国际企业管理总复习

企业国外销售收入 企业跨国收入指数 100 % 企业总销售收入 企业国外资产规模 企业跨国资产指数 100 % 企业总资产 企业国外员工人数 企业跨国雇员指数 100 % 企业员工总人数
跨国收入指数 跨国资产指数 跨国雇员指数 企业跨国指数 3
人们的认识的差异就在于：当一个企业跨国指数为多大时，这个 企业才能称得上是一个国际企业呢？——多人认为应不低于25%
企业为了寻求关键性的生产要素而FDI，尤其是生产经营过程 中的关键性的原材料和零部件 企业为了开拓新的地域市场而FDI 企业为了寻求价格更加低廉的生产要素而FDI
• 一句话，企业FDI的传统动因就是：寻求资源，或者 开拓市场，或者二者兼而有之
（二）企业FDI战略性动因
• 资源和市场推动企业的最初FDI，企业走出了“国 门”，但是，随着企业FDI的进行，国外的资产和 经营业务的比重开始上升，重要性程度也不断增 强；当企业国外业务比重比高一定程度时，最初 推动企业FDI的动因——资源和市场——就会被一 种新的动因——战略性动因——所取代，原来的 动因将退居次要地位 • 这种战略性动因非常复杂，可以表述为：企业为 了建立世界范围的竞争优势而对外直接投资。这 种战略性动因会推动企业进一步地FDI • 那么，企业FDI的战略性动因是如何形成的呢？
FDI是一个过程，起点是一个企业在国内所作的典型的技术创 新，即一种新技术、新产品或新工艺的诞生；然后这种技术 创新的成果依次在世界范围内扩散，其扩散过程则伴随着企 业的FDI 技术创新是需要一定条件的，因此这类技术创新往往发生在 像美国这样的最发达国家，然后依次向次发达国家、发展中 国家扩散 FDI过程一般可以分为三个阶段——新产品引入市场阶段、成 熟产品阶段和标准化产品阶段
2.
多国公司（Multinational Corporation, MNC）

3.
全球公司（Global Corporation）

4.
跨国公司（Transnational Corporation, TNC）


国际企业定义的外延
• 人们对国际企业内涵的认识是一致的。但 是在现实中，不同的国际企业在结构、绩 效、行为等很多方面存在巨大差异，因此 在对国际企业的外延的理解上，不同的人 的看法并不相同。这些差异主要表现在三 个方面：
• Vernon对FDI过程的分析
新产品引入市场阶段
这一阶段的主要特征：
新产品刚从试验转入商业实用，技术尚不完善，产品也没定型，因而销 量是不确定的 单个企业产品的需求价格弹性低，产品差异化程度高，因而容易形成市 场垄断 企业与顾客、供货商、甚至竞争对手需要保持快速、有效的信息交流， 以便尽可能降低各种不确定因素带来的不利影响
将垄断因素（技术垄断）与区位因素相结合，使 得该理论具有很强的说服力 动态地分析了企业FDI过程，将FDI与技术的全球 扩散、进出口贸易相结合，使得FDI理论更完整 将技术创新作为企业FDI起点，对发展中国家企 业的国际化经营具有较大的启发意义 该理论的局限性：（1）美国优越感；（2）与4060年代的FDI格局相符合，而对70年代以后的FDI 缺乏解释力；（3）某些产业的FDI过程与Vernon 的解释不一致
上述特征决定了在这一阶段，企业必须在最熟悉的环境中生 产经营。对企业来说，最熟悉的环境就是：国内市场。也就 是说，在这一阶段，企业不会FDI，而是在国内生产经营 Vernon认为，美国是世界上技术、管理最先进的国家，因此， 这类技术创新活动绝大多数发生在美国
成熟产品阶段
这一阶段的主要特征：
所有权优势是指国际企业所拥有的、东道国当地企业所没有 的比较优势，它是国际企业所具有的一种战略能力，在管理 学中称“竞争优势”。在Hymer等人那里称“垄断优势” 所有权优势主要包括： 技术、技能优势 规模优势 市场控制能力（组织管理能力） 融资优势等
所有权优势是企业对外直接投资的必要条件而非充分 条件
产品生产技术以及比较完善，但还没有完全标准化 向欧洲等次发达国家的出口所带来的边际收益已经成为公司收入的重要组 成部分 ，同时也刺激了这些国家的市场需求，市场规模扩大 新产品带来的超额利润吸引了大量的企业开始生产经营这种产品，国内市 场竞争越来越激烈，导致产品价格下降 顾客选择余地增大，因此产品差异化竞争和价格竞争导致企业越来越重视 产品质量和成本 国内可能出现模仿品和替代品
国际企业的结构特征 国际企业的绩效特征 国际企业的行为特征
（一）国际企业的结构特征
• 国际企业的结构包括企业地理分布结构、经营结 构和股权结构等
国际企业必须在多个国家/地区从事经营活动 国际企业必须在多个国家/地区设立多个子公司、分公司 或者工厂等经营单元 国际企业在国外的子公司中必须达到能够控制该公司的股 权比例
所有权优势（Ownership-specific advantage, O） 内部化优势（Internalization incentive advantage, I） 区位优势（Location-specific advantage, L）
• 所有权优势（Ownership-specific advantage）
企业FDI的战略性动因的形成
• 企业FDI的战略性动因的形成，首先是由于企业国外业务比重和 重要性程度的提高——内因在起作用
企业国外业务比重很低的情况下，战略性动机是难以形成的。这一时期对国 外业务的机会主义态度是普遍现象。为什么？ 当国外业务比重提高，国外业务成为企业重要的利润来源时，机会主义态度 才会被抛弃，进而以战略性的态度来看待国外业务
国际生产折衷理论 • 20世纪70年代末80年代初，英国跨国公司专 家约翰· 邓宁（John Dunning）在综合其他FDI 理论的基础上，系统地提出了国际生产折衷 理论（The Eclectic Theory of International Production），简称OLI理论 • OLI理论的基本特点：
这一特征决定了企业赢得竞争的关键是成本，因此，选 择在低生产成本的地点建立生产基地成为降低生产成本 的最佳选择。而发展中国家在这一方面具有明显的优势 所以，这一阶段企业就会向发展中国家FDI。一方面满 足发展中国家正在兴起的市场需求，另一方面也满足发 达国家市场对低生产成本的需要
• 对Vernon理论的评价
第一章 认识国际企业
最常用的名称及其说明
• 1. 国际企业常用的名称有如下四个： 国际公司（International Corporation, INC）
INC是在美国运用最广泛的名称 MNC在欧洲国家（尤其是西欧国家）运用很广泛，特别是把西欧国 家的许多老牌的国际企业称为多国公司 20世纪70年代，日本国际企业崛起后，对日本公司的称谓，后来许 多其他国家的企业也学习日本公司的做法，通常人们对这一类国际 企业也称之为“全球公司” 有两种用法：（1）是一种通称，即只要具有一定特征的企业都称为 跨国公司，包括国际公司、多国公司、全球公司以及狭义跨国公司， 与本课程中“国际企业”的含义相同；（2）跨国公司的狭义用法， 指跨国公司”的含义取狭义的跨国公司
总之，上述特征决定了这种产品在国内的技术垄断优势被削弱， 超额利润越来越少，以致消失。为了延长新技术、新产品的的 生命周期，企业开始FDI。但向哪里投资呢？ 欧洲、加拿大、澳洲等次发达国家称为企业的首选区位——为 什么？

标准化产品阶段
这一阶段的主要特征：
技术已经稳定、定型，产品及其生产过程实行了标准化，可以大规 模生产 产品标准化使得产品生产对劳动技能的要求下降 产品标准化使得企业之间的竞争围绕着成本和价格展开
• 企业FDI的战略性动机的实现取决于企业的学习能力—为什么？
第二章 企业FDI理论
• 1960年，美国学者斯蒂芬· 海默（Stephen Hymer）开创了企业FDI的经济学研究先河。 国际产品生命周期理论 国际生产折衷理论
国际产品生命周期理论
• 20世纪60年代中期，美国学者雷蒙德· 弗农(Raymond Vernon)根据微观经济学中产品生命周期的概念提出 了国际产品的生命周期理论 • Vernon理论的基本观点：
它吸收了过去20年中出现的各种对外直接投资理论 的特点，几乎所有理论都能够在OLI理论找到其痕 迹——包罗万象 它与直接投资的所有形式有关 它能够解释企业进行国际经营活动的三种主要形式： 直接投资、出口贸易和技术贸易
OLI理论的基本内容
• 所有权优势+内部化优势+区位优势=对外直接投资
• 企业FDI必须具备的条件
• 内部化优势（Internalization incentive advantage）
内部化优势是指企业将所有权优势保持在企业内并发 挥作用的优势。内部化优势是企业的一种组织能力— —利用所有权优势的能力，它表明了企业通过内部交 易的方式使所有权优势更具有效率 内部化优势主要体现在以下方面：
• 对国际企业的结构特征认识的差异表现在：
在地理分布上应该在多少个国家/地区从事经营活动？ 在股权结构上企业在国外公司中应该占多大的股权比例， 哪一国外公司才属于企业的子公司？
（二）国际企业的绩效特征与跨国程度
• 不同企业由于跨国程度的不同，其绩效特征存在较大 差异。人们对国际企业的认识差异还在于一个企业的 总绩效中有多大一部分来源于国外？即一个企业国外 绩效占企业总绩效的比例为多大时，才能称这个企业 为国际企业。绩效分为静态绩效与动态绩效两个方面 • 衡量静态绩效的指标通常为三个方面：销售收入、资 产规模和员工人数。将企业国外销售收入占总销售收 入的比例、国外资产规模占总资产的比例、国外员工 数占企业总员工数的比例称为企业的跨国收入指数、 跨国资产指数和跨国雇员指数。取这三个指数的平均 值为企业的跨国指数，并以跨国指数来衡量企业的跨 国程度。计算公式如下：
• 动态绩效指企业能够有效地控制国外企业。 即只有当一个企业能够有效控制外国企业 的经营管理时，这个企业才能称得上是国 际企业
（三）国际企业的行为特征
• 国际企业的行为特征主要是指国际企业的 各个经营单元（母公司、子公司、分公司 等）在经营行为上的协调一致性问题。具 体来说包括：
国际企业各经营单元在一个连贯政策体系内运营， 并在一个统一的决策体系下从事经营行为 国际企业的各个经营单元之间通过股权或非股权 的方式相互联系，其中某些经营单元能够对其他 经营单元的经营行为施加影响 国际企业各个经营单元之间能够共享企业的资源， 尤其在知识资源的共享上
• 外部环境因素——外因——在强化企业战略性动因方面也起着重 要作用
技术的变革，尤其一些二战后一系列重大技术突破，使得许多行业中的企业 不得不FDI。企业最初的FDI就是为了建立世界范围的竞争优势 20世纪70年代后R&D费用的大幅度上升，新技术、新产品的生命周期越来越 短，加剧了企业对FDI的依赖 企业FDI以后的多国定位，为企业在世界范围内调动资源，充分利用竞争杠杆 和各国之间的差异，形成新的竞争能力等提供了潜在的优势 企业FDI带给企业的信息优势和企业在世界范围的学习的可能性
• 为此，我们推动企业FDI的因素分为企业FDI 传统动因和企业FDI战略性动因两大类。前者 在最初推动企业FDI过程中起作用；而后者则 在企业FDI成功以后继续推动企业FDI
（一）企业FDI传统动因
• 企业FDI的传统动因是指最初推动企业对外直接投资 的动机和因素。即企业本来没有FDI，是什么样的动 机推动企业去FDI。 • 企业FDI的传统动因可以归结为三类：
企业FDI的动因
• 企业为什么会对外直接投资呢？是哪些因素导 致了企业的FDI？大量的研究表明：
尽管一些偶然因素在企业FDI中起作用，但是企业FDI还是受 到一些共同的因素在推动 企业FDI的动机是在变化的。一些最初推动企业FDI的因素在 企业FDI成功以后就变得不那么重要了。而另一些更重要的因 素将会起作用