民间融资服务公司股权投资尽职调查及投资价值分析(ppt 32页)
股权投资法律尽职调查
股权投资法律尽职调查（课件⼤纲）专题⼀股权投资法律尽职调查总论⼤、法律尽职调查的基本⼤作流程；⼤、法律尽职调查的基本⼤法；三、法律尽职调查的的信息来源；四、法律尽职调查的程序性事项；五、法律尽职调查的操作规程（通用）；六、法律尽职调查的特殊问题处理。
专题⼀历史沿⼀的尽职调查⼤、主要依据的法律法规；⼤、收集及审核⼤件；三、对比审核的主要要点；四、常见法律问题及解决途径分析；五、该部分尽职报告的撰写与⼤作底稿的处理。
专题三出资及主要运营资产的尽职调查⼤、出资及主要运营资产尽职调查的主要法律法规依据；⼤、出资及主要运营资产尽职调查的搜集及审核⼤件；三、出资及主要运营资产尽职调查的对比审核主要要点；四、出资及主要运营资产尽职调查的常见法律问题及解决途径分析；五、出资及主要运营资产尽调报告的撰写与⼤作底稿的处理。
专题四股东、股权与控制权的尽职调查⼤、股东、股权与控制权尽职调查的主要法律法规依据；⼤、股东、股权与控制权尽职调查的搜集及审核⼤件；三、股东、股权与控制权尽职调查的对比审核主要要点；四、股东、股权与控制权尽职调查的常见法律问题及解决途径分析；五、股东、股权与控制权尽调报告的撰写与⼤作底稿的处理。
专题五业务及运营状况的尽职调查⼤、业务及运营状况尽职调查的主要法律法规依据；⼤、业务及运营状况尽职调查的搜集及审核⼤件；三、业务及运营状况尽职调查的对比审核主要要点；四、业务及运营状况尽职调查的常见法律问题及解决途径分析；五、业务及运营状况尽调报告的撰写与⼤作底稿的处理。
专题六重⼀合同及业务结构的尽职调查⼤、重⼤合同及业务结构尽职调查的主要法律法规依据；⼤、重⼤合同及业务结构尽职调查的搜集及审核⼤件；三、重⼤合同及业务结构尽职调查的对比审核主要要点；四、重⼤合同及业务结构尽职调查的常见法律问题及解决途径分析；五、重⼤合同及业务结构尽调报告的撰写与⼤作底稿的处理。
专题七⼀⼀资源及⼀⼀政策的尽职调查⼤、⼤⼤资源及⼤⼤政策尽职调查的主要法律法规依据；⼤、⼤⼤资源及⼤⼤政策尽职调查的搜集及审核⼤件；三、⼤⼤资源及⼤⼤政策尽职调查的对比审核主要要点；四、⼤⼤资源及⼤⼤政策尽职调查的常见法律问题及解决途径分析；五、⼤⼤资源及⼤⼤政策尽调报告的撰写与⼤作底稿的处理。
公司股权融资的法律尽职调查范本
公司股权融资的法律尽职调查范本一、背景介绍在公司进行股权融资之前，进行法律尽职调查是必不可少的环节。
本文将以某公司的股权融资为例，介绍法律尽职调查的范本。
二、公司概况（公司名称）是一家成立于（成立时间）的（公司所属行业）公司，主要从事（公司主要业务）。
公司注册资本为（注册资本金额），股东包括（列举主要股东）。
本次股权融资旨在（说明融资目的）。
三、法律尽职调查范本1. 公司治理架构1.1 公司章程：对公司内部治理结构、股东权益等进行详细规定。
1.2 股东会决议：梳理过去三年内的股东会决议，并核对是否符合相关法律法规。
1.3 公司组织结构：了解公司内部的组织架构、职权划分，确保合规性。
2. 公司财务状况2.1 财务报表：审查公司过去三年的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
2.2 财务指标：评估公司的财务状况，包括营业收入、净利润、资产负债比率等指标。
2.3 关联交易：调查是否存在关联交易，并确认是否符合相关法律法规。
3. 重要合同与法律纠纷3.1 合同审查：核查公司与关键合作伙伴、客户之间的合同协议，并确保其合法有效。
3.2 法律纠纷：梳理公司过去三年的法律纠纷情况，包括诉讼、仲裁案件等。
4. 知识产权4.1 专利权：了解公司申请和拥有的专利，确认是否存在侵权风险。
4.2 商标权：核对公司注册的商标，确保其合法注册和使用。
4.3 版权：确认公司在产品、内容等方面的版权归属和合规性。
5. 相关许可与资质5.1 行业资质：核对公司所需的行业资质是否完备，并确保其有效性。
5.2 特许经营权：了解公司是否拥有相关特许经营权，并核实是否合规。
6. 人力资源6.1 雇员合同：审核公司雇员合同的合法性和有效性。
6.2 劳动争议：了解是否存在劳动争议案件，并核实相关情况。
7. 合规与监管7.1 相关许可证书：核实公司在经营过程中所需的各项许可证书是否齐全。
7.2 税务合规性：审核公司的税务合规情况，包括纳税申报、缴纳等方面。
投资项目尽职调查报告模板ppt课件
费用结构分析
财务分析与预测
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期间费用比较分析
财务分析与预测
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未来三年财务预测
财务分析与预测
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高管访谈评价
高管访谈评价
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外部调查
外部调查结论
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投资风险分析
投资风险分析
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交易结构
项目投资方案
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拟上市计划
项目投资方案
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拟投资方案
项目投资方案
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拟投资方案
项目投资方案
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投资估值比较
项目投资方案
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产品工艺流程
产品与技术
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核心技术
产品与技术
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技术、设备同业比较
产品与技术
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生产运营模式
业务运营管理
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主要产品产能
业务运营管理
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业务运营管理
质量管理及产品质量控制
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营销管理
业务运营管理
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原材料采购
业务运营管理
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原材料价格走势
业务运营管理
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资料来源: 海亮股份招股书
主要供应商
业务运营管理
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专业资质和公司荣誉
公司概况
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行业分类
行业与市场
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资料来源： 海亮股份招股书
行业管理体制
行业与市场
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资料来源： 海亮股份招股书
行业政策
行业与市场
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资料来源： 海亮股份招股书
行业概况
行业与市场
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主要竞争对手
行业与市场
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市场地位
行业与市场
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公司产品分类
产品与技术
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股权投资尽职调查报告(共6篇)
股权投资尽职调查报告（共6篇）股权投资尽职调查报告（共6篇）第1篇：股权投资尽职调查清单股权投资尽职调查清单第一部分、基本情况调查（BasicInformation）说明：企业尽职调查是企业获得风险投资和企业上市的关键环节，直接影响到企业价值评估和项目的运作，请务必保证提供所有资料的准确性和可靠性；同时尽职调查涉及企业各方面内部信息，是企业最高级的调查，请相关参与人员严格保守企业机密。
一、公司背景（panyDescription）1、公司成立（1）历史沿革。
请提供公司发起人协议、股东协议、批准证书以及与成立、组建及改组有关的政府批文，包括任何对该文件进行修改的文件；公司主要股东背景，情况。
（2）请提供公司成立的验资报告、出资证明和资产评估证明及/或产权登记证，公司现有注册资本及历次变更的验资报告、相关证明文件和工商变更登记证明；2、公司简介（1）请提供公司对外的正式的公司介绍资料，包括企业经营宗旨、企业愿景、企业发展战略规划/构想等等；（2）请提供公司发展沿革资料及相关证明文件。
3、部门设置（1）请说明公司目前部门设置及人力资源的配置；（2）请提供公司各主要业务部门的职责描述、核心业务介绍和1经营目标。
4、公司管理（1）请提供公司正式的组织架构图；（2）请提供公司股东会、董事会主要成员背景资料（股东出资、股权占有情况及股东、董事简历/背景介绍）；（3）请提供公司核心经营管理人员的背景资料（简历、经营业绩/评价）；（4）请提供公司现有的外部支持（法律顾问/财务顾问/健康顾问/投资顾问等）。
二、产品/服务（Product/Service）1、请提供公司现有产品/服务项目的介绍资料（名称、介绍、服务对象、价格）；2、请说明公司现有核心产品/服务的优势、特点，以及经营成绩；3、请提供公司正在开发的产品/服务项目的介绍资料，以及这些产品/服务项目的开发时间计划表；4、请说明公司现在是否有知识产权开发，如有，请具体说明；5、请提供公司现有无形资产资料（商标/知识产权/专利）。
股权投资实务：尽职调查
Pre-IPO项目尽调重点
Pre-IPO或者较靠后期的项目，在尽调过程中会主要关 注： 企业的合规性 公司的规模 业务未来成长的可能性，及业绩预测是否能够实行
中前期项目尽调重点
中前期的项目，在尽调过程中会主要关注： 行业状况（所处阶段、市场规模、竞争状况） 公司的核心竞争力，是否能够在竞争中胜出 公司现有规模 公司团队的从业经验及能力
未来经营的预计
对关键假设的合理性进行评价（如：收入增长率、成本下降 率、资本性支出等）
业务剥离的考虑(carve-out considerations)
独立经营后引起的新增成本(incremental stand-alone costs) 财务报告审计要求 需要过渡性服务协议
现有的营运系统和程序是否足以支持当前经营及未 来业务发展——IT尽职调查？ 公允价值的会计处理
其它负债
应付税金 借款担保或互相担保 以往业务合并中基于财务表现额外对价条款（earn outs）/或有代价 向亏损企业提供必要支持所承担的负债（合资企业 及下属企业） 经营性租赁负债：具有法律义务的租赁 产品责任 自我保险(self insurance)
或有负债&承诺
其他资产
超额资产 软资产 商誉和其他无形资产 未记录资产
其他问题
应收款之坏账 过期存货
固定资产贬值
对未来收益没有贡献的无形资产 过长的应收款回收期和存货的积压对现金流的影响 长期未能冲销的关联公司应收/应付款 资产的所有权 闲置/低效用资产
负债、承诺和或有负债
尽职调查精品PPT课件
在我国，主承销商的尽职调查最早于1999年证券公司配股项 目中使用，2000年和2001年主承销商分别在增发和IPO中实 施尽职调查。2001年4月，尽职调查首次增加对发行人回访 的内容，并首次要求主承销商承担相应责任。至此，尽职调 查被引入投资银行业务的主要领域。
所持有的企业股份被质押的情况
股东及控股股东的营业执照、公司章程、财务报告及审计报 告
主要股东的股权结构、主营业务和生产经营等状况 主要股东之间的关联关系（如存在一致行动，需确认一致人
尽职调查
投资银行部：张海超
目录
1. 概述 2. 内容 3. 流程 4. 尽调报告
1. 概述
1.1 什么是尽职调查
尽职调查是指由中介机构在企业的配合下，对企业的历史数 据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风 险和资金风险做全面深入的审核，多发生在企业公开发行股 票上市和企业收购以及基金管理中。
投资银行 律师事务所 会计师事务所
获取更加全面的信息，减少片面或失误的风险 1933年的美国证券法规定，如果证券发行人或者帮助发行证
券的承销商能够证明自己已经对发行证券的公司进行了“审 慎的”(Due Diligence)调查，并且将调查中所发现的问题对 投资人或者股民做了披露，那么他们就不必为调查过程中没 有发现的信息，因此也就无法披露的信息承担责任。
重大股权变动的相关文件 股权转让协议、有关主管机关的批准文件、资产评估师的评
估报告、审计机构的审计报告和验资报告以及工商变更登记 文件等
股权投资中的尽职调查流程与注意事项
股权投资中的尽职调查流程与注意事项股权投资是企业进行融资、扩大规模和实现盈利增长的重要方式之一。
然而，由于股权投资的特殊性，投资方在进行股权投资前需要进行尽职调查，以降低投资风险、确保投资决策的准确性。
本文将介绍股权投资中的尽职调查流程与注意事项。
一、尽职调查流程1. 了解目标企业在进行股权投资尽职调查之前，投资方首先要了解目标企业的基本情况。
这包括企业的背景信息、经营模式、发展历程以及财务状况等。
通过收集和分析这些信息，投资方可以初步评估目标企业的投资价值和潜在风险。
2. 调查企业管理层企业的管理层是企业决策和经营的核心，对管理层的调查是股权投资尽职调查的重要环节。
投资方可以通过对管理层的背景、资历和业绩等方面进行调查，评估管理层是否具备领导能力、管理经验和战略眼光，以及是否有潜在的道德、法律和财务风险。
3. 分析市场和行业除了对目标企业进行调查外，投资方还需要对所在的市场和行业进行调查和分析。
这包括市场规模、市场竞争、行业发展趋势以及潜在风险等方面。
通过对市场和行业的分析，投资方可以更好地了解目标企业的发展环境和背景，从而更准确地评估股权投资的风险和回报。
4. 审查财务状况财务状况是股权投资尽职调查的重点内容之一。
投资方需要仔细审查目标企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过分析财务报表，投资方可以了解目标企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等方面的情况，评估投资的风险和收益。
5. 调查法律和合规性法律和合规性是股权投资尽职调查中不可忽视的内容。
投资方需要了解目标企业的法律地位、合同和协议的合规性，以及是否存在潜在的法律风险和纠纷。
此外，投资方还需要审查目标企业的知识产权、劳动力合同和环境保护等方面的问题，确保没有潜在的法律和合规性隐患。
二、注意事项1. 保持独立性投资方在进行股权投资尽职调查时应保持独立性，避免受到其他利益方的干扰和影响。
尽管投资方可能与目标企业存在合作或商业关系，但在进行尽职调查时应以客观、中立的态度进行评估，确保调查结果的准确性和可信度。
股权投资尽职调查
出资及主要运营资产法律尽职调查
出资及主要运营资产法律尽职调查
一、主要法规：参照“历史沿革法律尽职调查”相关法规依据
出资及主要运营资产法律尽职调查
二、审阅文件：
1. 记载公司注册资本、实收资本变化的企业法人营业执照正、副本； 2. 股东协议或者发起人协议（如有）； 3. 决定注册资本变更的股东会决议； 4. 未认缴增资的其他股东关于放弃优先权的承诺或者确认函； 5. 注册资本变化前后的章程； 6. 对出资验证的验资报告； 7. 注册资本变更前后的出资证明书； 8. 注册资本变更前后的股东名册； 9. 对出资的批复、批准证书（如有）； 10. 以非货币资产出资的，该等非货币资产过户到公司名下的证明文件（如有）； 11. 对公司出资的审批文件，包括行业主管部门、国有资产管理部门、发展改革部
历史沿革法律尽职调查
三、审核要点：
23. 公司的登记备案事项是否已经办理了有关登记备案手续； 24.公司是否已经办理组织机构代码证； 25.公司是否已经办理财政登记手续； 26.公司是否已经办理统计登记手续； 27.公司章程／股东协议中是否存在特殊规定，如委托表决、不按照出资比例享有表决
权、不按出资比例分红等；
历史沿革法律尽职调查
四、尽调报告撰写要求：
在尽职调查报告中应当详细记载： （1）公司设立的日期； （2）设立时的股东、出资方式、出资期限、股权比例； （3）注册资本的数额、缴纳情况； （4）公司经营范围； （5）公司法定代表人； （6）公司的董事会构成和监事会构成； （7）设立公司取得的批准情况； （8）公司其他登记文件的情况； （9）公司发行期权、可转债的情况（如有）； （10）公司章程中与拟议交易有关的特殊条款； （11）除公司章程以外，其他股东协议中的特殊约定等。
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内容提要
序
第一部分 投资逻辑篇
第一章 投资 逻辑
第二章 尽调 逻辑
一、投资就是预 见未来
二、投资决策的 逻辑
三、价值的逻辑 四、估值的逻辑
五、退出的逻辑 六、风险的逻辑
七、基金策略
八、投资最重要 的事
一、尽职调 查概述
二、尽调核 心逻辑
第二部分 尽调方法论篇
第四章 财务尽 调
第三章 业务尽 调
《投资尽职调查 投资逻 辑 尽调方法 实战案例》
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01 内容提要
目录
02 序03 第一部分 投资逻辑篇 Nhomakorabea04
第二部分 尽调方法论 篇
05 第三部分 尽调实务篇
06 第四部分 尽调报告篇
投资是一个兼具“科学性”与“艺术性”的行业。人们往往关注其“艺术性”而忽略其“科学性”。一个好 的投资行业工作者应该有一套科学而实用的工作方法，从而能更快地做出正确的决策。 《投资尽职调查：投资逻 辑、尽调方法、实战案例》作者将多年的投资尽调工作经验进行提炼，为投资行业工作者尤其是行业新手阐明投 资的逻辑，并结合投资工作实战介绍了投资尽调的详细流程、完整的实战案例以及投资报告的撰写方法，力图将 投资机构的工作全貌展现给读者。作者使用大量的笔墨分享了自己十多年的实战感悟，希望可以让读者有所思考， 少走弯路。 《投资尽职调查：投资逻辑、尽调方法、实战案例》遇合投资、投行、法律、会计等行业从业者以及 有志于进入投资行业的人士阅读及学习。
七、管理层盈利 预测分析
八、非财务数据 的分析逻辑
九、财务尽调流 程
十、如何对待财 务不规范的企业
一、行业尽调是 什么
二、行业尽调目 标
私募股权投资实务--3尽职调查基本概述及法务尽职调查
4
企业实地调查
查看企业厂房、土地、 设备、产品和存货等实 物资产 。 在企业未得到 通知的情况下去观察一 下，如有条件在企业不 知情的情况下，与企业 周边的居民或相关人士
聊聊天
5
小组内部沟通
调查小组成员来自不同 背景及专业，其相互沟 通也是达成调查目的的 方法。 组内成员发表对 尽职调查发现的疑问点 ，相互交流线索与证据
尽职调查的外围研究
尽职调查的对象
调查对象
企业实地考察
会见管理团队
主要内容
• 核实商业计划书的真实性；核实净资产、设备审核以往史料和财务报表；考察组 织 架构和人事档案
• 观察管理团队人员素质；了解他们的经验和专长；管理层成员经验和个性是否相互 配合
业务伙伴和前投资者 • 对项目企业管理者的评价；建立合作和终止合作/投资的原因
尽职调查基本概述及法务尽职调查
主讲人 | XXX
目 录
一 尽职调查基本概述 二 尽职调查公司基本情况 三 法务尽职调查
尽职调查基本概述
尽职调查基本概述
尽职调查基本概述
尽职调查概念、目的、重要性 尽职调查流程、原则、方法 尽职调查外围研究、对象、范围 尽职调查三种能力、三层论与三重境界 浑水公司尽职调查方法借鉴
横向比较原则
需要投资经理对同行业的国内外企业发展情况， 尤其是结合该行业已上市公司在证券市场上的 表现进行比较分析，发现目标企业的投资价值
尽职调查的方法
尽职调查五大方法
1
2
审阅文件资料
参考外部信息
通过公司工商注册、财 务报告、业务文件、销 售合同、采购合同、法 律合同等各项资料审阅， 发现异常及重大问题。 提供业务介绍材料与财 务资料之间的互相印证 至关重要
股权投资业务尽职调查工作指引
******投资管理有限公司股权投资业务尽职调查工作指引（2016年4月制定）第一章总则第一条根据中国证券业协会颁布的《证券公司直接投资业务规范》、****资本投资有限公司制定的《直接投资业务基本管理制度》的相关规定，为了规范和指导******投资管理有限公司及******投资基金（有限合伙）（以下简称“管理公司”、“****基金”）开展股权投资业务的尽职调查工作，提高尽职调查工作质量，制定本指引。
第二条尽职调查是指投资业务人员遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，通过实地考察、访谈、查阅资料等方法，对目标被投资企业进行调查，以有充分理由确信目标被投资企业符合管理公司及****基金的投资标准的过程。
第三条本指引是对投资业务人员尽职调查工作的一般要求。
投资业务人员应按照本指引的要求，认真履行尽职调查义务。
除对本指引已列示的内容进行调查外，投资业务人员还应对目标被投资企业进行多方面的考察，对于涉及到足以影响投资决策委员会决策的其他重大事项应进行详尽调查。
第二章基本要求第四条项目小组应严格按照本指引的相关规定，勤勉尽责完成目标被投资企业的尽职调查工作，并根据尽职调查情况，详实撰写尽职调查工作报告，充分披露目标被投资企业各项风险。
如出现无法完全根据本指引的规定完成尽职调查的情况，项目小组应在尽职调查报告中说明理由。
第五条项目小组负责人应对目标被投资企业的尽职调查工作全面负责，对项目成员合理分工，逐项完成尽职调查相关内容。
第六条项目小组应编制项目工作底稿；工作底稿应真实、准确、完整地反映所实施的尽职调查工作。
第七条项目尽职调查过程中，项目小组应根据公司所属行业及公司特点，对相关风险进行重点调查。
如果需要可根据具体情况聘请注册会计师、律师等外部专业人士协助完成尽调工作。
项目小组应对注册会计师、律师等外部专业人士的意见进行合理质疑。
项目小组在引用该等专业人士的意见时，应对所引用的意见负责。
第一节公司持续经营能力调查第八条调查公司主营业务及经营模式。
股权投资尽职调查内容和流程
股权投资尽职调查内容和流程一、公司背景调查1、公司成立背景及历史沿革；2、公司章程；公司成立以来股权结构的变化及增资和资产重组情况；3、公司股东、董事、董事主席、法人代表、高级管理人员或监事会成员的简历和参与情况；4、公司员工状况，包括年龄结构、受教育程度结构、岗位分布结构和技术职称分布结构；5、公司实施高级管理人员和职工持股计划情况。
6、控股子公司的有关资料、包括名称、业务、资产状况、财务状及收入和盈利状况。
二、公司经营管理事项调查1、公司目前所从事的主要业务及业务描述，各业务在整个业务收入中的重要性；2、公司的主流产品；公司产品系列，产品结构，产品零部件构成细分及明细；3、主要业务近年来增长情况，包括销量、收入、市场份额、销售价格走势，各类产品在公司销售收入及利润中各自的比重；4、公司对外投资情况，包括投资金额，投资比例，投资性质，投资收益等情况。
5、公司成立以来业务发展、生产能力、盈利能力、销售数量、产品结构的主要变化情况；6、企业目前的营销手段；7、企业品牌建立与保护措施；8、公司在业务中所需的原材料种类及其他辅料，包括用途及在原材料中需求中的比重；9、企业对周边环境造成的污染，以及对环境的影响；10、进出口、进出口退税、进出口结汇状况；11、企业过去三年的损益表和资产负债表；12、企业过去三年的纳税状况；13、公司收入、利润来源及构成；14、公司主营业务成本构成情况，公司管理费用构成情况；15、公司销售费用构成情况；16、对公司未来主要收入和支出的有重大影响的因素有哪些，17、公司目前执行的各种税率情况；18、公司目前主要有哪些债权，该债权形成的原因；19、公司目前主要的银行贷款，该贷款的金额、利率、期限、到期日及是否有逾期贷款；20、公司对关联人(股东、员工、控股子公司)的借款情况；21、公司对主要股东和其他公司及企业的借款进行担保及低抵押情况；22、公司历年股利发放情况和公司现在的股利分配政策；三、行业背景与市场调查1、行业背景调查；2、公司产品在市场上所占份额；3、主要客户来源及状况分析：主要客户在公司销售总额中的比重；公司主要客户的地域分布状况；4、公司销售策略：广告策略；定价策略；销售手段、销售人员；激励措施；销售地域，销售管理及销售网络分布情况；5、公司销售合同执行状况；6、公司为消费者提供哪些售后服务，具体怎样安排；7、产品的研发和质量控制；8、同类公司的调查；9、未来的发展计划。
股权投资尽职调查
2000年，前后互联网泡沫破裂 ，私募股权投资进入低谷。
2004年，深圳中小板推出，PE 机构看到希望。
4
二、私募股权投资的历史发展
我国PE机构发展历程及现状-2
2006年，《合伙企业法》的颁布 实施使得国际PE基金普遍采用的 有限合伙组织形式得以在中国实 现，大力推动了PE行业的发展。
2011年下半年开始，通胀压力和 持续紧缩的货币政策使得资金募 集出现困难，退出渠道受阻， PE行业进入调整期。
✓
前期阶段
先期接洽以及之后的 正式谈判阶段签署保 密协议是行业惯例 根据交易的具体情况 确定保密协议具体情 况(单方/双方，范围等)
项目内部正式立项
为交易奠定基础 创建一个时间框架以 及排他期安排 在进一步投入时间和 成本之前就重大问题 形成协议（例如价格） 一般双方会约定大部 分条款不具有约束力
8Байду номын сангаас
6
二、私募股权投资的历史发展
2006-2018年中国私募股权投资市场情况
4000 3500
20000 3574 3637
18000
3000 2500
2970 2438
16000 14000 12000
2000
10000
1500 1000 500
0
617 621 548 745 79 122 167 124 240
2006年
2009年
2011年
2013年
2009年，深圳创业板推出，企业上市 门槛降低和高市盈率为股权投资提供 了绝佳的退出平台，一批投资机构借 助创业板平台获取高额回报。
2013年，A股IPO暂停：A股IPO暂停一 年，上市退出渠道严重受阻，并购成为 退出首要方式。VC/PE行业洗牌，PE机 构开始重视专业化投资和投后管理工作 ，逐渐回归投资实业本质。
股权融资PPT课件
第三节 增资扩股融资
❖ 3.公司近3年财务报告无虚假记载 ❖ 4.公司预期利润率可达同期银行存款利率 ❖ 5.所募集资金须按招股说明书所列用途使用，改变
募集资金用途的，须经股东大会批准。 ❖ 6.发行新股须有保荐人和主承销商 ❖ 7.募集资金用途须符合国家产业政策 ❖ 8.本次募集资金数额原则上不超过公司股东大会批
❖ 和科技部操作的中小企业创新基金，创新基金重点 支持具有自主创新、技术含量高、市场前景好的研 究开发项目，如软件、生物、医药等。创新基金分 别以贷款贴息、资本金投入等方式给予支持。
❖ （四）吸收个人投资
❖ 个人投资是指企业内部职工和社会上居民以个人合 法财产投入企业。
❖ （五）吸收外商投资
❖ 指外国投资者及我国香港澳门台湾地区投资者把资 金投入企业。
第二节 股权出让融资
❖ 产业投资基金对中小企业的投资程序主要是：初步 接触——企业（项目）介绍——企业（项目）考察 ——商讨投资方式——签订投资协议——召开第一 次股东大会
❖ （三）吸收政府投资 ❖ 中小企业在创业发展初期争取到政府拨款或者政府
投资是一种最佳的融资方式。我国各级政府均以财 政拨款的方式成立了各种形式的科技发展基金、创 新基金、投资基金，其中最有代表性的是由国务院
第一节 产权交易融资
❖ 7.交易双方缴纳手续费，领取产权交易鉴证书。 ❖ 8.交易双方持产权交易鉴证书，在工商等部门办理
变更手续，同时出让方领取产权交易价款。
第二节 股权出让融资
❖ 一、概念 ❖ 股权出让融资是指企业出让部分股权，以筹集企业
所需要的资金。 ❖ 企业在出让股权吸引新的投资者之前，应仔细考察
第一节 产权交易融资
2.出让方和被转让企业的资格证明：企业法人营业执 照、自然人的身份证等；
2024年股权投资尽职调查报告
20XX 专业合同封面COUNTRACT COVER甲方：XXX乙方：XXX2024年股权投资尽职调查报告本合同目录一览1. 股权投资尽职调查报告概述1.1 尽职调查的目的和范围1.2 尽职调查的方法和程序1.3 尽职调查的时间安排2. 企业基本情况调查2.1 企业注册信息调查2.2 企业经营状况调查2.3 企业财务状况调查3. 股东和实际控制人调查3.1 股东背景调查3.2 实际控制人调查3.3 股东和实际控制人关联关系调查4. 企业业务和技术调查4.1 业务模式调查4.2 技术实力调查4.3 产品或服务调查5. 企业法律合规性调查5.1 企业法律资质调查5.2 企业合规情况调查5.3 企业法律风险评估6. 企业市场和竞争情况调查6.1 市场规模调查6.2 市场竞争格局调查6.3 市场份额和增长潜力调查7. 企业经营风险评估7.1 财务风险评估7.2 业务风险评估7.3 法律风险评估8. 企业价值评估8.1 企业价值估算方法8.2 企业价值估算结果8.3 企业价值评估分析9. 投资建议和风险提示9.1 投资建议9.2 风险提示9.3 投资决策依据10. 尽职调查报告提交和保密10.1 报告提交时间10.2 报告提交方式10.3 保密义务和期限11. 合同的生效和终止11.1 合同生效条件11.2 合同终止条件11.3 合同终止后的权利和义务处理12. 违约责任12.1 违约行为12.2 违约责任12.3 违约赔偿金额和方式13. 争议解决方式13.1 争议解决方式13.2 争议解决地点和机构13.3 争议解决费用承担14. 其他条款14.1 合同的修改和补充14.2 合同的解除14.3 合同的继承和转让第一部分：合同如下：第一条股权投资尽职调查报告概述1.1 尽职调查的目的和范围1.2 尽职调查的方法和程序尽职调查将采用现场访谈、查阅文件、第三方查询等方式进行。
调查程序包括但不限于：收集和分析目标公司的文件资料，包括但不限于公司章程、重大合同、许可证书等；对目标公司的管理人员和关键岗位人员进行访谈；对目标公司的客户、供应商、合作伙伴等进行第三方查询；对目标公司的经营场所、设备、生产情况进行现场勘查；对目标公司的财务报表进行审计；对目标公司的法律合规性进行评估等。
公司股权融资的法律合规尽职调查方法
公司股权融资的法律合规尽职调查方法在公司发展过程中，股权融资被视为一种重要的筹资方式，可以为公司提供必要的资金支持。
然而，为了保障交易的合法性和安全性，对所投资公司的尽职调查就显得尤为重要了。
本文将介绍公司股权融资过程中的法律合规尽职调查方法，以确保交易的安全和合法性。
一、背景调查与尽职调查股权融资尽职调查是指投资方对被投资公司的各项信息和风险进行全面、客观、深入的调查和审查。
在进行尽职调查之前，首先需要进行背景调查，了解被投资公司的基本情况、业务模式、法律关系等，为尽职调查奠定基础。
二、法律合规调查（一）公司治理结构调查投资方应对被投资公司的公司治理结构进行调查，包括董事、监事、高级管理人员的组成、权责关系、股权结构等，以确保公司治理结构健全、规范，并防范权力滥用和资金流失等风险。
（二）合规性调查合规性调查是对被投资公司是否符合相关法律法规的要求进行全面审查。
这包括公司的注册情况、经营许可证的取得情况、资质证书的合法性等。
此外，还需调查公司在过去的经营活动中是否存在违法行为或者涉及侵犯知识产权等风险。
（三）财务状况调查财务状况调查是了解被投资公司的财务健康状况以及其财务信息的真实性和可靠性。
这可以通过查阅公司的财务报告、审计报告、纳税申报、银行对账单等文件来实现。
投资方还应关注公司的资产负债状况、现金流量状况以及盈利能力等指标，以评估公司的潜在风险。
（四）合同和法律文书调查合同和法律文书调查是核查公司在合同履行、经营活动中所签署的各类合同是否合法有效，以及公司是否存在与合同相关的纠纷或风险。
投资方需要仔细审查公司的合同、协议、章程、劳动合同等相关法律文书，确保公司的合同履行具备法律效力。
（五）知识产权调查对于知识产权密集型行业的公司来说，知识产权调查尤为重要。
投资方需要核实被投资公司是否拥有和使用了合法的知识产权，以及是否存在侵犯他人知识产权的风险。
这包括专利、商标、著作权等各类知识产权的登记情况和权属确认。
对某市民间融资状况的调查与分析
对某市民间融资状况的调查与分析对xx市民间融资状况的调查与分析分析和研究目前xx市民间融资活动的变化趋势，探索规范和引导民间融资的方法、途径，对于坚持科学的金融发展观，准确贯彻执行稳健的货币政策，优化信贷资源配置结构，促进辖区融资渠道顺畅及经济金融协调稳定发展具有非常重要的意义。
一、xx市经济发展资金供求与民间融资基本状况至20xx年末，xx市金融机构各项存款余额xxx亿元，比年初增加xx亿元，增长7.3%；各项贷款余额xxx亿元，比年初增加xx亿元，增长7.8%；存贷比例只有xx%。
据测算，20xx年末，xx市经济发展资金需求总额约xx亿元，20xx年全市金融机构累计发放贷款只有xx亿元，资金缺口达到xx亿元。
据问卷调查，至20xx年末，xx份家庭问卷中有xx户参与了民间融资，比例达到xx％，家庭个人融资总额达到xx万元，其中借入民间资金的有xx户，占xx%，借入金额达到xx万元；借出资金的有x户，占xx%，借出金额达到xx万元。
xx份企业问卷显示，有x家企业参与民间融资，占比为xx％，融资总额达到xxxx万元。
二、xx市民间融资的主要形式和特点xx市民间融资的主要形式有三种：一是中小民营企业急需资金时难以获得银行信贷，相互之间或向社会居民筹资；二是资金比较富裕的私营企业主或个体户把民间融资作为一种投资形式；三是社会居民之间因一时之需而进行的“互通有无”行为。
从调查情况看，xx市民间融资主要有以下几个特点：（一）融资主体广泛。
目前xx市约有xx%以上的家庭、xx%以上的中小民营企业涉及民间融资，融资主体不仅涉及农户、城镇居民、个体工商户、民营企业主，甚至企事业单位工作人员也有参与，融资主体相当广泛。
值得一提的是，农村学校、乡村政权机构也成为民间融资的重要借方。
在xx市较为贫困地区，很多的农村中小学都有向教师和其它社会成员借款维持运转的经历。
绝大部分的农村中小学负债都源自民间融资。
一般都是期终的冬夏时节借，开学的春秋时节还。