广西证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试试卷
2016年下半年广西证券从业资格考试：金融衍生工具概述模拟试题
2016年下半年广西证券从业资格考试：金融衍生工具概述模拟试题一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）1、下列关于社保基金的描述，正确的是（）。
A．通过公开发售基金份额筹集资金B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立C．由社会保障基金和社会保险基金组成D．将收益用于指定的社会公益事业的基金2、会计师事务所申请证券相关业务许可证，其60周岁以内的专职人员不少于（）名。
A．40B．30C．25D．153、下列单位犯罪中，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金的是（）。
A．欺诈发行股票、债券罪B．提供虚假财务会计报告罪C．编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪D．操纵证券市场罪4、证券的风险通常由收益率的__来衡量。
A．方差B．几何平均值C．协方差D．算术平均值5、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（）。
A．上海证券交易所B．上海众业公所C．上海华商证券交易所D．北平证券交易所6、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定，会员制机构应对每笔咨询服务收入按__的比例计提风险准备金。
A．3%B．5%C．8%D．10%7、__是按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率。
A．零售物价指数B．生产者物价指数C．国民生产总值物价平减指数D．生活费用价格指数8、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。
A．价值B．产品C．收入D．实物9、投资者拥有较多资金欲投资于股票现货，又担心建仓期内大盘出现非预期大幅上涨导致建仓成本过高，这时可采取的措施是（）。
A．多头套期保值B．股票指数期货投机C．空头套期保值D．套利10、我国证券法出台是在（）年底。
银行业从业资格考试——金融衍生产品题
一、单项选择题1.20世纪70年代以来金融衍生产品迅速发展最主要最直接的原因是（）：A.基础金融产品的品种越来越丰富B.汇率与利率波动的加剧使规避市场风险变得非常必要C.基础金融产品交易量的扩大D.世界经济一体化的发展趋势使得金融朝着全球化的趋势发展2.在金融衍生产品交易中，由合约中的一方违约所造成的风险被称为（）：A.信用风险B.流动性风险C.操作风险D.结算风险3.以下关于金融衍生产品分类的说法错误的是（）：A.按交易的场所分为场内交易类和场外交易类B.按产品性质分为远期义务类和或有权利类C.按指向的基础资产分为外汇衍生产品，利率衍生产品以及股票衍生产品D.期权产品都是场外交易产品4.以下几种外汇衍生工具中，履约风险最大的是（）：A.远期外汇合约B.外汇期货合约C.外汇期权D.货币互换协议5.在运用利率期货时，远期存款人采取怎样的套期保值策略（）：A.为规避利率上涨的风险而卖出利率期货合约B.为规避利率下跌的风险而卖出利率期货合约C.为规避利率上涨的风险而买入利率期货合约D.为规避利率下跌的风险而买入利率期货合约6.以下关于利率期货的说法错误的是（）：A.按所指向的基础资产的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货。
B.短期利率期货就是短期国债期货和欧洲美元期货C.长期利率期货包括中期国债期货和长期国债期货D.利率期货的标的资产都是固定收益证券7.标准的美国短期国库券期货合约的面额为100 万美元，期限为90 天，最小价格波动幅度为一个基点（即0.01%），则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少（）：A.32.5美元B.100美元C.25美元D.50美元8.股指期货的交割方式是（）：A.以某种股票交割B.以股票组合交割C.以现金交割D.以股票指数交割9.一个投资者在美国国际货币市场（IMM）上以￡1＝$1.5000的价格卖出一份英镑期货合约，支付了$2000的保证金，并持有到期。
广西证券从业资格考试：其他衍生工具简介考试试题
广西证券从业资格考试：其他衍生工具简介考试试题一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）1、以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括（）。
A．建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制B．强化了对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查C．建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制D．建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制2、下列对证券投资基金的产生发展的认识，正确的是（）。
A．是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的B．基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益C．由于风险较大，刚开始没有获得政府支持D．证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金3、直投基金采用非公开方式募集，对象仅限于机构投资者但不得超过（）人。
A．20B．30C．40D．504、我国股票市场作为一个新兴市场，股价在很大程度上由__决定。
A．市盈率B．股票的内在价值C．资本收益率水平D．股票的供求关系5、其他组织或个人。
A．股东权利B．管理权利C．分配权利D．指挥权利6、关于关联交易，下列说法错误的是__。
A．关联交易主要作用是降低企业的交易成本，有利于实现利润的最大化B．关联交易容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径C．关联交易往往使中小投资者利益受损D．在实际操作过程中，关联交易具有某些经济特性7、拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟以__协会为中心，于1998年召开成立大会。
A．墨西哥B．巴西C．阿根廷D．智利8、实施由__负责。
A．国务院B．财政部C．中国银监会D．中国人民银行9、依上题，则投资者的期货头寸盈亏是（）元人民币。
A．-2280000B．-5280000C．-8280000D．-1128000010、（）是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。
A．资本证券B．要式证券C．证权证券D．有价证券11、研究投资者在投资过程中产生的心理障碍以及如何保证正确的观察视角的证券投资分析流派是__。
证券从业资格考试《金融市场基础知识》第七章 金融衍生工具
第七章金融衍生工具第一节金融衍生工具概述一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）1OTC是（）的简称。
[2018年12月真题]A．首次公开发行B．交易所市场C．场外交易市场D．芝加哥期权交易所【答案】C【解析】证券市场可分为有形市场和无形市场。
其中，无形市场称为场外市场或柜台市场（简称OTC市场），是指没有固定交易场所的市场。
2目前可以在全国银行间同业拆借中心进行交易的是（）。
[2018年5月真题]A．债券远期交易B．存托凭证C．股指期货交易D．股票远期合约交易【答案】A【解析】中国银行间衍生品市场主要集中于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称“交易中心”），交易中心于2005年6月15日推出债券远期交易。
3以下关于金融自由化的说法错误的是（）。
[2018年3月真题]A．由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行很大一块阵地B．金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使投资者迫切需要可以回避市场风险的工具C．金融自由化促进了金融竞争D．金融自由化迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主【答案】D【解析】金融自由化一方面使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使得投资者迫切需要可以回避市场风险的工具；另一方面，金融自由化促进了金融竞争。
由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地；再加上银行业本身业务向多功能、综合化方向发展，同业竞争激烈，存贷利差趋于缩小，使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来的新增长点。
4通常在场外市场交易的衍生工具是（）。
[2017年6月真题]A．金融期货B．互换交易C．股票期权D．商品期货【答案】B【解析】场外交易市场（简称OTC）交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生产品交易。
2015年上半年广西基金从业资格：权证考试题
2015年上半年广西基金从业资格：权证考试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题（在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
）1、我国证券市场法规体系由__等部分组成。
A.国家法律B.行政法规C.部门规章D.自律规则2、下列金融产品中，信息披露程度最高的是__。
A.银行理财产品B.银行储蓄存款C.基金D.券商集合计划3、假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为30亿份，那么该基金份额净值为__元。
A．1.00B．1.16C．1.23D．1.354、在基金份额发售的___ 日前，基金管理人将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上。
A：1B：2C：3D：45、监管部门应通过__，保障基金交易公平，使投资者能够平等地进入市场，使用市场资源，获取市场信息。
A.制度安排B.产品创新C.服务创新D.体制改革6、证券投资基金的客户服务方式通常包括__。
A.互联网B .传真C.手机短信D.电话服务中心7、基金销售监管体系由__等组成。
A.监管手段B.监管机构C.监管对象D.监管内容8、假定证券A的收益率分布如表1所示。
那么，该证券的期望收益率为―A：20.6%B：21.6%C：22.8%D：23.6%9、基金持有的金融资产应计人___A：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产B：持有至到期投资C：贷款和应收款项D：可供出售的金融资产10、目前，我国债券型基金的认购费率通常在（）以下。
A．0.5%B．1%C．1.5%D．2%二、多项选择题（共34题，每题2分。
每题的备选项中，有多个符合题意）11、证券市场是___ ，也是资金供求的中心。
A：证券公司办公的场所B：证券交易的场所C：证券监管部门D：证券交易所12、下列关于基金估息披露的“重大性”概念的说法，正确的有__。
证券资格(证券基础知识)金融衍生工具概述章节练习试卷3(题后含
证券资格（证券基础知识）金融衍生工具概述章节练习试卷3(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断题判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
1．金融衍生工具产生的最基本原因是避险。
()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述2．衍生工具在特定条件下可能酝酿出巨大的金融灾难，因此强化对金融衍生产品的政府监管、信息披露以及市场参与者的自律是必要之举。
() A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述3．衍生产品具有灵活方便、设计精巧、高效率等特征，它从根本上消除了金融风险的源头。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：对微观个体分散风险有利的衍生工具，并没有从根本上消除金融风险的源头，反而可能引起风险总量的净增长。
知识模块：金融衍生工具概述4．作为金融衍生工具基础的变量可以是利率、各类价格指数甚至天气(温度)指数。
()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述5．可转换公司债券是嵌入式衍生工具与主合同构成的一种混合工具。
()A．正确正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述6．金融衍生工具业务属于商业银行的表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等收入。
()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述7．金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系表现为线性关系。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。
知识模块：金融衍生工具概述8．在非金融变量的基础上开发的衍生工具，例如用于管理气温变化风险的天气期货、管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品等称为非金融衍生工具。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：在非金融变量的基础上开发的，例如用于管理气温变化风险的天气期货、管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品同样属于金融衍生工具。
2015年广西证券从业资格考试：其他衍生工具简介试题
2015年广西证券从业资格考试：其他衍生工具简介试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。
一、单项选择题（共50题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.股东大会的普通决议不包括（）。
A．董事会和监事会的工作报告B．公司章程的修改C．公司董事会拟定的利润分配方案D．公司的年度报告2.在上网定价发行方式中，投资者应在申购委托前把申购款全额存入（）指定的账户。
A．登记结算公司B．证券服务部C．证券交易所D．证券营业部3.证券公司自营买卖业务的首要特点为__。
A．决策的自主性B．交易的风险性C．收益的不稳定性D．买卖的随意性4.某投资者通过场内投资1万元申购上市开放式基金，假设规定的申购费率为1.5%，申购当日的基金净值为1.025元，则申购手续费为__，A．147.56B．147.78C．148.78D．148.875. __是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。
A．风险性B．收益性C．流动性D．参与性6. 风险滥估的影响因素不包括__。
A．发行人种类B．发行人的信用度C．无风险的国债收益率D．提前赎回等其他条款7. 对于股东大会网络投票，上海证券交易所网络投票系统的要点有：申报__代表弃权。
A．0股B．1股C．2股D．3股8. 证券经营机构从事证券自营买卖的风险可分为__。
A．系统风险和非系统风险B．市场风险、经营风险和合规风险C．信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险D．基本风险和非基本风险9. 《证券投资基金运作管理办法》第三十五条规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。
A．70%B．80%C．90%D．95%10. 深圳证券交易所A股佣金的收取起点为__。
A．5元B．10元C．50元D．100元11. 目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用（）方式。
证券市场金融衍生品交易考核试卷
B.期权价格对利率的变化率
C.期权价格对波动率的变化率
D.期权价格对手续费的变化率
（）
12.以下哪个不是金融衍生品交易的风险类型？
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.利率风险
（）
13.在金融衍生品交易中，以下哪个工具通常被认为风险相对较低？
A.期权
B.期货
C.远期合约
16. ABCD
17. ABCD
18. ABC
19. ABCD
20. ABCD
三、填空题
1. Black-Scholes
2.空头
3. Delta
4.实物
5.套利
6.交易培训
7.流动性风险
8.套利
9.对冲
10.远期合约
四、判断题
1. ×
2. √
3. ×
4. ×
5. ×
6. ×
7. √
8. ×
9. √
10. √
A.多头
B.空头
C.套利
D.对冲
（）
二、多选题（本题共20小题，每小题1.5分，共30分，在每小题给出的四个选项中，至少有一项是符合题目要求的）
1.金融衍生品可以分为哪两大类？
A.交易所交易衍生品
B.场外交易衍生品
C.期权
D.期货
（）
2.金融衍生品交易的基本功能包括哪些？
A.风险管理
B.价格发现
C.投机
6.金融衍生品交易中的市场风险主要包括哪些？
A.利率风险
B.汇率风险
C.股票价格风险
D.商品价格风险
（）
7.以下哪些是金融衍生品交易中常见的风险管理策略？
广西2016年基金从业资格：衍生工具的分类考试试卷
广西2016年基金从业资格：衍生工具的分类考试试卷本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。
一、单项选择题（共50题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.基金份额净值等于（）除以基金当前的总份额。
A．基金资产总值B．基金资产净值C．基金公允价值D．基金资产估值?2.__不属于基金净值公告中需要披露的信息。
A．基金资产净值B．投资组合报告C．份额净值D．份额累计净值3.开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的__时，为巨额赎回。
A．3%B．5%C．10%D．20%4.根据投资目标的不同，基金可以分为__。
A．契约型基金与公司型基金B．成长型基金、收入型基金和平衡型基金C．主动型基金和被动(指数)型基金D．交易型开放式指数基金(ETF)与上市开放式基金(LOF)5. 有“宏观经济晴雨表”之称的是（）。
A．主板市场B．创业板市场C．现货交易市场D．中小企业板市场6. 下列关于基金份额持有人大会的说法，不正确的有__。
A．基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议B．当基金托管人召开基金份额持有人大会的提议被基金管理人否决后，基金托管人不得自行召集会议C．基金管理人决定召集基金托管人提议的基金份额持有人大会的，应当自出具书面决定之日起60日内召开D．代表基金份额5%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议7. 下列关于基金管理人的说法，不正确的是__。
A．基金管理人的职责是实现资产的保值和增值，因此基金管理人的投资管理能力和风险控制能力很重要B．基金管理人对于投资者负有重要的信托责任C．基金管理人在基金运营中处于核心地位，只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金资产的投资管理D．基金管理人应根据投资指令，办理基金名下的资金往来8. 一般来讲，政府债券与公司债券相比，__。
证券资格(证券基础知识)其他衍生工具简介章节练习试卷2(题后含
证券资格（证券基础知识）其他衍生工具简介章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
多选、少选、错选均不得分。
1．结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为()。
A．公开募集的结构化产品B．非收益保证型产品C．私募结构化产品D．商品联结型产品正确答案：A,C解析：B项属于按收益保障性的分类；D项属于按联结的基础产品的分类。
知识模块：其他衍生工具简介2．关于存托凭证，下列各项正确的有()。
A．存托凭证是指在异国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证B．存托凭证一般代表外国公司股票，不能代表债券C．存托凭证由J.P.摩根首创D．存托凭证又称预托凭证正确答案：C,D解析：A项，存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证；B项，存托凭证可以代表外国公司股票，也可以代表债券。
知识模块：其他衍生工具简介3．美国证券中央保管和清算机构的成员包括()。
A．自营商B．证券经纪公司C．信托投资公司D．个人正确答案：A,B,C,D解析：美国证券中央保管和清算机构的成员为金融机构，如证券经纪公司、自营商、银行、信托投资公司、清算公司等，其他机构和个人也可以通过与以上成员建立托管或清算代理关系，间接地参加证券中央保管和清算机构。
知识模块：其他衍生工具简介4．ADR业务中涉及的关键机构包括()。
A．基础证券的发行公司B．存券银行C．托管银行D．存券信托公司正确答案：B,C解析：参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。
存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务。
托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。
托管银行负责保管ADR 所代表的基础证券；根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国；向存券银行提供当地市场信息。
银行业从业资格考试——金融衍生产品题
公司在欧洲债券市场上发行美元债券需要支付12%的固定利率，如在欧洲美元市场上向银行借款则需支付LIBOR+50bp的浮动利率；B公司在欧洲债券市场上发行美元债券需要支付11%的固定利率，如在欧洲美元市场上向银行借款则需支付LIBOR+10bp的浮动利率，则以下哪种说法是正确的（）：B公司可以进行货币互换B两公司不存在做利率互换的必要公司发行固定利率的欧洲美元债券，B公司以浮动利率在欧洲美元市场上贷款，之后双方再进行利率互换来降低各自的融资成本公司以浮动利率在欧洲美元市场上贷款，B公司发行固定利率的欧洲美元债券，之后双方再进行利率互换来降低各自的融资成本13.以下关于期权特点的说法不正确的是（）：A.交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利B.期权合约不存在交易对手风险C.期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等D.期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称14.一个日本出口商预计3月份后会收到一笔美元结算款，为了防止美元贬值，他在1月初以1$=￥的协议价买入了一份美元的看跌期权，到2月初，市场上美元兑日元的汇率为1$=￥，请问此时这份期权处于（）：A.实值B.平价C.虚值D.无法判断15.一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是（）：A.内在价值为3，时间价值为10B.内在价值为0，时间价值为13C.内在价值为10，时间价值为3D.内在价值为13，时间价值为016.若一份期权的标的资产市场价格为100，一般而言，期权的协定价格低于100越多，则（）：A.看涨期权和看跌期权的期权费都越高B.看涨期权和看跌期权的期权费都越低C.看涨期权的期权费越低，看跌期权的期权费越高D.看涨期权的期权费越高，看跌期权的期权费越低17.为规避美元利率上升的风险，固定利率债权人应选用以下哪种期权（）：A.美元看涨期权B.美元看跌期权C.利率封顶期权D.利率保底期权18.下列关于利率保底期权的说法中错误的是（）：A.利率保底期权是用于防范利率下跌的风险的B.在套期保值中适用于固定利率债权人，浮动利率债务人C.在套期保值中适用于固定利率债务人，浮动利率债权人D.属场外交易工具19.对于骑墙套利策略的理解错误的是（）：A.该策略中同时买入两份期权，一份为看涨期权，一份为看跌期权B.两份期权的协议价格相同，合约指向的标的资产的金额也相同C.两份期权具有相同的有效期D.该策略适用于利率变化不大的时期20.领子期权是指（）：A.同时买入一个利率封顶期权和一个利率保底期权B.同时卖出一个利率封顶期权和一个利率保底期权C.在卖出一个利率封顶期权的同时买入一个利率保底期权D.在买入一个利率封顶期权的同时卖出一个利率保底期权21. 最早出现的交易所交易的金融期货品种是（）。
证券从业资格考试-金融衍生工具试卷
证券从业资格考试-金融衍生工具试卷1、则投资者的现货头寸价值为( )元人民币。
A.99277978.34B.102286401.9C.105294825.5D.108303249.12、则投资者的期货头寸盈亏是( )元人民币。
A.-2280000B.-5280000C.-8280000D.-112800003、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )。
A.联动性B.不确定性或高风险性C.跨期性D.杠杆性4、股权类产品的衍生工具是指以( )为基础工具的金融衍生工具。
A.股票或股票指数B.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险C.各种货币D.利率或利率的载体5、使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率,汇率,价格或利率指数,信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整指的是( )。
A.交易所交易的衍生工具B.独立衍生工具C.嵌入式衍生工具D.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具6、互换交易合约是( )。
A.交易所交易的衍生工具B.独立衍生工具C.嵌入式衍生工具D.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具7、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制( )倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。
A.15B.25C.10D.208、独立存在的金融合约是( )。
A.交易所交易的衍生工具B.独立衍生工具C.嵌入式衍生工具D.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具9、金融衍生工具从( )可以分为金融远期合约,金融期货,金融期权,金融互换和结构化金融衍生工具。
A.基础工具B.产品形态C.自身交易的方法和特点D.交易场所10、远期外汇合约属于( )。
A.货币衍生工具B.信用衍生工具C.股权类产品的衍生工具D.利率衍生工具11、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。
A.期货B.远期C.互换D.期权12、金融衍生工具依照( )可以划分为股权类产品的衍生工具,货币衍生工具和利率衍生工具,信用衍生工具以及其他衍生工具。
证券资格(证券基础知识)金融衍生工具概述章节练习试卷2(题后含
证券资格（证券基础知识）金融衍生工具概述章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
多选、少选、错选均不得分。
1．关于信用衍生工具，下列论述正确的有()。
A．主要品种包括信用互换、信用联结票据、政治期货等B．用于转移或防范信用风险C．OTC交易的信用衍生工具名义金额已经超过交易所交易的传统衍生产品D．信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品正确答案：B,D解析：A项，信用衍生工具的主要品种包括信用互换、信用联结票据等；C 项，OTC交易的衍生工具交易量逐年增大，已经超过交易所市场的交易额。
知识模块：金融衍生工具概述2．下列对金融衍生工具基本特征的叙述错误的有()。
A．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动B．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具C．金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投资性和高风险性D．金融衍生工具的交易结果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度正确答案：C,D解析：C项，金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性；D项，金融衍生工具交易双方要对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势做出判断，不仅限于价格一个方面，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。
知识模块：金融衍生工具概述3．衍生产品的普及改变了整个市场结构，主要表现在()。
A．连接起传统的商品市场和金融市场，并深刻地改变了金融市场与商品市场的截然划分B．衍生品的期限可以从几天扩展至数十年，已经很难将其简单地归入货币市场或是资本市场C．其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌D．其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：金融衍生工具概述4．下列关于金融衍生工具的叙述错误的有()。
广西2016年下半年证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品考试题
广西2016年下半年证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品考试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、根据《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价格不可以__票面金额。
A．高于B．低于C．等于D．无关于2、深圳证券交易所资金申购上网实施办法规定，申购单位为（）股。
A．500B．1000C．1500D．1003、下列关于场外交易的说法，错误的是__。
A．场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称B．没有固定的、集中的交易场所C．场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场D．场外交易市场是一个以集合竞价进行证券交易的市场4、__可申请转让向证券公司租用的A股席位。
A．基金管理公司B．保险公司C．财务公司D．资产管理公司5、在计算VaR时，选择个适当的持有期需要考虑的因素不包括__。
A．企业调整财务报表的需要B．交易发生的频率C．头寸的波动性D．监管者的要求6、在反转突破形态中，__形态是出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。
A．头肩B．V形反转C．双重顶(底)D．三重顶(底)7、投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在__日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。
A．T+1B．T+2C．T+38、__的出现标志着现代证券组合理论的开端。
A．《证券投资组合原理》B．资本资产定价模型C．单一指数模型D．《证券组合选择》9、从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是__。
A．相吻合的B．相背离的C．不相关的D．关系不确定的10、下列各项不属于公司反收购战略中保持公司控制权策略的是__A．限制董事资格B．每年部分改选董事会成员C．管理层收购(MBD．超级多数条款11、某投资者通过场内投资1万元申购上市开放式基金，假设管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.0250元，则其可得到的申购份额应为__份。
广西2016年下半年期货从业资格：其他利率类衍生品考试题
广西2016年下半年期货从业资格：其他利率类衍生品考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为__。
A．实值期权B．虚值期权C．平值期权D．市场期权2、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。
A．中国期货业协会B．本交易所会员大会C．本交易所理事会D．中国证监会3、某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，结果最后交割日的价格上涨为450美元/盎司，则该投资者损失__。
A．45.5美元/盎司B．54.5美元/盎司C．50美元/盎司D．4.5美元/盎司4、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。
2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。
根据以上情况，回答下列问题：题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职资格还要经过（）的批准。
A．中国证监会B．期货业协会C．中国证监会派出机构D．期货交易所5、某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权，当标的物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为__。
A．6.375美分/蒲式耳B．20美分/蒲式耳C．0美分/蒲式耳D．6.875美分/蒲式耳6、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是（）对期货从业人员进行纪律处分的依据。
A．中国期货业协会B．中国证监会派出机构C．中国证监会期货部D．期货交易所7、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货公司提出书面异议。
A．交易完成15日B．交易完成30日C．收到结算报告的当天D．期货经纪合同约定的时间8、由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境中会受到相同的经济因素的影响和制约，因而两个市场的价格变动趋势__。
广西2017年证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品考试试题
广西2017年证券从业资格考试:金融期权与期权类金融衍生产品考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、如果市场是有效率的,那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会（）。
A．大体上接近B．不会接近C．股票的平均收益率会较高D．债券的平均利率较高2、公开发行数量在4亿股以上(含4亿股）的,配售数量应不超过本次发行总量的__。
A．20％B．30％C．40%D．50％3、下列关于公司资产净值的叙述，错误的是__。
A．资产净值又称为净资产，是公司现有的实际资产B．资产净值是总资产减去固定资产的净值C．资产净值是全体股东的权益，也是决定股票的重要基准D．一般而言，每股净值应与股价保持一定比例，即净值增加,股价上涨，净值减少,股价下跌4、下列有关资本成本的说法中，错误的是().A．在比较各种筹资方式时，使用个别资本成本B．资本成本的本质是企业为筹集和使用资金而实际付出的代价C．在进行资本结构决策时，使用加权平均资本成本D．在进行追加筹资决策时,使用边际资本成本5、深圳证券交易所《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》规定,申购日后的__,证券登记结算公司对未中签部分的申购款予以解冻，并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项，再划付给主承销商.A．T+1日B．T+2日C．T+3日D．T+4日6、__的分类依据是优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分享。
A．累积优先股票与非累积优先股票B．参与优先股票与非参与优先股票C．可转换优先股票与不可转换优先股票D．可赎回优先股票与不可赎回优先股票7、__是基金管理公司根据市场范围,不断开发新品种、增加产品线长度或扩大产品线宽度。
A．垂直式B．水平式C．开放式D．综合式8、股份有限公司的破产标准是--。
A．资产负债标准B．资不抵债标准C．盈亏平衡标准D．现金流量标准9、间接融资的间接性体现在__。
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广西证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、估值方法的__是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。
假若基金变更了估值方法，也需要及时进行披露。
A．一致性B．合理性C．审慎性D．公开性2、下列有关金融期货的叙述，错误的是__。
A．金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度B．金融期货交易是非标准化交易C．金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易D．在世界各国，金融期货交易至少要受到1家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均需符合监管要求3、下列传递机制正确的是__A．本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加B．本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加C．本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降D．本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降4、ETF建仓期不超过（）个月。
A．1B．2C．3D．65、某上市公司A股在深圳证券交易所挂牌交易，某交易日该股最后一分钟的成交情况为：11.00元成交50手，11.04元成交150手，11.13元成交300手，该股的收盘价是__元。
A．9.19B．10.09C．11.09D．11.196、在国债承销包销的过程中，国债承销的收入主要来源有四个方面，其中哪一项收入有可能无法确保实现？（）A．差价收益B．发行手续费收益C．资金占用利息收入D．留存自营国债的交易收益7、__1938年提出了公司(股票)价值评估的股利贴现模型(DDM)，为定量分析虚拟资本、资产和公司价值奠定了理论基础，也为证券投资的基本分析提供了强有力的理论根据。
A．凯恩斯B．艾略特C．希克斯D．威廉姆斯8、代理客户办理专用证券账户，应当由__向证券登记结算机构申请。
A．客户自己B．证券交易所C．证券公司D．代理人9、其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性__。
A．变大B．围绕原值波动C．不变D．变小10、公司申请其股票上市应有__记录。
A．最近3年连续盈利B．3年盈利C．5年盈利D．最近5年连续盈利11、标准券是一种虚拟的回购综合债券，是由各种债券根据一定（）折合相加而成。
A．收益率B．面值C．折现率D．折算率12、以下说法中，正确的是__。
A．证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而增加B．关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险C．证券组合的投资风险低于市场平均风险水平D．组合管理强调构成组合的证券应多元化13、__是最能有效地反映基金经营成果的指标。
A．市盈率B．净值增长率C．标准差D．市净率14、关于β系数，下列说法错误的是__。
A．反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性B．β系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C．β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数D．β系数是对放弃即期消费的补偿15、证券交易所会员应当设会员代表（），组织、协调会员与交易所的各项业务往来。
A．1名 B．2名 C．3名 D．4名16、登记结算公司于权益登记日R日登记送股，则在上海证券交易所送股及转增股本产生的新增可上市流通股份在何时上市流通__。
A．R日当HB．R日后第一个交易日C．R日后第二个交易日D．R日后第三个交易日17、关于可转换公司债券的转股期限与其价值的关系，下列表述正确的是__。
A．转股期限越长，可转换公司债券的价值越小B．转股期限越长，可转换公司债券的价值越大C．转股期限长，则可转换公司债券的价值难以确定D．可转换公司债券的价值随转股期限的增加呈先高后低的变化趋势18、中小型资本股票的风险与大型资本股票的风险相比，体现了__。
A．低风险低回报B．低风险高回报C．高风险高回报D．高风险低回报19、__要求披露的信息应当以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。
A．准确性原则B．真实性原则C．完整性原则D．及时性原则20、当有效申购量等于或小于发行量时，__。
A．应重新申购B．发行底价就是最终的发行价格C．主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D．主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量21、普通股票股东是否具有优先认股权，取决于__。
A．认购时间与股权登记日的关系B．认购时间C．股权登记日D．持有股票时间的长短22、《证券投资基金法》规定，基金托管人为履行职责，要设有专门的基金托管部门，各托管银行按照业务运作的需要，在内部均设立了专门的（）。
A．基金托管部B．基金管理部C．资产托管部D．资产管理部23、目前，我国证券投资基金管理费按__计提。
A．日B．周C．月24、目前，证券登记结算公司__把结算备付金的利息向结算参与人结息一次。
A．每月B．每季度C．每半年D．每年25、关于系数，下列说法错误的是__。
A．系数是由时间创造的B．系数是衡量证券承担系统风险水平的指数C．系数的绝对值数值越小，表明证券承担的系统风险越小D．系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。
错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、确定资产类别收益预期的主要方法有__。
A．历史数据法B．成本收益法C．情景综合分析法D．收益预测法2、在上海证券交易所，证券营业部在受理投资者转户并登记其证券明细账户后，应于__将变更情况传送至上海证券中央登记结算公司用于变更登记。
A．当日闭市前B．当日闭市后C．次日开市前D．次日开市后3、在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由__承担。
A．投资部B．研究部C．基金运营部D．财务部4、境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可成为我国证券交易所的__。
A．普通会员B．特别会员C．正式会员D．临时会员5、国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产为__，则折成的股份界定为国有法人股。
A．60%B．51%C．50%D．40%6、在证券交易市场上，有一些以金融衍生工具为对象的交易，它们主要包括__。
A．金融期货B．金融期权C．股票E．存托凭证7、在我国上海证券交易所和深圳证券交易所，证券公司要成为会员应具备的条件是__。
A．注册资本金在一定金额以上B．具有良好的信誉和经营业绩C．按规定缴纳各项会员经费D．经中国证监会依法批准设立8、证券投资基金的市场服务机构包括__。
A．基金管理人B．注册登记机构C．律师事务所D．基金评级公司9、关于上海证券交易所法人清算模式中的资金划入，说法不正确的是__。
A．T+1 日上午通过有效银行凭证或指令向银行提交划出资金申请B．资金划拨银行通过系统内本异地资金汇划系统划款C．资金划拨银行通过上海分行收到资金后，借记上海证券中央登记结算公司银行账户D．上海证券中央登记结算公司收到上海分行通知后，贷记证券公司资金交收账户10、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券是指（）。
A．证券公司短期融资券B．证券公司发行的可转换债券C．证券公司发行的次级债券D．证券公司资产支持证券11、目前道琼斯股价指数是采用__。
A．简单算术平均法B．加权股价平均法C．修正平均股价法D．加权股价指数法12、下列情形中，取得从业资格的人员可以获得执业证书的是__。
A．未被机构聘用B．曾在证券公司工作，后因严重违纪行为被开除C．被中国证监会认定为证券市场禁入者D．5年前曾受过轻微的刑事处罚13、证券公司应当缴纳基金，不从事证券经纪业务的，应在每季后__个工作日内按该季营业收入和事先核定的比例预缴。
A．3B．5C．10D．1514、__负责对基金管理人的会计核算结果进行复核。
A．中国证券业协会B．中国证券登记结算公司C．基金托管人D．证券公司15、当保荐机构出现__情形的，中国证监会自确认之日起暂停其保荐机构资格3个月；情节严重的，暂停其保荐机构资格6个月，并可以责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人；情节特别严重的，撤销其保荐机构资格。
A．内部控制制度未有效执行B．尽职调查制度、内部核查制度、持续督导制度、保荐工作底稿制度未有效执行C．保荐工作底稿存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D．通过从事保荐业务谋取不正当利益16、证券公司证券自营业务买卖的对象是__。
A．上市证券B．非上市证券C．以上两者都有D．所有有价证券都可以成为自营买卖的对象17、中国证监会收到申请文件后，在__个工作日内作出是否受理的决定。
A．2B．3C．4D．518、完全预期理论__。
A．只承认市场流动性影响远期利率B．只承认对未来短期利率的预期可能影响远期利率C．市场流动性可以系统地影响远期利率D．承认存在其他因素影响远期利率19、客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起（）个交易日内向证券公司申报。
A．3B．6C．10D．1520、除一、二市场区分之外，证券市场的层次性还体现在__。
A．区域分布B．品种结构的多样性C．上市交易制度D．监管要求的多样性21、KDJ指标又称__。
A．人气指标B．随机指标C．能量指标D．相对强弱指标22、证券回购交易，是指债券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。
其实质内容是：__以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则需归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息。
A．证券出售者B．证券持有者C．融资者D．资金需求者23、下列关于债券的叙述正确的是__。
A．债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本B．债权人除了按期取得本息外，对债务人也可以作其他干预C．由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率D．流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的24、下述__说法是正确的。
A．自营业务是综合类证券公司一种以盈利为目的，为自己买卖证券，通过买卖价差获利的经营行为。
B．在从事自营业务时，证券公司必须首先拥有资金或证券。
C．作为自营业务买卖的对象，有上市证券。
D．作为自营业务买卖的对象，有非上市证券。
25、在公司财务分析中，我们应该注意__。
A．财务报表数据的准确性B．财务报表数据的真实性C．财务分析结果的预测性调整D．公司增资对财务结构的影响E．公司注册资本的真实性。