公司筹资管理
筹资管理的主要内容
筹资管理的主要内容筹资管理是企业财务管理的重要组成部分，主要包括资金需求预测、资金筹集、资金运用和资本结构管理等方面。
下面将从以下几个方面详细介绍筹资管理的主要内容。
一、资金需求预测资金需求预测是企业筹集资金的前提和基础，也是合理运用资金的保障。
企业需要通过对市场环境、行业发展趋势以及公司自身实际情况等因素进行分析和研究，预测未来一段时间内所需的各种经营活动所需的资金规模和时间，以便制定相应的策略和计划。
二、资金筹集1.内部融资内部融资是指企业通过自身经营活动所产生的利润或者未分配利润等自有资源来满足经营活动中所需的各种投入。
这种方式具有成本低、风险小等优点，但也存在着限制较大、规模有限等缺点。
2.外部融资外部融资是指企业通过向外界借款或者发行股票等方式来获取所需的各种投入。
这种方式具有规模大、灵活性高等优点，但也存在着成本高、风险大等缺点。
三、资金运用1.投资决策投资决策是指企业通过对市场环境、行业发展趋势以及公司自身实际情况等因素进行分析和研究，制定出适合自己的投资计划和方案。
这种方式可以帮助企业实现规模扩大、效益提高等目标。
2.经营决策经营决策是指企业在日常经营活动中所做出的各种决策，包括生产管理、销售管理、财务管理等方面。
这种方式可以帮助企业提高效率、降低成本等目标。
四、资本结构管理资本结构管理是指企业通过调整债务与股权的比例来优化自己的财务结构，以达到最大化股东权益的目标。
这种方式可以帮助企业降低财务风险、提高融资效率等目标。
总之，筹资管理是企业财务管理中不可或缺的一部分，只有做好了筹资管理工作，才能更好地支持企业发展战略，并为未来的发展奠定坚实的基础。
公司筹资管理
护条款；
2.长期借款利率
固定利率：贷款利率经借贷双方协商后原则上 一直不变；
变动利率：贷款利率可以定期调整； 浮动利率：随市场利率的变动而调整的利率；
3.长期借款偿还
（1）到期时一次还本付 （2）每年付息，债务到
息；
期时支付本金；
1 无担保贷款 2 短期担保贷款 3 短期借款利率 4 借款的偿还方式与实际利率
1 无担保贷款：企业凭借自身信誉从银行 取得的贷款。
信用条件 第一、信用额度：银行与企业之间的一项协议，
是企业取得贷款的最高限额。 第二、周转信用协定：银行具有法律义务承诺
提供不超过某一最高限额的贷款协议。
三、筹资原则
（一）筹资适度原则 （二）筹资及时原则 （三）来源合法原则 （四）成本节约原则
第二节 资金需要量预测
一、定性预测法：利用直观资料，依靠个人经 验，对未来的资金需要量做出预测；
适用条件：公司缺乏完备、准确的历史资料；
二、定量预测法
（一）销售百分比法
资产
负债与所有者权益
某企业1999年资产负债
实际利率
支付利息 贷款数额 支付利息
例：企业取得8800元贴 现贷款资金，名义利率 12%，求有效利率？
8800 8800
12%
1 12 %
13.64%
（3）加息分摊法：银行将利息附加到各期 还款的资金中；
如：金额为100000元的贷款，未来一年中分 12次偿还，利率3%。则未来12个月中每月末 分别支付（100000＋100000×3%） ÷12=123600
1.企业设立的要求：设立时需要资本金； 2.企业季节性或临时性需要： 3.扩张性要求 4.调整性要求：改变现有筹资结构而产生的需
公司筹资管理制度
公司筹资管理制度1. 概述公司筹资管理制度是为了规范公司的资金筹集和使用过程，确保公司在筹资活动中合法、合规，并有效地管理与运用资金。
本制度旨在确保公司的稳定发展，优化资金利用效率，降低企业风险，提高公司竞争力。
2. 资金筹集2.1 资金需求评估在制定筹资计划之前，公司必须进行资金需求评估，准确估计资金需求量和时间，以便确定筹资方式和筹资来源。
2.2 筹资计划制定公司应根据资金需求评估结果，制定详细的筹资计划，明确筹资目标、筹资方式、筹资时间和筹资金额等关键信息，并进行内部审核和批准。
2.3 筹资方式选择根据不同的资金需求和市场环境，公司可以选择多种筹资方式，如发行股票、债券、银行贷款、借款等。
选择筹资方式时，应综合考虑成本、风险、期限和利益分配等因素。
2.4 筹资申请与审批公司应按照内部制度，提交筹资申请并经过内部审批程序，确保筹资活动符合公司治理规范与监管要求，并获得必要的法律、行政许可等。
3. 资金使用3.1 资金使用计划公司应根据业务发展需求，制定资金使用计划，并根据不同的资金用途，设立专门的预算和审批程序。
3.2 资金使用控制公司应建立有效的内部控制体系，确保资金使用符合相关政策、规定和业务运营需要。
公司应加强对资金使用的监督与管理，防止滥用、挪用和浪费资金。
3.3 资金使用记录与报告公司应建立健全的资金使用记录和报告机制，及时记录和报告资金使用情况，确保透明度和合规性，提供决策参考和监督依据。
4. 资金回收与管理4.1 资金回收计划公司应结合资金回收需求，制定详细的资金回收计划，明确回收方式、回收时间和回收目标等要素，并经过内部审核和批准程序。
4.2 资金回收控制公司应建立资金回收控制机制，确保回收资金的安全性和有效性，防止逾期和损失，并及时追踪和催收到期资金。
4.3 资金管理公司应建立高效的资金管理制度，加强对资金的监督、管理和运营，提高资金利用效率和风险控制能力。
5. 审计与监督公司应定期进行内外部审计，确保筹资和资金管理活动的合规性和规范性。
如何正确进行筹资管理
如何正确进行筹资管理企业筹资是指企业为了满足其经营活动、投资活动、资本结构调整等需要，运用一定的筹资方式，筹措和获取所需资金的一种行为。
筹资管理的目的为满足公司资金需求，降低资金成本，增加公司的利益，减少相关风险。
那么，具体该如何正确进行筹资管理呢进行筹资管理的原则：1、筹措合法企业的筹资行为和筹资活动必须遵循国家的相关法律法规，依法履行法律法规和投资合同约定的责任，合法合规筹资，依法披露信息，维护各方的合法权益。
2、规模适当企业要根据生产经营及其发展的需要，合理预测资金的需要量。
筹资规模与资金需要量应当匹配一致。
3、取得及时企业筹集资金，要根据资金需求的具体情况，合理安排资金的筹集到位时间，使筹资与用资在时间上相衔接。
4、来源经济企业应当在考虑筹资难易程度的基础上，针对不同来源资金的成本，认真选择筹资渠道，并选择经济、可行的筹资方式，力求降低筹资成本。
5、结构合理企业筹资要综合考虑股权资金与债务资金的关系、长期资金与短期资金的关系、内部筹资与外部筹资的关系，合理安排资本结构，保持适当偿债能力，防范企业财务危机。
进行筹资管理的内容：1、科学预计资金需要量企业创立时，要按照规划的生产经营规模，核定长期资本需要量和流动资金需要量;企业正常营运时，要根据年度经营计划和资金周转水平，核定维持营业活动的日常资金需求量;企业扩张发展时，要根据生产经营扩张规模或对外投资对大额资金的需求，安排专项的资金。
2、合理安排筹资渠道、选择筹资方式一般来说，企业最基本的筹资渠道是直接筹资和间接筹资。
直接筹资，是企业直接从社会取得资金;间接筹资，是企业通过银行等金融机构从社会取得资金。
内部筹资主要依靠企业的利润留存积累。
外部筹资主要有两种方式：股权筹资和债务筹资。
3、降低资本成本、控制财务风险资本成本是企业筹集和使用资金所付出的代价，包括资金筹集费用和使用费用。
一般来说，债务资金比股权资金的资本成本要低。
即使同是债务资金，由于借款、债券和租赁的性!质不同，其资本成本也有差异。
筹资管理制度范本
筹资管理制度范本第一章总则第一条为规范公司筹资管理行为，提高投资效率，保障公司财务安全，制定本制度。
第二条公司筹资管理应当遵循自愿、公平、合法、诚信的原则，依法合规运作，保护投资者合法权益，加强信息披露，杜绝内幕交易。
第三条公司筹资管理应当遵守法律、法规和公司章程的规定，服从股东大会和董事会决议，实施总经理负责制。
第四条公司筹资管理应当建立健全内部控制和风险管理机制，加强对风险的识别、评估和控制，确保筹资行为稳健可靠。
第五条公司筹资管理应当合理配置资金，提高资金使用效率，优化资产负债结构，实现有序偿债和稳步增长。
第六条公司筹资管理应当加强对内外部环境的研究和分析，及时调整筹资策略，灵活运用各种筹资方式，降低融资成本，提高融资效率。
第七条公司筹资管理应当建立健全公司治理结构，提高决策效率和执行力，确保筹资管理工作的顺利开展。
第八条公司筹资管理应当建立健全奖惩机制，激励员工积极参与筹资工作，规范筹资行为，提高公司整体竞争力。
第九条公司筹资管理应当建立健全信息披露制度，及时公开相关信息，维护投资者知情权和选择权。
第十条公司筹资管理应当建立健全事后监管和追溯机制，及时发现和纠正问题，防范风险，保障公司财务稳健。
第二章筹资决策第十一条公司应当通过股权融资、债权融资、资产证券化等方式筹集资金，实现经营发展。
第十二条公司筹资应当根据经营规划和资金需求计划，科学确定筹资规模、周期和方式，保障经营持续发展。
第十三条公司筹资应当充分考虑市场环境、行业周期和竞争形势，把握融资时机，降低市场风险。
第十四条公司筹资应当综合考虑融资成本、偿债能力和资金使用效率，选择适当的融资产品和融资渠道。
第十五条公司筹资应当依法依规，履行信息披露义务，确保投资者了解公司财务状况和经营情况。
第十六条公司筹资应当做好资金监管和使用管理，确保筹资资金用于经营活动，杜绝非经营性占用。
第十七条公司筹资应当严格遵守财务风险预警和控制指标，及时调整筹资计划，避免出现经营困难和债务违约。
公司资金管理与筹资机制
公司资金管理与筹资机制概述资金管理与筹资机制是指公司在运营过程中对于现有资金的有效管理，以及对新资金的筹集与利用机制。
良好的资金管理与筹资机制对于公司的稳定发展和持续竞争力具有重要意义。
本文将介绍公司资金管理的目标和原则，并探讨常用的筹资机制。
公司资金管理的目标和原则1. 风险控制：公司需要合理评估各项投资和融资活动的风险，并采取相应的措施进行控制，以确保资金的安全性和稳定性。
2. 灵活性：公司需要根据业务需要，确保资金的流动性和灵活运用，以应对突发情况和市场变化。
3. 成本效益：公司应通过效率化管理和优化业务流程，降低融资和资金使用的成本，提高盈利能力。
4. 合规性：公司应遵守相关法律法规和规范，合规经营，保护股东和利益相关方的权益。
筹资机制的分类筹资是指公司通过获取外部资金来满足经营和发展的需求。
常用的筹资机制可以分为两类：内部筹资和外部筹资。
内部筹资内部筹资是指公司通过利用内部资源来筹集资金。
内部筹资的主要方式包括：1. 自有资金：公司利用自有的积累利润或留存收益来满足资金需求。
这种方式不需要额外支付成本，但可能影响公司的盈利能力和业务发展。
2. 内部融资：公司通过内部股权转让或将资产进行再评估等方式，将资金从一部分业务转移到另一部分业务，实现内部融资。
这种方式可以提高公司的资本效率，但可能造成业务之间的利益冲突。
外部筹资外部筹资是指公司通过向外部来源获取资金，常见的外部筹资方式包括：1. 债务融资：公司通过发行债务证券（如债券、商业票据等）从机构和个人借款。
债务融资相对简单，但需要承担债务利息，增加了公司的财务负担。
2. 股权融资：公司通过发行股票或向投资者募集资金。
股权融资可以提高公司的资本实力，但可能导致股权稀释和管理层控制权的流失。
3. 私募股权融资：公司通过与私募机构或个人进行股权交易来筹集资金。
私募股权融资相对灵活，但可能对公司估值和上市产生影响。
公司资金管理与筹资机制的实践1. 搭建内外部资金管理平台：建立一个高效的内外部资金管理平台，实现资金的集中管理和调度，减少资金浪费和出错概率。
财务管理第四章筹资管理
27
一、经营杠杆、经营风险和经营杠杆系数
（一）经营杠杆
1、含义——指在固定成本一定的条件下，由于 销售量变动对息税前利润的影响。 或在经营中对固定成本的利用。
获得经营杠杆利益 2、经营杠杆的双重性
产生经营杠杆风险
28
例如，假设某公司固定成本1000元， 单位变动成本为3元，销售量100件，销 售单价15元，则息税前利润为：
1、优先股资本成本
优先股 的资本 = 成本
年股息 优先股筹资总额—筹资费用
22
2、普通股资本成本
普通股资 本成本 =
预计第一年末支付的股利 普通股筹资总额—筹资费
+
预计股利 年增长率
23
3、留存收益资本成本
留存收益
预计的普通股股利
资本成本 = 普通股筹资总额
预计股利 + 年增长率
24
三、综合资本成本的计算
17
第四节 资本成本
一、资本成本的概念和作用
（一）概念
资本成本是指为筹集和使用资本而付出的 代价，包括筹资费用和使用费用。
资本成本=
每年的使用费用 筹资总额—筹资费用
每年的使用费用
=
筹资总额（1—筹资费用率） 18
（二）资本成本的作用
1、是选择筹资方式、进行资本决策和选 择追加筹资方案的依据。
2、是评价投资项目，比较投资方案和进 行投资决策的主要经济标准。
负债资金是企业依法筹措并依约使用、按 期偿还的资金。
2、联系：
在特定条件下，二者可相互转换，债转股 或股转债；在一般情况下，企业需要对二者进 行组合，以达到既降低财务风险又提高收益的 目的。
公司筹资管理制度
公司筹资管理制度1. 筹资管理概述筹资是指企业为了满足经营发展和项目实施的资金需求，而通过发行股票、发行债券、贷款等方式获取资金的行为。
公司筹资管理制度是为了规范企业筹资活动，确保筹资行为的合理性、透明度和合规性而制定的一系列制度和流程。
2. 筹资权限和责任2.1 筹资权限划分公司筹资权限应根据职位层级和职能划分，明确不同层级和部门在筹资过程中的职责和权限。
一般情况下，董事会有最高级的筹资决策权，财务部门负责具体的筹资操作。
2.2 筹资责任公司高层管理人员应当对筹资决策承担最终责任，财务部门应当负责具体筹资计划的执行和监督。
在筹资过程中，需要形成明确的责任人，确保责任落实到位。
3. 筹资计划制定3.1 资金需求评估公司在筹资前应对资金需求进行全面评估，包括项目资金需求、运营资金需求等。
评估过程应考虑企业发展战略、风险评估、市场环境等因素，以确定筹资额度和筹资方式。
3.2 筹资计划制定基于资金需求评估，公司应制定筹资计划，包括筹资方式、筹资渠道、筹资时间等。
筹资计划应综合考虑市场条件、风险管理和公司长期发展战略等因素，确保筹资计划的合理性和可行性。
4. 筹资方式选择4.1 债务融资债务融资是指公司通过向金融机构申请贷款或发行债券等方式获取资金的行为。
在选择债务融资方式时，应评估利率、期限、抵押物要求等因素，确保债务融资的成本和风险可控。
4.2 股权融资股权融资是指公司通过发行股票或引入投资者等方式获取资金的行为。
在选择股权融资方式时，应考虑股权结构调整、股东权益保护等因素，确保股权融资的可持续发展和公司治理的完善。
5. 筹资流程管理5.1 筹资申请在筹资流程中，筹资申请是重要的一环。
筹资申请应包括筹资额度、用途、必要的财务指标与数据等信息，并由相关部门审核后上报高层决策。
5.2 筹资决策董事会应根据筹资申请及相关审核资料，综合考虑公司发展战略、财务状况等因素，进行筹资决策。
决策结果应书面记录并告知相关部门。
财务管理第三章-筹资管理
•
第三节 负债资本的筹集
•
一、概述
（一）内容
商业信用和短期借款筹资Байду номын сангаас 长期借款筹资 债券筹资 融资租赁筹资
•
•一、概述
（二）特点
期限性 利息有抵税作用 资本成本比普通股低 财务风险大 不会分散股东控制权
•按投资主体分
•国有股 •个人股
•法人股 •外商股
•按发行对象和 •上市地区分
•A股 •H股
•
•B股 •N股
（三）普通股股东的权利
公司管理权 分享盈余 清偿时按比例分享剩余财产权 优先购买新增股票 出让股份权
•
•设立发行 •新股发行
（四）股票发行的目的•配股发行
筹集资本 扩大影响 分散风险 将资本公积金转为资本金 兼并与反兼并 股票分割
1318560-150000-450000=718560(元)
•对外筹资数类似计算 利用：前一年实际数计算出资产负债表上有关项目（
敏感项目） 与销售的百分比； 用销售预计数与有关项目百分比计算出敏感项目预
计数； 利用资产负债表上预计数（或实际数）计算出需追
加筹资额（资产总额－负债合计－所有者权益合计 ）
机
•指企业扩大生产规模或增加 •对外投资而产生的追加目的 •指企业因调整资本结 •构而产生的筹资动机 •企业既采用扩张性动机又采用 •调整性动机而产生的筹资动机
•
三、筹资的原则
效益性原则 合理性原则 及时性原则 合法性原则
•
四、筹资的渠道与方式
1、渠道
政府财政资本 银行信贷资本 非银行金融资本 其它法人资本 民间资本 企业内部资本 国外及港澳台资本
公司筹资管理制度
公司筹资管理制度第一章总则第一条为了规范公司筹资行为，保障公司资金安全，降低资金成本，提高资金使用效率，根据《中华人民共和国公司法》等有关法律法规，结合公司实际情况，制定本制度。
第二条本制度所称筹资，是指公司通过吸收投资、借款、发行债券等方式筹集资金的活动。
第三条公司筹资活动应遵循合法、合规、公平、公正、效益原则，确保筹资行为的安全性和流动性。
第四条公司设立专门的筹资管理部门，负责公司筹资活动的组织、实施和监督。
第二章筹资计划第五条公司筹资计划应根据公司发展战略、经营计划、财务状况和市场环境等因素制定，确保筹资规模与公司发展需求相匹配。
第六条筹资计划应包括筹资目的、筹资方式、筹资额度、筹资期限、资金用途、还款计划等内容。
第七条公司在制定筹资计划时，应充分考虑各种筹资方式的成本和风险，选择最优的筹资方案。
第八条筹资计划应报经公司董事会或股东大会批准后实施。
第三章筹资方式第九条公司可以采用吸收投资、借款、发行债券、融资租赁等方式筹集资金。
第十条吸收投资应按照《中华人民共和国公司法》等相关法律法规，通过增发股票、转让股权等方式进行。
第十一条借款分为短期借款和长期借款，公司应根据资金需求和市场利率等因素，选择适当的借款方式和期限。
第十二条公司发行债券应按照《中华人民共和国证券法》等相关法律法规，报经中国证监会批准，并在证券交易所上市交易。
第十三条融资租赁是公司筹集长期资金的一种方式，公司应根据租赁物的需求和租赁市场的状况，选择合适的融资租赁方式。
第四章筹资合同与管理第十四条公司与筹资相关方签订合同，应明确合同条款，确保公司利益。
第十五条筹资合同应报财务部门备案，财务部门负责对筹资合同的履行情况进行监督。
第十六条公司应建立健全筹资合同管理制度，确保合同的履行和资金的安全。
第五章还款与风险控制第十七条公司应按照筹资合同约定的还款计划和方式，按时还款。
第十八条公司应建立健全还款管理制度，确保还款工作的顺利进行。
筹资管理方案
筹资管理方案一、引言筹资管理是指企业为满足经营和发展需要，通过各种形式的借款、发行股票等方式，获取资金的过程。
合理有效的筹资管理方案对于企业的经营和发展至关重要。
本文将探讨一个综合性企业的筹资管理方案。
二、筹资需求分析在制定筹资管理方案之前，首先需要对企业的筹资需求进行分析。
该企业面临的主要筹资需求包括项目投资筹资、运营资金筹资和再投资筹资等。
1. 项目投资筹资该企业计划进行新项目投资，需要筹集资金用于购置设备、建设场地等。
根据项目规模和投资额度，确定项目投资筹资的具体金额。
2. 运营资金筹资企业需要通过筹集资金来支付日常经营活动所需的费用，包括原材料采购、工资支付等。
根据企业的现金流量预测，确定运营资金筹资的规模和时间。
3. 再投资筹资企业需要将收益再投资于其他项目或业务，以实现长期稳定的发展。
根据企业的发展战略和资本结构，确定再投资筹资的比例和方式。
三、筹资方式选择根据企业的具体情况和筹资需求，选择适合的筹资方式是一个关键的决策。
企业可以根据以下几个方面考虑来选择筹资方式：1. 借款借款是一种常见的筹资方式，包括商业贷款、银行信贷和企业债券等。
企业可以根据自身的信用状况和借款利率等因素，选择合适的借款方式和金融机构。
2. 发行股票发行股票是一种筹资方式，可以通过公开发行或非公开发行的方式进行。
企业可以通过发行股票来吸引股东投资，并获得相应的资金。
3. 外部融资外部融资是指企业向外部投资者募集资金。
可以通过私募股权融资、风险投资和企业孵化器等方式进行外部融资。
四、筹资风险管理筹资过程中存在着一定的风险，企业应该合理规避和管理这些风险。
以下是几个常见的筹资风险和应对措施：1. 资金成本风险筹资过程中，企业需要支付相应的利息或股息作为资金成本。
企业应该通过合理的融资结构优化资金成本，降低企业的财务风险。
2. 市场风险筹资过程中，市场环境的变化可能会影响到企业融资的进程和效果。
企业应该密切关注市场动态，及时调整筹资方案，并采取合适的市场风险管理措施。
筹资部管理制度
筹资部管理制度第一章总则为了加强对筹资工作的管理，提高筹资工作的效率和质量，制定本管理制度。
第二章筹资部组织和职责1.1 筹资部的组织结构筹资部设部长一人，副部长一人。
筹资部下设筹资管理、筹资执行、筹资监督三个职能部门。
1.2 筹资部的职责1.2.1 筹资部负责组织管理公司的筹资工作，协调公司内外部资源，完成公司的资金筹措任务。
1.2.2 筹资管理部负责筹资规划、资金需求预测、融资方式选择及融资成本控制等。
1.2.3 筹资执行部负责具体的融资操作，包括银团贷款、债务发行、股权融资等。
1.2.4 筹资监督部负责对筹资工作的监督和评估，及时发现并解决筹资过程中的问题。
1.2.5 其他与筹资工作相关的职责。
第三章筹资部工作流程2.1 筹资计划筹资部在每年年初制定当年的筹资计划，并根据公司的经营情况和项目进展进行调整和补充。
2.2 筹资调研筹资部根据公司的经营计划和资金需求，进行筹资调研，包括市场环境、融资市场情况、利率水平等，并汇报上级领导，做好筹资前的准备工作。
2.3 筹资方案选择筹资部根据公司的实际情况和筹资条件，选择合适的筹资方案，包括银行贷款、债券发行、股权融资等，并做好方案评估和比较。
2.4 筹资申请筹资部根据选定的筹资方案，向相关金融机构提交筹资申请，完成相关手续。
2.5 筹资执行筹资执行部按照筹资方案的要求，进行具体的融资操作，包括协商贷款合同、发行债券、配售股权等。
2.6 筹资监督筹资监督部对筹资过程中的各项操作进行监督和评估，对风险进行控制，并及时报告风险情况和解决方案。
第四章筹资部绩效考核3.1 绩效考核指标筹资部的绩效考核指标主要包括：筹资费用控制、筹资效率、融资成本、融资渠道多样性等。
3.2 考核周期筹资部的绩效考核周期为半年一次，以及年终考核。
3.3 考核程序绩效考核由筹资部领导和相关部门经理进行评定，对绩效优秀者给予奖励，对绩效不达标者进行激励和整改。
第五章筹资部人员管理4.1 人员招聘筹资部对人员招聘以资金管理、金融专业为主，根据公司的需要进行招聘。
筹资管理制度全文
筹资管理制度全文一、筹资管理制度的概述筹资管理制度是指公司为有效管理和监督筹资活动而建立的一系列规章制度和管理程序。
其主要目的是保护股东利益，确保公司的资金运作合法合规，以及提高财务效率和监督能力。
筹资管理制度主要包括以下几个方面：1. 筹资活动的规划和组织2. 资金来源和融资渠道的选择3. 资金使用和投资管理4. 资金监督和内部控制5. 资金流动和财务信息披露二、筹资管理制度的内容1. 筹资活动的规划和组织公司需要制定筹资计划和策略，包括确定筹资金额、筹资期限、筹资成本和筹资方式等。
筹资计划应当与公司发展战略和业务需求相匹配，确保公司能够稳健发展和实现盈利。
在筹资计划的制定过程中，公司应当充分考虑市场环境、风险因素和潜在影响，做出明智的决策。
2. 资金来源和融资渠道的选择公司可以通过不同的方式筹集资金，包括发行股票、债券、银行贷款、融资租赁、政府资金和外部投资等。
公司需要根据自身情况和资金需求选择合适的融资渠道，并严格遵守相关法律法规和公司章程。
在选择融资渠道的过程中，公司应当坚持谨慎原则，保护投资者权益和公司利益。
3. 资金使用和投资管理公司应当建立健全的资金使用和投资管理机制，确保资金使用合理、透明和高效。
公司需要根据自身的业务需求和财务目标，制定资金使用计划和投资方案，合理分配资金资源，追求资金的最佳效益和回报率。
公司还需要建立完善的风险控制和监督机制，监测资金使用情况，及时调整投资策略。
4. 资金监督和内部控制公司需要建立有效的资金监督和内部控制系统，保障资金安全和风险控制。
公司内部控制应当包括财务管理、风险管理、内部审计、信息披露和合规监督等多个方面。
公司应当建立完善的制度和程序，规范公司内部资金流动和审批流程，防止资金失窃和滥用。
5. 资金流动和财务信息披露公司需要按照法律法规和上市规则要求，及时披露公司财务信息和资金流动情况。
公司应当建立健全的财务制度和报告制度，确保财务信息的真实性、准确性和完整性。
筹资管理的主要内容
筹资管理的主要内容筹资管理是一项财务管理中非常关键的工作内容，主要是指在企业进行投资和融资时，管理者需要考虑如何筹集相关资金以满足企业的经营和发展需要。
因此，筹资管理需要从多个方面进行考虑和处理，包括筹资规划、资金筹集、资金使用、风险控制等等。
本文将对筹资管理的主要内容进行详细的介绍和分析。
一、筹资规划筹资规划是筹资管理的第一步，通过对未来资金需求的估算和对筹资方式的选择，确定企业筹资的时间表和规模。
筹资计划应该根据企业的现状、经营目标、市场状况和行业发展趋势等多个因素进行综合分析和评估。
同时，也需要考虑到企业现有的债务水平、资本结构等因素，确保企业在筹资过程中的风险可控。
在筹资规划阶段中，企业还需要制定出相应的筹资计划和筹资方案，确定筹资的具体方式和融资渠道，包括银行贷款、发行股票或债券等。
二、资金筹集资金筹集是指企业通过不同的融资渠道获取所需的资金。
资金筹集的方式通常有债务融资和股权融资两种方式。
债务融资指企业借款的方式融资，通常包括银行贷款、债券发行等方式。
股权融资指通过发行股票等方式融资，通过出售股票，企业可以吸引更多的资金进入企业。
此外，资金筹集还需要考虑到融资成本和融资效率等因素，从而选择最为适合自己的筹资方式。
三、资金使用企业筹集了资金之后，需要对这些资金加以合理地利用，以达到企业的经营目标。
在资金使用阶段中，企业需要建立科学合理的资金用途计划和预算，制定出相应的资金使用方案和投资决策，包括资本性支出和经营性支出等。
在此基础上，企业应该进行成本效益分析，评估资金的使用效果和贡献，确保资金使用与企业的经营决策相符合，避免因财务原因导致企业的投资决策和发展方向的偏离。
四、风险控制资金的筹集和使用过程中，企业也需要承担一定的风险。
因此，筹资管理也需要紧密关注资金运营风险的管控。
企业应该制定出科学的风险管理措施，通过合理的资金投资和使用，控制资金风险的发生和传播。
风险控制的重点在于制定出适当的风险管理政策，加强风险评估和预警，通过多种手段实现风险防范和避免风险。
筹资管理办法
筹资管理办法筹资管理是企业中非常重要的工作之一。
在市场上，每个企业都需要不断地筹资，以维持企业的正常运作，实现发展目标。
筹资管理涉及到企业的资金，因此需要高度的管理的科学性、规范性和灵活性。
本文将介绍一些筹资管理的办法，以帮助企业更好地进行筹资管理。
一、外部筹资外部筹资是企业通过谋求外部融资来满足企业发展的需要。
一般来说，企业可以通过向银行贷款、发行债券、上市等方式实现外部筹资。
为了使企业的外部筹资更加科学和规范，企业应该遵循以下原则：1.借款用途要明确企业在贷款之前应该明确借款的用途，包括借款期限和借款利率等。
企业应该制定一份详细的财务预算，包括各项投资计划和生产计划，以明确资金的使用情况和风险等级。
这样一来，企业可以有效地管理借款，避免资金的滥用和浪费。
2.债券发行应该谨慎企业在发行债券时，需要谨慎考虑合适的借款期限和借款利率，避免过度借款导致企业的资产负债率过高，从而影响企业的发展。
此外，企业在发行债券时也应该考虑到经济和市场的变化，以避免出现不能兑付债券的情况。
3.上市应该谨慎企业在上市时，应该认真考虑资产价值、企业稳定性和市场需求等因素。
企业应该制定一份详细的上市计划，并进行市场调研，以获得有效的市场反馈和信息。
此外，企业还应该遵循证券交易所的规章制度，以保证上市的安全和稳定。
二、内部筹资内部筹资是企业在自身资金循环中实现筹资目标的一种方法。
企业可以通过降低成本、优化现金流、减少存货等方式实现内部筹资。
以下是企业实现内部筹资的一些具体做法：1.控制成本企业可以通过控制成本来实现内部筹资。
具体来说，企业可以在采购、生产、营销等环节中降低成本，从而减少企业的开销。
此外，企业还可以优化人力资源管理，减少无效的人力成本。
2.优化现金流企业可以通过优化现金流来实现内部筹资。
具体来说，企业应该加强与供应商和客户的沟通和合作，尽量减少应收和存货的周转时间。
此外，企业还应该及时回收应收账款，以保证企业的现金流畅通。
筹资投资管理制度
筹资投资管理制度一、总则为了规范公司筹资投资行为，维护公司和投资者的利益，制定本制度。
二、定义1. 筹资：指公司通过发行股票、债券或借款等方式获取资金。
2. 投资：指公司将筹集到的资金用于投资项目或其他用途。
三、筹资管理1. 筹资决策：公司在筹资时必须经过董事会或股东大会的决策，明确筹资的用途、规模和方式。
2. 筹资渠道：公司可以通过公开发行股票、私募股权、发行债券、银行贷款等方式筹资，但必须遵守相关法律法规。
3. 筹资成本控制：公司在筹资时应综合考虑筹资成本与筹资规模，控制筹资成本，减少资金的投资成本。
四、投资管理1. 投资规划：公司应根据经营发展战略和需求，制定投资规划，明确投资项目、投资规模和投资期限。
2. 投资审批：公司设立投资决策委员会，根据投资规划审批投资项目，明确投资金额和投资风险。
3. 投资实施：公司应根据投资规划和审批决定，按时、按量、按质实施投资项目，确保投资项目按时实现预期收益。
4. 投资监管：公司设立专门的投资监管部门，负责对已实施的投资项目进行监督管理，及时发现问题并提出解决方案。
五、监督管理1. 内部审计：公司应定期开展内部审计，对公司的筹资和投资活动进行审计，发现问题及时解决。
2. 外部审计：公司应聘请会计师事务所对公司的财务状况、筹资和投资活动进行外部审计，以保障财务信息的真实性和准确性。
3. 风险控制：公司应设立风险管理部门，负责对公司筹资和投资活动进行风险评估和控制，确保公司财务稳健。
4. 报告披露：公司应按照相关法律法规和规范要求，及时向股东和投资者披露筹资和投资的情况，保障信息透明度。
六、追责问责1. 违规行为：对于违反公司筹资投资管理制度的行为，公司将追究责任人的责任，并根据情节轻重给予相应的处罚。
2. 效果评估：公司应定期对筹资和投资管理的效果进行评估，及时调整和改进管理制度。
七、附则1. 本制度经公司董事会批准后执行，如需修改，须经董事会审批。
2. 本制度解释权归公司董事会所有。
财务管理中筹资管理的案例
财务管理中筹资管理的案例在企业财务管理中，筹资管理是一个至关重要的部分。
筹资管理涉及到企业获取资金的各种方式，包括债务融资和股权融资等。
在这篇文档中，将会介绍一些关于财务管理中筹资管理的案例。
债务融资案例案例一：公司债券发行某家公司在扩大其业务时需要大量资金支持，决定通过发行公司债券来进行债务融资。
公司发行了一笔主要用于资本支出的10亿元公司债券，债券的面值为100万元，票面利率为5%，发行期为5年。
通过这次公司债券发行，公司成功筹集到了10亿元的资金，用于扩大业务规模。
案例二：银行贷款另一家公司准备进行一项新的研发项目，需要资金支持。
该公司向银行申请了5000万元的贷款，用于资助该项目的实施。
银行同意提供低利率的长期贷款，为该公司提供了必要的资金支持，帮助公司实现研发项目的顺利进行。
股权融资案例案例一：IPO一家创业公司在取得一定规模后决定进行首次公开招股（IPO），通过在证券市场发行股票来筹集资金。
通过IPO，公司成功在股票市场上募集到了一定数量的资金，实现了企业的资本运作和扩张计划。
案例二：风险投资另一家初创企业获得了一笔风险投资，一家风险投资公司向该企业投资了1000万元，成为该企业的股东之一。
通过风险投资的资金支持，该企业得以扩大规模，开展更多的业务，取得了较好的发展成绩。
综合案例案例：并购重组一家大型企业计划进行一项重大的并购重组计划，为了筹措所需资金，该企业采取了多种筹资方式，包括债务融资和股权融资。
通过债务融资发行公司债券、银行贷款以及股权融资通过发行新股、私募股权等方式，该企业成功筹措到了数十亿元的资金，实现了并购重组计划的顺利进行。
通过以上案例可以看出，在企业财务管理中，筹资管理是一个重要环节，可以帮助企业获得所需的资金支持，实现企业的发展目标。
企业在进行筹资管理时需要谨慎选择合适的筹资方式，根据自身情况和资金需求量来确定对应的筹资方案，确保资金的安全和有效利用。
筹资管理制度 (精选)
筹资管理制度一、筹资计划及决策1.筹资需求识别：1.1公司各部门应及时向财务部门报告未来一段时间内的资金需求。
1.2财务部门负责对各部门提出的筹资需求进行评估和审核。
2.筹资计划制定：2.1财务部门根据公司战略规划，制定年度筹资计划，并报经公司高层领导批准。
2.2筹资计划应包括所需资金金额、筹资方式、利率预测等详细信息。
3.筹资决策：3.1筹资计划经公司高层领导批准后，由财务部门负责进行具体的筹资决策。
3.2不同筹资方式的选择应综合考虑成本、风险、期限等因素。
二、筹资工具和方式4.债务融资：4.1财务部门负责选择合适的债务工具，如债券、贷款等。
4.2在选择债务融资时，应根据公司财务状况、市场利率等因素进行全面评估。
5.股权融资：5.1股权融资的决策应由公司高层领导层共同讨论决定。
5.2公司应制定明确的股权发行方案，包括定价机制、发行对象等。
三、筹资流程与操作6.筹资申请流程：6.1各部门需要筹资时，应填写筹资申请表，并提交至财务部门。
6.2财务部门对筹资申请进行审核，并在必要时征求公司高层领导的意见。
7.融资合同签署：7.1在选择筹资方式后，财务部门负责起草融资合同。
7.2融资合同应明确资金用途、还款方式、利率等关键条款，经公司法务部门审核后签署。
8.筹资落地执行：8.1筹资落地执行阶段，财务部门负责与相关金融机构或投资方进行沟通和协调。
8.2落地执行过程中，应确保资金的及时到账，并建立相关的监控机制。
四、筹资后的监控与报告9.资金监控：9.1财务部门应建立有效的资金监控系统，实时追踪公司资金状况。
9.2定期制作资金监控报告，报送公司高层领导，及时发现并解决问题。
10.还款计划管理：10.1对于债务融资，财务部门应建立详细的还款计划。
10.2定期对还款计划进行核对，确保按期足额还款。
11.融资成本分析：11.1每次筹资后，应进行成本分析，包括融资成本、利息支出等。
11.2根据成本分析结果，评估筹资效果，提出改进建议。
公司资金筹集管理制度
公司资金筹集管理制度
公司资金筹集管理制度是为了规范公司筹集资金行为，确保公司融资活动合规、透明和有效进行的制度和规定。
以下是公司资金筹集管理制度的一些常见内容：
1. 资金筹集目标：明确公司的筹集资金目标和用途，包括扩大生产规模、投资新项目、偿还债务等。
2. 筹资方案：制定公司的筹资方案，包括选择资金来源、筹资方式和筹资规模等。
3. 融资渠道：确定公司的融资渠道，包括银行贷款、发行债券、股权融资等。
4. 融资合规性：确保公司的融资行为符合法律法规的规定，包括证监会、银监会等监管机构的规定。
5. 融资评估和谈判：建立融资评估机制，评估不同融资方式的风险和收益，并进行合理的谈判和协商。
6. 审批程序和决策机制：设立融资审批程序和决策机制，
确保资金筹集决策的合理性和透明度。
7. 资金使用监控：建立资金使用监控机制，确保融资资金按照约定的用途和计划使用，防止滥用和挪用。
8. 信息披露：及时向投资者、监管机构和社会公众披露有关融资活动的信息，提高透明度和信任度。
9. 风险管理：建立融资风险管理机制，包括风险评估、风险控制和应对措施等，以保障公司和投资者的利益。
10. 资金筹集报告和回顾：定期向董事会和股东报告资金筹集情况，并进行资金筹集效果的总结和回顾。
公司资金筹集管理制度的制定和执行有助于保障公司资金的安全和合规性，增强公司的融资能力，促进企业的发展和成长。
筹资管理-
筹资管理筹资管理是企业运作当中的重要环节之一，它指的是企业在获取资金、融资和资金使用方面的一系列综合性管理活动。
筹资管理的目的是为企业提供必要的资金和资源，促进企业的生产和发展，实现企业的长期利益最大化。
本文将从企业筹资的手段、筹资管理的流程、筹资管理面临的挑战及应对之策等方面进行探讨。
一、企业筹资的手段企业筹资的手段主要有以下几种：1.内部筹资内部筹资是企业从自身利润中获取资金的一种方式。
通常情况下，企业采用内部筹资方式主要是通过未分配利润或其他每股盈余的形式在企业内部融资，这种方式极大地降低了企业的融资成本和风险。
2.外部筹资外部筹资是企业从外部融资的一种方式。
外部筹资包括债务融资和股权融资两种方式，债务融资是指企业向银行等金融机构借款，股权融资是指企业通过向投资者出售股权，获得资金。
3.租赁融资租赁融资是一种特殊的融资方式，它是指企业向租赁公司租用设备或房产等物品，支付租金的同时，获得设备或房产的使用权，这种方式可以减少企业的融资成本和风险。
二、筹资管理的流程筹资管理的流程主要包括以下几个环节：1.资金需求分析企业在筹集资金之前，需要对自身的资金需求进行分析。
企业应该根据自身的经营规模、发展战略和经营活动等方面的情况，确定所需的资金总额和具体用途，进而制定筹资计划。
2.筹资计划制定根据资金需求分析的结果，企业应该将具体的资金需求和筹资计划制定出来，并确定所需的筹资方式和筹资渠道。
3.筹资实施筹资实施是筹资管理的重要环节，企业应该根据筹资计划去实施具体的筹资方案，包括发行债券、发行股票、向银行借款等多种方式。
4.资金运用管理一旦筹集到资金，企业应该对这些资金进行合理的运用，以达到最大的经济效益。
企业应该根据自身的经营规模和发展战略，制定合理的资金运用计划和管理体系，进行资金的投资、使用和监管。
三、筹资管理面临的挑战及应对之策虽然筹资管理对于企业的发展至关重要，但在实际操作过程中，企业面临着诸多困难和挑战。
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公司筹资治理第一节筹资的目的与方式P68-74.83－125一、筹资的含义与分类P68-69（一）筹资的含义筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务治理的首要环节。
（二）分类筹集的资金可按多种标准分类。
1.按资金使用期限长短分（1）短期资金（一年内偿还）（2）中长期资金（一年后偿还）＊2.按资金来源渠道分（1）自有资金→股东权益（2）借入资金→负债一般而言，自有资金的成本高于借入资金，筹资风险小于借入资金。
二、筹资的目的P69－70（一）满足企业创建对资金的需要（二）满足企业进展对资金的需要（三）保证日常经营活动顺利进行（四）调整资金（本）结构三、筹资渠道与筹资方式P72－74.83－125（一）筹资渠道1.概念筹资渠道是指筹措资金来源的方向与通道，反映可供企业选择的资金来源渠道与供应量。
2.具体表现（七种）（1）国家财政资金。
国家投资包括国家直接拨款、税前还贷、减免税款。
国家投资是国有企业(特不是国有独资企业)的资金来源。
→国家信用（2）银行信贷资金。
是现在企业最为重要的资金来源。
→银行信用（3）非银行金融机构资金。
非银行金融机构包括信托投资公司、保险公司、租赁公司、证券公司、企业下属的财务公司。
（4）其他企业资金。
包括企业间的相互投资和商业信用。
（5）居民个人资金。
→个人信用（6）企业自留资金（内部资金）。
包括折旧、盈余公积、未分配利润等。
（二）筹资方式1.概念是指企业筹集资金所采纳的具体形式。
资金来源渠道不同，其筹资成本也不同。
企业应选择筹资成本低的渠道，来筹集所需的资金。
因此，筹资方式的选择应依照筹资成本的大小而定。
2.具体形式P83－125（1）汲取直接投资（2）银行借款（3）商业信用（4）融资租赁等（5）发行股票（有条件）（6）发行债券（有条件）（三）二者关系筹资渠道反映企业资金的来源渠道，是客观存在的。
筹资方式是指应该采纳何种方式取得资金，由企业自己主观确定。
两者有区不，也存在一定的对应关系。
一种筹资方式只能适用于某一特定的筹资渠道，但某一筹资渠道的资金能够采纳不同的方式去取得。
如P74表中，银行信贷资金通常采纳银行借款的方式取得；商业信用的方式通常只能筹集其他企业的资金。
四、筹资原则（一）规模适当→合理预测资金需要量1.以“投”定“筹”2.满足合理需要（二）筹措及时→时刻价值（三）来源合理（风险、成本→适度举债）→资金结构（四）方式经济（节约资金成本）→资金成本第二节资金需要量的预测P74－83一、资金需要量预测的目标资金需要量预测是采纳一定方法合理可能以后的资金数量,既保证生产需要，又不致闲置。
（以下以短期资金需要量的预测为例）二、资金需要量预测的方法（一）定性预测法依照直观资料和个人经验预测以后的资金需要量,适用于缺乏完备、准确的历史资料的情况。
缺点是不能揭示资金需要量与有关因素的关系。
（二）流淌资金周转率法P75－761.理论依据假如已知流淌资金周转次数（或天数）和销售收入，则可依照公式求出流淌资金需要量。
1000单位物资，每辆车每次运送100个，每辆车一天只能运5次，要求一天运完，需几辆车？（1）流淌资金周转次数＝平均流动资金销售收入＝2)(÷动资金期初流动资金＋期末流销售收入（2）流淌资金周转天数＝365/流淌资金周转次数=销售收入平均流动资金⨯3652.程序（1）预测销售收入（2）预测流淌资金周转率 （3）预测流淌资金需要量3.案例企业本年度的销售收入为1200万元，利润为300万元，年末流淌资产（金）为600万元。
企业决定打算年度利润增长20%，销售利润率增长10%，流淌资产周转期缩短5天。
（1）打算年度的销售利润率为多少？（2）为实现利润目标，在打算年度应下达多少销售打算？（3）流淌资产（金）打算周转期为多少？（4）打算年度流淌资金的平均占用量为多少？打算年度需要追加多少流淌资金？（5）假如企业筹资能力受到限制，只能追加50万元资金，则在其他条件不变的情况下，为实现利润打算，流淌资金周转期应压缩至多少天？依照流淌资金周转率法预测资金需要量的案例答案.doc（三）资金习性预测法P81－831.资金习性预测法的原理依照资金与产销量（产销收入）之间的关系预测资金需要量的方法。
即：资金总额＝不变资金＋单位变动资金×产销量（产销收入）2.资金习性的含义→成本习性（本章第四节介绍）资金习性是资金与产销量之间的依存关系。
3.资金按习性分类：不变资金、变动资金和半变动资金。
（1）不变资金：是指不受产销量变动阻碍的资金。
包括固定资金和不变流淌资金（维持经营所需的最低流淌资金）。
（2）变动资金：随产销量变动而成同比例变动的资金。
大部分流淌资金属于变动资金。
（3）半变动资金：受产销量阻碍，但不成比例变动的资金，可对其进行分解。
销售收入1250，资金占用总额？Y＝300+1250×0.3＝6754.半变动资金的分解（1）半变动资金的构成模型：y＝a＋bx600＝a＋b×1000661＝a＋b×1200629＝a＋b×1100684＝a＋b×1280（2）确定系数的方法①高低点法a＝300，b＝0.3y＝300＋0.3X②一元线性回归法P81－83y＝300＋0.3X5.资金总额构成模型资金总额＝不变资金＋单位变动资金×产销量（产销收入）Y=300+1250×0.3＝6756.资金习性预测法的运用方法1：依照资金占用总额与产销量（产销收入）之间的关系预测资金需要量。
方法2：先分项后汇总进行资金需要量的预测（四）销售百分比法P76－801.原理是依照资产负债表和利润表中有关资金项目与销售额之间的依存关系来预测短期资金需要量的一种方法。
打算年度销售收入1200万元，敏感资产？敏感负债？追加？720－420→300假如利润250，分配80→剩余170，外部筹资＝300－170＝1302.理论依据阻碍流淌资金需要量的因素是多方面的，但其中最要紧的、最直接的因素是销售额的多少，即在流淌资金周转速度一定的条件下，敏感项目（资产、负债）与销售额成正比变动，其他项目保持不变。
3.差不多程序（1）确定资产负债表中与销售变动相关的敏感（变动）项目敏感（变动）资产：敏感（变动）负债：（2）计算各敏感项目占销售收入的比重一般按基期的资料计算，并假设该比重在预测期不变，假如有变动，应调整。
（3）计算资金需要量＝销售收入变动额×（敏感资产比重－敏感负债比重）（4）预测留存收益所补充的资金＝可能净利额－可能利润分配额＝可能销售收入总额×销售净利率×收益留存比率（5）预测非付现成本所补充的资金（6）计算外部追加筹资量P78（6）＝（3）－（4）－（5）3.举例P78－80（五）考虑题筹资50万元方式1：借款，10年期，年利率5%方式2：债券面值48万元，按50万元发行，10年期，年利率8%。
选？第三节资金成本的计算一、资金成本的概念（一）含义资金成本是指筹集和使用资金而发生或应当发生的各种支出（代价）。
狭义的资金成本专指长期资金成本，广义的还包括短期资金成本。
（二）内容1.筹资成本（资金筹集成本）→辅助费用筹资成本是企业在筹措资金的过程中为猎取资金而发生的支出，例如，银行借款中支付的手续费和印花税、托付金融机构代理发行股票、债券的注册费、发行费、印刷费等。
2.用资成本（资金占用方面的支出）→利息、股利用资成本是企业在经营和投资过程中因占用资金而发生的支出，例如，利息、股利等属于用资成本。
3.与筹资额、占用时刻的关系（三）表现形式1.绝对数：（年）资金成本总额＝年用资成本＋筹资成本的年摊销额？借入100→6（税前）自有200→8（税后）总额300→总成本？所得税率33%→税前？6+8÷（1－33%）＝17.9税后？6X（1－33%）+8＝？＊2.相对数：（年）资金成本率，以后简称为资金成本。
*二、资金成本的作用P133－134（一）筹资决策中的作用：1.是选择资金渠道的依据；2.是确定筹资方式的标准→计算个不资金成本→选择适当的筹资方式3.是确定最优资金结构的重要参数→计算加权平均资金成本（综合资金成本）—选择综合资金成本低的资金结构4.是阻碍筹资总额的重要因素→边际资金成本—进行追加筹资决策时使用（二）投资决策中的作用：1.采纳净现值法时，资金成本可作为折现率；2.采纳内含收益率（IRR）法时，资金成本是基准收益率（取舍率）。
（三）衡量企业经营业绩的一项重要标准*三、资金成本的计算（一）资金成本的计算通式1.统一到税前的计算通式（1）按含义计算的公式K=P nFD/式中：K—资金成本，以百分率表示；D—年用资成本（统一到税前）；P—筹资总额；n－资金占用期限（年）F—筹资成本；F i —筹资成本率，即筹资成本占筹资总额的比率。
（2）为简化筹资成本摊销的公式例1：借入资金100万元，筹资成本5万元，占用10年，年利息4万元，所得税率为0？资金成本？方法1：1001054+＝4.5%方法2：51004-＝4.2%假如投资酬劳率在4.5%以上，方法1与2结论相同→可行假如投资酬劳率在4.2%以下，方法1与2结论相同→不可行假如投资酬劳率在4.2%＋－4.5%－，方法1与2结论不相同 方法1下不可行→保守型的决策； 方法2下可行→冒险型的决策。
例2：以股票筹资100万元，筹资成本5万元，年股利（税后）4万元，所得税率为0资金成本？方法1：（假设筹资成本在以后10年摊销）1001054＋＝4.5%方法2：51004－＝4.2%所得税率为33%？10010533%14）＋－（÷＝6.47%方法2：510033%14－）－（÷＝6.27%2.统一到税后的计算通式（1）按含义计算的公式K=P nFD/式中：K—资金成本，以百分率表示；D—用资成本（统一到税后）；P—筹资总额；F—筹资成本（统一到税后）；F i—筹资成本率，即筹资费成本占筹资总额的比率。
n－资金占用期限＊（2）为简化筹资成本摊销的公式或K=)1(iF P D-式中：K —资金成本，以百分率表示；D —（年）用资成本（统一到税后）； P —筹资总额； F —筹资成本；F i —筹资成本率，即筹资成本占筹资总额的比率。
例3：借入资金100万元，筹资成本5万元，占用10年，年利息4万元，所得税率为33%。