中美两国商业银行应对利率市场化的比较与优化策略
中美商业银行资产结构差异及影响
中美商业银行资产结构差异及影响【摘要】中美商业银行的自由化差异体现在各个方面，资产结构差异及其所带来的收入结构差异是其中的重要因素。
建设银行与美洲银行分别是中美较有代表性的商业银行。
纵观2010年美洲银行与建设银行的年报，本文试图从资产结构及其影响的角度，分析两者差异。
【关键词】资产结构收入结构美洲银行建设银行“同样是一年期存款，在不同的银行可以获得不同的利率。
”——央行宣布2012年6月8日起允许各银行的存款利率可自基准利率上浮至最多1.1倍，被视为利率市场化改革的重要一步。
继中小银行纷纷上浮利率之后，近日交通银行推出“存款利率上浮到顶”的活动，意味着此前五大国有银行结成的保持一年以上定期存款维持基准水平的“同盟”开始瓦解。
这似乎向人们传递着市场化的信号，美国自由化程度较高的商业银行是我国商业银行的未来发展方向，但是自由化的道路“路漫漫且修远兮”。
下面从美洲银行与建设银行的2010年年报反映的资产与收入结构出发，分析中美商业银行的资产与收入结构差异情况。
由年报数据可得，2010年美洲银行资产总额2264909百万美元，其中交易账户资产占194671百万美元，联邦资金为209616百万美元，证券性资产为338054百万美元，贷款为940440百万美元等。
利息收入为527亿美元，非利息收入为58697亿美元。
平均资产收益率为0.42%。
2010年建设银行资产总额10，810，317百万元，其中客户贷款和垫款净额占资产总额的51.12%，现金及存放中央银行款项占比17.09%，存放同业款项及拆出资金占比为1.32%。
投资占比为26.87%，买入返售金融资产占比为1.68%。
客户贷款和垫款利息收入323489百万元。
其中利息净收入251500百万元，手续费及佣金净收入66132百万元，其他营业收入5857百万元。
平均资产收益率1.32%。
资产结构方面，建设银行非盈利资产比例高于美国。
中国银行业的存贷款比例明显偏高，负债结构较为单一，借入款项、发行债券等其他负债手段较少，证券投资比例也低于美国，固定资产占比高于美国，现金及银行存款占比高于美国。
中美商业银行存款产品的差异分析
中美商业银行存款产品的差异分析各国的商业银行对其整体国民经济的发展具有举足轻重的作用。
近年来,中国进行了一系列的金融改革,使中国的银行业逐渐走向国际化。
但是现阶段中美两国的商业银行仍存在着很多的不同,特别是存款产品的差异。
本文通过对中美两国商业银行的存款产品进行比较,分析了存在这种差异的原因。
标签：商业银行存款产品设计要素随着国际资本流动的不斷开放,经济全球化已经得到世人的广泛认同,金融国际化的程度逐步提高,金融业的发展对各国经济产生了越来越深刻的影响。
在经济全球化,金融国际化的大背景下,我国的金融业也逐渐加快发展步伐,逐步加大对外开放的力度。
但是与美国相比,我国的银行业发展相对滞后,中美商业银行存款产品存在着很大的差异。
美国金融业发展较为成熟,美国的商业银行不断地开发新的存款产品,拓展新的业务,实施多元化的产品定价策略。
相对而言,中国的商业银行产品单一,缺少个性化服务,产品设计开发环节缺失,没有足够特别的产品来提升自身竞争力。
一、美国和中国银行业存款产品的对比在美国,商业银行开发的存款产品种类繁多。
各个银行之间的存款产品存在很大差异,每家银行都会设计开发出能够在市场上独树一帜的产品以吸引客户;同时,同一个银行在不同的时点,存款产品也会有所不同;随着市场环境的变化,银行会对产品进行适时调整,大银行一般是每周变动一次产品目录以供客户选择;美国的银行根据需求的差异性进行客户细分,针对不同的客户群设计不同的存款产品;银行在设计存款产品的时候,会遵循这样一个原则,即产品就意味着契约,而契约是权利和义务的共同体,客户在享受权利的同时也必须履行相应的义务。
美国的商业银行在设计产品时所考虑的因素很多,一般会根据开户起点(如100美元、1000美元、10000美元等)、日均余额(如1500美元、6000美元、10000美元等)、联合账户的余额、期限、利率、减免账户管理费等因素来开发存款产品。
不同的要素组合便会搭配出不同的存款产品。
中美银行收入结构对比
中美商业银行收入结构分析中美两国商业银行收入结构差异主要由银行资产结构、金融市场发展程度与金融管制等原因导致。
我国商业银行应紧跟国际趋势，进行收入结构调整，开展多元化的非利息收入业务尤其是中间业务，拓展服务领域、优化收入结构。
同时，国家应该从法律法规、行业监管方面为商业银行的业务发展提供更大和更自由的空间。
对于银行来说，其收入途径基本上相同，但不同途径贡献的收入总量，在不同银行却有明显的区别。
这一点在国别比较中表现得尤为突出——表现为收入结构不同，但却反映出不同银行之间的资产定价能力、盈利能力与受管制的程度。
本文以中美银行收入结构的对比来深入分析这一点。
收入结构对比中国银行业收入结构分析。
我国的四大国有商业银行中已有三大银行成功上市，形成了股权多元化的格局，在现代治理结构中已经达到了“形似”。
但如果深入分析这三家上市国有商业银行的收入结构，将会有新的发现。
以下表格表明了2005年三大上市国有商业银行的收入构成。
从各部分收入构成情况来看，我国商业银行的总收入由两部分组成，一部分是净利息收入，一部分是非利息收入。
其中净利息收入是由三部分支撑的：一是存贷利差收入，这部分在净利息收入中占比最大。
三家银行中，除中国银行指标略低外，工商银行和建设银行存贷利差的利息收入贡献均在50%以上。
二是同业往来利息收入，一般包括同业拆借和存款准备金利息收入。
三家银行此项利息收入占比不大，一般在5%左右。
三是有关债券投资利息收入。
我国的债券发行在近两年增长较快，在市场流动性充裕的前提下，作为商业银行资产配置的组成部分，商业银行对债券的持有增大，所以此部分收入对利息收入贡献也比较突出，平均占比30%左右。
另一方面，我国银行非利息收入的结构比较简单，虽然各家银行对其划分口径略有差异，但是主要包括三个方面：一是手续费和汇兑损益。
按照《我国商业银行中间业务管理办法》中的表述，这部分就是通常的中间业务收入。
三家银行这部分都在6～7%左右；二是投资损益，这项占比是最小的，中国银行情况稍好一些，也只有不到3%。
浅谈利率市场化环境下商业银行的应对策略
浅谈利率市场化环境下商业银行的应对策略摘要：利率市场化是我国金融改革的重中之重。
2014年，中国金融体制改革进入攻坚阶段，利率市场化是其中的重要一环。
临近年底，利率市场化有加速迹象。
利率市场化将导致国家经济运行机制发生重大变化，经营环境的改变在给商业银行带来挑战的同时也蕴藏机遇。
本文结合我国利率化进程，在分析下一步利率市场化的发展趋势基础上，重点探讨商业银行的几点应对策略，以供探讨。
关键词：利率市场化；商业银行；应对策略一、我国利率市场化的现状与进程我国的利率市场化一直贯穿于我国金融市场培育和发展的全过程。
我国的利率市场化改革始于1996年，整体上而言，是采取同业拆借利率市场化、债券市场利率市场化和贷款利率市场化的渐进式利率市场化改革战略。
1996年，央行建立全国统一的银行间同业拆借市场，形成了银行间同业拆借市场利率（Chibor）。
1996年，证券交易所市场通过利率招投标等多种方式率先实现国债发行利率市场化。
2004年10月，经过多次调整，央行取消贷款上浮封顶，贷款最多下浮到基准利率的0.9倍。
2013年7月20日，央行取消金融机构贷款利率0.7倍的下限（个人住房贷款暂不调整），金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，贷款利率实现市场化。
2014年中国金融体制改革进入攻坚阶段，利率市场化是其中的重要一环。
临近年底，利率市场化有加速迹象。
11月11日，央行宣布自11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，同时将存款利率上浮的区间扩大到1.2倍。
紧接着，11月30日，国务院法制办公室在其网站上公布了由中国人民银行起草的《存款保险条例（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。
存款保险条例制定加速，将为利率市场化的进一步推进夯实基础，扫清障碍。
2015年6月28日，央行宣布今年以来的第三次降息，辅以《存款保险条例》以及《大额存单暂行管理办法》，与利率市场化相关的制度基础和负债工具创新已基本就绪，标志着距离年内即实现完全利率市场化仅一步之遥。
利率市场化背景下商业银行利率风险管理策略分析
利率市场化背景下商业银行利率风险管理策略分析袁佳瑜罗彦杰近年来，中国人民银行相继推出了促进利率市场化改革的相关政策，而利率市场化正如一把“双刃剑”，在给商业银行带来更多发展机会的同时，也加大了商业银行的利率风险。
在利率市场化条件下，利率水平会表现出多变性和不确定性。
而我国长期以来实行利率管制的特点，使商业银行利率风险管理意识薄弱，缺乏相应的管理风险的手段和工具。
因此，面对利率多变的市场，如何有效地管理利率风险成为商业银行面临的重要课题。
一、利率市场化：一个理论综述通常来说，利率市场化是指政府逐步放松对利率水平的直接管制并取消间接影响利率水平的行政措施，以形成一个在国家间接调控下，以市场供求为基础、以中央银行基准利率为核心、以市场利率为主体的多元化利率体系，并最终实现利率在资源配置中的基础作用。
美国经济学家麦金农和肖分别在《经济发展中的货币与资本》和《经济发展中的金融深化》中提出了金融抑制和金融深化理论，对发展中国家金融体系的特征进行了深入分析，同时这一理论也成为发展中国家以利率市场化为核心金融改革的理论基础。
通过对发展中国家经济状态及金融体制的考察，麦金农和肖发现发展中国家普遍存在金融抑制现象。
主要表现在：第一，利率管制。
发展中国家的实际利率被政府限制在非常低的水平甚至为负值；第二，实行利率差别待遇。
过低的利率水平导致储蓄水平低下和资金需求强烈，政府为抑制廉价资金的过度需求并引导有限资金流向政府计划优先部门而采取计划分配资金投向，造成社会投资质量低下。
政府管制下的低利率水平是金融抑制的根源。
在金融抑制下金融市场被分割为两个部分：一是政府管制的市场，其资金主要流向国有企业及政府机构；二是“地下”自由市场，例如民间借贷等。
这种严重的价格歧视和市场资金配置效率低下，寻租行为导致腐败滋生，影响发展中国家的经济发展。
发展中国家应实施利率自由化政策，放弃对金融市场的过分干预，使利率能真正反映社会资金供求状况，强调资金能够得到合理的配置和利用，从而促进经济的发展。
中美金融市场的对比分析
中美⾦融市场的对⽐分析2019-07-31⼀、中美货币市场我国《票据法》⾃1996年1⽉1⽇实施，⾄今我国经济⾦融发⽣了巨⼤的变化。
但早期的《票据法》难以解决⼀些新出现的问题，这在⼀定程度上限制了票据市场功能的发挥。
1.银⾏间同业拆借市场美国银⾏间同业拆借市场⼀般都通过经纪商作为中介机构来达成的。
在联邦基⾦市场⼤型⾦融机构⼀般通过经纪商进⾏交易，微⼩型⾦融机构⼀般直接交易。
所以美国的同业拆借市场是以经纪商为中介的交易为主，直接交易为辅。
直到1996年我国才建⽴中国外汇交易中⼼暨全国银⾏间同业拆借中⼼，作为全国统⼀的银⾏间同业拆借市场，该市场所实施的是直接交易⽅式，即⾃主询价，逐笔成交，风险⾃担。
直接交易⽅式带来的信息的不对称现象，使得拆出⽅风险上升，交易谈判花费时间长，总体交易效率低。
美国的银⾏间同业拆借利率就是联邦基⾦利率，是美国的短期基准利率，它可以作为其他利率的参考，是市场化利率体系的重要组成部分。
⽽我国的商业银⾏的贷款还未实现市场化，银⾏间同业拆借利率并不能作为基准利率，因为我国银⾏间同业拆借利率与⼀般贷款利率并未形成顺畅的传导机制，市场决定着银⾏间同业拆借利率。
2.回购市场⽬前，美国的回购协议市场是世界上规模最⼤的回购协议市场。
美国回购协议市场的利率略低于联邦储备资⾦拆借市场的利率。
我国的回购市场主要是国债回购市场，存在交易所和银⾏间两个独⽴的回购体系，并且以银⾏间为主。
美国通过国债回购市场来公开操作，能够及时调控国债基准利率的变化，引导短期资⾦的流向。
我国国债回购市场停留在初级短期融资阶段，相对⽽⾔传导货币政策的功能较弱。
3.国库券市场国库券市场的流动性很⾼，在货币市场中占⾼⽐重，表现在⼏乎所有的⾦融机构都参与这个市场的交易。
因此美联储公开市场中美国的短期国库券市场成为操作的重要阵地之⼀。
我国到⽬前为⽌，典型的短期国库券数量少，⽆法形成规模化的交易市场。
4.⼤额定期存单市场可转让⼤额定期存单诞⽣于上世纪60年代，是商业银⾏的⾦融创新产品。
中美商业银行存款产品比较探析
中美商业银行存款产品比较探析本文通过对中外商业银行存款产品种类和微观结构的对比,分析了我国商业银行存款产品设计上存在的问题,并试着探讨问题产生的原因,据此提出了我国商业银行存款产品创新发展的建议。
标签：存款产品微观结构存款差异存款是指存款人在保留所有权的条件下,把使用权暂时转让给银行或其他金融机构的资金或货币。
客户存款业务作为一项基础的商业银行业务,长期以来一直是银行最重要的资金来源。
没有存款就没有贷款,也就没有银行。
由于存款在银行中至关重要的地位,故对存款产品的研究和创新也显得尤为重要。
一、中美商业银行存款产品之间的差异性1.中美商业银行在存款产品种类之间的差异美国商业银行存款产品和中国商业银行存款产品之间在种类上有很大的差异性。
美国商业银行存款产品一般分为支票类存款(Checking),储蓄存款(Savings)、定额存单(CDs),而中国商业银行存款产品则主要分为活期存款、定期存款、以及介于二者之间的定活两便和定活通。
具体地,就美国花旗银行而言,仅支票类的存款产品就有五种,它们是Citibank® EZ Checking、The Citibank Account、Citigold®、Basic Checking 和Citibank® Student Account,且储蓄类的产品也有六种之多,即Ultimate Savings Account、Ultimate Money Account、Citibank Savings Plus Account、Citibank Savings Plus Account、Citibank Premier Money Market Account、e-Savings Account 以及Day-to-Day Savings Account,并且每种产品都各有特色,以支票账户为例,开户最低存款额有的需要,有的则不需要;对于账户管理费以及ATM跨行交易费的优惠次数也各有差别等。
关于中美银行业盈利能力比较分析
关于中美银行业盈利能力比较分析2023-10-27contents •引言•中国银行业盈利能力分析•美国银行业盈利能力分析•中美银行业盈利能力比较分析•提高中国银行业盈利能力的建议•结论与展望目录01引言研究背景和意义随着全球经济一体化和金融市场的不断开放，中美两国作为世界两大经济体，其银行业的地位日益凸显。
在金融市场变革和新兴技术崛起的背景下，对中美银行业的盈利能力进行比较分析，有助于我们深入了解两国银行业的竞争态势和发展趋势。
通过对中美两国银行业的盈利水平、业务结构、客户基础、风险管理等方面进行比较，揭示两国银行业的异同及发展趋势。
采用定性和定量相结合的研究方法，数据分析和案例研究为主要手段，以确保研究的客观性和准确性。
研究目的和方法中美银行业概况中国银行业中国作为世界第二大经济体，银行业资产规模庞大，拥有众多大型商业银行和政策性银行。
近年来，随着金融市场的开放和利率市场化的推进，中国银行业的盈利水平逐渐提高。
美国银行业美国作为全球最大的经济体，其银行业也具有极高的国际影响力。
美国银行业的业务范围广泛，包括零售银行、投资银行、资产管理等多个领域。
在风险管理、金融创新和盈利能力方面，美国银行业具有较高的水平。
02中国银行业盈利能力分析中国银行业概况01中国银行业的资产规模和业务量在近年来持续增长，但增速有所放缓。
02中国银行业的竞争格局激烈，国有大型银行、股份制银行和地方性银行等各类机构并存。
03中国银行业在金融科技和数字化转型方面取得了一定的进展。
工商银行是中国最大的商业银行之一，拥有庞大的客户基础和广泛的业务网络。
工商银行在国内外市场上均具有较强的竞争力，其盈利能力主要得益于其规模效应和较低的运营成本。
工商银行在金融科技和数字化转型方面也取得了一定的进展，有助于提升其服务质量和效率。
010203建设银行是中国第二大商业银行，其业务规模和盈利能力均较强。
建设银行的业务重点主要集中在个人和企业银行业务领域，其业务范围涵盖存款、贷款、投资、理财等各个方面。
我国商业银行利率市场化问题
我国商业银行利率市场化问题随着我国金融改革的不断深化，商业银行利率市场化成为了一个备受关注的问题。
尽管我国已经开始进行利率市场化的探索，但实现真正的利率市场化还需要面临一些挑战。
本文旨在分析我国商业银行利率市场化的现状、影响因素和未来发展趋势，以期为相关研究和制定提供一些参考。
一、我国商业银行利率市场化的现状我国商业银行利率市场化起步较晚，直到2004年才开始在利率市场开展试点，2005年正式实行存款基准利率和贷款基准利率双向浮动。
此后，逐步放松，市场竞争逐渐加剧，利率市场化也得以迅速推进。
如今，我国的利率市场化程度不断提高，但整个体系仍然存在不少问题。
首先，缺乏市场力量的完全发挥。
尽管利率市场化已然开始，但由于引导过多、市场参与不足等原因，市场化程度尚不够高，导致市场定价权变弱，银行对市场反应短板嫌隙仍然难以绕过，而且制度薄弱，缺乏强有力的法律保障。
第二，政治干预倾向不可避免。
金融市场涉及到国家宏观调控和经济发展等多重因素，政治力量的干预难以消失。
当前，市场化进程尚未加速，领导主导的调控依然不可避免，直至拥有定量工具，银行一些调价仍需扶持。
第三，监管机制制度不规范严密。
银行的监管是推动银行业市场化的前提，监管不到位可能导致商业银行违规操作和资金损失，同时银行管理层也面临着监管风险和业务风险等问题。
在这种情况下，尽管市场化进程正加速，但商业银行依然受到了一定的监管限制。
二、商业银行利率市场化的影响因素我国商业银行利率市场化状况还包括银行自身和市场参与方等多方面拓展了我们去思考。
本节将重点分析影响因素，促进商业银行加快利率市场化进程。
1. 利率市场化进程的不断推进。
我国领导先后发布了《利率市场化三年行动计划》和《金融支持实体经济持续发展实施方案》，加速了商业银行利率市场化的进程。
领导的引导为银行自由浮动利率创造了条件，同时鼓励银行在实际操作中进行灵活调整，扩大了市场竞争、优化了市场资源配置，提高了金融服务实体经济的能力。
中美两国利率政策效应的比较分析及启示
中美两国利率政策效应的比较分析及启示
刘义圣 （福建论坛编辑部）
内容摘要 进入 １９９９ 年 ２０００ 年以来 以美国为首的主要的工业发达国家 除日本外 普遍刮起一 股升息风 其中 相当一部分国家为防止资本流动所带来的外部冲击以及为改善国际收 支 保持汇率稳定相应提高了利率并取得一定成效 相比之下中国的利率政策 自从１９９６ 年至今 连续降息七次而效果不显著 因此本文着重分析美国利率政策的实施过程及成效 对中国利率政策的操作能获得一些借鉴与启示
５．２５％
４．７５％
１１月１６日 ＋０．２５％
５．５％
５％
２０００年２月２日 ＋０．２５％
５．７５％
５．２５％
具流动性仍大受限制 为此 １０ 月 １５ 日美联储决定再次将 联邦基金利率由 ５．２５％ 调至 ５％ 同时将贴现率由原来的 ５％ 下调到 ４．７５％ 随着措施的出台 金融市场的形势有了明显 的起色 资产需求改变了过度集中于国库券的状况 其他金 融工具的需求量和流动性提高了 尤其出乎意料的是美国经 济并未显出颓势 第三季度经济增长率仍高达 ３．３％ 大大 高于预测值 与此同时 美国通货膨胀率继续在低水平上运 行 １－１０ 月美国通胀累计年率仅为 １．６％， 利率还有下降的 空间 但另一方面 ， 下半年以来 ， 美国对外贸易逆差呈急速 上升之势 当时美联储曾预测 美全年外贸逆差将高达２４００ 亿美元 比上年猛增一倍以上 国外需求的疲软将阻碍美国 的经济增长 另外 信贷市场受国外金融危机冲击的影响并 未彻底根除 在此背景下 美国经济急需得到适当剌激 而 且从宏观角度看 也确有放松银根的余地 因此 美联储 １１ 月 １７ 日宣布再次降息 将联邦基金利率从 ５％ 降到 ４．７５％ 将贴现率从 ４．７５％ 降到 ４．５％ 美联储希望通过此次降息 在 保持低通货膨胀的前提下 使金融市场的形势同保持经济持 续增长的要求相协调
中美两国汇率与利率的相互关系研究
中美两国汇率与利率的相互关系研究——基于抛补利率平价理论的实证检验朱证宇（西南财经大学金融学院四川成都 611130）摘要：本文依据抛补利率平价理论，创新性地对近十年的汇率和利率日数据进行理论检验和实证分析。
结果显示，在市场化程度较高的情况下，平价条件可以成立；同时美国利率对汇率的影响远大于中国利率对汇率的影响。
最后，本文还借鉴前人的一种估算货币汇率与升值压力的方法，显示2011年后一段时间人民币汇率确实存在极大的升值压力。
总之，中国的利率市场化改革和金融市场间的传导机制建设尚需深入。
关键词：抛补利率平价汇率升值相互关系2008年，国际金融危机肆掠全球，中美两国利率政策的实施也进入越发频繁的境地：作为金融危机的发源地，美国在大幅减息；作为大洋彼岸的贸易伙伴，中国则在持续加息。
同时，汇率战的硝烟也是此起彼伏，愈演愈烈。
汇率与利率到底有无关系，到底有怎样的关系，业已成为国内外学术界和实务界关注的焦点。
一文献综述在众多研究利率与汇率关系的理论中，利率平价理论较明确地指出了利率与汇率的关系：如果不考虑其他因素，远期汇率与即期汇率间的偏差等于两国利率水平间的差异，而两国利率水平的变化，必然引起远期汇率发生改变。
而利率平价理论主要分为抛补利率平价理论和非抛补利率平价理论。
在该理论的基础上，国内外学者对利率与汇率的内在关系做了进一步实证研究。
许多学者认为，非抛补利率平价理论中预期汇率的变动引入了投资者预期这一主观因素，难以准确度量，同时该理论对现实问题的解释尚存在争议。
学术界一般对抛补利率平价理论进行实证分析。
马明刘浩宁（2008年）对利率差给汇率带来的驱动作用做出过研究，并提出较好的政策建议；金中夏陈浩（2009年）提出考察即期汇率与升值压力的关系来判断利率平价的成立；张润林（2011年）通过NDF与即期汇率和升值压力的关系再次对抛补的利率平价作出了实证检验；刘威吴宏（2010年）借助G ranger因果检验、脉冲响应函数及方差分解等实证方法对中美两国利率与汇率的相互影响效应进行研究，以评估中美两国利率政策的实际影响。
中美商业银行存款产品的比较分析
Finance金融视线1122014年4月 中美商业银行存款产品的比较分析西南财经大学金融学院 高杨摘 要：存款产品是银行重要的信贷资金来源，对提高银行竞争力尤为重要。
我国的利率管制政策和国民高储蓄率现象使银行业普遍缺乏竞争，存款产品构成要素单一、种类较少、定价方式不合理，同质化倾向显著。
本文在对中美商业银行存款产品进行比较分析的基础上，结合中国目前的政策形势与金融环境，对存款产品创新提出如下建议：推进利率市场化进程，转变经营理念，调整存款准备金率制度，完善存款产品要素设计和内在缺陷，引入权利义务对等观念，加强同互联网科技企业的合作。
关键词：商业银行 存款产品 激励约束对等机制 利率市场化中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2014)04(c)-112-03如今在利率市场化及互联网金融的双重压力下，中国存款产品同质化已经逐渐凸显其弊端，追求银行差异化的呼声愈来愈大。
本文将以中国建设银行和美国美洲银行为例，从微观层面分析中美两国存款产品特点，对两国存款产品差异原因进行深度剖析。
1 中美银行业存款产品的比较分析存款产品的构成要素体现了产品的竞争力和差异性，定价方式体现了存款产品服务设计的合理性，中美银行存款产品在这两点上存在很大差异。
1.1 从存款产品构成要素来看中国存款产品主要由期限和利率决定，利率水平由期限长短决定，所以期限事实上成为存款产品的决定因素。
这种单一的要素构成方式导致我国存款产品构成要素单一、种类较少、定价工具严重单一化，仅分为活期存款、定期存款、定活两便、通知存款、协定存款等。
若某家银行通过改变期限来创新，则其他银行也会跟着改变，又恢复了同质化局面。
由此可见市场并没有实现细分，存款人偏好、支付能力等被默认相同。
以建设银行为例，其存款项目分为活期、定期、协定存款和通知存款，定期按取款方式分为整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、定活两便等，按期限又可进一步分为三个月期、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期等。
在利率市场化背景下中美商业银行存款及账户差异的启示
在利率市场化背景下中美商业银行存款及账户差异的启示【摘要】我国金融业随着我国经济高速发展也有着高速发展的情况，但是与先进的欧美等国家的高度发达的金融业相比，我国金融业、银行业还相对较为滞后。
本文就中美商业银行间存款产品的差异，论述美国商业银行丰富的存款产品给我国银行业存款产品创新的启示。
【关键词】商业银行，存款，创新近年来，我国从上到下已经开始意识到金融业的改革已经迫在眉睫。
利率市场化、汇率自由化以及人民币国际化等是我国金融发展方向。
而其中利率市场化又关乎着我国众多商业银行的利益，那么面对逐步利率市场化以后，息差的消失，我国商业银行将何去何从。
因而，从现在开始，我国商业银行应就如何提高存款及存款账户管理能力提出有效措施，这对于我国金融银行业能长远可持续发展以及维护我国金融稳定有着重要意义。
一、中美商业银行存款产品之间的差异性从美国商业银行对比来看，它们的存款产品与我国商业银行的存款产品在种类上和结构上存在的较大的差异。
其中，就种类方面来看，美国商业银行存款产品一般分为支票类存款、储蓄存款、定额存单，而中国商业银行存款产品则主要分为活期存款、定期存款以及介于两者之间的定活两便类存款。
从中可以看出，美国商业银行存款产品使得整个个市场被完全地细分，消费者可以根据自己的需要选择不同的存款产品，可以满足不同的消费群体对于存款产品的需求。
相比之下中国商业银行存款产品的种类要少很多，且产品之间的差异性也体现不出来，居民储蓄类的存款产品主要分为活期存款、定期存款、定活两便等，并且存款产品都具有明显的期限特征。
就产品结构上来看，美国商业银行存款产品和我国商业银行存款产品在微观构成要素、对存款产品账户余额要求以及存款产品定价等方面存在的较大差异。
二、中美商业银行存款产品之间产生差异的原因造成中美两国商业银行存款产品产生差异的原因有如下四点：第一，两国的利率市场化程度不同。
美国早在1986年4月即实现全面的利率市场化。
中美商业银行存款产品比较探析以美国花旗银行和中国工商银行为例
六、结论与建议
综合以上比较分析，花旗银行和中国工商银行在存款产品方面各具特色。花旗 银行在金融创新、风险管理、国际化服务等方面具有优势，但门槛较高，更适 合高净值客户群体；而工商银行在传统储蓄业务领域表现较好，更适合广大人 民群众和经济实体客户群体。
针对未来发展，建议花旗银行和工商银行在以下几个方面进行努力：
一、银行简介
花旗银行成立于1812年，是全球领先的金融服务机构之一，总部位于美国纽约， 拥有全球范围内的分支机构和业务网络。花旗银行提供个人银行、企业银行、 投资银行等多项金融服务，以创新、专业和高效著称。
中国工商银行成立于1984年，是中国最大的商业银行之一，也是中国五大国有 商业银行之一。工商银行拥有广泛的国内业务网络和庞大的客户基础，提供个 人储蓄、企业贷款、投资银行等多项金融服务。
1、进一步推进金融创新：在利率市场化进程中，中美商业银行应加强金融创 新，推出更多符合客户需求的存款产品和服务，以满足不同客户群体的需求。
2、提高风险管理水平：商业银行应加强风险管理意识，完善风险管理制度和 内部控制机制，确保业务风险得到有效控制。同时，应加强金融衍生品的研究 和应用，提高风险分散能力。
利率市场化对花旗银行和中国工商银行的影响不同。在利率市场化进程中，花 旗银行由于具有全球业务网络和较强的金融创新能力，能够较快地适应市场变 化，调整存款产品和服务策略。而工商银行作为国内领先的商业银行，也在逐 步提高利率市场化的应对能力，加强金融创新，以满足不同客户的需求。
在存款利率方面，随着利率市场化的推进，花旗银行和中国工商银行的存款利 率都呈现上升趋势。然而，由于花旗银行的资金成本较高，其存款利率通常高 于工商银行。此外，利率市场化也推动了存款产品的创新，为中美商业银行提 供了更多的发展机遇。
中美应对2008年金融危机的措施与效应比较
中美应对2008年金融危机的措施与效应比较作者：彭翔来源：《经济师》2014年第05期摘要：由于国内经济失衡，金融创新过度，金融监管不利，国际经济失衡等多种因素共同作用，2008年美国发生了次贷危机，之后蔓延至全球，形成了全球性金融危机。
为了应对金融危机，中美两国均采取了相应的宏观经济政策。
但是中美两国应对危机的措施与取得的效果却大不相同，文章就此问题进行了研究。
通过比较中美两国财政政策和货币政策的出台过程及侧重点、中美两国的政策工具与力度、中美两国应对危机措施取得的短期效应与长期效应，对于我们宏观经济调控有重要的启示，同时对于我们制定合理的宏观经济政策具有重要的参考价值。
我们应注意宏观经济调控的目标是弥补市场机制的缺陷而不是取代市场机制，同时宏观经济调控必须兼顾短期与长期效应，依据本国的实际情况制定相应措施。
关键词：金融危机财政政策货币政策中图分类号：F830.99 文献标识码：A文章编号：1004-4914（2014）05-087-03一、2008年金融危机概述1.2008年金融危机产生的原因分析。
国际金融危机是指一国由于多种因素所爆发的金融危机，造成了金融指标的急剧恶化。
美国次贷危机是此次全球金融危机之源，是次贷危机向全球恶化的结果。
因此本次危机爆发的原因可追溯为美国次贷危机爆发的原因。
（1）次级债券大量发行。
次级抵押贷款是正是为了满足那些信用评级差以及收入低的人们的购房需求，由贷款机构向他们提供贷款。
次级债券这种新型产品一出现，便受到了人们的欢迎。
同时房地产、房利美使次级贷款证券化，金融衍生产品发行过量。
（2）金融监管不力。
之所以要实行金融监管就是为了要保持宏观经济稳定运行，而美国在金融危机爆发前夕对银行业监管出现了缺位的现象，银行体系遭受到重创，导致金融监管不利。
（3）国际收支失衡。
美国在对外贸易中一直处于逆差的地位，而中国一直处于双顺差。
究其深层次原因，在于中美两国消费习惯的差异，美国国民喜欢超前消费，导致国民负债严重。
中美利率指标比较分析：1998～2005
中美利率指标比较分析：１９９８～２００５作者：梁强来源：《北方经济》2008年第13期一、中美利率结构概述(一)美国的利率结构及其作用机制美国的利率包括再贴现率、国债利率、联邦基金率(即同业拆借利率)以及存贷款利率和其他各种金融资产的利率。
在这些利率中，再贴现率最低，因为它反映中央银行帮助困难银行的意向，体现着中央银行给予困难银行的优惠，所以它要低于资金市场供求决定的利率而反映市场资金供求。
最基本的利率则是国债利率，按照利率的风险补偿理论，以政府的信用力担保的国债没有风险，所以其利率就低于各种金融资产的利率，其他金融资产的利率则依据其风险的强度不同，而以相应的百分比高于国债利率。
同业拆借利率反映商业银行之间相互调节资金余缺的成本。
因为，商业银行的安全性比不上政府，借款给商业银行的风险要比借款给政府大，所以，同业拆借利率要高于国债利率。
同时，同业拆借利率要低于商业银行的贷款利率。
一方面，商业银行贷款给工商企业，工商企业的信用比不上商业银行，所以贷款利率要高于同业拆借利率；另一方面，同业拆借利率是商业银行的贷款成本，商业银行的盈利要求贷款利率高于同业拆借利率。
商业银行的存款利率高于国债利率，低于同业拆借利率。
因为存款是公众将资金借给商业银行，商业银行的信用不及政府的信用，所以商业银行要给公众较高的利率，以补偿存款人承担的较大风险；同时，商业银行的存款利率是其最基本的贷款成本，全部贷款成本还包括其他各种费用，所以，存款利率要低于同业拆借利率。
当然，这里所说的各种利率关系只是就一般情形而论，在实际生活中，它有许多例外。
譬如，当市场资金较为丰裕，中央银行因为其他因素的制约而不能降低再贴现率时，国债利率也有可能低于再贴现率。
(二)我国目前的利率结构及其变动机制我国目前的利率品种与美国相似，如国债利率、再贴现率、同业拆借利率以及存贷款利率和其他各种金融资产的利率等。
但是，这些利率之间的关系却与美国的利率有很大差别，这是影响我国国债利率调控效果的重要原因。
中美金融体系异同比较
中美金融体系异同比较摘要中美金融体系的差别在一定程度上就是“市场主导型”和“银行主导型”金融体系的差异，也是直接融资和间接融资两种融资方式之间的差异，体现在金融机构、金融产品、金融监管方面上。
正因为这些差别，在中国发展多层次资本市场有它的特点和考虑的因素，银行和市场的有机结合是问题的解决之道。
AbstractTo some extent,the difference of financial systems of Chian and USA can be esplained in terms of the conflict between, “Bank-led financial system”and “Market-led financial system”.In other words,it is the discrimination between direct financing and indirect financing which is displayed in such aspect financial institutions,financial products,financial regulation and the like. Due to the differences,there are a lot of factors for consideration to develop the milti-layer capital market in China.The best solution to this problem is to combine the bank and the market effectively in China.关键词：市场主导，银行主导，多层次资本市场绪论后金融危机时代，人们对金融系统的讨论越来越激烈，又现百家争鸣的景象。
金融作为经济的支柱，对一个国家的经济发展乃至国家安全都有着至关重要的意义。
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准 利率下调 ０ ． ２ ５ ％ 至４ ． ３ ５ ％ ，人 民 善 了信用评分体 系。依据该制度 ，
币存款准 备金 率下调 ０ ． ５ ％ 。从上 提 高 了该行运营 效益， 还可 以根据 述 引发的现象及 下调数据来看 ， 利 客 户信用进行定价 ， 提供更多金融
增长 最快的一部分 。 养竞 争力优 势
行传 统业 务之外 ， 近年 来开展 了退 国 有 银 行 及 股 份 制 银 行 高 出 在 内的八十 多 项业 务 ，覆 盖金 融 银行 资金的主要来源 ， 存 款利率 的
（ 二）利 用差异化 经营策略培 休 金管理 、 地 产信 托 、 财 富管 理等 ２ ０ ． ５ ％ 和 ８ ． ０ ７ ％ 。同时， 存 款是商业
具体而言 ， 商业银 行专注于居 民用 商 业银 行 开拓 一个 新客 户 的成本 国 国有 独 资商 业银 行 资本 收益 率
户 与 中小型企业 ， 促使商业银行集 要 高 于维 护 老 客 户 成 本 的 ４倍 。 ％ ， 较２ ０ １ ４ 年的 ５ ． ６ ％ 的收益 仅为 ５ 中资源 ，为客户提 供更为优质 、 周 但 利用 交 叉销 售模 式 ，从商 业银 率 来 说 ， 呈 现 下 降趋 势 ； 同期 ， 英
利率 市场化 背景下我 国商业银行 目前 面临的 问题 ，最后提 出了对应
■
李佳凝
马金莲
兰州城市学 院
的优化策略 。
关键词 ： 经营成本 ； 利率市场化 ； 金 融服务 ； 商业银行 ； 经验启示
中 国利 率 市场化 始 终 以金 融
（ 一） 优化 资产配置 ， 利用信 用 利率市场化 改革之后 ， 美 国商
也受到金融 监管机构关注 。随后， 业务 的投 资渠道 ， 配置资产更加 灵
金融资本监 管政策逐步推 出。 ２ ０ １ ５ 活， 促使商业银行 资产管理业务 不
年 １ ０月 ２ ４日，中 国人 民银 行 宣 断成熟 。同时， 美 国商业银行 以信
布， 为 降低 社会 融资 成 本 ， 白当 日 用评分制度 ，降低 市场 经营风险 ， 起， 下调金 融机 构人 民币存 、 贷款 提高 了经营效益 。例如， 花旗银行 基 准利率 。其 中， 一年期存款利 率 在发 展初 期 为 了控 制 资本运 营风
率 市场化改革 已经 进入新阶段 ， 对 服 务 。 截止 ２ ０ １ ５ 年， 花旗 银行借助 推 动金融机构 改革 ， 尤其是商业银 信 用评分系统 ， 在 四十多个 国家近 行 利率变化 ， 有着 积极影 响。
两千个机构 开展 零售业务 ， 拥有超
过２ ５ ０ ０万账户 ，零售业 务收入 占
美 国商业 银行 为提 升 自身运 产 品近 百种 。这 些产 品 与服 务 的 上升 ， 将 直接加重商业 银行 的经 营 营 能 力 ，以及在 市场 竞 争 中的优 研发 ， 为富 国银行 开展交叉销售模 成本 ， 收益率处于低 下水平 。据 中 势， 采 用客 户定 位 的差异 化模 式 。 式 提供 了前提条件 。据 测算 ， 富国 商 情 报 网统计 ， ２ ０ １ ５年 全年 ， 我
开始转型 。 然而 ， 目前我 国商业银行在 应对利率市场化改革进程 中面
临着诸 多问题 。 例如 ， 传统 业务 结构和客 户结构难 以适应利 率市场化
的发展 ； 商业银行金 融服务 不够健 全 ， 难 以拓展 自身业务等 。相较 而 言 ，美国商业银行 在应对利率 市场化 方面有 着较 为先进的做 法。由 此， 文章对 美国商业银行 利率市场化的经验进行 分析 ， 并分析 了当前
一
、
５ ％ 以上 。现 阶段 ， 美 国商业 银行 利率 市 总收入 比重 的 ６
该银行零售业务 收入快速增长 ， 每
场化 的经验分析
年以２ ０ ％ 速度 发展 ， 成 为花旗 银行
本文系兰州市科技 局软科学项 目（ 科技型 中小企业融资模式创 新研究） 编号： ２ ｏ １ ４ ． １ ． ７ ８
全 的服务 ，从 而 为美 国商业 银行 行 现有客户群体 中 ， 挖掘客户其他 美 发达 国家商 业银 行平 均 资本 收
在 同行 业 竞 争 中处 于 优 势 地位 。 金 融产 品的需求 ，并加 以营销 ， 由 益 率均超 过 了 ２ ０ ％ ， 英 国商业银 行 美国商业银行 以中小企业 、 社 区居 此 极 大 降低 了银 行 营 销 成 本 ， 提 更 多 ， 超过 ２ ６ ％ 。 虽然 ， 现阶段 我国 民和农户为 主要客户群 ， 中小企业 高 经 济 效 益 。 据 Ｕ Ｎ Ｃ ｏ ｍ ｔ ｒ ａ ｄ ｅ 股 份 制商 业银 行盈 利 能力 较独 资 的贷 款额 占其 总贷 款额 的 一半 以 Ｄ ａ ｔ ａ ｂ ａ ｓ ｅ数据显 示 ， ２ ０ １ ４年 全 银 行 强， 即便 如此 ， ２ ０ １ ５ 年 我 国仅 上， 有 的银行 甚至 能达到 ８ ０ ％ 。同 年 ， 富 国银行及其 分支机构对 每个 有 ５家股份 制 商业 银行 进入 世 界
市场为 中心进 行改革 。 目前 ， 利 率 评分制度 降低风险提 高收 益 市场化变革 经历 了三个阶段 ： 同业
拆借利率市场 化、 贷款利率 与贴现 业银 行 以证券 化形 式将 缺乏 流 动 利率市场化 ，及存 款利率市场化 。 性和具有风 险的资产 ， 投 资于债券 现 已进入最 后阶段 ， 即所谓存 款利 市场 ， 成为 资产 管理业务配置 资产 率化 的开放 。 ２ ０ ０ ９年 以来 ， 房地 产 的 另一个 比较 显著趋 势 。这 种方 行 业兴起 ， 我 国商业银行对外贷款 式 ， 使得投 资者 不仅能够获得稳 定 增多 ， 资 本开 始缩 减 ， 充足 率 明显 报酬 ， 还 能 降低 投 资 的风险 ， 委 托 降低 。相继 ， 商业银行 出现 的再融 资产 能够 达 到预 期收 益效 果 。资 资 困难 问题 ，成 为市场热议话题 ， 产证券化 的应运 而生 ， 拓 宽了资管
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摘 要 ： 利 率市场化在保证金 融机 构资源均衡 ， 实现金 融机 构资
源 高效配置方 面， 发挥 着重要作 用。 特别是在金 融机 构盈利模式 变化 的现阶段 ， 利率市场化成 为金 融变革的重要趋 势， 促使 商业银 行 随之
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