财务理论知识分析概述
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路漫漫其悠远
2）横向比较（与同类型企业相比）
•实例3 某企业与同行业平均水平相比的有关资料如下（ 与同行业平均水平比较的利润百分比表）
项目
主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务利润 减：期间费用 营业利润
本企业（% 同行业平均水平（
）
%）
100
100
60
70
40
30
30
10
10
20
差异额（% ）
路漫漫其悠远
1）趋势分析（又称纵向比较法）
实例2 某企业简易比较利润表如表所示：
项目 主营业务收入
减：主营业务成本 主营业业务利润
第一年 10000
5000 5000
第二年 15000
7000 8000
第三年 20000
19000 1000
•[思考]通过该企业连续三年的比较利润表，可以看出什么问 题呢? •[回答]从表中可以看出：该企业主营业务收入稳定增长，但 主营业务成本在第三年出现了过多的上涨，导致主营业务利 润大幅度下降。说明该企业净利润波动很大，进而可以通过 对主营业务成本的专门分析找出主营业务成本上涨的原因， 提出解决问题的方案。
路漫漫其悠远
二、财务分析的基本方法
•财务分析可以分为两类：定性分析和定量分析。 •会计报表分析主要是定量分析的方法，会计报表附注 的分析侧重于定性分析。 •（一）定量分析法 • 定量分析法主要有比率分析法、比较分析法和因素 分析法，下面分别介绍：
路漫漫其悠远
（一）定量分析法
•1、比率分析法 •比率分析法是利用会计报表中两项相关数值的比率来反映和 揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。（相对数形 式）
路漫漫其悠远
（一）定量分析法
•3、因素分析法
• (1)差额分析法：例如固定资产净值增加的原因分析，分解
为原值增加和折旧增加两部分。
• (2)指标分解法：例如资产利润率，可分解为资产周转率和 销售利润率的乘积。
• 资产利润率=利润额/平均资产总额
财务理论知识分析概述
路漫漫其悠远
2020/3/26
本讲结构
• 一、财务分析概述 • 二、基本财务报表 • 三、财务分析的主体和目的 • 四、财务分析的目标 • 五、财务分析框架 • 六、财务比率与应用
路漫漫其悠远
一、财务分析的基本程序
•1、明确财务分析的目的 •2、确定财务分析的范围 •3、收集有关分析资料 •4、选择分析方法 •5、得出分析结论
路漫漫其悠远
3）与计划预算比（即实际执行结果与 计划指标比较），“差异分析”
•例如，企业某月生产某产品400件，产品标准成本35元， 实际成本14800元，成本差异=15200-400×35=1200（元） （超支差异），具体原因有：
•材料数量差异；材料价格差异； •人工效率差异；人工工资率差异； •变动性制造费用效率差异；并动性制造费用耗费差异； •固定性制造费用效率差异；生产能力利用差异；固定性制 造费用耗费差异。
-10 10 20 -10
•[思考]该企业与同行业平均水平比．能说明什么？
•[回答]从表1—2可以看出：该企业主营业务成本率低于同行业平均水平，使 该企业主营业务利润比同行业平均水平高10％。但由于该企业的期间费用高 于同行业平均水平，导致该企业营业利润反而比同行业平均水平低10％。因 此，可以从降低期间费用入手提高该企业的营业利润。
路漫漫其悠远
（一）定量分析法
•源自文库
2、比较分析法
•比较分析法是通过比较不同的数据从而发现规律性的东西或 找出差别。用于比较的可以是绝对额，也可以是相对额。比 较分析的具体方法主要如下：
• (1)按比较的对象分类（和谁比）
•1）趋势分析（与本企业历史比）（纵向分析）
•2）横向分析（与同类企业比）
•3）差异分析（与计划预算比）
环比分析（%）
第一年 100 100
第二年 150 150
第三年 200
133.33
路漫漫其悠远
2）横向比较（与同类型企业相比）
•与本企业的历史纵向比较，可以看出企业的发展变化，但无 法知道企业在竞争中所处的地位，因此需要与同类企业进行 横向比较。 •与同行业、同规模的先进企业进行比较，可以看出与先进企 业的不同。从而为发现问题和寻找差距提供线索。这是进行 横向比较的一种方法。 •另一种横向分析法是与同行业平均水平作比较，这样比较更 易发现企业的异常情况，便于揭示企业存在的问题。
路漫漫其悠远
1）趋势分析（又称纵向比较法）
实例2 某企业简易比较利润表如表所示：
项目
第一年 第二年
第三年
主营业务收入 减：主营业务成本 主营业业务利润
10000 5000 5000
15000 7000 8000
20000 19000 1000
•主营业务收入的定基百分比分析与环比百分比分析
年 定基百分比（%）
• 实例1 某一企业的平均总资产为100万元，净利润为40万元 。[思考]这两个项目之比能说明什么问题?
•[回答]总资产是企业的资金占用，是企业的投入；净利是企 业经营回报，是产出。两者之比称为资产净利率，反映了每 一元的投入所产出的净利润是多少。
•根据分析的不同内容和要求，比率分析法主要分为相关比率 分析和构成比率分析两种
•3）比较财务比率 •财务比率是各会计要素的相互关系，反映其内在联系。比率 的比较是最重要的分析。它们是相对数，排除了规模的影响， 使不同比较对象建立起可比性。
路漫漫其悠远
（一）定量分析法
•3、因素分析法 • 因素分析法是一种把一些综合性指标分解为若干个经济 因素，然后分别测算各因素变动对综合性指标影响程度的方 法。 • 因素分析法的实质是将某项指标与计划数或前期数等相 比之下的差异按因素分解成几部分，每部分是由不同的因素 变化引起的。 • 因素分析的方法具体又分为：差额分析法 、指标分解法 、连环替代法 、定基替代法 等。
路漫漫其悠远
（2）按比较内容分类（比什么）
•1）比较会计要素的总量（如比较总资产、净利润等） •总量比较主要用于时间序列分析如研究利润逐年变化趋势， 看其增长潜力。（纵向比较） •也可以使用于同业相比，看企业的相对规模和竞争地位。
•2）比较结构百分比 • 结构百分比分析是先把常规的会计报表换算成结构百分比报 表，如以收入为100%，看损益表各项目的比重。结构百分比 报表用于发现有显著问题的项目，揭示进一步分析的方向。
2）横向比较（与同类型企业相比）
•实例3 某企业与同行业平均水平相比的有关资料如下（ 与同行业平均水平比较的利润百分比表）
项目
主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务利润 减：期间费用 营业利润
本企业（% 同行业平均水平（
）
%）
100
100
60
70
40
30
30
10
10
20
差异额（% ）
路漫漫其悠远
1）趋势分析（又称纵向比较法）
实例2 某企业简易比较利润表如表所示：
项目 主营业务收入
减：主营业务成本 主营业业务利润
第一年 10000
5000 5000
第二年 15000
7000 8000
第三年 20000
19000 1000
•[思考]通过该企业连续三年的比较利润表，可以看出什么问 题呢? •[回答]从表中可以看出：该企业主营业务收入稳定增长，但 主营业务成本在第三年出现了过多的上涨，导致主营业务利 润大幅度下降。说明该企业净利润波动很大，进而可以通过 对主营业务成本的专门分析找出主营业务成本上涨的原因， 提出解决问题的方案。
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二、财务分析的基本方法
•财务分析可以分为两类：定性分析和定量分析。 •会计报表分析主要是定量分析的方法，会计报表附注 的分析侧重于定性分析。 •（一）定量分析法 • 定量分析法主要有比率分析法、比较分析法和因素 分析法，下面分别介绍：
路漫漫其悠远
（一）定量分析法
•1、比率分析法 •比率分析法是利用会计报表中两项相关数值的比率来反映和 揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。（相对数形 式）
路漫漫其悠远
（一）定量分析法
•3、因素分析法
• (1)差额分析法：例如固定资产净值增加的原因分析，分解
为原值增加和折旧增加两部分。
• (2)指标分解法：例如资产利润率，可分解为资产周转率和 销售利润率的乘积。
• 资产利润率=利润额/平均资产总额
财务理论知识分析概述
路漫漫其悠远
2020/3/26
本讲结构
• 一、财务分析概述 • 二、基本财务报表 • 三、财务分析的主体和目的 • 四、财务分析的目标 • 五、财务分析框架 • 六、财务比率与应用
路漫漫其悠远
一、财务分析的基本程序
•1、明确财务分析的目的 •2、确定财务分析的范围 •3、收集有关分析资料 •4、选择分析方法 •5、得出分析结论
路漫漫其悠远
3）与计划预算比（即实际执行结果与 计划指标比较），“差异分析”
•例如，企业某月生产某产品400件，产品标准成本35元， 实际成本14800元，成本差异=15200-400×35=1200（元） （超支差异），具体原因有：
•材料数量差异；材料价格差异； •人工效率差异；人工工资率差异； •变动性制造费用效率差异；并动性制造费用耗费差异； •固定性制造费用效率差异；生产能力利用差异；固定性制 造费用耗费差异。
-10 10 20 -10
•[思考]该企业与同行业平均水平比．能说明什么？
•[回答]从表1—2可以看出：该企业主营业务成本率低于同行业平均水平，使 该企业主营业务利润比同行业平均水平高10％。但由于该企业的期间费用高 于同行业平均水平，导致该企业营业利润反而比同行业平均水平低10％。因 此，可以从降低期间费用入手提高该企业的营业利润。
路漫漫其悠远
（一）定量分析法
•源自文库
2、比较分析法
•比较分析法是通过比较不同的数据从而发现规律性的东西或 找出差别。用于比较的可以是绝对额，也可以是相对额。比 较分析的具体方法主要如下：
• (1)按比较的对象分类（和谁比）
•1）趋势分析（与本企业历史比）（纵向分析）
•2）横向分析（与同类企业比）
•3）差异分析（与计划预算比）
环比分析（%）
第一年 100 100
第二年 150 150
第三年 200
133.33
路漫漫其悠远
2）横向比较（与同类型企业相比）
•与本企业的历史纵向比较，可以看出企业的发展变化，但无 法知道企业在竞争中所处的地位，因此需要与同类企业进行 横向比较。 •与同行业、同规模的先进企业进行比较，可以看出与先进企 业的不同。从而为发现问题和寻找差距提供线索。这是进行 横向比较的一种方法。 •另一种横向分析法是与同行业平均水平作比较，这样比较更 易发现企业的异常情况，便于揭示企业存在的问题。
路漫漫其悠远
1）趋势分析（又称纵向比较法）
实例2 某企业简易比较利润表如表所示：
项目
第一年 第二年
第三年
主营业务收入 减：主营业务成本 主营业业务利润
10000 5000 5000
15000 7000 8000
20000 19000 1000
•主营业务收入的定基百分比分析与环比百分比分析
年 定基百分比（%）
• 实例1 某一企业的平均总资产为100万元，净利润为40万元 。[思考]这两个项目之比能说明什么问题?
•[回答]总资产是企业的资金占用，是企业的投入；净利是企 业经营回报，是产出。两者之比称为资产净利率，反映了每 一元的投入所产出的净利润是多少。
•根据分析的不同内容和要求，比率分析法主要分为相关比率 分析和构成比率分析两种
•3）比较财务比率 •财务比率是各会计要素的相互关系，反映其内在联系。比率 的比较是最重要的分析。它们是相对数，排除了规模的影响， 使不同比较对象建立起可比性。
路漫漫其悠远
（一）定量分析法
•3、因素分析法 • 因素分析法是一种把一些综合性指标分解为若干个经济 因素，然后分别测算各因素变动对综合性指标影响程度的方 法。 • 因素分析法的实质是将某项指标与计划数或前期数等相 比之下的差异按因素分解成几部分，每部分是由不同的因素 变化引起的。 • 因素分析的方法具体又分为：差额分析法 、指标分解法 、连环替代法 、定基替代法 等。
路漫漫其悠远
（2）按比较内容分类（比什么）
•1）比较会计要素的总量（如比较总资产、净利润等） •总量比较主要用于时间序列分析如研究利润逐年变化趋势， 看其增长潜力。（纵向比较） •也可以使用于同业相比，看企业的相对规模和竞争地位。
•2）比较结构百分比 • 结构百分比分析是先把常规的会计报表换算成结构百分比报 表，如以收入为100%，看损益表各项目的比重。结构百分比 报表用于发现有显著问题的项目，揭示进一步分析的方向。