期货投资学重点

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投资学中的期货估值方法与工具

投资学中的期货估值方法与工具在投资学中，期货估值是一个重要的主题，它涉及到对期货合约价格的计算和预测。

期货合约作为一种金融衍生品，其价格受到多种因素的影响，如市场供求关系、经济指标、政治变化等。

为了使投资者能够更准确地估计期货价格，许多估值方法和工具被提出和发展。

本文将介绍一些常用的期货估值方法和工具，并分析它们的优缺点。

一、期货估值方法1. 基本面分析方法基本面分析方法是一种基于经济和市场基本面因素的估值方法。

该方法通过研究和分析宏观经济数据、供求关系以及企业财务状况等因素，来预测期货价格的变动。

基本面分析方法认为市场价格会随着供求关系的变化而变动，因此，通过对供求关系因素的研究，可以对期货价格进行估值。

2. 技术分析方法技术分析方法是一种基于历史价格和交易量数据的估值方法。

该方法通过研究和分析周期性波动、趋势线、技术指标等因素，来预测期货价格的变动。

技术分析方法认为历史价格和交易量数据中包含了市场参与者的行为模式，通过研究这些模式，可以对期货价格进行估值。

3. 市场模型方法市场模型方法是一种基于市场价格和相关资产价格的估值方法。

该方法通过建立市场模型，将期货价格与相关资产价格进行对比和分析，来预测期货价格的变动。

市场模型方法认为相关资产价格的变动会影响期货价格，通过研究这种关联性，可以对期货价格进行估值。

二、期货估值工具1. 期货定价模型期货定价模型是一种基于期货的基本特征、市场供求关系和利率等因素的估值工具。

期货定价模型通过建立数学模型，考虑到期货价格与标的资产价格、货币利率、交易费用等因素的关系，来计算期货的合理价格。

常用的期货定价模型包括正向无套利模型、黑-斯科尔斯模型等。

2. 期货套利策略期货套利策略是一种基于期货市场价格差异的估值工具。

通过同时买入和卖出相关期货合约或期权合约，利用价格差异获得套利利润。

期货套利策略可以通过消除市场无效和不合理的价格差异，提供对期货价格的估值参考。

3. 预测模型和算法预测模型和算法是一种基于历史数据和市场趋势的估值工具。

期货投资学复习资料期权期货整理

一、名词解释1．期货：所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

2．期货价格理论：即持有本钱理论，商品期货价格等于即期现货价格加上合约到期的储存费用〔持有本钱〕。

3．结算机构：结算机构是负责对每日成交的期货合约进行清算，对结算所会员的保证金账户进行调整平衡，负责收取和管理保证金的机构。

4．期货经纪公司：是以期货经纪代理业务为主业的公司，即依法成立，代理客户，用自己的名义进行期货买卖，以收取客户佣金为主业的独立核算经济实体5．期货合约：是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。

它是期货交易的对象6．保证金制度：是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例缴纳资金，作为其履行期货合约的财力保证，然后才能参与期货合约的买卖，所交的资金就是保证金，这个比例通常是5%～10%，合约规定的保证金是最低的保证金，主要有会员保证金和客户保证金。

7．平仓制度：平仓指在交割期之前，卖出〔或买进〕与先前已买进〔卖出〕相同交割月份、相同数量、同种商品的期货合约的交易行为。

8．持仓限额制度：是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。

超过限额，交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。

9．强行平仓制度：是指当会员或客户的保证金缺乏并未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。

是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。

10．套期保值：就是通过买卖期货合约来防止现货市场上相应实物商品交易的价格风险。

在期货市场上买进〔卖出〕与现货市场品种相同、数量相同的期货合约，以期在未来某一时间在现货市场上买进〔卖出〕商品时，能够通过期货市场上持有的期货合约的平仓盈利来冲抵因现货市场上价格变动所带来的风险。

期货基础知识培训资料

期货基础知识培训资料第一章期货的定义和基本概念1.1 期货的定义期货是一种标准化合约，约定在未来特定日期以特定价格交割标的资产。

双方承担着履约责任，买方承诺在未来买入标的资产，卖方承诺在未来卖出标的资产。

1.2 期货的基本概念1.2.1 标的资产标的资产是期货合约约定的交割对象，可以是商品（如农产品、能源等）、金融资产（如股票指数、外汇）或其他衍生品。

1.2.2 期货合约期货合约是买方和卖方之间达成的标准化协议，约定了标的资产、交割日期、交割方式和交割价格等要素。

1.2.3 保证金保证金是投资者在进行期货交易时缴纳的一定比例的资金，用于保证其履约能力和承担风险。

保证金有按交易所规定缴纳的保证金和按市场波动而调整的维持保证金。

1.2.4 定价与交割期货合约的价格由市场供求关系决定，通过交易所进行交易。

交割是指买方按合约约定购买标的资产，卖方按合约约定卖出标的资产。

第二章期货交易流程2.1 开户和入金投资者在进行期货交易前需要选择期货公司开立交易账户，并将资金划入该账户作为交易保证金。

2.2 选择合适的期货品种根据个人风险偏好和市场行情，投资者选择适合自己的期货品种。

常见的期货品种有大豆、原油、白银等。

2.3 下单交易投资者根据自己的判断和市场行情，下达买入或卖出的指令。

可以选择市价单、限价单或止损单进行交易。

2.4 维持保证金随着市场行情波动，投资者的期货头寸价值会发生变化，交易所会按照一定的规则调整保证金要求。

投资者需要及时追加保证金或者减少头寸以满足维持保证金的要求。

2.5 平仓和交割投资者可以选择在交割日前进行平仓交易，将合约进行对冲或转让给其他投资者。

如果投资者选择持有至交割日，根据合约约定的交割方式将标的资产交割或结算现金。

第三章期货交易风险管理3.1 市场风险市场风险是指投资者由于市场行情波动而造成的损失。

投资者可以通过进行技术分析和基本面分析来预测市场行情，并采取相应的交易策略进行风险管理。

期货投资学的名词解释汇总

期货投资学的名词解释汇总期货投资作为一种金融衍生品交易形式，一直以来都在各类投资者中广受关注。

随着金融市场的不断发展和全球化的进程，对期货投资学的研究也日益深入。

本文将对一些与期货投资学相关的重要名词进行解释，以帮助初学者更好地理解和掌握期货投资的基本概念和原理。

1. 期货合约（Futures Contract）期货合约是指买卖双方在未来某个确定的日期按事先约定的价格，以标准化的合约交易特定数量的某种标的资产。

期货合约通常包括标的资产、交割月份、交割日、交割地点、合约规格等内容。

它具有交易方便、流动性高、杠杆效应较大等特点。

期货合约是期货市场的核心工具，投资者可以通过买卖合约进行投机或对冲操作。

2. 多头和空头（Long and Short）多头是指投资者通过购买期货合约来获得所持标的资产价格上涨的利益的行为。

多头策略适用于看涨市场，投资者相信标的资产的价格将上升，并通过做多期货合约进行投资。

相反，空头是指投资者通过卖出期货合约来获得所持标的资产价格下跌的利益的行为。

空头策略适用于看跌市场，投资者相信标的资产的价格将下降，并通过做空期货合约进行投资。

3. 杠杆效应（Leverage Effect）杠杆效应指的是投资者通过借入资金进行投资，以较小的资金投入获得较大的投资回报的现象。

在期货市场中，投资者只需要支付一部分交易资金作为保证金，即可控制更大数量的标的资产。

这使得期货投资具有较高的杠杆效应，一方面可以放大投资回报，另一方面也带来了潜在的风险。

4. 保证金（Margin）保证金是投资者在交易期货合约时需要缴纳的一部分资金。

保证金作为交易风险的准备金，旨在保证投资者在亏损时能够履约。

保证金通常为交易合约总价值的一定比例，该比例由交易所或经纪商设定。

投资者通过交纳保证金可以控制更大价值的期货合约，从而实现杠杆投资。

5. 基差（Basis）基差指的是期货合约的价格与现货的价格之间的差异。

基差通常用来衡量现货市场与期货市场的供需关系和市场情绪。

期货投资分析完整版

第一章概论1. 期货价格有特定性，远期性，预期性和波动敏感性。

特定性是指期货价格差不多上特指某一地区，某一交易所，某一特定交割时刻和品种规格的期货合约的成交价格。

远期性指期货价格是依据以后信息或者后市预期达成的虚拟的远期价格。

预期性指期货价格反映市场人士在现在时点对以后价格的一种心理预期。

波动敏感性指期货价格相关于现货价格而言，对消息刺激反应程度更敏感，波动幅度更大。

2. 期货投资分析的目的是通过专业性的分析方法，对阻碍期货合约价格的各种信息进行综合分析，以推断期货价格及其变动。

3. 持有成本认为现货价格和期货价格的差（即持有成本）由三部分组成：融资利息，仓储费用和收益。

4. 有效市场的前提包括：（1）投资者数目众多，投资者都以利润最大化为目标；（2）任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场；（3）投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成。

1 / 915. 有效市场分成弱式有效市场，半强式有效市场和强式有效市场三个层次。

- 弱式有效市场中，期货价格差不多充分反映了当前全部期货市场信息，从而得出结论：任何技术分析方法没有存在的基础。

- 半强式有效市场中，期货价格差不多反映所有公开可获得的公共信息。

得出结论：不仅技术面分析方法无效，差不多面分析方法也无效。

- 强式有效市场中，期货价格反映全部信息。

得出结论：不仅技术面和差不多面分析方法无效，内幕信息利用者也不能获得超额收益。

6. 行为金融学认为市场中的参与者不是完全理性的。

7. 差不多面分析对阻碍期货品种供求关系的差不多要素进行分析，从“供求关系决定价格”这一差不多原则动身，评估期货价格合理性，并提出投资建议。

技术面分析仅从期货市场自身公开信息，如价格，成交量及持仓等数据和市场行为来分析期货价格并预测以后变化趋势。

差不多面分析着眼于行情大势，不被日常的小波动迷惑，具有结论明确，可靠性较高和指导性较强等优点。

缺点是推断期货价格是否合理极其困难，阻碍价格的差不多面因素多，人的知识有限，精力有限，信息渠道有限，数据难免滞后和失真，专门难面面俱到。

期货投资分析考试知识点梳理

期货投资分析考试知识点梳理期货投资分析考试知识点梳理期货投资业务是一项很广泛的业务，从个人投资者到银行、基金机构都可成为参与者，并在期货市场上扮演着各自的角色。

通常将期货投资业务分成三个大类。

接下来店铺为大家编辑整理了期货投资分析考试知识点速记，想了解更多相关内容请关注店铺!商品分析：FOB+运费=CNF【大豆】CNF*0.367433*6.5*(1+关税)*(1+增值税)=豆粕*0.78+豆油*0.18 PTA生产成本=0.655* PX价格+1200元纺织PVC自给率95%电石法70%、乙烯法30% 型材、异型材、管材、板材市盈率=股价/收益; 市净率=市值/净资产V债券价值～C利息/r 收益率^t时间【铜】的加工费TC/RC用TC为铜精矿转化为粗铜的粗练费，美元/吨铜精矿报价;RC是指将粗铜转化为精铜的精炼费用，以美分/磅精通报价。

铜精矿的销售价格=LME-TC/RC。

【锌】精矿可直接冶练成精炼锌。

没有RC,锌的实际加工费用包括协定加工费和价格分享收益. 建筑业用锌33%。

【铝】耗电1.45万千瓦/吨、氧化铝1.95吨。

电力成本35%-40%左右，氧化铝成本占比为35%左右。

电价每降一分钱电解铝成本即可减少145元;【钢胚】需要消耗1.06T生铁或者1.7T含铁量为65%的铁矿石;0.5T焦炭;【能源化工】特点：原油走势、季节性和频繁波动性、产业链影响因素复杂多变、价格具有垄断性。

#价格传导#特点：时间滞后性、过滤短期小幅波动、传导过程有可能被阻断。

【贵金属】: 首饰需求、工业需求【黄金】的二次资源：再生金、央行售金和生产商对冲影响股市#供给#：市公司质量、上市公司的数量和融资规模、宏观经济环境、制度因素、市场因素影响股票#需求#：流动性政策因素、居民金融资产结构的调整、机构投资者的壮大、资本市场的逐步开放分析季节性指数基本方法：季节性图表法、相对关联法相关关系是指变量之间的不确定的依存关系、直线相关关系宏观经济分析经济目标:经济增长、物价稳定、充分就业和国际收支平衡GDP=C消费+I 投资+G政府购买+X净出口 GDP平减指数=名义GDP / 实际GDP #宏观经济#【分析方法】:总量分析法、结构分析法和对比分析法【领先指标】:PMI、中国制造业采购经理人指数、OECD综合领先指标。

期货交易基础必学知识点

期货交易基础必学知识点1. 期货是一种标准化合约，合约中规定了买卖的商品、数量、交收日期和交割地点等要素，是指以合约的形式，约定在未来某个时间、某个地点交割一定数量的标准化商品的交易。

2. 期货交易的参与者主要有期货交易所、期货经纪商和投资者。

期货交易所是交易和清算的中心，期货经纪商作为中介帮助投资者进行交易。

3. 期货合约的交易单位和报价方式是根据不同的商品而定的。

例如，原油期货合约的交易单位是每手1000桶，而黄金期货合约的交易单位是每手100盎司。

报价方式可以是以金额、点数或者指数来表示。

4. 期货交易中的头寸有两种：多头和空头。

多头是指投资者买入期货合约，期望价格上涨从而获利；空头是指投资者卖出期货合约，期望价格下跌从而获利。

5. 期货交易需要缴纳保证金，在交易所开立的期货账户中冻结一部分资金作为保证金。

保证金是投资者履行合约义务的资金保障，同时也是可以用作投资的资金。

6. 期货交易的风险较高，价格波动较大。

投资者需要通过技术分析、基本面分析等方法来预测未来市场的走势，以制定合适的交易策略。

7. 期货交易有交割和平仓两种方式。

交割是指在合约到期时按照合约规定的交割要求完成实物交割，而平仓是指在合约到期前将持有的头寸进行反向交易，从而结束该合约的交易。

8. 期货交易中的杠杆作用很大，投资者只需缴纳一部分保证金即可控制较大数量的期货合约。

这意味着投资者可以以较小的资金参与期货交易，但同时也增加了风险。

9. 期货合约的价格受多种因素影响，包括供求关系、经济数据、政治事件等。

投资者需要密切关注这些因素的变化，以做出相应的交易决策。

10. 在期货交易中，止损和止盈是非常重要的风险控制手段。

投资者应设定合理的止损和止盈点位，以保护自己的资金和利润。

期货各种常识知识点总结

期货各种常识知识点总结一、期货市场的基本原理1. 期货交易的基本原理期货交易是一种约定，在将来的某个日期，以约定的价格购买或出售一定量的商品。

这种约定是在交易所上面进行的，所有的期货交易都必须在交易所上进行。

期货交易的基本原理是，投资者可以用少量的资金控制更大数量的商品，从而获取更大的投资收益。

2. 期货市场的功能期货市场的主要功能有两个：对冲和投机。

对冲是指投资者在面对风险时，可以通过期货交易来降低风险。

投机是指投资者以期货交易为手段来获取投资收益。

3. 期货交易的特点期货交易有着自己的特点，包括杠杆交易、高风险和高回报、交易时间长等。

二、期货市场的基本知识1. 期货的种类期货实际上是一种合约，它可以分为实物期货和金融期货两种大的类别。

实物期货是指以特定商品为标的物的交易，金融期货是指以金融工具为标的物的交易，比如股票、外汇、利率等。

2. 期货的交易对象期货交易的交易对象有很多种，包括农产品、工业品、贵金属、能源、股指、外汇等。

不同的期货交易对象有着不同的市场需求和风险特征。

3. 期货合约的基本要素期货合约有着几个基本要素，包括标的物、交割月份、交割地点、合约大小、合约价格等。

这些要素决定了期货的基本特性和交易规则。

4. 期货市场的参与者期货市场的参与者主要有生产商、贸易商、投资者、期货经纪人、交易所等。

三、期货交易的风险管理1. 期货交易的风险来源期货交易的风险主要有市场风险、价格风险、杠杆风险、交易风险等。

2. 期货交易的风险管理工具期货交易的风险可以通过多种工具进行管理，比如止盈止损、保证金管理、仓位管理等。

3. 期货交易的风险管理策略期货交易的风险管理策略有很多种，比如趋势跟踪、逆势交易、套利等。

四、期货交易的基本操作1. 期货交易的开户流程期货交易的开户流程包括选择期货公司、提交开户资料、签订相关文件、缴纳保证金等。

2. 期货交易的订单类型期货交易的订单主要有市价单、限价单、止损单、止盈单等。

期货投资学第二版教学设计

期货投资学第二版教学设计一、教学目标本课程旨在使学生掌握期货市场的基本概念、交易方式、交易机制等知识，了解期货市场参与者的角色、期货投资的原理与基本技巧，具备期货合约套利和风险控制能力，增强对期货投资的认识和理解。

二、教学内容2.1 期货市场的基本概念介绍期货市场的定义、分类、历史、功能、发展现状等基本概念。

2.2 期货交易方式和机制讲解期货交易的方式和机制，如开仓、平仓、交割、强制平仓等。

2.3 期货市场主要参与者角色介绍期货市场参与者的角色，如期货交易的投资者、交易所和期货公司等。

2.4 期货投资的原理与基本技巧讲解期货投资的原理，包括买涨买跌的基本操作、期货交易的基本策略等。

同时也要介绍期货市场技术分析方法、基本面分析方法等基本技巧。

2.5 期货合约套利和风险控制学习期货合约套利和风险控制方法，包括套利的基本原理、套利的方式、风险控制的方法等。

2.6 期货市场案例分析通过分析实际期货市场案例，进一步学习期货市场操作技巧和案例分析方法。

2.7 课程总结最后总结本课程的主要内容和知识点，增强学生对于期货投资的认识和理解。

三、教学方法3.1 课堂讲解通过讲解方式，向学生阐述本课程的基本知识点和操作技巧，加深学生对于期货市场的认识和理解。

3.2 案例分析通过对实际期货市场案例的分析，让学生掌握实战经验，加强实践操作技能。

3.3 模拟交易通过模拟交易方式，让学生在虚拟市场中进行期货操作，提升学生的实战操作能力和风险控制能力。

四、教学评估4.1 考试定期进行考试，检测学生掌握情况和水平。

4.2 交易模拟对学生的交易模拟操作进行评估，通过期货市场模拟交易系统进行评估，从而更加准确检测学生的操作技能和风险控制能力。

五、教学资源5.1 教材期货投资学第二版5.2 课件可根据需要准备相应的课件材料。

5.3 实践操作环境搭建期货市场模拟交易系统，为学生提供实践操作环境。

六、教学安排本课程分为30学时，每周2~3课时，上课时间为晚上7点至10点，为期10周。

2024期货基础知识重点最全篇从业必看

2024期货基础知识重点最全篇从业必看2024期货基础知识重点：从业者必备随着期货市场的日益发展和成熟，作为从业者，掌握期货基础知识显得尤为重要。

本文将详细介绍期货的定义、特点、交易流程、市场分析以及风险控制等基础知识，帮助大家更好地理解和应对期货市场。

一、期货基础知识概述期货是一种金融衍生品，允许交易者在未来某一时间以约定的价格买入或卖出资产。

期货市场作为金融市场的重要组成部分，具有发现价格、规避风险、提供套期保值等功能。

期货交易流程包括下单、竞价、结算和交割四个环节。

二、期货市场分析1、政策环境：关注各国货币政策、财政政策以及经济数据的发布，了解政策走向和市场预期。

2、市场规模：分析期货市场的总规模、交易量、持仓量等数据，以便把握市场总体动态。

3、产业链结构：了解期货品种所处的产业链，分析产业链上下游关系，把握市场供求关系。

4、投资者情绪：观察市场情绪变化，如过度乐观或悲观，以便把握市场波动趋势。

三、期货风险分析期货市场存在多种风险，主要包括价格风险、政策风险、信用风险等。

价格风险是由于市场价格波动导致的投资损失，政策风险是指政策变化导致的市场波动，信用风险则源于交易对手的违约。

从业者需要全面了解并采取有效措施降低这些风险。

四、期货从业者角色定位期货从业者包括经纪人、交易员、风险控制员等，在不同岗位上扮演着重要角色。

经纪人负责客户开发和服务，交易员负责交易执行，风险控制员则负责风险管理和控制。

从业者需明确自身职责，严格遵守职业道德和法规，确保市场秩序和客户利益。

五、总结本文对期货基础知识进行了全面梳理，从定义、特点、交易流程到市场分析和风险控制，旨在帮助从业者更好地理解和应对期货市场。

2024年，随着期货市场的进一步发展和创新，从业者需要不断学习和提升自身能力，以应对市场带来的挑战和机遇。

在掌握期货基础知识的前提下，从业者还需关注市场动态，提高市场分析能力，以作出明智的投资决策。

同时，重视风险控制，确保客户资产安全和自身业务的可持续发展。

期货从业知识点总结

期货从业知识点总结一、期货市场概述期货市场是金融市场中非常重要的一部分。

它是为了风险管理目的而存在的，通过期货市场，交易双方可以在将来的某个确定时间以某个确定价格交换某种资产。

期货市场可以分为商品期货市场和金融期货市场。

商品期货市场以各种商品交易为主要目的，包括农产品、能源、金属等。

金融期货市场以金融资产交易为主要目的，包括股票指数期货、债券期货等。

二、期货的基本概念1. 期货合约期货合约是期货交易的基本单位，它是交易双方就在未来某个确定的时间以确定的价格买卖一定数量的标的资产所达成的书面协议。

期货合约是标准化的，其中包括交易标的、交割日期、交割地点、交割品质等一系列规定。

期货合约可以分为多种类型，包括股指期货、商品期货、利率期货等。

2. 期货交易期货交易是指投资者通过期货合约进行买卖的行为。

期货交易的买卖双方存在着买方和卖方的关系。

期货交易采用保证金制度，即投资者在进行期货交易时需缴纳一定的保证金。

保证金是投资者履行合约义务的保障，也是交易所对投资者履行合约可能发生的损失进行抵消的一种制度。

3. 期货交易的风险期货交易具有较高的风险，包括价格风险、流动性风险、信用风险等。

在期货交易中，价格波动是无法控制的，因此投资者需要在交易前对价格风险有充分的认识。

流动性风险指的是在期货市场中，由于资产的特点，可能会存在买卖双方无法完成交易的风险。

信用风险是指交易对手方无法履行合约义务的风险。

三、期货交易策略1. 套期保值套期保值是企业在面临价格波动风险时为了规避风险而采取的一种投资策略。

在套期保值中，企业可以通过买入或卖出期货合约来锁定未来的交易价格，从而规避价格波动风险。

2. 价差交易价差交易是指投资者通过买入和卖出不同合约月份或不同标的资产的期货合约来获得收益的一种交易策略。

价差交易可以分为单边价差交易和双边价差交易，通过这种交易策略可以获得市场价差变动带来的收益。

3. 趋势跟踪趋势跟踪是指投资者通过识别市场价格的趋势来进行交易的一种交易策略。

期货基础必学知识点

期货基础必学知识点1. 期货合约：期货是一种标准化合约，规定了在未来特定日期买入或卖出特定商品的数量和价格。

期货合约包括标的商品、交割日期、交割地点、合约规模等要素。

2. 标的商品：期货合约中的标的物可以是商品（如黄金、原油、大豆等）、金融产品（如股票、债券、货币等）或指数。

3. 交易所：期货交易在交易所进行，常见的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。

4. 保证金：交易期货需要支付一定比例的保证金，以保证交易方履行合约义务。

保证金可以是初始保证金和维持保证金，根据交易所规定支付。

5. 杠杆效应：期货市场具有杠杆效应，即少量的保证金可以控制较大数量的标的物。

通过杠杆，投资者可以放大投资收益，但同时也增加了投资风险。

6. 交割：期货合约设有交割日期，到达交割日期时，持仓方可以选择交割实物或进行现金结算。

交割一般在交割仓库或交割场所完成。

7. 交易策略：期货交易可以采用多种交易策略，包括套利、趋势跟踪、波动率交易等。

不同的交易策略适用于不同的市场状况和投资目标。

8. 盈亏计算：期货交易的盈亏是根据标的物价格的涨跌幅度来计算的。

投资者根据交易合约的规定，可以获得盈利或承担亏损。

9. 期货市场的风险：期货市场存在价格波动风险、交割风险、流动性风险等。

投资者在交易期货时需要注意这些风险，并采取相应的风险管理措施。

10. 期货交易者的品格：期货交易需要稳定的心态、坚定的决策能力、严密的风险控制等品格。

投资者需要不断学习和实践，以提高交易技巧和取得稳定的投资回报。

以上是期货基础必学的一些知识点，对于初学者来说，了解这些知识可以帮助他们更好地理解期货市场的运作规则和风险特征，从而进行合理的投资和风险管理。

期货必背知识点总结

期货必背知识点总结一、期货交易基础知识1. 什么是期货交易？期货交易是指预先确定商品交割价格的交易方式。

在期货交易中，交易双方约定在未来某一特定时间内，以约定的价格、数量、质量进行交割的一种交易方式。

2. 期货合约期货合约是参与期货交易的基本单位，它是指买卖双方约定在未来特定时间内按照一定数量和质量进行交割的合同。

期货合约的标的物可以是大豆、玉米、原油、黄金、白银等各种商品。

3. 期货交易所期货交易所是期货交易市场的核心机构，其主要职责是提供交易场所和交易系统，促进期货交易的进行。

全球著名的期货交易所有芝加哥商业交易所、伦敦国际金融期货交易所等。

4. 期货交易的基本原理期货市场的基本原理是价格发现和风险转移。

参与期货交易的双方通过交易使得市场价格逐步接近商品的真实价值，同时也能够通过期货市场转移自己的价格风险。

二、期货交易的参与者1. 期货公司期货公司是期货交易的主体之一，主要从事期货交易、期货品种研究、期货风险管理等业务。

在期货市场中，期货公司是交易者与交易所之间的桥梁，提供交易服务和期货产品。

2. 期货交易员期货交易员是期货公司的重要员工，其主要职责是在期货市场上进行交易，为客户提供投资建议、解答投资疑问等服务。

3. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，其主要职责是提供交易平台和交易系统等服务，促进期货交易的进行。

4. 期货投资者期货投资者是指在期货市场上进行交易的个人或机构，其主要目的是通过期货交易获取投资收益。

期货投资者可以分为散户投资者和机构投资者。

三、期货交易的风险管理1. 保证金在期货交易中，投资者需要在开仓之前缴纳一定比例的保证金。

保证金主要起着弥补投资者亏损的作用，同时也可以保障交易所的利益。

2. 杠杆杠杆是指期货交易中通过借款进行交易的一种交易方式。

通过杠杆，投资者可以在一定保证金的基础上进行更大规模的交易，从而获得更高的收益。

3. 期货交易风险期货交易风险主要包括价格风险、流动性风险、对手风险等。

期货基础知识学习指南

期货基础知识学习指南导言：期货交易作为金融市场中的重要组成部分，不仅在投资领域具有广泛的影响力，也是许多投资者实现财富增长的重要手段之一。

然而，对于初学者来说，期货交易的复杂性和风险性常常令人望而却步。

本文将为您提供一份期货基础知识学习指南，帮助您了解期货交易的概念、功能、流程和风险管理等方面的内容，以期为您进一步深入学习打下坚实的基础。

一、期货交易概述：期货交易是一种标准化合约的交易方式，交易双方约定在未来某个日期以特定价格买入或卖出一定数量的标的物（如商品、金融工具等）。

期货交易在全球范围内广泛进行，包括农产品、能源、金属等多个领域。

二、期货交易的功能：1. 价格发现功能：期货市场通过供求关系的调节，通过交易活动反映市场对标的物的价值，从而形成相对公正的价格。

2. 风险管理功能：期货合约可以用于对冲风险，有效降低投资组合的波动性，保护投资者的利益。

3. 杠杆效应：期货交易可以通过杠杆作用提供更大的盈利机会，但同时也带来了更高的风险。

三、期货交易的主要参与方：1. 期货交易所：作为交易场所，期货交易所负责制定交易规则和发布合约，监管市场交易活动。

2. 经纪商：提供期货交易服务，为投资者提供开户、平台使用和资金结算等相关服务。

3. 投资者：包括个人投资者和机构投资者，通过期货交易实现自身的投资目标。

四、期货交易流程：1. 开户：投资者需要选择一家信誉良好的经纪商，完成开户手续，包括填写申请表格、提交身份证明文件等。

2. 学习与熟悉交易规则：投资者需要仔细学习并熟悉期货交易所的交易规则、交易时间、合约规格等相关信息。

3. 策略制定与市场分析：投资者根据自身的投资目标和市场分析，制定交易策略和风险控制计划。

4. 下单与交易：投资者通过交易软件或经纪商提供的平台，根据自己的判断和策略下单进行交易。

5. 结算与风险管理：投资者需要及时进行盈亏结算，制定风险管理措施，防范市场风险。

五、期货交易中的风险管理：1. 市场风险：由于市场供求关系的变化，价格波动等原因，期货交易存在一定的市场风险，投资者需谨慎根据市场走势制定交易策略。

期货基础知识重点

期货基础知识重点第一章．期货市场概述重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程第一节期货市场的产生和发展一、期货交易的起源：现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国，1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（），1851年引进了远期合同，1865年推出标准化合约，同时实行保证金制度1882年对冲交易，1925年成立了结算公司。

标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。

世界上主要期货交易所：芝加哥期货交易所芝加哥商业交易所（1874）——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心以上两个2007年合并成芝加哥商业交易所集团伦敦金属交易所（1876）——全球最大的有色金属交易中心二、期货交易与现货交易、远期交易的关系现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。

期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。

联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。

现货交易与期货交易的区别a交易对象不同：实物商品标准化期货合约b交割时间不同：即时或者短时间内成交时间差c交易目的不同：获取商品的所有权转移价格风险或者获得风险利润d交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制交易所集中公开竞价e结算方式不同：一次性结算或者分期付款每日无负债结算制度期货交易与远期交易远期交易：买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。

属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。

期货交易与远期交易的相似之处：买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。

期货交易与远期交易的区别：a. 交易对象不同：标准化合约非标准化合约，合同要素由买卖双方商定b. 交易目的不同：转移风险或追求风向收益获得或让渡商品所有权c. 功能作用不同：规避风险或价格发现具有一定的转移风险作用d. 履约方式不同：实物交割和对冲平仓实物（商品）交收e. 信用风险不同：非常小（交易所担保履约）较高（价格波动后容易反悔）f. 保证金制度不同：合约价值的510% 双方协商定金三、期货交易的基本特征1.合约标准化——除价格外所有条款预先由交易所统一规定——使交易方便、节约时间、减少纠纷。

期货投资学_第一章_第二章

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期货市场与股票市场的区别
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• 1.1.3 商品期货发展历程
1.农蓄林产品商品期货的产生与发展 19世纪后半叶，美国期货市场迅速发展，各交易所相继成立。 • • • • 1856年：堪萨斯市交易所成立 1870年：纽约棉花交易所成立 1914年：纽约咖啡交易所推出原糖期货 1916年：纽约咖啡交易所改组为纽约咖啡和糖交易所
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20世纪60年代，商品期货空前活跃。
1960年5月，悉尼的羊毛期货交易所成立。（即后来的悉尼期货交易所Sydney Futures Exchange，SFE） 1961年，芝加哥商业交易所推出冷冻猪肉期货合约。 1964年，芝加哥商业交易所推出活牛期货。 1966年，活猪期货推出。 1966年，纽约棉花交易所推出了冷冻浓缩柑橘汁期货。 1971年，芝加哥商业交易所推出饲养用小牛期货。
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（2）期货交易与现货交易的区别
交割时间不同交易对象不同现货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的；期货交易中，发生了商流与物流的分离。现货交易的对象主要是实物商品；期货交易的对象是标准化合约。现货交易的目的是获得或让渡商品的所有权；期货交易中，套期保值者的目的是货市场的价格波动中获得风险利润。
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• 例如，持有股票现货的投资者如果担心股票市场下跌可能出现亏损，就可通过买入认沽期权的方式来转移股票的下跌风险，如果到期现货市场出现下跌，则投资者可以通过执行期权来弥补现货市场的损失。
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1.1 期货交易的产生与发展
• 1.1.1 期货交易的产生
• 1.1.2 期货交易
• 1.1.3 商品期货发展历程
1948年，纽约商业交易所推出了洋葱期货。

期货基础知识学习材料

期货基础知识学习材料一、期货市场概述期货市场是一种金融衍生品市场，它允许投资者以固定价格在未来的某个时间点购买或出售某种标的资产。

在期货市场上，投资者可以进行各种交易策略，如投机、套期保值和套利等。

二、期货交易的特点1. 标的资产：期货合约的标的资产可以包括商品、金融指标、外汇等多种资产类型。

2. 合约规格：期货合约中规定了标的资产的数量、质量、交割方式、合约到期日等具体细则。

3. 杠杆效应：期货交易具有较高的杠杆效应，投资者只需支付一小部分的保证金就可以控制更大价值的合约。

4. 日内交易：期货市场支持日内交易，投资者可以在交易日内进行买卖操作而无需实际交割标的资产。

5. 定期交割：期货交易一般有固定的合约到期日，到期时合约将交割标的资产给投资者。

三、期货合约的买卖期货合约的买卖可以分为多头和空头两种交易方向。

1. 多头交易：多头交易是指投资者希望未来标的资产价格上涨的交易行为。

投资者在期货市场上买入合约，待标的资产价格上涨后再卖出，从中获利。

2. 空头交易：空头交易是指投资者希望未来标的资产价格下跌的交易行为。

投资者在期货市场上卖出合约，待标的资产价格下跌后再买入，从中获利。

四、期货交易的风险与管理1. 市场风险：市场风险是指由于市场行情波动导致的投资损失。

投资者应该密切关注市场动向，制定合理的交易策略，进行风险管理。

2. 杠杆风险：由于期货交易的杠杆效应，投资者可能承担更大的损失，因此应谨慎控制杠杆倍数，避免过度风险。

3. 信用风险：期货交易通常采用保证金制度，但仍有违约风险存在。

投资者应了解期货公司的信用状况，选择可靠的交易平台进行交易。

4. 操作风险：投资者在期货交易中应遵循科学的交易原则，不盲目跟风操作，做到有计划、有纪律地进行交易。

五、期货交易的操作策略1. 技术分析：通过对历史行情数据的研究，分析价格走势、成交量等指标，预测未来市场趋势，制定买卖策略。

2. 基本面分析：研究与标的资产相关的经济、政治、环境等基本面因素，预测市场供求关系的变化，从而决定买入或卖出的时机。

期货基础知识完整版

期货基础知识完整版期货是金融市场中一种重要的衍生品交易工具，广泛应用于商品交易和金融市场。

本文将为您介绍期货基础知识，包括期货的定义、特点、交易流程、风险控制、交割方式等内容，帮助读者更好地理解和运用期货。

一、期货的定义与特点1.1 定义期货是指标的价格在将来某一时间以约定的价格买入或卖出的合约。

在交易所上交易的合约叫做标准化期货合约，其标的物可以是商品、金融工具（如股指、债券）等。

1.2 特点（1）杠杆效应：期货交易允许投资者只缴纳一部分保证金就能控制大量的标的物，从而放大投资回报。

（2）高流动性：期货市场交易活跃，投资者可以随时买卖合约以获取市场机会。

（3）价格透明：期货交易的价格公开透明，所有交易信息均可查询，保证了市场的公正性。

（4）期货对冲：期货合约可以作为对冲工具，帮助投资者降低风险，实现资产的保值增值。

（5）交易时间长：期货市场交易时间通常较长，投资者有更多的机会参与交易。

二、期货交易流程2.1 开户相关（1）选择期货公司：选择一家信誉良好的期货公司进行开户。

（2）递交材料：向期货公司递交相关开户材料，包括个人身份证明、资金凭证等。

（3）签署协议：与期货公司签署期货交易协议，明确双方权益和义务。

2.2 交易相关（1）资金入账：将交易资金转入期货交易账户。

（2）行情查询：通过交易终端查询合约的实时行情，了解市场变动。

（3）下单交易：根据市场行情和个人判断，下达买入或卖出指令。

（4）成交确认：等待交易对手方接单，并获得成交确认。

（5）持仓管理：根据市场变化，平仓或调整持仓。

2.3 结算相关（1）保证金管理：根据交易规则，及时缴纳或追加保证金。

（2）日终结算：期货公司根据交易日结算价计算盈亏，更新账户资金情况。

（3）每日资金结算：期货公司将每日结算结果通过电子结算系统告知客户。

三、期货交易的风险控制3.1 保证金制度期货交易采用保证金制度，投资者在进行交易时需要缴纳一定比例的保证金。

保证金率是交易所根据市场波动情况设定的，较高的保证金率可以减少投资者的违约风险。

期货最常考的知识点总结

期货最常考的知识点总结
一、期货市场概述
1. 期货市场的定义和功能
2. 期货市场参与者及其角色
3. 期货市场的特点和作用
二、期货合约
1. 期货合约的定义和特点
2. 期货合约的基本要素
3. 期货合约的分类和规范
4. 期货合约的交易单位和交易代码
5. 期货合约的结算和交割
三、期货交易
1. 期货交易的基本流程和环节
2. 期货交易的委托方式和成交方式
3. 期货交易的报价和报价要素
4. 期货交易中常用的交易技巧
四、期货价格
1. 期货价格的影响因素
2. 期货价格的形成机制
3. 期货价格的波动规律
4. 期货价格的预测方法
五、期货风险管理
1. 期货交易的风险类型和特点
2. 期货风险管理的基本原则
3. 期货风险管理的工具和方法
4. 期货风险管理的实践案例
六、期货交易策略
1. 期货交易的基本策略和原则
2. 期货交易中常用的技术分析方法
3. 期货交易中常用的基本面分析方法
4. 期货交易中的套利和对冲交易
七、期货市场监管
1. 期货市场的监管机构和职责
2. 期货市场的监管制度和法规
3. 期货市场监管的实施和效果
4. 期货市场违规行为的处理和处罚
八、期货市场发展
1. 期货市场的发展历程和特点
2. 期货市场的国际化和全球化趋势
3. 期货市场的改革和创新措施
4. 期货市场的未来发展趋势和前景
以上是期货最常考的知识点总结，希望对你有所帮助。