技术分析系列教程移动平均线蒲博函
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技术分析系列教程6--解读中国股市的结构与节奏(蒲博函)-PPT精选文档
二、中国股市的结构特征
中国股市的结构特点
1、涨跌分明 升降有序。
2、牛市结束后会下跌几个月，通常都会进入 长时间的牛疲市震荡行情。
3、国内平均每年投资是做半年再休息半年。
结论：涨跌节奏和周期分明，容易把控。
熊
市
牛
市
牛
90年－93年的牛市
疲
20个月
市
熊
市
牛
市
牛
疲
20个月
市
96年－97年的牛市
熊
共计时长（月） 5 7 3
2019年
2019年 2019年 2019年 2009年 2019年 2019年
2
1 1 无 2 2 1
6－8月；11－12月
1－12月 1－10月 无 1－7月；9－12月 2－3月，7－10月 2－3月
解读中国股市的结构与节奏
－－弘历技术分析在中国
博函 ID 30000224
内容提要
一、什么是中国股市的结构和节奏 二、中国股市的结构特征
三、中国股市的节奏特征
一、股市结构与节奏的含义
（一）什么是股市结构？
股市的结构就是股市的构造样式和各部份之间的配合 关系。
（二）什么是股市的节奏？
股市的节奏就是价格波动的方向、长短和大小
6
2 2
2019年
2019年 2019年
1
1 1
3－9月
2－11月 1－4月
7
10 4
2019年
2019年 2000年
1
1 2
3－5月
3－6月 1－7月；10－12月
3
4 10
2019年
1
3－6月
4
讲 技术分析—移动平均线理论PPT课件
第十二讲 技术分析——移动平均线理 论
2021年6月1日星期二
第13页/共52页
第十二讲 技术分析——移动平均线理论
一、简单移动平均数线
5日均线
10日均线
第十二讲 技术分析——移动平均线理 论
银山谷
2021年6月1日星期二
第14页/共52页
20日均线
第十二讲 技术分析——移动平均线理论
一、简单移动平均数线
2021年6月1日星期二
第35页/共52页
第十二讲 技术分析——移动平均线理论
二、平滑异同移动平均线
第十二讲 技术分析——移动平均线理 论
2021年6月1日星期二
第36页/共52页
第十二讲 技术分析——移动平均线理论
二、平滑异同移动平均线
第十二讲 技术分析——移动平均线理 论
2021年6月1日星期二
2021年6月1日星期二
第7页/共52页
第十二讲 技术分析——移动平均线理论
一、简单移动平均数线
2、四大卖出信号 （1）当MA由上升逐渐走平转弯下跌，股价从MA的上方向下跌破MA时， 是卖出信号； （2）股价虽向上突破MA，但又立即跌到MA之下，而这时MA仍继续向 下，为卖出信号； （3）股价跌落于MA之下，然后向MA弹升，但未升穿MA又告回落，为 卖出信号； （4）股价升穿MA后在MA上方急剧上升，距MA越来越远，且上涨幅度 相当可观，属于超买现象，为卖出信号。
第37页/共52页
第十二讲 技术分析——移动平均线理论
二、平滑异同移动平均线
第十二讲 技术分析——移动平均线理 论
2021年6月1日星期二
第38页/共52页
第十二讲 技术分析——移动平均线理论
技术分析系列教程3--蒲博函
（三）大趋势分为三个阶段 （四）股价伴随股指运动，股指之间
相互验证 （五）成交量验证价格趋势 （六）唯有确切的反转信号的出现才 能证明原有趋势的结束
（一）平均价格包容消化一切
1、平均价格形成的原因 是通过选择一些具有代表性的股票的平均 价格反映总体证券市场的状况。也就是指数。 2、无数投资者的各种行为综合起来集中体现 在指数上。所以各股与股指之间存在齐涨齐 跌的现象，这个规律的发现人就是 查尔斯.H 道。 3、平均价格为我们揭示出了股票市场的系统 性风险（影响所有股票的风险）。
3、日常波动(短暂趋势)
小于10天，通常少于6天的交易波动都叫做 日常波动（水纹） （1）以日或小时为单位，没有明确的方向 （2）可在日线或分时图上体现，投资风险 大。短期趋势是惟一可以被人为操纵的。 （3）幅度和方向难以预料，具有不确定性。 （4）投资策略要坚决放弃
注：单独某一天的交易不具有任何价值的含义， 无论交易量有多大，它都不可能表明市场的基本 趋势。
评论 天量 一般
2、成交量验证价格趋势
（1）成交量验证价格的趋势。 1）价涨量增，价跌量缩这是正常的。 2）价格在由下降趋势向上突破时底部必须 放量！
（2）阴量并不一定可怕。 阴量只代表了当天空方力量大于多方力量。 有一部分没有卖出去。同理，阳量就是有一 部分没有买成。
（3）对成交量只能定性分析而不能定量分析 定性即成交量相对前期是放大还缩小。 定量即大小的衡量尺度或数值，对此没有确 切的依据。因为不同的股票股性不同，且成交 量并不一定是真实的。 （4）成交量通常会顺着趋势的方向递增，但 不是必然。因此，只有在某一段时间内总体 上相对成交量的大小才能具有辅助性的验证 作用。
相互验证 （五）成交量验证价格趋势 （六）唯有确切的反转信号的出现才 能证明原有趋势的结束
（一）平均价格包容消化一切
1、平均价格形成的原因 是通过选择一些具有代表性的股票的平均 价格反映总体证券市场的状况。也就是指数。 2、无数投资者的各种行为综合起来集中体现 在指数上。所以各股与股指之间存在齐涨齐 跌的现象，这个规律的发现人就是 查尔斯.H 道。 3、平均价格为我们揭示出了股票市场的系统 性风险（影响所有股票的风险）。
3、日常波动(短暂趋势)
小于10天，通常少于6天的交易波动都叫做 日常波动（水纹） （1）以日或小时为单位，没有明确的方向 （2）可在日线或分时图上体现，投资风险 大。短期趋势是惟一可以被人为操纵的。 （3）幅度和方向难以预料，具有不确定性。 （4）投资策略要坚决放弃
注：单独某一天的交易不具有任何价值的含义， 无论交易量有多大，它都不可能表明市场的基本 趋势。
评论 天量 一般
2、成交量验证价格趋势
（1）成交量验证价格的趋势。 1）价涨量增，价跌量缩这是正常的。 2）价格在由下降趋势向上突破时底部必须 放量！
（2）阴量并不一定可怕。 阴量只代表了当天空方力量大于多方力量。 有一部分没有卖出去。同理，阳量就是有一 部分没有买成。
（3）对成交量只能定性分析而不能定量分析 定性即成交量相对前期是放大还缩小。 定量即大小的衡量尺度或数值，对此没有确 切的依据。因为不同的股票股性不同，且成交 量并不一定是真实的。 （4）成交量通常会顺着趋势的方向递增，但 不是必然。因此，只有在某一段时间内总体 上相对成交量的大小才能具有辅助性的验证 作用。
技术分析系列教程39波浪理论蒲博函-PPT精品文档
12
3、八个波浪运动（五个上升，三个 下降）构成一个循环，自然又形成上级 波动的两个分支。 4、市场形态并不随时间改变。波浪 时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。 在实践中,每一个波浪并不是相等的， 它可以压缩，可以延长，可以简单，可 以复杂。总之，一切以型态为准。
13
14
（五）各波浪的特色性格
21
Ｂ浪：升势较为情绪化，出现传 统图表的牛势陷阱，市场人士误以为 上一个上升浪尚未完结，成交疏落。
Ｃ浪：破坏力较强，与第三浪的 特性甚为相似，全面性下跌。
22
5 3 1 5 4
2
3
1 2
4
23
24
所谓浪的延伸，是指浪的运动发生 放大或拉长的现象。
25
延伸浪作用： 一般情况下，三个推动浪中有且仅有 一个浪出现延伸。这个事实，使波浪的延 伸现象变成了预测推动浪运行长度的一个 相当有用的依据。 如果投资者发觉第３浪出现延伸时， 那么第５浪理应只是一个和第１浪相似的 简单结构。
2
内容提要
• 一、波浪理论的内涵
• 二、波浪理论的精要
• 三、波浪理论的实战应用 • 四、波浪理论的缺陷
3
一、波浪理论的内涵
4
（一）什么是波浪理论
艾略特在1934年首次公开发表波浪理 论。
指出股市走势有一定的发展模式，股 价的升跌，推动力是来自投资大众心态的 变化，由悲观变成乐观，由乐观变成悲观， 周而复始，循环不息，令价格涨落成所形 成的升浪及跌浪，有规律地重复出现。
1
2
17
第 3浪 . 在推动浪之中,第3浪最具爆炸力. 它通常是最长的,也是最猛烈的一浪. 当市场突破了第1浪的浪顶之时, 价 格往往会以连续跳空的方式迅速推 进.通常是第一浪的1.618或2.618倍或 其它奇异数字的倍数.
3、八个波浪运动（五个上升，三个 下降）构成一个循环，自然又形成上级 波动的两个分支。 4、市场形态并不随时间改变。波浪 时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。 在实践中,每一个波浪并不是相等的， 它可以压缩，可以延长，可以简单，可 以复杂。总之，一切以型态为准。
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（五）各波浪的特色性格
21
Ｂ浪：升势较为情绪化，出现传 统图表的牛势陷阱，市场人士误以为 上一个上升浪尚未完结，成交疏落。
Ｃ浪：破坏力较强，与第三浪的 特性甚为相似，全面性下跌。
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5 3 1 5 4
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所谓浪的延伸，是指浪的运动发生 放大或拉长的现象。
25
延伸浪作用： 一般情况下，三个推动浪中有且仅有 一个浪出现延伸。这个事实，使波浪的延 伸现象变成了预测推动浪运行长度的一个 相当有用的依据。 如果投资者发觉第３浪出现延伸时， 那么第５浪理应只是一个和第１浪相似的 简单结构。
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内容提要
• 一、波浪理论的内涵
• 二、波浪理论的精要
• 三、波浪理论的实战应用 • 四、波浪理论的缺陷
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一、波浪理论的内涵
4
（一）什么是波浪理论
艾略特在1934年首次公开发表波浪理 论。
指出股市走势有一定的发展模式，股 价的升跌，推动力是来自投资大众心态的 变化，由悲观变成乐观，由乐观变成悲观， 周而复始，循环不息，令价格涨落成所形 成的升浪及跌浪，有规律地重复出现。
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第 3浪 . 在推动浪之中,第3浪最具爆炸力. 它通常是最长的,也是最猛烈的一浪. 当市场突破了第1浪的浪顶之时, 价 格往往会以连续跳空的方式迅速推 进.通常是第一浪的1.618或2.618倍或 其它奇异数字的倍数.
技术分析系列教程37神奇的时间周期蒲博函
时间焦点的含义
第二步：将历史上求得出的“时间焦点”，总结如下 1996年12月25日最低点855点 1997年5月12日最高点1510点 1999年6月30日的高点1756点 2001年6月14日最高点2245点 2003年1月 6 日最低点1311点 2005年7月12日最低点1004点 2006年7月 5 日的高点1757点 2007年2月 6 日的低点2541点 2008年1月14日次高点5522点
1510点
2245点
5522点
以中国股市上市第一天为起点
2245点 1300点
5522点
以97年高点1510点为起点
以98年高点1300点为起点
2245点
1311点
1004点
3478点
以2003年底点1311点为起点
3478点
1004点
5522点
3478点
以2005年7月12日的底点1004点为起点
费波那茨神奇数列
4、相邻隔位两个神奇数字相除再互换相除，分别得 到接近于0.382及2.618的比率。
5、将0.382与0.618两个重要的神奇数字比率相乘则 可得到另一个重要的神奇数字比率： 0.382×0.618=0.236 重要比率0.618、0.382是重要的黄金分割比率，以及 0.5则是波浪理论中预测价格高点或低点的重要工具。 费氏周期比较简单，就是从已知的重要的转折高点或 转折低点起算，至下一个神奇数字附近将引发价格趋 势的改变，我们称之为“变盘点”
内容提要
一、时间周期的原理 二、时间与价格的关系 三、时间的焦点
一、时间周期
前一轮行情运动的结果,必然成为后一轮 行情运动的原因-------价格涨跌之间必然存在 普遍规律
技术分析系列教程28均线基础蒲博函共24页
（二）平行轨对股价形成强力支撑或阻挡
股价回落到上升平行轨道内应用果断介入； 如股价反弹至下降平行轨之内时应坚决卖出。
B A
A
（三）距离股价最近的均线对股价的作用力最强
（四）均线组合的具体运用
B
A
（1）当短期线急剧地超越中、长期线向上方移动时， 意味着买进时机到来，（见图中１）
（2）每日移动线位于最上方，短期线、中期线和长 期线形成多头排列，且各条线都呈上升状态，这种情 况是最让人安心的坚挺行情。（见图中2）
助涨助跌
均线作用
三、均线的两大买卖点
顺势而为与物及必反
一、顺势而为的买卖点 也称“趋势”买卖点 图中买点A、B、C和卖点E、F、G均是对顺势而为
的买卖点
二、物及必反的买卖点 也称极端买卖点，是最接近市场底部和顶部的，
反应最快的买卖点 图中的买点D和卖点H就是物及必反的买卖点
200日均线
拉
60、生活的道路一旦选定，就要勇敢地 走到底 ，决不 回头。 ——左
56、书不仅是生活，而且是现在、过 去和未 来文化 生活的 源泉。 ——库 法耶夫 57、生命不可能有两次，但许多人连一 次也不 善于度 过。— —吕凯 特 58、问渠哪得清如许，为有源头活水来 。—— 朱熹 59、我的努力求学没有得到别的好处， 只不过 是愈来 愈发觉 自己的 无知。 ——笛 卡儿
H
C
H H
B C C
EG F D
DALeabharlann 三、均线的组合分析（一）均线组合的研判原则
1、中长期均线主导趋势方向，确认多空市场
2、均线的交叉判断与应用 1）金叉与上穿 2）死叉与下穿
1、金叉与上穿
金叉
上穿
短期均线 长期均线
技术分析系列教程24技术指标概论蒲博函
技术指标概论
弘历软件 蒲海龙
ID 3一个特定的角度 对股市进行观察，因而不能解决所有的问题。
• 2、每种工具都有自己的适用范围和适用的 环境，技术指标也不例外，不能机械地照搬 照用。
•
3、不同指标的相互验证必
须是不同类型指标的验证，
否则没有太大意义。
•
4、必须与价格趋势分析结
•
合应用。
内容提要
• 一、技术指标的定义 • 二、技术指标的分析角度
一、技术指标的定义
（一）技术指标的定义
• 技术指标分析，是依据一定的数理统计 方法，运用一些复杂的计算公式，来判 断股票走势的量化的分析方法。
（二）技术指标的分类
• 技术指标又分摆动指标或动能指标。 它是按事先规定好的固定方法对原始数
据进行处理，将处理之后的结果制成图 表，并以此对股市进行研判。
•
原始数据指的是开
•
盘价，最高价，最低价，
•
收盘价，成交量，成交金
•
额，上涨股票数量，下跌
•
股票数量，平盘股票数量
•
等。
二、技术指标的分析角度
• 技术指标的数量众多，不下千种，但 应用法则主要有以下几个方面：
•
（1）指标背离；
•
（2）指标的交叉；
•
（3）指标的高位和低位；
•
（4）指标的徘徊；
•
（5）指标的转折；
•
（6）指标的盲点。
弘历软件 蒲海龙
ID 3一个特定的角度 对股市进行观察，因而不能解决所有的问题。
• 2、每种工具都有自己的适用范围和适用的 环境，技术指标也不例外，不能机械地照搬 照用。
•
3、不同指标的相互验证必
须是不同类型指标的验证，
否则没有太大意义。
•
4、必须与价格趋势分析结
•
合应用。
内容提要
• 一、技术指标的定义 • 二、技术指标的分析角度
一、技术指标的定义
（一）技术指标的定义
• 技术指标分析，是依据一定的数理统计 方法，运用一些复杂的计算公式，来判 断股票走势的量化的分析方法。
（二）技术指标的分类
• 技术指标又分摆动指标或动能指标。 它是按事先规定好的固定方法对原始数
据进行处理，将处理之后的结果制成图 表，并以此对股市进行研判。
•
原始数据指的是开
•
盘价，最高价，最低价，
•
收盘价，成交量，成交金
•
额，上涨股票数量，下跌
•
股票数量，平盘股票数量
•
等。
二、技术指标的分析角度
• 技术指标的数量众多，不下千种，但 应用法则主要有以下几个方面：
•
（1）指标背离；
•
（2）指标的交叉；
•
（3）指标的高位和低位；
•
（4）指标的徘徊；
•
（5）指标的转折；
•
（6）指标的盲点。
技术分析系列教程9量价分析歌蒲博函
今日的量大为他日的价压
A
B C
今日的量小为他日的助涨
量小
上涨放量是助涨多头象征
下跌放量是助跌空头象征
二度下探量缩股价将见底
二次探底量更小，抛盘穷尽
二度下探量缩股价将见底
突破压力线后的二次回踩
B A
二度回升量缩股价将见顶
趋势上升缩量长阴下应买
大盘下跌顺势打压
趋势下降缩量长阳应卖
阶梯放量换手率小是建仓
集中放量换手率大是出货
天量天价
趋势破位缩量是盘跌开始
趋势破位放量是大跌的征兆
量价分析歌
今日的量大 今日的量小 上涨放量是 下跌放量是 二度下探量缩 二度回升量缩
为他日的价压 为他日的助涨 助涨多头象征 助跌空头象征 股价将见底 股价将见顶
量价分析歌
பைடு நூலகம்
趋势上升缩量长阴下应买 趋势下降缩量长阳下应卖 阶梯放量换手率小是建仓 集中放量换手率大是出货 趋势破位缩量是盘跌开始 趋势破位放量是大跌征兆
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参数的意义
2、选择参数的要点 第一、趋势明朗时，参数应大些，或以中长期均线
为依据，对短期MA信号可不予考虑。
第二、横向趋势短期MA相对较好。 注：在一定区域横盘才有操作可能。
第三、趋势反转过程中，短期MA可提前发出警讯。
四、葛兰维尔法则
葛兰维尔法则
（一）买入依据或信号
1、MA从下降开始走平，股价从下向上穿越MA。
死叉与下穿死叉下穿短期均线 长期均线短期均线 长期均线
死叉与下穿的区别
1、死叉：短期均线与长期均线都下行，在下 行途中短期均线向下交叉长期均线。表示趋 势的反转，是下降趋势的刚刚开始。
操作策略：止损出局或逢高卖出 2、下穿：长期均线上行，短期均线下行所形
成的交叉。表示股价的回调，并且是回调的 末期，以短期MA为买入点。 操作策略：不要再止损，逢低吸纳
（三）信号的过滤
1、不仅收盘价穿越MA，而且当日全部价格穿越MA。
2、收盘价对MA的穿越达到一定幅度。
3、两日收盘价的穿越。
4、利用其它分析工具对MA信号验证，如不与MA同 步，则可忽略该信号。
五、均线交叉的意义
MA的交叉
不同MA的作用： 长期MA：识别基本走势。 短期MA：选择买卖时机。
不同期间MA结合使用，再结合股价，给出趋势 运动方向的指示信号。
金叉与上穿
金叉
上穿
短期均线 长期均线
长期均线 短期均线
金叉与上穿的区别
1、金叉：短期均线与长期均线都上行，在上 升途中短期均线上穿长期均线。表示趋势的 反转，是上升趋势的开始。 操作策略：以持股为主，逢低吸纳。
2、上穿：长期均线下行，短期均线上行，形 成的交叉。表示股价的反弹，而且是反弹的 末期，以短期MA为卖出点。 操作策略：以持币为主，逢高派发。
二、均线的特征
MA的特点
1、追踪趋势，消除偶然因素的影响 基本思路：消除偶然因素影响，坚定追踪价格趋
势，是弯曲的趋势线，它与趋势线的方向一致，且 比趋势线更贴近价格。在某种程度上MA比趋势线更 灵活。
2、滞后性 由追踪趋势的特性决定，趋势反转时，MA过于迟
缓，调头速度落后于大趋势。
MA的特点
技术分析系列教程移动平均线蒲博函
一、移动平均线的原理
一、移动平均线的基本原理
1、什么是移动平均线（MA） 即连续若干天收盘价的算术平均 参数：天数 移动：数值不固定，以最接近的天数取值。 MA是目前股票市场上最富灵活性，适用性最强，
使用范围最广泛，并且也是构造方法最简便易行的 技术指标。
3、稳定性 计算方法决定，参数越大越稳定。
4、助涨助跌性 股价突破MA，有向突破方向持续的倾向。
5、支撑线和阻力线特性
三、均线参数的选择
参数的意义
就是加强以上几方面特点的作用，参数越大， 上述特性也就越强。
1、参数的特点和功用 参数的选择有三类：长期MA，中期MA，短期MA。
第一、参数越小越敏感，但伪信号出现机率加大。 第二、参数越大越稳定，但反应相对较迟钝。
2、MA上升状态，股价跌至MA以下时（急速下跌)。
3、股价在MA之上，且向下跌至MA附近，再度上扬 时。
4、MA下降股价向下大幅下降，远离MA时。
葛兰维尔法则
（二）卖出依据（信号）
1、MA由上升开始走平，股价向下跌破MA时。 2、MA下降，股价向上突破MA，又回到MA之下。 3、MA向下，股价在MA下方向上，到达MA遇阻回落。 4、MA向上，股价在MA之上暴涨远离MA时。
MA与趋势线比较
（1）MA比趋势线更贴近股价，更易追踪趋势方向。 （2）趋势线比MA更可靠，其信号的准确性更高。 （3）MA更灵活，但也由此更易出现伪信号。 （4）趋势线的稳定性也导致其对反转的反应相对
较迟。 （5）比较而言：趋势线在大趋势上的作用更强，
MA在趋势反转中的作用更大，更敏锐。