第五章 财务分析 所有者权益变动表分析
财务报表分析课后习题答案
5.销售费用：是指企业在销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的费用。一般包括：应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、销售佣金、差旅费、展览费、广告费、租赁费（不包括融资租赁费用）、销售人员的职工薪酬以及为专设销售机构的经常性费用等。
6.财务费用：是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用。其内容主要包括：企业生产经营期间发生的利息净支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）、金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用等。
对于公允价值变动损益项目，应该形成如下认识：第一，相关的损益确定并不会为企业带来相应的现金流入或流出；第二，如果此项变动引起的损益在净利润中所占的比重过大，则在一定程度上说明企业的主体经营活动的盈利能力不高。
对于资产减值损失项目，应该形成如下认识：第一，资产减值损失的确认，本质上属于会计估计问题。既然是估计，就可能发生偏差。因此，资产减值损失在某些年度的估计可能会高一些，在另一些年的估计可能会低一些。但是，要特别注意的是，在某些特殊年份，一些企业为了达到集中亏损或者转亏为盈的目的，可能会出现估计朝着一个方向发展的情况：即或者本年的估计全部朝着加大亏损的方向发展，或者本年的估计全部朝着有利于盈利的方向发展。第二，恰当确认的资产减值损失，在一定程度上反映了企业的管理质量。在经营活动中资产出现减值是很正常的。恰当确认的资产减值损失，在一定程度上反映了企业的管理质量：高水平的企业管理者，会在恰当的时候增加其资产，在恰当的时候处置或者售出其资产，并在这个过程中获得利润，实现企业资本的增值。经常出现高规模资产减值准备的企业，如果其确认恰当，则在其管理过程中一定存在某些方面的问题，如债权管理、存货管理、固定资产管理和投资管理等项目的减值准备可能意味着企业在上述方面的管理质量需要提高。
第五章所有者权益变动表及报表附注的分析
第一节 所有者权益变动表的分析
本年年初余额
上年的年末余额，加减因“会计政策变更”和 “会计差错更正”所引起的所有者权益项目的增减 数后的余额，即对所有者权益年初余额的修正
本年增减变动金额
净利润：与利润表中的“净利润”一致 直接计入所有者权益的利得和损失
可供出售金融资产公允价值变动净额 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 与计入所有者权益项目相关的所得税影响
一、所有者权益变动表的性质
1）所有者权益变动表是反映企业构成所有者权益的 各组成部分当期的增减变动情况的报表。在股份 制企业里，又称为股东权益变动表。它是投资者 最关心的报表。
2）企业财务管理的目标→股东权益最大化→通过该 表揭示其变化过程及结果→倍受关注
第一节 所有者权益变动表的分析
一、所有者权益变动表的作用
一般盈余公积分为两种：一是法定盈余公积。上市公 司的法定盈余公积按照税后利润的10%提取，法定盈 余公积累计额已达注册资本的50%时可以不再提取。 二是任意盈余公积。任意盈余公积主要是上市公司按 照股东大会的决议提取。法定盈余公积和任意盈余公 积的区别就在于其各自计提的依据不同。前者以国家 的法律或行政规章为依据提取；后者则由公司自行决 定提取。
向投资人分配利润
企业以前年度未分配的利润，可以并入本年度分配。
第二节 财务报表附注的分析
财务报表附注的性质
财务报表附注是对在资产负债表、利润表、现金 流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的 文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中 列示项目的补充注明。
财务报表附注的作用
（1）提高财务报表信息的可比性 （2）增强财务报表信息的可理解性 （3）突出财务报表信息的重要性
第一节 所有者权益变动表的分析
所有者权益变动表分析
所有者权益变动表分析什么是所有者权益变动表？所有者权益变动表是一种财务报表，用于汇总公司在特定会计期间内所有者权益的变动。
这个表格显示公司所有者权益的初始余额，以及在会计期间内发生的各种交易和事件对所有者权益的影响。
所有者权益变动表通常包括以下几个部分：1.股本变动部分：记录公司股本的增减情况，包括股东的投资或赎回股份。
2.留存收益变动部分：记录公司留存收益的变动情况，包括净利润的分配、资本公积金的转移和留存利润的转化。
3.其他权益变动部分：记录其他各种权益的变动情况，例如外币报表折算差额、企业合并或重组产生的权益变动等。
通过分析所有者权益变动表，可以了解公司在会计期间内的盈利能力、资本结构变化以及分配利润的政策等信息。
所有者权益变动表分析的重点在分析所有者权益变动表时，我们可以关注以下几个重点：1. 股本变动股本变动部分反映了公司股东在会计期间内的投资和赎回情况。
通过分析股本变动，我们可以了解公司的股本结构变化，包括股东对公司发展的信心、公司股份的增减等。
2. 留存收益变动留存收益变动部分记录了净利润的分配情况，包括利润归属于母公司所有者和少数股东的份额。
通过分析留存收益变动，我们可以了解公司的盈利能力、盈利分配政策、股东权益分配比例等情况。
3. 其他权益变动其他权益变动部分包括外币报表折算差额、企业合并或重组产生的权益变动等。
通过分析其他权益变动，我们可以了解公司的经营风险、外币影响、企业合并或重组对公司所有者权益的影响等。
如何分析所有者权益变动表？分析所有者权益变动表时，可以采取以下步骤：1.整体把握：首先，对整张表格进行整体把握，了解公司所有者权益的总体情况。
主要关注初始所有者权益、期末所有者权益、权益变动总额等。
2.比较分析：将不同会计期间的所有者权益变动表进行对比，找出变动的原因和趋势。
比较分析可以帮助我们了解公司在不同会计期间的发展状况和变化趋势。
3.关键指标分析：分析各个部分的关键指标，如股本变动率、净利润分配率等。
财务报表分析-所有者权益变动表分析
如果要恢复资产负债表与损益表之间的逻辑关系， 就要彻底改变损益表一直遵循的历史成本原则、 收入实现原则、谨慎性原则，这意味着要重新构 建会计理论框架，目前还无法实现。
1
第一节 所有者权益变动表概述 一、所有者权益变动表的性质与作用 所有者权益（股东权益）变动表，是反映企业在
某一特定日期股东权益增减变动情况的报表。股 东权益增减变动表包括在年度会计报表中，以前 是资产负债表的附表，现在新准则下成为主 表。——该表有利于财务报表使用者了解企业净 资产状况。
2
第一节 所有者权益变动表概述 在新旧准则中这张表地位的变动，源于我国会计
准则与国际会计准则趋同的大势所趋，更源于我 国经济的发展而带来的会计环境的巨大变化。在 所有者权益变动表的背后，是会计目标的变化引 发的会计固有理论、程序和方法与变化的经济环 境的摩擦、碰撞与协调，所有者权益变动表标志 着，我国在变革收益报告方面终于有了实质性的 进步。
3
第一节 所有者权益变动表概述 从理论上看： 1. 所有者权益变动表——是资产负债表与损益表
由于一些传统会计原则的限制，越来越多的已确 认未实现的利得和损失无法在损益表中列示，而 是绕过损益表直接在资产负债表中的所有者权益 中确认，损益表信息的欠缺损害了会计信息的相 关性。 （1）报告全面收益的直接动因——确认金融工具 带来的未实现利得（损失）
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第一节 所有者权益变动表概述 新准则引入公允价值计量属性，从而使金融工具
第5章所有者权益变动表 PPT (财务报表分析)
净利润与所有者权益变动额之关系
净利润 ＋其他综合收益税后净额 ＋会计政策变更和前期差错更正的累积影响 ＋所有者或股东投入资本 -向所有者或股东分配的利润 ＝本期所有者权益变动额
从“上年年末余额” 调整到“本年年初余额”
➢会计政策变更分析
➢前期差错更正分析
会计政策的判断
• 发出存货成本的计量：先进先出法？其他？ • 长期股权投资的后续计量：成本法？权益法？ • 投资性房地产的后续计量：成本模式？公允价值
四、所有者权益变动表的分析内容
• 所有者权益变动表的规模分析。 • 所有者权益变动表的构成分析。 • 所有者权益变动表的主要项目分析。 • 股利、筹资等行为决策对所有者权益影响的分析。
第二节 所有者权益变动表的一般分析
一、所有者权益变动表的规模分析
1.内涵： 将所有者权益变动表的整体数据变动与各个项目的数
“本年增减变动金额”项目分析
“其他综合收益”项目分析
➢ 其他综合收益主要包括
可供出售金融资产产生的利得（或损失） 按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份
额 现金流套期工具产生的利得（或损失）、外币财务报表折算
差额 ……
➢ “净利润”和“其他综合收益”小计项目，反映企业当年实 现的净利润(或净亏损)金额和当年直接计入其他综合收益金 额的合计额。
“本年增减变动金额”项目分析
➢ 所有者权益本年增减变动的总体和具体情况是 所占权益变动表的主要内容之一。
➢ 引起所有者权益本年增减变动的因素主要有两 个：
净利润 其他综合收益
“本年增减变动金额”项目分析
“其他综合收益”项目分析
其他综合收益反映企业当年根据企业会计 准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣 除所得税影响后的净额，并对应列在“资本公 积”栏。
05所有者权益变动表分析
第五章所有者权益变动表分析（一）一、单项选择题1.四张报表中报告的是某一时点的价值存量的是（）。
A 资产负债表B 所有者权益变动表C 利润表D 现金流动表2.因为适应全面收益改革的国际趋势而增加的主表是（）。
A 资产负债表B 所有者权益变动表C 利润表D 现金流动表3.能够引起所有者权益减少的利润分配方式是（）A 送股B 配股C 现金股利D 股票分割二、多项选择题1.利润表不予披露的未实现损益可能包括（）。
A固定资产重估损益B货币折算差价产生损益 C 长期商业投资重估损益D商品销售产生的损益E财政补贴收益2. 引起股东权益结构变动的情况有（）。
A 发行新股B 配股C 资本公积转股D 盈余公积转股E 以送股进行利润分配3.以下对库存股描述正确的是（）。
A 库存股是本公司的股票B 库存股是正在流通的股票C 库存股和其它流通股一样有利润分配权D 库存股是总股本的减项E 库存股可以作为一项资产反映在资产负债表中三、判断题1.所有者权益变动表是资产负债表的附表（）2.所有者权益变动表不反映净利润的变动（）3.所有者权益变动表只进行垂直分析，不进行水平分析（）四、简答题1、所有者权益变动表单独列报的项目。
2、公司派现的动机及其对所有者权益的影响。
五、业务分析题中体集团2008年度所有者权益变动表要求：运用水平分析和垂直分析的方法对该所有者权益变动表进行分析参考答案一、单选题1A 2B 3C二、多选题1ABC 2ABCDE 3AD三、判断题1×2×3×四、简答题1、（1）净利润；（2）直接计入所有者权的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和会计差错更正的累积影响金额；（4）股东投入资本和向股东分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润期初和期末余额及其调整情况。
2、动机（1）消除不确定性动机（2）传递优势信息动机（3）减少代理成本对所有者权益的影响：派现会导致公司现金流出，减少公司的资产和所有者权益规模，降低公司内部筹资的总量，既影响所有者权益内部结构，也影响整体资本结构。
第5章 所有者权益变动表分析
三、所有者权益变动表主要项目 的分析
所有者权益变动表的主要项目分析，是将组 成所有者权益的主要项目进行具体剖析对比， 分析其变动成因、合理合法性、有否人为操 控的迹象等事项的过程。
所有者权益变动表的主要项目，可以从以下 公式具体理解：
净利润＋直接计入所有者权益的利得－直接 计入所有者权益的损失＋会计政策和会计差 错更正的累积影响＋股东投入资本－向股东 分配利润－提取盈余公积=本期所有者权益变 动额
一、所有者权益变动表的内涵
所有者权益变动表是反映公司本期（年度或 中期）内截至期末所有者权益变动情况的报 表。2007年以前，公司所有者权益变动情况 是以资产负债表附表形式予以体现的。新准 则颁布后，要求上市公司于2007年正式对外 呈报所有者权益变动表，所有者权益变动表 将成为与资产负债表、利润表和现金流量表 并列披露的第四张财务报表。
分析。
第二节 所有者权益变动表的一 般分析
一、所有者权益变动表的水平分析 二、所有者权益变动表的垂直分析 三、所有者权益变动表主要项目的分析
一、所有者权益变动表的水平 分析
所有者权益变动表的水平分析，是将所有者 权益各个项目的本期数与基准进行对比（可 以是上期数等），揭示公司当期所有者权益 各个项目的水平及其变动情况，解释公司净 资产的变动原因，借以进行相关决策的过程。 以ZTE公司所有者权益变动表为基础资料， 编制所有者权益水平分析表，见表5-1。
二、所有者权益变动表的垂直分
析
所有者权益表的垂直分析，是将所有者权益 各个项目变动占所有者权益变动的比重予以 计算，并进行分析评价，揭示公司当期所有 者权益各个项目的比重及其变动情况，解释 公司净资产构成的变动原因，借以进行相关 决策的过程。以ZTE公司的所有者权益变动 表为基础资料，编制所有者权益垂直分析表， 见表5-2。
财务分析所有者权益变动表分析
对价的方式基本有四
种：
05
06
07
送现金
送权证
缩股
04
送股
1
2
对股权分置改革的上市公司既没有导致经济利益
流入，也没有导致经济利益流出，对公司本身的
送股、送现金、送权证股权的流通对价：
注册资本、股本总额和资产、负债、所有者权益
总额及其内部结构没有影响，所以上市公司本身
可以不作会计处理；
3
报表时能够合理预计取得
并应当加以考虑的可靠信
息 。 B 前 期 财 务报 表批准报
出时能够取得的可靠信息。
02
包括计算错误、应用会计
政策错误、疏忽或曲解事
实以及舞弊产生的影响。
03
前期差错更正，指在发现
差错的当期，调整前期相
关数据。主要采取追溯重
述法。
第 三 节 股 利 决 策对 所 有者
权 益 变 动 影 响 的分 析
01
02
03
将 所 有 者 权 益 各个 项 目
揭 示 公 司 当 期 所有 者 权
解 释 公 司 净 资 产的 变 动
的 本 期 数 与 基 准进 行 对
益 各 个 项 目 的 水平 及 其
原 因 ， 借 以 进 行相 关 决
比
变动情况
策
二．所有者权益变动表的垂直分析
○ 将所有者权益各个子项目变动占所有者权益
统一的会计制度要求变更。或2.变更后
能提供更可靠、更相关的会计信息。
会计政策变更若能够提供更可靠、更相
关的会计信息，将采用追溯调整法进行
处理，将会计政策变更累积影响数调整
列报期初留存收益。
3.前期差错更正的分析
第5章 所有者权益变动表分析(1)--《财务分析》
07年5月13日，甲公司支付100万从二级市场上购 某公司股票10万股，每股10元，为可供出售的 金融资产。 借：可供出售金融资产-成本 100万 贷：银行存款 100万 6月30日，每股13元 借：可供出售金融资产-公允价值变动 30万 贷;资本公积-其他资本公积 30万 8月15日，全部售出每股15元 借：银行存款 150万 资本公积-其他资本公积 30万 贷：交易性金融资产-成本 100万 -公允价值变动30万 投资收益 50万
净利润与所有者权益变动额之关系： 净利润 ＋直接计入所有者权益的利得 －直接计入所有者权益的损失 ＋会计政策和会计差错更正的累积影响 ＋股东投入资本 －向股东分配利润 －提取盈余公积 ＝本期所有者权益变动额
1.直接计入所有者权益的利得与损失分析 直接计入所有者权益的利得和损失，是 指不应计入当期损益、会导致所有者权益 发生增减变动的、与所有者投入资本或者 向所有者分配利润无关的利得或者损失。
第5章
所有者权益变动表分析
第一节 所有者权益变动表分析目的与内容
第二节 所有者权益变动表的一般分析 第三节 股利决策对所有者权益变动影响的分析
第一节 所有者权益变动表分析目的与内容
一、所有者权益变动表的内涵 二、编制所有者权益变动表的意义 三、所有者权益变动表分析的目的 四、所有者权益变动表的分析内容
送股对所有者权益的影响再投资行为盈利增长的信号扩大筹资避税交易成本更小3送股对所有者权益的影响送股是一种比较特殊的股利形式它不直接增加股东的财富不会导致企业资产的流出或负债的增加不影响公司的资产负债及所有者权益总额的变化所影响的只是所有者权益内部有关各项目及其结构的变化即将未分配利润转为股本面值或资本公积超面值溢价
3．库存股对公司所有者权益的影响 （l）库存股不是公司的一项资产，而是 所有者权益的减项； （2）库存股的变动不影响损益，只影响 权益； （3）库存股的权力受限 。
第5章所有者权益变动表分析习题答案
第5章所有者权益变动表分析习题答案第五章所有者权益变动分析⼀．单项选择题1.B2.D3.C4.A5.B6.D7.A⼆．多项选择题1.BC2.ABC3.CDE4.ABDE5.ABCDE6.ABCDE7.ABCE8.ABCD 三．判断题1.错误。
所有者权益变动表可以反映投资⼈或者股东所拥有的权益，据以判断资本保值，增值的情况以及对负债的保障程度。
2.错误。
所有者权益净变动额等于资产负债表中的期末与期初所有者权益的差额。
3.正确。
4.正确。
5.错误。
库存股可以再次出售。
6.正确。
7.错误。
转增股本是指公司将资本公积转化为股本，它并没有改变股东的权益规模。
8.错误。
股票股利会影响所有者权益内部的结构，⽽股票分割则不会改变公司的所有者权益结构。
9.正确。
10.正确。
四．简答题1.简述所有者权益变动表与其他会计表报的关系。
资产负债表报告的是某⼀时点的价值存量，利润表，现⾦流量表与所有者权益变动表反映的是两个时点之间的存量变化—流量，利润表反映了所有者权益变化的⼀部分，现⾦流量表则反映了现⾦的变化过程，所有者权益变动表反映的是资产负债表中所有者权益具体项⽬的变化过程。
四张会计表⽤会计语⾔反映了会计期间的总体财务状况和经营业绩。
2.如何理解《企业会计准则---基本准则》中的所有者权益要素？所有者权益是指企业资产扣除负债后由股东享有的“剩余价值”，也称为净资产，是股东投资资本与经营过程中形成的留存收益的集合，是股东投资和公司发展实⼒的资本体现。
3.如何进⾏所有者权益变动表的⽔平分析？所有者权益变动表的⽔平分析，是指所有者权益各个项⽬的本期数与基准（可以是上期数等）进⾏对⽐，揭⽰公司当期所有者权益各个项⽬的⽔平及其变动情况，解释公司净资产的变动原因，借以进⾏相关决策的过程。
4.简述所有者权益变动的原因所有者权益变动的原因可简单归纳为以下⼏点：1.本期净利润2.直接计⼊所有者权益的利得与损失3.会计政策和会计差错更正的累积影响4.股东投⼊资本5.向股东分配利润6.提取盈余公积5．股利决策对所有者权益变动有何影响？我国上市公司分红主要采⽤派现和送股两种形式。
第五章所有者权益变动表与会计报表附注分析-精品文档
一、所有者权益变动表的内容及结构
3．所有者权益变动表分析的目的 所有者权益变动表分析的目的主要体现在以下几个 方面： ①通过所有者权益变动表的分析，明确不同的资本 来源； ②通过所有者权益变动表的分析，为制定适当的股 利分配政策提供决策依据； ③通过所有者权益变动表的分析，明晰所有者权益 各项目的增减变动趋势，为资金筹措决策提供参考。
三、直接计入所有者权益的利得和损失的分析
利得是指由企业非日常活动所形成的经济利益的 流入。损失是指由企业非日常活动所形成的经济利益 的流出。 1．采用权益法核算的长期股权投资； 2．以权益结算的股份支付； 3．存货或自用房地产转换为投资性房地产； 4．可供出售金融资产公允价值的变动。
四、所有者权益内部结转的分析
一、所有者投入和减少资本的分析 二、所有者权益变动结构分析 三、直接计入所有者权益的利得和损失的分析 四、所有者权益内部结转的分析 五、所有者权益变动表相关财务指标的分析
六、利润分配策略分析
一、所有者投入和减少资本的分析
1．所有者投入资本分析 所有者投入资本，会增加企业的自由资金，扩大 企业资产规模，增强企业负债能力等。 所有者投入资本分析主要包括投入金额分析、投 入者分析及投入资本的形态分析。 2．所有者减少资本分析 所有者减少资本，一方面会减少企业的自有资金， 增加企业的财务风险，还可能使企业的举债能力受到 不利影响；另一方面会缩小企业的资本规模。 所有者减少资本的原因大体有两种：一是资本过 剩；二是企业发生重大亏损而需要减少资本。所有者 减少资本分析主要包括减少金额分析和减少方式分析。
知识点睛
第一节 所有者权益变动表概述 第二节 所有者权益变动表的分析 第三节 会计报表附注概述 第四节 会计报表附注的分析
所有者权益变动表是反映所有者权益的各组 成部分当期的增减变动情况的报表。通过所有者 权益变动表的分析，可以明确资本的来源，为制 定适当的股利分配政策提供决策依据，同时为资 金筹措决策提供参考。会计报表附注是对报表本 身内容以及未包括的项目所作的补充说明和详细 解释，其所涵盖的内容比较多，通过学习掌握含 义及其对财务分析的影响。
财务分析第5章所有者权益变动表分析ppt课件
第五章 所有者权益变动表分析
第四节 股利决策对所有者权益变动影响的分析
四、股票回购对公司所有者权益的影响
股票回购是指上市公司利用现金等方式，从股票市场 上购回本公司发行在外的一定数额的股票的行为。公司在 股票回购完成后可以将所回购的股票注销。 （一）库存股对公司所有者权益的影响 （二）对库存股分析应该注意的问题
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第五章 所有者权益变动表分析
第四节 股利决策对所有者权益变动影响的分析
五、股权流通对价对公司所有者权益的影响
所谓股权流通对价，是指非流通股股东为获取流通权 而付出的一种代价
对价的方式基本有四种：股票股利、送现金、送权证 和缩股。
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所有者权益变动表的格式见表5.1
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第五章 所有者权益变动表分析
第一节 所有者权益变动表概述
三、所有者权益变动表分析的目的
第一，通过所有者权益变动表的分析，可以清晰体现会计期间构 成所有者权益各个项目的变动规模与结构，了解其变动趋势，反映公司 净资产的实力，提供保值增值的重要信息。
第二，通过所有者权益变动表的分析，可以进一步从全面收益角 度报告更全面、更有用的财务业绩信息，以满足报表使用者投资、信贷 及其他经济决策的需要。
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第五章 所有者权益变动表分析
第四节 股利决策对所有者权益变动影响的分析
（一）公司选择股票股利的动因 （二）股票股利对每股收益和每股市价的影响
三、股票分割对公司所有者权益的影响
股票分割是指保持原有股本总额的前提下，将每股股 份分割为若干股，使股票面值降低而增加股票数量的行为。
股票分割不会改变公司的所有者权益结构。