浅议信用卡贷款定价
浅谈信用卡差异化风险定价
浅谈信用卡差异化风险定价俞艳红【期刊名称】《中国信用卡》【年(卷),期】2015(000)004【总页数】4页(P39-42)【作者】俞艳红【作者单位】中国建设银行股份有限公司信用卡中心【正文语种】中文伴随着金融体制改革的深化，利率市场化的脚步加快，信用卡行业面临新的机遇和挑战。
如何依据客户的风险盈利状况对信用卡这一信贷产品进行合理的定价（即差异化风险定价问题），成为信用卡行业持续良性发展的核心问题。
我国信用卡行业风险定价机制尚在萌芽阶段，很多发卡行对风险定价的意义、理念和实施方法了解甚少。
本文对风险定价进行了初步探讨，并结合国内现状提出了建议。
基于信用卡信贷本质的考虑，本文的研究范围主要是信用卡信贷类价格（主要包括循环利率和分期贷款手续费率）差异化策略的设计和实施，其他费用（如年费、挂失费、补卡费、取现费等）由于在当前定价实践中通常为统一定价，并可能在特定情况下进行适当减免，因此并不包括在本文研究范围内。
实施信用卡差异化风险定价策略对于开拓市场、提升发卡行竞争力和盈利能力、更好地满足消费者信贷需求、推动消费增长都具有积极意义。
从市场发展角度看，差异化风险定价策略的实施有助于开拓潜在的信用卡信贷市场。
风险程度的差异以及信息的不对称性使得统一价格不利于开拓潜在信用卡信贷需求。
信用卡作为提供支付信贷服务的载体，其需求与价格紧密相关。
如果实行统一定价，对于高风险客户而言，这一价格过低，从而导致信贷风险升高，为控制信贷风险，银行必须提高信审标准，但这会缩小潜在市场边界；对于低风险客户而言，这一价格偏高，导致其信贷需求被抑制。
以上两种情况都不利于潜在市场的拓展。
对发卡银行来说，差异化风险定价策略的实施有助于提升银行竞争力和盈利能力。
在给定市场边界的条件下，率先成功实施差异化风险定价策略的发卡行将获得先发优势，形成超越市场的竞争力，从而获得超额利润。
伴随着越来越多的发卡行开始实施差异化定价策略，市场边界逐步被拓展，发卡行也将从更广阔的市场中获得更多的盈利。
农村信用社贷款定价机制存在的问题及政策建议
上要求信用社实行差别化的价格。另外，农村信用社的企 业客户数量相对较少，使信用社逐笔定价成为可能。而对 于数量众多的自然人客户，信用社全部采用批量定价的方 式，迎合了农户贷款笔数多、金额小、点多面广的特点。 二、农村信用社贷款定价机制存在的问题 （ 一）推行科学定价机制的内在紧迫性不强，造成部分 信用社管理办法执行难。目 前，农村信用社对农村金融形 势和建立科学定价机制的认识有了不同程度提高 ，但部分 信用社被动应对倾向明显， 执行力度不够。造成这一现象 的主要原因是推行科学定价的内在紧迫性不强。一方面， 目前农村信贷市场资金供不应求，农村信用社在农村金融 市场上仍处于垄断地位，部分信用社依靠垄断地位获取高 额利润的意愿较强。另一方面，部分信用社忽视了利率定 价的长期性和艰巨性 ，对贷款定价的成本核算 、原始数据 积累等过程和难度认识不足，认为竞争性市场形成后再制
受范围内。
信用村、信用户评定范围，大力推广农户联保、贷款证等 方便农户的贷款形式，落实社员和信用户贷款优先、利率 优惠的政策，在贷款定价中体现支农、惠农优惠政策。同 时，指导信用社依托经营决策信息系统 ，发挥该系统对贷 款客户的个人资料 、风险状况 、贷款情况等基础信息的记 录功能，建立贷款定价信息系统。 （ 五）加强指导协调，为科学定价提供保障。人民银行 作为利率管理部门，省联社作为农村信用社的行业管理部 门，要相互配合，以农村信用社专项票据兑付为契机 ，加 强对农村信用社科学定价的管理和指导 ，切实提高支农服 务水平。一是指导信用社完善法人治理结构 ，完善议事规 则和决策程序，按照现代企业制度的要求，转换经营机制， 加强内控、用工以及激励分配制度，为科学定价提供制度 保障。二是利用人民银行、省联社人才和信息优势 ，加大 对信用社的人才培养，使业务培训制度化、长期化，提高 业务人员对利率风险量化的分析和利率风险控制的水平 ， 提高基层信贷员理解和运用定价办法的能力。三是建立利 率风险的预警机制。人民银行要定期通报利率市场趋势， 引导信用社调整利率敏感性资产与负债的结构，规避利率 风险。四是省联社要加大研发力度，组织开发贷款利率定 价管理系统，并能与信贷管理系统实现数据和信息共享， 达到降低贷款利率定价的盲 目 性和随意性的目的。 口口作者简介：毕德富 （ ６ 一 ，男，山东章丘人， ９ １ ７） 中国人民银行济南分行货币信贷管理处副处长，高级经济 师；任晴 （９ ７ ） 女，山东莱州人，中国人民银行济南 １７一 ， 分行货币信贷管理处。
贷款定价管理制度
贷款定价管理制度一、绪论贷款定价是指金融机构以一定的利率为基准，根据客户信用情况、信贷风险和市场利率等因素，确定客户贷款利率的过程。
贷款定价管理制度是金融机构根据国家法律法规、监管要求和市场需求，建立的对贷款定价进行管理的规范化制度，它对于金融机构的风险管理、盈利能力和客户满意度具有重要意义。
二、贷款定价的基本原则1. 公平公正：贷款定价应当遵循公平公正的原则，对不同的客户进行个性化定价，而不是一刀切的方式。
金融机构应当严格遵守国家法律法规，客户的信用情况、还款能力等因素应当成为定价的重要考量。
2. 风险定价：贷款定价应当充分考虑信贷风险，对于风险较高的客户，应当采取合理的风险溢价，以提高贷款的收益和风险补偿。
3. 市场化定价：贷款定价应当充分考虑市场利率的变动，避免出现贷款利率与市场利率背离较大的情况。
金融机构应当根据市场需求和竞争状况，灵活调整贷款定价策略。
4. 透明度：贷款定价应当具有一定的透明度，客户应当清楚了解定价的原因和依据。
金融机构应当向客户清楚地说明定价的计算方式和费用构成。
三、贷款定价管理制度的内容1. 定价权责分离：建立严格的定价权责分离机制，确保定价的公平公正性。
金融机构应当建立定价委员会或者专门的定价部门，负责制定和审核贷款定价策略，定价人员应当具备专业的定价能力和职业道德。
2. 定价策略：根据市场需求、风险状况和盈利目标等因素，建立定价策略，确定不同类型贷款的定价原则和依据。
定价策略应当包括贷款利率的浮动范围、调整频率、优惠政策等内容。
3. 定价模型：建立科学合理的定价模型，以客户信用评级、还款能力、担保情况等因素为依据，进行定价计算和风险评估。
定价模型应当周期性进行调整和改进，以适应市场的变化。
4. 定价审批：建立严格的贷款定价审批程序，对于大额、高风险贷款应当进行定价专家审批。
定价审批程序应当包括风险评估、还款能力分析、审批流程和结果追踪等环节。
5. 定价监控：建立完善的贷款定价监控机制，对贷款利率的浮动范围、定价偏离情况、市场对比情况等进行监测和分析。
浅析商业银行贷款定价
浅析商业银行贷款定价1引言贷款是我国商业银行的核心业务之一，也是我国商业银行盈利的主要来源。
在银行的贷款经营过程当中，既要保证贷款的安全性，又要实现贷款的效益性，达到贷款风险收益的最优组合。
这其中，贷款定价是核心，也是银行贷款风险经营管理的重要环节。
利率市场化之前，由于金融产品价格的官定机制，所有的商业银行都只能按央行规定的价格定价，其所能提供的金融服务也不相上下，价格刚性使得银行不能在价格上与其他银行竞争，因此只能在服务质量和成本控制上进行竞争。
目前，经过几轮的利率政策改革，我国已经放开了贷款利率上限的管制，利率市场化的条件越来越成熟，商业银行实际上已经拥有了比较充分的贷款定价权限。
利率市场化后，在金融市场的竞争中，价格因素变得越来越重要，商业银行将会按照自身的经营状况、客户的信用状况、价格弹性、风险水平等来制定和调整存贷款利率及相关服务的价格。
为了应对利率市场化后激烈的市场竞争，商业银行应确立全新的贷款产品定价策略，具体包括定价内容、定价方法、定价方式等方面。
2西方商业银行贷款定价模型的分析比较西方商业银行贷款定价的主要模型有：2.1成本加成贷款定价法贷款利率=筹集放贷资金的边际成本+非资金性银行经营成本+预计补偿违约风险的边际成本+银行预计利润水平=(成本总额+预期利润)／贷款本金2.2价格领导定价模型贷款利率=基准利率+加价：包括银行在所有经营成本和管理成本之上加收的预期利润+由非基准利率借款者支付的违约风险溢价+长期贷款客户支付期限风险溢价其中：基准利率由各银行设定的统一基准贷款费用，也可能是当时银行对最值得信赖的客户短期流动资金贷款征收的最低利率。
20世纪70年代，基准利率作为商业贷款基准利率的统治地位受到伦敦同业银行拆借利率的挑战，从而演变为：以伦敦同业银行拆借利率为基准的贷款利率=伦敦同业银行拆借利率+违约风险溢价+利润2.3市场加价定价模型20世纪80年代对基准利率或伦敦同业银行拆借利率为基础的定价体系进行了进一步的修正，变化之一就是低于基准利率定价(below—primepricing)模型的出现，以银行货币市场的筹资成本加上一个很小比例来补偿风险头寸。
农村信用社贷款利率定价问题探讨
农村信用社贷款利率定价问题探讨内容摘要:自2004年中央银行将农村信用社贷款利率浮动区间的上限扩大到2.3倍以来,随着利率市场化的逐步推进,建立完善、科学的贷款利率定价方法对农村信用社的发展已经变得尤为重要。
本文引入RAROC方法在优化农村信用社经济资本配置、农村信用社风险定价、农村信用社内部绩效考核和农村信用社经营战略决策等方面将起到重要的作用。
关键词:农村信用社贷款利率定价RORAC美国信孚银行(Bank Trust)于20世纪70年代提出RAROC法,其是按照风险调整资本收益率(Risk-Adjusted Return on Capital)的一种方法,现已逐渐成为国际银行业最有效、最核心的风险管理技术和手段。
RAROC是经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率,不仅将可预期的风险损失量化为当期成本,直接对当期盈利进行调整,衡量经风险调整后的收益大小,而且可以为银行缓冲非预期风险损失配置合适的经济资本,并衡量银行资本的效益与其所承担的风险匹配性,并最终实现股东价值的最大化。
RAROC法定价的基础信用环境建设RORAC法主要体现在对银行业务的历史数据的依赖,我国统一的个人征信系统和企业征信系统的建立和完善,以及各金融机构在长期信贷业务中积累的历史数据得到充分利用,为RORAC法的应用逐步打下了基础。
我国基础信用环境建设始于上世纪90年代,具有代表性的事件如:1996年在全国实行贷款证制度,1997年开始研究建立银行信贷登记咨询系统,2000年银行信贷登记咨询系统实现各省内金融机构联网,2002年建成地市、省、总行三级数据库且全面投入运行。
就个人征信而言,全国统一的个人信用信息基础数据库于2004年12月中旬在北京等七个城市试运行,目前已正式运行。
企业信用信息基础数据库2006年7月正式运行。
目前已建成世界上最大的信用信息基础数据库。
这意味着,国内绝大多数有收入的人都建立了信用档案。
简述商业银行贷款定价剖析
简述商业银行贷款定价剖析内容提要：我国利率市场化改革从前期探索到走向成熟必然经历不同阶段，贷款利率定价亦将面临不同的资金供求格局和市场特点。
鉴于此，本文将传统成本相加定价模型和基准利率加点模型有机结合，强调理论定价应避免偏离市场环境而失去指导意义；此外，模型主张引入客户综合贡献度参数对理论定价进行必要修正，从银企间综合业务营销成本与收益的维度考虑单笔业务定价合理性；同时，由于同业竞争压力将通过价格传导机制对市场化后的银行战略选择及目标客户定位形成深远影响，本文建议银行适度通过内部定价授权体制缓解理论定价与同业竞争间的矛盾，确保银行定价机制的实践意义。
关键词：利率市场化商业银行贷款定价利率市场化条件下，金融机构将可以依据自身盈利预期、业务风险考量．资金成本及运营成本等诸多因素，结合当期市场供求及同业竞争情况自主谈判确定贷款利率定价。
现阶段，中国人民银行已逐步放开除人民币存、贷款之外的其他市场利率管制，并按照“先外币、后本币，先贷款、后存款，先长期大额，后短期小额”的改革思路稳步推进国内利率市场化的进程。
可以预见，利率管制的松绑将使存贷款息差空间完全失去制度保护，商业银行的风险管理、盈利模式和利润空间必然面临严峻的挑战。
因此．银行贷款利率定价体系的建立与完善．将是主动应对利率改革、关乎银行经营战略以及目标客户定位的重要课题。
一、利率市场化趋势下的严峻形势借鉴已实施利率市场化国家的经验，市场化改革过程将必然导致银行经营压力的加剧，存贷利差的收窄将进一步导致银行利润出现下滑：同时．各银行因规模、信用等级、资金成本等诸多差异，可能致使商业银行对目标市场及目标客户被迫进行重新定位，银行竞争格局将从现在的“信贷战略趋同”逐渐向”信贷目标市场细分”转变。
从国内金融市场现状看，加快利率市场化进程的迫切性正逐步显现。
一方面，随着国内直接融资市场的不断发展、同业竞争的逐渐加剧以及金融创新产品的不断推广，使银行贷款目前议价区间对于优质客户已失去吸引力，融资价格下行压力凸显，另一方面，我国的工、农、中、建四大银行作为银行业第一集团，享有最低的平均存款付息成本，银行既有资金成本的现状使其他商业银行已经处于定价劣势地位，部分银行已开始重新梳理目标客户群定位，寻找和确立未来市场竞争中的生存空间和盈利模式。
农村信用社贷款利率定价机制
引入经济增加值（EVA）指标
EVA是一种衡量企业为股东创造价值的能力的指标，农村信用社在定价过程中应考虑EVA，以更准确 地反映贷款对银行价值创造的影响。
农村信用社贷款利率定价机制
汇报人：文小库
2023-11-13
CONTENTS
• 引言 • 农村信用社贷款利率定价机制概
述 • 农村信用社贷款利率定价模型构
建 • 农村信用社贷款利率定价实证分
析 • 农村信用社贷款利率定价机制改
进建议
01
引言
研究背景与意义
农村信用社在农村金融中的重要地位
贷款利率定价机制对农村信用社及农村经 济发展的影响
模型估计与检验
对所选择的模型进行估计和检 验，以确定其适用性和准确性 。
数据收集
收集相关数据，包括历史贷款 数据、信用评级、贷款期限、 违约情况等。
变量筛选
筛选与利率水平相关的变量， 如信用评级、贷款期限等。
利率制定
根据模型估计结果，制定相应 的利率水平。
利率定价模型参数估计
使用历史数据
利用历史贷款数据，对所选择的利率定价 模型进行参数估计。
模型诊断
对模型进行诊断，以确定是否存在异常值 、自相关等问题。
参数检验
对模型的参数进行显著性检验，以确定其 是否具有统计意义。
模型优化
根据诊断和检验结果，对模型进行优化， 以提高其准确性和适用性。
04
农村信用社贷款利率定价实证分析
数据来源与处理
数据来源
收集农村信用社历史贷款数据，包括贷款金额、期限、风险等级等。
农村信用社贷款定价机制探讨
农村信用社贷款定价机制探讨目前农民对贷款有“四盼”：一盼贷款利率上浮低一点，二盼贷款期限长一点，三盼贷款额度大一点，四盼贷款品种多一点。
农民的“四盼”正体现农村信用社在贷款定价机制上的不足。
随着我国贷款利率市场化的逐步推进，国有商业银行、股份制商业银行贷款利率一般不上浮，或只上浮10％，而农村信用社却大都“一浮到顶”，总体贷款定价水平偏高。
截至2006年10末，吉林地区农村信用社贷款简单平均利率9．38％，比去年同期增长19．5％，较全市银行业金融机构贷款平均利率高29．7个百分点。
农村信用社现行的贷款定价机制存在诸多弊端：一、缺乏灵活的贷款定价管理模式。
目前农村信用社贷款定价管理主要是省联社采用行政方式下发文件统一利率执行标准，市、县、基层农信社无权更改，只要国家利率政策不变，贷款利率便一定“终身”，贷款利率相对固定，这样做的好处是好管理、易操作。
但是由于各级农村信用社不能根据市场利率水平变化、业务发展和同业竞争策略对贷款定价进行灵活调整，因此可供客户选择的价格种类少、范围窄，没有做到按照贷款对象用途和方式来科学合理地细化浮动区间。
目前农村信用社贷款利率分为农户小额贷款(上浮90％)和联保贷款(上浮100％)、工商业贷款(上浮100％)、质押贷款(上浮30％)，贷款利率的档次也较为单一，未能考虑贷款方式(保证、抵押、质押、信用)、贷款对象(农户、城镇居民、个体户、工商企业等)、信用程度、贷款用途、期限、额度、产业政策、风险可控性等多方面因素来合理确定浮动区间，更没有区别城乡地域或经济差异，进行成本、风险、收益等精细化核算后实行差别化定价，贷款利率定价蜕变为简单的固定浮动，无法体现扶优限劣的政策趋向，不利于贷款结构和客户群体的优化，不利于信用社运用利率杠杆作用优化贷款结构，提高信贷资产质量。
二、贷款定价“高浮”比例过大。
吉林地区农信社除质押贷款上浮30％外，抵押贷款、保证贷款不论何种贷款对象，一般上浮范围在90％-100％之间，甚至农户小额信用贷款和联保贷款上浮幅度也高达90％和100％，年利率分别为11．1％和11．7％，这种贷款定价已经接近于民间借贷利率水平。
农村信用社贷款利率定价机制研究
农村信用社贷款利率定价机制研究xx年xx月xx日CATALOGUE目录•引言•农村信用社贷款利率定价机制现状分析•农村信用社贷款利率定价机制的改革与实践•农村信用社贷款利率定价机制的影响因素•农村信用社贷款利率定价机制的优化建议01引言研究背景与意义农村信用社在农村金融市场中的重要地位农村信用社是农村金融市场的主要金融机构之一，为农民、农业和农村经济发展提供金融服务。
然而，当前农村信用社面临着一系列挑战和问题，其中之一就是贷款利率定价机制不够科学、合理，缺乏精细化管理和市场化运作。
因此，研究农村信用社贷款利率定价机制具有重要的现实意义。
研究问题的紧迫性当前，我国正处于深化农村金融改革的关键时期，农村信用社也正在积极推进改革和发展。
在这个背景下，研究农村信用社贷款利率定价机制，对于提高农村信用社的经营管理水平、优化农村金融资源配置、促进农村经济发展等方面具有重要的现实意义和紧迫性。
本研究将重点研究农村信用社贷款利率定价机制的现状、问题和改革方案，主要内容包括：贷款利率定价的影响因素、贷款利率定价的方法和模型、贷款利率定价的监管和政策建议等方面。
研究内容本研究将采用文献综述、实证分析和案例研究等方法，具体包括：对国内外相关文献进行梳理和评价、利用实际数据和案例进行分析和验证、结合定性和定量方法进行综合研究等。
研究方法研究内容与方法本研究旨在探索适合我国农村信用社贷款利率定价的科学、合理、精细化和市场化运作机制，为优化农村金融资源配置、促进农村经济发展提供理论支撑和实践指导。
本研究的主要目的是提出一套科学、合理、精细化和市场化运作的农村信用社贷款利率定价机制，包括建立贷款利率定价模型、完善贷款利率监管体系、优化政策环境等方面。
同时，本研究还将为农村信用社提供可操作的实践指导，帮助其更好地服务农村经济发展和乡村振兴战略实施。
研究目标研究目的研究目标与目的农村信用社贷款利率定价机制现状分析开始实施农村信用社贷款利率定价机制农村信用社贷款利率定价机制发展历程1980年代初期逐步完善贷款利率定价机制1990年代中期开始引入市场化定价方式2000年代初1农村信用社贷款利率定价机制现状23基于成本、收益和风险的贷款利率定价模式贷款利率定价主要考虑存款利率、贷款期限、信用风险等因素存在较为完善的贷款利率定价流程和管理制度贷款利率定价主要依赖经验判断，缺乏量化分析和科学依据贷款利率定价机制市场化程度较低，难以适应市场需求缺乏专门的贷款利率定价人才和技术支持，导致定价准确性和竞争力不足农村信用社贷款利率定价机制存在的问题农村信用社贷款利率定价机制的改革与实践农村经济体制改革不断深化金融市场日益竞争激烈农村金融服务需求日益多样化推行以市场为导向的贷款利率定价机制建立和完善贷款利率风险管理体系优化贷款利率定价方法农村信用社贷款利率定价机制改革成效提高了农村信用社的盈利能力增强了农村信用社的金融服务能力促进了农村信用社信贷风险的防控推动了农村经济的发展和结构调整农村信用社贷款利率定价机制的影响因素经济周期经济周期对农村信用社贷款利率定价具有重要影响，经济繁荣期贷款利率相对较低，经济衰退期则相反。
我国商业银行贷款定价的探讨
我国商业银行贷款定价的探讨作者：朱文龙来源：《时代金融》2013年第30期【摘要】随着经济一体化进程的加快，银行业竞争日益激烈，如何对贷款进行科学合理的定价是银行长期以来颇感困扰的问题。
我国贷款定价体系并不完善，研究贷款定价模型并将其应用于我国商业银行贷款管理实践具有重要的理论与现实意义。
本文探讨有关贷款定价活动中的基本概念及其应当遵守的原则。
本文提出的相关定价策略，将试图为我国商业银行建立切实合理的贷款定价体系提供参考。
【关键词】商业银行贷款定价利率市场化贷款质量一、绪论贷款定价是商业银行经营管理体系的核心组成部分，是商业银行能否实现效益的重要影响因素。
过去，我国长期地对商业银行的贷款利率实行管制，以至于我国的商业银行在贷款利率问题上管理水平较弱，定价的策略单一。
2004年，央行放开银行贷款利率浮动范围，不再限定银行的贷款利率上限。
我国商业银行开始可以自主地根据贷款企业的风险状况进行定价，拥有了贷款定价的灵活性，增加开展业务经营与市场拓展的空间，有利于目标市场的细分和优化，提高了我国商业银行的市场竞争力。
目前，我国商业银行基本上是将企业评级作为贷款定价基础，这也是为争取达到新巴赛尔协议，即《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》内部控制要求做出的努力。
二、贷款定价原则及注意因素（一）贷款定价的原则在市场经济的条件下，对商业银行贷款进行定价非常复杂。
广义的贷款价格包括贷款利率、贷款承诺费及服务费、提前偿付或逾期罚款等，贷款利率是贷款价格的主要组成部分。
过高的贷款定价，会造成客户为解决过高的债务负担倾向于进行风险较高的经济活动，或压抑客户的借款需求，使客户从事其他间接或直接筹资活动；过低的贷款定价，会造成银行可能无法覆盖成本，而其承担的风险也无法得到补偿，不能达到其盈利目标。
贷款定价主要有五个方面的原则：1.当期利润最大化。
盈利性是商业银行经营管理活动的主要动力，银行必须确保贷款收益足以弥补资金成本和费用，在此基础上，尽可能实现利润最大化原则。
当前农村信用社贷款定价问题
当前农村信用社贷款定价问题农信社是由农民入股，实行社员民主管理，主要为社员提供金融服务的地方金融组织，服务对象是农民，服务产业是农业，服务地域是农村，宗旨在于促进农村经济的发展。
随着四大银行从1998年开始撤并在农村的分支机构，农信社逐渐成为我市金融体系的重要组成部分，成为农村金融的主力军。
截至08年上半年我市农信社短期农业贷款1.4亿元，占全市规模91.75％，私营企业及个体贷款1.1亿元，占全市规模58.9％。
农村信用社已经成为我市农村金融市场主要资金供给者，贷款发放的主力。
农信社是处于金融市场中的企业，它的贷款定价目标、贷款定价的方法、利润必然受到市场上其他同类企业经营的影响。
究竟面对一个什么样的市场类型对农信社的贷款定价非常重要。
我们从最简单的完全市场竞争模型入手分析农信社的贷款定价机制。
在完全竞争市场中，农信社作为农村主要金融机构，价格接受者，在既定的贷款利率、存款利率下开展业务，在考虑管理成本的前提下，其利润由下列算式给出。
π＝RI×L＋R2×M－R3×D－C(D,L)其中，L为农信社贷款金额，D为农信社存款金额，R1为贷款平均利率，R2为同业存款利率，R3为存款平均利率，π：是银行利润；D，L：分别是商业银行的存款额及贷款额：M：是一家银行在同业市场的净头寸，M＝(1－α)D－L；C(D，L)：是银行管理存款和贷款的成本；α：是存款准备率这样银行利润是贷款成本与存款成本和净管理成本差额的总和。
因为已经假定了成本函数C，通过一阶微分得到利润最大化行为。
απ/αL＝R1－R2－αC/αL(D，L)＝0απ/αD＝(R2(1－α)－R3)－αC/αD(D，L)＝0从上式中可以看到银行存贷款在竞争条件下的定价取决于管理成本。
为了实现利润最大化，完全竞争市场中的银行在既定的市场利率下调整其存贷款规模，到存贷款的边际净利息收益等于边际管理成本。
银行业一般具有较强的准入障碍，而且随着国有商业银行逐渐退出农村金融市场完全竞争假设并不与实际情况相符，难以揭示当前农信社贷款定价机制。
对利率市场化背景下农村信用社贷款利率定价机制的思考
对利率市场化背景下农村信用社贷款利率定价机制的思考一、利率市场化给农村信用社带来的问题和挑战（一）利率市场化给农村信用社带来的经营风险利率放开后，利率手段可能成为农村信用社竞争的直接手段。
这就涉及是扩大市场份额即扩大规模，还是增加盈利的发展战略问题。
在国际上，有一种日本企业在二十世纪七、八十年代的发展模式，即低价竞争、排挤对手、占据市场份额，然后再谋求发展。
实践证明，这种发展模式并不成功。
因此，一般来讲，应寻找规模与盈利之间的平衡点。
但在实际工作中，这并不是一件容易的事情。
我国目前商业银行的经营权与使用权并没有在真正意义上进行分离，银行的各种级别和待遇与规模是紧紧联系在一起的。
[1]因此，金融机构之间为了争夺市场份额而出现一定的价格竞争行为，甚至恶性竞争恐怕是难以避免的。
（二）制度建设滞后给农村信用社带来的利率风险一是由于利率定价和预测管理一直以来是农村信用社的管理盲点。
贷款的利率没有建立科学的合理的执行标准，主观性、随意性、盲目性较强，人情利率、关系利率较多；二是农村信用社缺乏具有利率定价实际操作经验的专业人才，客观上不能较好地进行风险控制和科学操作。
对利率管理只是简单的利差管理而已，要准确预测和确定利率有很大的难度。
目前农村信用社人员主要从事利率政策的执行，尚未进入实质性的利率风险管理，利率风险管理人才严重匮乏，可能导致贷款利率定价严重制约“社农”之间对信贷资金的需求与供给；三是利率管理体制和利率定价机制尚待完善和建立。
自上而下没有设立专门的利率定价管理部门，管理机构的缺失造成贷款利率定价缺乏科学的利率预测和定价体系。
[2]（三）存在缺乏敏感性的贷款利率定价风险目前，农村信用社在农村贷款市场上处于卖方市场，在无市场竞争的条件下，农村信用社利率风险意识淡化了，即使发生因利率调整形成利率期限结构错配，引起经济损失，也不会从利率上去认识和寻找原因，当出现利率敏感性缺口时，惟一措施是吸收新增存款填补缺口，易酿成利率风险。
我国商业银行的贷款定价机制存在问题浅析
我国商业银行的贷款定价机制存在问题浅析一、我国商业银行贷款定价现状我国银行在利率管理上仍处于有管制的浮动利率阶段，没有达到完全的市场化利率机制。
金融机构缺乏信贷风险价格补偿机制，是其各项损失准备和资本不足的重要原因。
与此同时，管制利率扭曲了信贷资金市场的供求机制——当管制利率低于市场均衡利率水平时，资金需求受到鼓励，而资金供给受到抑制，信贷市场供不应求，利率的僵化导致资金供求矛盾长期存在，并直接造成信贷市场的寻租行为，信贷资产的安全也受到威胁。
在贷款定价上，各商业银行在人民银行规定的基准利率基础上存在着一定的浮动空间，根据资金供给、市场利率和贷款风险水平等因素来自行确定贷款价格。
在我国金融体制内部，金融服务的收费定价涉及人民银行、银监局、国家发改委等多个部门，而不同的部门往往出台不同的规定，导致银行无所适从。
因此，对我国商业银行的贷款定价机制进行研究，有助于银行逐步改进定价策略，从而提高银行的运作绩效与竞争优势。
二、商业银行贷款定价原则(一)遵循资金流动性、安全性和盈利性原则保持贷款流动性的目的是满足客户的兑现需要。
为了确保贷款的安全性，商业银行必须合理安排贷款的种类与期限，使贷款保持流动性。
贷款的期限结构必须与存款的期限结构相匹配。
贷款必须保持较高的利息收入水平，才能使商业银行获取较多的收益。
(二)以银行经营成本作为确定贷款价格的上限原则银行放贷的目的是实现盈利，因而银行在制定贷款价格时，必须保证利息收入能弥补相关成本，即资金成本和贷款费用，否则银行将发生亏损。
(三)根据借款者的风险等级定价原则在贷款业务中，银行出售的是资金的使用权，而出售资金使用权所取得的利息收入能否实现，取决于客户在未来时期内能否按时换本付息。
所以，银行在贷款定价决策中必须考虑客户的违约风险。
(四)市场竞争原则贷款的价格不能过多地偏离市场的一般价格。
银行的资金报价只有贴近市场，才能有效提高贷款产品的市场竞争力并扩大信贷的市场份额。
信用社贷款利率定价指导意见
信用社贷款利率定价指导意见为适应利率市场化形势，增加xxx农村信用社的市场竞争能力，探索科学有效的贷款利率定价机制，逐步提升各联社的利率定价能力，根据《中华人民共和国商业银行法》、《人民币贷款利率管理规定》、《xxxxx法人客户贷款利率定价指导意见》、《xxxx自然人客户贷款利率定价指导意见》等有关法律、法规及制度，结合实际，特制定本指导意见。
一、贷款利率定价的范围本指导意见所称法人客户贷款是指对各类具有法人资格的企事业单位、其他经济组织发放的用于生产经营活动或项目建设的贷款；自然人贷款是指向自然人发放的用于农业生产、生活、运输、种养殖、加工、经商的贷款，包括农户小额信用贷款、农户联保贷款、个人担保贷款、商户贷款等信贷业务（个人消费贷款除外）。
二、贷款利率定价的原则（一）成本效益原则。
指贷款利率定价必须依据县联社整体筹资成本的承受能力，实现效益最大化目标。
（二）择优限劣原则。
指贷款利率定价必须依据“区别对待、择优扶持”的信贷原则，充分发挥利率的杠杆作用，引导信贷资金投向。
（三）风险覆盖原则。
指贷款利率定价应当依据不同借款人的信用状况和贷款的风险程度，低风险、低利率，高风险、高利率，从而通过利率手段增强信贷资金安全性，促进业务经营良性发展。
（四）市场化原则。
指贷款利率定价要适应市场需要，充分考虑竞争因素，全面提高农村信用社参与市场竞争的能力。
（五）政策导向原则。
指贷款利率定价要充分体现农村信用社服务“三农”的宗旨，对“三农”贷款利率给予适当优惠，促进社会主义新农村建设。
三、组织领导各联社要根据实际情况建立健全贷款利率定价的组织领导，负责本联社范围内的贷款利率定价工作。
联社贷款利率定价管理委员会（或小组）原则上由联社主任担任组长，由分管信贷副主任担任副组长，由信贷、客户、财务、稽核等部门相关人员担任成员。
联社贷款利率定价管理委员会（或小组）下设贷款利率定价办公室，办公室设在信贷管理部门，负责全辖贷款利率的日常管理，主要职责如下：（一）负责全县范围内法人客户、自然人客户贷款利率定价政策和管理办法的制定，拟定贷款利率定价模型和贷款浮动幅度标准，报送联社定价管理委员会审核通过后执行；（二）负责收集分析国家宏观经济政策、货币信贷政策、同业利率执行情况和利率趋向等信息资料，维护和更新贷款利率定价参数；（三）组织实施贷款利率定价管理办法，并对执行情况进行指导、监督和检查；（四）负责联社范围内贷款利率定价工作的组织实施；（五）负责日常与人民银行、银监部门及上级主管单位进行贷款利率定价方面的沟通联系。
贷款定价模式
贷款定价模式一．贷款定价的原则1.利润最大化原则商业银行是经营信用业务的特殊企业。
作为企业，追求利润最大化始终是期追求的主要目标，信贷业务室商业银行的传统的主要业务，存贷利差是商业银行实现利润的主要途径。
因此，贷款定价时，应首先确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，在实现利润最大化。
2.扩大市场份额原则贷款价格是影响市场的一个主要因素。
所以尽可能的降低价格，可以吸引更多的客户。
3.保证贷款安全原则贷款是一项风险业务。
贷款定价应该包=包括因贷款风险带来的各项风险费用。
遵循收益与风险对称的原则。
4.维护银行形象的原则。
遵守国家有关法律，法规，和货币政策，利率政策。
不能利用贷款价格搞恶性竞争，破话金融秩序的稳定，损害社会整体利益。
二、贷款定价的组成贷款定价的组成由贷款利率、贷款承诺费、补偿余额、隐含价格等构成。
三．影响因素1.资金成本资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。
而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。
2.贷款风险程度信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。
3.贷款费用包括为贷款所花费的直接和间接费用。
例如：人工成本等等。
4.贷款的期限不同期限的贷款适用的利率档次不同。
贷款期限越长，流动性越差，且利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高的期限风险溢价。
5.借款人的信用及与银行的关系贷款通常是银行维系客户关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。
6.银行贷款的目标收益率在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到或高于目标盈利水平。
7.贷款供求状况四．定价方法1.目标收益率定价法具体公式：税前产权资本收益率（目标）=（贷款收益-贷款费用）/应摊产权成本贷款收益=贷款利息收益+贷款管理手续费贷款费用=借款者使用的非股本资金的成本+办理贷款的服务和收贷费用应摊产权成本=银行全部产权资本对贷款的比率*未清偿贷款余额例如：一个客户以12%的利率贷了100万贷款，假设资金成本为10% ，贷款管理成本为2000元，已使用资金占分配贷款的8% 。
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浅 议 信 用 卡 贷 款 定 价
杨 晓荣
（ 南财 经大 学 ，四 川 西 成都 ６１３） １ １０
【 摘 要 】信用卡贷款定价 问题一直是 国内外商业银行的核心问题，也是被讨论最多的话题，但都没有形成统一而有效的管理模式。本文通过分析截至 目前国 内外商业银行贷款定价管理模式 ，总结其优缺点，进而提 出，信用卡贷款定价应改变其一贯 的研究角度，而应从顾客 的角度来为其定价 ，这样不仅将定价更加 精准化，更是最大程度的满足 了商业银行的三性原则。 【 关键词 】信用卡贷款 ；定价 ；贷款利率
成 本加 成 定 价 法 定价 模 型 是 一种 “ 本 导 向型 ”模 型 ，银 行 成 虽有 利 可 图 ，但 有 较 强 的 内 向性 ，对 外部 因素 如宏 观 经 济 形 势 、 市场 状 况 、顾 客 个 人 资 料等 考 虑 的 并 不 多 ，更 多 的 只是 考 虑本 行 内部 的因 素 ，这 在 一 定 程度 上 使 贷 款利 率 偏 离 市场 利 率 ，从 而影 响它 的市 场竞 争力 。 关 系 定价 法 主 要 针 对银 行 的大 客 户 ，根 据 大客 户 与 本 行 的 业 务 往 来 密 切 程度 、对 本 行 的贡 献 度 及 大客 户 自身信 誉 度 等 因 素 来 确 定贷 款 利 率 ，往 往 对 与银 行 关 系 较 好 的大 客 户 制 定较 优 惠 的 利 率 ，是 吸 引 大客 户 的最 佳 手段 。但 在 使用 这 种 方法 的时 候 ， 银 行 对 关系 较 好 的大 客 户 制 定贷 款价 格 的 浮动 空 间较 小 ，这 通 常 会 导 致商 业银 行 的盈利 空 间减 少 。 市 场 参 照法 是 指 商 业 银 行在 确 定 贷款 利 率 时 ， 以同业 竞 争 者 对 同类 产 品 制 定 的贷 款 利 率 水平 为 参 考 ，确 定 自身 的合 理 价 格 。 这 种方 法 从 表 明 上看 ，虽 有 一定 的市 场 竞 争力 ，但 却有 明显 的 外 向 性特 点 。因 为 只是 一 味 的 为 了抢 占市场 而 参 考 同 业竞 争 者 的 市 场 价格 ，却 没 有仔 细 权 衡 自身 的成 本 与 利润 ，结 果 很有 可 能 导 致 虽然 抢 到 了市场但 却 赢利 很少 甚 至 出现亏 损 的局面 。 二 、国外 商业 银行 信用 卡贷 款定 价研 究 现状 及评 价 西 方 商 业银 行 经 历 了上 百年 的发 展 ，且 自上 世 纪８ 年代 开 始 Ｏ 香港 将成 为 人 民币管理 改 革 的试验 场 ，为 内地 金 融业 的深 化改 革服 务 。 其 次 ，如 上 文提 到 的 ，我 国 已经 启 动 了资本 账 户 可 兑换 的进 程 ， 目前的 资本项 目正处 于一 种逐 步放松 管 制 的阶段 。香 港开 通人 民币业务 之后 ，人 民币 “离岸 ”性 增强 ，通 过人 民 币一港 币一 其他 硬通 货这 一渠 道 ，人 民 币可 以 间接 实 现 自由兑换 和 国际化 。 四 、香港 人 民币离 岸金 融 中心 将带 来 的积极 影 响 （ ）有 利于 进一 步对 外 开放 一 从 长 远 来 看 ，离 岸 金 融 业 务 的开 展 作 为 人 民 币 的国 际化 大方 向的 重要 步 骤 之 一 ， 中 国能 够 从 人 民 币的 国际化 中获 得 可观 的铸 币税 收 益 ，可 以扩大 中 国在 亚 洲 地 区 的经 济政 治影 响 ，这符 合 中 国进 一 步对 外开 放 的总体 战 略 。 （ ）有 利于 掌握 境外 人 民 币流动 规模 的变动 二 对 于 中国 内地 的金融 改革 来说 ，人 民币离岸 中心的积 极 意义首 先表 现在 ，如 果 允许人 民币在 东亚 地 区流通 ，监 管部 门可 以获 得 的 个 重要 收益 ，就 是将 境 外流 通 的人 民 币纳 入银 行体 系 ，便 于监管 部 门掌握 人 民 币境 外流动 规模 的变 动 ，从而 相应 采取 措施 。 （ ）有利 于 形成 一个 完全 市 场化 的人 民币利 率指 标 三 中 国金 融 市场 的 发 展 必 须 需要 一 个 市 场化 基 础 上 形 成 的利 率 指 标 ，作 为 各项 金 融 决 策 的 参考 ， 当前 在 内地 积 极 发 展 债券 市场 无 疑 是 一 个 可 以考 虑 的 选 择 ，如 果 能 够 充 分利 用 离 岸 市 场条 件 ， 通 过 吸 收 境 外流 通 的人 民 币 ，形 成 一 个 市场 化 的利 率 指 标 ，对 于
一
、
基 准 利 率 加 点 法 定价 模 型 是 在参 考 央 行 的基 准 利 率 基础 上 ， 结 合 贷 款 的风 险 程 度 指标 来 制 定 贷款 价 格 ，具有 一 定 的 合 理性 和 竞 争 力 。但 这 种 定 价 方法 考 虑 的 因素 还 不 够全 面 ， 因为 其 中风 险 （ ） 成 本 相 加 定 价 法 （ｏ ｔ ｐ ｕ ｌ ａ ｒ Ｃ ｎ ） １ Ｃ ｓ — ｌ ｓ ｏ ｎ ｐ ｉ ｉ ｇ 指 标 仅 包括 资本 金 比率 、还 款 期 限 、贷 款 担保 方 式 、信 用 等级 、 该 模 型 相 对 简 单 ， 它 认 为 任 何 一 笔 贷 款 的 价 格 都 应 由成 本 资 产 负 债 比率 、现 金 流量 指 数 等 ；其 他 指 标 也仅 包 括 结 算 比率 、 加 上 目标 利 润 而 形成 ，并 将 其 分为 以下 四个 组成 部 分 ：即 ， 银行 存 贷 率 、 单笔 贷 款 额 等 等 ， 即考 虑 的 因素 还 不够 全 面 ，无 法全 面 筹集 可贷 资金 的 成本 ，指 银 行 为借 款 者 筹 集 资金 而 发 生 的 成 本 ，
Hale Waihona Puke 国 内商业 银行 信 用卡 贷款 定价 研究 现状 及评 价 目前 国 内商 业 银行 采 取 的贷 款 定 价 方 法有 基 准 利 率 加 点法 、 成 本 加 成定 价 法 、 关 系 定价 法 及 市场 参 照 法等 ，这 些 方 法 同样 在 成 熟 的市场 化 中有 明显 的缺 陷 ，分析 如 下 ：
管 理贷 款 的风 险 。
就逐 步 实 现 了利 率 市场 化 。因此 ，经 过 多 年 的摸 索 ，西 方 商 业银 行在 经 营实 践中 已逐步 掌握 并发 展 了一 整套 简单 实用 的贷 款 定价方 法 。 Ｐ ｔ ｒ ． ｏ ｅ １ ９ ） 史 建 平 （０ ３ 、 刘 忠 燕 （０ ２ 、 彭 建 刚 ｅ ｅ ｓＲ ｓ （９６ 、 ２ ０） ２０ ） （０ ４ 、 戴 国 强 （０ ４ 、任 远 （０ ４ 等 对 贷 款 的 价 格 构 成 要 素 及 西 ２ ０） ２０ ） ２０ ） 方 商业 银 行 贷 款 定价 的主 要 模 型进 行 了总 结 和综 合 阐 述 。 其 中 ， Ｐ ｔ ｒ ． ｏ ｅ（９ ６ 将其 贷款 定价 的主 要模 型归 纳为 以下 几种 ： ｅ ｅＳＲ ｓ １９ ）