伟大的时代简单的投资演讲PPT
合集下载
第九讲：投资PPT课件
i0
i0
2019/11/2
1918-1994
当期的资本存量取决于过去的合意资本存量。
18
4.1 政府的税收和投资补贴
0.25
如何考察税收和投资 0.2 补贴对投资的影响？
0.15
投资最优资本存量 0.1
MPKrK
0.05
如果税收同时影
响 MPK,rK ,K*不变
0
投资补贴降低了 r K ， 最优资本存量增加。
20是19/1投1/2 资的不可逆性。
23
小结
主要讲了三部分内容
投资的基本概念 投资的典型事实 投资的基本理论
2019/11/2
24
加速度模型由Clark提出， 经Samuelson发展
K*
Y
id
K*Y
IK*K1 I (YY1)
2019/11/2
通常是
大于1
17
3.4 投资模型－古典
弹性加速度模型
01
I K K 1(K * K 1 )
投资是否一步到位？
由钱纳里提出
固定资产投资 存货
中国1952-2002年间投资的构成 8
2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 1990 1989 1986 1981 1976 1971 1966 1963 1958 1952
2.4 投资的典型实事
2019/11/2
4
1.0 投资需求的基本概念
总投资包括
折旧，即用于替换因磨损等而需废弃的资本的支出 净投资，即用于增加经济中资本存量的支出。
投资需求
投资理财把握财富PPT模板
Paragraph theme
Here is a detailed explanation of this paragraph, which can beautify pages and allow you to enter paragraph topics immediately when you explain them.
掌握财富的钥匙
汇报：
Here you can add the simple text analysis of the topic of this speech, or the cultural ideas of relevant companies and enterprises, etc. Of course, if you don't need to add such information, you can delete it directly, thank you, wish you success.
财富的钥匙
财富的钥匙
财富的钥匙
财富的钥匙
目录
Here is a brief text explanation of the topic, which can be beautified or deleted.
Here is a brief text explanation of the topic, which can be beautified or deleted.
The user can demonstrate on a projector or computer, or print the presentation and make it into a filmThe user can demonstrate on a projector or computer, or print the presentation and make it into a film
Here is a detailed explanation of this paragraph, which can beautify pages and allow you to enter paragraph topics immediately when you explain them.
掌握财富的钥匙
汇报：
Here you can add the simple text analysis of the topic of this speech, or the cultural ideas of relevant companies and enterprises, etc. Of course, if you don't need to add such information, you can delete it directly, thank you, wish you success.
财富的钥匙
财富的钥匙
财富的钥匙
财富的钥匙
目录
Here is a brief text explanation of the topic, which can be beautified or deleted.
Here is a brief text explanation of the topic, which can be beautified or deleted.
The user can demonstrate on a projector or computer, or print the presentation and make it into a filmThe user can demonstrate on a projector or computer, or print the presentation and make it into a film
投资分析演示PPT模板(完美版)
Promotion
01.
单击此处输入你的正文内容，文字是您思想的提炼，为了最终演示发布的良好效果，请您尽量言简意赅阐述您的 观点，以便观者准确理解您所表达的信息
2023年
YOUR LOGO
Product
Promotion
类别 4
类别 3
类别 2
类别 1
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4
4.5
5
此处添加正文内容，文字是您思想的提炼，为 了最终演示发布的良好效果
此处添加正文内容，文字是您思想的提炼
此处添加正文内容，文字是您思想的提炼，为 了最终演示发布的良好效果
YOUR LOGO
Product
Promotion
Part 1
添加正文内容
15.236W
单击此处输入你的正文内容， 文字是您思想的提炼
Part 2
添加正文内容
15.236W
单击此处输入你的正文内容， 文字是您思想的提炼
Promotion
03
单击此处输入你的正文内容，文字是您思想的提炼，为了最终演示发布的良好效果，请您尽量言简意赅阐述您的 观点，以便观者准确理解您所表达的信息
2023年
YOUR LOGO
此处输入你的正文内容，文字是您思想的提炼，为了 最终演示发布的良好效果，尽量言简意赅阐述观点
Product
Promotion
SWOT
01.
02.
03.
Product
Promotion
04.
此处输入你的正文内容 为了最终演示发布的良好效果
此处输入你的正文内容 为了最终演示发布的良好效果
投资理财基础知识讲座PPT宣讲
美国家庭
95%
50%
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
1.3 理财决定命运 要过上幸福生活，需要多少钱？
【住房支出】 买房＋装修＋物业＝120万 【家庭用车】 15万＋1000×12月×10年＝39万
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
【住房支出】 3000×12月×30年＝108万
【养老支出】 10×3顿×2人×365天×20年＝43.8万 离开花香飘十里的栀子花，往前面走走，就会看到优雅的太阳花。那些太阳花有五六个花瓣，每个花瓣都是椭圆形的，像彩绸一样薄丶晶莹剔透丶异常鲜艳。
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
95%
50%
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
1.3 理财决定命运 要过上幸福生活，需要多少钱？
【住房支出】 买房＋装修＋物业＝120万 【家庭用车】 15万＋1000×12月×10年＝39万
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
【住房支出】 3000×12月×30年＝108万
【养老支出】 10×3顿×2人×365天×20年＝43.8万 离开花香飘十里的栀子花，往前面走走，就会看到优雅的太阳花。那些太阳花有五六个花瓣，每个花瓣都是椭圆形的，像彩绸一样薄丶晶莹剔透丶异常鲜艳。
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
第一讲投资导论PPT课件
投资是指货币转化为资本的过程。
——吴晓求《证券投资学》
投资是指投资主体为了获得预期收益，投入一定量货币而不断转化为资产的行为
过程。
——《经济大辞典》金融卷
投资是指经营盈利性事业预付的一定量的资本或其他实物。
——《经济大辞典》工业卷
投资就是为了获得可能的不确定的未来值而作出的确定的现值牺牲。
——威廉·夏普《投资学》
从一般意义上来讲,证券是指用以证明或者设定 权利所做成的书面凭证,它表明证券持有人或者第三 方有权取得该证券代表的特定权益；或者证明其曾 经发生过的行为。
证券可以采取纸面形式或者证券监管机构规定
的其他形式。
商15学院
导论
二、投资与证券投资
证券的分类
证据证券：单纯证明某种事实的凭证 凭证证券：认定持有人是某种财产所有权的合法所 有人的凭证，但不能流通，不能取得收益。 有价证券：证券表明的权益可以用一定的货币额来 衡量，并且能给持有者带来收益。
对于资产本身，高收益的资产风险相对较高；有较大风险的证券，其要求的收益率较 高。
收益是风险的补偿 风险是收益的代价
商13学院
导论
二、投资与证券投资
投资 投机
风险 收益
商14学院
导论
3.证券投资
二、投资与证券投资
证券是指各类记载并且代表一定权利的法律凭
证，用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容
而取得相应权益。
社会财富形态
社会财富形态的变化: 物质形态 → 虚拟形态 财富和资源分配机制的改变: 硬技术 → 软技术
商5学院
导论
一、投资与生活
3.当前我国社会经济发展状况
国民经济快速增长
资本市场快速发展
投资报告会
投资报告会
黄金白银（T+D）业务介绍
三、黄金投资品种
1、实物黄金
实物黄金主要是指：投资金币、金条、金饰品等，但 投资实物黄金保管不易，黄金的保养要求比较高，如果在 保管过程中，出现损耗导致手中黄金的贬值，或者遗失， 就相当不划算，而且投资实物黄金，需要动用较大的资金 对资金的流通很不利。
1、皇权垄断时期（19世纪以前） 2、金本位制时期（19世纪初至20世纪30年代） 3、布雷顿森林体系时期（20世纪40年代至70年代初） 4、黄金非货币化时期（20世纪70年代至今）
PPT文档演模板
投资报告会
黄金白银（T+D）业务介绍
二、黄金投资基础知识 真正意义上的黄金投资，指通过对黄金及其衍生金融
v 如果银价下跌至6800元/千克，客户以6800元/千克平买， 则客户盈利：（7000-6800） ×1=200元（包括交易手续 费）
PPT文档演模板
投资报告会
黄金白银（T+D）业务介绍
六、黄金白银（T+D）的优势
1. 保证金模式—利用“杠杆”原理，投入资金少。
2、纸黄金
纸黄金，目前国内银行提供的一种理财工具，投资过 程中不涉及实物交割，遵循低吸高抛的原则，赚取黄金价 格波动的差价，以实盘交易为主，此投资方式，个人投资 者短线获利的机会比较少，且银行报出的一个中间价，获 利较难，也不能起到保值作用。
PPT文档演模板
投资报告会
黄金白银（T+D）业务介绍
四 T+D基础知识
§ 所谓T+D，就是指由上海黄金交易所统一制定的、 规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标 的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产， 是T+D合约所对应的现货。 其特点是：以分期付 款方式进行买卖，交易者可以选择当日交割，也可 以无限期的延期交割。T+D合约内容包括：合约名 称、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价 格最大波动限制、交易时间、交割日期、交割品级、 交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方 式、交易代码等。T+D合约附件与T+D合约具有同 等法律效力。
第四章树立正确的投资理财观念ppt课件
精品课件
不投资理财，而仅靠自己的 一身本事就会逐渐富有起来吗？因为 很多人在面对投资时，总会觉得有风 险，认为把钱存在银行更稳妥一点。 殊不知，正因为这样，他们失去了能 逐渐成为一个富人的机缘，并且永远 也富有不了，只能成为一个辛苦赚钱 的工具。我们应懂得合法的致富不是 一种罪恶，而是社会对人们努力和付 出的一种奖励。投资理财是一种思想， 如果你想要更多的钱，就必须改变你 的思路。
很多人常说的一句话，“想投资就 是没钱。”
精品课件
他们的误区在于：投资得有一大 笔钱才能开始，总存有自己手头上的钱暂 不宽裕的心理。他们认为投资一次性至少 也得万儿八千的，否则就没什么意义。但 不要忘了，第一代富翁的钱也是一块钱、 一块钱攒起来的。个人的财务自由不是一 天就可以实现的，多数人的投资都是从不 起眼的小钱开始的，因此不要忽略从小钱 开始。
精品课件
渴望是人生最大的动力，只有对 财富充满渴望，而且在投资过程中享受到 赚钱乐趣的人，才有可能将生活费用变成 “第一资本”。一些人之所以贫穷，是因 为他们有一种无可救药的缺点，即缺乏渴 望。他们所追求的只是一种平常、闲适的 生活，有的甚至只要温饱就行，有饭吃、 有床睡就心满意足了，这就注定了他们一 辈子成为不了富人。因为他们的目标就是 做穷人，当他们拥有了最基本的物质生活 保障时，就会不思进取，得过且过。
许多奉行享乐主义的新人类，可能 从来没有想过为什么生活要节俭这个问题。
精品课件
如果问他们什么事能激起你的热 情，什么事能让你感到快乐？他们可能回 答：及时行乐。以后的事谁管得了，到时 候再说吧。但事实恰恰相反，人的将来会 遇到许多必须花钱，甚至花大钱的事，并 且不断有值得我们花钱去探索体验的事。 因此，我们现在必须节俭，控制自己的花 费，以便在经济上能够做到善始善终，快 乐、有尊严地走完自己的整个人生。
不投资理财，而仅靠自己的 一身本事就会逐渐富有起来吗？因为 很多人在面对投资时，总会觉得有风 险，认为把钱存在银行更稳妥一点。 殊不知，正因为这样，他们失去了能 逐渐成为一个富人的机缘，并且永远 也富有不了，只能成为一个辛苦赚钱 的工具。我们应懂得合法的致富不是 一种罪恶，而是社会对人们努力和付 出的一种奖励。投资理财是一种思想， 如果你想要更多的钱，就必须改变你 的思路。
很多人常说的一句话，“想投资就 是没钱。”
精品课件
他们的误区在于：投资得有一大 笔钱才能开始，总存有自己手头上的钱暂 不宽裕的心理。他们认为投资一次性至少 也得万儿八千的，否则就没什么意义。但 不要忘了，第一代富翁的钱也是一块钱、 一块钱攒起来的。个人的财务自由不是一 天就可以实现的，多数人的投资都是从不 起眼的小钱开始的，因此不要忽略从小钱 开始。
精品课件
渴望是人生最大的动力，只有对 财富充满渴望，而且在投资过程中享受到 赚钱乐趣的人，才有可能将生活费用变成 “第一资本”。一些人之所以贫穷，是因 为他们有一种无可救药的缺点，即缺乏渴 望。他们所追求的只是一种平常、闲适的 生活，有的甚至只要温饱就行，有饭吃、 有床睡就心满意足了，这就注定了他们一 辈子成为不了富人。因为他们的目标就是 做穷人，当他们拥有了最基本的物质生活 保障时，就会不思进取，得过且过。
许多奉行享乐主义的新人类，可能 从来没有想过为什么生活要节俭这个问题。
精品课件
如果问他们什么事能激起你的热 情，什么事能让你感到快乐？他们可能回 答：及时行乐。以后的事谁管得了，到时 候再说吧。但事实恰恰相反，人的将来会 遇到许多必须花钱，甚至花大钱的事，并 且不断有值得我们花钱去探索体验的事。 因此，我们现在必须节俭，控制自己的花 费，以便在经济上能够做到善始善终，快 乐、有尊严地走完自己的整个人生。
《投资概述》PPT课件 (2)
第一节 投资的含义
二、投资的发展简史 （四）20世纪80年代以后，跨时空，
跨地域投资已经成为现实。
第二节 投资的分类和形式 一、投资的分类
（一）广义投资和狭义投资 广义的投资是指各个投资主体为了在未
来获得经济效益或社会效益而预先垫支一 定资本的各种经济行为。
狭义的投资指投资于各种有价证券，本 书的投资主要是狭义的投资。
3.2 投资动态的管理
动态投资包括建设期投资价差和融资费用 ，约为工程总投资的55％，比重巨大，主 要受国家宏观经济调控作用波动。
(1)投资价差管理 (2)融资费用管理
第一节 投资的含义
二、投资的发展简史 投资是源于商品经济的活动。而 且随着社会经济的发展、社会形 态的差异，投资的含义也有所变 化和逐渐扩展。
三峡工程基本概况
对三峡工程的基本认识 三峡工程基本概况 三峡工程的投资与投资控制
1 对三峡工程的基本认识
华夏梦想
——孙中山首倡三峡建坝 ——中美合做三峡工程梦 ——新中国成立后，对三峡工程的认识进入
到一个新的阶段
1 对三峡工程的基本认识
1992年4月3日, 人民大会堂内，中华人民共和国 第七届全国人民代表大会第五次会议正在这里举 行。2600多名肩负着全国12亿人民重托的“人大 ”代表，对“关于兴建长江三峡工程的决议”进 行表决。表决的结果是：决定批准将兴建长江三 峡工程并列入国民经济和社会发展十年规划。
三峡工程施工期长达17年，且其资金来源多元化，计入 物价上涨及施工期贷款利息动态总投资，估算约为2039亿元 。近年由于我国经济发展、物价稳定、利率下调，预测三峡 工程总投资不会超过1800亿元。
三峡工程建设资金来源采用多元化的方法筹集。包括： 三峡工程建设基金，葛洲坝电厂发电收入，三峡电站施工期 发电收入，国家政策性银行贷款，商业银行贷款，企业债券 ，国外出口信贷及商贷，股份化集资。
简约工作汇报总结演讲辩论创业投资PPT模板
在此录入内容在此录入内容在此录入内容在此录入内容在此录入内容在此录入内容在此录入内自由拉伸文本框大小
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
适用于工作汇报、商业计划书、创业融资、演讲辩论等
COMPANY NAME
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
01
02
03
单击填加标题单击此处添加文本单击此处添加文本单击此处添加文本单击此处添加文本单击此添加文本单击此处添加文本
03
添加标题
在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字
01
添加标题
在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字
添加标题
单击编辑标题
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
单击编辑标题
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
简约工作汇报PPT
The user can demonstrate on a projector or computer, or print the presentation and make it into a filmto be used in a wider field
适用于工作汇报、商业计划书、创业融资、演讲辩论等
拼搏
辉煌
202X
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
适用于工作汇报、商业计划书、创业融资、演讲辩论等
COMPANY NAME
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
01
02
03
单击填加标题单击此处添加文本单击此处添加文本单击此处添加文本单击此处添加文本单击此添加文本单击此处添加文本
03
添加标题
在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字
01
添加标题
在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字，在此输入您的图表说明文字
添加标题
单击编辑标题
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
单击编辑标题
单击此处可编辑内容，根据您的需要自由拉伸文本框大小
简约工作汇报PPT
The user can demonstrate on a projector or computer, or print the presentation and make it into a filmto be used in a wider field
适用于工作汇报、商业计划书、创业融资、演讲辩论等
拼搏
辉煌
202X
第五章 投资共143页PPT资料
（二）长期债权投资的分类
长 期 债按 权 投资 投 对象 资 划分
长期债券投资
按其 发行 者划分
其他长期债权投资
按还本 付息 方式 划分
政府债券（政府） 公司债券（工商企业） 金融债券（金融机构） 到期一次还本付息债券 分期付息到期还本债券
分期还本付息债券
（三）持有至到期投资的账户设置
明细核算 按类别和品种，分别 “成本”、“利息调 整”、“应计利息”等进行明细核算
例如,符合条件的政府债券和企业债券投 资。
持有至到期投资通常具有长期性质
长期股权投资
长期股权投资是通过取得被投资方股份 而形成的投资
投资者通常可以享受股东的权益，如重 大事项的投票表决权、收益分配权等。
可供出售金融资产投资
指交易性证券投资、持有至到期投资和长 期股权投资以外的，对于公允价值能够可 靠计量的金融资产的投资。
如在取得时实际支付的价款中包含已宣告 但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚 未领取的利息，在实际收到股利或利息时 冲减已登记的应收股利或应收利息
借：银行存款 贷：应收股利/应收利息
2、交易性金融资产投资的期末计量
指期末投资在资产负债表上反映的 交易性金融资产价值。
成本法P142 市价法（我国：按公允价值计量 ） 成本与市价孰低法
（1）5月23日，收到B公司发放的现金股利
（2）6月30日，B公司股票价格涨到每股13元；
（3）8月15日，将持有的B公司股票全部出售， 每股售价15元。
假定不考虑其他因素，A公司的账务处理为：
A企业于20×7年1月1日从二级市场支付价款1020000元 （含已到付息期但尚未领取的利息20000元）购入某公 司发行的债券，另支付交易费用20000元。该债券面值 1000000元，剩余期限为2年，票面年利率为4%，每半年 付息一次。A企业将其划分为交易性金融资产。其他资 料如下：
投资一个伟大的时代
19世纪属于英国，20世纪属于美国，但21世纪属于中国。 ——Jim Rogers
投资一个伟大的时代
（中国资本市场系列讲座）
2021/8/17
1
释义：伟大的时代
➢1）时间：15—20年，从现在起到2025年左右 ➢2）GDP增长5倍，达到100万亿人民币左右 ➢3）中国进入中等发达国家行列，人均GDP超1万
Nike
中国上市公司100强入门企业
2001年
2006年
哈尔滨动力设备 30.28亿 青岛海信101.63亿
2021/8/17
30
2006年 500强国家排名
美国 170 法国 38 德国 35 印度 6
日本 70 英国 38 中国大陆19 俄罗斯 5
2006年 500强排名前十位
1 埃克森美孚 美国
2021/8/17
摘自《中国科技财富》2004年第4期
29
企业估值
国家估值最终要落实到企业估值，国家竞争力 最终也要体现为企业竞争力。
世界五百强排名基本上反映了世界经济的全貌
2002年
2006年
收入 14.01万亿
18.93万亿
利润3060亿
1.21万亿
入门企业100.96亿
137.39亿
Takenaka
提升的基础。
2021/8/17
22
国家估值
➢ 汇率是市场对国家竞争力的基本估值。 ➢ 目前人民币汇率水平是对中国经济竞争力的 严重低估。 汇率：货币之间交换的比率
贸易
（进出口）
决定汇率的主要因素
投资
投机
（投资地回报率） （汇率变动）
货币储备
（只有大经济体的强势货币有此功 能）
投资一个伟大的时代
（中国资本市场系列讲座）
2021/8/17
1
释义：伟大的时代
➢1）时间：15—20年，从现在起到2025年左右 ➢2）GDP增长5倍，达到100万亿人民币左右 ➢3）中国进入中等发达国家行列，人均GDP超1万
Nike
中国上市公司100强入门企业
2001年
2006年
哈尔滨动力设备 30.28亿 青岛海信101.63亿
2021/8/17
30
2006年 500强国家排名
美国 170 法国 38 德国 35 印度 6
日本 70 英国 38 中国大陆19 俄罗斯 5
2006年 500强排名前十位
1 埃克森美孚 美国
2021/8/17
摘自《中国科技财富》2004年第4期
29
企业估值
国家估值最终要落实到企业估值，国家竞争力 最终也要体现为企业竞争力。
世界五百强排名基本上反映了世界经济的全貌
2002年
2006年
收入 14.01万亿
18.93万亿
利润3060亿
1.21万亿
入门企业100.96亿
137.39亿
Takenaka
提升的基础。
2021/8/17
22
国家估值
➢ 汇率是市场对国家竞争力的基本估值。 ➢ 目前人民币汇率水平是对中国经济竞争力的 严重低估。 汇率：货币之间交换的比率
贸易
（进出口）
决定汇率的主要因素
投资
投机
（投资地回报率） （汇率变动）
货币储备
（只有大经济体的强势货币有此功 能）
红色大气投资理财分析宣讲PPT
投资理财要点
购买保险
• 保险额度与保费：双十原则，6：3：1 • 保险品种：寿险、意外保障保险、健康
险、住院医疗和手术费用保障
退休养老
• 所需养老费用：生活费与医疗准备金 • 确定初始投资额与年金资产配置：股
票型基金，指数基金
购房计划
• 首付与月供额度与来源 • 合理利用租金支出
送孩子出国念书
• 所需学费 • 确定每年投入的金额 • 确定初始投资额与年金 • 费用来源 • 资产配置：基金组合
财物聚集·你我共赢
投资理财分析
宣讲人：XXX 时间：20XX.XX
01 教 育 基 金 规 划 02 退 休 养 老 规 划 03 综 合 理 财 规 划 04 投 资 理 财 要 点
目录
第一部分
01
教育基金规划
教育基金规划
张先生和张太太有一个10岁的孩子，预计17岁上大学，21岁送孩子到澳大利亚去留 学两年，目前去澳大利亚留学两年的费用为6万澳元，预计学费每年上涨5％。张先生 家庭作为一个中等收入家庭，孩子上大学的费用肯定没有问题，但是，对于出国留学 的高额开支，在张先生夫妇看来并不是很容易的事情，需要提前规划。(20XX年)
（投资资产包括其它金融资产与实物资产中的投资部分）
• 清偿比率=净资产/总资产 ，参考值50%，偿债能力 • 负债比率=负债总额/总资产，参考值50%，与清偿比例之和为1 • 即付比率=流动资产/负债总额 ，参考值70%，随时偿债能力 • 负债收入比率=年负债/年税后收入 ，参考值40%，短期偿债能力 • 流动性比率=流动性资产/每月支出 ，参考值3，家庭财务稳定性
儿子浩浩一年的学费开支在1万元左右，车辆的使用费每年需要30000元，一家人平均每月的日常生活开支为 15000元，赵太太年消费健身卡8000元，平时家庭应酬每月支出1500元。一家人过着较为宽裕的生活，享受着单 位的福利，没有投任何商业保险。
投投资理财报告会(5年100万)PPT课件
亮点：返本还收益
增值金（四）
祝寿金领取日后：每年领取一次； =基本保额×10%（至终身）
➢返本后还领取：返本后每年领取10%至终身。
➢返本后还分红：返本后继续领取分红至终身。
➢返本后还保障：返本后继续享有一定的身故保障金。
➢返本后还借款：返本后按照保单价值可以保单借款。
64
保障金（五）
18周岁前：
——中国保险报10月26日
!
保险——富人
保险让家庭永远保持你现在提供的生活水准。
（家庭经济稳压器）
保险就是用来保持你今天所拥有的财富。
（高额资产护身符）
分红保险
在香港：占市场份额的 % 在德国：占市场份额的 % 在北美地区：占市场份额的 %
分红保险已成为世界保险市场的主流产品
分红保险在理财方面的优势
二十一世纪的今天我们已进入——
家庭投资理财时代
。
赢得金钱游戏的最大障碍 通货膨胀和税收
通货膨胀： 钱的购买力已经从1950年的1美元降到1994年的16
美分；2002年的100元人民币的购买力只相当于1978 年的26.96元的购买力。 税收：
个人税收负担加大：所得税、消费税、利息税在社会福利国 家对很多人来说，他们一生唯一最多的费用就是纳税。平均 说，每个人每年要免费工作一个季度才能付清当年的税款。
递增领取
Page 58
产品介绍－谁能保？
60周岁
59
产品介绍－怎么交？
一次认购 五年交清
60
产品介绍－保什么？（六金合一）
生存保险金（一）
祝寿金领取日前：每3年领取一次，首次领取的
比例为基本保额的15%；以后每次增加3% ，最高
可达基本保额的30% ； =基本保额×（15%+ 3% × n次）；n=0、1、2、。。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
投入“指数基金”的资金比
75%
70%
70% 55%
55%
35%
15%
-5%
资料来源：
13
牛市中指数基金的收益率超过主动型股票基 金，以2007年为例：
沪深300指数涨幅160.1% 各类开放式指数基金141.7% 主动型开放式股票基金126.9%
14
我们为何要推出指数基金
从国际形势来看，以美国为例：美国是指数基金最发达的国家，
数据来源：WIND资讯，取复权后股价计算
6
成本
股票投资过程中的大致交易成本
收费项 目 印花税 佣金 过户费 无 委托费 无 结算费 无 总成 本 4‰ 5‰
深圳A股 1‰(单边）3‰
小于或等于 1‰（按股数计算，5元（按每 上海A股 1‰(单边） 无 3‰ 起点： 起点：1元） 笔收费） 5元
基金投资的大致费率成本（以股票型为例） 项目 费率 认申购 费 1%-2% 赎回费 0.50% 管理费 1.5%-1.85% 托管费 0.25%
— 16.13％
12.14% 11% 20%
31.86% 73.09％
81.50% 77% 10%
东方网 深圳华鼎调查公司
盈多利 中国证券报 新浪网
2007
48.65%
—
37.66%
中国证券报
5
选股的风险
除极个别年份外，绝大多数个股均跑输指数。
2005-2007沪深A股跑赢指数的个股比例 年份 上证A股 深证A股 2005 36.19% 30.98% 2006 23.14% 20.80% 2007 79.81% 45.24% 2008年 46.64% 44.83%
风险：
次贷危机的第二波冲击，宏观下滑超出预期。
结论：
宏观经济当前压力大，政府的系列措施有望减轻伤害
未来中国经济发展的推动力
人均经济发展水平低 城市化率低，内需和服务业发展空间大 制造业产业升级 社保、医保的普及释放内需 新技术、新能源——技术进步是经济发展的永恒动力
沪深300指数历史PB带
09年宏观经济展望
宏观环境：
发达经济体见底后可能进入“大U”或“L”型调整。 中国经济的外需受到挑战，启动内需和投资是当务之 急。 09年上半年中国宏观景气将见底，经济缓慢复苏，何 时恢复至高速增长，需要进一步观察。
经济复苏的促进因素：
政府“保8”态度坚决。 次贷对国际金融市场的流动性冲击可能已经过去。 大宗商品价格处于低位，有助于中国经济复苏。
1.长期来看，个人投资者鲜有跑赢指数基金， 而且，即便在大牛市中，同样存在大量的 亏损者。 2.个人投资者跑不赢指数基金的原因主要有： 自以为是的择股、成本高昂
9
10
指数基金的优势
• 指数基金： – 就是复制指数的基金，选取特定的指数作为跟踪对 象，力求获得市场平均收益率 – 指数基金放弃了战胜指数、提供超额收益的机会， 但也减少了输于指数的风险 • 指数基金的优势 – 费用低廉，具有成本优势 – 投资分散，有效规避个股风险 – 长期投资优势 ，牛市表现更佳 – 指数的成分股为优质股票 – 跟踪市场平均收益，赚了指数就赚钱 – 管理透明，基金经理个人因素影响小 11 – 降低选择优秀基金经理的困难
（3）沪深300指数股票的流动性和代表性更强
风险分散，流动性高
本基金通过盯住指数所含股票，按权重比例复制指数中的股票，单
个股票的波动对指数基金不会造成大的影响，几乎将非系统性风险
降为零。
公司严格的风险控制体系与流程和基金经理丰富的金融工程相关工 作经验也将为投资风险的有效控制提供更好保障。
沪深300指数覆盖了沪深市场六成左右的市值，投资者可从每日公 布的股市指数组成及其权重随时了解投资组合，增加了投资透明度。
140.00% 120.00%
130.44% 96.66%
100.00% 80.00%
73.09% 57.98% 51.73% 31.86% 19.18%
81.50%
77%
60.00% 40.00% 20.00% 0.00% -20.00% -40.00% 1999
37.66% 10%
2000
2001
大小非的持股信心也受市场情绪的影响
市场信心开始恢复 结论：09年上半年，资金济形势不明朗，市场缺乏反转的条件，熊市格局不变 单边大幅下跌的熊市上半场结束，转为宽幅震荡的下半场
短期内，对经济的下跌预期不会进一步加深 目前的市场平均估值水平接近历史底部 流动性回升、小非压力减轻，有利于市场上行 政府系列救市行动，目前区域具有一定的支撑
经济代表性强；业绩透明，不受管理人个人因素的影响；
牛市中指数基金的收益率超过主动型股票基金，以2007年为例：
• 沪深300指数涨幅160.1% • 各类开放式指数基金141.7% • 主动型开放式股票基金126.9%
现在是投资指数基金的好时机
风格转换、及衍生产品的推出有利于沪深300指数基金下半年的表现
风险
产品亮点
1.指数化简单投资，与中国经济共成长
2.费率成本低，提高实际收益 3.风险分散，流动性高
指数化投资，与中国经济共成长
本基金完全复制沪深300指数，按权重建仓，运作透明、 规范，风格明晰。
沪深300指数将作为股指期货标的指数，成为国内市场主 流指数，具有以下意义: （1）成为LOF套利的首选品种 （2）指数基金放弃了战胜指数、提供超额收益的机会， 但也减少了输于指数的风险
在春天播种 然后穿越周期 去等待秋的收获
20
主要观点
市场风险大幅释放
08年单边幅度70%的大跌，基本消除了估值泡沫， 目前市场已经包含了对经济下滑、上市公司业绩 下降的预期。市场整体估值水平处于历史低位， 下跌空间有限
未来前景美好
纵观历史，任何危机终将过去！ 发展经济离不开证券市场
在鹏华产品线中的定位
鹏华第13只基金，第11只开放式基金。第1只开放式指数基金（LOF)
完全复制指数型 股票平衡型 行业成长、中国50 盛世创新 价值优势、普天收益 动力增长 普天债券、丰收 鹏华货币 货币型 混合型 债券型
沪深300指数基金
收 益
优质治理、普惠 普丰
股票成长型 增强指数型
股票价值型
12
指数基金是成熟市场主流配置品种
美国五大共同退休金投资组合中投入指数基金之比例 （相对于投入股票的总金额）
加州退休基金（总资金：1553亿美元） 纽约共同退休金（总资金：1460亿美元） 纽约教师退休金（总资金：880亿美元）
95%
93% 75%
宾州雇员退休金（总资金：280亿美元） 威州共同退休金（总资金：670亿美元）
总 结
1.指数基金最大限度降低了投资者选股带来 的非系统性风险； 2.指数基金带来的费率成本节约能为投资者 带来丰厚的长期超额回报； 3. 投资指数基金应通过“逆周期”运作把握 机会，当前是配置指数基金较好时机。
28
做对的事情
然后品茗把盏 听风赏月
祝幸福美满！
29
结论：
危机是暂时的，发展是长久的。 “信心比黄金更重要”。
资金不再是制约市场的主要因素
资金供给逐渐好转
09年一月新增贷款数据大幅上升，市场流动性已显著改善 债券收益率下降，房地产市场低迷甚至还有可能继续下跌，投资者
可选标的不多
09上半年大小非压力相对较小
实业界资金压力减轻，且没有年底大小非实现利润做报表的压力
牛市受益者
• 晨星资讯统计，美国1985年－2005的20年长牛市中， 指数基金收益超过80％的主动型股票基金 –标准普尔年化收益11.9％ –主动型基金平均收益仅3.9％ • 2006－2007年的中国A股大牛市中 –指数基金平均收益434％ –主动型股票基金平均收益401％ –偏股型混合基金平均收益352％ • 海外养老金40％的长期资产配置在指数基金
7
股票交易费用对本金的侵蚀
100000 98000 96000
本金余额
94000 92000 90000 88000 86000 84000 1次 2次 3次 4次 5次 6次 7次 8次 9次 10次 11次 12次 13次 14次 双面交易次数
投资者来回交易13次，本金便被侵蚀掉十分之一
8
总 结
从长期的数据来看，指数基金投资收益远远超过了一般类型的 股票基金投资收益。
我国的经济发展前景良好。 方式，可以提高投资者进行基金买卖及交易的效率；
本基金选择LOF模式，为广大投资人提供了更加方便的场内交易
避险工具：基金转换，尤其是与货币市场基金的转换，以提供
回避市场系统性风险的手段。
产品概况及市场定位
伟大的时代 简单的投资
2009.3
1
为什么多数个股跑不赢指数？
2
股市如棋局局新
近年行情的几个特点
从2003年的“五朵金花”到2007年的有色、银行、
地产、消费品
一部分没有机构关注的概念个股远没有跑赢大盘
一部分个人投资者甚至满仓踏空
3
大牛市中，也有大量投资者亏损
无论牛市熊市，都有大批个人投资者亏损；即使在06、07年 的大牛市里，仍有大量投资者“难以幸免”。
2002
2005
-20.62%
-17.52%
-8.33%
2006
2007
亏损投资者百分比
上证综指收益率
4
各机构对个人投资者盈亏状况的调查结果
年份 1999 盈利 29 .66％ 持平 4.85％ 亏损 57.98％ 调查机构 证券时报
2000 2001
2002 2005 2006
— 10.78％