12切线选股

实训十二切线选股法一、实训目的：通过本次的实习应了解短、中、长期支撑线和压力线的含义，掌握绘制方法，能运用图形分析股价走势、转折点、买卖时机等技巧。

学生应清楚支撑位、压力位的寻找规律，支撑线、压力线绘制正确，判断准确。

二、实训内容：1、切线绘制工具的使用；2、区分切线类型；3、寻找切线绘制位置；4、不同走势切线的选择；5、切线重要性的判断；6、切线提供的买卖时机的运用；7、根据绘制的切线预测今后走势。

三、实训准备：（一）环境、设备要求：1、证券投资分析系统软件；2、证券交易行情信息实时接收。

（二）实训知识要求：1、数学上切线的含义；2、股市中切线的含义；3、各类切线如支撑线、压力线、趋势线、轨道线的含义；4、各类切线的意义；5、各类切线的方向；6、各类切线的绘制位置；7、各类切线预测买卖时机的方法等。

(一) 趋势线与轨道线趋势就是股价运动的方向。

股价波动在一定时期内有主要波动方向，这个方向可以向上，也可以向下，向上称为上升趋势，向下称为下降趋势。

低点、高点都越来越高就是上升趋势，低点、高点都越来越低是下降趋势。

在一段行情中，股价频繁波动，不同时段呈现出的方向是不一致的，因此趋势可以分为短、中、长期趋势，趋势线也可以画出短、中、长期趋势线。

1、短期趋势2、中期趋势3、长期趋势趋势线是判断股价走势方向的线。

一般说来，股价变动不是朝一个方向一直运动，中间肯定要有曲折，在每个折点处就形成了一个峰或谷，把峰或谷分别连接起来就形成了趋势线。

趋势线是指股价的变化呈现出明显的偏向某一方向的趋势。

若确定了一段上升或下降的趋势则股价的波动必然朝着这个方向运动。

一般说来，市场变动不是朝一个方向直来直去，中间肯定要有曲折，从图形上看就是一条蜿蜒曲折的折线，每个折点处就形成了一个峰或谷，把峰或谷分别连接起来就形成了趋势线，我们就可以看出趋势的方向。

趋势的方向有三种：上升方向、下降方向和水平方向（无趋势方向）。

如果图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰和谷，则趋势就是上升方向；如果图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，则趋势就是下降方向；如果图形中每个后面的峰和谷都与前面的峰和谷相比，没有明显的高低之分，几乎呈水平延伸，这时的趋势就就是水平方向。

大多数的技术分析方法，在对处于水平方向的市场进行分析时，作用不大。

趋势线的作用：判断股价运行的方向，如果股价在上升趋势线之上、下降趋势线之下运行，则可以认为这种趋势将继续；如果股价有效突破趋势线，则可认为本趋势结束，下一个趋势开始。

趋势线可以作为买卖操作依据，股价在上升趋势线上方运行，以买入、持股为主，当股价跌到上升趋势线附近可以考虑买入；股价在下降趋势线下方运行以卖出、观望为主，股价反弹到下降趋势线附近可以考虑卖出；如果股价有效突破趋势线表明趋势发生变化，可做相反操作。

轨道线的含义与绘制：轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。

在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。

两条平行线组成一个轨道，这就是常说的上升和下降轨道。

轨道的作用是限制股价的变动范围。

对上面的或下面的直线的突破将意味着有一个大的变化。

与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势加速的开始。

轨道线的另一个作用是提出趋势转向的警报。

（二）支撑线和压力线1.支撑位、压力位、支撑线、压力线当股价跌到某个价位附近时，因为多方在此买入增加，使得买卖双方力量对比发生变化，股价停止下跌，甚至有可能回升，这个位置就称为支撑位，在支撑位画一条水平方向的直线就叫支撑线。

支撑线起阻止股价下跌的作用，具备这个作用的价位有很多，可以通过对股价变化的观察获得。

当股价上涨到某个价位附近时，因为空方在此抛出使得卖方力量强于买方力量，股价会停止上涨，甚至回落，这个价位就称为压力位，在压力位画一条水平方向的直线就是压力线。

压力线起阻止股价继续上升的作用，股价在上升过程中会有很多压力位，可以画出很多压力线。

2.支撑线和压力线的作用支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动。

我们知道股价的变动是有趋势的，要维持这种趋势，保持原来的变动方向，就必须冲破阻止其继续向前的障碍。

要维持下跌行情，就必须突破支撑线的阻力，创造出新的低点；要维持上升行情，就必须突破上升压力线的阻力，创造出新的高点。

由此可见，支撑线和压力线有被突破的可能，它们不足以长久地阻止股价保持原来的变动方向，只不过使它暂时停顿而已。

同时支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。

当一个趋势终结，它就不可能创出新的低价或高价，这时的支撑线和压力线便显得异常重要。

在上升趋势中就意味着，这一轮上升趋势已经结束，下一步的走向是下跌的过程；在下降趋势中，则发出了下降趋势将要结束的强烈信号，股价的下一步将是上升的趋势。

2条线之间可能成为股价涨跌的界限和区间。

3.支撑线和压力线的相互转化支撑线和压力线的地位是可以相互转化的。

一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线；如果一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。

这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的、足够强大的股价变动突破口。

（三）实训能力要求：四、实训步骤：（一）切线的绘制1、系统画线工具。

在“工具”主菜单里“画线工具”菜单、或者在“工具栏”上点击画线图标，则会出现各种画线工具。

“画线工具”里各个按钮依次为：“直线”、“矩形”、“水平平行线”、“周期线”、“水平黄金分割”、“垂直黄金分割”、“调整百分比线”、“上下甘氏线”、“上涨箭头”、“下跌箭头”、“个股备忘”、“橡皮擦”、“全部删除”、“隐藏”。

“直线”、“矩形”、“水平平行线”、“周期线”、“圆与椭圆”：按下按钮后，用鼠标左键在窗口里拖动，就可以画出相应的图形。

在所画图形的“起始点”标出所跨周期数，在“中止点”标出该点与起始点之间相差的数值大小。

用鼠标选中所画的图形，会在图形上出现两个“白点”，即“起始点”、“中止点”。

将鼠标移动到“起始点”、“中止点”当鼠标变成一支笔的形状时，可以拖动修改“起始点”、“中止点”的位置。

将鼠标移到图形的其他位置，可以拖动移动整个图形。

“水平黄金分割”：会在您设定的“起始点”与“中止点”之间按黄金分割的比率0.618、0.5、0.382等地方画出水平的横线。

这个工具多用于大盘，一般将“起始点”与“中止点”设为上一波行情的最高、最低点，则所画的几条横线将对当前的行情走势产生支撑或阻力。

“垂直黄金分割”：按黄金分割的比率0.618、0.5、0.382画出垂直的竖线，对一些关键性周期做出提示。

“调整百分比线”：在您设定的“起始点”与“中止点”之间按25％画出等宽的百分比线。

“上下甘氏线”：按一定的角度画出发散的射线，判断一波涨势或跌势里每一小波的顶和底。

“上涨箭头”、“下跌箭头”：根据您自己底判断在图形里做出标注。

“个股备忘”：与“工具”菜单里的“个股备忘”用法相同。

“江恩箱”：江恩箱是从主要的支点低位和支点高位画出来的。

从支点引出的价格量叫作“上升”（Rise），横杆从支点引出的横杆数字叫作“运行（RUN）”。

在所有市场和所有时间框架上的研究表明，如果你使用以下的比率（按重要性顺序）1，2，5，10，20，40，并且从主要的支点高位和支点低位画出江恩箱，这样产生的角度将在市场向未来前进的过程中为市场提供支撑和阻力水平。

除了比率之外，这项技术还要求你使用一个固定的时间间隔，即45，90，180，360等；预固定的江恩箱可以和艾略特波浪分析一起使用。

江恩箱的角度提供了市场支撑和阻力区域的价格与时间，及更多所需信息。

“橡皮擦”：删除掉某一个用画线工具画的图形。

“全部删除”：删除掉某一窗口的所有用画线工具画的图形。

“隐藏”：将“隐藏”按钮按下后，再点击某一窗口则将该窗口的所有用画线工具画的图形隐藏起来。

再次点击“隐藏”按钮并点击该窗口，则将隐藏的图形显示出来。

（二）支撑位、压力位的寻找与切线的绘制支撑位、压力位形成的原因：主要取决于市场状况、投资者心理、持有成本、筹码分布等因素。

可以成为支撑、压力的价位有：黄金分割位；百分比位；趋势线；移动平均线；前期（或历史）高点低点；整数点位、心理点位；成交密集区、颈线、缺口等。

在下图及股价未来走势中寻找支撑位、压力位绘制各种可能的支撑线、压力线。

（三）趋势的判断与趋势线（轨道线）的绘制1、短期下降趋线向上突破是短线买入时机在中期下跌趋势中，股价主要以下跌为主，高点和低点都不断下移。

但是，当股市下跌一段之后往往也会产生反弹，如果把握得当，这种反弹也会有可观的收益，而把握这种中期下跌趋势中的短线买入时机，我们就可以利用短期下降趋势线即股价向上突破短期下降趋势线时便是短线的买入时机。

在中期上涨趋势中，股价主要以上涨为主，高点和低点都不断提高。

但有时候，股价在急速上升一段之后，也会进入短期的下调整理，这时股价就会受到一条短期下降趋势线的压制，而当股价向上突破该条短期下降趋势线时，说明短期的调整结束，股价又将进入新的上升阶段，此时也成为中期上升趋势中的一个新的买入时机。

股价的中期趋势，除了中期上升和中期下跌趋势之外，还有一种中期横盘整一理趋势，即股价在一定的价格范围内进行中期的箱体波动。

此时，我们也可以运用短期趋势线来判断这种箱体波动中短线买入时机。

分析与操作要领（1）短期趋势，我们将其界定为由数日至20个交易日的股价波动所形成的趋势。

因此，短期趋势线也就由数日至20个交易日的股价波动的明显高点或低点所构成。

一般来说，中期下跌趋势中的短期下跌趋势较长，反弹或短期上升趋势较短，而中期上升趋势中的短期上升趋势较长，调整时间短些。

（2）在中期下跌趋势中做反弹，应以长空短多为主即要快进快出，而且一旦确认反弹结束特别是股价再创出新低继续下跌时，无论盈利还是亏损，都应即时出局。

因此，在中期下跌趋势中抢反弹，止损位的设立是非常重要的。

（3）在中期上升趋势中，应以持股为主，即使卖出也应是部分的或暂时的，当调整结束特别是股价向上突破短期下降趋势线时应即时补回甚至要有追涨的勇气，因为上涨尚未结束，新的涨升又已开始。

（4）对于中期向整理趋势中的操作，切忌盲目在箱顶追涨或在箱底杀跌。

而且，在有效向上突破之前不宜重仓出击，有效向下破位一定要止损。

2、中期下降趋势线向上突破是中线最佳买入时机股票投资或投机怎样才能获取尽可能大的收益？是短线、中线还是长线，不同的投资者可能会有不同的回答，但有一点相信多数投资者会赞同即不管什么股票做波段行情或中级行情是大多数投资者所青睐的。

中级行情既是较易判断又是能尽可能获取较磊收益的操作方法；短线操作虽然非常具有诱惑力，但需要投资者具有可靠的消息来源、丰富的操盘经验和良好的市场感觉等，一般投资者较难做到；长线呢，选股非常重要且要具有十足的耐心，而一般离市场近的投资者要做到这一点也不易。