某企业现金流量表的财务分析探讨
财务报告分析_现金流量(3篇)
第1篇一、引言现金流量是企业财务状况的重要组成部分，是企业运营过程中现金流入和流出的记录。
通过对企业现金流量进行分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的信息。
本文将对某企业的财务报告进行分析，重点关注其现金流量情况。
二、企业概况某企业是一家从事制造业的企业，主要从事各类产品的研发、生产和销售。
近年来，该企业不断发展壮大，市场份额不断扩大。
本文选取了该企业近三年的财务报告，对其现金流量进行分析。
三、现金流量分析1. 经营活动现金流量（1）现金流入近三年，该企业经营活动现金流入呈逐年增长的趋势。
主要原因是销售收入逐年增加，同时政府补贴、投资收益等非主营业务收入也有所提高。
具体数据如下：- 2019年：2000万元- 2020年：2500万元- 2021年：3000万元（2）现金流出近三年，该企业经营活动现金流出也呈逐年增长的趋势。
主要原因是采购原材料、支付职工薪酬、偿还债务等支出增加。
具体数据如下：- 2019年：1500万元- 2020年：1800万元- 2021年：2100万元（3）经营活动现金净流量经营活动现金净流量是企业经营活动产生的现金流入与现金流出之差。
近三年，该企业经营活动现金净流量均保持正值，表明企业经营活动产生的现金流入足以覆盖现金流出。
具体数据如下：- 2019年：500万元- 2020年：700万元- 2021年：900万元2. 投资活动现金流量（1）现金流入近三年，该企业投资活动现金流入呈逐年下降的趋势。
主要原因是企业减少了对固定资产的投入，同时处置部分长期投资。
具体数据如下：- 2019年：800万元- 2020年：600万元- 2021年：400万元（2）现金流出近三年，该企业投资活动现金流出呈逐年增长的趋势。
主要原因是企业加大了对研发项目的投入，同时进行了部分设备更新。
具体数据如下：- 2019年：500万元- 2020年：700万元- 2021年：900万元（3）投资活动现金净流量近三年，该企业投资活动现金净流量均保持负值，表明企业在投资活动中现金流出大于现金流入。
现金流量表分析报告
现金流量表分析报告1. 引言现金流量表是一份重要的财务报表，用于记录和评估企业在特定期间内的现金流入和流出情况。
本文将通过分析现金流量表，深入了解企业的现金流量状况，并探讨其对企业经营的影响。
2. 现金流量表的基本结构现金流量表通常分为三大部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
每个部分都对应了企业在特定期间内的不同类型的现金流入和流出。
2.1 经营活动现金流量经营活动现金流量主要反映了企业日常经营所产生的现金流量。
这些现金流量包括销售收入、采购支付、员工工资、税收支付等。
通过分析经营活动现金流量，可以评估企业的盈利能力和经营效率。
2.2 投资活动现金流量投资活动现金流量主要反映了企业在特定期间内进行的投资活动所产生的现金流量。
这些现金流量包括购买或出售固定资产、收回或发放贷款、购买或出售股权等。
通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资决策和资产配置情况。
2.3 筹资活动现金流量筹资活动现金流量主要反映了企业在特定期间内进行的融资活动所产生的现金流量。
这些现金流量包括发行或偿还债务、发行或回购股票等。
通过分析筹资活动现金流量，可以评估企业的融资能力和资本结构情况。
3. 现金流量表分析方法现金流量表分析可以从多个角度进行，以下是一些常用的分析方法：3.1 现金流量比率分析现金流量比率分析可以通过计算不同指标之间的比率，来评估企业的现金流量状况。
常用的现金流量比率包括经营活动现金净流量与净利润的比率、经营活动现金净流量与经营活动净收入的比率等。
这些比率能够揭示企业现金流量的来源和运用情况。
3.2 现金流量趋势分析现金流量趋势分析可以通过比较多个期间的现金流量表，来观察企业现金流量的变化趋势。
通过分析趋势，可以判断企业的现金流量是否稳定，以及是否存在潜在的风险和机会。
3.3 现金流量与利润分析现金流量与利润之间存在一定的关系。
通过比较企业的经营活动现金净流量和净利润，可以了解企业的盈利质量和现金流量状况。
浅谈现金流量表的财务分析
期 比较 ， 增长率越高 ， 明企业 成长性越好 。 说 投 资活动产生 的现金 流量 净额指标 反映企 业 固定
资产投资及权益性 、债券性投资业务 的现金流量情况 。 若企业本会计期 间的投资 回收额大于支 出额 ， 明企业 表 资本运作 收效显 著 ， 投资 回报及变现 能力较强 ； 若是企
７１
现金流量构成分析 。首先 ， 别计算经 营活动现金 分 流入、 投资活动现金流人和筹资活动现金 流人 占现金总
－ — － —－
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－ ＋ － ＋ 一பைடு நூலகம்＋
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文提出如下建议 ：
等七类 ，９ Ｏ 为正 的ｓ 上市公 司的七大类非 经常性 ５ 家Ｒ Ｅ Ｔ 项 目的所产生的净利 润分 布情况 如图２ 示。 所 由图２ 可知 ，债 务重组损 益 ” “ 置非流 动资产损 “ 、处 益” 其他非 经常性项 目损 益” 和“ 三项对于净利润 的贡献 最大 （ 项 的比重超 过 了８％） 补 贴收 入” 三 ０ 。“ 的大量存 在 ， 明地方政府对上市公 司提 供财政支持 的动机 十分 表 明确 ， 即帮助上市公 司取得配股资格或保 留上市资格 。
务 时应当在实 质上和形 式上独立 于被审计单 位和其他 机构 ， 强化行业 协会 的 自律 和监管 ， 建立 和完 善质量监 督体 系 ， 充实监管队伍 ， 并赋予相应 的处罚权 ， 高行业 提
本文对 ２ ０ 年Ｓ 上市公 司盈余 的结构 性进行 了分 ０７ Ｔ 析， 分析结果表 明，Ｔ ｓ 上市公 司的盈利 质量 普遍不佳 ， 而
益 ”“ 、所得税 影响额 ” “ 、少数股东权益影 响数 ” 其他 ” 和“
论现金流量表在财务分析中的作用与分析方法
１ 现 金 流 量 财务 报 告 中 的重 要报 表 之一 ， 它 主 要 反 映 出资 产 负 债 表 中各 个 项 目对 现 金 流 量 的 影 响 ， 并 根 据其 用途划分 为经营 、 投资、 筹 资 三 个 活 动 分 类 。 在 过 去 的 企业 经营 中， 往 往 只注 重 资 产 负 债 表 与 利 润 表 ， 从 而忽 略 了 现 金 流 量 表 。但 是 随 着 市 场 的 发 展 ， 企 业 经 营 的 扩 大 以 及 复 杂化 ， 资 产 负 债 表 以 及 利 润 表 所 反 映 的 有 限 的 信 息 已 经 表 上的利润 总额一 直见 好 ， 却 由 于 资 金 的 周 转 不 灵 而 造 成 经 营 的中断 ， 因此 ， 现金流量 表逐渐进 入人们 的视线 之中 。 （ １ ） 现 金 流 量 表 表 明 了 在 一 定 的 时 期 内 企 业 现 金 流 人 和 现 金 流 出 的 原 因和 方 向 。 现 金 流 量 表 将 现 金 的 变 动 划 分 为经 营活动产生 的现金 流 量 、 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 以 及筹资 活动产生 现金 流量 三 个板 块 ， 并 且 在 这 三 个 板 块 下 又 按 照 现 金 流 入 和 现 金 流 出 进 行 细 分 。 资 产 负 债 表 以 及 利 润表都 没有办法 反 映企业 现 金 流人 和 流 出 的原 因及方 向， 即现金 从哪里来 ， 又 去 了哪 里 ， 也 就 没 有 办 法 解 释 财 务 状 况 变 动 的 原 因 。除 此 以外 ， 现 金 流 量 表 的 存 在 也 很 好 地 避 免 了企 业 中 滥 用 资 金 的 行 为 。 （ ２ ） 现 金 流 量 表 解 释 了 一 定 时 期 内 企 业 利 润 表 所 反 映 的 净 利 润 总 额 与 实 际 流 入 企 业 的 现 金 流 量 之 间 产 生 差 异 的 原 因 。 通 过 利 润 表 与 资 产 负 债 表 结 合 分 析 企 业 的 近 期 业 绩， 本 质 上 是 十 分 好 的 评 价 体 系 。 但 是 由 于 利 润 表 所 反 映 的净 利 润 信 息 是 财 务 会 计 收 益 ， 是 以权责 发生 制为 基础 、 遵 循 历 史 成 本 原 则 以 及 配 比原 则 计 算 出 来 的 。 在 实 际 的 案 例 中， 应 收 账 款 等 科 目 的 存 在 表 明 企 业 有 部 分 的 利 润 在 近 期 是 无 法 很 快 变 现 的 。这 样 ， 即使 企业 有再 可 观的净 利润 ， 当 面 临资金缺 口时 ， 还是 有可能会 陷入财务危 机 。 （ ３ ） 现 金 流 量 表 能 够 说 明 企 业 的 偿 债 能 力 以 及 股 利 支 付 能力等 ， 有 助 于 更 加 客 观 的 评 价 企 业 的 财 务 状 况 。 通 常 情 况下 ， 投 资 者 以 及 债 券 人 主 要 关 注 的 是 一 家 企 业 的 收 益 率 以及净利 润 ， 但是对 于债权 人来 说 ， 短 期 债 权 人 最 需 要 关 注 的 则 是 企 业 的 短 期 偿 债 能 力 。 企 业 在 一 定 时 期 内 获 取 的 利 润 不 能 代 表企 业 真 正 的 偿 债 能 力 和 股 利 支 付 能 力 ， 在 某 些 情况下 ， 很 有 可 能 一 家 具 有 可 观 的 利 润 表 的 企 业 面 临 着 没 有现金支付 债务 的 困境 ； 与 之 相 反 的 是 一 些 收 益 不 好 的 企业 未必没有 可观 的现 金 流入 ， 即有 着 足 够 的 偿 债 能 力 和
浅议对现金流量表的财务分析
企业创造净现金 流量 的能力 ， 为客观的揭示企 业资产 较 的流动性和财务状况 。 二、 现金流量表 的概念 现金流量 表是按照一定 的格式 ， 以现金 为基 础编制
同行的差距 ， 及时发现问题 ， 正确评价企业 当前 、 未来 的 偿债能力 、 支付 能力 ， 以及企业 当前 和前期所取得 的利
于偿还到期债务 。在拥有资产负债表 和损 益表 的基础 上， 可以用以下两个 比率来分析 ： （） １短期偿债能力＝ 营现金流量／ 经 流动负债 （） ２ 长期偿债能力＝ 营现金流量／ 经 总负债 以上两个 比率值越大 ， 明企业偿还债务 的能力越 表 强 。但是并非这两个 比率值越大越好 ， 这是 因为现金的 收益性较差 ， 若现金净增加额过大 ， 即现金流量表 中“ 现 金增加额 ” 目数额过大 ， 项 则可 能是企业 现在 的生产能 力不能充分吸收现有资产 ， 使资产过多的停 留在盈利能 力较低的现金上 ， 从而降低 了企业 的获得能力 。
（ ） 一 经营活动产生的现金 流量 பைடு நூலகம்
在实际业务运作中 ， 尽可能维持现金流人与流出的 均衡 ， 这是公 司理 财 的难点 所在 ， 也是 我们需要重视 经
营陛现金流量的理 由。一些企业常 出现账面有利润 ， 但 却资金 匮乏 ， 这从 中可 以看 出 ： 企业来 自经营业务 的现 金流入 是否足 以满 足 日常现 金流 出是衡 量一个企业 能 否正常运作 的“ 温度计 ” 一旦企业 经营活动现金净流量 。
六、 现金流量表指标体 系分析
现金流量表的财务分析
现金流量表的财务分析现金流量表是我国会计制度与国际接轨改革过程中,要求企业编制和提供的一张报表。
它以现金(包括现金等价物,除非特别说明,以下所说现金均包括现金等价物)为编制基础,反映企业一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出,表明企业的获利能力。
与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比,现金流量表更能反映企业的偿付能力。
同时,现金流量表对于报表使用者正确分析企业的财务状况和经营成果也更加容易和直观。
具体来说,现金流量表的分析可以从以下几个方面进行:一、流入、流出原因的分析现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量,并按现金的流入、流出项目分别反映,有利于报表使用者对其流动原因进行分析。
例如某企业当期销售商品收回现金 1 0 0 0万元,从银行借款 2 0 0万元,当期支付原材料50 0万元,支付购建的固定资产3 0 0万元,支付股利1 0 0万元,上述各项经济业务在现金流量表中分别反映为:经营活动,销售商品 1 0 0 0万元,支付原材料50 0万元;投资活动,购建固定资产3 0 0万元;筹资活动,分配股利1 0 0万元。
通过该表,报表使用者可以清楚地了解某企业当期现金流入、流出的原因,即现金从哪里来,又流到哪里去。
二、偿债能力的分析企业在正常经营活动中所获得的现金收入,首先要满足生产经营的一些基本支出,如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等,然后才能用于偿付债务。
所以在分析企业偿债能力时,首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后,是否有足够的现金用于偿还到期债务。
在拥有资产负债表和损益表的基础上,可以用以下两个比率来分析: 短期偿债能力=经营现金流量/流动负债长期偿债能力=经营现金流量/总负债以上两个比率值越大,表明企业偿还债务的能力越强。
但是并非这两个比率值越大越好,这是因为现金的收益性较差,若现金净增加额过大,即现金流量表中“现金增加额”项目数额过大,则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产,使资产过多的停留在盈利能力较低的现金上,从而降低了企业的获得能力。
现金流量表的分析与评价
现金流量表的分析与评价现金流量表是企业财务报表中的一项重要内容，它通过揭示企业现金的流入和流出情况，对企业的经营活动进行全面评价和分析。
本文将对现金流量表的分析方法进行介绍，并从财务稳定性、现金流量的结构和现金流量的变动趋势等方面对企业的现金流量状况进行评价。
一、现金流量表的分析方法1. 直接法直接法是指按照现金流入和现金流出的项目分别列示在现金流量表中。
这种方法能够清晰地展示企业现金的来源和运用情况，有利于对现金流量的分析和评价。
2. 间接法间接法是指以净利润为基础，通过调整净利润中与现金无关的项目，计算得出企业的净现金流量。
这种方法较为简便，但不如直接法直观。
二、财务稳定性的评价1. 经营活动现金流量净额与净利润的关系通过比较经营活动现金流量净额与净利润的大小和变动趋势，可以了解企业的经营活动是否产生稳定的现金流入。
若净利润高于经营活动现金流量净额，可能说明企业存在盈利能力高而现金回收较慢的问题。
2. 现金比率现金比率是指企业现金与流动负债的比率，用以衡量企业在偿付流动负债时的支付能力。
现金比率高的企业能够更容易应对可能出现的流动性风险，具有较强的财务稳定性。
三、现金流量的结构评价1. 经营活动现金流量经营活动现金流量反映企业在日常经营过程中现金的流入和流出情况，是最主要的现金流量来源。
分析经营活动现金流量的结构能够帮助我们了解企业运营状况的良性与否，以及现金流量的稳定性。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业投资活动所引起的现金流入和流出情况。
较大的正值表明企业有较多的资本投入和收回，可能意味着企业具备较好的投资回报能力；较大的负值则可能表示企业在投资活动中存在较大的损失。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量体现了企业通过债务和股权融资等方式进行融资活动所引起的现金流入和流出情况。
通过对筹资活动现金流量的分析，可以判断企业的融资能力和融资状况，以及企业债务风险的承受能力。
四、现金流量的变动趋势评价通过对多期现金流量表的对比分析，可以了解企业现金流量的变动趋势，进而对企业的发展方向和资金运作能力进行评价。
浅谈现金流量表的财务分析
流量 表还 披露 与现 金 无关 的投 资 及筹 资 活动 ， 对 这
报表使用者制定合理的投资与信贷决策 ， 评估企业 未 来 的现金 流量 同样具 有 重要意 义 。
１３ 有助 于报表 使用者 评 价企 业收益 质量 ．
和现金 等 价物流 人 和流 出的报表 。编制现 金流 量表 的 目的 ， 为财务 报 表 使用 者 提 供 企业 一 定 会 计 期 是 间 内现 金和 现金 等价 物 流 人 和 流 出 的信 息 ， 以便 于 财 务报 表使用 者 了解 和评 价 企业获 取现 金和 现金 等
第３ 期
上官晓纯 浅谈现金流量表 的财务分 析
ｌ９ ２
浅谈 现金 流量 表 的财 务 分 析
上 官 晓 纯
（ 陕西煤炭建设公司 ， 陕西 铜川 ７７ ０ ） ２ ００
摘
要 ： 于现金 流 量表 财务 分析 的作 用 ， 基 论述 了现金 流 量表 的具体 财务 分析 方 法 ， 了简要论 述 ， 作
１ 现 金 流 量 表 分 析 的 作 用
１ １ 有助 于评价 企业偿 债股 利及 筹 资的 能力 ．
公 司清偿 债 务 时需 要 动 用现 金 资 源 ， 向股 东 支
信息调整为收付实现制下的现金流量信息 ， 就像记
录企 业 现金踪 迹 的镜 子 ， 能 折 射 出公 司真 实 的盈 它 利水 平 ， 帮助报 表使 用 者 解 释企 业 一 定 时期 的收 益 与现 金流量 的差 异及 其原 因 ， 价 收益 的质量 。 评
１ ２ 有助 于正确 评价 企 业未来 现金 流量 ．
２ 现 金 流量 表分 析 的 具体 方 法
２ １ 单 表结构 分析 ．
现 金 流量 表 与其 他 报 表不 同 ， 大 部分 的 现金 三 流人 量和 流 出量 的含 义 是不 同 的 ， 信 息使 用 者 的 对 作用 也不一 样 ， 即使 同一 种 活 动 的现 金 流入 量 和 流 出量 也具有 不 同的意 义 。现金 流量表 的单 表结构 分 析 是通 过现金 流量 自身 内部 结构 的不 同项 目进 行 比 较 与分 析 ， 解 企 业 现 金 的来 龙 去 脉 和 收 支 构 成 。 了 ① 经营 活动产 生 的现金 流量 分析 。经 营活动创 造现
财务分析中的现金流量分析技巧和要点
财务分析中的现金流量分析技巧和要点现金流量分析是财务分析中一个关键的工具，它帮助我们了解企业的现金流动情况和经营稳定性。
在进行现金流量分析时，有一些技巧和要点需要我们注意。
接下来，我们将探讨一些在财务分析中常用的现金流量分析技巧和一些关键要点。
1. 现金流量表的重要性和理解现金流量表是财务报表中的重要部分，它展示了企业在一定时期内现金的流入和流出情况。
我们需要仔细阅读和理解现金流量表，以确保我们准确地分析和解读企业的现金流动情况。
2. 经营活动现金流量的分析经营活动现金流量是一个企业最关键的财务指标之一。
我们应该关注以下几个方面来分析经营活动现金流量：- 看一看公司的净现金流量是否呈现稳定增长趋势，这表明企业经营状况良好。
- 比较净现金流量与净利润的关系，如果净现金流量明显低于净利润，可能意味着公司存在现金流问题。
- 关注公司的经营性现金流量、投资性现金流量和筹资性现金流量之间的相互关系，以了解公司的现金流动性状况。
3. 资本支出现金流量的分析资本支出是企业为了购买或改善固定资产而进行的支出。
我们需要对资本支出现金流量进行分析，以了解企业的资产增长和更新情况。
以下几个要点需要注意：- 关注资本支出现金流量的变化趋势，一般来说，持续增长的资本支出现金流量意味着企业在积极投资和发展。
- 比较资本支出现金流量与公司净利润之间的关系，如果资本支出明显高于净利润，可能说明企业面临着资金紧张的风险。
4. 现金流量表中的非现金项目的分析现金流量表中可能存在一些非现金项目，如折旧、摊销等。
我们需要分析这些非现金项目的影响，以确保准确评估企业的净现金流量。
以下是一些关键要点：- 注意非现金项目的金额和变动情况。
如果非现金项目占据较大比重，可能会影响到企业的现金流动性。
- 比较非现金项目与净利润之间的关系，查看其对企业现金流量的影响程度。
5. 现金流量表的横向比较和纵向分析在进行现金流量分析时，我们还需要进行横向比较和纵向分析。
【财务管理论文】企业现金流量表的财务分析探讨
中国XX大学本科毕业论文(设计)某企业现金流量表的财务分析探讨院系名称：XXXX学院专业：学生姓名：学号： *********指导老师：XXXX大学教务处制2018年3月1日某企业现金流量表的财务分析探讨论文（设计）类型：A—理论研究；B—应用研究；C—软件设计等；摘要企业的现金流对企业的生存和发展至关重要，良性现金流可以使企业健康成长，做好企业现金流管理对于企业兴亡至关重要。
本文旨在探寻一种从现金流量表出发分析企业财务状况的有效方法。
本文综合运用理论研究和实证研究方法，对现金流量表进行了尝试性的理论研究和案例分析。
研究工作主要从两个方面展开:现金流量表内容研究;现金流量表财务分析探讨。
本文试图从定性的角度来探讨现金流量表内容方面有关理论问题、结合实际案例定量分析现金流量表各数据内容及指标所反映的企业财务状况，进而发现存在的问题提出一些改进建议。
通过对现金流量表的深入透彻的理论分析，能够全面了解和掌握现金流量表内容，以及如何利用现金流量表信息进行综合分析。
把企业的经营状况和现金流量表理论紧密的联系起来，对现金流量表实务工作者来说尤其重要，对防止会计信息失真以及充分发挥现金流量管理在企业管理中的重要作用都有积极意义。
关键词: 企业财务状况现金流量表AbstractThe cash flow is very important to the enterprise survival and development, positive cash flow can make the business healthy growth, good cash flow management business is critical for businesses rise and fall. This article aims to explore a departure from the cash flow analysis of the financial situation of enterprises an effective way.This paper uses theoretical and empirical research methods, cash flow statement for the trial of the theory and case analysis. Research from two aspects: Content of the cash flow statement; cash flow statement of financial analysis. This paper attempts to explore the qualitative point of view the content of statement of cash flows related to theoretical issues, combined with quantitative analysis of actual case data elements and indicators of the cash flow statement reflects the financial position, and then the problems found in some suggestions for improvement.Through in-depth cash flow thorough theoretical analysis, to fully understand and master cash flow statement content, and how to use a comprehensive analysis of cash flow information。
现金流量表的财务分析探讨
般而言 ， 资活动产生的现金净流量越大 ， 筹 企业面临的偿债
压力也越大 ，但如果现金净流人量主要 来 自于企业吸收的权益性
筹资和投资效果及财务状况 。筹资和投资 的效果好坏及财务状况 的优劣 ， 最终体现在能否增加 现金净流量上 ， 而现金流量以其 内容
的 客 观 性 无 可 辩 驳 地 排 除 了权 责 发 生 制 下 多 种 人 为 的 虚 拟 性 影
财务前景
二、 现金 流 量 表 财 务 分 析 的主 要 内容
般 而言 ，经营活动现金支出 比重大的企业 ，其生产经营状况正 步 了解企业财务状况 的形成过程 、 变动过程及变动原因等。
常， 现金支 出结构较为合理 。 通过结构分析 ， 报表的使 用者可以进
一
（ ） 二 偿债 能力分析 企业在生产 过程 中， 经常通过举债 来弥
财务报告与分析ｒＩ Ｎ Ｅ Ｒ Ｐ ＲＴ Ａ Ｄ Ａ Ａ Ｙ Ｉ Ｆ ＮＡ Ｃ Ｅ Ｏ Ｎ Ｎ Ｌ ＳＳ
现金流量表 的财务分析探讨
武汉理工 大学 施景 文
经济市场的发育 为企业提供了更多的经营场所和多种筹 资渠
道及筹资方式 ， 企业不仅要关 心一定时期的经营业绩 ， 而且要重视
出，营销状况 良好 。此外可将本期经营活动现金净 流量与上期 比 较， 增长率越高 ， 说明企业 成 长性越好。
还债务的最直接 的资产还是现金 。 因此 ， 流动负债保 障率 比流动比 率和速动 比率更能反映企业的短期偿债能 力。负债保 障率是指企 业经营活动产生 的现金流量净 额与当期负债总额 的比值 ，表明企 业现金流量 对其全部债务偿还 的满 足程度 。 比率越大 ， 企业偿还债 务 的能力越强 。 一般认 为企业 的债务保障率只要超过借款付息率 ，
浅谈现金流量表在财务风险分析中的应用
浅谈现金流量表在财务风险分析中的应用现金流量表是企业财务报表中非常重要的一部分，它反映了企业在一定时期内的现金收入和支出情况。
现金流量表可以帮助人们了解企业的经营状况、财务风险及未来发展趋势。
在财务风险分析中，现金流量表的应用十分广泛，可以帮助投资者、债权人和管理者更好地理解企业的财务状况，评估其偿付能力，预测未来的盈利能力。
本文将从现金流量表的基本内容和财务风险分析的角度出发，探讨现金流量表在财务风险分析中的应用。
现金流量表是财务报表的重要组成部分，它主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三大类现金流量。
现金流量表中的经营活动现金流量反映了企业日常经营活动带来的现金流入和流出情况，包括销售商品、提供劳务收到的现金、支付给职工以及供应商的现金等。
投资活动现金流量主要包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及出售、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等。
筹资活动现金流量主要包括吸收投资所收到的现金、借款所收到的现金、偿还债务支付的现金、分配股利和利润所支付的现金等。
通过现金流量表，人们可以清晰地看到企业在特定时期内现金的流入和流出情况，了解企业的现金储备情况和偿债能力。
现金流量表在财务风险分析中的应用十分重要。
财务风险是指企业在经营活动中可能发生的风险，如偿债能力不足、经营不善导致亏损、盈利能力下降等。
现金流量表是评估企业财务风险的重要工具，它可以通过分析企业的现金流入和流出情况，来判断企业的偿债能力、经营稳定性和未来盈利能力。
在财务风险分析中，通过对现金流量表中经营活动现金流量的分析，可以判断企业的盈利能力和经营状况。
如果企业的现金流入较多，即使经营亏损，也有足够的现金储备来支持日常经营活动，那么企业的财务风险将较低。
反之，如果企业的现金流入不足以支持日常经营活动，那么企业的经营状况将较差，财务风险较高。
现金流量表中投资活动和筹资活动现金流量的分析也可以帮助人们判断企业未来的发展趋势。
现金流量表分析要点
现金流量表分析要点现金流量表是企业财务报表的重要部分，它反映了企业在一定时期内现金收入和现金支出的情况，对于分析企业的经营状况和财务状况非常重要。
本文将从几个要点出发，对现金流量表的分析进行探讨。
1. 现金流量表的基本结构现金流量表通常包括经营活动、投资活动和筹资活动，这三个方面是现金流量表的主要分类。
在分析现金流量表时，需要先了解这些分类的具体内容，并对各个方面的现金流量情况进行分析。
2. 经营活动现金流量分析经营活动现金流量是企业在正常经营过程中收到和支付的现金，对于分析企业的盈利能力和现金管理能力非常重要。
主要关注经营活动现金流量中的经营收入和经营支出，以及经营活动产生的现金净流量情况。
比较过去几期的经营活动现金流量情况，可以看出企业的盈利状况是否稳定以及盈利能力的提升情况。
3. 投资活动现金流量分析投资活动现金流量主要包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，以及出售固定资产和其他长期资产收回的现金等。
分析投资活动现金流量时，可以了解企业对固定资产的投资情况、新产品的研发和上市情况等。
通过对投资活动现金流量的分析，可以判断企业的发展策略和未来的资本投入状况。
4. 筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量主要包括股票发行或增资融资取得的现金、借款或发行债券取得的现金，以及偿还借款本金和支付利息等。
分析筹资活动现金流量时，可以了解企业的融资能力和还债能力。
企业通过筹资活动获取的资金，可以用于投资活动和经营活动，从而推动企业的发展。
5. 现金流量比率分析除了对现金流量表中的具体项目进行分析外，还可以通过计算现金流量比率来评估企业的财务状况。
如经营活动现金净流量与净利润的比率（经营活动现金流量比率）、经营活动现金净流量与销售收入的比率等。
这些比率可以揭示企业现金管理能力的优劣以及财务状况的稳定性。
总结：现金流量表是分析企业财务状况的重要工具，通过对现金流量的分析，可以了解企业的盈利能力、资金运作状况以及财务风险等。
现金流量表如何分析企业的现金流动情况
现金流量表如何分析企业的现金流动情况现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，通过该表可以清晰地了解企业在特定期间内的现金流量状况。
现金流量表分为经营活动、投资活动和筹资活动三个主要部分，分别反映了企业在不同方面的现金流入和流出情况。
下面将以某企业的现金流量表为例，探讨如何分析企业的现金流动情况。
**1. 经营活动部分**经营活动是企业日常经营所产生的现金流量，包括销售商品、提供劳务所收到的现金、购买商品、接受劳务所支付的现金等。
分析经营活动现金流量可以从以下几个方面入手：首先，分析经营活动产生的现金流入状况。
该项主要反映企业销售收入的现金收入水平，高于上期或同期则说明销售业绩良好，企业运营状况较好；反之则可能存在销售不畅或资金回收难的问题。
其次，分析经营活动产生的现金流出状况。
该项反映了企业在经营过程中的成本、费用支出等情况。
如果现金流出量较大，可能意味着企业经营成本增加、运营效率下降等问题。
最后，结合经营活动产生现金净流量的变化情况，可以判断企业的经营状况是否稳定，是否有持续盈利能力。
**2. 投资活动部分**投资活动是指企业参与投资活动所产生的现金流量，包括购买和出售长期资产、参与投资所支付或收回的现金等。
分析投资活动现金流量可以从以下几个方面入手：首先，分析投资活动产生的现金流入状况。
该项反映了企业以投资者身份收到的现金，如出售股权、收到投资款等。
如果现金流入量较大，可能意味着企业在投资领域获得了较好的回报。
其次，分析投资活动产生的现金流出状况。
该项主要反映企业购买长期资产或进行投资所支付的现金。
如果现金流出量较大，可能意味着企业在投资方面的支出较多，可能存在较高的风险。
最后，结合投资活动产生现金净流量的变化情况，可以判断企业在资本运作方面的表现，并评估企业的投资策略是否明智。
**3. 筹资活动部分**筹资活动是指企业通过发行股票、借款等方式所产生的现金流量，包括吸收投资者投资所收到的现金、偿还债务所支付的现金等。
浅谈现金流量表在企业财务分析中的作用
部分信 息来 自现金流量表 。 关键词 ：现金流量表 ；财务管理 ；分析
一
现金流量表分析的必要性
定 的 经营 和 发 展 是 获金 流 量 和 筹 资活 动 现 金 流 量 与资 产 负 债 表 中
现 金 流 量 表是 反 映 企业 在 一 定会 计 期 间现 金 和 现 金 等价 物 流 相 关 指标 进 行 对 比 分析 ，可 以 准确 分 析 企 业 的 盈利 能 力 和 支付 能 入 和 流 出的 会计 报 表 。编 制现 金 流 量 表 的 目的 ，是 为会 计 报 表使 力 。从 而使 报 表用 户根 据 分析 结 果做 出正 确 的投 资 决策 。 用者提供企业一定会计期间内现金流入和流 出的信息，以便报表 ２ ． 分 析偿 债 能力 运 用 现 金 流 量 表 中经 营 活动 现 金 净流 量 与 资 产 负债 表 中一 些 使 用 者 了解 和评 价 企 业获 取 现 金 和 现 金 等价 物 的 能 力 ，并 举 以预 测 企 业 未 来 的现 金 流 量 。现 金 流 量 表 的作 用 主 要体 现 在 以下 几个 指标 进 行对 比分 析 ，可 以 进一 步提 高 分析 质量 。 方 面 ：一是 有 助 于 评 价企 业支 付 能 力 、偿 债 能 力 和 周转 能 力 ；二 （ １ ） 经营活动现金净流量与流动负债之 比。该指标反映企业经 是有助于预 测企业未来现金流量 ；三是有助于分析企业收益质量 营活 动 中所 获 得 的现 金 偿 还 短期 负债 的能 力 。该 比率 越 大 ，对 短 期 负债 安 全 性 越 高 ，短 期 偿 债 能 力越 强 ；反 之 ，该 比率 越 小 ，对 及 影 响企 业现 金 净流 量 的因 素 。 掌 握企 业 的经 营 活动 、筹 资活 动 、 投 资 活 动 的现 金 流 量 ，可 以从 现 金 角 度 了解 企 业 净利 润 质 量 ，为 短 期 负债 安全 性 越 低 ，短期 偿 债能 力越 弱 。 （ ２ ） 现 金 流量 与全 部 负债 之 比 。该 比率 反 映企 业 经营 活 动 中 的 分 析和 判 断企 业 的财 务前 景提 供 信 息。 所 获 得 的 现 金 偿还 全 部 负 债 的 能 力 。该 比 率越 大 ，企 业承 担 全 部 对 现金 流 量进 行财 务分 析 ，应 主 要抓 住现 金 流量 的结 构 分析 、 支 付 能 力分 析 、偿 债 能 力分 析 、 获利 能 力 分 析 等 方面 来 进 行 ，并 负债 的能力越强；反之 ，该 比率越小 ，企业承担全部负债 的能力 需 要 注 意解 决 好 现 金 流量 表 与 资 产 负 债表 、利 润表 的结 合 ，过 程 越 弱 。 和 结 果 的结 合 ，对 各部 分 现 金 流 量 的处 理 与 企 业经 济 活 动分 析 的 四、现金流量表与利润表相结合进行财务分析 现 金 流 量 表与 利 润 表相 结 合 进行 财 务 分 析是 通 过 对现 金 流 量 结合以及从纵向比较分析与横向比较分析的结合等问题。
探讨利用现金流量表分析企业财务状况
１ ４ ， ０ ｌ ７ ． ３ １ ２ ， ４ １ ０ ， ３ ２３ ５ １ ， ７３ ， ９３ ， ０ ９ ， ９ ９ ，２ ， ２ ３ ６ ４ ９ ６ ４ ６ ３ ９
购买商品 、接受劳务支付 的现 金
矛盾 、发 现 问题 的 一种 最 基 本 的 分 析 方法 ，也 是 投 资 者 进 行 财 务 报 表 分 析 时 首 选 的分 析 方 法 。 投 资 有 对 各 行业 及 某 企 业 生 产 经 营 活 动 中的 各种 重 要 指 标 进 行 对 比 分 析 ， 吖 以评 估 其 经 营 状 况 、经
筹 资 活 动 产 叶 的 现 金 流 入小 训 ：
Ｉ９２ ９ ２１６ ，７ ，７ ３ Ｉ３０ ９ ３ ， ６ ６ ３ ５ ５ ２
３ ６０ ３ ２ ５ ｌ ｌ １ ， ４ ７ ４
２ ０ ｌ ０ ．ｌ
１８７ ７ ， ８ ２
１９４ ６ ２ ２７ ９ ３，１ ０ ，７
３ ２２ ５ ５ ２２ ３ ９ ，９ ３ ５ ３８ ８ ，２ ６３ ９ ． ２
４ 】 ９ ２ ２ ３ ４． ８ １ ０， ８ ９ ７６ ６ ． ２ ８ ４ ，７ ２
． ，现会 流垦表分析的案例研究 ．二 －
在对 Ａ 公司 的财务状 况 进 行分析 前，我们 先来 了解 多 方 面 因 素 综 合 考 虑 ，得 出较 为 客 观 的 结 沧 。 Ａ 公 一 成 立 于 ｌ８ Ｊ ９ ８年 ，足 四 Ｊ 省 绵 阳 市 人 民 政 府 进 行 股 份 Ｉ Ｉ 制 企 业 改 革 试 点 而 设 立 的 股 份 有 限 公 司。 截 止 到 ２ ０ ０ ２年 １ ２月 ３ 公 司的 注 册 资 本 为 ２ 亿 元 。 司 要 经营 视 频 、 听 、 调 、 １３ １ １ 公 视 空 ・ Ｉ公 司 的 基 本 慨 况 ，以 便 我 们 任 对 公 司 的 报 表 进 行分 析 时 ，能 够 结 合
财务分析现金流分析报告(3篇)
第1篇一、前言现金流是企业运营的生命线，是企业持续发展的基础。
通过对企业现金流的分析，可以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量状况，从而为企业决策提供有力支持。
本报告以某公司为例，对其现金流进行分析，旨在揭示其财务状况，为投资者、管理层提供决策参考。
二、公司概况某公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为行业内的知名企业，市场份额逐年提升。
近年来，公司业绩稳步增长，但同时也面临着市场竞争加剧、原材料价格上涨等挑战。
三、现金流分析1. 经营活动现金流经营活动现金流是企业日常经营活动中产生的现金流量，包括销售商品、提供劳务收到的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费等。
（1）收入分析从近三年的数据来看，公司经营活动现金流入呈现逐年增长的趋势。
其中，销售商品、提供劳务收到的现金是主要的现金流入来源，占总现金流入的80%以上。
这表明公司主营业务发展良好，市场竞争力较强。
（2）支出分析公司经营活动现金流出主要包括支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费等。
近年来，随着公司规模的扩大，支付给职工以及为职工支付的现金和支付的各项税费也有所增长。
但总体来看，公司经营活动现金流出增长速度低于现金流入，说明公司经营活动现金流状况良好。
2. 投资活动现金流投资活动现金流是企业投资活动中产生的现金流量，包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，收回投资收到的现金等。
（1）投资支出分析近年来，公司投资活动现金流出主要集中在购建固定资产、无形资产和其他长期资产方面。
这表明公司正在加大投资力度，以提升核心竞争力。
虽然投资支出较大，但公司通过投资活动获取了良好的回报，投资活动现金流状况稳定。
（2）投资收益分析公司投资活动现金流入主要来源于收回投资收到的现金。
近年来，公司收回投资收到的现金逐年增长，说明公司投资决策较为合理，投资回报较好。
3. 筹资活动现金流筹资活动现金流是企业筹资活动中产生的现金流量，包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金等。
对企业现金流量表的分析与探讨
近些年来， 银行信贷从业人员在分析 金股利等 。 果其 中销货现金 流入 占 大比重 ．则表 明 较 企业 经营状况 时 ， 现金流量 意识大 大提高， 企业主营业务突 出。 比较正常 。 在进 行现金 ２ ．综合分析企业现金运 用的能力 。首
从 以往仅重视贷款企业 的盈 利转而 目前更 先 分析 企业 经 营活动 产 生 的现 金 流量 净 流入来 源结构分 析时，应着重分析公 司 的 加关 注企业 的现金流量 。特 别是随着近年 额 ， 如为正 数， 表明企业 能够通 过经 营活 现金流入主要来 自于经常性业务 收入还是 则 来上市公 司造 假事件频频曝光 ，现金流量 动创造 现金； 如果经 营活 动现金 流量净额
一
性， 另一方面容易造成企业操纵利润 ． 影响 的现金支出等。
流入结构 。如果总流人 中经 营性现金 流入
财务信息的真实性。 银行不良贷款的产生，
筹资活动中的现金流在很大程度上是 由于银企 之间信息不对称 包括取得借款及发行股票或债券等；现金 靠经营活动 ， 金流具有 怠好的持续性 ； 现 之 后 ， 一步分析 经营性现金流入的构成 ， 进 如 造成 的。 流 出量包括偿还借款本金 、利 息和分配现
做预售处理） ， 第二年年初再将货款提 它们 都属于非持续行为 。冈此， 我们在 分析 流量事实上将可能出现负值 ，问题迟早会 货款，
起大家对这一 问题 的重 视 ，笔者根据多年 的现 金流量， 如果 为正， 明企业 创造 的现 能力产 生实质性影 响。 以如果一 次性 收 表 所
信贷工作实际． 从以下几个方面对企业现 金流 量除满 足 日常经 营活 动 的需要 外， 入 占现 金流入 比重 过大，将会影响 企业现 尚
金流量表作粗 浅的分析和探讨 。
对企业财务分析中现金流量表的应用探讨
技 术 协 作 信 息
２ ０ １ ４ （ １ ８ ） 总 ห้องสมุดไป่ตู้１ １ ８ １
对企业财务分析中现金流量表的应用探讨
李越 楠 ， 大 连铁越集团 有限 公司
现金流量表 ，是反映企业一定会计期 流量等于零时 ，企业经营活动产生的现金 以及借款等 方面所 收到的现金之和 ， 大 于 支付筹 资费用 、 分 配股 利 间现 金和现金 等价物 流入和流 出的报 表 。 流量无法为这部分非现金消耗性成本 的资 企 业在 偿还 债务 、 偿付利 息以及减少注册资 本等方 编制现金流量表的主要 目的是为财务报表 源消耗提供货币补偿。 所以从长远来看 ， 经 或利润 、 是 面所支付的现金之和 。在企业处于发展 的 使用者提供企业一定会计期间现金和现金 营活动产生的现金流量等于零的状态 ， 投资需要大量 资金 ， 企业经 营活 等价物流入和流出的信息 ， 以便于财务报 难 以维持企业经营活动 的货 币 “ 简单再 生 起步时期 ， 动的现金流量小于零的条件下 ，满足企 业 表使用者了 产” 的。 （ ３ ） 经营活动产生的现金流量大于零 。 的现金流量的需求主要依靠筹 资活 动来解 等价物的能力 ，并据以预测企业未来现金 如果 经营活 动产生 的现金流量 大于 零 ， 并 决 。 所 以分析筹资活动产生的现金 流量大 流量 。 现金流量表的作用 在 补 偿 当期非 现金 消耗 性成 本 后 仍有 剩 于零是否正常 ，还要看企业筹 资活 动是否 怕邕 说明企业现金流入和 流出。 现金流 余 ， 说 明企业通 过正常 的商品 购 、 产、 销 所 已经纳入到企业发展规划 ，是企业 因投资 带来的现 金流入量 ，不但 能够支 付因经营 活动和经营活动的现金流 出失控 不得 已而 量 表将 企业现 金流量 划分为经 营活动 、 投 资 活动和筹 资活动所 产生的现金 流量 ， 并 活动 而引起 的货 币流 出 、 补 偿全 部当期的 为之 ，还是企业管理者为扩大投 资和经营 按流人和流 出项 目分别加以反映。 同样 ， 企 非现 金消耗成 本 ，而且还有 余力为企业的 活动而采取的主动行为 。 通过上面几 点的分析 可知 ，处于正常 业有效经营活动中的其他涉及现金流入流 投资等活动提供现金流量的支持作用。 其购、 产、 销 等活动 出业务 也 可以 分别 归入 以上 现 金流 量之 ２ 投 资活动产 生的现金 流量 的质 量分 生产 经营期 间的企业 ， 均应协调发展 ， 良陧循环 。 其购 、 产、 销等活 中， 并在现金流量表中适当反映。因此， 通 析。 ｉ 流量表能够清晰地反映企业现金 流 （ １ ） 资活动产生的现金流量小于零 。 如 动应是 引起现金流量 的主要原 因，其现金 入和流 出的原因 ， 即企业的现金从何 而来 ， 果投资活动产 生的现金流量小于零 ， 则意 流量 的贡献也应 占有很大 的比重 。而投 资 又向何处去 。 味着企业在构 建固定资产 、无形资产等长 活 动和筹资 活动也 属于正 常的理 财活 动 ， 『 生投资和债权性 在任何期 间均有 可能 因这 些活动的变化 引 ２ 有 助于客观评价企 业整体财 务状况 。 期资产 、以及在 支付权 益｜ 但是 ， 一般处于创 业初 企业管理层编制会计报表的一个主要 目 投资中所支付 的现 金之和 ，大于企业 因收 起现金流量 的变化 。 的， 就是通过报表反映企业经营情 况和 财 回投资 ， 处置 固定 资产 、 无形资产的现金流 期 的企业 ，其理财活 动引起的现金流量 变 务状况 ， 为决策层提供有益的信息 ； 通过分 量处 于“ 入 不敷 出” 的状态 ， 企业投 资活动 化较大 ，占企业现金 流量变化的 比重也较 理财活 动所产 生的现金流量越 析现金 流量 表 ， 可以分别从经营活 动、 投资 所需资金出现了缺 口。 但这里必须明确 ， 即 大。当然 ， 活动和 筹资活动三个 方面评价企业 的财务 使在一定时期企业投资活动产生 的现金 流 大 ， 企业的财务风险也就越大 。 状 况。 量小于零 ，我们也 不能简单地对企业投 资 三 、通过现金流量表对企 业未来状况 二、 对现金流量表的一般分析 活动产生的现金流量的质量做出否定 ｝ 向 评 的分析 ｌ 企业 未来获取现金 能力的预测。 如根 ｌ 经营活动产生现金流量的质量分析。 价， 这是 因为投资活 动的现 金流出量 ， 有 的 （ １ ） 经 营活 动产生的现金 流量小于 零。 需要 由经营活动的现金流人量来补偿 。 据本期销售商品产生的现金 ，参 考下一期 如 果经营 活动产 生的现金流 量小 于零 ， 则 （ ２ ） 投资活 动产 生的现 金流量 大于 或 间的销售前景和收账政策 等 ，就可以预测 意味着 企业通过正 常的商品购 、产销所带 等于零 。如果企业投资活动产生 的现 金流 下一期间销售商品产生 的现 金 ；又如企业 在 本期现 金流量 来的现 金流 ＾ 量不足 以支 付因上述经营活 量大于或等于零 ，说明企业在投 资活 动方 通过银行筹得大笔资金 ， 动而引起 的货币流 出。从企业 成长过程来 面的现金流入量大于流 出量 ，其原 因或者 表中反映为现金流入 ，但却意 味着将来偿 看， 在企业开始从事经营活动 的初 期 ， 由于 是 由于企业在本期 内的投资活 动的规 模大 还款时要流出大笔现金 ；再 如应收未收的 其生产 阶段 的各个 环节都 处于 “ 磨合” 状 于投资支出的规模 ， 或者是 由于企业 在经 款项 ，在本期现 金流量表 中虽 然反映为现 但意 味着将 来会有现金流入 。 态， 人力资源 、 设备 的利用率 相对 较低 ， 出 营与 筹资活 动方面 急需现金 得不到 满足 ， 金流入 ， ２ 企业 未来发展状 况的预测 。 一艘 情况 来的｛ 肖 耗 量相对较高 。 同时 ， 为 了开拓市场 而不得 不通 过处 理 长期 资产 获 得变 现 资 下， 一个企业 要扩 大生产规模 ， 长期资产必 企 业还 要投入大量 的资金 ， 将 自己的产品 金 。 推 向市场 ， 从 而容易 导致企 业在这一时期 ３ 筹资活 动产生 的现金 流量的质 量分 须增加 ，反映在现金流量表 中即投资活动 的经营活动产生的现 金流量表现为 “ 入不 析 。 中的现金流 出量就会 大幅度提高 。对 内投 敷出” 的状态 ， 这是企 业在发展过程中不可 （ １ ） 筹资 活动产生的现 金流量小于零 。 资的现金流 出量大幅 度提高 ，往往意味着 避 免的正常状态 。但如果 是在 正常生产经 如果筹资活动产生的现金流量小于零 ， 则 该企业面 临一个新 的投资机会 ；对外投资 营期间仍然出现 这种 状态 ，则说明企业经 意昧着企业在 吸收 权益 浸资 、发行债券 的现金流 出量大 幅度 提高 ，则说明该企业 营活动现金 流量的质量不高 。 以及借款等方面所 收到 的现金之和 ，小于 在通过对外投资来寻找新 的获利机会和发 （ ２ ） 经营活动产生的现金 流量等于零 。 企业在偿还债 务 、 支付筹措费用 、 分配股利 展机遇 。另外 ，在分析企 业未来发展状况 如果经 营活动产 生的现金 流量等 于零 ， 则 或利润 、 偿付利息 、 融资租凭 以及减少注册 时，也可以将投 资活 动与筹资活动所产生 意味着 企业通过 正常的商品购 、 产、 销所带 资本 等方面所 支付 的现 金之和 。这种情况 的现金流量联系起 来考察和分析 。如果投 来的现金流 入量 ， 只能支付 因上述经营活 的出现 ， 不是 由于企 业在该 会计期 间需要 资活动 中的现金 净流 出量与筹资活动 中现 动而引起的货币流出量。企业的经营活 动 集中偿还债 务 、 支付筹措费用 、 分配股利或 金净流入 量在 本期数额都相 当大 ，说 明该 现 金流处于“ 收支平衡 ” 状态 。企业正常经 利润 等业务 ， 就是 由于企业经营活动与投 企业在保 持 内部 经营稳 定进行 的前 提下 ， 有能 从 外界 筹集 了大笔资金以扩大生产经 营规 营活动不需要额外补充流动资金 ， 企业的 资活 动在现金 流量 表方面运转较好 ， 经营活动也不能为企业投资活动和融资 活 力支付以上开支。 当然， 也会存在另外一种 模； 反之， 如果投资活动中产生【 现金流入 动贡献现金 。 但我们必须注意到 ， 在企业成 倾 向 ，即企业在投 资和 对外扩张方面没有 量 与筹资活动中产生的现金流出量在 数额 上比较接近 目较 大 ，说明企业在 保持 内部 本消耗 中，有相 当一 部分属于按照权责发 更大的作为。 生制原则来确认的雄销成本 （ 如固定折 旧 （ ２ ） 筹资活动产生 的现金 流量大于零 。 经营稳 定进行的前提下 ， 收 回大笔对 外投 费、 无形 资产 摊销 费等 ） 或预提 费用 ， 这些 �
财务分析师如何分析公司的现金流量
财务分析师如何分析公司的现金流量现金流量是财务分析师评估公司财务状况和经营能力的重要指标之一。
通过分析公司的现金流量，财务分析师可以了解公司的现金收入和支出情况，评估公司的偿债能力、经营效率、投资价值等方面的风险和潜力。
以下是财务分析师在分析公司现金流量时应注意的几个关键点。
1. 现金流量表的结构和内容财务分析师首先需要了解现金流量表的结构和内容。
现金流量表通常分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
经营活动包括公司日常经营所产生的现金流量，如销售收入、采购成本、运营费用等；投资活动包括公司投资项目所产生的现金流量，如购买固定资产、投资证券等；筹资活动包括公司融资和偿还债务所产生的现金流量，如发行债券、偿还贷款等。
财务分析师需要仔细分析每个部分的具体项目和金额，以全面了解公司的现金流量情况。
2. 现金流量的趋势分析财务分析师可以通过对公司历史现金流量的趋势进行分析，评估公司的经营状况和发展潜力。
首先，财务分析师可以比较不同年度的现金流量表，观察公司现金流量的增长或下降趋势。
其次，财务分析师可以分析不同部分的现金流量，如经营活动、投资活动和筹资活动的趋势，以了解公司在不同领域的现金流动情况。
通过趋势分析，财务分析师可以发现公司的财务问题和潜在机会。
3. 现金流量的比较分析财务分析师还可以通过将公司的现金流量与同行业公司进行比较，评估公司在行业中的竞争力和地位。
财务分析师可以选择同一行业的其他公司，比较它们的现金流量表中的关键指标，如净现金流量、经营现金流量比率、投资现金流量比率等。
通过比较分析，财务分析师可以了解公司在行业中的相对优势和劣势，判断公司的财务状况是否健康。
4. 现金流量的风险评估财务分析师在分析公司现金流量时，还需要评估现金流量的风险和稳定性。
财务分析师可以通过计算现金流量的波动性和变动系数等指标，评估公司现金流量的风险水平。
此外，财务分析师还可以关注公司的现金流量覆盖率和债务偿还能力，判断公司是否能够及时偿还债务并维持正常经营。
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某企业现金流量表的财务分析探讨
作者：何黎明
来源：《时代经贸》2014年第05期
摘要：现金流量是企业生存和发展的命脉，本文旨在探寻一种从现金流量表出发分析企业财务状况的有效方法。
本文综合运用理论研究和实证研究方法，通过对现金流量表的深入透彻的理论分析，能够全面了解和掌握现金流量表内容，以及如何利用现金流量表信息进行综合分析。
关键词：企业财务状况现金流量表
一、绪论
现金流量表是企业财务报告的重要组成部分，反映企业”血液循环”--现金及其等价物的增减及变化后的状况的动态报表。
现金流量表有助于使用者了解、评价企业获取现金的能力，它最终体现的是企业现金获利能力、支付能力、偿债能力的报表。
现金流量表有利于规范投资风险，谨慎预测未来发展状况，充分发挥其预警作用，使报表使用者做出正确决策。
本文采用规范研究方法对目前现金流量表的相关问题进行研究，包括现金流量表的基本内容与结构、现金流量表所提供的财务信息及作用、现金流量表的财务分析方法。
本文结合现金流量表财务分析的理论基础，运用案例分析方法对某公司现金流量表信息的综合分析指标进行研究。
发现公司存在的财务风险和问题，结合问题提出相关措施建议。
二、现金流量表财务分析的理论基础
（一）、现金流量表的基本内容与结构
现金流量表是反映企业在某一会计期间现金流入和流出的报表。
根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表分为经营活动产生的、投资活动产生的和筹资活动产生的现金流量。
（二）、现金流量表财务分析的作用
现金流量在企业中的作用表现在以下方面：一是进行价值判断的重要指标；二是持续经营的基本保障；三是扩大再生产的资源保障；四是影响流动性强弱的决定因素。
三、案例分析
本文随机选择一上市公司，对其现金流量表进行财务状况分析，以探求和验证有效且可靠的现金流量表的财务分析方法。
主要从结构、创现能力及偿债能力等三大方面入手。
下文将以X代指案例公司，对其财务指标进行分析，以了解其财务状况。
（一）、某公司现金流量结构分析
1、流入结构分析：在全部现金流入量中，经营活动所得现金占97.48%，投资活动所得现金占0.08%，筹资活动所得现金占2.44%。
可以看出公司其现金流入产生的主要来源为经营活动。
其他较小。
2、流出结构分析：在全部现金流出量中，经营活动所得现金占92.43%，投资活动所得现金占3.78%，筹资活动所得现金占3.79%。
公司现金流出主要在经营活动方面，其他占用流出现金很少。
3、流入流出比例分析：从其现金流量表可知：该公司经营活动现金流入流出比为1.03，表明1元的现金流出可换回1.03元现金流入。
该公司投资活动的现金流入流出比为0.03，其投资活动现金流入流出比较小，表明公司处于发展时期。
筹资活动流入流出比为1.99，表明借款明显大于还款。
说明公司信誉较高，筹资能力较强。
4、趋势分析
从该公司4 年经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量及现金、等价物净增加额，可知该公司现金流量近4 年的特点：
a.现金流增长不稳定，处于一种波动状态，获取现金能力相对欠缺。
b.投资活动现金流入与流出比有逐渐拉大的趋势。
c.现金流量净额主要来源于筹资活动，企业发展态势较快。
5、创现能力分析
创现能力是从现金流量角度来评价企业的产出效率。
企业获取现金能力的强弱是与经营活动中的现金净流入与投入资源的比值大小密切相关。
主要包括以下指标
a.销售现金流量比=经营现金净流入/销售额。
反映每一元销售收入所能得到的净现金流入，其数值越大越好。
b.主营业务收入现金净流量=销售商品劳务现金流入/主要业务收入。
该指标越高，企业创现能力越强。
意味着企业的货款回收越快，流动资金的使用效率越高。
c.全部资金现金回收率=经营现金净流入/资产总额；反映企业每一元资产获取现金的能力，表明企业运用资产的能力。
通过对该公司的2010-2013年的现金流量表创现能力指标计算得出结果。
可知，该公司的经营活动创现率数值近几年一直徘徊在较低水平，表明企业自身创造现金流量的能力较差，存在风险。
6、偿债能力分析
偿债能力是指企业偿付各项随时可能到期的债务的能力，用债务和现金流量的可以较好地反映企业偿还债务的能力。
a.现金流动负债比=经营现金净流入/流动负债。
b.现金净流量与流动负债净增加额比率=（现金净流入额-现金净流出额）/流动负债增加额。
该指标表明单位数量的流动负债增加，反映企业偿债能力越强。
c.现金利息保障倍数=（现金利息支出+经营活动现金净流量+所得税付现）/现金利息支出。
该指标表明经营活动流入的现金是因支付利息所引起的现金流出的倍数，可反映企业变现能力及支付约定利息的能力。
d.现金债务总额比=经营现金净流入/债务总额；反映企业用当年的现金流量偿还所有债务的能力。
比率越高，企业承担债务的能力越强。
依据上述公式结合现金流量表数据对该集团的上述指标计算、分析可知：
首先，该企业的经营活动现金净流量与流动负债比率维持在0.1上下波动，比例过低，企业存在较大的偿债风险。
其次，企业的现金净流量与流动负债净增加额比率此项指标比率为0.84，表明该企业偿债能力显然较弱。
（二）、某公司案列分析的结论及建议
1、结构问题及建议
从趋势分析可以看出，以2010-2013年的情况来说，该公司投资现金净额一直处于负值状态。
建议该企业加强对投资过程中现金流量的管理和控制，合理扩大投资规模，购建固定资产，无形资产，以期获得更大的未来现金流入量。
2、获现能力分析问题及建议
从获现能力分析看，该公司现金流量状况总的来说并不理想，处于一种下滑的趋势。
建议企业提高资金使用效率，加强生成运营管理，改善行销策略，扩大企业产品销量，以获得更大的经营活动现金流。
进而提升公司创现能力。
3、偿债能力问题及建议
从偿债能力分析可以看出，该集团公司存在较大的风险。
公司对债务的偿付用的是现金，建议公司从现金流量入手加强经营管理增加经营活动现金流；同时加强对当期债务与即将到期债务的管理，适当利用企业信用和银行信用进行融资筹资，增大企业的可支配现金量。
四、结论
本文通过对企业现金流量表的分析全面了解企业在一定期间的现金流动状况及其他信息，将本企业的现金流量表分析指标与同行业平均水平或标准比率，对照本单位历史水平进行对比，可以为财务决策提供可靠的财务信息，为决策者决策提供依据。
参考文献
[1] 郭佳，2009：《对现金流量表指标的分析研究》，《价值工程》，2009年第10期
[2]吴丽玲，黄岚，周彩节2010：《现金流量表分析与应用研究》，《企业科技与发展》，2010年第16期。