中小企业信用担保机构风险管控问题探索

中小企业信用担保机构风险管控问

题探索

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中小企业信用担保机构风险管控问题探索

作者：未知

摘要：信用担保机构实质上是一种风险管理机构，风险管控能力为其经营成败的关键所在。本文目的即在于藉由探索台湾中小企业信用保证基金现行承保方式的风险管控作法，进而发掘其在风险管理上潜藏的问题，并提出若干建议，提供信保基金在风险管理上的参酌。

关键词：信用担保机构；信用保证基金

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1009-0118（2012）-02-0-02

一、前言

中小企业信用条件差、融资风险高为融资困难的主要原因，

因此基于信用补强的台湾中小企业信用保证基金(以下简称基金)乃于1974年成立，为中小企业向银行借款时提供信用担保，成立迄今(2011年9月)，共计对311，070家保证户，提供4，427，908件信用保证，保证金额累计达新台币(下同)6兆417亿余元；因而协助中小企业自金融机构取得8兆6，183亿余元之融资金额，对台湾中小企业发展发挥了很大的成效。但信用担保机构经营管理上最核心的风险管控，从客观的统计数据却显示，存有急待改善的问题。从基金最近七年(2004-2010)的损益状况，平均营亏比为-1.79，表示信保基金平均每收取1元的保证业务手续费收入就要亏掉1.79元，再以平均保费赔付比来看，竟然高达-3.92，显示平均每收取1元的保证手续费收入，就得因承保中小企业的违约而必须代位清偿3.92元；况且基金目前财务杠杆的保证倍数亦已高达20倍左右。虽然信保基金非营利机构，但长时间处于收支不平衡状态将会影响信保基金的承保能力，此种状况如不尽速改善，将会腐蚀信保基金保证能量进而损及其健全而永续经营的基础。因此本文拟从基金现行承保方式分析，探讨目前风险管控作法所可能潜藏的问题，进而提出建议供作参考。

二、现行承保方式风险管控概念与潜在问题

风险管控的概念及内涵会因为不同的承保方式而异，从台湾信保基金目前各种承保方式的重要属性及其风险管控概念可看出在风险管理的潜在问题如表1。

由表1可见，信保基金现行四种保证方式，皆有其独特设计

用意与风险管控内涵。零售型保证虽有三种，但项目保证与直接保证同属例外管理，业务所占比重均不大；而占信保业务比重最大的授权保证，基金虽在核定银行最高保证成数上已引进逾期指标与风险值的概念，但逾期指标为贷款寿命时间权数的函数，且风险值目前仅依逾期指标排序概分五级，对于授信风险真正根源主体的中小企业，基金基于节省社会成本亦委由授信银行为代里人审核，自已反而相对处于间接的被动角色，形成无法直接主动掌控风险。又批次保证因采用风险总量控管概念，当代偿金额超过最高上限后的违约损失，必须由银行全额自行承担，对信保基金而言风险总量明确易于管理，但盯住风险总量而不管个案风险的做法，有如见林不见树，仍然有欠积极主动，况且在现行批次保证与授权保证并存下，也可能产生银行基于自身利益的竞合而将融资风险较高的企业，采用授权保证的方式将风险变相转嫁给基金的逆选择现象。

三、风险管控的若干建议

从基金现行承保方式的风险管控及潜在问题的探索，不难想象基金在最近七年间亏损及代偿负担之沉重。信保基金身为一个信用担保机构，在担保他人信用之前如何管控好自已信用永远是最重要也是最根本的工作，否则自已信用不够坚实又要如何为受保户补强信用，基金作好风险管控永远是长期永续经营的根源所在，所以如何将理论及实务相结合，建构出一套特别针对中小企业属性，而用以评估及分析信用风险的模型，对于信保基金现

阶段的转型则至关重要。而以下两个建议则对基金就中小企业信用风险模型的建构至为重要：

（一）完整的中小企业数据库应尽速建立

模型有效建构的基础在于完整的数据库，中小企业财务等经营数据因相对欠缺可信度及完整性，搜集非常不易，本文认为，市场要进步，信息必须充份提供、充份揭露及易于取得，让学术界能藉由中小企业产业数据库之数据进行更深度的学术探索，并将研究成果或发现提供给实务界做为管理借鉴，或提供给政府机关做为政策拟定及产业辅导之用。中小企业数据库的建立可提供信保基金更有效建构量化模型及从质性分析具体管控其信用风险，更可改善信保基金与中小企业间所存在的信息不对称程度，亦可降低基金与银行间存在的代理问题。

（二）模型应设法与实时信息系统相链接，籍以建构立即同步的风险监控平台

信用风险模型必须能从现有信息中萃取出企业当下或未来信用风险状况，若模型只能说明过去的风险，那模型只是事后诸葛，实务上并无法发挥风险预警的功能。要达到风险预警，除了信用风险模型本身要有预测的精准度外，所投入的参数与变量是否最能反映企业当下经营状况，也是非常重要的关键因素，最佳的情况是要随时保持所投入参数的「新鲜度」，才能让模型所估计的违约风险能最实时反映企业的真实价值，以便能在经营环境瞬息万变的当口实时掌控企业的信用风险状况，提供最有价值的

风险管控决策信息。

参考文献：

[1]冯佳,郭海飞.台湾中小企业信用担保机构风险管理研究[J].中国高新技术企业,2010.

[2]詹益耀.信用保证机构之承保方式与风险管理[J].台湾大学硕士学位论文,2004.