企业资金管理、结算中心与财务公司的发展

财务公司起源
成员单位C
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资金中心存在的理由
资金融通
• 资金集中管理 • 集团内资金相互调剂余缺 • 从集团的角度看，不扩大
对外负债
增收节支
• 各企业的结余资金留在“体 内循环”，从而减少了资金 闲置，同时降低了因对外借 款而支付的利息。
• 存贷款利息差：金融机构存 款利率，同业拆借利率
财务公司 --------结算中心
4
分散的资金管理组织
银行A
集团总部
成员单位A
成员单位B
银行B
银行C
财务公司起源
成员单位C 银行D
5
资金管理劣势分析
资金运作不透明 多头开户，监控困难 体外循环，流向不清 投资、担保随意，集团风险大 不能及时掌握整体资金状况
预算手段落后，工作烦琐 预算不完整、无法落实 资金收支无法科学控制 预算制度形同虚设
预算手段落后，工作烦琐 预算不完整、无法落实 资金收支无法科学控制 预算制度形同虚设
资金分散，效率低下
内部单位三角债严重 调剂不力,闲置与短缺并存 贷款权限不集中，银行利率高
集团资金 劣势分析
手工方式，信息反馈不及时、不全 面，无法做科学决策
无法及时掌握各子公司的资金动态 信息失真
财务公司起源
财务公司起源
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资金业务和资金管理
与银行之间的借贷活动 在金融市场上的直接融 资活动，如发行债券、票 据等
资金 筹措
资金结算
现金的存取 结算账户的收付 各种复杂的结算形式，如票据
的开立和结算，贸易结算等
企业资金 业务
资金 运用
各种投资 定期存款，协议存款 购买债券，股票等
财务公司起源
公司金融方法是为了实现公司金融目标，完成 公司金融任务，在进行理财活动时所采用的各 种技术和手段。
可按多种标准进行分类，若以公司金融环节为 标准，包括：1.财务预测方法；2.财务决策方 法；3.财务计划方法；4.财务控制方法；5.财 务分析方法。
2
资金管理的概念
资金管理是集团企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作 的总称。财务管理的重要组成部分。资金管理包括固定资金管理、流动资金管理 和专项资金管理。
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全面资金管理
可调度资金 银行授信，内部授信…
资金
管理手段 预算执行控制，用款计划…
结算手段 货币结算，资金结算，货币托收…
货币资金： 现金，银行存款，票据…
筹资手段 同业拆借，融资租赁，发行债券…
投资手段 有价证券，股权投资…
监管手段，运营手段…
财务公司起源
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全周期的资金集中管理
资金 计划
头寸 平衡
计划 批复
紧急 计划
资金 预测
决策 分析
事前 计划
交易 分析
现金流 分析
事后 分析
考核 分析
查询 分析
事中 控制
运行 监控
国外企业
国际贸易
稽核 分析 控制 调拨
集团总部结算中心
稽核 分析 控制 调拨
稽查、对账
集团财务部 数据交换
银行 往来单位
银行存取款 融资、对账
分中心A
资金调入、调出、归还
收付款
内部存取款，贷款，还 款，预算控制，对账
经营单位A1
内部 结算
经营单位A2
跨中心 结算
分中心B 经营单位B1
稽查、对账
单位财务部
资金分散，效率低下
内部单位三角债严重 调剂不力,闲置与短缺并存 贷款权限不集中，银行利率高
集团资金 劣势分析
手工方式，信息反馈不及时、不全 面，无法做科学决策
无法及时掌握各子公司的资金动态 信息失真
财务公司起源
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集中的资金管理组织
成员单位A
银行A
集团总部 资金中心
结算中心/财务公司
成员单位B
内部监控
• 提高资金运作的规范、安 全和高效
• 各企业进出资金的合规性、 安全性和效益性
扩大信用
• 集团集中对外信用
财务公司起源
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分散的资金管理组织
银行A
集团总部
成员单位A
成员单位B
银行B
银行C
财务公司起源
成员单位C 银行D
9
资金管理劣势分析
资金运作不透明 多头开户，监控困难 体外循环，流向不清 投资、担保随意，集团风险大 不能及时掌握整体资金状况
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集中的资金管理组织
成员单位A
银行A
集团总部 资金中心
结算中心/财务公司
成员单位B
财务公司起源
成员单位C
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资金中心存在的理由
资金融通
• 资金集中管理 • 集团内资金相互调剂余缺 • 从集团的角度看，不扩大
对外负债
增收节支
• 各企业的结余资金留在“体 内循环”，从而减少了资金 闲置，同时降低了因对外借 款而支付的利息。
财务起源
2017年1月
金融与公司金融的概念
金融的概念
金融是指货币的发行、流通和回笼，贷款的发 放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等 方式。
金融的本质是价值交换，可以是不同时间点、 不同地区的价值在同一个市场中的交换。金融 产品的种类有银行、证券、保险。传统金融的 概念是研究货币资金的流通的学科。而现代的 金融本质就是经营活动的资本化过程。
西方金融定义，指资本市场的运营，资产的供 给与定价。其基本内容包括有效率的市场，风 险与收益，替代与套利，期权定价和公司金融。
财务公司起源
公司金融的概念
公司金融则是基于企业再生产过程中客观存在 的财务活动和财务关系而产生的，是根据财经 法规制度，按照公司金融的原则，组织企业财 务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
根据资金信息自动生成财务信息
财务公司起源
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
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大型集团企业产融结合的发展方向
集团企业
实 业 A
实…
实
业… 业
B
N
金 融 企 业
集团企业
金融产业
金
融 产 业
实 业 A
实 业
……
实 业
B
N
金融只是公司业务组织之一，只是 利润和成本中心。
金融不仅是利润和成本中心，还为 其他业务提供资本运作的渠道。
财务公司起源
• 存贷款利息差：金融机构存 款利率，同业拆借利率
财务公司 --------结算中心
内部监控
• 提高资金运作的规范、安 全和高效
• 各企业进出资金的合规性、 安全性和效益性
扩大信用
• 集团集中对外信用
财务公司起源
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资金管理的原则（Funds Management）
划清固定资金、流动资金、专项资金的使用界限，一般不 能相互流用； 实行计划管理，对各项资金的使用，既要适应国家计划任 务的要求，又要按照企业的经营决策有效地利用资金； 统一集中与分口、分级管理相结合，建立使用资金的责任 制，促使企业内部各单位合理、节约地使用资金； 专业管理与群众管理相结合，财务会计部门与使用资金的 有关部门分工协作，共同管好用好资金。