货币银行学第11章货币供给

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货币银行学货币供给课件

货币供给的主体与客体
主体
货币供给的主体是中央银行和商业银行。中央银行负责发行货币，并控制基础货币的供应；商业银行则通过创造信用来扩大货币供应量。
客体
货币供给的客体是经济生活中流通的货币量，包括硬币、纸币和存款货币等。
货币供给的层次划分
M0
流通中的现金，包括硬币和纸币。
M1
M0加上银行体系活期存款的货币总和。
货币政策对货币供给的影响
影响途径
通过调节基础货币和货币乘数来影响货币供给。
影响效果
货币政策的变化会导致货币供给的增加或减少，从而影响经济活动。
货币政策的有效性分析
有效性分析
货币政策的有效性取决于政策工具的传导机制、经济周期和预期等因素。
影响因素
政策透明度、市场预期、金融市场结构和外部经济环境等。
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国际货币体系与货币供给
国际货币体系的发展历程
古典金本位制
以黄金作为国际储备货币，各国货币的汇率与黄金挂钩。
布雷顿森林体系
以美元为中心，美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩。
牙买加协议
美元依然是主要国际储备货币，但汇率制度更加灵活，多种货币参与国际储备。
国际货币体系对货币供给的影响
100%
外汇占款
外汇占款是中央银行因收购外汇而投放的货币，是基础货币的重要组成部分。
80%
财政存款
财政存款的变化也会影响基础货币的供应，财政存款的增加会减少基础货币，反之亦然。
货币乘数的决定因素
存款准备金率
存款准备金率是商业银行必须存放于中央银行的存款与其吸收的存款的比率，影响货币乘数的大小。
02
市场竞争促使金融机构提高效率和服务质量，降低融资成本，从而增加货币供给的有效性。

第十一章货币的供给与需求

货币需求愿望和货币需求能力的统一
经济学家认为货币需求主要源于：
充当交易媒介的能力具备价值贮藏的能力
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11.2 货币需求
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2. 西方货币需求理论
① 传统的货币数量说 ——把货币看作工具，并无内在价值。
现金交易数量说（费雪）现金交易方程式： MV = PT 现金余额数量说（马歇尔）剑桥方程式： M = k〃PY 剑桥方程式更为进步，提出新思路。
反映持有货币的机会成本。结论：货币需求函数具有相对稳定性（政策意义）。
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2.
强调把收入作为财富的一西方货币需求理论种代表，而不是衡量货币运行情况的尺度是现代货 ③ 现代货币数量论（弗里德曼）币需求理论与传统货币数量论的根本区别。影响货币需求的因素 •人力财富：个人获得收入的能恒久性收入：所有未来预期收入的折现值，力，一切先天后天才能技术，即长期收入的年度平均预期值。与教育程度密切相关。各种财富的预期收益率：持有他们的机会 •非人力财富：物质性财富，房屋、耐用消费品等财产。成本，货币rm，公债 rb，股权资产re，预期
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11.1 货币供给
货币银行学
3. 存款货币创造过程
若上例基于更现实的考虑：华夏银行习惯在法定存款准备金之外保持5% 的超额准备金。现金不断从银行体系中漏出，假设每增加1元支票存款，人们则提取出10分现金。新增的支票存款向其他存款转化，假设每增加1元支票存款，其中30分会向非交易存款转化。且非交易存款的准备金率为6%。换而言之，流通中现金、支票存款和非交易存款始终保持1：6：3。存款乘数与原始存款只能控制M1中最重要的部分：支票存款，但对流通中的现金无能为力。

货币银行学第十一章货币需求

第三节货币需求的主要理论
一、古典货币需求理论
1 现金交易数量说
现等金式交左易边M数V量为说货的币主总要值代，表右人边物P是T为美交国易经总济值学，家双欧方文总•费是雪恒(等Irv的in。g F因is此he，r)M。V他=P在T1是9一11个年恒出等版式的。《方货程币式的虽购然买主力要》说一明书了中P，是对由古M典决货定币的数，量但论当观把点P视作为了给清定晰的的物阐价述水，平提时出，了这著个名交的易现方金程交式易就方变程成式了(E货qu币a需tio求n 函of E数x：change)，即“费雪方程式”：
第二节影响货币需求的因素
三、社会商品可供给量、物价水平和货币流通速度
对于社会货币可供给量与物价水平和流通速度之间的关系，我们可以用马克思的货币流通规律加以说明。若M代表货币需求量，P代表物价水平，Q代表社会商品供给量，V代表货币流通速度，则根据马克思的货币流通规律有如下公式：
M=PQ/V 由上式可以看出，物价水平和社会商品供给量同流通中的货币必要量成正比，而货币流通速度同流通中的货币必要量成反比。
单位纸币代表的金属货币量
流通中需要的金属货币量流通中的纸币总额
第三节货币需求的主要理论
三、凯恩斯和凯恩斯学派的货币需求理论
1 凯恩斯的货币需求理论
M=kPY 其中，M表示货币需求数量，也就是所谓的现金余额；Y表示总收入；P表示物价水平；k表示以货币形式保有的财富占名义总收入的比例。
第三节货币需求的主要理论
一、古典货币需求理论
3 费雪方程式与剑桥方程式的异同
不同：相同(：1)费雪方程式强调货币作为媒介的功能，认为人们需要货币是为了费便雪于方交程换式；与而剑剑桥桥方方程程式式都则属强于调古货典币经的济价学值，贮是藏货手币段数功量能论，认为货币是具有充分流动性的价值贮藏工具。的代(表2)与学费说雪，方都程是式在不经同济，能剑够桥自学动派实以现收充入分Y就代业替的了古总典交理易论量假T说，以的个基人础持上有，货认币为对短收期入内的收比入例Y或k代交替易了额货T不币变流。通如速果度将V。费雪方程式

货币银行学各章和答案二

第一章货币与货币制度1、马克思关于货币起源的论述，是以如下哪种理论为依据的A、货币价值论B、货币数量论C、国家政权决定论D、劳动价值论2、马克思主要是通过分析如A、经济体制B、使用价值形式C、价值形式D、社会形态3、与货币的起源密不可分的是：A、私有制B、社会分工C、贫富分化D、商品交换4、不同商品在量上可以比较、在质上同一的共同基础是：A、价格标准B、使用价值C、价值D、价格5、属于物物的直接交换的价值形式包括：A、一般的价值形式B、特殊的价值形式C、简单的价值形式D、扩大的价值形式6、最初的货币所采取的形态是：A、金币、银币B、牲畜、皮革、烟草C、纸币??????D、银行券下哪一要素的发展，来揭示货币产生的客观必然性的7、货币的各种职能都是从现实的货币出发来描述的，但可用货币符号来代替的是：A、流通手段B、价值尺度C、储藏手段D、支付手段8、货币支付手段职能最初是导源于：A、支付工资B、商品赊销C、吸收存款D、发放贷款9、在价值形式的演进中，商品交换有质的变化的是：A、扩大价值形式到一般价值形式B、一般价值形式到货币形式C、简单价值形式到货币形式D、货币价值形式10、金本位制度下，汇价的基本决定因素是：A、铸币平价??B、商品的价格C、货币购买力D、物价指数11、第一次世界大战前，主要的国际储备货币是：A、美元B、黄金C、英镑D、德国马克12、作为流通手段职能的货币是：A、价值符号B、现实的货币C、信用货币D、观念上的货币13、在发达的商品经济中，支付手段发挥作用的主要场所是：A、信贷收支B、支付工资C、财政收支D、大额交易14、以下属于货币发挥支付手段职能的有：A、银行吸收存款B、汽车购买C、工资支付D、商品购买15、经济对货币的需求包括对：A、世界货币的需求B、储藏手段的需求C、流通手段的需求D、支付手段的需求16、货币所具有的特征是：A、表现商品价值B、在世界范围内流通C、衡量商品价值D、和一切商品相交换17、在我国境内严禁作为计算单位和价值尺度流通的有：A、人民币B、金银C、港币、澳元D、外国货币第二章信用1、信用活动中的货币发挥的职能是：A、储藏手段B、支付手段C、流通手段D、价值尺度2、商业信用最典型的做法是：A、赊销B、有借有还C、票据化D、挂账3、由债权人开出承诺到期付款的有价证券是：A、商业票据B、支票C、商业汇票D、商业期票4、一直在我国占主导地位的信用形式是：A、银行信用B、国家信用C、消费信用D、民间信用5、信用的基本特征有：A、所有权转移B、偿还性C、使用权转移D、付息性6、在商业信用中采用的商业票据有：A、支票B、传票C、期票D、汇票7、消费信贷的基本类型有：A、银行信用B、合作信用C、商业信用D、国家信用8、在典型的商业信用中实际包括两个同时发生的经济行为，亦即：A、买卖行为B、借贷行为C、分配行为D、生产行为9、与公司、企业的经营活动直接联系的信用形式有：A、消费信用B、商业信用C、国家信用D、银行信用10、以下各项可以看成是对民间信用的正确理解的有：A、利息面议B、风险大C、个人信用D、利率高11、直接发生在商品购销双方之间，信用金额固定、使用方向、还款期限及相应的利息补偿由双方直接协商确定的信用形式为：A、银行信用B、企业信用C、商业信用D、消费信用12、属借贷范围的基本信用形式有：A、信托信用B、银行信用C、商业信用D、国家信用13、利用银行按揭购房所涉及的关系人有：A、按揭人B、售房者C、中介机构D、按揭权人14、在间接融资中，银行向资金短缺者提供资金的方式有：A、各种贷款B、发行金融债券C、投资政府债券D、各种存款15、国家信用中的内债主要采取的形式是：A、政府债券B、借贷C、企业债券D、票据16、法制健全后，商业信用的形式是：A、证券信用B、票据信用C、挂账信用D、口头信用第三章利息和利息率1、利息率的变化范围是：A、小于零B、大于零C、高于平均利润率D、大于零小于平均利润率2、在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率：A、保持不变B、与实际利率对应C、调高D、调低3、我国现行存贷款利率属于：A、官定利率B、公定利率C、市场利率D、实际利率4、由政府或金融管理部门或者中央银行确定的利率是：A、公定利率B、一般利率C、官定利率D、实际利率5、某公司获得银行贷款100万元，年利率6%，期限为三年，按年计息，单利计算，则到期后应偿还银行本息共为：A、11．91万B、119．1 万C、118万D、11．8万6、某公司获得银行贷款100万元，年利率6%，期限为三年，按年计息，复利计算，则到期后应偿还银行本息共为：A、11．91万B、119．1 万C、118万D、11．8万7、某人期望在5年后取得一笔10万元的货币，若年利率为6%，按年计息，复利计算，则现在他应该存入他的银行账户的本金为：A、74725．82元B、7472．58元C、76923元D、7692．3元8、到期收益率取决于：A、债券面额B、债券的市场价格C、票面利率D、债券期限9、20世纪90年代我国政府曾推出存款保值贴补率，这是对下列哪种风险的补偿A、违约风险B、通货膨胀风险C、流动性风险D、偿还期限风险10、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为：A、贴现债券B、复利债券C、单利债券D、累进利率债券11、下列利率决定理论中，哪一个理论强调投资与储蓄对利率的决定作用A、马克思利率决定理论B、可贷资金理论C、实际利率理论D、凯恩斯利率理论12、利率对风险的补偿，即风险溢价可以分解为多个项目，其中包括：A、需要予以补偿的通货膨胀风险B、需要予以补偿的违约风险C、需要予以补偿的流动性风险D、需要予以补偿的偿还期风险第四章外汇与汇率1、发达市场经济国家的货币通常都是完全可兑换的，这大体是指：A、本币可以自由进出境B、外汇可携入、汇入境内，并在境内兑换为本币C、无论居民还是非居民，均可在境内持有外汇；彼此之间可相互授受D、允许外汇在境内自由流通和支付2、哪些情况下会出现汇率的黑市：A、完全市场经济下B、严厉的外汇管制下C、转型经济中D、新兴工业化国家3、当一国的流动债权多于流动负债，即外汇应收多于外汇应付时，会有：A、外汇供给大于外汇需求，外汇汇率上升B、外汇供给大于外汇需求，外汇汇率下跌C、外汇供给小于外汇需求，外汇汇率下跌D、外汇供给小于外汇需求，外汇汇率上升4、假定某种商品的出口成本为8元人民币，在美国市场的价格为1．5美元；则当美元与人民币的汇率从1：8变为1：10时，若出口数量是原来的2倍，则会出现：A、出口商利润率上升了37．5%B、出口商利润是原来的2．5倍C、出口商利润率上升了75%D、出口商利润是原来的1．4倍5、以下应视为典型的影响汇率短期波动的因素是：A、相对劳动生产率B、相对利率水平C、进出口需求D、相对物价水平6、以下关于固定汇率制和浮动汇率制的命题，不正确的是：A、固定汇率制有利于稳定外汇市场，并可防止不正当竞争对世界经济的危害B、浮动汇率制可以自动调节短期资金移动，预防投机冲击C、浮动汇率制下外部均衡可自动实现，并可避免通货膨胀的跨国传播D、固定汇率制有利于保障本国经济的自主性和货币政策的独立性7、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明：A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降8、目前，我国实施的人民币汇率制度是：A、固定汇率制B、弹性汇率制C、钉住汇率制D、管理浮动汇率制9、所谓外汇管制就是对外汇交易实行一定的限制，其基本出发点在于：A、防止资金外逃B、限制非法贸易C、平衡国际收支、限制汇价D、奖出限入10、以下关于购买力平价理论的说法正确的有：A、论证不同货币之间为什么可以比较，它与铸币平价说同时存在过B、绝对购买力平价可解释汇率变动规律，相对购买力平价可解释汇率决定基础C、两国生产结构、消费结构和价格体系大体相仿，购买力平价的现实解释力较好D、是一种有很长历史且影响深远的现代汇率决定理论第五章金融市场与金融工具1、货币市场有许多子市场，下面哪些属于货币市场：A、票据与贴现市场B、银行间拆借市场C、长期债券市场D、回购市场2、金融机构之间发生的短期临时性借贷活动是：A、贷款业务B、票据业务C、同业拆借D、再贴现3、下列金融工具中无偿还期限的有：A、商业票据B、债券C、CDsD、股票4、有这样一种期权：买方可以在期权的有效期内的任何时点以确定的价格行使购买权利或者放弃行使购买权利，这样的期权是：A、美式看涨期权B、欧式看涨期权C、美式看跌期权D、欧式看跌期权5、下列属于短期金融交易市场的是：A、票据市场B、债券市场C、股票市场D、资本市场6、对冲基金属于：A、封闭式基金B、开放式基金C、公募基金D、私募基金7、投资基金的风险小于：A、股票B、固定利率债券C、浮动利率债券D、债券8、证券投资基金反映的关系是：A、产权B、所有权C、债权债务D、委托代理第六章金融中介概述1、直接融资领域中的金融中介有：A、商业银行B、投资银行C、证券公司D、证券交易所2、间接融资领域中的金融中介有：A、存款货币银行B、投资银行C、证券公司D、证券经纪人3、以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供多种服务的银行是：A、中央银行B、存款货币银行C、投资银行D、储蓄银行4、一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是：A、中央银行B、存款货币银行C、投资银行D、政策性银行5、投资银行资金来源的筹集主要依靠：A、发行股票B、发行债券C、吸收活期存款D、吸收定期存款6、西方国家按照保险种类建有形式多样的保险公司，如：A、人寿保险公司B、火灾及意外伤害保险公司C、信贷保险公司D、存款保险公司7、中国人民银行，作为国务院组成部门，其主要职责是：A、制定和执行货币政策B、吸收居民储蓄存款C、维护金融稳定D、对企业发放贷款8、我国的政策性银行是：A、中国银行B、国家开发银行C、中国进出口银行D、中国农业银行9、我国政策性银行的资金来源的主要渠道是：A、财政拨付B、由原来的各专业银行划出的资本金C、发行票据D、发行金融债券10、处于我国金融中介体系中主体地位的国有商业银行有：A、中国工商银行B、中国民生银行C、中国农业银行D、中国光大银行11、多年来，阻碍着国有独资商业银行效率提高的因素有：A、股权分置B、垄断经营C、机构臃肿D、人员过多12、目前我国已经在证券市场上市，可以吸收个人股份的银行有：A、中国工商银行B、中国民生银行C、深圳发展银行D、上海浦东发展银行13、我国组建金融资产管理公司的目的在于：A、改善四家国有独资商业银行的资产负债状况B、实现不良贷款价值回收最大化C、对符合条件的企业实施债权转股权D、为居民提供最优金融服务14、我国的综合类证券公司可从事：A、资金的转账结算业务B、证券承销业务C、自营业务D、证券经纪类业务15、目前我国信托投资公司可以经营的本外币业务主要有：A、资金信托业务B、动产、不动产及其他财产的信托业务C、投资基金业务D、企业资产的重组、购并及项目融资业务16、随着我国邮政储蓄业务的发展，部分邮政储蓄网点还经办：A、国债发行和兑付的代理业务B、股票投资代理业务C、保险的代理业务D、住房按揭贷款17、我国证券投资基金的发展有助于：A、改善投资者结构B、推进证券市场管理的市场化C、信息披露的规范化D、弥补财政赤字18、国际金融公司的主要任务是：A、对属于发展中国家会员国中私人企业的新建、改建和扩建等提供资金B、促进外国私人资本在发展中国家的投资C、向各国政府提供长期优惠贷款D、促进发展中国家资本市场的发展第七章存款货币银行1、商业银行的作用是：A、充当企业之间的信用中介B、充当企业之间的支付中介C、变社会各阶层的积蓄和收入为资本D、创造信用流通工具2、属于存款货币银行负债业务的是：A、存款B、贷款C、从中央银行借款D、银行同业拆借3、属于存款货币银行资产业务的是：A、贴现B、贷款C、证券投资D、发行金融债券4、禁止或限制银行对股票进行投资的原因是：A、保持银行业的稳定B、防止股市波动C、防止对特定企业提供数额过大的融资支持D、防止垄断5、属于存款货币银行中间业务的是：A、汇兑B、代收C、互换D、期权6、我国现在普遍发展的“借记卡”属于：A、信用卡B、支票卡C、记账卡D、智能卡7、存款货币银行据以获取收益的业务种类是：A、负债业务B、资产业务C、中间业务D、表外业务8、银行创造可变利率债券债务工具的原因是：A、规避风险B、技术进步的推动C、规避行政管理D、以上答案都不对9、如果借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已经无法保证足额偿还本息，那么该笔贷款属于五级分类法中的：A、关注B、次级C、可疑D、损失10、属于资产管理理论的是：A、商业贷款理论B、可转换性理论C、预期收入理论D、资产负债比例管理理论第八章中央银行1、1998年7月正式成立的欧洲中央银行属于：A、一元式中央银行B、二元式中央银行C、跨国中央银行D、准中央银行2、中央银行作为“银行的银行”，其职能具体表现在：A、集中存款准备B、最终的贷款人C、购买国家公债D、组织全国的清算3、通常法律规定，商业银行及其有关金融机构必须向中央银行存入一部分存款准备金，目的在于：A、保证存款机构的清偿能力B、保证存款机构的盈利性C、保证国家的财政收入D、有利于中央银行调节信用规模和货币供应量4、下列属于中央银行负债的有：A、外汇、黄金储备B、流通中通货C、商业银行等金融机构存款D、国库及公共机构存款第九章现代货币的创造机制1、整个商业银行体系存款准备总额增加是来自于：A、中央银行B、商业银行自身C、存款人D、其他金融机构2、商业银行可以通过下列哪些途径增加自己的存款准备：A、向中央银行再贴现B、向中央银行再贷款C、向中央银行出售自己持有的外汇D、向中央银行出售自己持有的债券3、存款货币银行的存款准备包括：A、准备存款B、库存现金C、流通于银行体系之外的现金D、贷款4、现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：A、越大B、越小C、不变D、不一定5、存款货币银行派生存款的能力：A、与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比B、与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比C、与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比D、与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比6、在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量：A、越多B、越少C、不变D、不确定7、在其他条件不变的情况下，如果提高了定期存款利率，则货币创造乘数：A、不变B、增大C、减小D、不确定8、存款货币银行影响派生存款能力的因素有：A、财政性存款B、原始存款C、法定存款准备金率D、超额准备金率第十章货币需求1、马克思认为，决定流通中货币量的因素是：A、商品价格的水平B、进入流通的商品数量C、金融资产的价格D、货币的流通速度2、剑桥学派认为，决定人们持有货币多少的因素有：A、恒久性收入B、持有货币可能拥有的便利C、个人的财富水平D、利率变动3、费雪认为商品价格水平P尤其是取决于：A、金融资产价格q的变化B、货币流通速度V的变化C、货币数量M的变化D、商品交易数量T的变化4、费雪方程式：A、把货币需求与支出流量联系在一起B、重视货币存量占收入+的比例C、称为现金余额说D、重视货币支出的数量和速度5、凯恩斯指出，人们保有的依赖于收入水平的货币需求不仅出于交易动机，而且还出于：A、预防动机B、储存价值C、投机动机D、储存财富6、凯恩斯的后继者们对凯恩斯的货币需求理论做了修正、补充，认为：A、投机性货币需求是利率的函数B、交易性货币需求也是利率的函数C、预防性货币需求同样也是利率的函数D、多样化的资产选择影响人们的投机性货币需求7、现代货币主义：A、强调恒久性收入对货币需求的重要作用B、考察的货币扩及M2等大口径的货币诸形态C、看重货币数量与物价水平之间的因果联系D、强调机会成本变量对货币需求的最重要影响8、对于货币需求的决定因素，目前一般认为有：A、收入和财富B、利率变动C、物价变动率D、制度因素9、属于宏观货币需求模型的是：A、马克思的货币必要量公式B、费雪方程式C、剑桥方程式D、弗里德曼货币需求函数第十一章货币供给1、在我国，狭义货币是指：A、M0B、M1C、M2D、储蓄存款2、国际货币基金组织采用的货币统计口径为：A、通货B、货币C、活期存款D、准货币3、目前我国的广义货币量包括：A、M1B、证券公司客户保证金C、定期存款D、储蓄存款4、广义货币供给量一定，当M1/M2的值趋于减小，则表明：A、广义货币供给量中的准货币比重上升B、货币供给的流动性减弱C、狭义货币供给量的比重下降D、货币流通速度下降5、观察“货币供给流动性”可判断经济发展态势。

《货币银行学》课程中货币供给教学的难点和教学方法设计

型
学主要围绕存款派生模型和乔顿模型展开中
央财经大学的《币银行学》货精品课程中第十八章货币供给安排了这样几个部分：现代信用货币的供给，央银行与基础货币，业银行中商
与存款货币的创造，货币乘数与货币供给量，
回顾仍然十分重要。另一方面，果在讲授存如
此货币供给的在《币银行学》货教学中有承前启后的重要意义。在教学实践中，货币供给问题也是一个难点，文的目的是探讨在《币本货银行学》中货币供给部分采取怎样的教学方法
象没有学习过《行会计》银课程，它们对于商业银行和中央银行的资产和负债可能缺乏准确的理解。虽然在一般的《币银行学》学安货教排中． “ 在商业银行” 中央银行 ” 和“ 两章已经讲授过商业银行和中央银行的资产、负债业务，然而在货币供给部分中对这方面的知识进行
以提高教学效果。
《币银行学》学中，货教第十一章货币供给是按
这样的顺序展开的：币的定义．币总量及货货其构成，存款货币的多倍扩张与多倍收缩，乔
款派生时才开始通过Ｔ型账户解释中央银行和商业银行资产负债表的变化，课对象就会授不断地转移精力去理解Ｔ型账户的变化。如果在这一环节另花时间先把这方面问题提前解决，则在后面教学中授课对象就可以集中注

货币银行学11章货币供给

第11章货币供给货币供给与货币供给量第11章货币供给经济主体与货币供给货币供给与货币供给量货币的计量人们往往选择流动性指标,作为计量货币的标准.取决于: 资产变现的难易程度变现时发生的交易成本大小资产价格的稳定性货币供给:一定时期内一国银行系统向经济中投人, 创造,扩张(或收缩)货币的行为. 货币供给量:一国各经济主体 (包括个人,企事业单位和政府部门等)持有的,由银行系统供应的债务总量. 由现金和存款货币构成,是一个存量指标.1.国际货币基金组织的划分通货:即流通中的现金货币:通货+私人部门的活期存款=M1 准货币:定期存款+储蓄存款+外币存款 M2=M1+准货币2.中国的划分 M0=流通中的现金 M1=M0+单位活期存款 M2=M1+储蓄存款+企业定期存款+证券公司客户保证金13.美国的划分 M1=流通中的现金+旅行支票+活期存款+其他支票存款; M2=M1+小额定期存款+储蓄存款和货币市场存款帐户+货币市场互助基金份额(MMDAs)+隔日回购协定 +隔日欧洲美元 M3=M2+大额定期存款+货币市场互助基金机构份额 (MMMFs)+定期回购协定+定期欧洲美元 L=M3+短期财政部证券+商业票据+储蓄债券+银行承兑票据4.欧洲央行的划分 M1=现金+即时支付能力存款 M2=M1+期限两年以下的定期存款 M3=M2+回购协议+货币市场基金(MMF)+货币市场票据5.日本的划分 M1=现金+活期存款(现金指银行券发行额和辅币之和减去金融机构库存现金后的余额;活期存款年包括企业支票活期存款,活期储蓄存款,通知即付存款, 特别存款和纳税准备金存款). M2+CD=M1+准货币+CD.其中准货币指活期存款以外的一切公私存款;CD指可转让存单. M3+CD=M2+CD+邮政,农协,渔协,信用合作和劳动金库的存款以及货币信托和贷放信托存款. 此外还有"广义流通性",等于M3+CD+回购协议债券 ,金融债券,国家债券,投资信托和外国债券.商业银行与货币供给基本概念前提条件存款创造过程存款创造乘数乘数的修正基本概念原始存款:指商业银行吸收现金存款和中央银行对商业银行贷款形成的存款. 派生存款:由贷款增加而相应增加的借款人账户的存款,就是银行新创造出的存款,称为派生存款. 法定准备金(Rd 与R t)和超额准备金(E) 部分准备金制度前提条件非现金结算现金漏损 C=0r 法定准备金率:= DdRddrd =超额准备金E=0Rd DdE Dd超额准备金率: e = 二元银行体制:由中央银行和多家商业银行组成2存款创造过程资产A银行负债+20 +80 存款 +100 法定准备金现金第一步资产法定准备金 + 20 贷款(乙) + 80A银行负债存款 +100假设为了增加货币供给量,中央银行在公开市场上从甲手中购进国库券100元,甲将所得100元现金(或支票)存入A银行,存款准备金率为20%,存款创造过程为:B银行资产法定准备金贷款(丙) +16 +64第二步负债资产法定准备金现金B银行负债+16 +64 存款 +80存款+80C银行资产法定准备金现金 +12.8 +51.2第三步负债资产法定准备金 + 12.8 贷款(丁) + 51.2 +64C银行负债存款 +64存款创造过程表银行新增加的存款 △Dd 100 80 64 51.2 … 500 新增存款准备金△R 新增银行贷款存款A20 16 12.8 10.24 … 10080 64 51.2 40.96 … 400第四步D银行负债存款 +51.2B C…资产法定准备金 +10.24 现金 +40.96D … 总计从表中可以看出,对于整个银行系统来说,各银行的活期存款增加额构成一个无穷递缩等比数列. 根据无穷递缩等比数列的求和公式,计算存款增加额: 100+100×(1-20%)+100×(1-20%)2+100×(1-20%)3+…… =100×1/{1-(1-20%)} =100×1/20% =500(元)存款创造乘数公式推导:△ d = R×[1+(1rd)+(1rd)2 + +(1rd)n1] D △令1 1 = R× = R× △ △ ,称为简单存款乘数. rd 1(1rd)kd = 1 rd3存款创造的影响因素现金漏损率存款创造kd = 1 rd活期存款转为定期存款的比例kd = 1(rd + c)现金漏损率超额准备金率现金漏损率:是指公众提取现金所形成的现金漏损与存款总额之比超额准备金下的乘数活期存款转为定期存款比例kd = 1(rd +c)kd = 1 (rd +c+e)kd = 1 (rd +c+e)假设条件下, 增加了定期存款准备金kd = 1 (rd +c+e+trt)假设活期存款中的超额准备金率是e;同样类似于央行提高法定准备金率的情况假设条件假设定期存款的准备金率是定期存款占活期存款的比例为定期存款准备金中央银行与货币供给rt = Rt Dtt=D D t d货币供给等于基础货币与货币乘数之积,即M=BmR t = D t rt = D d * t * rt R t D d = t * rt基础货币货币乘数4基础货币定义:是中央银行所发行的现金货币(即流通中现金), 以及对各商业银行负债的总和.即中央银行对社会大众的负债总额.因为货币中的准备金是多倍存款创造的基础, 所以又称强力货币,高能货币. 投放渠道:直接发行通货;变动黄金, 外汇储备;实行货币政策基础货币的变动基础货币增加1,中央银行在公开市场上买进有价证券; 2,中央银行收购黄金,外汇; 3,中央银行对商业银行再贴现或再贷款; 4,财政部发行通货; 5,中央银行的应收款项; 6,中央银行的其他资产;基础货币减少1,中央银行在公开市场上卖出有价证券; 2,政府持有的通货; 3,政府存款; 4,外国存款; 5,中央银行的应付款项; 6,中央银行的其他负债基础货币=流通于商业银行体系外的现金 +商业银行的准备金基础货币对货币供给的影响在货币乘数一定时,若基础货币增加,货币供给量将成倍地扩张;而若基础货币减少,则货币供给量将成倍地缩减.由于基础货币能为货币当局所直接控制,因此,在货币乘数不变的条件下,货币当局即可通过控制基础货币来控制整个货币供给量 .货币乘数定义:基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给额增加或减少的倍数.基础货币 R C在基础货币一定的条件下,货币乘数与货币供给成正比.DC货币供给(M1)基础货币和货币供给量的关系狭义的货币乘数狭义货币M1=流通中现金+活期存款 =C + Dd = m1×B,其中B是基础货币狭义货币乘数:广义的货币乘数广义货币M 2=流通中现金+活期存款+定期存款 =C+Dd + Dt = m2×B,其中B是基础货币广义货币乘数:m1 =1+ c rd + c + e + t rtm2 =1+c +t rd +c +e +t rt5货币乘数的决定因素活期存款的法定准备金比率; 定期存款的法定准备金比率*; 超额准备金比率; 通货比率; 以上各因素都对货定期存款比率.社会公众与货币乘数定义:社会公众是银行体系之外的企业, 个人和政府部门.币乘数负相关社会公众的商品生产和流通以及货币收支活动是存款创造的基础.rM货币均衡定义:货币供应量基本符合一个国家同期客观货币需求量. 即:MS=Md(Ms:货币供给;Md:货币需求)5 E LO3 货币市场的均衡L,M含义:货币供求时点上的总量静态均衡;货币供求结构的时点均衡;的弹性区间内的动态均衡衡量指标: 物价水平的基本稳定特别注意:人们抛出超额货币的企图和做法并不会使所持有的总货币量减少.这只是引起了利率的变动,利率变动引起愿意持有的货币量的变动.均衡利息率的变动 2. 国民收入的变动 1. 货币供给量的变动r M2 M0 M1 L2 L0 L1 r Mr2 r0 r1 r1 L r0 r2M2M0M1货币供给量变动对货币市场均衡的影响国民收入变动对货币市场均衡的影响6利率的传导机制1. 利率与均衡国民收入r M rr2. 货币供给变动对国民收入的影响r M1 M0 7 5 7 5 L0 I O I55 I LO230.21O AE3M,LO1IAE 4 45° AE0 AE1 2 1 O I0 I1 2 4 Y45° AE 4 1.6 1 O 4 A I Y货币市场上决定的利率只与唯一的国民收入相对应.即货币市场上只有一个特定的利率与产品市场上唯一的国民收入相对应时,两个市场才能同时实现均衡.3. 货币供给变动的调节过程r M1 M0 7 6 5 L0 L1 O 2 3 7 6 5 I O I r0.20.61AE 4 3 2 1 O45° AE0 AE2 AE1利率传导机制: 货币供给减少 →利率上升 → 投资减少 → 自发支出减少 →总支出减少→ 国民收入减少 →货币需求减少 → 利率下降→ 投资增加→ 自发支出增加 → 总支出增加 →国民收入增加.I0 I2 I1 2 3 4Y7。

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56、书不仅是生活，而且是现在、过去和未来文化生活的源泉。 ——库法耶夫 57、生命不可能有两次，但许多人连一次也不善于度过。— —吕凯特 58、问渠哪得清如许，为有源头活水来。—— 朱熹 59、我的努力求学没有得到别的好处，只不过是愈来愈发觉自己的无知。 ——笛卡儿
货币银行学货币供给
1、纪律是管理关系的形式。——阿法纳西耶夫 2、改革如果不讲纪律，就难以成功让儿童练习良好道德行为，克服懒惰、轻率、不守纪律、颓废等不良行为。 4、学校没有纪律便如磨房里没有水。 ——夸美纽斯
5、教导儿童服从真理、服从集体，养成儿童自觉的纪律性，这是儿童道德教育最重要的部分。—— 陈鹤琴
拉
60、生活的道路一旦选定，就要勇敢地走到底，决不回头。 ——左

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货币银行学--货币供给
41、实际上，我们想要的不是针对犯罪的法律，而是针对疯狂的法律。 ——马克·吐温 42、法律的力量应当跟随着公民，就像影子跟随着身体一样。— —贝卡利亚 43、法律和制度必须跟上人类思想进步。— —杰弗逊 44、人类受制于法律，法律受制于情理。— —托·富勒
45、法律的制定是为了保证每一个人自由发挥自己的才能，而不是为了束缚他的才能。—— 罗伯斯庇尔
6、最大的骄傲于最大的自卑都表示心灵的最软弱无力。——斯宾诺莎 7、自知之明是最难得的知识。——西班牙 8、勇气通往天堂，怯懦通往地狱。——塞内加 9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。——赫尔普斯 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。——笛卡儿
Thank you
Hale Waihona Puke

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第一节货币供给的口径
美国的货币层次划分
– M1=流通中的现金+旅行支票+活期存款+NOW 等其他支票存款
– M2=M1+储蓄存款+小额定期存款+零售货币市场共同基金+隔夜回购协议+隔夜欧洲美元+ 调整项
– M3=M2+大额定期存款+机构持有的货币市场共同基金+定期回购协议+定期欧洲美元+调整项
M2 C DT
B C Rd Rt E
m2
M2 B

C
C Rd
D
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E
kD
kD rd D
D tD rttD
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第二节中央银行体制下的货币供给模型三、货币供给的影响因素分析影响基础货币的因素
B C Rd Rt E
影响货币乘数的因素
m M B
第二节中央银行体制下的货币供给模型 M1的货币乘数:通货比率k=C/D，活期存款准
备金率rd,无定期存款，无超额准备金
M1 C D BCR
m1
M1 B
C C
D R
kD D kD rd D
1 k
k rd
第二节中央银行体制下的货币供给模型 M1的货币乘数:通货比率k=C/D，活期存款准
1 k t m2 k rd rtt e
第二节中央银行体制下的货币供给模型三、货币供给的影响因素分析影响基础货币的因素
B C Rd Rt E
中央银行公开市场操作：买卖证券中央银行收购黄金、外汇中央银行对商业银行再贴现、再贷款中央银行发行通货中央银行的应收未收款项、其他资产政府持有的通货、政府存款、国外存款

货币银行学教学课件-货币均衡与社会总供求

货币均衡与社会总供需均衡的关系：商品市场上的商品供给决定了一定时期的货币供给；在货币市场上，货币的需求了对货币的供给；就社会总供需而言，货币市场上的货币供给形成对商品市场上的商品需求；商品市场上的商品供给与商品需求必须保持平衡。
一、货币供需失衡的校正
央行的任务：准确预测货币需求量；合理控制货币供给量及在此基础上货币供给量的适量增长；灵活地调节进入流通的货币供给量；为社会经济的正常运行提供一个良好的货币金融环境
央行的干预思路：权变法(逆经济风向而行的货币供给控制)。经济运行中主要的冲击来自商品市场上的各种干扰，其修复要经过较长时间，只有通过政府校正才能较快慰平；
规则论(货币供给的适度增长控制)。在自然失业率下，国民经济运行具有内在稳定性，错误的货币政策造成经济波动，经济发展与经济政策都存在不确定性(如：知识的、外生变量的、认识上的、时滞上的等)，央行货币政策操作具有彼此矛盾的多目标性，权变可能加剧经济波动。“由立法机关制定规则，命令货币当局来使得货币数量按照具体的比例增长”(弗里德曼)，当经济过旺时，货币供给增长率低于货币需求增长，可以约束过旺；反之，当经济过分萧条时，货币供给增长高于需求，可以刺激经济增长。固定的货币供给增长率与最终产品的长期价格保持稳定为前提。
10、我国如何划分货币供应量的层次？
凯恩斯均衡(供给大于需求的需求约束型)与凯恩斯失衡
需求约束型经济中普遍存在非自愿失业和非自愿的商品过剩。凯恩斯均衡是指由有效需求所决定的非充分就业均衡，相对应的凯恩斯失衡是指除凯恩斯均衡之处的状态
科尔纳均衡(需求大于供给的资源约束型)与科尔纳失衡
广义的均衡和正常状态下的均衡。前者指短缺和滞存都不超过一定幅度时的均衡，后者指均衡本身是一种正常状态。科尔纳均衡是一种广义的均衡与正常状态下均衡的有机结合，习惯上称其为非瓦尔拉斯均衡。科尔纳失衡是指短缺和滞存都超过一定幅度，或经济运行处于不正常状态。

金融考研之货币银行学—货币供给

金融考研之货币银行学—货币供给一、导读前面我们讲框架的时候说过，货币银行学可以归纳为三条线的内容，第一条线是利率理论，第二条线是银行学，第三条线是货币学。

今天我们就来谈谈货币学，货币学的内容都是围绕货币供给和货币需求展开的，当供给等于需求时达到平衡，这是我们需要的理想状态，但现实中供给和需求往往不相等，这个时候就产生了通胀或紧缩的问题。

为了解决问题，人们分别对货币供给和货币需求展开了研究，产生了一系列的学派和理论，这些理论就是我们需要掌握的内容。

二、货币供给根据货币供应方程式可知，货币供应的决定因素主要是是基础货币和货币乘数。

那么要研究货币供给，必然先研究基础货币和货币乘数。

由此又衍生了相应的货币供给理论的性质讨论，即货币供给是外生的还是内生的。

最后介绍中国的货币供给情况。

所以货币供给的内容框架如下。

第一小节：基础货币>基础货币：又称强力货币，从来源看，它是金融当局的货币供应量。

从运用来看，它有商业银行的准备金和通货组成，即B=C+R 。

>基础货币变化的原因：①政府的财政收支。

当财政收支出现恶化时，政府可以通过增税、发行公债、直接向中央银行透支。

后两种方法都会直接扩大基础货币供应。

②黄金存量和国际收支状况。

当黄金存量增加时，无论黄金来源于何处，央行在收购黄金的同时，需要支付一笔等价值的款项，相当于向市场投放了一笔基础货币。

当国际收支顺差时，中央银行为了调控汇率，向市场购入外汇，效果同购买黄金，也能增加基础货币的投放。

③技术和制度性因素。

主要是指商业银行和央行结算中的票据，其相当于是中央银行为了结算而向商业银行提供的短期信贷。

④中央银行的行为。

这里主要是指公开市场操作，央行可以通过公开市场操作精确调节基础货币总量，通过买卖证券的手段，增加或减少基础货币的供应。

>基础货币涉及的概念：①已调整基础货币：当存款从准备金率从高的地方流向低的地方，即使央行没有改变法定准备金率，平均法定准备金率也会降低，为了更准确的衡量货币政策，必须针对平均法定准备金率来调整基础货币。