商业银行资产负债管理(ppt83)

目标函数为：
P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4 +0.05X5+0.08X6
P-银行资产总收益（要求最大化） Xi-投放各类资产的资金量 ∑Xi=10亿元
约束条件:
① X4≥0.10∑Xi 流动性限制条件
②X2+X5<0.3∑Xi 安全性限制条件
③X1+X2>0.5 ∑ Xi 资产结构限制条件
资产负债综合管理理论
从资产负债平衡的角度 来协调银行安全性、流 动性和效益性。
资产负债外管理理论
从商业银行的表内业务 管理扩展到表外业务。
资产管理理论的发展阶段
商业贷 款理论
亚当•斯密 《国富论》
资产业务集中于短期自 偿性贷款，保持资产的 高度流动性。
资产转 移理论
莫尔顿
《商业银行及资 本形成》
保持资产流动性最好的 方法是持有可转换的资 产。
预期收 入理论
普鲁克诺
《定期存款及银 行流动性理论》
银行资产的流动性Biblioteka Baidu决 于借款人的预期收入， 而不是贷款期限的长短。
负债管理理论兴起的原因
为了开辟新的资金来源渠道，扩大资产 规模
为了逃避管制，从各种渠道筹措资金 金融创新为商业银行扩大资金来源提供
了可能性 西方各国存款保险制度的建立发展，激
净利差
缺口的形式
零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1 正缺口 RSA-RSL>0 RSA/RSL>1 负缺口 RSA-RSL<0 RSA/RSL<1
零缺口
利率敏感性 资产
固定利率 资产
利率敏感性 负债
固定利率 负债
当市场利率 变动时， 对银行的收 益不会产生 影响。
净利差
0 缺口
5% 5% 10% 15% 市场利率
商业银行资产负债管理
1 资产负债管理的目标 2 资产负债管理的一般方法 3 利率敏感性与缺口管理 4 我国商业银行的资产
负债比例管理
1 资产负债管理的目标
1.1 资产负债管理概述 1.2 资产负债管理的目标 1.3 资产负债管理的内容
1.1 资产负债管理概述
一、资产负债管理的概念 二、商业银行资产负债管理理论与发展 三、资产负债管理的基本原理
【案例】假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最 大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可 供选择的资产有六种：
①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%； ②企业中期放款（X2）：收益率为7%； ③消费者放款（X3）：收益率为12%； ④短期政府债券（X4）：收益率为4%； ⑤长期政府债券证券（X5）：收益率为5%； ⑥公司债券（X6）：收益率为8%。
一、资产负债管理的概念
资产负债管理是指商业银行在业务 经营过程中，对各类资产和负债进行预测、 组织、调节和监督的一种经营管理方式， 以实现资产负债总量上平衡、结构上合理， 从而达到最大盈利的目标。
二、商业银行 资产负债管理理论与发展
资产管理理论
强调资产的流动性，实 现经营目标
负债管理理论
强调通过负债管理， 来保证银行流动性的 需要。
基期利率%
升息60个基 点后利率%
转换临界时 点(天)
2.79
3.39
81
3.33
3.93
135
3.96
4.56
169
4.41
5.01
252
3.1 缺口的定义
银行的资金缺口（GAP） ——利率敏感性资产（RSA）与利率
敏感性负债（RSL）之间的差额。即： GAP=RSA-RSL（绝对缺口） GAP=RSA/RSL（相对缺口）
活期 存款
一级 准备
储蓄 定期 存款 存款
短期非存 款借入款
资金总库 银行资金使用的先后顺序
二级
贷
长期证
准备
款
券投资
资本金
固定 资产
2.2 资金分配法
活期存款 储蓄存款 定期存款 资本 金
第一准备金 第二准备金
贷款 长期证券投资 固定资产
2.3 线性规划法
一、建立模型目标函数 二、选择模型中的变量 三、确定约束条件 四、求出线性规划模型的解
正缺口
利率敏感性 资产
利率敏感性 负债
当市场利率上升时 银行的净收益会增加
固定利率资产 固定利率负债 当市场利率下降时 银行的净收益会减少
正缺口的分析
资产
金额 利率
1000 8% 1000 11% 1000 6%
负债
金额 利率
500 5% 500 8% 500 3%
缺口
金额 盈利
500 55万 500 70万 500 45万
发了银行的冒险精神和进取意识
三、资产负债管理的基本原理
（一）规模对称原理 （二）速度对称原理 （三）结构对称原理 （四）目标互补原理 （五）分散资产原理
（一）规模对称原理
——资产规模与负债规模在总量 上要对称平衡 。
制约
负债总量
资产总量
（二）偿还期对称原理
——要求资产项目和负债项目保 持合理的期限结构
三、资产负债效益管理
银行收入管理 银行成本管理 银行利润管理
四、资产负债风险管理
什么是银行风险 风险管理的概念 银行风险的特性 银行风险的类型 银行风险管理的措施
2 资产负债管理的一般方法
2.1 资金汇集法 2.2 资金分配法 2.3 线性规划法
2.1 资金汇集法
银行资金来源
制约
负债期限结构
资产期限结构
（三）结构对称原理
——要保持资产项目和负债项目在
性质上、效益上和用途上的对称平衡。
决定
负债性质
资产性质
（四）目标互补原理
——“三性”的均衡是一种相互补 充的均衡，是一种相互替代的均衡。
（五）分散资产原理
——在负债结构已定的情况下，银行 可以通过将资金分散于不同区域、不同 行业、不同币种和不同种类的资产来分 散风险，同时实现安全性、流动性和盈 利性的目标。
1.2 资产负债管理的目标
一、总量平衡的目标 二、结构合理的目标
1.3 资产负债管理的内容
一、资产负债总量管理 二、资产负债结构管理 三、资产负债效益管理 四、资产负债风险管理
一、资产负债总量管理
负债的总量管理 资产的总量管理 资产总量与负债总量的平衡管理
二、资产负债结构管理
负债结构管理 资产结构管理 资产负债对应结构管理
④∑Xi≤8.9亿元 总量限制条件
⑤ Xi ≥0
非负限制条件
3 利率敏感性与缺口管理
3.1 缺口的定义 3.2 缺口管理 3.3 利率敏感性与商业银行收益
利率敏感性
——指银行资产或负债的现金流 动(即利息收入与利息支出)对利率变 化的反应程度。
定期存款持有人转换存款的临界时点
一年期 二年期 三年期 五年期