均线形态理论

均线形态理论一般来说，新手重价，老手重量，高手重势。

对于股票新手来说，每天盯着盘面的涨涨跌跌，看的就是股票价格的波动。

股价一涨，就满心欢喜，股价一跌，就万分紧张，这就叫新手重价。

他们看不懂股价波动的内在原因，而只看到股价波动的外在表象，这样一来只会越看越糊涂，很容易陷入主力布下的陷阱中去。

经典的量价关系是，当股价处于上升趋势时，要求股价上涨能够放量，下跌能够缩量。

均线表示的是市场若干天内移动平均的成交价格情况，即市场在这段时间内的平均成本。

均线的优势在于它的移动平均效果，抹平了K线上下跳跃、变动不羁的特征，非常好地记录了市场运行的趋势。

均线的另一层含义，即预示着市场中隐性地存在着一道道的成本位，正是这些成本位对于股价的涨跌具有强大的反作用。

这种反作用主要表现在以下几个方面：1、均线向上则促涨，即为了获利，随着平均成本的走高会进一步推动股价的上涨；2、均线向下则促跌，即当股价跌破市场平均成本时，做空的力量通过接力般的止损行为会一步步推动股价向下运动；3、当均线位于K线下方时，它构成股价下跌过程的坚定支撑，这时候下方的每一条均线都代表了市场中的一个支撑位；4、当均线位于K线上方时，则形成了股价上涨过程的不同压力位，这时候上方的每一条均线都是一道封锁线，股价要上涨就必须坚定地突破横在上面的封锁线，才可以开拓出真正的获利空间；5、当股价偏离均线过远、达到超买或者超卖状态时，由于受到获利盘套现或者套牢盘反弹的作用，股价会逐渐向均线附近靠拢，表现为均线对股价的吸附作用；6、当均线和股价都是走平时，意味着行情处于一种无方向的状态中，下一步是涨是跌需要等待资金作出选择。

均线的参数设置有很多种，一般常用的就是5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日。

其他还有24日、55日、72日等。

就经验而言，24日均线要比20日均线更为灵敏，这一点大家可以自己把大盘指数调出来自己验证，有很多次浅幅下调都是在24日均线处获得支撑而后止跌企稳的。

30日均线是一条较为重要的均线。

60日均线则被称为生命线，其重要性可想而知，一般股价下破了60日线会比较麻烦，需要磨上很长一段时间才能再次走出来。

120日均线即半年线，具有重要的防守意义，常常意味着多空转折的分水岭。

250日的年线，更是被称为牛熊分界线，它的得失意味着行情性质的转变。

盘面就是一个活生生的棋盘，演绎着惊心动魄的战争场面，经验丰富的人能从中看到旌旗变换的厮杀场景，能听到战鼓隆隆的喊杀之声。

行情的起动通常需要经过一个均线磨平修复、然后上翘、多头排列的过程，市场中的筹码需要在低位经过充分换手。

由散户换至机构手中，直至多方控制了盘局，对前期高点发起进攻。

此时你看到的是多方集聚兵力，攻城略地，节节取胜，情绪高昂的动人场面。

行情的结束也需要经过一个均线高位走平、然后逆转、一路下泻的过程，此时多方兵力遭到空方的一路掩杀，节节败退，虽然出现间歇性的反攻，但终究难扭颓势，在败退中不时发生多方自相践踏的情景，直至狼烟散尽，开启新一局的搏杀。

而这一切感性的场景都隐含在均线之中，均线真正用得好的人确实能够达到见微知著、出神入化之境。

KDJ技术指标KDJ是通过计算一定时间内的最高价、最低价和收市价间的波幅，反映股价走势的随机指标。

通常适用短线投资者参考。

KDJ指标是短期技术指标，但也需配合其他技术指标共同研判股市走向。

KDJ活动范围限定在0～100的区间内。

如果KDJ值都处于30%以下，说明股市的底部已经形成。

当K 值大于D值，K线从下方突破D线时，预示行情可能上涨，可以考虑买进股票。

反之，如果K值和D值都处于70%、80%以上时，K线从上向下跌破D线，表明行情转跌，此时可以考虑卖出股票。

投资者需慎重行事，不可再追涨。

如果J值跌为负值，考虑建仓比较安全。

如果J值在100%以上而且KD值已经开始疲软，此时您要有提前平仓的意识。

当股价被连续层层拔高，而KDJ值长期都处于高位时，这预示着股市行情要转向下跌，投资者要谨慎行情的突变。

D>80，超买； D<20，超卖； J>100%，超买； J<10%，超卖。

指标线K向上突破指标线D，买进信号；指标线K向下跌破指标线D，卖出信号。

指标线K与指标线D的交叉发生在70以上和30以下时，才有效。

KDJ指标不适合发行量小、交易不活跃的股票。

KDJ指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。

在J指标达到0以下的时候，股价随时都会出现底部；当它再次向上突破某日平均线的时候，必然会创出新高。

因此，在买入的时候要看一下是否有盈利空间，此技巧对于连续下跌的股票成功率比较高。

做股票要想买在低点，必须要有胆量。

当我们发现某股即将满足J值为0以下时，就必须引起高度的重视，去寻找一条重要的平均线，并且在这个位置去买入（要结合大盘的所处形势），只有这样，才能买在最低点，才能享受到主力拉升的乐趣。

在牛市中，用KDJ的J值判断底部比较简单，成功率几乎可以达到100%；而要判断头部，要花费很多时间。

连续的杀跌，当发现KDJ的J在0以下的时候，已经没有平均线的支撑，面对这样的情况，我们要凭胆量去介入，在介入的时候要注意J指标，一般在 -10以上更好，还有重要的因素是必须离开5日平均线10%以上，只有这样，才能基本保证该股有反弹的空间。

挡在收盘后发现J指标线数值位于100以上的高位时，第2天在上冲的时候就开始卖出，一般情况下不会大错。

只要我们发现J值在100以上开始下行，虽然股价还在上涨，我们就必须引起重视，因为这样的情况称之为背离，一旦下跌，速度快跌势猛。

KDJ指标的缺陷：该指标在连续上涨或者下跌之后会出现钝化的迹象，即指标连续在相对的高位忽上忽下的形态，投资者对此判断有一定的难度。

对于这样的情况，虽然在金叉的时候追涨还会获利，在出现死叉的时候也会继续下跌，但是，风险已经特别大了，因为会出现背离的迹象，而背离的出现，即意味着股票会向相反的方向运行。

如何克服KDJ指标的缺陷：最简单的方法是寻找下跌或者快速上涨的股票，这样的情况判断起来比较简单，也可以在指标钝化的时候从它的相对位置和股价所处的相对位置来判断是否面临头部或者底部。

当然，能够配合其他指标来解决钝化的问题是最好的方法。

平均线也能够帮助投资者克服该指标出现钝化的误区，毕竟KDJ指标是随机指标，是短线操作的利器，但是，并非是惟一能够制胜的法宝。

洗盘的目的和特征洗盘：是指投资者先把股价大幅度杀低，使大批小额股票投资者（散户）产生恐慌而抛售股票，然后再把股价抬高，以便乘机渔利。

洗盘是机构或庄家“做庄”时经常使用的操盘手法。

“洗盘”一词最早流行于上世纪70年代末的台湾股市，意思是庄家为达到其炒作的最终目标价位，在拉抬股价途中分阶段地清洗筹码。

洗盘的目的有三：1、让低价买入股票的中小散户出局，以减轻股票上升时的压力。

2、让持有者的平均成本上升，以使庄家在最终出货时顺利逃跑。

3、庄家在洗盘是高抛低吸，降低自己的持仓成本，最大限度地提高自己的盈利。

具体操作手法是，在股价拉升到某一阶段，突然打压股价，使投资者误以为庄家在出货，纷纷卖出股票，而庄家在低位全部吃进，等到卖盘稀少时，再往上拉抬股价，并促使前期出货的投资者在高位重新买回筹码。

一般在一只股票的拉升过程中，庄家经过多次洗盘。

洗盘和出货主要从成交量区分的。

出货时往往带量，而洗盘一般是缩量的。

箱体震荡：股票的价格在一定的范围上下波动，就像一只股票箱。

洗盘的目的是什么？洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。

同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。

庄家洗盘常用手法及盘口特征：既然洗盘会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶狠狠地跳水式打压，让人产生一切都完了的感觉，才会在惊恐中抛出。

有意思的是在关键的技术位，庄家往往会护盘，这是为什么？答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的。

操盘手较常采用的洗盘手法有：1、打压式洗盘。

先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间（或天数）不会太长。

2、边拉边洗。

在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。

3、大幅回落。

一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。

投机股经常运用这种手法，或盘中机构获利颇丰。

4、横盘筑平台。

在拉升过程中突然停止做多，使缺凡耐心者出局，一般持续时间相对较长。

5、上下震荡。

此手法较为常见，即维系一个波动区间，让投资者摸不清庄家的炒作节奏。

洗盘阶段K线图所显示的几点特征：1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定；2、成交量较无规则，但有递减趋势；3、常常出现带上下影线的十字星；4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。

若投资者无法判断，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线；5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态。

研判大盘的趋势涨跌家数比股市中，每天的“涨跌家数”往往比大盘指数更能反映股市走势。

在涨势中，上涨家数比下跌家数多一倍，表示股市看好；上涨家数与下跌家数之比小于1.25，股市可能转疲。

大盘指数有时候会因为采样与加权因素的关系，使得其涨跌不能充分反映股市整体走势的强弱，甚至出现误导。

如果配合着全面“涨跌家数”的观察，可以获得更精确的方向。

在涨势中，如果上涨总家数能保持多于下跌家数的50%（即两者之比为1.5：1）以上，表示股市仍然看好，当然，这个比率越大越好。

反之，如果上涨家数与下跌家数之比连续几天低于1.25，这是股市可能转疲的先兆，须留意股市随时可能变盘。

另外一种情况是，如果行情一路萎靡不振，但每日上涨家数默默增多，而与下跌家数之比已超过1.25以上，只要连续3天，也是股市即将反弹的先期讯号。

地心引力线统计中显示，大盘指数的“50日移动平均线”的吸力颇为强劲，指数的涨跌只要过了头，都会被这条地心引力线乖乖的吸回，而涨跌是否过大则是以“50日移动平均线”的上下10%为标准。

举例说，指数的“50日移动平均线”位置若正是在5000点，那么只要上涨超过10%，也就是当指数爬升到5500点以上时，它在3个交易日之内被向下吸回整理的几率高于八成；若改成5个交易日的话，这个几率会更大于九成。

下跌时也是同样情形，当指数下滑到4500点以下时，它被迅速向上吸回的机会便来了。

比“50日移动平均线”命中率更高的一条线是“30日与72日”的平均数，准确率高达90%以上。

指数绝大部分时间都会在地心引力线上下10%的范围内起起伏伏，很少越过雷池一步。

但是如果指数不但远远越出了上方轨道，且逗留在“外太空”的时间超过10个交易日以上，这往往是大牛市行情来临的先兆。

地心引力线也是大盘的趋势线。