汇率变化对国际资本流动的影响:基于面板向量自回归模型的分析

汇率变化对国际资本流动的影响：基于面板向量自回归模型的
分析
刘东坡
【期刊名称】《农村金融研究》
【年(卷),期】2022()10
【摘要】论文基于全球35个经济体2005—2020年的季度面板数据,利用面板向量自回归(PVAR)模型实证研究了汇率变化对国际资本流动的影响。

研究结果表明,当本国汇率升值时短期和长期国际资本的净流入都会增加,当本国汇率波动幅度加大时短期和长期国际资本的净流入都会减少。

汇率升值对短期和长期国际资本流动的影响更为迅速但持续效应较短,汇率波动幅度加大对短期和长期国际资本流动的影响速度相对较慢但持续效应更长。

在不同的汇率预期下,汇率水平及波动率的变化对短期和长期国际资本流动的影响存在显著差异。

在此基础上,论文给出了相应的对策建议。

【总页数】9页(P72-80)
【作者】刘东坡
【作者单位】联合资信评估股份有限公司博士后科研工作站;对外经济贸易大学金融学院应用经济学博士后流动站
【正文语种】中文
【中图分类】F83
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