投融资分析与决策培训课件PPT

27
法律尽调—出资尽调
➢ 是否有限制后面股东条款
➢ 是否有未实现对赌条款问
出
题
资
➢ 是否有出资不实或抽逃出
尽
常见问题
资 ➢ 是否有职务发明出资
调
➢ 是否有无形资出资评估过
高
➢ 是否有已出资未登记问题
28
财务尽调---尽调指南
查看文件
财务报表（含现金流量表） 科目余额表(末级科目) 银行对帐单
B. 不动产是否存 在产纠纷
C. 不动产是否处 于闲置状态
D. 不动产其他问 题
26
法律尽调—工商档案尽调
常见问题及量化指标
➢ 实际控制人是否发生变化 ➢ 股权是否有代持行为 ➢ 实际经营人是否持股太少 ➢ 股权是否过于平均 ➢ 股权是否过于集中 ➢ 股权变动是否过于频繁
➢ 是否有员工持股公司 ➢ 是否设董事会 ➢ 是否设监事会 ➢ 是否有股权未变更登记 ➢ 股权转让是否有税务问题 ➢ 其他法律问题
公司简介
本节主题：产业互联网投资策略
1、机构定位 2、投资理念 3、投资标准 4、投资策略 5、投资案例
产业互联网投资行业选择
布局三大领域 传统服务业 •金融/教育/医疗的垂直领域 •生活服务的垂直领域 垂直消费 •O2O 制造业 •供应链 /物流 •工业4.0
产业互联网投资布局
社区 量化 交易
484家 市值： 4.16万亿 市盈率：86.64倍
2681家 市值：1.19万亿 市盈率：45.9倍
统计截止:2015年7月9日
新三板发展历程
业务规则（试行）发布
新三板挂牌企业突破300家
经国务院批准，新三板扩容，新 增上海、武汉、天津三大园区
2013.1.16
2013.6.19 2013.8.9
新三板即中关村科技园区 非上市公司代办股份转让 系统正式开通
公司简介
本节主题：投融资市场分析
1、私募行业大全（最新数据） 2、累计私募机构数量和新增数量 3、从业人员数量和地区分布 4、发行基金规模情况 5、面临整改的情况
公司简介
本节主题：投资决策理念方法
1、机构定位 2、投资理念 3、投资标准 4、投资策略 5、投资案例
投资策略
控制成本 好项目要有好价格 低市盈率和并购时代，成本是决定能否退出和退出回报的核 心因素之一
控制风险 组合投资，稳健赚钱高额利润 合伙人一线制 全员风控
投资策略
强化增值服务，提高成功率 战略规划（公司、产品、市场） 商业模式设计和优化 产业链优化 管理体系建设 市场资源、人力资源、政府资源 再融资及资本运作
教育
医疗
工业 4.0
材料
物流
大宗 商品
供应链 金融
@+
农村 电商
眼镜
家居
娱乐
电子 器件 互联网 汽车
服务 配件
红酒 公益
望客
传统产业互联网化投资逻辑
逻辑 产品及快速迭代能力最重要（派派） 超级连接者能演化好的商业模式（新材料在线） 社群是企业最重要的资产（环球塑化/电子发烧友） 移动互联网时代，个人能力充分放大，个人/企业/社会 资源充分利用，共享经济模式前景广阔（/Xbed） 平台型公司最有价值（跟谁学/就医160/寻材问料）
2013.2.8
试点扩张到全国
证监会批准设立代办股份转让系统
(老三板成立)
2011.12
2012.8.5
全国股份转让系统揭牌， 正式运营
1992-1999
2006.1.23
新三板挂牌企业突破100家
2001.7
1992年为解决股份公司法人股的转让 问题，在国务院体改委领导下，STAQ 系统和NET系统成立，1999年关闭
投融资分析与决策
—— 蓝飞腾
启赋资本——合伙人 启富汇——总裁
——蓝飞腾
毕业于广东金融学院、云南财大
9年金融工作经验 3年中央媒体工作经验 2年创业、并购经验 4年天使、VC投资经验
本节主题：全球经济格局
1、次贷危机带来全球经济格局的变化 2、过去几年主要经济体的经济增速 3、开始复苏的经济国家和处于底谷的主要经济国 4、美元升值带来的影响及对中国的影响 5、石油价格的下跌带来的影响及对中国的影响 6、中国的经济存在的主要问题
查高看新文证件书
安全许可 查看文件
生产许可
查看文件
基本 资料
开户许可
查看文件
消防许可
社保证
高新 技术 证书
源自文库
23
法律尽调---专利尽调
权属问题
·在法人名下、与他人共享、被抵押、转让等
与产品无关
专利 尽调
即将到期
· 专利与公司主要生产产品无关 · 在有效期内，但即将到期
专利纠纷
· 与其他公司存在专利纠纷
公司简介
本节主题：新材料投资策略
1、模式创新和技术创新 2、投资关注点 3、投资进入期 4、投资案例
公司简介
本节主题：股权投资尽调指南
1、法律尽调 2、财务尽调 3、人力资源尽调 4、股权尽调 5、产品及技术尽调 6、团队尽调 7、行业尽调 8、交易条款设计
法律尽调—查看公司基本文件
营业执照
环评 排污
24
法律尽调---商标常见问题
权属问题
·不在公司名下、与他人共享、被抵押、转让等
专利 尽调超范围经营
· 商标类别与公司经营范围不符
商标纠纷
· 侵占他人商标、他人侵占公司商标
25
房产证
房土产地书证
其他不动产证
土地证 书
法律尽调—不动产尽调
查看 原始文 件 现场 查看物 业
常见问题
A. 不房产是否抵 押
公司简介
本节主题：中国资本市场概述
1、中国资本市场的萌芽 2、中国资本市场的发展 3、中国资本市场的初步完善 4、主板、中小板、创业板、新三板 5、各阶段的上市主体、数量 6、国家对新三板的政策支持
构建和健全多层次资本市场
中国资本市场发展现状
场内 市场
场外 市场
2318家 市值：45.07万亿 市盈率：深27.7倍，沪18.32倍，中 小53.38
投资理念
定位 早期的专业VC基金管理机构 投资阶段 以天使、天使+、A轮为主 适量配置B轮以后的项目 投资行业 产业互联网 新材料
投资理念
核心理念之一 核心精髓：价值投资 投资有核心竞争力的、持续高成长的公司 投资伟大的公司-市值1000亿以上
投资理念
核心竞争力的评价标准 优秀核心团队（理想<专注/专业、激情、执着>、创新精神、执行力） / 爱加密、淘实惠 广阔发展空间的高成长行业（政策、规模、成长）/新材料 创新的商业模式（简单、清晰、可复制）/跟谁学 领先的技术水平（可行性、先进性）/富勒烯 平台型（技术平台、商业模式平台）/就医160 长期存续与发展，未来能成为行业或细分行业前三名/天地汇