2016年票据印刷行业分析报告

(此文档为word格式，可任意修改编辑！）2016年4月目录一、行业主管部门、监管情况及主要行业政策 51、行业主管部门及监管情况52、行业相关政策5二、行业概况6三、行业竞争格局与市场化程度71、低端市场竞争激烈，行业集中度低82、高端市场壁垒较高，同业之间竞争加剧83、区域化竞争演变为全国性竞争9四、行业内主要企业情况9五、进入本行业的主要障碍101、客户102、技术113、销售网络114、品牌与服务115、市场准入制度116、资本投入12六、市场容量及供求状况121、市场容量122、供求状况14七、行业利润水平14八、行业技术水平15九、行业发展趋势171、印刷业转向服务业，“综合化服务”成为行业发展趋势182、高端印刷借力信息技术，防伪技术高科技化趋势明显183、数据、直邮业务将成为行业发展重点194、个性化彩色印刷成为行业发展的重要趋势195、智能化特种票据将成为行业另一发展方向206、行业竞争由区域市场向全国性市场演变，优势企业将获得更大的发展空间20十、行业经营模式、周期性、区域性或季节性211、行业特有的经营模式212、行业的周期性213、行业发展的区域性22十一、上下游行业发展状况及与本行业之间的关联性221、上游行业对本行业发展的影响232、下游行业对本行业发展的影响23一、行业主管部门、监管情况及主要行业政策1、行业主管部门及监管情况票据印刷行业属于印刷业的子行业。

国家新闻出版总署是全国印刷行业的主管部门，负责对印刷业进行监督管理并制定印刷行业发展规划和产业政策等。

省级新闻出版局具体负责区域相关企业《印刷经营许可证》的管理及其他监督管理工作。

县级以上各级人民政府公安部门、工商行政管理部门及其他有关部门在各自的职责范围内，负责有关的印刷业监督管理工作。

印刷、复印等行业涉及复制国家秘密载体需要接受中华人民共和国国家保密局对保密载体复制的监管，取得其对复制国家秘密载体的许可。

印刷行业协会以及各专业协会是在新闻出版总署指导下的自律性行业组织，负责行业的自律性管理。

2、行业相关政策与印刷行业相关的主要管理法规、行业规划和产业政策等相关规定如下表所示：依据《印刷行业管理条例》、《印刷、复印等行业复制国家秘密载体暂行管理办法》和其它有关部门规章，商业票据大致分为：（1）普通票据，仅是信息记录的载体，例如：记账凭证、酒店账单（不含发票）等；（2）重要的商业票据及有价单证，如银行存单、存折、税务发票、财政收据及礼仪汇款业务单证等；（3）考试试卷等机密文件；（4）特种票据，即IC 卡和智能卡。

后三类除具备普通的印刷经营许可制度外，还应有特别的资质要求。

二、行业概况商业票据根据信息记录形式的不同，可分为纸票据和磁条卡、智能卡（IC卡）等特种票据，一般我国传统的商业票据均指纸票据。

纸票据按照使用形式不同又分为本式票据、折叠式票据和卷式票据；根据印刷所用纸张不同又分为普通纸张票据、有碳复写纸票据、无碳复写纸票据；根据填写方式不同又分为定额票据、手写票据和机打票据。

商业票据的应用范围非常广泛，其种类和应用代表了地方以及国家经济的发展水平。

随着我国经济的发展，各种信息载体的需求越来越广泛，商业票据应用逐步由税务、财政、金融、电信、邮政、交通等行业渗透到商业、教育、医院、旅游、传媒业等日常生活各个领域，其种类包括增值税票、彩票、商业标签、海关报关单、邮政特快专递（EMS）贴条、存折、支票、机票、有价证券、银行收款凭证、保险公司的投保单据、餐饮及娱乐票据以及IC 卡、磁条卡等。

商业票据印刷品的市场需求，同国家和地区的经济发展程度和增长幅度以及物流、信息流的增长速度密切相关。

世界上大部分发达国家由于多年经济增长缓慢，物流、信息增量不足，商业票据市场需求趋于饱和，进入低增长期。

同时，IC 卡、磁卡、互联网等现代信息技术的出现给商业票据印刷行业带来新的商机，但在一定领域也成为商业票据的替代品，对商业票据的市场需求也有一定的影响，甚至导致商业票据印刷行业在一些发达国家和地区进入衰退期。

在我国宏观经济整体上处于持续、稳定、快速发展的阶段，商业票据印刷市场需求近年来保持了稳定增长，市场由成长期进入了平稳增长阶段。

在部分领域，如智能标签、个性化彩印、数据产品、特种票据等细分市场处于较快速增长阶段。

我国商业票据从上世纪80 年代初期开始起步，尤其是近10 年来，以发行人为代表的企业大力从国外引进先进的生产设备和生产技术，有利地促进了商业票据印刷业的发展，商业票据印刷也从传统的票据业务延伸到数据处理服务、包装印刷、直邮、彩印、个性化印刷以及RFID 智能标签等。

票据印制工艺从原来的胶印发展为柔印、凹印、丝网、喷墨数字印刷技术和计算机信息管理软件相结合，逐步向高新技术领域发展。

票据防伪手段由原来的纸张、油墨等原材料防伪，发展成为缩微印刷、彩虹印刷、条码喷印等印刷工艺防伪技术以及RFID 防伪，很多产品的印刷技术已经接近或达到印刷技术先进国家水平。

三、行业竞争格局与市场化程度经过近10 年的发展，我国商业票据印刷行业已经充分市场化，市场表现出完全竞争的特征。

各类企业凭借其产品、价格、品牌、服务和技术独立展开市场竞争；招标等市场化手段在行业内得到了广泛的应用。

政府相关部门除对印刷企业的资质进行管理外，不再对行业进行行政干预。

在市场竞争格局方面，我国商业票据印刷行业体现如下特点：1、低端市场竞争激烈，行业集中度低目前，国内从事商业票据印刷的企业已经达到1,200 多家，企业普遍规模较小，资本投入少、技术水平不高，主要在区域低端市场获取市场份额；能够生产防伪票据、可变数据印刷等高端产品的印刷企业较少。

由于门槛低，低端商业票据印刷市场日趋饱和，竞争激烈，毛利率水平较低。

2、高端市场壁垒较高，同业之间竞争加剧高端商业票据印刷（防伪票据、可变数据印刷、直邮产品、个性化彩印、智能标签、智能卡等）属于资本密集型和技术密集型行业，其竞争主要依靠资本、品牌、技术、营销和服务等综合性竞争手段。

同时，高端票据较高的防伪、保密要求和较严格的资质限制使得目前能够从事此类业务的企业数量较少，基本上每个省只有几家从事该类业务的印刷企业，能够承揽全国性业务的商业票据印刷企业在国内也只有本公司、福建鸿博印刷股份有限公司、西安西正印刷有限公司、北京中融安全印务公司等少数几家企业。

2007年以来，随着行业内主要客户普遍采用招标方式确定商业票据供应商，行业市场化水平显著提高，各市场竞争主体加强了针对优质客户，特别是政府财税部门、银行、保险、公用事业单位等客户的争夺，同业竞争呈现出逐步加剧的趋势。

3、区域化竞争演变为全国性竞争近年来，行业内部分优势企业开始进行全国市场布局，如本公司已经在全国30 个省市建立了销售网络，在全国8 个主要地区建立了生产基地。

随着客户对产品质量、防伪、保密和服务的要求越来越高，以及招标等市场化手段的普遍应用，优质客户逐步向优势企业集中，全国市场的集中度开始逐步提升，区域性的企业生存空间逐步被压缩，市场竞争也开始突破原来行业区域性特点，逐渐演变为全国性竞争。

未来，随着优势企业突破地域化经营，加强对区域市场的渗透，进行全国布局的商业票据印刷企业将获得更大的市场份额，行业集中度将有所提高。

四、行业内主要企业情况公司是国内商业票据印刷行业的龙头企业，定位于全国市场，在规模、品牌、产品、技术、服务和销售网络等方面处于领先地位。

由于国内商业票据印刷行业大多数企业定位于区域市场，行业集中度偏低。

行业主要企业市场占有率较低。

五、进入本行业的主要障碍商业票据行业经过多年的发展，已经具有一定的行业壁垒，具体如下：1、客户商业票据行业的竞争，归根到底是优质客户的竞争。

由于对防伪和保密有较高的要求，商业票据企业均与客户建立较为稳定的合作关系，一般不会更换供应商，且部分客户为保证产品供应质量，会通过招标的方式确定定点商业票据供应商。

该行业现有企业已经建立了先发优势，培育并拥有高质量的客户群已经成为进入该行业的重要障碍。

2、技术商业票据印刷行业经过多年发展，客户对产品防伪性能以及质量要求越来越高，行业内优势企业经过多年的实践积累，已经具备了较高防伪技术及生产工艺水平，并且获取这些技术需要较长时间的实践积累，因此，技术亦为该行业的壁垒之一。

3、销售网络商业票据市场逐步全国化，只有贴近客户方可迅速捕捉市场的需求信息，提高产品和服务的时效性。

因此，商业票据印刷企业只有建立起较为完善的销售网络，甚至在重要市场建立生产基地，方可获取足够的客户。

而销售网络的建立需要专业人才和资本投入，这也成为进入该行业的障碍之一。

4、品牌与服务招标已经成为商业票据行业客户选择供应商的主流方式，客户在选择供应商时除考虑价格因素外，还重点考虑供应商的品牌和服务水平。

品牌和服务都需要长时间的积累方可形成，这已成为该行业的壁垒之一。

5、市场准入制度虽然印刷企业设立审批趋于市场化，但印刷行业仍实行印刷许可制度，审批机关审批设立印刷企业时，除法定条件外，还要遵循国家印刷企业总量结构和布局规划的原则，目前审批重点为印刷设备的技术水平和规模。

市场准入制度亦为该行业的壁垒之一。

6、资本投入在中高端商业票据市场，印刷设备大多为国外进口设备，设备单价较高，需要大量的资本投入；且销售网络及重要市场分公司的建设亦需要资本投入，资本投入亦为进入该行业的障碍。

六、市场容量及供求状况1、市场容量我国商业票据印刷行业经过多年的发展，已经形成160-170 亿元的市场规模【以上数据来自《印刷杂志》及安信证券行业研究报告】。

商业票据主要客户集中在金融、财税和商业流通领域，其中40%-50%的需求来自政府部门，近年来随着税务发票改革政策的制定、试行和普及，票据市场的成长幅度渐趋稳定，但是随着我国宏观经济稳定发展，金融、财税和商业流通领域对商业票据印刷品的需求量将保持稳定增长。

从行业未来发展空间来看，我国商业票据印刷行业与发达国家仍存在着较大的差距，以日本为例，1996 年起日本每年商业票据市场容量约300 亿元；拥有生产商业票据的联动式生产线2000 多条；而我国目前整个商业票据印刷行业市场容量为160-170 亿元，全国生产商业票据的联动式生产线仅1000 多条。

显示出商业票据印刷行业在我国仍有较大的发展空间。

目前，随着我国商业票据行业生产技术的提高，在国际产业转移的背景下，我国企业开始承接海外订单，国际商业票据行业亦有向我国转移的趋势，这进一步扩大了我国商业票据市场的容量。

2、供求状况在银行、保险、电信等下游行业高速发展的拉动下，商业票据市场需求不断增长。

其供求状况呈现如下特点：（1）低技术含量的票据供大于求。

由于低技术含量的票据（如存取款凭条、普通发票等）进入门槛低，对设备和技术的要求不高，许多地方性的小型印刷企业逐步进入票据印刷领域，市场趋于饱和，竞争激烈，出现供大于求的现象。