安信证券融资融券投资者手册.
证券公司融资融券知识手册
证券公司融资融券知识手册TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-融资融券知识简介目录第一部分基础知识 ...................................................................... .. (3)一、基本常识 ...................................................................... . (2)二、担保证券、标的证券 ...................................................................... .. (7)三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率 (7)四、维持担保比例 ....................................................................... (10)五、融资融券的偿还 ....................................................................... .. (11)六、权益处理 ...................................................................... .. (12)七、中信证券融资融券规模相关控制指标 ....................................................................... .15八、证券交易所规定 ...................................................................... .. (16)第二部分融资融券业务流程 ...................................................................... (17)一、有关合同的重要提示 ...................................................................... (18)二、业务申请和办理 ...................................................................... .. (19)三、融资融券交易--合约 ..................................................................... . (22)四、交易操作 ...................................................................... (22)五、通知、追加保证金和强制平仓 ...................................................................... (26)六、合同终止和销户 ...................................................................... (26)第三部分融资融券相关法律法规和参与各方的权利义务 (28)第四部分友情提示........................................................................ (3)第五部分风险揭示........................................................................ (4)第一部分基础知识一、基本常识1、融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券投资者教育手册文字版
融资融券投资者教育手册文字版融资融券投资者教育手册融资融券推出历程2006年06月30日：中国证券监督管理委员会发布《证券公司融资融券试点管理办法》(2006年8月1日起施行)。
2006年08月21日：沪深交易所发布《融资融券交易试点实施细则》。
2006年08月29日：中国证券登记结算有限责任公司发布《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则》。
2006年09月05日：证券业协会制定并公布《融资融券合同必备条款》和《融资融券交易风险揭示书必备条款》。
2008年04月08日：证监会就《证券公司风险控制指标管理办法》、《关于进一步规范证券营业网点若干问题的通知》(征求意见稿)、《证券公司分公司监管规定(试行)》公开征求意见。
2008年04月23日，国务院出台《证券公司风险处臵条例》，公布之日起实施。
2008年04月25日：国务院正式出台《证券公司监督管理条例》(2008年6月1日起实施)。
2008年10月05日：证监会宣布启动融资融券试点。
2008年10月31日：证监会发布《证券公司业务范围审批暂行规定》，2008年12月1日起施行。
12021年1月8日：证监会相关部门负责人8日表示，国务院已原则上同意开设融资融券业务试点。
2021年1月22日：中国证监会发布了《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》。
2021年1月27日：中国证券业协会公布了《证券公司融资融券业务试点实施方案专业评价工作规程》目录一、融资融券综述 1. 什么是融资融券2. 融资融券交易与普通证券交易有何不同3. 融资融券交易与卖空交易有何不同4. 融资融券交易与股指期货有何联系5. 融资融券的作用6. 融资融券的交易模式7. 融资融券的一般盈利模式8. 融资融券给投资者带来什么机遇和风险 9.融资融券业务对证券市场有何影响 10.什么投资者可以参与融资融券交易二、融资融券操作指引1．投资者参与融资融券交易之前应做哪些准备工作？ 2．投资者进行融资融券时选择证券公司的标准有哪些？23．融资融券业务流程。
安信证券融资融券投资者手册.
安信证券融资融券投资者⼿册.⽬录【基础篇】 (3)⼀、什么是融资融券？ (3)⼆、融资融券交易与普通交易有什么区别？ (3)三、什么是信⽤账户？ (3)四、什么是标的证券？ (3)五、什么是保证⾦？ (3)六、什么是保证⾦⽐例？ (4)七、哪些证券可充抵保证⾦？ (4)⼋、什么是可充抵保证⾦证券的折算率？ (4)九、什么是保证⾦可⽤余额？ (4)⼗、什么是担保物？ (5)⼗⼀、什么是维持担保⽐例？ (5)⼗⼆、什么是授信额度和可⽤额度？ (5)⼗三、投资者能从证券公司融到多少资⾦或证券？ (5)⼗四、融资融券交易期限最长为多少？ (5)⼗五、什么是强制平仓？ (6)【开通篇】 (6)⼀、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？ (8)⼆、投资者进⾏融资融券交易的基本条件有哪些？ (6)三、如何提交融资融券申请？ (7)四、投资者开户时须申报的内容有哪些？ (8)五、如何提交保证⾦或充抵保证⾦证券？ (8)六、投资者是否可以申请调整授信额度，该如何操作？ (8)七、如何进⾏融资融券交易委托？ (8)【交易篇】 (8)⼀、信⽤证券账户有哪些交易限制？ (8)⼆、普通账户中的资⾦和股票可以直接转到信⽤账户去吗？ (8)三、融资买⼊和融券卖出的申报数量有什么要求？ (8)四、融资融券交易的申报价格有什么限制？ (9)五、投资者进⾏融资融券交易需要承担哪些费⽤？ (9)六、投资者如何了结融资交易？ (9)七、投资者如何了结融券交易？ (9)⼋、维持担保⽐例低于150%时，投资者应如何注意什么？ (9)九、当维持担保⽐例低于130%时，投资者应如何注意什么？ (9)⼗、投资者进⾏融资融券交易期间能否提取保证⾦？ (9)⼗⼀、投资者信⽤证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ (9)⼗⼆、信⽤账户的股东投票与普通账户的股东投票有何区别？ (13)⼗三、融资利息和融券费⽤速算 (13)⼗四、融资融券登记结算业务收费⼀览表 (13)⼗五、杠杆⽐例、维持担保⽐例和触及平仓线涨跌幅速算表 (13)【风险篇】 (11)⼀、融资融券投资者可能⾯临的主要风险有哪些? (11)⼆、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放⼤的风险？ (12)三、投资者在从事融资融券交易期间，为什么还存在交易成本增加的风险？ (12)四、投资者的信⽤资质状况发⽣变化，会对其融资融券业务有何影响？ (12)【案例篇】 (17)1、授信 (17)2、发⽣交易 (18)3、通知补仓 (15)4、投资者补仓 (21)5．强制平仓 (17)【⽹上交易操作指南】 (18)【基础篇】⼀、什么是融资融券？融资融券⼜称信⽤交易，是指具有融资融券业务资格的证券公司向客户出借资⾦供其买⼊上市证券或者出借上市证券供其卖出。
安信融资融券交易规则及操作技巧
安信融资融券交易规则及操作技巧融资融券（Margin Trading and Short Selling）是一种利用股票作为抵押物，向券商借入资金进行证券交易的方式。
安信融资融券是国内的一个融资融券平台，本文将对其交易规则及操作技巧进行介绍。
一、安信融资融券交易规则1.融资交易在安信融资融券平台上进行融资交易时，投资者可以向券商借入资金购买证券。
购买的证券作为抵押品，券商将按照一定比例提供融资额度，投资者需按期偿还融资款项及利息。
2.融券交易在安信融资融券平台上进行融券交易时，投资者可以向券商借入证券进行卖空。
卖空即投资者先借入证券并将其卖出，待证券价格下跌后再以低价买入归还券商，投资者可获得差价收益。
3.杠杆比例安信融资融券平台的杠杆比例一般为1:1，也就是说，投资者可以将自己的资金放大一倍进行交易。
在融资交易中，投资者可以按自己的资金比例选择融资额度；在融券交易中，投资者可借入股票数量的比例进行卖空。
4.利息计算融资交易期间，券商将向投资者收取一定的利息费用。
利息计算方式一般为按日计息，根据融资金额、利率及融资期限计算。
融券交易期间，券商也会向投资者收取一定费用。
5.强制平仓在融资融券交易中，若投资者的保证金不足以支撑交易持仓，或者有违规操作，安信融资融券平台有权进行强制平仓操作，以保护券商的利益。
6.风险提示融资融券交易存在一定风险，投资者应根据自身的风险承受能力谨慎选择交易品种及杠杆比例。
同时，在操作过程中也要注意市场风险、信用风险等。
二、安信融资融券操作技巧1.选择低风险股票在进行融资融券交易时，选择低风险的股票是一个重要的操作技巧。
低风险的股票一般波动性较小，价格相对稳定，可以降低交易风险。
2.控制杠杆比例适度控制杠杆比例也是一项重要的操作技巧。
高杠杆比例可以放大利润，但也增加了风险。
投资者应根据自身的风险承受能力选择合适的杠杆比例。
3.严格止损设置严格的止损点是交易中的重要策略。
当股票价格下跌达到设定的止损点时，及时平仓以避免进一步的损失。
融资融券业务知识手册(电子书)
融资融券知识问答融券业务投资者教育手册一、基础业务知识1、什么是融资融券交易？2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？3、境外融资融券交易现状如何？4、境外市场有哪些融资融券业务模式？5、我国应当采取哪种融资融券业务模式？6、目前证券公司是否具备开展融资融券业务的条件？7、我国推出融资融券交易有何积极意义？8、什么是信用证券账户？9、什么是信用资金账户？10、什么是名义持有人？11、什么是标的证券？12、作为标的证券的股票应当符合哪些条件？13、什么是保证金？14、什么是可充抵保证金证券的折算率？15、什么是保证金比例？16、什么是融资保证金比例？17、什么是融券保证金比例？18、什么是保证金可用余额？19、什么是担保物？20、什么是维持担保比例？21、什么是授信额度？二、投资者业务指引22、哪些投资者可以参与融资融券交易？23、投资者可在哪些证券公司参与融资融券交易？24、投资者参与融资融券交易前应做什么准备工作？25、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？26、融资融券合同有哪些主要内容？27、融资融券合同为什么约定证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和信用担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托财产？28、投资者申请开立信用证券账户应当满足什么基本条件？29、投资者信用证券账户由谁负责开立？30、投资者如何开立信用证券账户？31、投资者信用证券账户的性质是什么？32、投资者信用证券账户具有什么功能？33、投资者的普通证券账户和信用证券账户的关系？34、投资者使用信用证券账户有何限制？35、投资者如何开立信用资金账户？36、投资者如何提交担保证券？37、对投资者提交的担保证券有何要求？38、什么证券品种可以作为融资买入、融券卖出的标的证券？39、融资融券期限最长是多少？40、投资者融资买入证券是否有限制？41、投资者融券卖出是否有限制？42、证券交易所对投资者融券卖出的价格是否控制？43、证券暂停交易对融资融券有何影响？44、证券终止交易对融资融券有何影响？45、投资者通过公开信息披露可以了解哪些融资融券信息？46、为什么证券登记结算机构为投资者提供的查询不具有登记效力？47、投资者如何查询自己的信用证券账户信息和融资融券交易情况？48、投资者信用账户明细数据在证券公司和证券登记结算机构查询结果不一致时如何处理？49、投资者从信用账户转出资产受到什么影响？50、什么情况下投资者需要补仓，补仓额应该如何计算？51、证券公司何时实施强制平仓？怎样实施？52、投资者信用账户资产被司法冻结或划扣时，证券公司如何处理？53、投资者如何偿还融资债务？54、投资者如何偿还融券债务？55、在何种情形下，投资者需要委托证券公司发出还券划转指令？56、投资者担保证券产生权益时应如何办理？57、担保证券在市值配售新股时计算市值吗？58、担保证券涉及上市公司收购情形时如何处理？59、投资者融券卖出的证券产生权益时应如何补偿融出方？60、融资融券到期后，投资者如何继续从事融资融券交易？61、融资融券的交易成本有哪些？62、融资融券的利息、费用如何计算与收取？63、投资者办理信用证券账户销户有什么条件？64、投资者如何注销信用证券账户？65、投资者信用证券账户销户后如何办理重新开户？66、投资者信用证券账户遗失、账户注册资料变更时，到哪里办理手续？67、投资者信用账户中的资产发生继承、财产分割、遗赠或捐赠时如何处理？68、投资者如何履行信息报告、披露义务？69、投资者融资融券交易存在异常交易行为的，证券交易所可以采取什么监管措施？70、为什么信用证券账户对应的投资者不列示在证券持有人名册上？三、风险揭示71、融资融券交易与普通证券交易相比哪些风险是相同的?72、同普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？73、为什么存在授信额度不能足额使用的可能性？74、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放大的风险？75、投资者资产被强制平仓将带来什么损失？76、投资者在从事融资融券交易期间，为什么还存在交易成本增加的风险？77、融资融券业务参数调整对融资融券交易有什么影响？78、投资者的信用资质状况发生变化，会对其融资融券业务有何影响？79、投资者自身原因导致司法处理或丧失民事行为能力等，会对其融资融券业务有何影响？80、在从事融资融券交易时，投资者应重点关注什么？81、投资者在偿还债务时，应注意什么？82、投资者为什么要对其融资融券交易负有谨慎、注意责任？83、投资者如何维护融资融券业务中的合法权益？84、证券公司采取什么措施，揭示融资融券业务的风险？四、案例1、授信2、发生交易3、通知补仓4、投资者补仓5、强制平仓一、基础业务知识1、什么是融资融券交易？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券操作说明
融资融券操作说明(总6页)本页仅作为文档封面，使用时可以删除This document is for reference only-rar21year.March融资融券开户条件：1、从事证券交易时间满半年2、最近20个交易日日均证券类资产不低于人民币50万元担保品划转登陆信用账户---担保品划转---选择划转方向---输入拟划转的股票代码、数量---确定需要注意的地方： 1、担保品划转次一交易日才能到账 2、尽量在15:00前操作 3、普通账户和信用账户担保品可以相互划转，注意划转方向 4、普通账户划入信用账户股票，当天买入部分也可以划转；信用账户划入普通账户，当天买入部分不能划转。
到账时间是第二个交易日的开盘前二、开户流程第一步：开立信用资金账户第二步：开立信用证券账户同时绑定第三方存管账户注意：开立融资融券需报总公司审批，两步流程所需时间一般为5个工作日，期间会有021-95523对您做电话回访，作为审批步骤之一。
三、交易流程账户开立后，首先需把担保品（股票或者现金）划转至信用账户，担保品划转：若是现金，可通过三方存管银证转账功能划入。
注：担保品划转只能以单支股票划转，不限数量，不收取任何费用。
T日划转T+1日到账。
股票划转输入证券代码、股数即可。
融资买入：融券卖出：卖券还款：直接还款：买券还券：直接还券：资产负债查询：四、其他注意事项融资融券期限6个月，仓单到期前3-7个交易日可临柜申请展期。
申请条件：（1）客户信用状况良好，最近六个月在我公司无强制平仓记录；（2）客户申请展期仓单对应证券品种仍属公司标的证券范围；（3）客户负债低于授信，且申请展期时维持担保比例不低于150%；（4）符合公司的其他条件。
如果不能按照约定期限清偿债务，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。
投资者偿还融资负债的方式有两种：1、卖券还款，卖出信用证券账户内证券，所得价款偿还融资款项和利息。
2、直接还款，投资者在信用资金账户存入足额的现金后，通过证券公司交易系统申报融资还款指令，偿还融资款项和利息。
融资融券业务指南
融资融券业务指南：普通投资者如何操作融资融券如何如何进行操作呢？以下通过案例进行说明(为简化起见，不考虑佣金和其他交易费用)。
融券卖出：投资者甲某信用账户中有现金50万元作为保证金，经分析判断后，选定证券A进行融券卖出，融券保证金比例为50%。
甲某可融券卖出的最大金额为100万元(50万元÷50%=100万元)。
证券A的最近成交价为10元/股，甲某以此价格发出融券交易委托，可融券卖出的最大数量为10万股(100万元÷10元/股=10万股)。
上述委托成交后，甲某信用账户内保证金已全部占用，不能再进行新的融资或融券交易。
当日结算时证券公司垫付10万股证券A以完成交收，所得资金100万元划入甲某信用资金账户，该笔资金被冻结，除买券还券外不得他用。
至此甲某与证券公司建立了债权债务关系，其融券负债将以数量记载，负债金额以每日收盘价逐日计算。
若该证券当日的收盘价为10元/股，维持担保比例为150%(资产150万元÷负债100万元=150%)。
如果第二天证券A价格上涨，收盘价11元/股，资产仍为150万元，负债则为110万元(10万股×11元/股=110万元)，维持担保比例约为136%，已接近追加担保物的维持担保比例130%。
如果第三天证券A价格继续上涨，收盘价到12元/股，资产仍为150万元，负债则为120万元(10万股×12元/股=120万元)，维持担保比例约为125%，低于130%，此时甲某应该采取增加保证金、融券债务偿还等方式来提高维持担保比例，否则证券公司为了控制风险，可以根据合同进行强制平仓，了结全部或部分债权债务关系。
如果第四天证券A开盘价11.5元/股，甲某在开盘后以此价格使用买券还券方式了结债务，申报“买券还券”证券A数量10万股。
买入证券时，先使用融券冻结资金100万元，再使用自有资金15万元。
了结融券债务后，甲某的信用账户内资产为现金85万元。
安信证券融资融券网上交易指引-安翼金融终端
安信证券融资融券网上交易指引二○一三年三月目录融资融券网上交易指南 (4)1.网上交易软件下载 (4)2.登录系统 (4)3.担保品划入 (5)4.担保品划出 (6)5.银证转账 (6)6.融资买入 (7)7.卖券还款 (8)8.现金还款 (8)9.融券卖出 (9)10.买券还券 (10)11.现券还券 (10)12.归还融券息费 (11)13.未了结负债查询 (11)14.委托查询 (12)15.成交查询 (12)16.交割单查询 (13)17.信用资产查询 (13)18.信用额度查询 (14)19.未了结合约查询 (14)20.已了结合约查询 (14)21.融资标的查询 (14)22.融券标的查询 (15)23.担保品查询 (16)24.信用额度分配 (17)常见问题 (18)1.当天在普通账户买入的股票能转入信用账户吗？为什么系统提示余额不足？ (18)2.将普通账户的股票转入信用账户后，当天能卖这只股票吗？ (18)3.融资融券的期限有多长？到期能展期吗？ (18)4.融资融券有哪些费用？ (18)5.什么情况下会被通知补仓？ (18)6.如何补仓？ (19)7.什么情况下会被强制平仓？ (19)8.被强制平仓了，对客户有什么不利影响？ (19)9.能从信用账户里提取现金或转出证券吗？ (20)10.已融资买入或融券卖出的证券被调出标的证券范围时，有什么影响？该如何处理？ (20)11.已融资买入或融券卖出的证券突然停牌，不确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券到期日之后，该如何处理？ (20)12.担保证券被调出可冲抵保证金证券范围或折算率被调为0时，有什么影响？ (20)13.信用账户能做债券回购吗？能打新股吗？能买ST股吗？ (21)14.如果想增加融资融券总额度，该如何操作？ (21)15.融券卖出所得资金能用于偿还融资金额吗？ (21)16.在信用账户内将担保证券进行普通卖出后，会强制偿还融资金额吗？ (21)融资融券重要相关比率和指标 (22)融资融券网上交易指南1.网上交易软件下载通过安信证券网站：版软件”。
融资融券业务知识
证券公司可根据情况确定本公司的可充抵保证金证券折算率，但不得高于证券交易所 规定的折算率。 例：某投资者信用账户内有 100 元现金和 100 元市值的 A 证券，假设 A 证券折算率为
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融资融券投资者手册
70%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为 170 元（100 元现金×100%+100 元市值 ×70%） 。 九、什么是保证金可用余额？ 保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的 浮盈折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利 息、费用的余额。投资者进行每一笔融资买入或融券卖出时所使用的保证金应以其保证金 可用余额为限。 具体计算公式为： 保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［ （融资买入证券市 值－融资买入金额）×折算率］＋∑［ （融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］ －∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融 券保证金比例－利息及费用 其中，折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于 融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按 100%计算。 十、什么是担保物？ 证券公司向投资者收取的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全 部价款，整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物，即投资者信用资金账户 和信用证券账户内的所有资产构成其对证券公司融资融券所生债务的担保物。 十一、什么是维持担保比例？ 维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。 其计算公式为： 现金＋信用证券账户内证券市值 维持担保比例＝ ─────────────────────────── 融资买入金额＋融券卖出证券数量×市价＋利息及费用 十二、什么是授信额度和可用额度？ 授信额度是指证券公司根据投资者的资信状况、资产状况、履约情况、市场变化、公
融资融券业务操作说明
融资融券业务操作说明融资融券业务介绍目前市场上，当我们看好某只股票，觉得会大涨时，我们要用自己手里的现金来买入，以获取收益，如果我们手里持有的是证券，我们还要将这些证券变现来买入股票，如果我们手里的证券，也在上涨增值中，我们可能面临两难中；当我们不看好某只股票，觉得会暴跌时，我们只能保证自己不买这只股票，不损失，却无法在这之中赚钱。
现在，融资融券业务让我们无论是看空还是看多股票，都能获得收益。
当我们看涨某只股票时，我们可以将手里的证券质押借入资金买该股票，等股票涨到心里预期后再卖出还钱；当我们看跌某只股票时，我们可以向券商借入该股票卖出，然后等低价时再买入还给券商以获取差价收益。
融资融券交易，分为融资交易和融券交易，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商（或中金公司）贷入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息。
融资交易，投资者拿到的是证券，融资的钱并不直接给投资者，而是将投资者融资所买的券给投资者。
融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商（或中金公司）借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还给券商（或中金公司）并支付相应的融券费用。
投资人要参与融资融券交易，首先必须要开立信用账户，信用账户独立与普通账户，是新开的账户。
投资者在进行融资融券交易前，需将用于担保的可充抵保证金的现金和证券从普通账户划转至信用账户。
融资融券交易了结后，投资者可以将担保现金和证券划转回普通账户。
在融资融券交易期间，投资者可将超过维持担保比例300%以上部分的担保现金和证券划转回普通账户。
信用账户里的资金能够能够参与证券市场的普通交易，信用账户里的证券也能够正常交易买卖。
融资融券操作说明基础设置设置接口文件开展融资融券业务，首先要根据交易文件读取方式设置参数“融资融券数据读取文件” ，路径在“数据维护”——“系统参数设置” ——“交易核算”——“融资融券业务” ，如下图：1. 选择交易所接口时，融资融券从ywhb,sjshb 等交易所文件中读取，如下图：启用并设置接收路径后，日终清算界面就能读取上海业务回报文件了，如下图：2. 选择柜台接口时，在“数据维护”——“接收路径设置”——“接口设置”——“交易数据”中维护融资融交易数据接口，如下图：选择“融资融券柜台交易数据”接口后，“接收路径”里面需要设置融资融券三个文件的接收路径，如下图：启用并设置接收路径后，日终清算界面就能读取融资融券柜台交易数据文件了，如下图设置托管账户柜台模式下，通过资金账户来区分不同账套的交易数据，故需要维护托管账户，设置路径为：“基础设置”——“托管账户设置” ，如下图：复核功能设置融资融券业务，前台信息录入界面主要有两个，一个是“基础设置”下的“融资融券费率设置”，一个是“日常业务”下的“融资融券投资” ，这两个界面都设置的有复核功能，功能开启路径为：“数据维护”——“系统参数设置” ，选择“ 0_<公共>”账套，在“复核设置”页面，如下图：1)“融资融券费率设置”复核功能2)“融资融券投资”复核功能信用账户股东设置开展融资融券业务，需要开设专门的信用账户，通过信用账户对应的股东席位进行交易，所以，在开展业务前，需要设置信用账户对应的股东账户，设置路径为：“基金设置” ——“股东设置”，如下图：融资融券费率设置 融资融券业务， 需要支付一定的费用， 费用根据设置的费率每天计提， 类似银行存款计提利 息，计算费用采用的是积数法， 结息日和费率调整时，重新开始积数。
融资融券学习手册
融资融券学习手册目录一融资融券简介 (2)1、什么是融资融券？ (2)2、融资融券的业务形式 (2)3、融资融券买卖与普通买卖的区别 (5)二关键词解释 (5)1、标的证券 (5)2、保证金 (5)3、维持担保比例 (6)4、折算率 (6)三投资者如何参与融资融券 (6)1、什么投资者可以参与买卖 (6)2、须开立信誉证券和资金账户 (7)3、融资融券买卖申报内容详细包括哪些 (7)4、须按比例交纳保证金 (7)5、期限6个月 (8)6、融券卖出价不得低于最近成交价 (8)7、融资融券出借方式及要求 (8)8、杠杆性提供高收益也带来高风险 (8)四融资融券推出对市场的影响 (9)1、融资融券对市场影响 (9)2、融资融券对标的证券的影响 (10)3、融资融券对券商影响 (10)4、融资融券对基金的影响 (10)5、融资融券对投资者影响 (11)6、融资融券对买卖战略的影响 (11)一融资融券简介1、什么是融资融券？融资融券，实质上是一种信誉买卖，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。
其中，融资就是借钱买证券，证券公司借款给客户购置证券，客户到期归还本息，客户向证券公司融资买进证券称为〝买空〞；融券是借证券来卖，然后再以证券出借，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相反种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为〝卖空〞。
2、融资融券的业务形式融资融券买卖的基本做法有三大类型：一是以欧美等西方兴旺国度为代表的市场化信誉买卖形式，二是以日本、韩国为代表的集中授信买卖形式，三是以我国台湾地域为代表的中间型信誉买卖形式。
市场化形式中，市场上不存在证券金融公司，券商用自有资金或证券向投资者提供融资融券；券商资券缺乏时向银行或非银行机构停止转融通；集中授信形式是由证券监管机构下属的半官方化的、带有一定垄断性质的专门融资融券公司，对会员单位提供信誉；在承袭专业化形式的基础上，打破了单纯的专业化金融机构与证券公司之间〝机构对机构〞的封锁形式，而将专业金融机构的融资融券范围，扩展到一切投资者，完成专业金融公司对证券公司和普通投资者直接提供融资融券的〝双轨制〞。
安信证券融资融券风险等级
安信证券融资融券风险等级安信证券是一家专业的金融服务机构，主要提供证券交易、融资融券等服务。
在进行融资融券交易时，客户需要注意风险等级，以保障自己的投资安全。
下面是对安信证券融资融券风险等级的详细介绍。
一、安信证券融资融券的基本概念融资融券是指通过证券公司的融资融券业务，向证券公司借入资金，然后在自己的账户中进行买卖交易的投资方式。
融资融券的优点是可以充分利用杠杆，提高资金利用效率，但同时也存在着一定的风险。
二、安信证券融资融券的风险等级1.风险评估等级安信证券根据客户的风险承受能力，将客户分为A、B、C、D、E五个等级，其中A级风险最低，E级风险最高。
在融资融券交易中，不同的等级对应不同的资金杠杆比例，风险等级越高，所能获得的资金杠杆比例就越低。
2.保证金比例在进行融资融券交易时，客户需要缴纳一定的保证金，安信证券要求客户必须将融资融券合同金额的30%作为保证金，即按照3:7的比例来运作。
客户所缴纳的保证金将被用于弥补可能的亏损，但同时也暴露了客户的资金风险。
3.风险控制与预警安信证券在融资融券交易中实行严格的风险控制与预警机制。
当客户的占用保证金超过了一定比例时，系统将会自动发出风险预警，提醒客户及时止损。
而当占用保证金超出了一定比例时，系统将自动进行爆仓处理，客户的所有仓位将被强制平仓。
三、安全措施安信证券实行严格的信息保护措施，保障客户信息不被泄露。
在融资融券交易过程中，安信证券会进行全程监控，及时发现异常交易并进行拦截。
同时，安信证券也与银行合作，对客户的资金进行严格管理和监控，确保资金的安全和稳健。
总之，融资融券是一种高杠杆、高风险的投资方式，客户在进行交易时需要认真评估自己的风险承受能力，并选择适合自己的杠杆比例。
安信证券在融资融券交易中实行严格的风险控制机制和保障措施，为客户提供全面的投资服务保障。
融资融券业务手册(基础篇)
融资融券业务手册（基础篇）一、融资融券交易优势 (3)(一)“做多”优势 (3)(二)“做空”优势 (3)(三)杠杆优势 (3)二、融资融券业务风险提示 (4)(一)融资融券交易特有的投资风险放大风险 (4)(二)强制平仓风险 (4)(三)融资融券成本增加的风险 (5)(四)通知送达风险 (5)(五)备注 (6)三、广发证券客户参与融资融券业务流程 (6)(一)客户申请开展融资融券业务的必备条件 (6)1.个人客户 (6)2.机构客户 (6)(二)融资融券业务办理的流程 (7)1.征信与签约 (7)2.开户与授信 (7)(三)融资融券交易基本流程 (8)1.融资买入 (8)2.融券卖出 (8)3.偿还负债 (8)4.担保品返还 (8)5.结束融资融券交易 (8)四、融资融券业务问答 (8)(一)基础知识问答 (8)Q1什么是融资融券交易？ (8)Q2什么是信用证券账户？ (8)Q3什么是保证金？ (8)Q4可以充抵保证金证券是如何确定的？对投资者有何影响？ (9)Q5什么是可充抵保证金证券的折算率？ (9)Q6什么是保证金比例？ (9)Q7融资保证金比例的实际应用是怎么样的？ (10)Q8融券保证金比例的实际应用是怎么样的？ (10)1Q9什么是保证金可用余额？ (10)Q10什么是维持担保比例？ (10)Q11维持担保比例的实际应用是怎么样的？ (10)(二)业务办理问答 (11)Q1融资融券开户有没有门槛？ (11)Q2投资者在进行融资融券交易前，需要做哪些准备工作？ (11)Q3如果投资者联系方式变更，需要如何处理？ (11)Q4在广发证券开立的信用证券账户卡，能否去其它证券公司使用？能否同时在其它证券公司再开？11Q5能否在多家证券公司同时进行融资融券交易？ (11)Q6普通资金账户与信用资金账户能否使用同一张银行卡办理三方存管？ (11)Q7在融资融券交易期间，投资者可否更换第三方存管银行？ (11)Q8投资者遗失信用证券账户卡应如何处理？ (12)Q9投资者如果想修改密码或者忘记了密码应怎么办？ (12)Q10信用证券账户卡是否可以注销、重新开户？ (12)(三)业务操作问答 (12)Q1开通了融资融券交易后，可以通过哪些途径进行委托？ (12)Q2融资融券交易有那些操作指令，具体有什么用途？ (12)Q3融资买入有什么需要注意的事项？ (12)Q4投资者如何了结融资交易？ (13)Q5融券卖出有什么需要注意的事项？ (13)Q6投资者如何了结融券交易？ (13)Q7证券出现被调出标的证券范围等情况时，投资者如何处理相关融资融券关系？ (13)Q8融资融券有没有期限限制的？ (13)Q9什么时候可以了结负债，一定要持有到期吗？到期如果不了结又会怎么样？ (14)Q10什么是强制平仓？ (14)Q11如何才能避免信用账户被证券公司强制平仓的情况？ (14)Q12投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ (14)2一、融资融券交易优势融资融券交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券业务手册
融资融券业务⼿册融资融券业务⼿册⽬录第⼀部分：融资融券基础业务知识与业务规则介绍 (1)⼀、基本概念 (1)⼆、融资融券业务规则 (3)第⼆部分：融资融券交易系统操作指引 (10)第三部分：常见问答 (15)第⼀部分：融资融券基础业务知识与业务规则介绍⼀、基本概念1、融资融券交易融资融券交易⼜称证券信⽤交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借⼊资⾦买⼊上市证券（融资交易）或借⼊上市证券并卖出（融券交易）的⾏为。
（⼩编提⽰：投资者空⼿可不能借钱借券的哦，必须先提交⼀定的担保物才⾏。
）2、保证⾦客户向证券公司申请融资或融券，应当向证券公司提交⼀定⽐例的保证⾦。
保证⾦可以是现⾦，也可以以证券充抵。
可充抵保证⾦证券名单以证券公司确定并公布的准。
（⼩编提⽰：投资者需要提供多少担保物才可以借钱借券呢？为此引⼊保证⾦概念。
）3、可充抵保证⾦证券折算率可充抵保证⾦证券折算率是指在计算保证⾦⾦额时，客户提交的作为充抵保证⾦的证券按其证券市值折算为保证⾦的⽐率。
（⼩编提⽰：可充抵的保证⾦⾦额=可充抵保证⾦证券市值×折算率，折算率可点鑫⽹—融资融券查询，每⼀只证券的折算率都可能不⼀样哦。
）4、融资融券保证⾦⽐例保证⾦⽐例是客户融资买⼊证券或融券卖出证券时交存保证⾦与融资⾦额或融券⾦额的⽐例，⽤以控制客户每笔融资融券交易初始资⾦放⼤倍数。
保证⾦⽐例分为融资保证⾦⽐例和融券保证⾦⽐例。
标的证券融资保证⾦⽐例=1+融资基准保证⾦⽐例-标的证券的折算率标的证券融券保证⾦⽐例=（1+融券基准保证⾦⽐例-标的证券的折算率）×调整倍数。
⽬前，融资基准保证⾦⽐例和融券基准保证⾦⽐例为0.3，调整倍数是1.1。
（⼩编提⽰：由此可得①保证⾦⽐例=保证⾦÷可融资或融券⾦额；②每只标的证券所对应的保证⾦⽐例也可能不⼀致哦，具体可在鑫⽹—融资融券查询。
）5、授信额度授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券额的最⾼限额。
安信证券炒股利用手册(仅供参谋)
■拨号联网第一次运行软件或重装软件，系统会弹出选择运营商页面，如下图：程序会按照用户所选运营商进展拨号联网，联网成功后，用户第二次登录不会弹出选择运营商页面。
重装软件的用户需要从头选择运营商。
■用户注册联网成功后，系统会弹出用户注册页面，如下图：•用户注册分为两步：第一步：点击“发送短信〞。
点击“发送短信〞后，系统会向联网进程选择的运营商短信平台发送短信。
第二步：输入电话号码后，点击“提交登录〞。
选中输入框，正确填写完成第一步“发送短信〞的电话号码，点击“提交发送〞，此时即可完成注册并进入炒股软件。
•说明•注册完成后，用户第二次登录不会弹出注册页面。
•若是点击“发送短信〞失败可以手工编辑短信“AXZQ 〞，移动发送至95517 ；联通发送至：995012 ；电信发送至：95012 ，有其它问题，请致电安信证券客服4008-001-001 。
已经发送太短信的，在此页面完成第二步即可登录。
•重装软件的用户需要从头完成两个步骤。
•点击“发送短信〞后需要等待30 秒，再输入真实电话号码〔发送短信的电话号码〕，等待后台处置第一步操作。
•若是注册不成功，请确认发送短信的SIM 卡电话号是不是与填写提交的电话号一致。
第二局部软件利用一．软件登录•软件提供“运营商网络〞〔wap 〕、直连互联网〔net 〕、自动尝试网络连接方式•用户按照自身利用的电话卡，可开通相应的网络效劳。
〔移动客服：10086 ；联通客服：10010 ；电信客服：10000 〕•运行程序时手机会提示用户是不是连接网络，而且选择网络连接方式。
二．菜单说明1. 首页主控菜单主菜单效劳内容：•全世界市场：提供港股、全世界指数、外汇行情数据；•行情走势：提供沪深各类大盘指数列表；•理财中心：提供安信理财产品和开放式基金行情数据，通过基金公司选择基金。
•在线交易：提供股票交易、基金申赎、权证行权、委托撤单、帐户查询、银证转账、电话号码修改等；•我的自选：点击进入显示自选股列表，通过功能键“添加、删除、上页、下页、上移、下移〞进展自选股设置；•安信资讯：该效劳是安信证券为用户精心挑选的，具有极高财考价值的资讯信息。
融资融券业务指南
融资融券业务指南
一、基本规则
（一）交易权限
1.根据《中国证券市场管理办法》的规定，融资融券业务根据客户的资信状况，以及客户对该业务的了解和能力接受风险程度等因素，由券商及自营经营性交易市场（OMI）交易所对客户的融资融券业务权限进行限制。
2.不同的客户在融资融券交易中，其交易权限有所不同，具体内容如下：
（1）个人客户：只能开展股票融资融券、基金融资融券、权证融资融券、回购交易，不允许开展货币市场工具融资融券业务。
（2）机构客户：在各类融资融券交易中享受一致的交易权限，但不允许开展货币市场工具融资融券业务。
（二）融资融券费用
1.交易费用：融资融券的交易费用包括佣金费、印花税、过户费等，由投资者自行支付。
2.结算费用：交易结算费用由中国证券业协会（SAC）根据相关规则和标准，在结算时予以收取。
（三）融资融券投资组合的管理与维护
1.券商应当根据客户的投资目标，合理规划投资组合，尽量减少投资风险；
2.客户投资组合的调整与调仓，应由券商建议客户进行，客户应当按照券商的建议去调整投资组合；。
团队融资融券投资者手册
华创证券贵阳分公司财富一部融资融券投资者手册投资顾问：XXXX联系电话：XXXXXX融资融券基础知识1、什么是融资融券交易？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”。
融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？融资融券交易与普通证券交易相比，主要有以下几点区别：（1）投资者从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。
（2）与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。
（3）投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所有资金交付证券公司，作为担保物。
（4）投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。
3、什么是信用证券账户？信用证券账户是投资者为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。
该账户是证券公司在证券登记结算机构开立的“客户信用交易担保证券账户”的二级账户，用于记录投资者委托证券公司持有的担保证券的明细数据。
融资融券基础知识完全手册
融资融券基本知识手册一、融资融券融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出旳行为。
融资融券交易分为融资交易与融券交易。
融资是指投资者向所在旳具有融资融券资格旳证券公司提供保证金以借入资金买入证券，一般又称为“做多”或“买空”。
融券是指投资者向所在旳具有融资融券资格旳证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出，一般又称为“做空”或“卖空”。
产品优势1、具有杠杆性，能放大投资者旳投资规模。
2、具有双向性，即可以通过先买后卖旳老式交易，“做多”赚钱；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”赚钱。
3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。
合用对象1、擅长把握股票旳买入、卖出时机，但资金有限旳趋势投资者；2、但愿借助市场下跌获利旳趋势投资者；3、擅长把握股票日内波动旳高频交易投资者；4、追求低风险、稳定收益旳套利投资者。
二、授信额度授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场状况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券旳最大限额。
我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。
在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金旳总金额不得不小于融资融券授信额度；投资者融入旳资金不得不小于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金旳金额不得不小于融券授信额度。
三、保证金投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交一定比例旳保资金。
保证金可以是钞票，也可以是可充抵保证金旳证券。
四、可充抵保证金证券可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司承认旳可用于充抵保证金旳证券。
五、折算率折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用旳折算比例。
六、保证金可用余额保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金旳钞票、证券市值及未了结融资融券交易产生旳浮盈经折算后形成旳保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和有关利息、费用旳余额。
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目录【基础篇】 (3)一、什么是融资融券？ (3)二、融资融券交易与普通交易有什么区别？ (3)三、什么是信用账户？ (3)四、什么是标的证券？ (3)五、什么是保证金？ (3)六、什么是保证金比例？ (4)七、哪些证券可充抵保证金？ (4)八、什么是可充抵保证金证券的折算率？ (4)九、什么是保证金可用余额？ (4)十、什么是担保物？ (5)十一、什么是维持担保比例？ (5)十二、什么是授信额度和可用额度？ (5)十三、投资者能从证券公司融到多少资金或证券？ (5)十四、融资融券交易期限最长为多少？ (5)十五、什么是强制平仓？ (6)【开通篇】 (6)一、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？ (8)二、投资者进行融资融券交易的基本条件有哪些？ (6)三、如何提交融资融券申请？ (7)四、投资者开户时须申报的内容有哪些？ (8)五、如何提交保证金或充抵保证金证券？ (8)六、投资者是否可以申请调整授信额度，该如何操作？ (8)七、如何进行融资融券交易委托？ (8)【交易篇】 (8)一、信用证券账户有哪些交易限制？ (8)二、普通账户中的资金和股票可以直接转到信用账户去吗？ (8)三、融资买入和融券卖出的申报数量有什么要求？ (8)四、融资融券交易的申报价格有什么限制？ (9)五、投资者进行融资融券交易需要承担哪些费用？ (9)六、投资者如何了结融资交易？ (9)七、投资者如何了结融券交易？ (9)八、维持担保比例低于150%时，投资者应如何注意什么？ (9)九、当维持担保比例低于130%时，投资者应如何注意什么？ (9)十、投资者进行融资融券交易期间能否提取保证金？ (9)十一、投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ (9)十二、信用账户的股东投票与普通账户的股东投票有何区别？ (13)十三、融资利息和融券费用速算 (13)十四、融资融券登记结算业务收费一览表 (13)十五、杠杆比例、维持担保比例和触及平仓线涨跌幅速算表 (13)【风险篇】 (11)一、融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些? (11)二、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放大的风险？ (12)三、投资者在从事融资融券交易期间，为什么还存在交易成本增加的风险？ (12)四、投资者的信用资质状况发生变化，会对其融资融券业务有何影响？ (12)【案例篇】 (17)1、授信 (17)2、发生交易 (18)3、通知补仓 (15)4、投资者补仓 (21)5．强制平仓 (17)【网上交易操作指南】 (18)【基础篇】一、什么是融资融券？融资融券又称信用交易，是指具有融资融券业务资格的证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出。
二、融资融券交易与普通交易有什么区别？三、什么是信用账户？信用账户包括信用证券账户和信用资金账户。
信用证券账户是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。
信用资金账户是客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。
四、什么是标的证券？标的证券是指投资者融资可买入的证券及证券公司可对投资者融出的证券，以证券公司不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。
五、什么是保证金？为了控制信用风险，证券公司向投资者融资、融券前，事先收取一定比例的保证金。
保证金可以是现金，也可以用符合要求的证券充抵。
六、什么是保证金比例？保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。
保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数，投资者进行的每一笔融资、融券交易交付的保证金都要满足保证金比例要求。
在保证金金额一定的情况下，保证金比例越高，证券公司向投资者融资、融券的规模就越少，财务杠杆效应越低。
七、哪些证券可充抵保证金？经交易所认可的股票、交易所交易型开放式指数基金、国债以及其他上市证券投资基金和债券，可以充抵保证金。
同时，证券公司可以根据自身业务经营情况、市场状况以及投资者的资信等因素，自行确定可充抵保证金证券名单，但其自行确定的名单不得超出交易所公布的可充抵保证金证券范围。
八、什么是可充抵保证金证券的折算率？可充抵保证金证券的折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。
证券交易所规定折算率如下：证券公司可根据情况确定本公司的可充抵保证金证券折算率，但不得高于证券交易所规定的折算率。
例：某投资者信用账户内有100元现金和100元市值的A证券，假设A证券折算率为70%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为170元（100元现金×100%+100元市值×70%）。
九、什么是保证金可用余额？保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
投资者进行每一笔融资买入或融券卖出时所使用的保证金应以其保证金可用余额为限。
具体计算公式为：保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用其中，折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。
十、什么是担保物？证券公司向投资者收取的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物，即投资者信用资金账户和信用证券账户内的所有资产构成其对证券公司融资融券所生债务的担保物。
十一、什么是维持担保比例？维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
其计算公式为：十二、什么是授信额度和可用额度？授信额度是指证券公司根据投资者的资信状况、资产状况、履约情况、市场变化、公司财务安排等因素，综合确定的可融资融券额的上限。
可用额度是指证券公司根据投资者账户内的资产情况，按证券公司规定的相应比率进行折算后，实际可以从证券公司融到资金和证券数量。
授信额度与可用额度的关系：可用额度实际应不超过授信额度，授信额度仅为一个理论上限的概念。
十三、投资者能从证券公司融到多少资金或证券？投资者可融到多少资金或证券数额的大小，与实际提供的担保物的种类和数量以及买入的标的证券的种类有着直接关系，不是一个确定的数值。
证券公司根据投资者提供的担保物，按照交易所规定的计算公式计算出可融资（券）金额。
十四、融资融券交易期限最长为多少？证券交易所规定融资、融券的合约期限最长不得超过6个月。
十五、什么是强制平仓？投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索。
平仓所得资金优先用于清偿客户所欠债务，剩余资金记入客户信用资金账户。
平仓包括平仓买入和平仓卖出。
【开通篇】一、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？融资融券业务的流程如下：二、投资者进行融资融券交易的基本条件有哪些？1.个人投资者的一般准入条件：①年满十八周岁且有行为能力的中国公民；②具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形；③普通资金账户必须是规范账户，交易结算资金已纳入三方存管；④在公司开户18个月（含）以上，且没有不良记录；⑤申请日前一交易日普通证券账户人民币总资产50万元（含）以上；⑥具备一定的证券投资经验和相当的风险承受能力。
2.机构投资者的一般准入条件：①具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形；②普通资金账户必须是规范账户，交易结算资金已纳入三方存管；③在公司开户18个月（含）以上，且没有不良记录；④申请日前一交易日普通证券账户人民币总资产100万元（含）以上；⑤具备一定的证券投资经验和相当的风险承担能力。
三、如何提交融资融券申请？1.个人投资者：投资者提出融资融券业务申请，需本人到证券公司营业部临柜办理，并提供以下材料：（1）本人身份证原件；（2）普通证券账户卡；（3）居住证明材料；（4）中国人民银行出具的信用报告；为方便通过征信程序，投资者可以在申请过程中选择提供以下证明资料：（1）户口本、结婚证、学历证明；（2）工作证明材料；（3）收入证明材料；（4）家庭财产证明材料：（5）其他资信资料。
注：证明材料出具日应在业务申请日前5个工作日以内。
2.机构投资者：有效授权代理人需本人到证券公司营业部临柜办理，并提供以下材料：（1）企业法人营业执照、组织机构代码证、税务登记证正本或副本原件，并提交加盖公章的复印件；（2）法定代表人证明书；（3）法定代表人授权委托书及其有效身份证明文件及复印件；（4）授权代理人身份证原件；（5）普通证券账户卡，并提交加盖公章的复印件；（6）公司章程或企业组织文件；（7）办公地址证明材料；（8）财务状况证明材料；为方便通过征信程序，机构投资者可以在申请过程中选择提供以下证明资料：（1）中国人民银行出具的贷款卡;（2）其他资信资料。
注：证明材料出具日应在业务申请日前5个工作日以内。
四、投资者开户时须申报的内容有哪些？投资者开户时须申报以下内容：（1）持有限售股及解禁限售股的情况：投资者开户必须申报持有的限售股情况，持有限售股为标的证券的，面临融券卖出或担保物转入的限制。
（2）担任上市公司董事、高管、监事的情况：投资者开户必须申报是否哪家上市公司的董事、高管、监事。
上市公司董事、高管、监事不能融券卖出其上市股票，也不能将其持有的上市公司股票作为担保物转入。
（3）申报其本人及关联人全部证券账户，内容包括关联人姓名、关联方证件号码和关联股东账户。
五、如何提交保证金或充抵保证金证券？提交现金可通过银证转账方式完成；提交可充抵保证金证券需将证券从普通账户划转到信用账户。
六、投资者是否可以申请调整授信额度，该如何操作？投资者可以申请调高授信额度，但需重新提交融资融券业务申请材料，公司进行综合考量后确定授信额度。
七、如何进行融资融券交易委托？融资融券交易委托方式与普通账户交易委托方式相同，投资者可以通过网上交易、电话委托、自助交易、柜台委托等方式进行交易委托。
【交易篇】一、信用证券账户有哪些交易限制？投资者不能融资买入或融券卖出标的证券范围外的证券，不能转入担保品之外的证券，也不得通过信用证券账户参与新股申购、债券回购和大宗交易。