金融理论前沿课题试卷
最新国家开放大学电大《金融理论前沿课题》论述题题库及答案
最新国家开放大学电大《金融理论前沿课题》论述题题库及答案1. 试论经济数据修正的政策含义。
答: ⑴．由于数据偏差会导致货币政策的低效率，因此，对各种经济数据进行修正是提高货币政策实施效率的必要前提。
影响的重要方面是中介目标选择、制度框架和价格指标选择。
⑵．货币政策中介目标的选择。
中介目标是否选择货币供应量？实证结论是肯定的；对GDP数据修正可能也会改变货币口径的选择；以货币供应量作为中介目标还涉及货币统计范围及其调整的问题。
(3-5分)⑶．制度框架。
中央银行根据GDP数据来制定货币政策，就会低估经济的波动性，从而延误货币政策时机或者减小货币政策力度；即使中央银行认识到GDP数据存在问题，试图及时采取适当力度的货币政策，但是由于GDP数据的官方性质和权威地位，中央银行将很难说服政府、人大和公众从而实施其货币政策意图，特别是在中央银行独立性不足的情形下更是如此。
（3-5分）⑷．价格指标选择。
价格指标是货币政策的重要目标和观测变量，主要包括核心通货膨胀率、广义的价格指数、资产价格。
（3-5分）2. 简述中国商业银行的跨国经营战略。
答: ⑴宏观经济环境变化推动中国商业银行实施海外发展战略。
⑵跨国经营始于大国还是始于邻国。
向发达国家发展的“困境”；向邻国扩张是中国商业银行跨国经营的优先发展战略。
⑶由邻国向“南方国家”的发展。
⑷跨国经营的路径选择。
⑸保持母国风格还是努力成为当地银行。
⑹国家应放松管制，采取实际政策推动商业银行走出去。
3. 试论利普斯曲线理论演变对货币政策实施的影响答: ⑴通货膨胀与失业两者之间短期内的替代关系取决于公众对通货膨胀的预期。
当偏离公众预期时，货币政策对实体经济的影响最大。
但是，如果中央银行为了系统地增加实际产出而不断地试图偏离公众预期，则公众的预期一定会随之改变。
因此公众的预期与中央银行以往的业绩密切相关。
中央银行的信誉度有助于以较低成本恢复到理想水平。
中央电大本科《金融理论前沿课题》历年期末考试论述题题库.doc
中央电大本科《金融理论前沿课题》历年期末考试论述题题库说明：试卷号:1050课程代码：00941适用专业及学历层次：金融学；本科考试：形考(纸考、比例50%)；终考：(纸考、比例50%)2018年7月试题及答案8.试论国际货币体系的重建思路。
答题要点：(1)重建国际货币体系的必要性：美元本位制已经沦为一个腐朽的、为美国政府操纵的国际货币体系，无法满足国际经济平稳发展的需要。
(2)充当国际本位货币的条件：价值具有稳定性；数量具有非稀缺性。
(3)国际货币体系的重建思路：取消美国在国际金融组织中独一无二的否决权，削减美国的投票权；根据各国在国际经济发展和金融稳定等方面的贡献，重新分配投票权；要求美国维持国际收支平衡，减少政府预算赤字，控制美元过多供应；选取并培育美元替代物，借鉴欧元创建经验，最好形成美元、欧元、东亚统一货币三足鼎立局面；长远打算是建立世界中央银行发行世界统一货币。
(答出要点给基本分，视发挥情况酌情加分)2018年1月试题及答案三、论述题8.简述金融危机历史事件对中国的启示。
答题要点：(1)金融危机的发牛，往往伴随着金融资产的膨胀。
金融资产的膨胀，会改变货币政策的传导机制，使经济体系的稳定性下降，最后传导到实体经济，表现为物价和经济增长等指标的异常。
(2)20世纪30年代美国经济大萧条也源自…场严重的金融危机，其导火索也是金融资产膨胀。
(3)发牛于1990年代的日本金融资产危机，由于股市危机和房地产泡沫破灭的市场打击, 是日本经济陷于长期萧条，此后的10年成为“失去的十年”，迄今并未彻底走出低谷。
(4)2008年“黑天鹅”在此降临美国，并引发世界性金融危机。
也是源自美国过度的金融资产膨胀。
(5)虽然历次金融危机有诸多不同，但发牛机理却如出一辙，具有极为相似的背景和演变过程：银行信贷的介入推动金融资产膨胀，然后由资金约束和政策变动使资产市场发牛危机, 金融资产危机通过资产负债表效应和流动性枯竭引发商业银行危机内牛性信用紧缩，进而导致实体经济陷入长期衰退。
电大《金融理论前沿课题》2022-2023期末试题及答案
《金融理论前沿课题》2022-2023期末试题及答案一、名词解释1.美元危机：2.经济数据偏差：3.核心通货膨胀：二、简答题4.货币危机的根源是什么？5.经济数据偏差对货币政策有什么影响？6.伯南克对信贷渠道作了哪些解释？7.简述财政部银行绩效外部评价指标体系的内容？三、论述题8.简述金融危机历史事件对中国的启示。
四、材料分析题（25分）9．材料1：列数当今全球范围内的顶级私募，百仕通集团绝不会排出前三。
而放眼金融危机风雨洗礼后的华尔街，在仍可挥斥方道的金融大鳄中，百仕通首席执行官(CEO)史蒂芬·施瓦茨曼亦是个中翘楚。
施瓦茨曼最近一次登上头条是因为其不菲的薪酬。
借助百仕通的成功上市，施瓦茨曼在2008年赚得了高达7亿多美元的薪金（包括工资和股权收益在内），一举摘得全美最高薪CEO的桂冠。
由于其持有的47亿美元百仕通股权收益权中，尚有75%的部分需在未来四年内分批解禁，机构预测他在未来一段时间内将继续排在高薪CEO榜单的前列。
当然，若仅是以薪酬来衡量这位顶级私募掌门人对企业和行业的贡献度未免有些片面。
从百仕通24年的发展轨迹来看，这位驾驶着投资航母大举开进的领军人物最为人称道的，还是其精准独到的眼光和坚守原则的执着。
——摘自中国证券报一中证网 2009年8月20日材料2：大量事实表明，公司股权高度集中，必然诱发种种弊端，妨碍科学的公司治理结构的建立，不利于证券市场的健康发展。
由于一股独大，或者第一大股东与第二大股东合谋，在我国资本市场上，大股东非法掠夺中小投资者利益的现象非常普遍。
尤其是国有股“一股独大”，对公司治理绩效损害很大，中小股东权益受损更为明显。
我国的上市公司，国有股基本上是第一大股东，由于国有股的行使主体——政府部门具有特殊的地位，往往导致政府与企业角色错位，国家作为“大股东”对企业的监督和控制，演变成为行政干预，而且第一大股东的持股份额远远高于其他股东的持股份额，使国有股一般处于绝对控股的地位。
《金融理论前沿课题》试题(1)答案要点及评分标准
《金融理论前沿课题》试题（1）答案要点及评分标准（供参考）一、名词解释（每小题3分，共15分）1、通货紧缩是指社会价格总水平即商品和劳务价格持续下降，货币不断升值的过程(2分)。
下面要点答对任何一个均给1分，不累计。
（1）这种下降不是由技术进步和劳动生产率的提高引起的（2）对于物价下降的幅度目前仍有争论（3）还表现为商品有效需求不足（4）生产下降经济衰退。
2、存量指标和流量指标存量指标是某一时点的指标，一般不具有可加性，它静态地反应某一时点的水平（1分），而流量是指某一时期的数量指标，动态地反应某一时期的事物发展过程（1分）。
流量数值一般是通过连续不断的记录而取得的（1分）。
3、托宾税美国经济学家托宾提出的征收税收来限制国际资本的市场流动性的方法，他认为由于流动性不同，商品和劳务依据国际价格信号做出的反应速度比金融资产要缓慢得多，而商品和劳务的市场价格依据过度供给和需求做出反应的速度比金融资产的价格变化更慢。
国际资本市场上充满了投机，由于商品和劳务价格对这种冲击作出的反应较慢，从而扭曲价格，造成社会福利损失。
（2分）。
因此，他建议，“在快速飞转的国际金融飞轮下面撒些沙子，让飞轮转得慢一些，放慢的金融市场反应速度对稳定经济是绝对必要的。
”这个沙子就是著名的托宾税。
（1分）4、风险的定义与测量证券投资风险是指证券预期收益率或者预期价格的不确定性（1分），可以运用方差或者标准差来表示其大小程度，即实际值与预期值的偏离程度来表示风险的大小（1分），风险仅指不确定性，不仅指可能的损失，也指可能的收益（1分）。
5、市盈率衡量股票投资价值的指标之一，是指股票价格与每股盈利的比值。
（2分）一般而言，市盈利越低，投资价值越大，市盈率不是固定不变的，会随着经济形势、人们的预期等因素发生变化。
（1分）二、简答题（每小题10分，共40分）1引起一国之内货币资金流动的渠道（包括银行资金流动）:（每个要点2.5分）（1）银行间的同业拆借资金流动（2）证券市场上证券的发行与交易所引起的资金流动（3）劳务输出所带来的资金流动（4）外资的流入，对国内资金的流动也产生了较大影响2利用影响对储备货币选择的因素，分析欧元作为储备货币的前景。
金融专业金融理论前沿课题试题.doc
试卷代号：1050屮央广播电视人学2006-2007学年度第一学期“开放木科”期末考试（开）金融专业金融理论前沿课题试题2007年1月一、名词解释1.金融脆弱性2.风险价值3.托宾的q理论4.监管资本套利行为二、简答题1.群体行为是如何导致资产泡沫的？2.利率自山化对金融部门的影响是什么？3.分別说明什么是监管资本、经济资木和最佳资本。
三、论述题在东南亚金融危机中，中国为什么能够抵御国际收支危机传染?请说明理山。
四、材料分析题材料1：虽然互联网变得越來越重要，但是可能过去我们过多的扩大它这个方而的影响。
当然这跟新闻媒体有关系，也可能跟文化因索有关。
另外就是心理因索，人们可能过度自信了，可能过分的集中在某一点了。
再就是有一点互相的影响，互相的传染。
过去的十年的确世界股市产牛了很大的泡沫，那么股价有涨有跌，在他们涨的时候，肯定涨到一定的程度会下来，下来到一定的程度又会涨上去.我这里想说就是随机漫步理论、有效市场理论都不是解释股市的很好的理论。
——资料来源；美国耶鲁大学教授罗伯特希勒。
材料2：美国股市在经历了战后最大的牛市后，于2000年开始转入下跌，2003年已是连续下跌的第三个年头。
于是有人认为，二十世纪九十年代末期，美联储应更早一些提髙利率，那样就不会发牛后来的股市狂跌情况，或至少其程度不会那么严重。
实际上，各国中央银行官员早就注意到资产价格上涨问题，认识到资产价格上涨能拉动消费进一步膨胀，并引发通胀，但绝人部分央行官员却认为，中央银行不应直接刺破泡沫。
对此，美联储主席格林斯潘做了较为全面的诠释：首先，不能单凭资产价格上涨就断定经济出现泡沫，其次，利率象一把“双刃剑”，升幅太小可能不会有任何作用，升幅过大又会导致经济衰退。
格林斯潘认为，最好的办法是让泡沫自行破灭，然后再利用货币政策消除负而影响.请仔细阅读材料，然后冋答下列问题：1.材料中提到的有效市场理论的丄要内容包括哪些？2.经济泡沫的木质是什么?泡沫经济有哪些特征？3.材料2中反应出了一种观点，即认为中央银行不应直接刺破资产价格中的泡沫，试说明支持这种观点的理由是什么？试题答案及评分标准（供参考）一、名词解释1.金融脆弱性：金融业是高负债经营的行业，这决定了金融业具有更容易失败的木性, 广义上的金融脆弱性指一种趙于高风险的金融状态，泛指一切融资领域的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资。
《金融理论前沿课题》试题(2)答案要点及评分标准
《金融理论前沿课题》试题（2）答案要点及评分标准（供参考）一、名词解释（每小题3分，共15分）1、结构性通货膨胀：该理论认为即使整个经济中的总需求与总供给处于平衡状态时，但由于经济结构方面的因素的变动，物价总水平的上涨也将会发生。
（1分）经济结构主要分为两个部门，先进部门的生产率较高，落后部门的生产率较低，但是落后部门的工人也要求同先进部门一样的工资水平，从而导致通货膨胀的发生（2分）2、货币供应量的定义：（每个要点1分）一般将货币供应量划分为三个层次：M0=流通中的现金；M1= M0+D，D为活期存款，包括企业活期存款、机构团体存款及农村存款；M2= M1+TD，TD为准货币，包括居民储蓄存款、企业定期存款、信托类存款与其他存款。
3、区域经济发展理论中的点轴开发理论：（每个要点1分）（1）区域经济发展，将首先在几个点上形成热点，这些点就是几个中心城市。
（2）以中心城市的发展来带动周围区域发展，同时，要抓住几根轴线，形成辐射。
（3）这轴线就是沿海、沿长江、沿欧亚大陆桥的开发，最终形成网状发展，这些点就是网上的结。
4、金融创新（每个要点1分）（1）金融创新是一个包括金融业多方面创新的总概括。
（2）它不仅包括金融机构与金融市场方面的创新。
（3）而且包括在金融工具、服务、融资方式、管理技术以及支付制度等各方面的创新。
二、简答题（每小题10分，共40分）1．西方金融管制自由化的基本内容有哪些？⑴放松对金融机构的控制，取消或放宽各类金融机构经营的业务领域的限制，允许各类金融机构之间的业务领域可以互相交叉；取消各类金融的存放款利率限制；允许商业银行等金融机构可以自由设立分行或附属机构，可以持有或兼并其他种类的金融机构，从而组成混合经营的金融联合体等；（4分）⑵放宽和解除外汇管制，开放国内资本市场，让资金的输出入有较大的或完全的自由，允许外国银行在本国自由建立分行，放宽外国银行的业务范围，取消外国居民在本国金融市场筹集资金的限制等；（4分）⑶放松对本国证券市场的控制，允许商业银行等金融机构，或外国金融机构持有本国的证券投资机构，从而自由进入证券交易市场。
最新国家开放大学电大《金融理论前沿课题(本)》期末题库及答案
最新国家开放大学电大《金融理论前沿课题(本)》期末题库及答案考试说明：本人针对该科精心汇总了历年题库及答案，形成一个完整的题库，并且每年都在更新。
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《金融理论前沿课题》题库及答案一一、名词解释（每小题5分，共15分）1．资本收益率：2．经济数据偏差：3．美元刊机：二、简答题（每小题10分，共40分）4．货币危机的根源是什么？5．红利掠夺方式与非红利掠夺方式有什么区别？6．伯南克对信贷渠道作了哪些解释？7．简述财政部银行绩效外部评价指标体系的内容。
三、论述题（共20分）8．简述金融危机历史事件对中国的启示。
四、材料分析题（共25分）9．材料一：中新网4月4日电英国首相布朗表示，二十国集团G20今年九月将于纽约召开第三次金融峰会，讨论超主权国际储备货币的议题。
据香港大公报报道，布朗二日在金融峰会闭幕礼后，向记者解释设立超主权国际储备货币的提议，因未能取得与会国的具体共识，安排至秋天在美国纽约举行的第三轮峰会上再讨论。
俄罗斯总统梅德韦杰夫当日亦表示，俄罗斯赞成设立超主权储备货币的设想。
G20峰会落幕后，梅德韦杰失在伦敦政治经济学院发表演讲。
谈到国际储备货币问题时，梅德韦杰夫表示赞成设立一种超主权储备货币，并认为“（国际货币基金组织的）特别提款权是一个现成、可利用的选择”。
一摘自中国新闻网2009年4月4日材料二：系列标题新闻阿根廷支持中国关于国际储备货币提议印尼央行称将极力支持国际储备货币建议巴西称中国提的国际储备货币建议有效且恰当欧盟回应周小川：目前只能维持货币体系现状奥巴马回应周小川：没有必要设立新全球货币——摘自网络标题新闻根据所给材料，回答下列问题：(1)重建国际货币体系有什么必要性？(2)你认为国际货币体系重建应走什么路径？试题答案及评分标准（供参考）一、名词解释（每小题5分，共15分）1．资本收益率：反映银行业绩的指标，是指税前利润与平均总资本的比率，反映了银行对股东投资的回报率，也是常用的反映银行盈利性的指标，其比率越大，股东投入资本的回报率也就越高。
国家开放大学本科电大《金融理论前沿课题》2029-2030期末试题及答案(试卷号：1050)
国家开放大学本科电大《金融理论前沿课题》2029-2030期末试题及答案（试卷号：1050）一、名词解释（每小题5分，共15分）1.美元危机：货币危机的类型之一，专指以美元贬值为特征的货币危机。
（3分）从遭受损失的角度论，美元危机以美国债权国的法定货币升值为特征，受害者是美国债权国而非美国。
（2分）2.核心通货膨胀：是从标题通货膨胀指标中剔除哲时性价格变动的价格指数。
该指标反映通货膨胀率变化的长期趋势，是价格指数中与货币增长相联系的长期或持久的部分，并有助于预测短期和中期通货膨胀率。
（5分）3.铸币税：在现代经济文献中，理解铸币税的概念有两个角度。
（2分）一是从归属的角度看，铸币税一般是指货币发行者由于具有一定程度的市场垄断权力，从货币飞行中获得利润。
这里的货币既可以是金属铸币、商业银行货币、中央银行发行的基础货币，也可以是其他形态的货币如电子货币。
（2分）二是从来源的角度看，由于货币为商品经济发展提供了便利，货币的价值往往要高于原始的充当货币的商品的价值，高出的这一部分价值就是货币铸币税。
只不过不同的货币形式铸币税的表现形式不同而已。
（1分）二、简答题（每小题10分，共40分）4.经济数据偏差有什么必然性？答：（1）经济数据是由社会体系内生形成的，并不是对社会经济活动的完全外生的描述刻画，或者说,并不存在超脱于社会之外的全能的机构或个人来搜集和提供经济数据，搜集经济数据本身必然会对经济活动造成干扰。
简而言之，经济数据是由社会体系内生形成的信息，因此经济数据可能遭到扭曲而无法准确地描述经济现实。
（5分）（2）造成经济数据偏差的主要原因是：国民经济统计体系本身的缺陷、地方政府GDP政绩冲动或者微观经济主体规避税收、管制的动机等都可能造成经济数据的扭曲。
（5分）5.红利掠夺方式与非红利掠夺方式有什么区别？答：（D红利掠夺是指在银行存在大量不良资产情况下，却以所有盈利实实在在分红而不抵牢h损失的掠夺方式。
金融理论前沿课题作业(一)
金融理论前沿课题作业（一）本课程重点内容基本上可以囊括在这四份作业中，请大家认真去做，如果时间实在来不及，至少每份作业做10题。
一、名词解释1、行为金融学2、认知偏差3、输家——赢家效应4、动量与反转5、金融脆弱性6、金融自由化7、金融危机8、边际消费倾向与递减规律9、资本边际效率递减规律10、流动性偏好11、选择性偏差12、锚定效应和调整13、弱势有效14、次强势有效15、过度反映与反映不足16、可变性研究17、动量效应18、问答题a)凯恩斯如何将心理学应用到经济分析中b)行为金融学与传统金融研究的区别c)金融脆弱与金融危机的联系与区别d)行为金融学的发展e)行为金融学与传统金融学的区别f)行为金融学为解决的问题g)行为金融学的理论框架h)法码有效市场理论的主要内容19、论述题a)你认为行为金融学理论能解释中国的证券生产么？b)从传统信贷市场和金融市场两方面分析金融脆弱性的内在机制。
c)金融自由化如何在相当程度上激化了金融固有的脆弱性？请从整体上分析说明。
d)你认为中国脆弱的金融是由市场化改革带来的么？你认为原因在哪里。
20、思考题a)怎样理解预测与收益公告效应金融理论前沿课题作业（二）一、名词解释1、相机抉择货币政策2、规则资格货币政策3、通货膨胀惯性及其目标水平4、金融抑制5、金融约束6、金融自由化7、通货膨胀定标8、通货膨胀惯性9、货币政策透明度10、利率自由化11、利率管制12、可靠性与可靠性津贴二、问答题1、通货膨胀定标的政策意义2、相机抉择的货币政策与规则性货币政策3、通货膨胀定标情况吓物价指数的选择4、部分国家通货膨胀定标的情况5、通货膨胀条件下货币政策更具独立性的原理6、发达国家实行利率自由化的基本效果7、金融约束理论8、中国的利率管制的特点9、发展中国家利率自由化的理论依据10、发展中国家实行利率自由化有什么经验教训三、论述题1、为什么要实行通货膨胀定标2、通货膨胀定标对于中国货币政策有何借鉴作用3、中央银行为什么要采取规则性货币政策4、如何理解利率管制的社会福利与放松管制的效益5、如何对中国的利率实行自由化四、思考题1、为什么通货膨胀定标有利于提高货币政策的透明度和可靠性？2、为什么通货膨胀定标条件下要选择合理的物价指数？3、为什么通货膨胀定标条件下货币政策更具有独立性？4、发达国家在进行利率自由化的过程中也采用了不同的模式与步骤，如何理解根据国际经验与一国具体情况制定自由化措施。
《金融理论前沿课题》01任务案例分析试题及答案
索罗斯投资理论的重要实用价值在于发掘过度反应的市场，跟踪市场在形成趋势后，由自我推进加强最后走向衰败的过程，而发现其转折点恰恰是可以获得最大利益的投资良机。
过度反应的市场其形成主要是由于顺势而动的跟风者所形成的主流偏见对市场所形成的推动，跟风者的行动具有一定的盲目性，却同样能使市场自身的趋势加强。
由于市场因素复杂，不确定的因素越多，随波逐流于市场趋势的人也就越多，这种顺势操作的投机行为影响就越大，这种影响本身也成为了影响市场走势的基本面因素之一，风助火势，市场被投资者夸大的偏见所左右，二者相互作用令投资者陷入了盲目的狂躁情绪之中，趋势越强，偏见偏离真相越远，实际上也使得市场变得越来越接近脆弱。
过度反应的市场最终导致的结果就是盛衰现象的发生。
要求：在认真阅读上述材料的基础上撰写一篇不少于800字的短文；阐述过度反应及其在证券投资市场中的应用。
写作思路：1、依据行为金融学中过度反应理论的主要内容；2、分析产生过度反应的主要原因；3、分析如何利用过度反应理论指导投资操作。
行为金融学是20世纪80年代以来兴起的一种综合现代金融理论和心理学、人类学、决策科学等学科而形成的综合理论。
在过去的三十年来建立在行为金融学理论指导下的证券投资策略对股票投资理论起到了极大的补充和指导作用。
依据行为金融学中过度反应理论的主要内容:行为金融学中过度反应理论认为，投资者对于受损失的股票会变得越来越悲观，而对于获利的股票会变得越来越乐观。
他们对于利好消息和利空消息都会表现出过度反应。
当牛市来临时，股价会不断上涨，涨到让人不敢相信，远远超出上市公司的投资价值；而当熊市来临时，股价会不断下跌，也会跌到大家无法接受的程度。
除了从众心理在其中起作用外，还有人类非理性的情绪状态，以及由此产生的认知偏差。
当市场持续上涨时，投资者倾向于越来越乐观。
因为实际操作产生了盈利，这种成功的投资行为会增强其乐观的情绪状态，在信息加工上将造成选择性认知偏差，即投资者会对利好消息过于敏感，而对利空消息麻木。
(2020年更新)国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》期末题库和答案
最新国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》期末题库及答案考试说明：本人针对该科精心汇总了历年题库及答案，形成一个完整的题库，并且每年都在更新。
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《金融理论前沿课题》题库及答案一一、名词解释(每小题5分。
共20分)1．激励相容条件2．蓬齐对策3．国际收支危机传染4．非对称信息二、简答题(每小题l0分，共30分)1．简述国际收支危机传染的金融渠道2．利率自由化的理论基础是什么?3．信用风险的积极作用和消极作用是什么?三、论述题(20分)什么是财富效应?试比较两种金融体系的财富效应，并对我国的财富效应简单分析。
338四、材料分析题(30分)材料l：我国国有银行从l984年从中国人民银行中分设出来，其补充资本金的主要来源是每年的税后利润留成。
尽管我国政府采取了各种方式(如财政注资、成立资产管理公司等)，提高了国有银行的资本充足率水平，但经过1998年财政注资2700亿元达到8％的资本充足率标准后，我国国有银行的资本充足率又持续下降，到2000年我国四大国有银行的资本充足率仅为5％，远低于同期国际上著名的大银行。
据分析，国有银行要想在未来保持现有的市场份额，贷款规模每年至少需要7000亿元左右，按照8％的资本充足率要求，仅贷款规模每年至少需要资本金500亿元左右。
材料2-9,我国四大国有银行的资本结构来看，核心资本在银行的资本总额中占绝对的比重(91．06％)；附属资本只占极小的比例(8．94％)。
而从国际银行业的情况来看，附属资本占总资本的比重是很高的，如2000年，花旗银行为25．39％，汇丰银行为29．29％，渣打银行则高达49．81％。
请仔细阅读材料，然后回答下列问题：1．什么是核心资本和附属资本?2．巴塞尔银行监管委员会的《新资本协议》是如何规定金融机构的最低资本标准的?3．我国银行资本充足率不足对其经营和发展有哪些消极影响?你认为应该如何提高我国商业银行的资本金水平?试题答案及评分标准一、名词解释(每小题5分，共20分)1．激励相容条件：在存在道德风险的情况下，如何保证拥有信息优势的一方(代理人)按照契约的另一方(委托人)的意愿行动，契约必须具有如下的特征：即在所有代理人可以选择的行动中，选择委托人意愿的行动可以使得代理人的效用最大化。
金融理论前沿课题期末复习试题
金融理论前沿课题习题及答案名词解释1.泡沫经济2. 通货膨胀惯性3. 金融危机的传染性4. 道德风险5. 金融脆弱性6. 风险价值7. 托宾的q理论8. 监管资本套利行为二、简答题1. 国际收支危机传染的渠道有哪些?2. 什么缘故要对银行进行监管?3. 什么是监管资本套利行为?监管资本套利的要紧方法有哪些?4. 群体行为是如何导致资产泡沫的?5. 利串自由化对金融部门的碍事是什么?6. 分不讲明什么是监管资本、经济资本和最正确资本。
三、论述题1.中心银行是否应该调控资产市场, 什么缘故?2.在东南亚金融危机中, 中国什么缘故能够抵御国际收支危机传染?请讲明理由。
四、材料分析题一材料1：我们要充分考虑人的行为, 尤其是心理因素的碍事, 要通过一些实验来考察人, 因为现在对投资者行为尚未完全了解, 心理上的框架效应对风险治理的碍事特不大。
过往一些理论, 比方讲有效市场理论, 随机闲逛理论, 还有泡沫理论, 在解释市场方面还有特别大的缺陷。
新技术, 包括互联网技术, 这些更加面向客户, 更加便利的信息技术的使用, 会使金融更加普及化, 换句话确实是根基使得群众, 更多的人能够更便利的运用金融那个工具。
那么我们如何吸取过往的教训, 将真正的理论用于金融创新那个方面, 不仅是美国的情况, 同样中国也面临如此的咨询题。
——资料来源：2003年2月25日上午, 美国耶鲁大学教授罗伯特·希勒在由北京大学中国经济研究中心、中国人大财政金融学院和梁晶工作室联合主办的“中国金融：走向理性繁华——建立开放条件下的金融新秩序〞主题会议上的发言。
材料2：莫文.金(英格兰银行副行长)是世界上最精明的中心银行家之一, 长期以来推祟通货膨胀目标, 他的瞧点值得关注。
莫文·金认为, 通货膨胀目标能够解决资产价格方面的政策咨询题, 即在一个较长的时期内瞧瞧通胀咨询题。
——资料来源：英国?经济学家?杂志, 2002年9月。
金融理论前沿课题试卷
试卷代号：1050 座位号：□□国家开放大学（中央广播电视大学）2017年春季学期“开放本科”期末考试金融理论前沿课题试卷2017年6月一、名词解释：1、垄断优势理论：商业银行跨国经营理论中直接投资理论三大流派之一，该理论认为，国内市场和国际市场的不完全性特点，造成了跨国公司具有相应的垄断优势，如专有技术、管理经验、融资渠道和销售能力等。
该理论无法解释20世纪60年代以来发达国家许多元垄断优的中小企业和广大发展中国家的企业开展对外直接投资的事实。
2、成本偏好说：解释银行盈利性和市场结构之间关系的一种理论，是指在高集中度市场中的银行会比在较低集中度市场中的同等银行有更高的费用支出，减少了银行的盈利，进而削弱盈利和集中度之间的正相关关系。
3、国际铸币税：是指由本国以外的经济单位持有本国货币及相应资产带来的铸币税收入。
国际铸币税因货币形态的演化而有不同的表现形式。
狭义口径，国际铸币税定义为货币发行者凭借其发行货币在国际流通的垄断地位所获得的收入。
广义口径是持有外汇资产所获得的收益。
二、简答题：4、跨国银行主要有哪些组织形式？答：①代表处，是一种较初级的海外分支形式，一般只有一名或数名工作人员，代表处机构比较简单，职责比较单一，经营范围狭窄，不设信贷，不处理任何形式的现金业务，不能在东道困境内从事真正的银行业务，称不上真正意义上的银行。
②办事处，是一种介于代表处和分行之间的分支形式，经营范围较代表处广泛，但具有明显的专门性。
③代理行，一般是东道国银行，外资银行对其拥有少数非控制性股权，母行一般承担代理行的部分国际业务，代理行则负责处理母行在东道国的业务，联系较为松散。
④分支行，是设在国外部门齐全的分支机构，是母银行在法律和功能上的全面延伸。
⑤附属行，是根据东道国的法律和规范组成的公司，有广泛的经营权利，母银行对其拥有简单多数权益。
5、如何测算银行的效率？答：①银行业效率可以分为规模效率、范围效率、技术效率、配置效率等。
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试卷代号：1050 座位号：□□国家开放大学（中央广播电视大学）2017年春季学期“开放本科”期末考试
金融理论前沿课题试卷
2017年6月
一、名词解释：
1、垄断优势理论：
商业银行跨国经营理论中直接投资理论三大流派之一，该理论认为，国内市场和国际市场的不完全性特点，造成了跨国公司具有相应的垄断优势，如专有技术、管理经验、融资渠道和销售能力等。
该理论无法解释20世?纪60年代以来发达国家许多元垄断优的中小企业和广大发展中国家的企业开展对外直接投资的事实。
2、成本偏好说：
解释银行盈利性和市场结构之间关系的一种理论，是指在高集中度市场中的银行会比在较低集中度市场中的同等银行有更高的费用支出，减少了银行的盈利，进而削弱盈利和集中度之间的正相关关系。
3、国际铸币税：
是指由本国以外的经济单位持有本国货币及相应资产带来的铸币税收入。
国际铸币税因货币形态的演化而有不同的表现形式。
狭义口径，国际铸币税定义为货币发行者凭借其发行货币在国际流通的垄断地位所获得的收入。
广义口径是持有外汇资产所获得的收益。
二、简答题：
4、跨国银行主要有哪些组织形式？?
答：①代表处，是一种较初级的海外分支形式，一般只有一名或数名工作人员，代表处机构比较简单，职责比较单一，经营范围狭窄，不设信贷，不处理任何形式的现金业务，不能在东道困境内从事真正的银行业务，称不上真正意义上的银行。
②办事处，是一种介于代表处和分行之间的分支形式，经营范围较代表处广泛，但具有明显的专门性。
③?代理行，一般是东道国银行，外资银行对其拥有少数非控制性股权，母行一般承担代理行的部分国际业务，代理行则负责处理母行在东道国的业务，联系较为松散。
④分支行，是设在国外部门齐全的分支机构，是母银行在法律和功能上的全面延伸。
⑤附属行，是根据东道国的法律和规范组成的公司，有广泛的经营权利，母银行对其拥有简单多数权益。
5、如何测算银行的效率？?
???答：①银行业效率可以分为规模效率、范围效率、技术效率、配置效率等。
②规模效
率所研究的就是随着银行规模扩大，?银行的单位成本会发生何种变化，?即银行业是否存在规模经济的现象。
③技术效率所要决定的是产出水平。
④配置效率所要决定的是成本。
?
⑤实证研究中使用较多的是成本效率和利润效率。
前者反映银行节约成本的潜力，后者反映银行进一步扩大盈利的能力。
6、认识和测算通货膨胀税？?
答：①通货膨胀税是指当政府增发中央银行纸币并导致一般物价水平上升时，经济单位持有的中央银行纸币购买力下降，如同政府对持有中央银行纸币者征收了税收。
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②通货膨胀税可用公式表示为ST?=?（dp/dt??）/P???(??)/??(??)=?π(t)?M(t)p(t)?,其中π(t)?为通货膨胀率，M(t)为中央银行纸币数量，P(t)?为一般价格水平。
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③从本质上说，通货膨胀税是从宏观经济角度考虑的通货膨胀对货币持有者的影响，是中央银行纸币持有者由于一般物价上涨所遭受的损失。
7、金融危机爆发对传统金融理论带来哪些挑战？?
答：①金融危机使国际金融体系发生了一系列前所未有的变革，深刻地影响着世界各国的经济发展路径和结构变迁，改变了金融体系自身的运行机制。
?②在宏观政策层面改变了货币政策的传导机制，?使得经济体系的稳定性下降。
?③建立在大概率假设下的线性微观金融理论难以解释危机发生的机理，更难以对危机作出预测。
三、论述题：
8、试论经济数据修正的政策含义。
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答：（1）由于数据偏差会导致货币政策的低效率，因此，对各种经济数据进行修正是提高货币政策实施效率的必要前提。
影响的重要方面是中介目标选择、制度框架和价格指标选择。
?（2）货币政策中介目标的选择。
中介目标是否选择货币供应量?实证结论是肯定的；?对GDP?数据修正可能也会改变货币口径的选择；以货币供应量作为中介目标还涉及货币统计范围及其调整的问题。
（3）制度框架。
中央银行根据GDP?数据来制定货币政策，就会低估经济的波动性，从而延误货币政策时机或者减小货币政策力度；即使中央银行认识到GDP数据存在问题，试图及时采取适当力度的货币政策，但是由于GDP数据的官方性质和权威地位，中央银行将很难说服政府、人大和公众从而实施其货币政策意图，特别是在中央银行独立性不足的情形下更是如此。
（4）价格指标选择。
价格指标是货币政策的重要目标和观测变量，主要包括核心通货膨胀率、广义的价格指数、资产价格。
四、分析题：
9、材料：
在欧元区12国紧锣密鼓迎接欧元现钞的努力进入最后关头之时，各国中央银行又针对欧元发行利润分成问题较上劲。
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?1、什么是铸币税？?
?2、请简单概括铸币税同金融危机之间的关系。
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答：（1）在现代经济文献中，理解铸币税的概念有两个角度。
一是从归属的角度看，铸币税一般是指货币发行者由于具有一定程度的市场垄断权力，从货币发行中获得利润。
这里的货币既可以是金属铸币、商业银行货币、中央银行发行的基础货币，也可以是其他形态的货币如电子货币。
二是从来源的角度看，由于货币为商品经济发展提供了便利，货币的价值往往要高于原始的充当货币的商品的价值，高出的这一部分价值就是货币铸币税。
只不过不同的货币形式铸币税的表现形式不同而已。
（2）铸币税可能是导致金融危机的一个重要诱导因素，因为它具有软约束特征，它可以在不对称信息条件下运行垄断发行货币而获取收入。
（3）在中国，铸币税同预算赤字紧密相关，铸币税累积形成的广义货币供应量与国内生产的比率也与预算赤字有很强的关联，因而铸币税是加大中国金融风险的可能诱因。