建设银行审查培训
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
从苏宁电器到苏宁云商转型到底能否成功？
目前图书、数字产品、家 电等“标准件”产品对应的 业务模式可能会变成这样： 大多数只需要在线上购买， 无需线下店存在，或者只需 要少量的展示店、形象店、 以及7-11这样的社区内便利 店。
PPT文档演模板
无人能知道。
换言之，零售从百货、到 超市、再到Mall的进化之后 ，将被线上电商平台这种超 级大卖场替代，无可逆转。 反倒是生鲜、饮食、非标准 件等可能还会在线下较多存 在，社区店、生鲜超市这种 古老的业态仍会较难置换。
为什么银行往往在经济周期繁荣期做出坏的信贷决策， 而不是在萧条期？
➢ 信贷标准放松。这既是迫于竞争压力的结果，也是基于对企业 、行业和整个经济表现良好的感觉。
PPT文档演模板
➢ 信贷分析和决策的完成，均基于借款人处在增长阶段的若干年
的财务信息，而这些信息往往体现的是企业最强的经营业绩。
建设银行审查培训
3 对企分业析竞要争点地位和盈利前景的认识。
行业集中度分析不能仅从全国的角度分析，而须依据资源配置范围 ，必要时应依据区域视角才更具针对性和决策的依据性。 如一些行业从全国范围看集中度可能较低，属于竞争型结构，而 若从区域的角度其市场集中度可能很高，市场结构可能属于寡占型
PPT文档演模板 ，具有鲜明的垄断性市场特征，因而对于在该区域建设的银信行审贷查培投训放可能
➢ 依赖性大——风险高 ➢ 依赖性小——风险低
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
案例：轮胎制造业
2011年全球天然橡胶市场依然向好，由于价 格较高，导致轮胎工业的利润大幅下滑。约 25%的轮胎企业出现亏损，企业平均利润率仅 3%。
2013年天然橡胶市场继续呈现震荡下行态势 ，受此影响，轮胎企业盈利有所增长，亏损面 有所降低。但受产能过剩、产品层级较低、企 企业议价能力不强等影响，2013年度轮胎价格 继续下跌。
移” ——如渐行渐远的
以及“技NI术KE和”产业的进化 ，带来 的革命性产业模式变化
——如零售行业“店商”向“电
商”的转
变、大数据时代背景下诞生的“
建设银行审查培训
行业分析
案例：“店商”还是“电商”，零售业进化中的生死劫
苏宁电器无疑是一家值得敬佩的企业，在所有传统零售企业中，苏宁无疑是最坚决触及 电商的厂商之一 。
1 行业的健康或景气度是否与目前的监管有关？
2 正在构思中的监管是否会极大地影响行业的经济利 益？
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
法律政策影响的威力
——铅酸蓄电池行业或遭整合 半数 ➢ 目前我国《铅酸蓄电池行业企准业入将条件退》出已经起草完毕。制度将规定低于
50万KVAH(千伏安小时)的企业将不允许再立项，低于20万KVAH企业不 再允许继续生产。我国现有的2000多家铅酸企业将整合至300家。 ➢ 据业界看来，《准入条件》一旦出台，将迫使半数企业退出市场。 ➢ 由于铅酸电池污染引发多地血铅超标事件，目前国家环保部门正对全国 的铅酸电池企业进行停产整顿，没有达到500米防护距离的铅酸电池企业 一律关停。 ➢ 近日南通市宣布关闭45家铅酸蓄电池厂
好的持续经营势头。
2、公司业务战略是否有效并保持连贯一致？ 战略适用性及保持连贯一致是一家公司成功持续经营重要因
素，也是后续评价管理层风险的重要依据。
PPT文档演模板
建设银行审查培训
3、公司是否经历过不利环境或艰难的经济周期考验？
在危机中或不利环境中曾采取过有效并且合法的行动，以及经过多 种经济环境变化的洗礼是企业能够成功持续经营的宝贵财富。 -“跨周期持续经营能力”
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
周期性行业之所以存在信贷风险，主要是由于在经济收 缩期，现金流不可避免地会发生下降。其破坏力最大的 时候，可能是经济增速刚开始放缓的时候。
➢ 这时企业销售增长从高点意外下降，会导致存货的增加和产品价 格的走弱，继而影响、侵蚀其利润和现金流，企业的信用度发生 显著恶化，而这往往发生在经济周期高潮刚刚结束之后。
PPT文档演模板
建设银行审查培训
盈利能力
行业分析
1 对平均盈利水平较高的行业分析其盈利趋势 2 对盈利水平下降的行业要特别慎重 3 行业的盈利性与行业所处周期性的相关性
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
行业的监管-法律政策环境影响 宏观经济形势的影响 分析该行业是否受法律和政策支持或限制 注意分析该行业的生产过程、废弃物排放是否会对环境有害 汇率、相关贸易国特殊政策及变化等
建设银行审查培训
PPT文档演模板
（1）对公司历史的调查评价
需调查了解的一般问 题：
✓ 公司开业多久？ ✓ 公司是如何成长或延续演变为如今状
态的？ ✓ 公司在不同的经济环境下是如何运作
的？
建设银行审查培训
须深入了解的问题：
1、公司所处的发展阶段？ 处于成熟期的企业相对而言风险最低；成长期的企业发展具 有不确定性，调查关注重点是公司管理是否规范并能保持良
首先行业发展阶段决定了企业的扩张速度及其资 本支出需求。
➢ 如步入成长期，市场需求的快速扩张将引领行业产能的 迅速扩张，从而导致资本支出大幅增长，相应的对银行 信贷需求增大；
PPT文档演模板
➢ 步入成熟期，市场趋于稳定，竞争转向质量、性能、服 务等非价格方面，行业大规模、集中式资本支出将大大 减少，相应银行的还款来源较有保障，但信贷空间同时
未来数年内，中国纺织服装行业会进入一种近似“沉默”状态的转型过程 。其特征是行业集中度进一步提高、同时技术应用水平和企业管理水平进
PPT文档演模板 一步攀升；同时，中国纺织服装企业会加快“走出去”建步设伐银行，审加查培快训和国际
行业分析
行业依存度
依
存 度
行业对供应商和客户/或对上游行业和下游行业的依赖 程度
PPT文档演模板
行业的成本结构
行业分析
成本结构分析的核 心：
——分析盈亏平 衡点
经营杠杆
全部成本中固定成本所 占比重对利润的影响作 用 建设银行审查培训
行业分析
行业替代品
替代品－－与某一产品有基本相同效用的产品
分析重点
➢ 该行业的产品及其互补品有 无替代产品以及潜在的替代 产品；
➢ 使用替代产品的转换成本.
建设银行审查培训
PPT文档演模板
2020/11/14
建设银行审查培训
一、行业风险分析 二、经营管理分析 三、财务报表分析 四、票据业务关注点
PPT文档演模板
建设银行审查培训
PPT文档演模板
影响企业的环境
行业分析
宏 观 经 济
建设银行审查培训
行业分析
1 行业风险分析的目的
分析非可控因素对所有企业的影响
打败苏宁、国美们的不是 京东和阿里，而是技术和产 业的进化；将来打败京东和 阿里们的也不是今天的落后 生产力，而是利用新技术、 创造新模式、找到生产力新 方向的新企业。
建设银行审查培训
行业分析
案例：中国纺织业迈入”沉默转型期”
中国出口服装受到订单变化剧烈、劳动力成本上升、原材料库存消化缓慢 等因素影响，使中国纺织服装行业面临的种种困扰。和过往数年相比，中 国纺织服装业已经进入了一个相对“沉默”的调整与转型阶段。
建设银行审查培训
PPT文档演模板
行业分析
行业分析主要包括以下方面
行业成熟 度
行业替代 产品
行业周期
性 行业依赖
性 对行业的
行业成本
监管
结构
行业盈利
能力
建设银行审查培训
成熟度（行业生命周期）
M
C
B
行业分析
A
o
T
生命周期
判断依据
——新生（种子、启动、导入）、成长、 1、行业年销售增长率
成熟风、险衰的退一般度量
其中还需注重行业与区域政策分析：
产业或区域政策是一种政府行为，是政府经济职能的重要
实行形式。产业政策的有效实施需要其他政策的配合，而信贷
政策即是其重要支柱之一。遵循产业和区域政策也是商业银行
规避政策性风险的基本要求。
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
法律政策环境影响中对行业的监管分析：
➢ 政府对于行业的监管可能笼统或相当的具体， 监管可能对一个行业有利，也可能使其在某一时 期不可能盈利。所以分析时需考虑：
成熟阶段——低风险 成长后期或高度成熟阶段－中度风险 新兴或衰退阶段－高风险
PPT文档演模板
2、进入或退出该行业的企业所 占比例
(如中国创业板上市管理办法规定：首次上 市创业板企业最近两年营业收入增长率均
不建设低银于行3审0查%培）训
行业分析
行业生命周期分析的作用
有助于从企业之外的恰当视角看待行业和企业前 景，决定应该加大投入或是撤离。对银行而言，不 了解企业所处的行业生命周期，有可能造成贷款盲 目投放。
4、当处于困境时，其经营的业务范围、管理层及股东是否有变化？
经过竞争和经济萧条期仍能幸存固然是重要的成功因素。然如管理 层或经营的业务发生改变，过去的成功业绩并不一定意味其将来也
能成功获得。 -“持续稳定发展能力”
PPT文档演模板
建设银行审查培训
调查关注要点：
✓ 该部分主要调查分析评估企业成熟度风险。虽企业衰落并不完 全是由其自身的成熟度所造成的，但有着较短或有着波动性经 营历史的新企业，由于其未来经营业绩存在很大的不确定性， 因，也是全球市场的重要支柱，中国出口 的纺织服装产品占世界市场1／3的份额。而当前市场信息显示，当前中国 纺织服装产业越来越倚重内销、低端制造业越来越受到国际同行竞争压力 ，已经成为不争的事实。
由于加工成本不断提高，在中低端和普通产品类别上，很多国家和地区已 经形成了对“中国制造”的替代生产能力。
➢ 冰火两重天：中国光伏产品遭欧美“双反”跌入寒冰期；美国对华轮胎三 年特保期到期，中国轮胎出口大幅增长。
PPT文档演模板
建设银行审查培训
PPT文档演模板
具体客户系统贷前调查工作要点：
（1）对公司历史的调查评价； （2）对公司股东的调查评价； （3）对公司产品和服务的调查评价； （4）对公司客户的调查评价； （5）对公司供货商的调查评价； （6）对公司资产情况的调查评价； （7）对同业态度的调查评价； （8）对公司管理的调查评价；
行业分析
行业市场结构分析
1 四种基本类型：
完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。其中垄断竞争(家电连 锁、手机等)和寡头垄断（如电信、石化）被称之为不完全竞争市场 。
2 影响因素
市场集中度、进入壁垒及产品差异程度等。如市场集中度与产业利 润水平密切相关。加强对客户所处行业市场结构分析，有助于加深
基本的食品和药品）
3
难点——要预测经济走势
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
周期性风险分析应考虑以下问题
1 借款人所在行业周期性如何？主要是判断经济周期对其影 响程度和时间关联性。
2
经济周期目前处在何种阶段？
3
行业是否存在严重的产能过剩？
4 行业在历史上成功度过收缩和衰退阶段的能 力如何？
5行业内企业必须做好哪些事情才能在经济周期 中取得成功？
如：光伏电池按技术路线不同 主要分为两大类：一是晶体硅 电池，二是薄膜电池 。形成替 代关键在光电转换率的高低对 成本的影响。
PPT文档演模板
在考察替代品时，既要看整个 行业，也要看市场或行业的一 部分。因为在通常情况下，行 业中的不同部分也存在竞争。 目前还需关注基于成本因素考 虑的生产能力替代暨“产业转
2013年3月苏宁电器公司正式启用“苏宁云商”这一新名称，开启“云商”互联网时 代的零售与服务模式模式，即“店商+电商+零售服务商”，致力于打造线下连锁店面 平台和线上电子商务两个平台，通过云商系统以云技术为支撑、以开放平台为架构，服 务全产业、服务全客群，形成多渠道融合、全品类经营、开放平台服务的业务形态。
✓ 在评估成熟度风险时，应考虑宏观经济和行业周期性问题。 一个有着三四年经营历史的企业，管理层较稳定且业绩也不
依据行业发展基本规律，通过行业分析，判断行业发 展趋势，了解行业的增长点和风险所在，掌握总体的行 业财务及比率标准和差异，从而促进对个体企业的财务 状况分析质量和现金流预测的准确性，可以科学把握客 户，超前规避行业内的客户风险，识别出行业内真正的 优质客户，促使银行信贷业务安全开展。
2
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
行业周期性
1
分析行业对经济周期的敏感性
2 分析行业周期与经济周期的同步程度
➢ 周期性行业（行业表现与周期变化同步，如航运、 钢铁等）
➢ 反周期性行业（经济收缩期表现好于扩张期，如修 理业等，但明显反周期行业几乎很难找到）
➢ 非周期性行业（经济收缩和扩张影响不明显的行业
，该行业往往提供的是绝对必需的产品和服务，如
目前图书、数字产品、家 电等“标准件”产品对应的 业务模式可能会变成这样： 大多数只需要在线上购买， 无需线下店存在，或者只需 要少量的展示店、形象店、 以及7-11这样的社区内便利 店。
PPT文档演模板
无人能知道。
换言之，零售从百货、到 超市、再到Mall的进化之后 ，将被线上电商平台这种超 级大卖场替代，无可逆转。 反倒是生鲜、饮食、非标准 件等可能还会在线下较多存 在，社区店、生鲜超市这种 古老的业态仍会较难置换。
为什么银行往往在经济周期繁荣期做出坏的信贷决策， 而不是在萧条期？
➢ 信贷标准放松。这既是迫于竞争压力的结果，也是基于对企业 、行业和整个经济表现良好的感觉。
PPT文档演模板
➢ 信贷分析和决策的完成，均基于借款人处在增长阶段的若干年
的财务信息，而这些信息往往体现的是企业最强的经营业绩。
建设银行审查培训
3 对企分业析竞要争点地位和盈利前景的认识。
行业集中度分析不能仅从全国的角度分析，而须依据资源配置范围 ，必要时应依据区域视角才更具针对性和决策的依据性。 如一些行业从全国范围看集中度可能较低，属于竞争型结构，而 若从区域的角度其市场集中度可能很高，市场结构可能属于寡占型
PPT文档演模板 ，具有鲜明的垄断性市场特征，因而对于在该区域建设的银信行审贷查培投训放可能
➢ 依赖性大——风险高 ➢ 依赖性小——风险低
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
案例：轮胎制造业
2011年全球天然橡胶市场依然向好，由于价 格较高，导致轮胎工业的利润大幅下滑。约 25%的轮胎企业出现亏损，企业平均利润率仅 3%。
2013年天然橡胶市场继续呈现震荡下行态势 ，受此影响，轮胎企业盈利有所增长，亏损面 有所降低。但受产能过剩、产品层级较低、企 企业议价能力不强等影响，2013年度轮胎价格 继续下跌。
移” ——如渐行渐远的
以及“技NI术KE和”产业的进化 ，带来 的革命性产业模式变化
——如零售行业“店商”向“电
商”的转
变、大数据时代背景下诞生的“
建设银行审查培训
行业分析
案例：“店商”还是“电商”，零售业进化中的生死劫
苏宁电器无疑是一家值得敬佩的企业，在所有传统零售企业中，苏宁无疑是最坚决触及 电商的厂商之一 。
1 行业的健康或景气度是否与目前的监管有关？
2 正在构思中的监管是否会极大地影响行业的经济利 益？
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
法律政策影响的威力
——铅酸蓄电池行业或遭整合 半数 ➢ 目前我国《铅酸蓄电池行业企准业入将条件退》出已经起草完毕。制度将规定低于
50万KVAH(千伏安小时)的企业将不允许再立项，低于20万KVAH企业不 再允许继续生产。我国现有的2000多家铅酸企业将整合至300家。 ➢ 据业界看来，《准入条件》一旦出台，将迫使半数企业退出市场。 ➢ 由于铅酸电池污染引发多地血铅超标事件，目前国家环保部门正对全国 的铅酸电池企业进行停产整顿，没有达到500米防护距离的铅酸电池企业 一律关停。 ➢ 近日南通市宣布关闭45家铅酸蓄电池厂
好的持续经营势头。
2、公司业务战略是否有效并保持连贯一致？ 战略适用性及保持连贯一致是一家公司成功持续经营重要因
素，也是后续评价管理层风险的重要依据。
PPT文档演模板
建设银行审查培训
3、公司是否经历过不利环境或艰难的经济周期考验？
在危机中或不利环境中曾采取过有效并且合法的行动，以及经过多 种经济环境变化的洗礼是企业能够成功持续经营的宝贵财富。 -“跨周期持续经营能力”
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
周期性行业之所以存在信贷风险，主要是由于在经济收 缩期，现金流不可避免地会发生下降。其破坏力最大的 时候，可能是经济增速刚开始放缓的时候。
➢ 这时企业销售增长从高点意外下降，会导致存货的增加和产品价 格的走弱，继而影响、侵蚀其利润和现金流，企业的信用度发生 显著恶化，而这往往发生在经济周期高潮刚刚结束之后。
PPT文档演模板
建设银行审查培训
盈利能力
行业分析
1 对平均盈利水平较高的行业分析其盈利趋势 2 对盈利水平下降的行业要特别慎重 3 行业的盈利性与行业所处周期性的相关性
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
行业的监管-法律政策环境影响 宏观经济形势的影响 分析该行业是否受法律和政策支持或限制 注意分析该行业的生产过程、废弃物排放是否会对环境有害 汇率、相关贸易国特殊政策及变化等
建设银行审查培训
PPT文档演模板
（1）对公司历史的调查评价
需调查了解的一般问 题：
✓ 公司开业多久？ ✓ 公司是如何成长或延续演变为如今状
态的？ ✓ 公司在不同的经济环境下是如何运作
的？
建设银行审查培训
须深入了解的问题：
1、公司所处的发展阶段？ 处于成熟期的企业相对而言风险最低；成长期的企业发展具 有不确定性，调查关注重点是公司管理是否规范并能保持良
首先行业发展阶段决定了企业的扩张速度及其资 本支出需求。
➢ 如步入成长期，市场需求的快速扩张将引领行业产能的 迅速扩张，从而导致资本支出大幅增长，相应的对银行 信贷需求增大；
PPT文档演模板
➢ 步入成熟期，市场趋于稳定，竞争转向质量、性能、服 务等非价格方面，行业大规模、集中式资本支出将大大 减少，相应银行的还款来源较有保障，但信贷空间同时
未来数年内，中国纺织服装行业会进入一种近似“沉默”状态的转型过程 。其特征是行业集中度进一步提高、同时技术应用水平和企业管理水平进
PPT文档演模板 一步攀升；同时，中国纺织服装企业会加快“走出去”建步设伐银行，审加查培快训和国际
行业分析
行业依存度
依
存 度
行业对供应商和客户/或对上游行业和下游行业的依赖 程度
PPT文档演模板
行业的成本结构
行业分析
成本结构分析的核 心：
——分析盈亏平 衡点
经营杠杆
全部成本中固定成本所 占比重对利润的影响作 用 建设银行审查培训
行业分析
行业替代品
替代品－－与某一产品有基本相同效用的产品
分析重点
➢ 该行业的产品及其互补品有 无替代产品以及潜在的替代 产品；
➢ 使用替代产品的转换成本.
建设银行审查培训
PPT文档演模板
2020/11/14
建设银行审查培训
一、行业风险分析 二、经营管理分析 三、财务报表分析 四、票据业务关注点
PPT文档演模板
建设银行审查培训
PPT文档演模板
影响企业的环境
行业分析
宏 观 经 济
建设银行审查培训
行业分析
1 行业风险分析的目的
分析非可控因素对所有企业的影响
打败苏宁、国美们的不是 京东和阿里，而是技术和产 业的进化；将来打败京东和 阿里们的也不是今天的落后 生产力，而是利用新技术、 创造新模式、找到生产力新 方向的新企业。
建设银行审查培训
行业分析
案例：中国纺织业迈入”沉默转型期”
中国出口服装受到订单变化剧烈、劳动力成本上升、原材料库存消化缓慢 等因素影响，使中国纺织服装行业面临的种种困扰。和过往数年相比，中 国纺织服装业已经进入了一个相对“沉默”的调整与转型阶段。
建设银行审查培训
PPT文档演模板
行业分析
行业分析主要包括以下方面
行业成熟 度
行业替代 产品
行业周期
性 行业依赖
性 对行业的
行业成本
监管
结构
行业盈利
能力
建设银行审查培训
成熟度（行业生命周期）
M
C
B
行业分析
A
o
T
生命周期
判断依据
——新生（种子、启动、导入）、成长、 1、行业年销售增长率
成熟风、险衰的退一般度量
其中还需注重行业与区域政策分析：
产业或区域政策是一种政府行为，是政府经济职能的重要
实行形式。产业政策的有效实施需要其他政策的配合，而信贷
政策即是其重要支柱之一。遵循产业和区域政策也是商业银行
规避政策性风险的基本要求。
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
法律政策环境影响中对行业的监管分析：
➢ 政府对于行业的监管可能笼统或相当的具体， 监管可能对一个行业有利，也可能使其在某一时 期不可能盈利。所以分析时需考虑：
成熟阶段——低风险 成长后期或高度成熟阶段－中度风险 新兴或衰退阶段－高风险
PPT文档演模板
2、进入或退出该行业的企业所 占比例
(如中国创业板上市管理办法规定：首次上 市创业板企业最近两年营业收入增长率均
不建设低银于行3审0查%培）训
行业分析
行业生命周期分析的作用
有助于从企业之外的恰当视角看待行业和企业前 景，决定应该加大投入或是撤离。对银行而言，不 了解企业所处的行业生命周期，有可能造成贷款盲 目投放。
4、当处于困境时，其经营的业务范围、管理层及股东是否有变化？
经过竞争和经济萧条期仍能幸存固然是重要的成功因素。然如管理 层或经营的业务发生改变，过去的成功业绩并不一定意味其将来也
能成功获得。 -“持续稳定发展能力”
PPT文档演模板
建设银行审查培训
调查关注要点：
✓ 该部分主要调查分析评估企业成熟度风险。虽企业衰落并不完 全是由其自身的成熟度所造成的，但有着较短或有着波动性经 营历史的新企业，由于其未来经营业绩存在很大的不确定性， 因，也是全球市场的重要支柱，中国出口 的纺织服装产品占世界市场1／3的份额。而当前市场信息显示，当前中国 纺织服装产业越来越倚重内销、低端制造业越来越受到国际同行竞争压力 ，已经成为不争的事实。
由于加工成本不断提高，在中低端和普通产品类别上，很多国家和地区已 经形成了对“中国制造”的替代生产能力。
➢ 冰火两重天：中国光伏产品遭欧美“双反”跌入寒冰期；美国对华轮胎三 年特保期到期，中国轮胎出口大幅增长。
PPT文档演模板
建设银行审查培训
PPT文档演模板
具体客户系统贷前调查工作要点：
（1）对公司历史的调查评价； （2）对公司股东的调查评价； （3）对公司产品和服务的调查评价； （4）对公司客户的调查评价； （5）对公司供货商的调查评价； （6）对公司资产情况的调查评价； （7）对同业态度的调查评价； （8）对公司管理的调查评价；
行业分析
行业市场结构分析
1 四种基本类型：
完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。其中垄断竞争(家电连 锁、手机等)和寡头垄断（如电信、石化）被称之为不完全竞争市场 。
2 影响因素
市场集中度、进入壁垒及产品差异程度等。如市场集中度与产业利 润水平密切相关。加强对客户所处行业市场结构分析，有助于加深
基本的食品和药品）
3
难点——要预测经济走势
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
周期性风险分析应考虑以下问题
1 借款人所在行业周期性如何？主要是判断经济周期对其影 响程度和时间关联性。
2
经济周期目前处在何种阶段？
3
行业是否存在严重的产能过剩？
4 行业在历史上成功度过收缩和衰退阶段的能 力如何？
5行业内企业必须做好哪些事情才能在经济周期 中取得成功？
如：光伏电池按技术路线不同 主要分为两大类：一是晶体硅 电池，二是薄膜电池 。形成替 代关键在光电转换率的高低对 成本的影响。
PPT文档演模板
在考察替代品时，既要看整个 行业，也要看市场或行业的一 部分。因为在通常情况下，行 业中的不同部分也存在竞争。 目前还需关注基于成本因素考 虑的生产能力替代暨“产业转
2013年3月苏宁电器公司正式启用“苏宁云商”这一新名称，开启“云商”互联网时 代的零售与服务模式模式，即“店商+电商+零售服务商”，致力于打造线下连锁店面 平台和线上电子商务两个平台，通过云商系统以云技术为支撑、以开放平台为架构，服 务全产业、服务全客群，形成多渠道融合、全品类经营、开放平台服务的业务形态。
✓ 在评估成熟度风险时，应考虑宏观经济和行业周期性问题。 一个有着三四年经营历史的企业，管理层较稳定且业绩也不
依据行业发展基本规律，通过行业分析，判断行业发 展趋势，了解行业的增长点和风险所在，掌握总体的行 业财务及比率标准和差异，从而促进对个体企业的财务 状况分析质量和现金流预测的准确性，可以科学把握客 户，超前规避行业内的客户风险，识别出行业内真正的 优质客户，促使银行信贷业务安全开展。
2
PPT文档演模板
建设银行审查培训
行业分析
行业周期性
1
分析行业对经济周期的敏感性
2 分析行业周期与经济周期的同步程度
➢ 周期性行业（行业表现与周期变化同步，如航运、 钢铁等）
➢ 反周期性行业（经济收缩期表现好于扩张期，如修 理业等，但明显反周期行业几乎很难找到）
➢ 非周期性行业（经济收缩和扩张影响不明显的行业
，该行业往往提供的是绝对必需的产品和服务，如