浙江省2016年上半年证券从业资格《证券投资基金》：基金估值因素考试试题

浙江省2016年上半年证券从业资格《证券投资基金》：基
金估值因素考试试题
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、将基金划分为成长型、收入型和平衡型的依据是__。

A．投资标的不同
B．投资目标不同
C．组织形式不同
D．交易方式不同
2、1976年，史蒂芬·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出__。

A．套利定价理论
B．现代证券组合理论
C．马柯威茨理论
D．资产组合理论
3、信用交易是指投资者通过交付保证金取得__信用而进行的交易。

A．证券登记结算公司
B．证券交易所
C．证券经纪商
D．投资者保护基金
4、根据我国证监会的规定，境外证券经营机构设立的驻华代表处，经过申请可以成为我国证券交易所的__。

A．特别会员
B．普通会员
C．专项会员
D．临时会员
5、上市公司申请发行新股，最近__内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降__以上的情形。

A．24个月；30%
B．24个月；50%
C．12个月；50%
D．12个月；30%
6、本次发行的股份自发行结束之日起，__月内不能转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，__月内不得转让。

A．12个，36个
B．6个，36个
C．12个，12个
D．6个，12个
7、价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过__形成期货价格的功能。

A．集中竞价
B．抽签
C．公开投标
D．事先定价
8、绝对估值法亦称贴现法，主要包括__、现金分红折现法。

A．市盈率法
B．公司贴现现金流量法
C．可比公司定价法
D．市净率法
9、上市开放式基金合同生效后即进入__，一般不超过3个月。

A．冻结期
B．交易期
C．等候期
D．封闭期
10、证券经营机构取得的外资股业务资格证书的有效期为自签发之日起__。

A．1年
B．18个月
C．2年
D．30个月
11、证券交易所会员不能享有的权利是__。

A．在证券交易所进行证券交易并享有优先申报权
B．对证券交易所事务的提议权和表决权
C．选举权和被选举权
D．参加会员大会
12、基金托管人应当具备的条件有__。

A．总资产和资本充足率符合有关规定
B．设有专门的基金托管部门，取得基金从业资格的专职人员达到法定人数C．有安全保管基金财产的条件，有安全高效的清算、交割系统，有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施
D．有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度
13、道氏理论认为，在下列所有价格中最重要的是__。

A．开盘价
B．收盘价
C．最低价
D．最高价
14、2006年2月9日，中国人民银行发布了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》，通知发布当天__和中国光大银行完成首笔交易。

A．中国银行
B．国家开发银行
C．华夏银行
D．中国工商银行
15、境外上市外资股以人民币标明面值，采取__形式。

A．记名股票
B．不记名股票
C．优先股票
D．非流通股票
16、根据证券营业部财务管理的要求，营业部财务评价要从__进行总结评价和考核。

A．固定资产比例
B．经营状况和经营成果
C．资产负债率
D．资产利润率
17、公司应当严格遵守有关信息披露的规定，及时披露基金经理的变更情况，自公司作出决定之日起（）日内对外公告，并将任免材料报中国证监会相关派出机构。

A．2
B．3
C．5
D．10
18、对看涨期权而言，若市场价高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时称为__。

A．实值期权
B．虚值期权
C．平价期权
D．卖出期权
19、证券业协会的权力机构是__。

A．董事会
B．会员大会
C．股东大会
D．主席大会
20、证券投资基金资产的实际持有人是__。

A．基金投资者
B．基金管理人
C．基金托管人
D．基金监管人
21、证券经营机构从事证券自营买卖的风险可分为（）。

A．系统风险和非系统风险
B．市场风险、经营风险和合规风险
C．信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险
D．基本风险和非基本风险
22、以下不属于资产配置需要考虑的因素是__。

A．投资期限
B．影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素
C．税收考虑
D．影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的货币市场环境因素
23、对于累积优先股票和非累积优先股票，下列说法正确的有__。

A．累积优先股票是公司在任何营业年度内未支付的优先股股息可以累积起来，由以后营业年度的盈利一起付清
B．在实践中，有时累积优先股股息也并不一定必然补足，如果公司已经积累了
优先股股息，现又打算发放普通股股息，则也可以不付清优先股股息，而允许优先股票转换成普通股票
C．公司不论以往年度的优先股股息是否派足，都可以按当年的盈利状况按顺序分派当年的优先股股息和普通股股利
D．对于股份公司来说，非累积优先股不会加重公司付息分红的负担。

但对于投资者来说，股息收入的稳定性差
24、下列各项不属于公司反收购战略中保持公司控制权策略的是__
A．限制董事资格
B．每年部分改选董事会成员
C．管理层收购(MB
D．超级多数条款
25、《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，经中国证监会批准，证券公司可以从事的客户资产管理业务不包括__。

A．为单一客户办理定向资产管理业务
B．为多个客户办理集合资产管理业务
C．为多个客户办理定向资产管理业务
D．为客户办理特定目的的专项资产管理业务
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、证券公司申请设立集合资产管理计划，应当报经__批准。

A．证券公司注册地中国证监会派出机构
B．证券交易所
C．证券登记结算机构
D．中国证监会
2、下列关于债券的性质阐述，不正确的是__。

A．债券是一种真实资本
B．债券反映和代表一定的价值
C．债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移
D．债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权
3、实地调研法的优势在于__。

A．不太适用于正在进行中的重大事件的研究
B．往往可以揭露一些并非显而易见的事实
C．特别适合于那些不宜简单定量的研究课题
D．研究者能够在行为现场观察并且思考，形成了其他研究方法所不及的弹性4、下列说法错误的是__。

A．注册制要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息B．发行人不仅要完全公开有关信息，不得有重大遗漏，并且要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任
C．证券发行注册制度实行公开管理制度，实质上是一种发行公司的财务公布制度
D．实行证券发行注册制可以向投资者提供证券发行的有关资料，并保证发行的证券资质优良、价格适当
5、任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来的资产损失的可能性，这是__。

A．信用风险
B．市场风险
C．法律风险
D．结算风险
6、三级清算模式包含（）。

A．证券中央登记结算机构
B．异地资金集中清算中心
C．证券经营机构
D．投资者
7、关于自营业务的内部控制，以下表述正确的是__。

A．要提高自营业务运作的透明度
B．应建立有效的风险报告机制
C．应建立完备的业绩考核和激励制度
D．应建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制
8、在具体的基金投资运作中，通常是由基金投资部门的基金经理向__发出交易指令。

A．研究部
B．投资部
C．中央交易室
D．市场部
9、关于证券投资基本分析与技术分析，下列说法中，正确的有__。

A．技术分析法和基本分析法分析股价趋势的基本点是不同的
B．基本分析劣于技术分析
C．基本分析法很大程度上依赖于经验判断
D．技术分析法的基点是事后分析
10、根据现行证券公司代办股份转让的规则，股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的__。

A．3%
B．5%
C．7%
D．10%
11、__是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。

A．发行方案
B．基金契约
C．托管协议
D．招募说明书
12、基金利润(收益)的分配方式通常有__。

A．分配现金
B．分配基金份额
C．抵缴基金管理费
D．抵缴基金托管费
13、根据现行规定，回购所得资金可以用于__。

A．固定资产投资
B．股本投资
C．调剂资金临时余缺
D．期货市场投资
14、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式称为_______。

A．全额包销
B．余额包销
C．包销
D．代销
15、T日闭市后，托管人通过__接收交易数据。

A．加密传真
B．电话
C．卫星系统
D．E-mail
16、上市公司新股发行申请文件中，单独适用于增发的文件不包括__。

A．发行公告
B．主承销商承诺函
C．发行人承诺函
D．盈利预测报告
17、股票及其他有价证券的理论价格是根据__来确定的。

A．现值理论
B．预期理论
C．合理收益理论
D．流动性理论
18、收益率曲线向右上方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率__短期债券收益率。

A．等于
B．低于
C．高于
D．不能确定
19、中小企业板块总体设计的不变是指__。

A．中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市的流通股本规模要求B．中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同
C．中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件
D．中小企业板块的上市公司符合主板市场的信息披露要求
20、__是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份。

A．国家股
B．国有法人股
C．国有股
D．国家法人股
21、下列有关债券含义的说法，错误的是__。

A．发行人是借入资金的主体
B．反映了二者之间的委托与受托关系
C．投资者是出借资金的经济主体
D．发行人需要还本付息
22、以下基金费用不是基金投资者在“买进”与“卖出”基金环节一次性支出费用的是__。

A．认购费
B．申购费
C．赎回费
D．托管费
23、根据现行证券公司代办股份转让的规则，对于不能满足每周5次股份转让条件的公司，股份转让的转让日为每周__。

A．星期一、星期三、星期五
B．星期五
C．星期二、星期四
D．星期一至星期五
24、当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的__清偿。

A．份额
B．固定股息率
C．市值
D．面值
25、股份报价转让与现有代办股份转让系统的股份转让和证券交易所市场股票交易的不同之处在于__。

A．挂牌公司属性不同
B．转让方式不同
C．信息披露标准不同
D．结算方式不同。