶 6~2 美元 / 0 桶水平 。 ( 参见 图2)
简析WTI与布伦特
WTI与布伦特
WTI即West Texas Intermediate(Crude Oil),美国西德克萨斯轻质原油,是北美地区较为通用的一类原油。
由于美国在全球的军事以及经济能力,目前WTI 原油已经成为全球原油定价的基准。
而为统一国内原油定价体系,美国以NYMEX(纽约商业交易所)上市的WTI原油合约为定价基准。
原油连同美元以及粮食是美国目前影响和控制着全球经济以及金融市场的三大主要手段。
目前国际上影响力较大的基准原油,还有欧洲的Brent原油,而决定Brent 原油价格的同样也是在ICE(洲际交易所)上市的Brent原油合约。
Brent原油多数时间内跟随WTI原油走势,少数时间出现背离或影响WTI油价。
除此之外,还有Dubai的Oman原油,亚洲Tapis、非洲Bonny原油,都是地区性基准原油,但因影响力较小,且多数时间跟随WTI和Brent原油走势,故而较少作为参考。
美国政府通过多种方式控制WTI原油期货合约价格,包括美国能源部(DOE)能源信息署(EIA)每周三的定期能源数据,以及CFTC(商品期货交易委员会)的每周持仓报告等。
而从08年开始,WTI价格与现货市场出现了多次明显背离。
引起了国际原油现货商的不满,并威胁要抛弃WTI定价。
沙特阿拉伯在09年年底提出要放弃WTI定价,改为OPEC一揽子油价。
布伦特原油计价方式-概述说明以及解释
布伦特原油计价方式-概述说明以及解释1.引言1.1 概述布伦特原油是国际油市上最重要的油价基准之一,它在全球原油市场中扮演着重要的角色。
布伦特原油的计价方式是衡量国际原油价格的重要指标之一,影响着全球能源市场的走势和各国的能源战略。
本文将着重探讨布伦特原油的计价方式,详细介绍其计价方法和对全球市场的影响。
布伦特原油计价方式采用了一种基于市场供需关系的定价机制。
它是以北海地区的布伦特油田的原油价格为基准,通过市场交易形成的,其价格由市场上买家和卖家之间的供需关系决定。
与其他油价指标相比,布伦特原油计价方式具有较高的透明度和市场化程度,因此受到了国际投资者和能源公司的广泛关注。
布伦特原油计价方式的核心在于布伦特油田的地理位置和质量。
布伦特原油具有较低的硫含量和较高的API(美国原油协会)度数,这使其成为了高质量的原油。
布伦特油田位于英国的北海地区,该地区的地理和天然条件使得原油开采和运输成本相对较低,从而使得布伦特原油更有竞争力。
布伦特原油计价方式的影响因素也十分复杂。
首先,国际原油市场的供需状况是决定油价的关键因素。
全球经济的发展、地缘政治局势、自然灾害等各种因素都会对原油的供需关系产生重要影响,进而导致价格的波动。
其次,市场上的主要参与者的交易行为也会对布伦特原油价格产生直接的影响。
大型能源公司、投机者和基金经理等市场参与者的交易决策会对油价产生影响,因此对这些参与者的交易行为和市场动态的监控是十分重要的。
总之,布伦特原油计价方式在国际原油市场中具有重要地位,它不仅是全球能源市场的风向标,也对各国的能源政策和市场策略产生重要影响。
了解和分析布伦特原油计价方式对于投资者、能源公司和相关政府部门来说都是十分重要的,可以帮助他们更好地把握市场走势和制定相关政策。
接下来的内容将详细介绍布伦特原油的计价方式和其在全球市场的优势和局限性。
1.2 文章结构文章结构是一个文章在逻辑上的组织框架,它有助于读者更好地理解文章的内容和思路。
近期WTI与布伦特原油差价变化简析
近期WTI与布伦特原油差价变化简析WTI原油、布伦特原油以及迪拜原油是目前国际原油市场的三大定价基准。
其中,WTI原油和布伦特原油作为世界原油期货定价体系中重要的原油期货合约,是投资者最常交易的原油期货,所以它们的价格走势以及两者之间的价差也十分受到市场关注。
进入2022年以来,尤其是俄罗斯与乌克兰发生军事冲突以来,WTI原油、布伦特原油走势发生急剧变化,最高已经突破120美元/桶大关,而WTI及布伦特在总体大幅暴涨的同时,也呈现出了此消彼长、相互交织的局面。
在分析之前,首先简要介绍一下WTI原油、布伦特原油的相关信息及主要特性。
以上两种原油的命名是因不同的提炼地点及运输方式,WTI原油是自美国原油产量最大的西德克萨斯地区提取而来,通过管道将石油输送到俄克拉荷马州库,且由于管道的运输范围受限,所以西德克萨斯原油在陆上的运输能力受到较大的限制;布伦特原油是英国北海地区产量最大的石油,可以通过通过海运运输输送到世界各地港口。
因此而言,布伦特原油收益于便捷的大宗海运物流条件,运输限制较小,可以十分便捷高效的运往全球各地,从而可以更加真实、准确地反映除美国以外的石油供应现状。
再有一点,世界上大部分已知的油田产出的石油,均是由许多不同类型的原油混合物,国际上的通用做法一般是根据油品提炼成成品油(汽油)的能力来进行划分。
一般用原油轻质度 API和含硫量两个主要的指标确定全球不同油田原油的品质。
API是用来表示原油及原油产品密度的一个数值。
假如API的数值越高,则表示原油的品质越轻,可浮在水面且含碳量更低,需要“裂解”加工成各类产品所需的步骤越少,对炼厂而言经济效益越好。
WTI原油和布伦特原油都属于轻质原油的范畴,一般来说,WTI原油API度为39.6,布伦特原油的API度则为38。
从密度上来说,WTI原油品质略优于布伦特原油。
在含硫量上,WTI原油和布伦特原油都是低硫油范畴,但两种油品的API数值和含硫量差异,也会直接的导致两者价格的差异。
【史鉴】WTIvs布伦特:国际原油价格基准发展历史和现状
【史鉴】WTIvs布伦特:国际原油价格基准发展历史和现状加入石油观察家私享会俱乐部!编者按:20世纪70年代以来,国际原油贸易逐步形成以期货市场为主导的定价体系。
纽约商品交易所的西德克萨斯中质油期货合约和洲际交易所的布伦特油期货合约成为两个主要的定价基准。
本文通过介绍WTI和布伦特的发展历史和现状,分析了现行定价体系的不足之处,指出建立中国原油定价基准的必要性。
世界石油工业已经有150多年的历史,然而真正意义上的自由交易的国际石油市场只是在20世纪70年代后期才逐步萌芽。
20世纪90年代以来,石油期货市场发展迅速,石油贸易逐步接受了以期货市场为主导的定价体系。
石油定价参照的油种叫基准油。
不同贸易地区所选基准油不同。
北美主要选西德克萨斯中质油(WTI),参照价格为以库辛为交割地的纽约商业交易所(NYMEX)的WTI期货价格平均价;欧洲的进出口贸易,基本是选布伦特油(Brent),参照价格为洲际交易所(ICE)的Brent期货价格;中东出口远东则参照阿曼(Oman)和迪拜(Dubai)原油,其参照价格为价格信息提供商普氏能源的报价。
近年来ICE与普氏能源合作关系日渐紧密,普氏能源报价受布伦特影响较大,因此ICE认为布伦特目前为65%的国际原油贸易定价。
这一说法存在很多争论。
例如NYMEX认为阿曼/迪拜原油与其新开发的阿曼期货品种价格相关性更高。
虽然存在一些争论,但是市场共同的看法是WTI和布伦特是两个主要的原油基准。
一、关于WTI发展历史的简介20世纪70年代中叶,国际社会连续发生了多个导致原油市场波动的事件,包括1973年第四次中东战争爆发引发的第一次石油危机,1979年伊朗革命引发的第二次石油危机。
为削弱OPEC国家对石油价格的控制,完善以市场供需为基础,通过交易形成价格的定价机制,欧美国家逐步放松了对原油及成品油的价格管制,原油及成品油期货市场应运而生。
值得注意的是,在美国,成熟的成品油期货市场诞生于原油期货市场之前。
原油分析报告
原油分析报告原油是一种重要的能源资源,对全球经济和市场有着重要影响。
本文将对原油市场进行分析,以了解当前市场的情况和未来的走势。
一、市场背景原油是一种可燃性的矿物油,是从地下油田开采出来的,经过提炼和加工后可用作能源和化工原料。
原油具有稀有性和地域性,不同地区的原油质量和价格有所不同。
国际原油市场主要以布伦特原油和西德克萨斯中质原油为代表,其价格对全球油价有着重要影响。
二、供需关系原油市场的供需关系是影响油价的重要因素。
供给方面,主要受到产油国的增产或减产政策以及天然灾害等因素的影响。
需求方面,受到全球经济增长、工业生产和交通运输等因素的影响。
当前全球经济增速放缓,原油需求增长放缓,但供给端的不稳定因素仍然存在。
三、地缘政治因素地缘政治因素对原油市场影响巨大。
产油国之间的地缘政治紧张局势可能导致供应中断和油价上涨。
例如,近年来中东地区的冲突和美国对伊朗的制裁等都对原油价格造成了较大的影响。
投资者需要时刻关注全球政治局势,以了解可能对原油市场造成的影响。
四、技术分析技术分析方法可以用来预测原油价格的走势。
常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标和MACD等。
通过对历史价格数据的分析,可以发现价格的趋势和周期性变动,从而指导投资决策。
但需要注意的是,技术分析只是一种参考工具,不能完全替代基本面分析。
五、市场预测根据以上分析,当前原油市场供需关系不稳定,地缘政治因素存在较大不确定性。
预计未来原油价格将继续受到供需关系和地缘政治因素的影响。
投资者需要密切关注国际政治局势和经济数据,及时调整投资策略。
六、风险与建议原油市场存在一定的投资风险。
投资者应该注意市场波动性,并采取适当的风险管理措施,如设置止损和止盈点。
此外,投资者还可以通过多元化投资来分散风险。
同时,建议投资者关注环保和可再生能源的发展,以及能源转型对原油市场的影响。
结论通过对原油市场的分析,我们可以了解到供需关系、地缘政治因素和技术分析等对原油价格的影响。
布伦特趋势指标-概述说明以及解释
布伦特趋势指标-概述说明以及解释1.引言1.1 概述概述布伦特趋势指标(Brent Trend Indicator)是一种技术分析工具,用于预测市场价格的趋势性走势。
该指标基于市场价格的历史数据进行计算,并通过图表的形式展示出来,以帮助分析师和投资者更好地理解市场趋势。
市场价格的趋势性走势是指价格在一段时间内相对稳定地向上或向下移动,而不是呈现出随机的波动。
对于股票、外汇、商品等金融市场来说,趋势是交易的核心概念之一。
通过识别和分析市场的趋势,投资者可以制定更有针对性的交易策略,提高投资成功的概率。
布伦特趋势指标的计算方法是基于市场价格的移动平均线和价格的波动幅度。
移动平均线是一种用于平滑价格波动的技术指标,可以过滤掉价格的短期波动,凸显出价格的长期趋势。
布伦特趋势指标通过计算移动平均线的变化率和价格的波动幅度之间的比值,来判断市场的趋势性走势。
布伦特趋势指标的应用价值主要体现在其对市场趋势的判断和预测方面。
通过观察指标线的变化和趋势的形态,投资者可以判断市场是处于上涨、下跌还是震荡的状态,从而作出相应的交易决策。
此外,布伦特趋势指标还可以配合其他技术指标和交易系统进行使用,增强交易决策的准确性和可靠性。
然而,布伦特趋势指标也有其局限性。
首先,它是基于历史价格数据计算出来的,因此对于新出现的市场情况可能不太敏感。
其次,市场价格的变动既受基本面因素的影响,也受市场情绪和投机因素的影响,因此仅仅依靠趋势指标进行交易可能会忽略其他重要的市场因素。
总之,布伦特趋势指标是一种有助于预测和判断市场趋势性走势的技术分析工具。
正确地运用该指标可以提高交易决策的准确性,但同时也需要注意其局限性,避免盲目依赖。
1.2文章结构1.2 文章结构本文分为以下几个部分来介绍布伦特趋势指标。
首先,将在引言部分对整篇文章进行概述,明确文章的目的和结构。
接着,在正文部分的第2.1节中,将详细介绍布伦特趋势指标的基本概念和定义。
我们将探讨该指标的主要特征以及它对市场走势的解读方式。