赛得利

不可直接或间接于美国境内派发或传入美国境内(包括其地区及其拥有之土地,以及所有于美国境内
各州及哥伦地区)。

此新闻稿并不可亦不拟构成于美国或任何其它司法权区出售的要约或购买或认
购赛得利控股有限公司证券的邀请或招揽要约。

本公布提述的证券在无根据一九三三年美国证券法
（经修订）（「证券法」）登记或并无适用豁免遵守证券法登记规定的情况下不得在美国提呈发售
或出售。

此新闻稿提述的证券并无亦将不会根据证券法或澳洲、加拿大或日本适用的证券法登记。

本公司将不会在美国或香港以外的任何司法权区公开发售本公布提述的证券。

阁下请注意不应过分依赖该等前瞻性陈述。

我们不能保证该等前瞻性陈述将能被证明是正确。

该等
前瞻性陈述所反映之预测有待更改，我们不会承担任何更新或修改任何前瞻性陈述之责任。

[请即发布] 2010年11月25日
赛得利宣布在香港主板上市
全球发售505,330,000股股份
每股介于6.60港元至9.20港元之间
香港，2010年11月25日–在巴西拥有可靠稳定资源的中国领先消费纤维企业赛得利控股有限公司(“赛得利”)今日宣布其拟于香港联合交易所主板（“主板”）上市的详情。

该企业是全球最大的特种纤维素生产商之一，分别于巴西和中国的工厂生产溶解木浆和粘胶短纤。

赛得利亦于巴西经营自有桉树木材种植园，桉树木材为溶解木浆的生产提供原材料。

赛得利将全球发售共计505,330,000股股份，其中香港公开发售部分初步发售50,533,000股，国际配售部分初步发售454,797,000股，股份发售数量可作调整，并根据超额配股权的行使与否而定。

根据全球发售协议，赛得利预料将授予国际包销商超额配股权。

该超额配股权可由联席账簿管理人（代表国际包销商）行使超额配股权，以要求集团配售及发行最多合计75,800,000股额外股份，占本次全球发售的初步可供认购股份总数约15 %。

此次每股发售价介于每股 6.60港元至9.20港元之间。

按照上述发售价范围的中间价位计算，集团此次全球发售的所得款项净额在行使超额配股权前将达约37.47亿港元（扣除承销费和佣金后）。

如果超额配股权悉数行使及按照上述发售价范围的中位数计算，集团额外获得的款项净额将达约 5.75亿港元。

集团预期:
● ● ● ● 所得款项净额中约42.7%将用作在2013年12月前扩展在巴西的经营业务，包括增加日后赛得利的木材供应量以备未来工厂扩大产能，以及将巴伊亚特种
纤维素厂的溶解木浆设计年产量46.5万公吨提高至55万公吨；
所得款项净额中约36.0%将用作在中国福建省新建一座粘胶短纤工厂，该工
厂的设计年产量为20万公吨，预计在2012年12月前建成;
所得款项净额中约12.9%将用作可能收购对我们的业务经营构成补充的业务
或资产，我们可透过持续监察及评估潜在收购目标及商机识别该资产及/或发
展其它新建项目;
余下所得款项净额中约8.4%将用作经营资本需求及一般企业用途。

世界领先的特种纤维素生产商之一
在巴西和中国均有稳健业务的赛得利生产粘胶级及特种级溶解木浆和普通粘胶短
纤，产品广泛应用于纺织纱线、非纺织品、婴儿湿巾、药品、轮胎帘布和海绵等。

由于消费品需求的拓宽和增长，公司从中国城市化的不断提高和消费水平中受益。

以数量计，2009年赛得利成为中国最大的溶解木浆供应商，占中国总进口粘胶级
溶解木浆40%，该产品是生产粘胶短纤的主要原材料。

据PCI Fibres资料显示，
中国是世界上需求最大的溶解木浆市场，溶解木浆进口量预计将由2009年的85.2
万公吨增加至2012年的165.4万公吨，年均复合增长率达25%。

赛得利的综合业务模式包括可靠木材供应源、巴西巴伊亚特种纤维素厂（Bahia Specialty Cellulose I）拥有的先进生产线，以及中国的现代化粘胶短纤设施使赛
得利有效提高成本竞争力，使产品生产多样化及根据现行市况规划生产灵活性。

业务增长
赛得利的产品销售覆盖了亚洲、美洲和欧洲不同市场，2009年中国的销售收入占
86.1%。

公司收入从2007年的2.722亿美元增长至2009年的5.52亿美元，复合年增长率达42.4%。

截至2010年12月31日股东应占溢利预计为 3.02亿美元，而2009年股东应占溢利为 1.0686亿美元。

按每股 6.60港元– 9.20港元发售价计算及2010年的盈利预测,公司的市盈率将为9.5倍至13.2倍。

对于此次首次公开募股，赛得利控股有限公司总裁兼执行董事云惟生表示，“我们
感到十分兴奋,随着城市化和消费的增长赛得利正处于一个有着巨大发展潜力的行
业，特别是在中国。

中国是最大消费产品市场,可广泛应用赛得利产品故此我们的
战略定位是成为中国市场的龙头，并进一步扩展我们的领导力，维持我们的增长
率。

”
首次公开募股
香港公开发售开始时间为2010年11月26日星期五上午九时正，结束时间为
2010年12月1日星期三下午十二时正。

最终发售价格预计于2010年12月2日星期四确定，配发结果将于2010年12月7日星期二公布。

集团股票在主板的交
易日期预计为2010年12月8日星期三，股票代码为1768。

股票交易的单位数量为每手500股。

瑞士信贷和摩根士丹利是联席全球协调人及全球发售的联席保荐人。

瑞士信贷、摩
根士丹利和中银国际是联席帐簿管理人和联席牵头经办人。

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何处索取申请表格:
对于香港公开发售，白表及招股章程可向瑞士信贷（香港）有限公司,摩根士丹利
亚洲有限公司,中银国际亚洲有限公司,或中国工商银行（亚洲）有限公司,交通银
行股份有限公司香港分行或东亚银行有限公司的任何指定分行索取。

申请人也可通过指定网站的白表eIPO服务发出电子申请。

黄表可向香港中央结算有限公司索取，也可向备有此申请表和招股章程的申请人经
纪索取。

更多媒体查询请联络:
富迪讯亚洲
梁善琪
电话: +852 3716 9806 电邮: amy.leung@ 余嘉伦
电话: +852 3716 9830
电邮: karen.yu@
陈宜宁
电话: +852 3716 9878
电邮: elaine.chan@
赛得利控股有限公司发售摘要
全球发售发售结构:
:
505,330,000股
(视乎超额配股权的行使情况而定)
- - 香港公开发售
国际公开发售
50,533,000股
(可予重新分配)
454,797,000股
(可予重新分配并视乎超额配股权的行
使情况而定)
建议发售价范围: 每股6.60港元– 9.20港元
基于发行价
基于发行价
6.60港元
9.20港元
市值1 : 222.34亿港元309.93亿港元
2010年预计股东应占溢利预计股票开始买卖日期
股票代码
每手买卖单位:
:
:
:
3.02亿美元
2010年12月8日(星期三)
1768
500
注:
(1)全球发售结束后股份市值乃依据假设紧随全球发售后已发行3,368,826,750股股份及超额配股权不获行使计算。

交易记录
以下是本集团截至2007、2008和2009年12月31日止年度，以及截至2009和2010年6月30日止六个月的合并报告摘要。

至12月31日全年至6月30日半年
2007 2008 2009 2009 2010
(千元美元)
收入毛利272,167
106,551
382,259
78,293
551,998
210,107
180,982
26,471
440,862
242,654
税前溢利
（损失）107,704 (11,993) 104,414 (29,532) 174,629 公司拥有人应占溢利（亏损）
94,966 (3,979) 106,867 (14,597) 165,064 *备注:以上数据包括DP Macao对业绩的贡献
关于赛得利
赛得利控股有限公司(“赛得利”)是全球最大特种纤维素制造商之一,于其巴西及中国工厂生产溶解木浆及粘胶短纤，总办事处设于上海。

赛得利年产能约465,000公吨溶解木浆，占全球总供应量愈10%。

其黏胶短纤年产能达120,000公吨。

赛得利于巴西营运种植园,以确保集团有稳当及充裕的桉树木材供应。

桉树木材是制造溶解木浆之主要原材料。

赛得利的溶解木浆和黏胶短纤销售至亚洲、美洲以及欧洲的客户群。

PCI Fibres指，以数量计算，赛得利于2009年为中国最大的溶解木浆供货商，而中国是全球溶解木浆需求量最大的国家。

赛得利产品被广泛应用于制造高增长终端消费品，尤以中国市场为然。

重要事项:
1.本新闻稿只用作提供信息,并不构成或包括任何建议或邀约任何人收购、购买或认购赛得利控股
有限公司之证券,亦不是有意用作出售证券之建议,或任何收购、购买或认购证券之邀约。

投资者应阅读于本公司招股章程内有关公司及建议招股计划的详细资料后才作出是否购买任何本公司股份的决定。

任何人士认购本新闻稿所述的股份应只基于本公司将于2010年11月26日发布的招股章程和申请表作出决定。

2.任何人不应作出该等,我们亦不会受理由任何人士提交的,未完成正式申请表或其它有关购买本
公司股票的手续之申请。

赛得利国际集团(Sateri)是全球领先的纤维素产品一体化生产厂商，旗下共有两家生产企业，位于巴西的巴伊亚制浆厂以及位于中国九江的赛得利（江西）化纤有限公司。

集团特种纤维素和纤维素纤维的年设计生产能力分别为50万吨和13万吨。

集团在巴西拥有自己的种植苗圃及225万亩特许经营的土地。

凭借巴西得天独厚的气候与土壤条件，通过严格实施先进科学、环境友好的森林管理体系，大量的优质木材源源不断地产出，为特种纤维素规模化生产提供了稳定的、持续可靠的原料保障。

公司生产和运营已经通过了ISO14001和ISO9001体系的认证。

在华投资项目
赛得利（江西）化纤有限公司赛得利（江西）化纤有限公司是国内第一家外商独资的纤维素纤维厂家，年产7 万吨差别化纤维素纤维产品。

已于2004 年 4 月投入商业运营，主要生产高强纤维及无纺纤维，用于高级衣料及卫材用品。

赛得利（江西）化纤有限公司二期扩建年产6万吨纤维素纤维生产线，该项目产品以技术含量高、附加值高的高强力纤维（HT）和无纺布纤维（NW）等差别化纤维为主，投产后也可以根据市场需要生产阻燃纤维和高湿模量纤维等其他高端纤维产品。

该项目于2007年8月动工，预计2009年底建成投产。

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