第一章施工企业财务管理总论
施工企业财务管理
第一章施工企业财务管理总论1、施工企业财务管理是指施工企业组织财务活动、处理财务关系的一系列经济管理工作。
【名、填】2、施工企业资金的筹集、投资、运营、耗费、回收、分配等一系列资金运作行为，构成了施工企业的财务活动。
【名、填】3、施工企业组织财务活动过程中与内外各方所维系的经济利益关系，称之为施工企业的财务关系。
【名、填】4、施工企业的财务关系：（1）施工企业与国家税务机关及行政管理部门的财务关系（2）施工企业与所有者和接受股权投资者的财务关系（3）施工企业与债权人和债务人的财务关系（4）施工企业内部的财务关系（5）施工企业与业主方、不同资质承包方及中介组织服务方的财务关系【简答、单选、多选】5、财务管理目标：是组织财务管理活动、处理财务关系、开展财务工作所要达到的根本目的。
既是财务管理工作的始点和归宿也是财务管理方法赖以实施和财务决策有效评价的共同指南。
【名】6、财务管理目标的多种观点：（1）利润最大化（2）每股盈余最大化（3）公司价值最大化（股东财富最大化）（4）其他理财观点【单、多】7、利润最大化的缺陷：(1)忽视了货币的时间价值(2)忽视了风险因素的客观存在(3)没有考虑投入与产出的关系(4)没有考虑机会成本对决策基准的影响(5)片面追逐利润可能导致企业财务决策的短期行为【简、单、多】8、公司价值最大化的优缺点：优点相对于利润最大化而言客服了货币时间价值和投资风险价值相脱节的缺点。
缺点(1)适应对象是上市公司(2)公司价值并非为公司所控制(3)企业所有者的利益最大【单、多、简】9、施工企业财务管理的环节：财务预测财务决策财务计划财务控制财务分析【单、多】10、财务分析：根据财务计划、财务报表以及其他相关资料，运用特定方法，考核和评价财务成果的重要工作手段。
【名、单】11、财务管理环境：企业理财过程中所涉及的影响和制约企业财务活动的内外部各种条件。
12、施工企业财务管理的内部环境：组织形式（主要因素—业主制、合伙制、公司制）、财务管理组织机构、财务管理人员构成及素质【单多】13、施工企业内部财务管理方法：集权制、分权制14、施工企业财务管理的外部环境：政治环境法律环境经济环境：经济发展状况、政府的经济政策、通货膨胀和通货紧缩、金融市场、产业结构、经理和劳动力市场【单多】15、金融市场的作用：（1）金融市场是企业筹资和投资的场所（2）企业可以通过金融市场使长短期资金相互转化（3）金融市场可以为企业财务管理提供有用信息【简】16、市场利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加率【单多】17、纯粹利率：无通货膨胀、无风险情况下的平均利率国库券的利率可视为纯粹利率【单】第二章施工企业财务管理的价值观念1、货币时间价值：指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为时间的资金价值。
《建筑施工企业财务管理》第一章
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1.1.2 建筑施工企业财务管理的内涵
2）财务管理的对象 （1）建筑施工企业的财务活动 ③ 经营活动 企业在生产经营过程中会发生一系列的资金运动。购 买材料—生产—销售—收回资金，在运动过程中可能还会 涉及短期借款等资金的借贷。 在企业经营引起的财务活动中，主要涉及的是流动资 产与流动负债的管理问题，其中关键是加速资金周转。
* 关于考勤：迟到、旷课、请假，都是未上课， * 学习本课程要借助会计学、管理学、经济学
等相关知识。
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第一讲 第二讲 第三讲
总论 建筑施工企业财务管理中的价值观念 建筑施工企业筹资管理
第四讲
第五讲 第六讲 第七讲 第八讲 第九讲
建筑施工企业项目投资管理
建筑施工企业流动资产管理 建筑施工企业固定资产管理 建筑施工企业施工成本管理 建筑施工企业工程结算、收入、利润 建筑施工企业财务分析
预习教材，课余补充会计学知识
上课要适当做笔记，对老师讲的重点要领悟
多记忆、多做作业是一切课程的基础
——课后思考题和习题要及时完成 ——布置的作业要求用作业本工整地完成 多去图书馆借参考书学习
注会版：财务成本管理
人大版：财务管理学
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1. 考勤（抽查5次）（10分） 2. 作业（20分） 3. 卷面成绩（70） 无平时成绩。
自由资金 借入资金
货 币 资 金
材料 物资 储备 资金
在产 品生 产资 金
已完工程、 竣工工程 成品资金
应收工 程款结 算资金
货 币 资 金
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1.1.2 建筑施工企业财务管理的内涵
2）财务管理的对象 （1）建筑施工企业的财务活动 ① 筹资活动 企业筹资活动中需要着重解决以下问题： a.企业资金需求总量是多少； b.需要从企业外部筹集多少资金； c.从何种渠道、采用何种方式筹集资金； d.何时筹集资金； e.如何控制资金成本和筹资风险。
施工企业财务管理(第三版) 第1章
习题二
• 一、目的 练习动态计算资金时间价值的方法。
• 二、资料
• １．某施工企业拟购买一台价值５５０００元的新机械，估计能使用 ６年，各年能为企业带来的经济效益分别为：
第一章 总论
第一章 总论
第一节 施工企业财务管理的对象 第二节 施工企业财务管理的目标 第三节 施工企业财务管理的环境 第四节 施工企业财务管理的观念 复习题 习题
第一章 总论
第一节 施工企业财务管理的对象 第二节 施工企业财务管理的目标 第三节 施工企业财务管理的环境 第四节 施工企业财务管理的观念 复习题 习题
复习题
• ４在市场经济条件下，施工企业财务活动会受到哪些方面 环境的影响？应采取哪些对策措施？
• ５什么叫做资金时间价值？它是怎样产生的？在财务管理 中，为什么必须考虑资金时间价值？资金时间价值是怎样 加以计算的？动态计算资金时间价值的基本公式有哪些？ 这些公式各有哪些用途？
• ６什么叫做资金风险价值？在财务管理中，为什么必须具 有资金风险价值观念？
• 金融市场包括资金市场、外汇市场、黄金市场。
四、财税环境
• 财税环境是指财政、税收政策的变动对企业财务 管理的影响和制约关系。
五、法律环境
在市场经济条件下，企业总是在一定的法律环境下从事各项 业务活动的。一方面，法律提出了企业从事各项业务活动必 须遵守的规范，从而对企业的行为进行约束；另一方面，法 律也为企业守法从事各项业务活动提供了保护。
第一章 总论
第一节 施工企业财务管理的对象 第二节 施工企业财务管理的目标 第三节 施工企业财务管理的环境 第四节 施工企业财务管理的观念 复习题 习题
施工企业财务管理第一章.doc
施工企业财务管理第一章总论第一节施工企业财务管理内容一、施工企业的资金运动1、有关概念施工企业：是从事建筑安装工程施工活动的盈利性经济组织。
施工企业财务：施工企业在生产过程中的资金运动，它体现着企业同各方面的财务关系。
2、资金运动过程因施工企业的经济活动，是以施工生产活动为中心的供应、施工和工程点交三个主要施工经营过程所构成。
施工企业的资金运动，构成施工企业经济活动的一个独立方面，这就是施工企业的财务活动。
筹集资金（实收资本、购买生产资料转移价值结算分配借款、发行债券、预收）（构成固定、流动资产）创造价值（耗费、息税、净利润）注：①书中的购买的生产资料是按劳动资料和劳动对象划分，是从政治经济学的角度；而从会计学的角度，实际形成了企业的固定资产和流动资产。
②转移价值和创造价值皆是政治经济学中的概念。
③施工企业将已完工工程点交给发包建设单位，按合同造价（或工程标价）进行工程款结算，取得收入，即为建造合同收入。
④工程结算收入一部分用于购买劳动对象、更新劳动资料、支付职工工资等，即弥补生产耗费；一部分为上缴国家的税金和支付的融资利息；其余即使企业的净利润。
⑤用取得的结算收入再投入生产，从而进入下一个循环。
3、施工企业财务管理的对象施工企业在物资运动和金融商品运动中伴随着产生的资金运动。
二、施工企业资金运动的规律1、各种资金形态在空间上同时并存、在时间上相继转化的规律（共存性、继起性）参看资金的运动过程，企业的货币资金、生产储备资金、未完施工资金、结算资金是同时存在的，但同时它们又可按循环的资金运动过程相继转化。
2、资金收支在数量上和时间上保持平衡的规律要保证资金周转的顺利进行，就要求资金收支在数量上和时间上协调平衡；要保持资金收支的平衡，首先要保持企业供应、施工生产和工程点交活动的协调平衡。
案例：1994年，顺驰从联想借资50万起家，到2004年前的十余年时间，营收逾40亿，不过惊奇的转变发生在接下来的两年：2004年，顺驰公然宣布，他们将在2004年做到100个亿的销售额——其实在内部，每个顺驰人都知道他们的目标是一个让外人更感震惊的数字：155亿！2003年8月，顺驰联合天津市信托投资有限公司和天津日报报业集团作价17.515亿元拿下天津奥体配套项目，破了天津土地交易的纪录。
工地施工企业财务制度范本
工地施工企业财务制度范本第一章总则第一条为规范工地施工企业财务管理，保障企业财务运作的合法性、准确性和完整性，提高企业财务管理的科学化和规范化水平，特制定本制度。
第二条工地施工企业财务制度适用于工地施工企业的财务管理工作，确保企业的财务运作符合国家有关法律法规的要求，确保企业财务信息的真实、准确、完整和及时。
第三条工地施工企业财务制度包括各项规章、规定和管理办法等，为工地施工企业全体员工遵守的基本准则。
第二章财务管理职责第四条工地施工企业财务管理负责人应当具有相关行业背景和扎实的财会知识，负责组织、协调和监督企业财务管理工作，协助企业领导履行财务管理职责，为企业的经营决策提供支持。
第五条工地施工企业财务管理部门应当按照企业经营需要，健全财务管理制度，做好企业的财务核算、监督和审核工作，确保企业财务信息的真实、准确、完整和及时。
第六条工地施工企业各部门应当切实履行财务管理职责，按照企业财务制度要求，做好财务管理相关工作；必须如实、准确地提供企业经营数据，不得作假、瞒报或违规操作。
第三章财务收支管理第七条工地施工企业应当按照国家有关规定，统一核算、审核和管理企业各项收入和支出；收入来源主要包括工程款、设备租赁、资金利息等；支出方面主要包括工程费用、劳务费用、设备租赁费用等。
第八条工地施工企业应当建立健全财务内部控制制度，对收入和支出进行严格审核和管理，确保资金的安全和有效使用。
第九条工地施工企业应当建立和完善资金管理制度，对企业账户资金流动情况进行监控和分析，确保账户资金充裕、安全和合规。
第十条工地施工企业应当建立和完善投资管理制度，对企业资产进行分类管理，并根据投资项目的风险和收益情况进行评估和管理。
第四章财务报表管理第十一条工地施工企业应当按照国家有关规定，编制和公布企业财务报表，在规定时间内报送给相关部门和机构。
第十二条工地施工企业应当建立健全财务报表编制制度，确保财务报表真实、准确、完整和及时。
浅论施工企业的财务管理
浅论施工企业的财务管理施工企业的财务管理是企业经营管理中的重要方面，它直接关系到企业的生存和发展。
在施工企业的财务管理中，企业需要注意以下几个方面：一、账务管理1.建立健全财务制度：施工企业应根据自身经营特点和市场需求，制定适合的财务制度，并落实到位。
2.日常账务处理：施工企业要做好日常的账务处理工作，及时记录和核对各项收支情况，严格按照财务制度进行账务处理。
3.定期报表编制：施工企业应按照财务制度要求，定期编制各类财务报表，如资产负债表、利润表、现金流量表等。
二、资金管理1.预算管理：施工企业需要根据市场需求和发展规划，制定合理的预算计划，规划资金的使用和来源。
2.资金调度：在施工项目进程中，随时关注资金的流动情况，合理安排资金的使用和调度，避免资金短缺和浪费。
3.资金监控：施工企业需要对资金流入、流出、余额和预算进行监控，及时发现和解决资金管理问题。
三、成本管理1.成本核算：施工企业需要对各项成本进行核算，包括人工、材料、机械设备、管理费用等，有效掌握成本情况。
2.成本控制：施工企业需要对成本进行控制，针对成本费用高、效益低的项目进行调整和优化，提高项目效益。
3.成本分析：施工企业应对各项成本进行分析，找出成本高的原因和解决方案，降低成本费用。
四、风险管理1.风险识别：施工企业应关注市场环境、政策变化、供应商变动等因素，及时识别企业面临的风险。
2.风险评估：对于不同类型的风险，施工企业需要进行评估，确定可能带来的损失和影响。
3.风险控制：施工企业需要采取措施控制风险，例如签订合同、制定风险应对预案、购买保险等。
总之，施工企业的财务管理是企业经营管理中的重要方面，它直接关系到企业的生存和发展。
在财务管理中，企业需要严格按照财务制度进行账务管理、合理规划和使用资金、控制和降低成本、及时识别和控制风险。
只有这样，施工企业才能在市场中稳步发展，取得良好的经济效益。
施工企业财务管理
第一章：总论
1、施工企业财务管理的基本内容
筹资决策、投资决策、收益分配决策
2、施工企业财务管理目标
利润最大化、每股收益最大化、公司价值最大化
3、财务管理的环节
财务预测、决策、计划、控制、分析
4、企业的三大组织形式
业主制企业(个人)、合伙制企业、公司制企业
5、有限责任公司和股份有限公司的区别
有限责任公司股东以其认缴的出资额对公司承担有限责任，不能发行股票，不能公开募股，股东的出资不能随意转让，财务可以不公开
股份有限公司资本划分为等额股份，股东以其所认购的股份对公司承担责任，通过发行股票募资，股票可以自由转让，财务公开。
6、经济环境主要包括
经济发展水平及增长情况，经济周期，通货膨胀，产业行业情况，金融市场，建筑市场
经济周期阶段：繁荣阶段（扩张规模）、衰退阶段（停止扩张）、萧条阶段（减少投资）、复苏阶段
7、金融市场利率
市场利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加率
第二章：资金筹集和管理
1、筹资渠道
2、筹资方式
吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用
3、筹集资金性质分类
自有资金：权益资本，它是企业资本金和积累资金，能长期拥有、自主支配，包括资本金、资本公积金、盈余公积金等特点是企业自己拥有、可长期使用、没有筹资利息。
直接投资、发行股票，留存收益是自有资金
债务资金：它属于债务，到期还本还利，有限期使用，借贷、债券、融资、商业信用是债务资金
债务资金可以转化为自有资金。
但是反之不可
第三章
留存收益：企业从历年实现的利润中提取或形成的留存于企业的内部积累，包括盈余公积和未分配利润两类。
《建筑施工企业财务管理》第一章
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1.2.3 建筑施工企业财务管理总体目标的主要观点
5）企业价值最大化 具体内容包括： 1、强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可承担的范围内。 2、创造与股东之间的利益协调关系，努力培养安定性股东。 3、关心本企业职工利益，创造优美和谐的工作环境。 4、不断加强与债权人的关系，重大财务决策请债权人参加讨论， 培养可靠的资金供应者。 5、关心客户利益，在新产品的研制和开发上有较高的投入，不 断推出新产品来满足顾客的要求，以保持销售收入的长期稳定 增长。 6、讲求信誉，注意企业形象的宣传。 7、关心政府政策的变化，努力争取参与政府制定政策的有关活 动，以争取出现有利于企业的法规。
4）股东财富最大化 财富最大化的优点在于： 1.能够克服企业在追求利润上的短期行为而不顾企业的长期 发展； 2.考虑了取得报酬的时间因素，并用资金时间价值的原理进 行科学的计量； 3.科学地考虑了风险与报酬之间的关系有效地克服了企业不 顾风险的大小，只片面追求利润的错误倾向； 4.有利于社会财富的增加；
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1.2.3 建筑施工企业财务管理总体目标的主要观点
5）企业价值最大化 企业价值计量模型：
1 V FCFT T ( 1 I ) T 1
N
V 企业价值 FCFT 自由现金流量 I 含风险在内的预期投资 报酬率 N 企业存续寿命
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1.2.3 建筑施工企业财务管理总体目标的主要观点
1.1 1.2 1.3 1.4 1.5
建筑施工企业财务管理的内涵 建筑施工企业财务管理的目标 建筑施工企业财务管理的职能和任务 建筑施工企业财务管理的基本环节 建筑施工企业财务管理的假设和基本原则
1.6
建筑施工企业财务管理环境
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1.3.1 建筑施工企业财务管理的职能
工程财务——施工企业财务管理(思维导图)
应付票据
信贷限额
负债筹资
短期负债融资
信用条件
周转信贷协定 补偿性余额 借款抵押
短期借款
偿还条件 其他承诺
收款法
利息支付方法
贴现法
加息法
债务种类优化
优化组合
债务期限优化
债务资金利率结构优化
银行借款资金成本
债券筹资成本
资金成本计算
普通股筹资成本
留存收益成本
综合资金成本
产品需求
产品售价
经营风险
产品成本
经营风险与经营杠杆
企业调整价格的能力 固定成本比重
筹资风险及其回避
财务风险与财务杠杆
经营杠杆 财务风险 财务杠杆
在某一固定成本比重的作用下，销售量变动对利润产生的作用
有限责任公司资本金筹集
定义 50人、50万
企业留存收益
条件 发行企业债券
价格
长期负债筹资
长期借款筹资
一般性保护条款 特殊性保护条款
利息及偿还方式
融资租赁筹资
每次支付租赁费的计算
预收工程款
商业信用
应付账款
应付账款成本计算 2/10，N/30 放弃现金折扣成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）× 360/（信用期-折扣期）
普通股的发行
6)公司发行新股,必须具备下列条件:①具备健全且运行良好的组织机构;②具有持续盈利 能力,财务状况良好；③最近3年财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为;④经国务 院批准的国务院证差监督管理机构规定的其他条件。 7）公司发行新股,应由股东大会就新股种类及数额、新股发行价格、新股发行的起止日 期、向原有股东发行新股的种类及数额等事项作出决策。
是没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率
施工企业财务管理 全套课件
后，成立专门项目小组负责项目开发。 论证评估
投资部项目组进行项目可行性论证，设计优化 项目方案。邀请企业内外部专家对投资项目进行 评估。
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投资决策 由企业投资决策会议对备选项目进行决策，决
定对投资项目的审查批推意见。 监督实施
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不伦不类的所谓红色景点
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辛苦了三年的民工最后拿到的 就是这些非法的内部流通证券
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中华人民共和国水利局 的回复函是最大的纰漏
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将军岭工程建设指挥部 距离下口镇政府不足百米
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景区内梁振山漂亮的私家别墅
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平山县 古月镇 政府在 将军岭 上为梁 振山树 碑立传
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这里原来是大片的果树林， 现在已经被毁
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在多元化经历了6年之痛后，2003年，五粮 液不但没有从中汲取教训，反而一路“发 飙”，欲携100亿元巨资杀进芯片行业，引 起业界震惊。虽然这一说法不久即遭到了 五粮液的否定，但随后传出的五粮液公司 总投资3.4亿元与日本丸顺公司合作生产汽 车模具的消息，却得到了证实。
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2004年，五粮液在一次新闻发布会上宣布， 进军柴油发动机制造业。五粮液证实，他 们已经开始大动干戈。
成立项目实施筹备小组，实际操作投资项目。 企业财务、审计等部门监督投资项目建设过程， 提高投资质量，控制投资总额。 运作管理
一般投资项目以项目责任制形态运营。项目建 成后，划转其他部门进行正常运作状态下的管理。
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2.1.2投资管理决策的依据
（1)企业战略分析 企业的发展历程是怎样的? 企业的战略目标、战略计划制定及实施情
况如何? 企业的投资战略如何支持企业的总体战略?
施工企业财务管理(第三版)
施工企业财务管理第一章总论第一节施工企业财务管理对象重点：1. 资金运动2. 资金运动形成的财务关系一、财务管理的发展国外财务管理发展过程：19世纪末，财务管理由企业主控制转向财务管理部门控制20世纪初，财务管理的功能以筹集资金为主以后，财务管理由筹集资金转向财务监督，由财务监督转向事前控制。
财务管理理论由筹资管理理论发展成为以资产管理为中心的内部控制财务管理理论。
我国财务管理发展过程：建国初期，企业资金由财政拨款，利润上缴。
1978年开始，企业开始自负盈亏。
1993年，现代企业财务制度建立。
二、施工企业的资金运动1. 施工企业的经济活动施工企业是从事建筑安装工程施工的盈利性经济组织。
施工企业的经济活动：以施工生产活动为中心的供应、施工和工程点交三个主要施工经营过程。
2. 施工企业的资金来源企业拥有一定数量的资本金通过各种渠道筹集资金3. 施工企业的资金形态企业资金分布在企业施工生产经营活动的各个阶段。
施工开始时，大部分处于物质形态，小部分处于货币形态。
在再生产过程中，资金由物质形态逐步转化为资金，又有资金转化为物质形态。
4. 筹资渠道货币资金是企业资金运动的起点。
向投资者筹集法定资本金向银行借款向社会发行企业债券预收部分工程款5. 货币资金的运动购买施工机械、运输设备等劳动资料购买原材料、各种结构件等劳动对象6. 价值形态转移工程完工后，按合同造价取得工程结算收入。
工程结算收入包括工程价值和新创造的价值。
新创造的价值包括：支付工资和企业积累7. 利润分配弥补生产耗费上缴国家财政利息支付企业净利润（投资者和企业之间再分配）8. 施工企业财务管理对象在物资运动和金融商品运动中伴随着产生资金运动。
三、施工企业资金运动规律1. 各种资金形态在空间上同时并存、在时间上相继转化空间上，货币资金、生产储备资金、未完工资金、结算资金等并存，不断转化。
时间上，各种资金在不同周期处于不同的资金形态，资金在不断的相互转化。
施工企业财务管理ppt课件
第1章 施工企业财务管理总论
1.1.3 施工企业财务管理的内容 1．筹资决策
筹资决策的具体工作包括：运用科学的方法预测筹资需要 量，估算筹资额度；规划筹资渠道，选择最适宜的筹资方式； 在风险与成本之间权衡利弊得失，谨防失误，谋求最大收益； 保持举债弹性和偿债能力，确定最佳资本结构等。
第1章 施工企业财务管理总论
会计部
会计信息处理 财务会计 成本会计 管理会计 税务会计 其他
公司制企业 的财务组织
机构
第1章 施工企业财务管理总论
1.3.2 施工企业财务管理的外部环境 施工企业财务管理的外部环境，是指存在于施工企业外部
并对财务活动产生影响的客观因素。 财务管理的外部环境影响最大的是政治环境、法律环境和
经济环境。
第1章 施工企业财务管理总论
2．每股盈余最大化
每股盈余是指公司税后净利润扣除优先股股利后的净额与发 行在外的普通股股数的比值。它是衡量上市公司盈利能力的主 要指标之一。
3．公司价值最大化（或股东财富最大化）
随着证券业的蓬勃发展，“公司价值最大化”或“股东财富 最大化”逐渐成为人们讨论的热点。所谓公司价值，是指公司 全部资产的市场价值。
第1章 施工企业财务管理总论
复习思考题
1. 如何理解施工企业财务管理的含义？ 2. 简述施工企业财务活动和财务关系的内容。 3. 简述企业资金运动规律的主要表现。 4. 什么是财务管理目标？为什么不宜以“利润最大化” 作为企业财务管理的目标？ 5. 财务管理具体包括哪几大环节？ 6. 什么是财务管理环境？ 7. 金融市场对企业财务管理的作用主要表现在哪几方面？ 8. 金融市场上名义利率构成因素的表达式是什么？
2．投资决策
投资决策的具体工作包括分析投资环境、预测投资规模； 研究投资风险，控制风险系数；评价收益与风险，设计投资组 合；分散资本投向，策划投资结构；筛选最佳投资方案，实现 企业财务目标等。
施工企业财务管理
• （3）实际利率和名义利率的计算方法：
• 第一种方法：先调整为实际利率 ，再计算。
•
实际利率计算公式为： i (1 r )m 1 m
• 第二种方法：直接调整相关指标，即利率换为r/m ，期数换为m×n 。
• 计算公式为：
• 例：本金1000元，投资5年，年利率8%，每季度复利一次。求：5年后终值 是多少？
期滚算，俗称"利滚利"。 • 2、复利终值： • 其中：称为复利终值系数，记为：（F/P，，n）。 • 3、复利现值：（已知终值F,求现值p）其中： 称为“复利现值系数”,
记作：（p/F，，n）。
• 4、名义利率与实际利率
• （1）概念：当利息在1年内要复利几次时，给出的利率就叫名义利率。
• （2）关系：其中：r—名义利率；M—每年复利次数；—实际利率。
酬率；：无风险报酬率。
• 例：接上例，假设无风险报酬率为10%，西京自来水公司 风险报酬系数为5%，东方制造公司的为8%。
• 解： • 西京自来水公司投资报酬率：
=10%+5%×63.25%=13.16% • 东方制造公司投资报酬率：
第二章企业资金的筹集与管理
• 1．发行债券 • 债券是企业为取得资金而发行的借款凭证，是企
• 例：东方制造公司和西京自来水公司股票的报酬率及其概 率分布情况详见下表，要求：试计算两家公司的期望报酬
率。
• 东方制造公司和西京自来水公司股票报酬率的概率分布：
• 经济情况该种经济情况发生的概率（）报酬率( )西京自来 水公司东方制造公司繁荣0．2040%70%一般 0．6020%20%衰退0．200%-30%
• 资金等值是指在不同时期（时点）绝对值不等而价值相等 的资金。
06961工程财务考点汇总
1、【名、填】施工企业财务管理：是指施工企业组织财务活动、处理财务关系的一系列经济管理工作。
2、【名、填】财务活动：施工企业等一系列资金运作行为，构成了施工企业的财务活动。
3、【名、填】施工企业的财务关系：施工企业组织财务活动过程中与内外各方所维系的4、【简、单、多】施工企业的财务关系主要表现在：1 )与国家税务机关及行政管理部门的财务关系2 )与所有者和接受股权投资者的财务关系3 )与债权人和债务人的财务关系4)施工企业内部的财务关系5 )与业主方、不同资质的承包方及中介服务组织之间的财务关系5、【名】财务管理目标：是指组织财务活动、处理财务关系、开展财务工作所要达到的根本目的。
财务管理目标既是财务管理工作的始点和归宿，也是财务管理方法赖以实施和财务决策有效评价的共同指南。
6、【单、多】财务管理目标的多种观点：1 ) 利润最大化 2 ) 每股盈余最大化 3 )公司价值最大化 4)其他理财观点7、【简、单、多】利润最大化的缺陷： 1 ) 忽视了货币时间价值 2 ) 忽视了风险因素的客观存在 3 )没有考虑投入与产出关系 4)没有考虑机会成本对决策基准的影响 5 ) 片面追逐利润可能导致企业财务决策的短期行为。
8、公司价值最大化的优点：克服了利润最大化观点存在的与货币时间价值和投资风险价值相脱节等缺点。
缺点： 1 ) 适应对象是上市公司 2 ) 公司价值并非公司所控制 3 ) 企业所有者的利益最大。
9、【单、多】施工企业财务管理的环节： 1 )财务预测 2 )财务决策 3 )财务计划 4 )财务控制 5 )财务分析10、【名、单】财务分析：是根据财务计划、财务报表以及其他相关资料，运用特定方法，考核和评价财务成果的重要工作手段。
11、【名】企业财务管理环境：是指企业理财过程中所涉及的影响和制约企业财务活动的内外部各种条件。
12、【单、多】施工企业财务管理的内部环境包括：业主制、合伙制、公司制)、财务管理组织机构、财务管理人员构成及其素质。
施工企业财务管理总论
财务管理目标具有层次性。层次性是指财务管理目
标是由不同层次的系列目标所组成的目标体系。财务管理目标之所 以具有层次性，主要是因为财务管理的具体内容可以划分为若干层 次。
财务管理目标的稳定性要求在财务管理中必须把不同时期 的经济形势、外界环境的变化与财务管理的内在规律结合 起来，适时提出并坚定不移地抓住企业财务管理的基本目 标，防止忽冷忽热，忽左忽右。 财务管理目标的多元性要求我们既了解各目标之间的统一 性，又要了解各目标之间的差别性，要以主导目标为中心， 协调各目标之间的矛盾。 财务管理目标的层次性要求我们把财务管理的共性与财务 管理具体内容的个性结合起来，以整体目标为中心，做好 各项具体工作。
2、广义的工程财务管理
广义的工程财务管理包括工程建设资金运动的全部
财务管理，具体包括：资金管理、成本管理、筹资
管理、投资管理和利润分配管理等； 其中：资金管理属于资金的取得和使用管理，成本 管理属于工程实施过程中费用的控制管理；资金结 算、收和利润管理包括工程价款结算、收入形成、
利润形成与分配等。
（二）工程财务管理
（2）企业是以营利为目的从事生 产经营活动的社会经济组织。 生产经营活动是指创造社会 财富和提供服务的活动，包括生 产、交易、服务等。企业从事生 产经营活动最终是为了营利，为 了赚取利润。
（3）企业是实行独立核算的社会 经济组织 核算含有计量、记录、计算 的意思。实行独立核算即是要单独 计算成本费用，以收抵支，计算盈 亏，对经济业务作出全面反映和控 制。不实行独立核算的社会经济组 织不能称其为企业。
3、狭义的工程财务管理
狭义的财务管理只包括筹资管理、投资管理和利润
分配管理。从工程管理的资金及其流转的图示中，
财务活动即资金包括三个基本内容，因此决定了工 程财务管理也包括三个基本内容： （1）筹资管理
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财务管理与会计既有区别也有联系
各种资产在生产经营中所创造和实现的价值 量，是由会计核算来确认和计量的 ；而与 产品价值创造、实现和分配相对应的资本筹 集、投入与耗费、回收和分配活动，则是由 财务管理来筹划和实施的。 “会计管账，财务管钱”
资本的微观运行规律
价值运动
3、从图示中箭头上的标示可以看出，资本运动规 律同时展示了企业财务运动过程和财务管理内容。
所以，财务的本质就是“使”企业的资本在资本运动中增值。
而这个“使”的过程就是理财事务，就是财务管理。
财务管理什么？
企业再生产与资本运动的宏观依托：是社会再 生产及资本在其中的运动规律。
企业再生产中的价值运动与资本运动：先有价 值运动，它是客存基础，是企业资本增值的原 动域；后有资本运动，它只是价值运动的一种 表现形式。尽管两种运动是不同的，但其内容 的现实表现却是一一对应的。
公共财
政，包含税务。其管理以企业社会价值最
大化为目标。
•市场（权益）财务：主要是证券市场和金融市场的财务
活动，
包括股票、债券、信贷、信托、租赁等。其管
理以股东权益最大化为目标。
•企业（公司）财务：就是指在社会和市场大环境下的企
业财务活动，是通常意义上的财务管理，包括企业筹资、投
资、 用资和分配等。其管理以企业资产价值最大化为目
具体说来，财务活动包括筹资活动、投资活动、 耗资活动、收资活动、分资活动，它们构成了财务 管理的基本内容。当然，要认识之，必须正确理解 和掌握资本（或资本）运动的基本规律。
财务活动的基本形式
流动资产 长期投资 固定资产 无形资产
筹 资
财务活动
负债
所有者权益
回收、分配
资本
资本运动与财务管理轨迹
筹资
施工企业财务管理
2011年9月
课程简介
财务管理是企业的价值管理,是对资本的 筹集、投放和分配的管理。
《财务管理》课程，以微观经济学为理论 基础，以资本市场为课程背景，以现代公 司制企业为对象，对资本的取得、运用、 收益分配等财务问题进行介绍和研究。
课程学习需要具备一些条件,如企业管理、 会计、金融、税收、经济法等方面的基础 知识；课程教学以课堂讲解、案例分析、 练习题等多种方式进行。
自
可有
支 配 资 本
资 本 债 务 资
本
货币 资本
资本运动
生
生
产 资
产料
准劳
备动
力
会计核算对象
半
生成 产品 消在 耗制
品
产
生成 产品
成 果
劳
务
生
经
产 成
营本
费期
用间
费
用
现
经 营
销
成 果
赊
销
价值创造
价值实现
资本占用
资本回笼
储备 生产 成品 销售 结算 资本 资本 资本 资本 资本
财务管理对象
企业再生补 偿收利Fra bibliotek产 循 环
入息
分税 配本
利 润
价值 分配
资本 分配
标。
企业财务管理
企业财务管理也叫公司理财，是指对企业 的资本进行规划和调度的一项管理活动。
是企业组织根据财经法规制度，按照 财务管理的原则，组织企业财务活动，处 理与各方面财务关系所形成的一项综合性 经济管理工作。
二、财务管理的内容
（一）财务活动 财务活动是指对资本的筹集、投入、耗
费、收入及其分配的管理活动，它是日常财 务管理的具体表现，并以商品经济为前提， 与资本运动相伴随。
企业再生产过程中的价值运动既是企业再生产 过程中的一个独立的方面，也是企业再生产过程的 综合反映，因此，只有将财务管理活动深入到企业 生产经营的各个管理环节，对企业生产经营决策进 行价值的评价，才能够充分发挥财务管理创造价值 的重要作用。
一、财务管理的概念
财务的三层次与目标
•政府（社会）财务：主要是政府财政的收支活动，也叫
理的概念；掌握财务活动和财务关系；掌握施工 企业财务管理的目标，掌握企业财务管理中的财 务活动以及若干基本概念与特点，了解企业财务 管理的运作方式等基本理论问题。 重点难点
财务管理的定义，资本运动规律，财务管理 的基本概念，财务管理的基本原则。
§1.1 财务管理的内容
问题：什么是企业？企业的盈利来源？
（一）企业的概念 企业是依法设立的以营利为目
的的从事生产经营活动的独立核算 的社会经济组织。
企业的特征
（1）企业是社会经济组织
企业作为一种社会组织,是由多 人组成,有自己的工作机构和程序。 企业作为一种经济组织，表明其主 要从事经济活动，并有相应的财产。 因此，企业是一定人员和一定财产 的组合。
（2）企业是以营利为目的从事生 产经营活动的社会经济组织。
资本总额 投资 储备资本 耗资 生产资本
自有、借入
购生产要素
在制品,材料
再 生 产
权益资本
分配 结算资本
占 用
回笼 成品资本
补纳还分留
销售、劳务
产成品,费用
通过资本运动轨迹，可以归纳出三点：
1、货币资本是企业存在和发展的客观基础，以致 企业的资本运动构成了企业的理财活动。
2、在“周转性”的资本运动中，蕴涵三大规律 （或特征）：垫支性、增值性与补偿性。也既是说， 资本运动拥有四大规律，其中周转性是基本的，是 前提条件。
章节安排
第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章
第八章
施工企业财务管理总论 施工企业财务管理的价值观念 施工企业资金的筹集和管理 施工企业营运资本管理 施工企业投资管理 施工工程成本管理 施工企业收入及利润管理
施工企业财务指标及分析
第一章 总 论
教学目标与要求 通过本章教学，使学生掌握施工企业财务管
（4）企业是依法设立的社会经济组 织。
要设立企业必须符合相关法律的规 定，履行法定的手续和程序，这样企业 即取得了相应的法律地位，获得合法身 份，得到国家法律的认可和保护。
什么是施工企业？（P1）
（二）再生产
企业的盈利来源于其不断循环进行的 再生产。所谓再生产过程是一个经济 学概念，如果从价值角度看，就是 “投入货币，购买原材料与劳动力， 生产产品，再销售产品，得到货币” 的资本循环过程。
生产经营活动是指创造社会 财富和提供服务的活动，包括生 产、交易、服务等。企业从事生 产经营活动最终是为了营利，为 了赚取利润。
（3）企业是实行独立核算的社会 经济组织
核算含有计量、记录、计算 的意思。实行独立核算即是要单独 计算成本费用，以收抵支，计算盈 亏，对经济业务作出全面反映和控 制。不实行独立核算的社会经济组 织不能称其为企业。