关于企业信用风险与信用管理

关于企业信用管理
在现代市场经济中，信用是社会经济发展的必然产物，信用无处不在，是市场竞争中最宝贵的无形资产。

因此，以资信、产品质量、服务为主体的企业信用体系，越来越成为现代企业生存和发展的必要条件。

美国科学家富兰克林在《给一个年轻商人的忠告》中有一句话：“切记，信用就是金钱”。

前世界银行首席经济学家斯蒂格里茨认为，在市场经济运作中，资源配置并非完全取决于价格因素，有时更多的取决于企业信誉。

一、信用风险与信用管理
信用在实质上是一种有期限约束的融资行为，有付款承诺，但没有担保和抵押要求。

因此，在信用交易过程中永远存在着一定程度的风险，即客户到期不能付款或不愿付款的风险，通常将其称为信用风险。

信用风险只能尽量避免，但不可能绝对消除。

信用管理，又称企业信用管理，是指通过制定信用管理政策，指导和协调企业各部门的活动，对信用交易前期的客户资信调查与评估、中期的债权保障和后期的应收账款管理与追收进行全面系统管理的科学。

二、信用管理的必要性
市场经济最大的特征就是自由竞争。

对于任何一个开放的市场，随着竞争的加剧，都会从供给不足逐步过渡到供大于求，即从卖方市场逐步过渡到买方市场。

买方市场形成后，企业在传统的质量、价格、服务等方面进行竞争的同时（这些方面的竞争空间会越来越小），交易方式也逐步成为竞争的重要手段。

能否向客户提供信用（赊销），及提供什么样的赊销越来越成为企业竞争的重要手段。

另外，相对于现金交易，信用交易在交易成本和效率方面都有着巨大的优势，因此，信用交易越来越多，并逐渐成为主导的交易方式。

在此情况下，扩大销售的同时有效避免信用风险的学科——信用管理就应运而生，而且越来越受到人们的重视。

三、信用管理中的三大核心要素
（一）成本
任何价值创造的过程都要占用和消耗资源，这种对资源的消耗表现在财务报表上就形成成本或费用。

只要所能创造的价值能补偿成本或费用，这种增值活动就是必要的。

企业在利用信用扩大销售的同时，也在占用消耗资源。

一般来说应收账款的管理成本是相对固定的，但是当一定时期企业的应收账款有很大的变化的时候，管理成本也会发生很大的变化，例如收账成本的提高。

另一个需要考虑的成本是机会成本。

企业为了促销而采取信用政策，便意味着不能及时收回贷款，而相应的要为企业垫付一笔相当数量的资金，因此企业丧失了利用这笔资金获利的机会，从而产生了应收账款的机会成本。

信用管理中，企业最惧怕也是最可能发生的一项成本是坏账损失成本。

这使得企业不仅不能够收回账款，实现利润，而且使企业的本金也不能收回，造成资产的损失。

这种损失的规模和应收账款的规模是成正比的，企业越是要利用应收账款来扩大销售越可能产生坏账损失成本。

（二）收益
在买卖的过程中，现金在存货、应付账款、应收账款中滞留。

短暂的滞留是手段，不是目的，目的在于获得增值的现金，如果不能完成这种转换，企业的整个营运过程就是无效的。

这个转换必须是持续的，在任何一个环节脱节，都意味着不能实现价值增值。

企业可以通过扩大应收账款来刺激销售，从而减少存货。

但是如果应收账款不能收回，价值增值仍然没有实现。

这个转换机制还必须是迅速的，只有迅速地转换，企业才能获得更多的利润，提升竞争地位。

因此，企业在进行信用管理的制度设计时必须要考虑该项制度的建立给企业带来的收益可能和大小的问题，如果一项制度相对于另外一项制度能够给企业带来更大的受益，而成本和风险相当，显然该项制度就是需要给予优先考虑的制度选择。

（三）风险
信用是有风险的。

收益和风险对等，收益越高，风险越大。

企业利用信用来扩大销售，增加收益的同时也增加了风险。

企业之间，尤其是国有企业之间的相互拖欠货款，逾期应收账款居高不下，已成为经济运行中的一大顽症。

据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业间的逾期应收账款发生额约占贸易总额的0．25％～0．5％，而在我国，这一比率高达5％以上。

我国进出口企业近几年在海外无法正常追回的逾期账款至少在100亿美元以上，而且拖欠账款数额有逐年上升的趋势。

信用风险和账款拖欠，也使许多中小企业的经济效益被严重侵蚀，甚至使企业连简单的生产活动都难以为继。

更为严重的是，许多企业早已成为惊弓之鸟，采取非现金交易而不为的做法。

在很多全国性商品交易会上，很多企业宁愿放弃大量订单和客户，也不肯采取客户提出的任何信用结算方式。

这一方面反映了我国企业间信用关系的恶化，另一方面，也反映了企业自身风险控制能力的不足和信用管理水平的低下。

即使面对信誉可靠的客户，也无从判断，将大量的市场机会拒之门外。

显然，中国企业这种传统落后的结算方式和信用管理水平，已远远不能适应国内外市场竞争的需要。

企业信用管理的实质是在收益与风险之间寻求平衡。

企业采取信用的模式还是采用收现的模式进行销售并没有固定的模式可以遵循。

也不是说在信用社会，信用模式就一定优于收现的模式。

这完全取决于企业对风险的偏好，在市场中的地位和市场竞争环境。

信用管理只是手段不是目的，通过有效的信用管理可以获得价值增值。

从成本、收益与风险的角度来看，企业信用管理是一种科学。

四、我国企业信用管理的现状与对策
（一）现状及问题
信用管理在当前成为一个热点问题，缺乏对信用的有效管理带来的肯定是竞争地位的丧失，在加入WTO以后，这个问题显得更为严峻。

目前我国企业在信用管理方面仍然存在着很多问题，这主要表现为：
1、在“信任危机”和“赖账经济”的不良市场环境下，许多企业陷入销售与回款两难的境地；
2、由于缺少基本的客户管理系统，企业在生产、营销上的盲目性日益明显，市场风险巨大；
3、由于对客户缺少严格的资信管理，造成销售管理失控，应收账款居高不下，企业流动资金紧张；
4、账款回收职责不清，相互推诿，造成前清后欠的恶性循环；
5、由于监控不力，业务人员自作主张，也使企业存在人为损失，轻者造成客户资源流失，重者企业资产流失。

（二）对策
企业的信用管理是一项复杂的活动，在这个过程中要做到艺术性和科学性的兼顾，应注意以下两个方面：
1、信用管理是全过程管理，但要特别注意事前管理
对于企业而言，信用管理一般来说包括三个阶段，即资信调查阶段、营业决策阶段、跟催阶段。

资信的调查就是通过调查授信对象的能力和意愿，和合适对象签订和约，最后采取种种催收技巧收回账款。

据统计：实施事前控制（交货前）可以防止70％拖欠风险，实施事中控制（交货后到合同货款到期前）可以避免35％的拖欠；实施事后控制（拖欠发生后）可以挽回41％的拖欠损失；实施全面控制可以减少80％的呆、坏账（数据由东方保理中心提供）。

从统计资料可以看出，大部分风险是在交货前控制不当造成的。

这个阶段的风险控制管理工作，应该说相对简单很多，成本低得多。

而形成拖欠以后的追讨工作，则要复杂很多，成本会高得惊人。

所以企业应该把控制赊销拖欠风险的工作重点，放在事前控制上。

前期的资信调查最为重要，不经过资信调查的而授予信用，发生坏账的风险是非常大的。

进行信用调查就是要调查对方的能力和意愿。

对意愿的调查是其中最重要的一环。

有着良好的意愿而缺乏能力的人，可以通过学习和外脑的帮助提升能力。

而好的意愿的获得并不是一朝一夕的事情。

2、企业信用管理能力的提升离不开全社会信用意识的提升
中国文化中并不缺乏诚信传统，孔子曾说“民无信不立”，曾子在三省吾身之时就反思“与朋友交而不信乎?”，可见“信”是中国人公认的美德之一。

失信在于目前的社会规范不成熟，制度安排不合理，具体表现为一方面是对失信行为惩罚不严肃；另一方面，守信的收益不明显。

比如有的国有企业欠贷款不还，银行没有办法处罚，最后划为呆账、坏账一笔注销，这种企业从中获利，别的企业就会上行下效。

因为企业或个人都是“经济人”，在做出某种行为时，进行成本和收益的比较，对失信者不重罚，使失信者付出的成本小于失信的收益，即失信有利可图，企业或者个人当然会有一种失信倾向，这是制度对人们行为有不良诱导作用。

因此应建立一个富有效率的社会信用体系，主要包括内容：信用数据的开放和信用管理行业的发展：信用管理系列的立法和执法，即使用信用的规范和失信惩罚机制的建立和完善；政府对信用交易和信用管理行业的监督和管理，以及信用管理民间机构的建立；信用管理教育和研究的发展等。