chapeter6 流动资产管理
流动资产管理概述
流动资产管理概述什么是流动资产管理？流动资产是指企业拥有的能够在短期内变现的资产，包括现金、银行存款、应收账款、存货等。
流动资产管理是指企业对这些资产的有效管理和利用，以达到最大化资金利用效益和风险控制的目的。
流动资产管理涉及到企业财务管理的核心内容，对企业的经营效益和财务风险具有重要影响。
流动资产管理的目标流动资产管理的目标是在保证企业经营正常运转的前提下，尽可能提高资金的使用效率，增加流动资产的收益，并且控制流动资产的风险。
通过合理管理流动资产，企业能够提高经营效益、降低财务风险，进一步增强竞争力。
流动资产是企业经营活动的基础，对企业的经营状况、偿债能力、盈利能力等方面都有重要的影响。
首先，合理管理流动资产能够提高资金使用效率。
企业通过对现金、存货、应收账款等流动资产的有效管理，能够实现资金的周转加快，减少浪费，提高利润水平。
其次，流动资产管理能够降低财务风险。
企业通过合理管理流动资产，及时追收账款，控制存货水平，提高现金流动性，可以减少资金占用和债务风险，保障企业的偿债能力。
最后，流动资产管理还能够提升经营决策的科学性。
通过对流动资产的管理和分析，企业可以了解和把握资金的使用情况、市场需求变化等重要信息，从而为企业经营决策提供参考依据。
1.现金管理策略：合理管理现金流，确保企业能够及时支付债务，提高现金利用效率。
2.存货管理策略：通过合理的存货管理，减少滞销、过期、损耗等损失，提高库存周转率。
3.应收账款管理策略：加强对客户信用的审查，合理制定信用政策，确保及时收回账款，控制坏账风险。
4.资金周转管理策略：通过加强与供应商和客户的合作，优化资金周转周期，降低资金占用与成本。
流动资产管理的方法1.建立流动资产管理制度：制定明确的流动资产管理制度，明确各部门的职责和权限，保证流动资产管理的协调性和一致性。
2.建立合理的流动资产管理模型：根据企业的具体情况，建立起适合自身的流动资产管理模型，包括流动资产的构成、资金周转周期、库存管理等要素。
第六章流动资产管理课件
现金管理的目 的
占用在各种货币 形态上的资产， 包括库存现金、 活期存款及其他 货币资金
但不包括那些不 准备或无法动用 的货币资金
1、确定最佳现金 持有量，降低持有 现金的总成本 2．规划未来的现 金流量，编制现金 预算（第九章） 3．加强现金的日 常管理，控制日常 现金流量和余额
•权衡现金的流动性和收 益性，确定合理的现金 持有量，合理安排现金 收支，使现金收支不但 在数量上而且在时间上 相互衍接，提高资金收 益率
投机性动机
•是指需要置存现金 以随时把握有利可 图的投机机会，获 取高额的投资收益 •如原材料廉价采购 机会、证券投资机 会。 •持有量的大小主要 与企业在金融市场 的投机机会有关
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▪ 三种动机实务中并未明确划分 ▪ 也不是简单相加，可少些 ▪ 重要性依次排列（交易—预防—投机）
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最佳现金持有量的确定
25000 3000
12000 35000
50000 6000 6750
32750
75000 9000 2500
31500
100000 12000 0 32000
▪ 75000元是该企业的最佳现金持有量
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最佳现金持有量的确定 ——存货模式
▪ 存货模式又称鲍莫模式，它是根据存货经济 订货批量模型的原理来确定最佳现金持有量 的方法。着眼点也是现金有关成本最低
收到支票并存入银行，至银行将款项划出 企业账户，中间需要一段时间，现金在这 段时间的占用称为现金浮游量P153
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最佳现金持有量的确定 ——随机模式
▪ 随机模式，是在现金需求量难以预知的情况 下，进行现金持有量控制的方法
▪ 企业可根据历史经验和现实需要，测算出一 个现金持有量的控制范围，当现金持有量接 近或超过控制上限时，可投资有价证券，而 当现金持有量接近控制下限时，就要出售有 价证券来补充现金，使现金持有量保持在上 下限之间
流动资产管理的方法
如何高效地管理企业的流动资产？
企业的流动资产是指企业运营过程中容易流动、能够随时变现的资产，包括现金、存货、应收账款等。
如何高效地管理流动资产，是企业保持良好运转的关键之一，下面介绍几种常用的流动资产管理方法：
1. 单位时间管理法：通过计算单位时间内流动资产的周转率来评估企业业务的运营能力。
这种方法可以用来查看企业运营的高峰期和迟滞期，适用于需求相对稳定的行业类型。
2. 应计划管理法：根据财务报表上的应收账款、存货等指标，结合市场走势、销售趋势等数据，将流动资产的数量和品种计入一个管理计划，以确保企业生产销售和资金流的平稳运行。
3. 货币管理法：将企业所有的现金、存货以及应收账款等流动资产，按不同项目划分为不同的预算，进行统一控制和管理。
这种方法适用于企业需要长期资金管理、规范现金使用的情况。
4. 资产优化法：通过不断分析和调整企业的资产结构，将过多的流动资产转化为不动资产，提高企业的财务效益。
同时也有助于企业降低负债风险，增强资产的盈利能力。
在进行流动资产管理时，企业也需要注意以下几点：
1. 防范企业内部的资金盗窃和贪污行为，明确流动资产的使用规定，实行严格的财务管控。
2. 对于老旧的和滞销的存货，需要及时清理、出售或者回收，减少不必要的资金占用。
3. 深入分析市场需求和消费者行为模式，以帮助企业下一步的流动资产投入计划和预算。
总体而言，高效地管理流动资产不仅可以提高企业的财务效益，还可以提升竞争力，帮助企业在市场竞争中立于不败之地。
流动资产管理制度
流动资产管理制度一、概述流动资产是指企业经营过程中用于实现销售收入和现金流入的各项资源。
流动资产的管理对企业运营和盈利能力具有重要影响，因此建立一套科学、规范的流动资产管理制度至关重要。
本文将就流动资产管理制度的重要性、实施步骤以及存在的风险和解决方案进行探讨。
二、重要性流动资产管理制度的建立和落实对企业具有如下重要作用：1. 提高资金利用效率：通过建立合理的资产配置策略和流动资金的周转率管理，能够最大程度地提高资金利用效率，降低企业资金占用成本。
2. 防范风险：建立流动资产管理制度有利于提前预警和控制各类风险。
通过制定合理的流动资产策略和风险控制措施，可以有效避免资金链断裂、坏账风险等问题。
3. 优化供应链管理：合理管理流动资产有助于优化供应链，确保企业生产经营的顺利进行。
通过合理的库存管理、供应商管理等措施，能够提高供应链的效率和灵活性。
4. 提升企业竞争力：良好的流动资产管理制度能够提高企业的反应速度和市场敏感度，使企业能够更好地应对市场变化和竞争压力，从而提升企业的竞争力。
三、实施步骤制定和实施有效的流动资产管理制度需要经过以下步骤：1. 流动资产策略制定：根据企业的经营特点和市场需求，制定符合企业实际情况的流动资产管理策略。
包括流动资产的构成、比例、周转率目标等。
2. 流动资产预测和规划：通过市场调研和销售预测等方法，对未来一段时间内的流动资产需求进行预测，并进行合理的规划。
确保流动资产的供应与需求之间的平衡。
3. 流动资产采购和管理：根据预测和规划的结果，制定合理的采购计划，并进行供应商的选择和管理。
同时建立流动资产的台账和跟踪监控机制，及时发现和解决问题。
4. 流动资产风险控制：根据流动资产管理中存在的风险，制定相应的控制措施。
包括信用管理、账期控制、库存管理等方面的措施，以降低风险发生的可能性。
5. 流动资产绩效评估：建立流动资产绩效评估体系，通过定期的流动资产指标分析，评估流动资产管理制度的执行效果，并进行必要的调整和改进。
流动资产管理制度
流动资产管理制度流动资产管理制度是一个组织内部设立的一套规范和程序，用于管理和监督公司的流动资产，以确保对现金、存货、应收账款等资产的有效管理和保护。
这一制度可以帮助公司最大限度地优化资产利用率，降低资产流失风险，并提高公司的财务状况和盈利能力。
在流动资产管理制度中，需要包括以下几个关键要素：1. 流动资产清单：明确列出公司的所有流动资产，包括现金、银行存款、应收账款、存货等。
该清单应包括资产的类型、数量、价值和所有权归属。
2. 流动资产授权：确定负责管理和监督流动资产的责任部门和人员，并明确其权限和责任。
不同的部门和人员应针对自己的职责和权限制定相应的操作规程和流程。
3. 流动资产采购和使用：制定明确的流动资产采购和使用流程，包括审批流程、采购合同和付款条件等。
同时，制定合理的存货管理政策，及时更新和调整库存，以最大限度地减少库存积压和资金占用。
4. 流动资产保护：确保对流动资产的保护和安全，包括建立完善的资产管理制度、保密和安全措施，以及健全的内部控制体系。
同时，及时发现和处理资产丢失、损坏和盗窃等问题。
5. 流动资产盘点和核算：规定流动资产的定期盘点和核算程序，确保资产的真实性、准确性和完整性。
盘点结果应与财务报表进行核对，及时发现和纠正资产的差异和异常情况。
通过建立和实施流动资产管理制度，可以提高公司的资产管理效率，降低管理成本，减少资源浪费和资产流失的风险。
同时，也为公司提供了更好的决策依据和参考，提高了企业的竞争力和可持续发展能力。
进一步深入分析流动资产管理制度的实施和运作过程，可以考虑以下几个方面：1. 流动资产管理软件应用：现代化的流动资产管理往往借助专门的软件工具来实现，这些软件可以帮助企业更加高效地管理和监控流动资产。
例如，通过条码技术实现对存货的实时跟踪和管理，或者通过电子支付系统实现对应收账款的实时监测和催收。
2. 流动资产管理的风险控制：在实施流动资产管理制度时，企业需要对可能存在的风险进行全面评估，并采取相应的措施进行控制。
财务管理第6章流动资产管理
财务管理第6章流动资产管理
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第二节 现金和有价证券的管理
现金是可以立即投入流动的交换媒介。它可以立 即用来购买商品、劳务或偿还债务。包括库存现金、 银行存款、银行本票和银行汇票。
有价证券是企业现金的一种转移形式。它有较强 的变现能力，可以随时兑换成现金。企业在现金多 余时可以转换成有价证券，需要使用现金时又将有 价证券转换为现金。有价证券是现金的替代品。
财务管理第6章流动资产管理
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第一节 营运资金管理概述
(二)资金管理与资产管理相结合
流动资产是流动资金赖以存在的物质形态。财务部门要管 好流动资金，必须深入生产，关心流动资产的管理。只有各 项流动资产安全完整，使用合理，流动资金才能完整无缺， 占用减少，效益提高。另外，财务部门还必须促使管理流动 资产以及使用流动资产的部门树立经济核算思想，提高经济 效益观念，关心流动资金管理。为此，流动资金的管理必须 在实行财务管理部门集中统一管理的同时，实行分口分级管 理，建立有关部门管理的责任制度。
财务管理第6章流动资产管理
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第一节 营运资金管理概述
(二)流动性强
流动资产在循环周转过程中，经过供、产、销三 个阶段，其占用形态不断变化，即按现金→材料→ 产品→产成品→应收账款→现金的顺序转化。这种 转化循环往复，川流不息。流动资产的流动性与其 变现能力相关，如遇意外情况，可迅速变卖流动资 产，以获取现金。这对于财务上满足临时性资金需 求具有重要意义。
(6-2)
财务管理第6章流动资产管理
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第二节 现金和有价证券的管理
最低现金管理总成本(TC)=
其中:T——一个周期内现金总需求量;
流动资产管理制度
流动资产管理制度一、前言流动资产是企业经营不可缺少的部分。
流动资产管理制度是企业为了规范流动资产管理行为，保证流动资产安全、流畅使用而制定的一套行之有效的管理制度。
本文将从流动资产管理制度的意义与必要性、流动资产的分类与管理、流动资产管理制度的编制与建立等方面进行阐述。
二、流动资产管理制度的意义与必要性1.意义流动资产是企业生产经营的血液，对生产经营起着至关重要的作用。
流动资产质量的好坏直接影响企业的经营效益。
建立科学的流动资产管理制度，能使企业科学化、规范化地管理流动资产，提高流动资产的利用效率和流通速度，降低风险和损失，保证企业业务的正常进行。
2.必要性流动资产数量庞大、种类繁多，管理难度较大。
流动资产的管理涉及到生产、采购、销售、财务等多个环节，需要对资产进行分类、评估、登记、计量、核算等方面进行规范管理。
只有建立一套行之有效的流动资产管理制度，才能使企业流动资产的管理更加统一、专业和规范，最大程度保证流动资产在流通过程中的安全性、稳定性和保值性。
三、流动资产的分类与管理1.流动资产的分类流动资产是指那些可以在企业运营过程中被频繁流转、使用、消耗的资产，通常以一年内能够变现或消耗完毕的时间作为划分标准。
流动资产主要包括：货币资金、短期借款、应收账款、预付款项、存货、待摊费用、其他流动资产等。
2.流动资产的管理流动资产的管理是企业进行生产经营活动的重要组成部分。
流动资产的管理主要有以下几个方面：（1）采购管理：对采购流动资产的过程进行管理，确保采购能够符合公司的规定程序，保证资产来源的清晰性；（2）收货管理：对收货流动资产的登记、核查、验收过程进行管理，保证产品的各项性能指标符合要求，并且能够减少货品的损耗；（3）库存管理：根据生产计划、销售计划等因素，对流动资产进行分类、存放、计算、盘点等方面进行统一管理，确保库存准确无误；（4）供应商管理：对供应商进行资质审查和考核，以保留优质合作伙伴、提高供应商的绩效水平和价值贡献；（5）合同管理：对与流动资产相关的合同进行规范管理，确保合约的履行。
流动资产的管理
流动资产的管理简介流动资产是指企业在日常运营过程中可以快速转化为现金的资产，是企业正常经营所必需的。
流动资产管理是企业财务管理的一个重要方面，它直接影响着企业的经营成果和盈利能力。
本文将介绍流动资产的管理方法，包括流动资产组成、流动资产管理的原则以及有效的流动资产管理策略。
流动资产的组成流动资产通常包括现金、存货、应收账款和其他应收款等。
以下将对流动资产的组成做进一步的介绍：现金现金是最常见的流动资产，它是企业日常经营活动的基础。
现金包括企业在银行账户、现金柜台以及其他可随时支配的资金中的存量。
存货存货是企业用于销售或生产的物资，包括原材料、半成品和成品等。
存货的管理对企业的经营成果和现金流量有重要影响。
应收账款应收账款是企业向客户销售商品或提供服务时，由客户欠供应商的款项。
它的管理涉及到信用风险控制和收款周期的管理。
其他应收款其他应收款包括预付款、预付账款和其他与经营活动有关的应收款项。
这些款项通常具有一定的时限，在管理中需要注意控制风险和及时回收。
流动资产管理的原则流动资产管理的目标是最大程度地提高资产的流动性、降低资金成本以及减少资产的风险和损失。
以下是流动资产管理的原则：确保资金充足流动资产管理的首要原则是确保企业的资金充足，以满足日常经营所需。
这意味着需要合理规划资金流动，确保资金的流入和流出平衡。
控制存货成本存货是企业最重要的流动资产之一，它们的管理对企业的运作效率和盈利能力至关重要。
通过制定合理的采购、销售和库存管理策略，控制存货成本是流动资产管理的关键。
加强应收账款管理应收账款的管理关系到企业的现金流和盈利能力。
加强对客户信用的评估，制订明确的收款政策并及时追踪回收款项，是有效管理应收账款的重要措施。
管理其他应收款除了应收账款外，其他应收款也需要合理管理。
预付款和预付账款的管理需要严格把控，以避免资金的滞留和风险的积累。
建立流动资产管理系统建立一个完善的流动资产管理系统是确保流动资产管理有效的关键。
流动资产管理PPT课件
随着市场竞争的加剧，企业为了 扩大销售和提高市场占有率，往 往需要提供商业信用，导致应收
账款的增加。
企业需要对应收账款进行科学的 管理，控制风险，加速资金回流。
存货
存货是企业持有的产成品、在 产品和原材料等。
存货是满足生产和销售需要的 必备条件，但过多持有存货会 导致资金占用和保管成本的增 加。
企业需要合理控制存货数量， 提高存货周转率，降低库存成 本。
流动资产的重要性
流动资产是企业正常运营和发展的基础，其管理的好坏直接影响到企业的盈利 能力和风险控制能力。
流动资产的特点
01
02
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流动性强
流动资产具有较强的变现 能力，是企业日常经营活 动中不可或缺的资产。
波动性大
流动资产的价值会随着市 场环境、企业运营状况等 因素的变化而波动。
风险性高
由于流动资产的流动性强， 其管理难度较大，容易发 生损失。
现金管理工具
包括活期存款、通知存款、 定期存款等。
应收账款管理策略
应收账款产生的原因
商业竞争、信用销售的必然结果、减少库存的需要。
应收账款管理目标
在发挥应收账款强化竞争、扩大销售的同时，尽可能降低投资的机 会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的收 益。
应收账款管理措施
信用政策制定、应收账款监控、逾期账款的催收等。
存货管理策略
存货的持有原因
满足生产耗用、维持销售稳定、 平衡采购与生产、运输成本与持
有成本。
存货管理目标
在满足生产和销售需要的同时，尽 可能降低库存水平，减少资金占用 和保管费用。
存货管理措施
合理安排进货批量和进货时间、采 用有效的库存分类法、利用现代化 的仓储管理技术等。
流动资产的管理
流动资产的管理第一篇：流动资产的管理流动资产的管理流动资产管理是财务管理的一个重点，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、其他应收款、预付账款、存货、其他流动资产等。
一、货币资金的管理㈠银行存款的管理1、严格执行《银行账户管理办法》和《银行结算制度》，保证银行结算业务的正常进行。
公司设立基本结算户和一般结算户，各部门和厂不得私自在银行等金融机构开设账户，确因工作需要开设账户的，由部门、单位向财务处提出开户申请报告，经公司批准后方可开设。
各部门或单位开户行及账号变动时，必须及时报公司财务处备案。
2、公司按照《银行结算制度》规定，统一规定公司对内对外的结算方式为银行汇票、商业汇票、银行本票、支票、汇兑结算。
3、银行存款内部控制。
⑴ 各独立和相对独立核算的单位财务部门，必须设定订本式“银行存款日记账”，对银行存款的收付存进行及时登记。
出纳人员根据银行存款收付款凭证，按业务发生顺序登记入账，“银行存款日记账”的月末余额必须与银行存款科目的余额相等。
⑵ 月末，“银行存款日记账”应与“银行对账单”进行核对，编制“银行存款余额调节表”，经调整后，余额应相等，如出现不等的情况，必须查明原因，并视其情况作出处理。
⑶ 公司在付款时，超出《现金管理暂行条例》规定结算范围的款项，应通过银行办理转账结算，各部门、单位必须提供包含对方单位名称、开户银行、账号以及支付的用途、金额等内容的审批单据，经规定的审签程序后，财务部门方可安排付款。
⑷ 财务部门不得签发空白支票，不准签发远期或空头支票。
⑸ 空白支票由出纳人员保管。
支票的有效银行预留印鉴必须实行两人或两人以上分开保管。
签发支票必须做到：a、由财务负责人授权；b、必须凭审签手续齐备、审核无误的原始单据或请款单为依据，c、签发支票，必须由两人或两人以上办理，分管图章的人员要同时盖章，才能作为银行支款有效凭证。
⑹ 财务部门要定期或不定期对“银行存款”、“银行日记账”、“银行存款余额调节表”进行审查、核实，对支票和印鉴的保管进行检查，以确保银行存款的安全完整。
流动资产管理制度
流动资产管理制度流动资产是指企业用于日常经营活动的资金和其他易于变现的资产，如现金、应收账款、存货等。
对于任何企业来说，流动资产管理是至关重要的，因为它直接关系到企业的盈利能力和运营效率。
好的流动资产管理制度可以确保企业有足够的资金来支付日常开支，同时最大限度地减少资金闲置和资产负债风险。
一、流动资产管理的重要性流动资产管理对企业的重要性主要体现在以下几个方面。
第一，流动资产管理可以提高企业的运营效率。
通过合理安排现金流入和流出，以及优化存货和应收账款的管理，企业可以确保资金的快速周转和准确配置，从而提高资金利用效率和盈利能力。
第二，流动资产管理可以降低企业的运营风险。
良好的管理制度可以帮助企业预测和应对市场的变化，以避免资金周转困难和滞销存货的问题。
此外，适当的风险控制策略可以减少应收账款的坏账损失，并最大程度地保护企业的利益。
第三，流动资产管理可以提高企业的竞争力。
通过优化资金使用、降低运营成本和提高资金效率，企业可以在市场竞争中获得更大的优势，提升自身的市场份额和盈利能力。
二、流动资产管理的原则为了实现有效的流动资产管理，企业应遵循以下原则。
1. 合理预测和规划现金流量。
企业应根据过去的数据和市场趋势，对未来的现金流入和流出进行合理预测，以便合理安排资金使用。
2. 控制存货水平。
企业应通过精确的需求预测和供应链管理来控制存货水平，以避免存货积压和滞销的问题。
3. 有效管理应收账款。
企业应加强对客户信用的审查和管理，合理确定信用额度和付款期限，以保证应收账款的及时回款。
4. 规范使用短期借款。
企业应严格按照资金需求的确定和长短期借款利率的比较，选择合适的短期借款方式和期限。
5. 优化现金管理。
企业应建立健全的现金管理制度，包括制定合理的出纳制度、加强现金流量的监控和预测等，以确保现金的安全和妥善运用。
三、流动资产管理的方法在实际操作中，企业可以采取以下方法来改善流动资产管理。
1. 优化库存管理。
流动资产管理1[1]
![流动资产管理1[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/9c4a4673443610661ed9ad51f01dc281e53a5694.png)
三、应收账款管理
1.应收账款管理的目标 在发挥应收账款强化竞争、
扩大销售功能效应的同时, 尽 可能降低投资的机会成本、坏 账损失与管理成本, 最大限度 地提高应收账款投资的效应。
流动资产管理1[1]
2.信用政策 信用政策也称应收账款的
管理政策, 是指企业为对应收 账款投资进行规划与控制而确 立的基本原则与行为规范, 包 括信用标准、信用条件、收账 方针三部分内容。 3.应收账款管理决策
二、现金管理
1.现金管理目标 如何在现金的流动性与收
益性之间作出合理的选择, 即 在保证企业高效、高质地开展 经营活动的情况下, 尽可能地 保持最低现金占有量是现金管 理的目标。
流动资产管理1[1]
2.现金收支预算法 现金预算法: 即将预算内可
能发生的一切现金流入、流出 项目分类列入现金预算表内， 以确定收支差异，采取适当财 务对策的方法。
流动资产管理1[1]
• 其中: A-一个周期内现金总需求量 R-有价证券利息率(机会成本) Q-最佳现金持有量 F-每次转换有价证券的转换成本
流动资产管理1[1]
4.现金内部控制制度 ⑴现金支出内部控制 ⑵现金集中管理制度 ①统收统支模式 ②拨付备用金模式 ③设立结算中心模式 ④财务公司模式
流动资产管理1[1]
流动资产管理1[1]
4.应收账款日常管理 ⑴应收账款追踪分析 ⑵应收账款账龄分析 ⑶应收账款收现率预警
流动资产管理1[1]
四、存货管理
1.存货及管理目标 存货是企业在生产经营过
程中为生产或销售而储备的物 资。存货管理的基本目标是如 何在其成本与收益之间进行利 弊权衡, 实现二者的最佳组合。
流动资产管理1[1]
2.存货管理的方法 ⑴存货经济采购批量控制 ⑵存货储存期控制 ⑶存货ABC分类管理 ⑷零存货与即时性管理
产业经济学流动资产管理
产业经济学流动资产管理引言在产业经济学中，流动资产管理是指企业如何有效地管理其流动资产以支持业务运营。
流动资产是指公司所有可以迅速转换为现金的资产，包括现金、存货和应收款项。
流动资产管理的目标是最大化流动资产的回报率和流动性，同时保持适当的资金储备，以应对日常运营和突发事件。
本文将探讨产业经济学中流动资产管理的重要性、流动资产管理的原则和方法，以及如何有效实施流动资产管理。
重要性良好的流动资产管理对企业的经营至关重要。
以下是流动资产管理的重要性：1. 提高流动资金的回报率通过合理管理流动资产，企业可以最大限度地提高流动资金的回报率。
有效利用现金、减少存货和延长应收款项的回收周期，可以增加企业的利润率和资金周转率。
2. 确保业务连续性流动资产管理可以确保企业有足够的现金流，以支持日常运营和应对突发事件。
合理的现金储备和应收款项的管理可以保证企业在紧急情况下有足够的资金来支付员工工资、供应商付款和其他运营费用。
3. 降低财务风险通过合理管理流动资产，企业可以降低财务风险。
如果企业有大量的存货滞销或应收款项无法收回，可能会导致资金短缺和财务压力。
良好的流动资产管理可以帮助企业及时识别和解决这些潜在的风险。
原则和方法1. 现金管理现金是最流动的资产，因此管理现金非常关键。
以下是现金管理的原则和方法：•设定适当的现金储备水平，以应对运营需求和突发事件。
•优化现金流，通过适当的资金来源和运用，最大限度地提高现金流入。
•管理现金流出，包括有效控制成本、延迟付款和谨慎选择投资项目。
2. 存货管理存货是企业最重要的流动资产之一。
以下是存货管理的原则和方法：•定期评估和优化存货水平，避免过多的库存积压。
•管理供应链，确保及时供应和减少存货缺货风险。
•选择适当的存货管理方法，如先进先出（FIFO）或先进后出（LIFO），以最大程度地优化存货使用和销售。
3. 应收款项管理应收款项是企业的债权，管理应收款项可以确保企业及时收回所欠的款项。
流动资产管理分析课件
现金流入管理
01
02
03
加强应收账款管理
通过优化销售政策、建立 客户信用管理体系等手段 ，缩短应收账款回收期， 降低坏账风险。
合理利用商业汇票
通过开具商业汇票代替现 金支付，降低现金使用量 ，同时可以利用商业汇票 的贴现功能获取资金。
规范收入管理
确保收入合法、合规，防 止收入流失，建立完善的 收入管理制度。
现金流出管理
做好预算管理
通过预算管理制度安排好 现金支出，避免现金短缺 ，保证企业、机构或个人 正常经营活动的开展。
推迟支付应付账款
通过与供应商协商，争取 延迟支付应付账款，以降 低现金流出。
合理利用浮游量
通过合理安排现金支付时 间，利用浮游量减少现金 占用。
最佳现金持有量的确定
成本分析法
通过对持有现金的机会成本、短 缺成本以及管理成本进行分析，
目的
通过对流动资产管理绩效进行评价，企业可以全面了解其流动资产管理水平，发现管理过程中存在的问题，并采 取有效的措施进行改进，提高流动资产的使用效率和价值。同时，绩效评价还可以为企业管理者提供决策依据， 提高企业的整体运营效率和竞争力。
流动资产管理绩效评价指标体系
评价指标
流动资产管理绩效评价指标体系包括多个具体的指标，如流 动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转率等。这些 指标反映了企业流动资产的使用效率、变现能力和风险管理 水平等方面。
风险评估
对识别出的风险进行评估，分析其可能对企业造成的损失和影响 。
风险防范措施
针对不同的风险类型和程度，制定相应的防范措施，如制定合理 的信用政策、建立应收账款预警机制等。
05
存货管理
Chapter
存货的定义和分类
流动资产的管理制度
流动资产的管理制度一、引言流动资产是指企业在日常经营过程中能够快速变现的资产，如现金、存货、应收账款等。
有效的流动资产管理制度对企业的经营和发展至关重要。
本文将探讨流动资产管理制度的重要性，核心原则以及实施方法。
二、重要性流动资产管理制度在企业运营中具有以下重要性：1. 风险控制：有效的流动资产管理制度能够帮助企业降低风险，确保企业在面临突发情况时有足够的流动资金储备。
2. 资金流转：流动资产管理制度能够优化企业的资金流转效率，减少资金占用成本，提高资金利用率。
3. 供应链管理：良好的流动资产管理制度可以促进企业与供应商之间的合作关系，确保供应链的稳定和高效。
三、核心原则制定流动资产管理制度时应遵循以下核心原则：1. 管理层的参与：高层管理人员应参与制定流动资产管理制度，明确管理目标和大方向，为顺利实施提供支持。
2. 实时监控：建立完善的监控机制，及时掌握企业流动资产的动态情况，以便做出及时决策。
3. 分工合作：明确流动资产管理的责任与权限，建立健全的内部协作机制，确保各部门之间的紧密配合。
4. 客户信用管理：建立客户信用评估制度，合理确定信用额度，及时跟踪账款回收情况，降低坏账风险。
5. 存货管理：建立科学的存货管理制度，包括合理的订货、采购、储存和销售策略，确保存货周转顺畅。
6. 现金流管理：建立有效的现金流管理制度，包括制定预算、规范财务流程、加强收款管理等，确保企业有足够的现金流。
四、实施方法有效的流动资产管理制度需要以下具体的实施方法：1. 制定管理流程：明确流动资产管理的各项业务流程，包括资金申请、采购、库存管理、应收管理等，确保每个环节的顺畅运作。
2. 信息系统支持：建立流动资产管理的信息化系统，包括ERP、CRM等，提高数据的实时性和准确性，辅助决策。
3. 培训与培养：为相关岗位的员工提供必要的培训和培养，提升其流动资产管理能力和风险意识。
4. 绩效评估机制：建立科学的绩效评估机制，对流动资产管理的成绩进行评估，激励管理人员和员工的积极性。
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D Q × K + × Kc TC＝ ＝ Q 2
3、计算公式 、
经济进货批量Q*＝ 经济进货批量 ＝
2KD KC
（三）收款政策 信用政策模式
信用标准： 信用标准：预计坏 信用条件 账损失率 0----1% 从宽信用条件 收账政策 消极收账政策 (拖欠 天不催收 拖欠20天不催收 拖欠 天不催收) 一般收账政策 (拖欠 天不催收 拖欠10天不催收 拖欠 天不催收) 从严收账政策 (拖欠立即催收 拖欠立即催收) 拖欠立即催收
相关成本分 析？
总成本 (TC)
=
机会 成本
+
转换 成本
机会成本＝平均现金余额×机会成本率＝ 机会成本＝平均现金余额×机会成本率＝ (Q/2) ×i
转换成本＝转换次数× 转换成本＝转换次数×每次转换成本 ＝(A/Q)×b × 总成本(TC)＝机会成本＋转换成本 ＝机会成本＋ 总成本 ＝
Q A ×i + ×b 2 Q
Q=
2Ab i
某企业预计一年内经营所需货币资金约为 【例】 某企业预计一年内经营所需货币资金约为 8000 万元， 准备用短期有价证券变现取得， 万元 ， 准备用短期有价证券变现取得 ， 证券每次交易 的固定成本为 100 元，证券市场年利率为 10％。 ％ 要求：计算最佳货币资金持有量及最小相关总成本? 要求：计算最佳货币资金持有量及最小相关总成本
四、应收账款日常管理
(一)做好对企业的信用调查 一 做好对企业的信用调查 (二)做好对企业的信用评估 二 做好对企业的信用评估 (三)监控应收账款 三 监控应收账款 (四)催收拖欠款项 四 催收拖欠款项
第三节 存货管理
一、存货的功能 1、必要的原材料和在产品，保证正常生产 、必要的原材料和在产品， 2、必要的产成品，有利于销售 、必要的产成品， 3、适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产， 、适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产， 降低产品成本 4、留在各种存货的保险储备，可防止意外事件 、留在各种存货的保险储备， 造成的损失。 造成的损失。
第2节 节
应收账款管理
一、应收账款的功能
1、增加销售 、 2、减少存货 、
二、应收账款的成本
1、机会成本： 、机会成本： 企业的资金被应收账款占用所丧失的潜在收益。 企业的资金被应收账款占用所丧失的潜在收益。 公式1：机会成本＝应收账款平均余额×参照利率 公式 ：机会成本＝应收账款平均余额× ＝（年赊销收入 ＝（年赊销收入/360）×平均收账期×参照利率 年赊销收入 ） 平均收账期×
(四)现金周转模式 四 现金周转模式
最佳现金持有量＝年现金总需求量 现金周转率 最佳现金持有量＝年现金总需求量/现金周转率 现金周转率＝年计算期天数360/现金周期 现金周转率＝年计算期天数 现金周期 现金周期＝平均存货期限＋应收账款平均收款天数－ 现金周期＝平均存货期限＋应收账款平均收款天数－应 付账款平均付款天数
三、信用政策 （一）信用标准 信用标准
应收账款的管理政策 应收账款的管理政策 管理
客户获得本企业商业信用所应具备的条件，或所要达到的 客户获得本企业商业信用所应具备的条件， 最低标准。 最低标准。 信用标准的制定依据 1、定量依据 ：预期的坏账损失率来表示 ，如只对那些 、 预期坏账损失率低于5%的客户提供商业信用 的客户提供商业信用。 预期坏账损失率低于 的客户提供商业信用。 2、定性依据：客户的资信程度。 、定性依据：客户的资信程度。
计算公式
3bD 2 R=3 +L 4i
R：最佳现金返回线 ；D：预期每日现金余额变化的标准差 ： ： 可根据历史资料测算）； 有价证券的日利率； ： ）；i： （可根据历史资料测算）； ：有价证券的日利率；b：每次 有价证券的固定转换成本。 有价证券的固定转换成本。
3bD 2 33 +L (最高上限 ＝3R-2L = 最高上限)H＝ 最高上限 4i
变动储存成本+固定储存成本 (三)储存成本 =变动储存成本 固定储存成本 三 储存成本 变动储存成本
=平均存货储存量×单位储存变动成本+F2 平均存货储存量×单位储存变动成本 平均存货储存量 = ＝ Q/2×Kc ＋ F2 ×
(四)缺货成本 TCs 四 缺货成本
D Q TC＝D × N + ＝ × K + F1 + F 2 + × Kc + TCs Q 2
最佳现金持有 量为多少？ 量为多少？
60万 万 元
(二)存货模式 二 存货 存货模式
1、假设 、 需要量比较均匀 （1）一定时期内现金需要量比较均匀、稳定、可 ）一定时期内现金需要量比较均匀、稳定、 预测。 预测。 （2）企业在某一段时期内需用的货币资金已事先 ）企业在某一段时期内需用的货币资金已事先 筹措得到， 筹措得到，并以短期有价证券的形式存在 。 (3)所需现金均可通过有价证券变现取得，且有价 所需现金均可通过有价证券变现取得， 所需现金均可通过有价证券变现取得 证券利率或报酬率已知。 证券利率或报酬率已知。 (4)每次将有价证券转换的成本已知。 每次将有价证券转换的成本已知。 每次将有价证券转换的成本已知
三、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式
Min（管理成本＋机会成本＋短缺成本 ) （管理成本＋机会成本＋
优先股资金成本＝
成 本
总成本 机会成本 管理成本 短缺成本 现金持有量
实际工作中，往往是编制最佳现金持有量测算表来确 实际工作中，往往是编制最佳现金持有量测算表来确 定最佳现金持有量。 定最佳现金持有量。 某公司拟订以下几个现金持有方案， 某公司拟订以下几个现金持有方案，假定机会成本率 单位： 为10%。 。 单位：万元 项目 现金持有量 机会成本 管理成本 短缺成本 持有总成本 A 50 5 1 3 9 B 60 6 1 1 8 C 70 7 1 0.5 8.5 D 80 8 1 0 9
第六章 流动资产的管理
第一节 现金管理 第二节 应收账款管理 第三节 存货管理
第一节
现金管理
交易性动机
一、持有现金的动机 持有现金的动机
预防性动机 补偿性动机 投机性动机
二、持有现金的成本 1、管理成本（固定性成本） 、管理成本（固定性成本） 2、机会成本：企业因保持一定的现金余额而丧失的再投 、机会成本：
优先股资金成本＝
(三)随机模式 三 随机模式
假定现金需要量难以准确预知，在现金流动由外界决 假定现金需要量难以准确预知， 以准确预知 定而现金与有价证券之间互换方便的前提下， 定而现金与有价证券之间互换方便的前提下，决定现 金持有量的一种方法。 金持有量的一种方法。
(三)随机模 三 随机模 式
假定现金需要量难以准确预知， 假定现金需要量难以准确预知，在现金流动由外界决定而现金与有价证券 之间互换方便的前提下，决定现金持有量的一种方法。 之间互换方便的前提下，决定现金持有量的一种方法。
例：有价证券利率为9%，每次固定转换成本为 元， 有价证券利率为 ，每次固定转换成本为50元 公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低 于1000元，根据以往经验测算出现金余额波动的标准差 元 和现金持有量的上限H。 为800元，求最优现金返回线 和现金持有量的上限 。 元 求最优现金返回线R和现金持有量的上限
信用标准的定性评估 信用标准的定性评估 -----5C系统 系统
①客户品质（character） 客户品质（ ） ③资本(capital) 资本 ②偿债能力(capacity) 偿债能力 ④抵押品(collateral) 抵押品
⑤条件或经济情况(conditions) 条件或经济情况 （二）信用条件 信用条件指企业要求客户支付赊销款项的条件， 信用条件指企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期 折扣期限和现金折扣。 限、折扣期限和现金折扣。如（2／10，N／30）表示。 ／ ， ／ ）表示。
三、存货决策 存货决策涉及到四个方面：决定进货项目、 存货决策涉及到四个方面：决定进货项目、选择 供应单位、决定进货时间和决定进货批量。 供应单位、决定进货时间和决定进货批量。 存货管理的目标： 存货管理的目标：通过合理的进货批量和进货时 间，使存货总成本最低。 使存货总成本最低。
（一） 存货经济批量基本模型 1、分析研究的前提条件(基本假设 、分析研究的前提条件 基本假设 基本假设) 存货的消耗均匀)； ①存货年需要量和日耗用量固定不变(存货的消耗均匀 ； 存货年需要量和日耗用量固定不变 存货的消耗均匀 ②市场供应充足，企业现金充足，存货能及时补充； 市场供应充足，企业现金充足，存货能及时补充； ③订货能瞬间一次到达，不是陆续到货入库； 订货能瞬间一次到达，不是陆续到货入库； ④存货单价不变，不考虑数量折扣； 存货单价不变，不考虑数量折扣； ⑤变动性的单位订货、储存成本等都不变。 变动性的单位订货、储存成本等都不变。 2、相关成本构成 、
资收益。与现金持有量呈正比。 资收益。与现金持有量呈正比。 机会成本＝货币资金平均持有量×有价证券利息率或报酬率 机会成本＝货币资金平均持有量× 3、转换成本：用现金购入有价证券及转让有价证券获取 、转换成本： 现金时付出的交易费用。与现金持有量呈反比。 现金时付出的交易费用。与现金持有量呈反比。 4、短缺成本：因现金持有量不足而无法及时补充给 、短缺成本： 企业造成的损失。与现金持有量呈反比， 企业造成的损失。与现金持有量呈反比，当现金持 有量达到一定量时，短缺成本将不存在。 有量达到一定量时，短缺成本将不存在。
％，变动成本率为 例2： 假定该企业投资报酬率为 9％，变动成本率为 ： ％，变动成本率为30%，预 ， 计将有占销售额 60％的客户在折扣期内付款。其余条件如表所 ％的客户在折扣期内付款。 要求：确定该企业应选择哪一个信用期限？ 示，要求：确定该企业应选择哪一个信用期限？ 单位： 单位：万元 信用期 销售额 变动成本 固定成本 收账费用 坏账损失 20天 天 200 60 20 10 3 40天 天 240 72 20 12 5 （2／10，n／40） ／ ， ／ ） 260 78 20 11 4.5