商业银行资产负债管理
第二章 商业银行资产负债管理 《商业银行经营管理学》PPT课件
×1=0.7359(年)
二、久期的理论基础和计算
N
D= = ∑T=（1 CF×t DF×t t）
∑TN=（1 CF×t DF）t
（一）资产管理理论的发展
2.资产可转换理论 主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于
资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券
和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当 市场运行出现问题时，资产的可转换性会大 大降低。
（一）资产管理理论的发展
3.预期收入理论 主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来
（一）负债管理理论介绍 （二）负债管理的方法
负债管理理论产生的背景：
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该 按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目， 通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产 规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。
源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷 款提供了理论基础。 局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能 确定的，在资产期限较长的情况下，债务人 的情况也可能发生变化 。
（二）资产管理方法
1.资金总库法
资金总库法示意图
资金总库
the Pool of Fund
2.资金分配方法
主要内容：商业银行把现有的资金分配到 各类资产上，应使各种资金来源的流通速 度或周转率与相应的资产期限相适应。即， 银行资产与负债的偿还期应保持高度的对 称关系，所以也称期限对称方法。
商业银行资产负债组合管理
商业银行资产负债组合管理一、引言随着金融市场的不断变化和国际金融环境的快速发展，商业银行资产负债组合管理变得日益复杂和重要。
资产负债管理是商业银行的核心职能之一，它涉及到对银行资产和负债的有效配置，以最大程度地实现银行的经济效益和风险管理。
本文将就商业银行资产负债组合管理的基本概念、目标和方法进行探讨，并探究在当前金融环境下，商业银行应如何更好地进行资产负债组合管理。
二、商业银行资产负债管理的基本概念1. 资产负债管理的定义资产负债管理是商业银行在现代金融市场中以经营性为目标，通过对资产和负债的配置、转换、控制、监督等手段，以及通过规避风险和提高经济效益的方法，合理、高效、安全地开展银行业务的一种管理活动。
2. 资产负债管理的特点资产负债管理的实质是通过对银行的资产和负债进行全面、系统的分析和管理，以实现资产与负债的充分结构匹配，达到风险控制、盈利最大化、流动性保证等综合目标。
三、商业银行资产负债管理的目标1. 风险管理商业银行资产负债管理的首要目标是风险管理。
通过对银行资产与负债的结构和组合进行合理布局和配置，实现风险的分散化和控制，提高银行的风险承受能力，减少风险带来的损失。
2. 盈利最大化商业银行作为以盈利为目的的金融机构，资产负债管理的另一个重要目标就是盈利最大化。
通过对资产负债的有效配置和优化，使得银行在承担一定风险的前提下获得最大的经济效益。
3. 流动性风险控制商业银行资产负债管理还要关注流动性风险的控制。
银行的资产负债管理要能够保证在不同市场环境和经济周期下，能够保持足够的流动性，满足客户的提款需求。
四、商业银行资产负债管理的方法1. 资产负债结构匹配资产负债结构匹配是指通过对银行资产和负债的结构进行分析和调整，使得它们在一定程度上能够相互匹配，以实现银行的风险控制和盈利最大化。
2. 风险管理工具应用商业银行在资产负债管理中需要利用各种金融工具，如利率互换、远期外汇交易、期货等，通过使用这些金融工具，可以有效地进行风险管理和避险，降低银行面临的各种市场风险。
商业银行资产负债管理
• 强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用真实商业 票据作抵押。
➢ 评价:
✓优点：强调安全性，为早期商业银行进行合理的资金 配置与稳健经营提供了理论基础。
✓局限性：
1)没有认识到活期存款余额的相对稳定性
资金分配法示意图
由于活期存款的法定准备金要求最高， 周转速度最快，因而主要分配于一级储备 和二级储备，少量用于短期贷款。
储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金 周转速度较慢，主要用于二级储备、贷款 及长期证券投资。
股本的流动性最小，资金周转速度为零， 主要用于发放长期贷款及公开市场长期证 券投资。
评价: 资金分配法的优点: 它减少了投资于高流 动性资产的数量，相应增加了投资于长期资产的资 金规模，从而提高了银行的盈利水平。它通过流动 性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联 系起来，使两者在规模和结构上保持一致，相对于 资金总库法有了很大的改进。
1）一级储备
一级储备包括库存现金、在中央银行的存 款、同业存款及托收中的现金等方面。一级储 备主要用来满足法定存款准备金需求、日常营 业中的付款和支票清算需求，以及意外提存和 意外贷款的需求等，所以一级储备处于高度优 先的地位。但是一级储备的盈利性很差，因此 银行应尽量将一级储备数额压缩到最小限度之 内。
商业银行资产负债管理
学习目标
• 商业银行的资产负债管理是现代商业银行 管理的核心内容。随着我国金融业市场化 程度和开放程度的不断提高，资产负债管 理理论和方法在我国商业银行的运用将不 断深入。
• 通过对本章的学习，要求学生了解和掌握 资产负债管理理论及其演变过程，基本理 解和掌握资产负债管理方法，并能够加以 运用。
商业银行商业银行资产负债管理理论
商业银行商业银行资产负债管理理论商业银行资产负债管理理论概述：资产负债管理（ALM）是商业银行管理资产和负债以及管理风险的一个重要手段。
商业银行的主要职责之一就是在风险控制的前提下获取收益，而资产负债管理则是帮助银行实现此目标的重要工具。
本文将介绍商业银行资产负债管理的基本理论，包括资产负债管理的概念、目标和原则，以及常用的资产负债管理工具和方法。
一、资产负债管理的概念资产负债管理是商业银行通过合理配置资金和控制风险，提高资金使用效率，实现利润最大化的管理手段。
它包括银行资产组合管理和负债组合管理两个方面。
资产组合管理主要涉及银行的贷款投资和其他资产配置，负责银行可获得的收益。
负债组合管理则主要涉及银行的存款和借款等负债组成，负责银行的利率敏感性和流动性管理。
资产负债管理力求实现资产和负债的平衡和匹配，最大限度地降低银行面临的市场、信用、流动性等风险。
二、资产负债管理的目标和原则1. 目标：（1）风险管理：降低资产负债的风险敞口，确保银行在面临市场波动和信用风险时能够承受和控制风险；（2）流动性管理：保障银行短期和长期资金需求的平衡，确保银行能够按时偿还债务和满足客户资金需求；（3）利率收益管理：平衡银行利率敏感性，确保银行能够在利率变动中获取合理的收益。
2. 原则：（1）匹配原则：根据资产和负债的期限、利率、货币和种类等特性进行合理匹配，避免资产负债安排上的不匹配带来的风险；（2）多样化原则：实现资产负债的多样化配置，通过分散投资和分散风险来降低银行面临的风险；（3）稳健原则：强调规避过度风险，保证银行的资本充足性，防止过度杠杆带来的潜在风险。
三、资产负债管理的工具和方法1. 工具：（1）贷款和投资组合管理：通过选择不同类型的贷款和投资品种、地域和行业进行资产组合配置，实现风险分散、收益最大化和流动性管理；（2）资金市场操作：包括公开市场操作、再贴现和质押担保等操作，通过调整短期市场利率和流动性来管理银行的流动性风险；（3）衍生品工具：如利率互换、货币期货和期权等，用于管理银行面临的利率风险和汇率风险；（4）风险度量模型：包括价值-at-风险（VaR）模型和压力测试等，用于度量资产负债组合的风险敞口和风险水平。
商业银行的资产负债管理
商业银行的资产负债管理随着经济的发展和全球化的进程，商业银行在经营中面临着风险的增加和竞争的加剧。
资产负债管理作为一种重要的风险管理方式，成为了商业银行必须掌握的一项技能。
资产负债管理是指商业银行通过对资产和负债的管理以最大限度地实现净收益和减少风险的管理方法。
一、资产负债管理的基本思路资产负债管理的基本思路是以资产和负债均衡为出发点，通过优化银行资产和负债结构来控制风险，提高效益。
具体来说，商业银行在资产负债管理中应该通过以下步骤实现资产和负债均衡：1.确定银行风险承受能力商业银行在确定风险承受能力时需要考虑财务风险、市场风险和信用风险等各种风险因素，综合考虑公司战略目标和财务状况等因素，确定银行风险承受能力和风险承受限度。
2.建立合理的资产负债结构商业银行需要建立合理的资产负债结构，确保资产和负债达到均衡，充分利用各种市场机会，关注流动性风险和市场风险，实现资产和负债的优化配置。
3.设立有效的风险控制机制商业银行需要根据自身特点和市场状况制定符合实际情况的风险控制机制，建立有效的风险管理体系和内部控制体系，以最大限度地控制风险并保障利润的稳定增长。
4.加强信息管理和技术支持商业银行需要加强信息管理和技术支持，为资产负债管理提供有力支持。
银行可以通过信息技术手段来提高经营效率和风险管理能力，实现资产和负债管理的自动化。
二、资产负债管理的主要内容资产负债管理的主要内容包括资产管理、负债管理和流动性管理三个方面。
1.资产管理资产管理是指商业银行对各种产生的资产进行配置和管理，以实现最佳经济利益和风险控制。
具体来说，资产管理应包括以下内容：（1）资产目标的设定：资产目标应适应银行的经营战略和市场状况，从而实现收益最大化和风险最小化的平衡。
（2）资产分配的优化：银行需要通过考虑各种资产的效益和风险情况，进行有效的资产分配，实现资产均衡配置。
（3）风险控制的加强：银行需要通过加强风险控制，降低不良资产比例，进一步减少风险。
第11章 商业银行资产负债管理
了解资产管理理论产生的背景和基本内容； 了解负债管理理论的产生背景和内容； 掌握资产负债协调管理的方法; 能有效运用利率敏感性缺口管理方法。
第一节 商业银行的资产管理理论
一、商业银行资产管理理论
从商业银行的出现到20世纪50年代，各国商 业银行大都一直奉行资产管理战略。 （一）核心 商业银行经营管理的重要决策领域不是负债而 是资产。商业银行通过仔细管理其资产来满足 流动性需求，保证银行取得利润。
（三）演进
商
资
预
业
产
期
贷
转
收
款
移
入
理
理
理
论
论
论
二、商业银行资产管理理论简介
（一）真实票据理论（商业贷款理论） 1、产生背景
英国产业革命初期，占支配地位的还是工厂手 工业，生产所需要的资金主要是短期流动资金。
商业银行尚未具有较大的规模，其业务经营的 范围还很有限。
2、基本内容
认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的 活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重 考虑保持高度的流动性。
（二）背景
主观原因：商业银行发展初期，其资金来源主要是活 期存款，定期存款的数量有限，银行家首先是将注意 力集中于如何保持资产的流动性以应付客户的提款， 至于如何扩大资金来源，增加盈利，还未及考虑。
客观原因：商业银行发展初期，工商企业贷款需求比 较单一，数量也有限；金融市场还不够发达，这就使 商业银行没有必要也没有可能去努力增加资金来源， 扩大盈利，而只需要进行资产结构的合理安排，以满 足客户贷款和提款的要求。
负债经营，经营管理的重点由资产方转向负债 方。通过在货币市场上的主动负债，或者"购买" 资金来支持资产规模扩张，实现银行三性原则 的最佳组合。
商业银行资产负债管理的目标
商业银行资产负债管理的目标1. 资产负债管理的基本概念说到商业银行的资产负债管理，首先得搞清楚这到底是个啥。
简单来说，就是银行需要在资产（比如贷款、投资）和负债（比如存款、借款）之间找到一个平衡点。
就像家里预算一样，收入得覆盖支出，还得留点备用。
想象一下，你每个月工资都不够花，肯定得琢磨怎么省钱、怎么理财，是吧？银行也是如此，它们必须聪明地管理自己的“家庭开支”，以确保盈利和稳定。
1.1 目标之一：流动性管理那么，商业银行的第一大目标就是保持流动性。
听起来高大上，其实说白了就是“能用得上钱”。
比如，银行需要随时准备应对客户的取款需求，想象一下，某一天突然有人把钱都取走，那银行得有足够的现金来应对。
这就像你家里备着点零钱，偶尔外出吃饭的时候不至于慌手慌脚，抓着银行卡却没带现金。
银行得确保手头有流动资产，这样才能保证日常运营不受影响。
1.2 目标之二：收益最大化接下来，我们再说说收益最大化。
银行当然是要赚钱的，毕竟不挣钱就没法给员工发工资、没法发展业务。
银行通过贷款、投资等方式来实现收益，这就好比你把闲钱拿去投资，期待能获得不错的回报。
但要记住，赚钱的同时得控制风险。
就像炒股一样，有时赚得欢喜，有时也可能亏得心疼。
银行要学会在风险和收益之间找到一个平衡点，稳稳当当，才不会让自己摔个跟头。
2. 风险管理的重要性说到风险管理，这可是资产负债管理的重中之重。
没有哪个银行希望自己像坐过山车一样，起起伏伏，心惊肉跳。
所以，银行必须设法识别、评估和控制各种风险，比如信用风险、市场风险、流动性风险等等。
这就好比开车，你得时刻注意前方的路况，避免撞到树上。
要是不注意，后果可真是相当严重。
2.1 信用风险的防范首先是信用风险，简单说就是借钱的人可能还不上。
这就像你借给朋友一百块，心里还得琢磨他是不是能按时还给你。
银行在贷款的时候，得仔细审查借款人的信用状况，确保他们有能力还款。
如果不小心放贷给了个“失信者”，那可就真是赔了夫人又折兵。
商业银行资产负债管理
商业银行资产负债管理随着商业银行在金融市场中的地位越来越重要，资产负债管理也成为了银行运营管理中不可忽视的一部分。
商业银行资产负债管理是一种能够帮助银行管理风险、提高盈利能力的重要手段。
本文将探讨商业银行资产负债管理的定义和目标，以及其在银行业中的作用和挑战。
一、定义和目标商业银行资产负债管理是指银行通过合理配置和管理资产和负债，以实现利润最大化、风险最小化的一种管理技术。
它涉及到资产和负债的选择、企业融资、风险控制等方面。
商业银行资产负债管理的主要目标包括：1. 实现利润最大化：通过有效配置资产和负债，提高资金的利用效率，从而实现利润最大化。
2. 控制风险：通过管理银行的资产和负债，降低风险敞口，保证银行的偿付能力，保护存款人和股东的利益。
3. 管理流动性：合理安排资产和负债的到期期限和流动性，确保银行能够及时履行支付义务。
4. 提高资本充足率：通过优化资产和负债结构，增加资本充足率，增强银行的风险承受能力。
二、作用商业银行资产负债管理在银行业中发挥着重要的作用。
1. 风险管理：资产负债管理是银行对风险的主要管理手段之一。
通过合理配置资产和负债，商业银行可以降低信用风险、市场风险和流动性风险，提高银行的风险抵抗能力。
2. 盈利优化：商业银行通过资产负债管理，可以提高资金利用效率，降低融资成本，增加盈利空间。
同时，通过合理配置资产和负债，可以优化银行的资产收益率和净息差，实现利润最大化。
3. 流动性管理：商业银行通过资产负债管理可以有效管理流动性风险，确保银行能够满足日常运营和支付义务。
合理配置资产和负债的流动性，可以降低银行遭遇流动性危机的概率。
4. 经营决策：商业银行通过资产负债管理，可以为经营决策提供重要依据。
通过对各项风险和收益指标的监测和分析，银行可以做出合理的经营决策，调整资产和负债结构，以应对市场变化和风险挑战。
三、挑战商业银行资产负债管理面临一些挑战，这些挑战主要包括：1. 利率风险：商业银行在资产负债管理中需要面对利率风险。
金融学专业_商业银行经营课程_10资产负债管理
§1 资产管理理论与方法-7
二、资产管理方法
（一）资金集中法（资金库法、资金汇集法）（30年代） 1、基本思想 商业银行的资金来源是多种多样的，这些资金来源具 有不同的特性，资金集中法则不考虑这些特性，而将所有 资金集中起来，建立资金库，作为单一的资金来源，按照 银行的需要和经营重点进行分配，可用下图加以说明
狭义上看，就是在银行头寸紧缺时，银行主动寻找借入 资金，以保证正常的资金周转需要而开展的各项业务活动。 （主动负债）
（二）负债管理产生的历史背景
1、经济发展的需要。要求商业银行为工商企业提供更多 的资金融通。
2、银行业竞争的加剧。 3、利率管制和市场利率水平的提高。 4、存款保险制度的建立
（一）存款理论 Deposit Theory 它盛行于银行开始 于资产管理时期，即二十世纪 四十年代后期。
（2）贷款三个特点 A、期限较短； B、自偿性(进贷销还)； C、真实的商业票据为抵押
（3）对商业贷款理论的评价 A、积极作用
①它为保持银行的流动性与安全性找到了依据，从而避 免或减少因流动性不足或安全性不够带来的风险 ②依据该理论，银行可自动伸缩货币供应量 ③有利于银行的稳健经营 B、局限性 ①忽略了社会经济发展带来的对贷款需求扩大和贷款种 类多样化的要求。 ②没有考虑到商业银行存款的相对稳定性。 ③没有考虑到贷款自我清偿的外部条件。
四、资产负债外管理理论 该理论主张大力的发展表外业务。
§2 利率风险及其管理
商业银行资产负债管理概述
商业银行资产负债管理概述商业银行资产负债管理概述：一、引言商业银行作为金融机构的重要组成部分，其资产负债管理是保障银行运营稳定和利润最大化的核心工作之一。
本文将从资产负债管理的概念、目标、方法以及相关指标等方面进行详细介绍。
二、资产负债管理概念资产负债管理是商业银行根据市场环境和业务发展需要，通过合理配置资产和负债，进行风险管理和收益优化的一项管理活动。
它涉及到资金流动、利率风险、流动性风险等方面。
三、资产负债管理目标资产负债管理目标主要包括风险控制、收益优化和流动性管理。
风险控制方面主要是通过合理配置资产和负债，避免和降低风险的发生和承担。
收益优化方面则是通过优化资产负债的配置，最大化银行利润。
流动性管理是指确保银行具备足够的流动性，以便满足各项业务和风险的需求。
四、资产负债管理方法在资产负债管理中，常用的方法包括资产负债表管理、收益曲线管理、偿债期限管理和对冲管理等。
资产负债表管理是通过调整资产负债表的构成，达到风险控制和收益优化的目的。
收益曲线管理是通过调整资产和负债的期限结构，以应对不同利率环境下的风险和机会。
偿债期限管理是指通过合理的负债偿还期限，保证银行对借贷资金的偿还能力。
对冲管理是通过金融衍生品等工具，对冲金融市场波动对银行资产负债的影响。
五、资产负债管理指标资产负债管理的主要指标包括资本充足率、净利差、流动性比率和银行资产负债规模等。
资本充足率是衡量银行资本充足程度的重要指标，它反映了银行面对风险的能力。
净利差是指银行贷款与存款的利率差别，它直接影响银行的利润水平。
流动性比率是指银行流动性资产与流动性负债之间的比例关系，它反映了银行应对流动性风险的能力。
银行资产负债规模是指银行的总资产和总负债的规模大小。
附件：本文档涉及到的附件包括资产负债表样本、资本充足率计算表等。
法律名词及注释：本文所涉及的法律名词包括《商业银行法》、《银行业监督管理法》等，具体注释请参见相关法律法规。
商业银行的资产管理与负债管理
资产管理的重要性与挑战
重要性
商业银行资产管理是银行经营管理的核心内容之一，对于提 高银行的盈利能力和风险控制能力具有重要意义。通过合理 的资产管理，银行可以实现资产的最优配置，提高资产质量 和经营效益。
挑战
随着金融市场的不断发展和监管政策的不断调整，商业银行 资产管理面临着越来越多的挑战。例如，如何应对市场波动 、如何提高风险管理水平、如何实现资产多元化和国际化期限结构
银行需要平衡资产和负债的期限结构，确保资产与负债在到期日、利率敏感性等方面相 匹配，以降低流动性风险。
风险与收益平衡
在资产管理和负债管理中寻求风险与收益的平衡，确保银行在满足监管要求的同时实现 盈利目标。
04 商业银行的资产 管理与负债管理 案例分析
某银行的资产管理策略分析
利率敏感性
资产和负债的利率敏感性对银行的盈 利和风险产生影响。利率变动对资产 价值和负债成本的影响，需要银行进 行精细的利率风险管理。
资产管理与负债管理的协同作用
优化资源配置
通过资产管理和负债管理协同作用，银行可以更有效地配置资源，提高资本利用效率和盈利能力。
降低融资成本
合理的资产负债管理可以帮助银行降低融资成本，提高资金使用效率，从而增强市场竞争力。
利率市场化
利率市场化的推进使得负债成本波动加大，商业银行需要加强利率 风险管理。
监管政策调整
监管政策的变化对商业银行的负债管理提出了新的要求和挑战，商业 银行需要密切关注政策动向，适应监管环境。
资产管理与负债管理的未来发展
综合化经营
未来商业银行将更加注重资产管理和负债管理的协同 发展，实现综合化经营。
主要包括企业贷款、个人贷款和信用 卡透支等，特点是风险较高，但收益 也较高。
商业银行资产负债管理
商业银行资产负债管理商业银行资产负债管理是银行经营管理的核心要素之一，旨在实现资产和负债的平衡，有效控制风险，提高银行的盈利能力和稳定性。
通过灵活运用各种手段和工具，银行可以更好地管理其资产负债结构，优化利润配置，保护存款人利益，同时降低系统性风险，并提高整体风险偏好。
一、资产负债管理的概念资产负债管理（Asset and Liability Management，简称ALM）是商业银行按照现金流量来预测、管理和控制资产负债的流动性、收益性和安全性的专门部门。
其核心任务是通过合理配置资源，最大限度地提升银行的盈利能力，并确保银行资金运营的稳定性。
资产负债管理要紧密结合银行的经营战略、风险承受力和市场环境进行分析和决策。
它涉及到银行所有的资产和负债项目，包括存款、贷款、债券投资、风险资本和衍生品等。
通过对这些项目的管理与协调，银行可以实现稳定的资产负债平衡，进而优化利润和降低风险。
二、资产负债管理的目标1. 实现资产与负债之间的匹配：银行应合理配置不同类型的资产和负债，以确保收益与风险之间的平衡，同时满足监管要求。
2. 管理流动性风险：银行应确保充足的流动性，以应对突发情况和客户提款压力。
3. 优化利润分配：银行应根据市场环境和风险偏好，通过优化资产负债结构，合理配置资源，提高利润能力。
4. 控制市场风险和信用风险：银行应加强对市场波动和客户信用状况的风险管理，防范利率风险、外汇风险、违约风险等带来的损失。
5. 保护存款人安全：银行应确保安全运营，保护存款人的利益，提高公众对银行的信心。
三、资产负债管理的工具和方法1. 资产负债管理模型：银行可以建立各种模型来预测风险和利润，包括VaR模型、收益率敏感性模型、违约概率模型等。
2. 资产负债管理委员会：银行应设立ALCO（资产负债管理委员会），负责定期审查和决策资产负债管理策略。
3. 资产负债管理报告：银行应定期发布ALM报告，向内部管理层和监管机构公示其资产负债情况，包括风险评估、收益情况和流动性状况等。
001.商业银行资产负债管理
第三章商业银行资产负债管理• 本章考点分布考点考点内容内容考察要求1资产负债管理对象、主要内容及策略；熟练掌握2资产负债管理的目标、原则及工具。
深入了解考点1-1 资产负债管理对象 [ 熟练掌握 ]• 对于商业银行而言，传统资产负债管理的对象即是银行的资产负债表。
在新的社会经济环境、新金融市场环境以及新的全球监管要求下，随着商业银行综合化经营范围的拓宽和国际化业务的推进，商业银行资产负债管理的对象和内涵也在不断扩充，呈现出"表内外、本外币、集团化"的趋势。
考点1-2 资产负债管理的主要内容 [ 熟练掌握 ]主要内容具体要求资本管理商业银行资本管理的范畴一般包括监管资本管理、经济资本管理和账面资本管理三个方面。
资本管理的内容主要包括开展资本规划、筹集、配置、监控、评价和应用等管理活动，建立资本管理框架及机制，制订资本规划及年度计划，确定资本管理工具和流程，实施资本分配和考核等。
资产负债组合管理资产负债组合管理是商业银行资本管理、市值管理与风险管理理论的有效统一，是平衡资本配置与风险补偿、提高整体盈利能力的策略手段，是推动资产负债表结构优化、促进银行稳健发展的重要保证。
资产负债组合管理包括资产组合管理、负债组合管理和资产负债匹配管理三个部分。
资产负债计划管理资产负债计划是资产负债管理的重要手段，主要包括资产负债总量计划和结构计划。
定价管理定价管理是商业银行经营管理的一个核心内容，直接影响银行的经营利润。
定价管理分为外部产品定价和内部资金转移定价管理。
主要内容具体要求银行账户利率风险管理商业银行通常根据高管层风险管理委员会审议，有权审批人批准的银行账户利率风险管理限额，制定银行账户利率风险管理的政策和程序，定期评估银行账户利率风险水平及管理状况，确定管理政策、方法技术、监测控制、信息系统、信息披露等管理内容。
资金管理资金管理的核心是建设内部资金转移定价机制和全额资金管理体制，建成以总行为中心，自下而上集中资金和自上而下配置资金的收支两条线、全额计价、集中调控、实时监测和控制全行资金流的现代商业银行司库体系。
商业银行资产负债管理
商业银行资产负债管理银行是现代经济体系中的重要组成部分，负责为客户提供各种金融服务。
而资产负债管理是银行运营过程中必须掌握的技能，它对于银行的健康发展和稳定经营有着至关重要的作用。
本文就商业银行资产负债管理做一些简要的分析。
一、资产负债管理的概念和作用资产负债管理，简称ALM，是银行为达到其经营目标，从资产与负债两个方面对银行业务进行精细化管理的一种方法。
其中，资产包括了银行所拥有的各种有价值的贷款、存款、债券、股票、不动产等，而负债则包括了银行所拥有的各种借款和存款。
资产负债管理通过制定合理的资产配置策略和融资策略，来确保银行资产负债匹配、利率风险控制、流动性风险控制等一系列风险得到有效管理。
资产负债管理在商业银行中的作用不容忽视。
首先，它可以降低银行的风险和不良资产率。
其次，资产负债管理可以帮助银行更好地进行资金调度，有效控制银行应收账款的周转率和资金成本，从而确保银行的经营效益和利润稳定增长。
最后，资产负债管理可以在一定程度上预测市场行情和财务状况，为银行提供更有效的风险控制和预警系统，从而对于银行的长期稳定发展具有重要意义。
二、商业银行资产负债管理的原则商业银行资产负债管理需要遵循一些基本原则。
首先，要注意资产的安全性和流动性，确保银行的资产负债匹配和流动性匹配。
同时也要注重获得更高的资产回报率，从而实现资产收益最大化。
其次，需要制定适合银行财务状况、经营策略和市场条件的资产负债匹配策略和融资策略，以保持良好的经营和管理风险控制。
再次，需要适时调整和修改资产和负债组合，以适应市场变化和经营策略的改变。
最后，必须建立起完整的ALM体系，并确保每一个环节的有效运作。
三、商业银行资产负债管理的方法商业银行资产负债管理主要有两种方法：静态资产负债管理和动态资产负债管理。
静态资产负债管理以期望收益和风险控制为重点，通过对银行资产和负债的占比进行调整，以达到资产负债匹配、流动性匹配，以及获得最佳的利润水平和经济效益。
商业银行的资产负债管理方法
商业银行的资产负债管理方法商业银行作为金融机构的重要组成部分，其核心业务之一是资产负债管理。
资产负债管理旨在平衡商业银行的资产和负债，确保其健康运营并实现稳定的盈利。
一、资产负债管理概述资产负债管理是商业银行在风险管理框架下的关键要素之一。
它着重于实现资产和负债之间的匹配，包括资产和负债的期限、利率、流动性、种类和规模等方面的匹配。
通过精确的资产负债管理，商业银行能够有效控制风险并提高盈利能力。
二、资产负债管理方法（一）利差管理利差管理是商业银行使用最广泛的资产负债管理方法之一。
商业银行通过调整负债的利率和资产的利率之间的差异来改变净利差水平。
当利率差异扩大时，商业银行的净利润也增加，反之亦然。
因此，商业银行需要不断监控市场利率变动，并优化负债和资产组合，以实现最佳的利差管理。
（二）流动性管理商业银行的流动性管理旨在确保银行能够应对各种情况下的资金需求。
流动性管理包括预测和监控银行的流动性需求，并采取相应措施来满足这些需求。
商业银行可以通过持有流动性资产、建立备付金以及与其他金融机构进行短期融资等方式来管理流动性风险。
（三）资本管理资本管理是商业银行进行资产负债管理的重要组成部分。
商业银行需要根据监管要求和内部风险承受能力来确定合适的资本水平。
资本管理旨在确保商业银行有足够的资本来覆盖潜在的亏损，并保持充足的资本储备。
商业银行可以通过内部资本生成、外部募资和资本分配等手段来实现资本管理的目标。
（四）风险管理商业银行的资产负债管理必须与风险管理紧密结合。
风险管理包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等各种风险的管理。
商业银行需要建立有效的风险管理框架，并采取适当的风险控制措施，以确保资产和负债的风险在可控范围内。
三、资产负债管理的意义（一）风险控制资产负债管理能够帮助商业银行有效控制各种风险，包括流动性风险、利率风险和信用风险等。
通过合理的资产负债匹配和管理，商业银行能够最大限度地降低风险暴露并保证自身的稳定运营。
商业银行的资产负债管理
商业银行的资产负债管理商业银行的资产负债管理是指商业银行通过科学、合理地配置和管理自身的资产和负债，以实现风险控制、盈利最大化和资本最优化的目标。
资产负债管理是商业银行运营管理的核心内容之一，对于保障银行的健康发展具有重要的意义。
资产负债管理的主要内容包括资产负债匹配、流动性管理、风险管理和资本管理等。
下面将分别进行介绍。
首先，资产负债匹配是指商业银行通过合理地匹配资产和负债的期限、利率和流动性，以实现资产和负债之间的风险平衡和收益最大化。
商业银行经营活动中，借贷活动和存款活动是最为核心的业务，通过有效的资产负债匹配可以降低利率风险、流动性风险和汇率风险等，提高资金利用率和收益率，从而增强银行的竞争力和盈利能力。
其次，流动性管理是指商业银行为应对外部市场的不确定性，确保自身能够灵活地应对各种流动性风险的管理和控制。
流动性管理有助于保障商业银行的偿付能力，提高资金的可获得性和可转移性，进而提升商业银行的声誉和信誉。
商业银行通过制定流动性管理策略，合理配置流动性资产和流动性负债，提前做好应对流动性风险的准备，以确保资金的安全性和可持续性。
风险管理是商业银行资产负债管理的重要内容之一。
商业银行的经营活动面临着多种类型的风险，包括信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等。
风险管理的目标是通过科学的预测、评估、定价和控制，使商业银行能够在承担一定风险的基础上取得合理的收益。
商业银行通过严格的风险管理体系和措施，降低风险损失，保护银行的偿付能力和盈利能力。
最后，资本管理是商业银行资产负债管理的关键环节。
商业银行需要维持一定的资本充足率，以确保资本的安全性和公司的稳定性。
资本管理通过评估银行业务风险和风险承受能力，确定合适的资本水平和资本结构，以满足监管要求和市场需求。
商业银行通过资本管理，提高内部风险管理和控制能力，增强对外部风险的抵抗能力，促进银行的可持续发展。
从以上内容可以看出，商业银行的资产负债管理是一项复杂而又重要的任务。
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1、流行时间：商行产生——20世纪60年代 2、核心观点：通过管理资产实现“三性”统一 3、依据：
金融市场不发达 融资工具单一 商业银行为主 资金来源固定 4、主要理论：商业贷款、资产转移、预期收入理论
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商业银行业务与经营
（二）商业性贷款理论（真实票据理论）
1 .基本观点：商业银行的业务应集中于短期自动清偿 性贷款，即基于商业行为的自动清偿性贷款，这种 贷款一定要以真实交易作基础，要用真实商业票据 作抵押。
零缺口策略
这种策略是努力使缺口为零，利率敏感比率等于1。即银行 资产与负债的期限对应，浮动利率资产与浮动利率负债相等， 并且固定利率资产也全部以固定利率负债支撑，以此控制由于 利率波动而导致的巨额损失的风险。
3.资金缺口管理的缺陷
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商业银行业务与经营
二、持续期的应用及局限性
1、持续期概念及计算公式 P.194
(二)衡量
利率敏感性缺口:指利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额。 （1）资金缺口=利率敏感性资产 - 利率敏感性负债
（2）利率敏感比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债
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商业银行业务与经营
资金缺口、利率敏感性比率、利率变动与银行净利息收入 变动之间的关系
资金缺口
正值 正值 负值 负值 零值 零值
(三)资金缺口管理
1.银行资产负债结构的利率敏感性分析 2.利率敏感性缺口管理策略 正缺口策略 当银行预测市场利率将上升时，保持缺口为正值， 缺口率（利率敏感性资产/利率敏感性负债）大于1，使 银行净利息收入随着利率上升而增加。
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商业银行业务与经营
负缺口策略
当银行预测市场利率将下降时，往往趋向于保持缺口为负 值，利率敏感比率小于1，使银行净利息收入随着利率下降而增 加。
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商业银行业务与经营
三、资产负债综合管理理论
1、流行时间： 20世纪70年代末（背景） 2、核心观点：通过管理资产、负债实现“三性”统一 3、基本原理：强调资产与负债的规模对称、速度对称、 结构对称、目标互补
这种理论认为，银行单靠资产管理或单靠负债管理都
难以形成“三性”的均衡，应对资产结构和负债两方面
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利率敏感 比率 >1 >1 <1 <1 =1 =1
利率 变动 上升 下降 上升 下降 上升 下降
利息收 入变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
变动 幅度
> > < < = =
利息支 出变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
净利息收入 变动
增加 减少 减少 增加 不变 不变
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商业银行业务与经营
2、持续期缺口管理
持续期缺口：是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现 值比乘积的差额。
DGAP=DA-UDL 持续期缺口管理：指银行通过调整资产负债的期限与结构， 采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的 总体利率风险。
3、银行净值变动、持续期缺口与市场利率变动的关系
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★学习方法
1. 自学《国富论》 2. 自学我国商业银行资产负债管理办法
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商业银行业务与经营
8.1 商业银行资产负债管理理论及其发展
★本节内容
1.资产管理理论 2.负债管理理论 3.资产负债综合管理理论 4.资产负债外管理理论
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商业银行业务与经营
一、资产管理理论
业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整
的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力，达到“三
性”202均0/6/2衡9 ，实现其经营目标。
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商业银行业务与经营
四、资产负债外管理理论
1、流行时间： 20世纪80年代末 2、核心观点：主张商业银行应从传统的资产和负债业 务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。 3、依据：金融自由化、金融创新、表外管理 4、意义：取长补短 更为科学
商业银行业务与营
商业银行资产负债管理
★教材上内容
1、 商业银行资产负债管理理论及其发展 2、利率风险及其管理
★学习目标
1、了解资产负债管理理论及其发展 2、掌握利率风险及其管理
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商业银行业务与经营
第九章 商业银行资产负债管理
★学习重点
1.资产负债管理理论 2.利率风险管理 3. 我国商业银行资产负债管理办法
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商业银行业务与经营
8.2 利率风险及其管理
★本节内容
1. 缺口的衡量与管理 2. 持续期的应用及局限性 3. 金融衍生工具的应用
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商业银行业务与经营
一、利率敏感性缺口的衡量与管理
(一)定义
利率敏感性缺口管理:指银行管理人员根据对利率变化的预测， 积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利率敏感 性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保证银行收益的稳 定或增长。
2.代表人物：美国经济学家莫尔顿, 1918《商业银行及资本形成》
3.意义与缺陷：1+2
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商业银行业务与经营
（四）预期收入理论 1 .基本观点：银行资产的流动性取决于借款人的预期
收入，而不是贷款期限的长短。强调的是贷款偿还与借 款人未来预期收入之间的关系。
2.代表人物：美国经济学家普鲁克诺 1949，《定期存款及银行流动性理论》
3.意义与缺陷：3+1
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二、负债管理理论
1、流行时间：20世纪60年代 2、核心观点：通过管理负债实现“三性”统一 3、依据：
金融市场发达 金融管制加强 金融创新推广 存款保险制度建立 4、理论内容：主张银行通过主动负债的方式来维持 流动性。从MM借入资金。
5.意义及缺陷 增加成本、扩大风险
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商业银行业务与经营
西方金融机构风险管理方法选用情况
• 缺口分析 • 久期分析 • 模拟分析 • VaR • NPV模型 • 经济价值敏感性模拟分析 • 净利息收入压力测试VaR • 经济价值压力测试
2 .代表人物：18世纪英国经济学家亚当∙斯密
《国富论》（国民财富的性质和原因的研究）
3. 原则：来源制约运用、保持高度流动性
4. 局限性：续短为长、需求多样、外部条件
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商业银行业务与经营
（三）资产转移理论
1 .基本观点：保持流动性的最好办法是持有可转换资 产，这类资产一般具有信誉好，期限短，容易出售的特点， 从而保障了银行在需要流动性时能迅速转化为现金。