银行螺丝钉丨躺着也赚钱的基金投资课--新手入门精华总结
《指数基金投资指南》书评【精选】
《指数基金投资指南》读后感1.书籍简介在《指数基金投资指南》一书中，作者银行螺丝钉，专注于低估值指数基金投资，系统性地讲解各类指数基金，以及投资指数基金的有效策略，系统性地讲解了“买什么，怎么买；卖什么，怎么卖”的一系列问题。
2.作者简介银行螺丝钉是雪球成长最快的投资大V，多年来，他一直坚持记录和分享自己的指数基金投资理念，从2014年以来投资基金的累计收益跑赢雪球上98%的投资者。
他还是中央人民广播电台、北京电视台等知名媒体的嘉宾。
3.读后感使用懒人定投法投资指数基金，可以让我们普通投资者避开投资中的诸多陷阱，实现慢慢变富的投资目标。
我们的大脑擅长一一对应的记忆模式，最高的山峰是珠玛朗玛峰，排名第二山峰就没几个人知道了；第一个登上月球的人是阿姆斯特朗，登月第二人或许还不如《生活大爆炸》中的宇航员霍华德有名。
同样，说起和指数基金有关的投资人，大部分人会说起沃伦·巴菲特，很少有人提起指数基金之父约翰·博格。
但是有意思的事情在于，和约翰·博格大部分的财富来自于指数基金投资不同，沃伦·巴菲特虽然极力推荐指数基金，但是他的投资理念和风格其实和指数基金的逻辑相差甚远。
巴菲特之所以那么推荐指数基金，也可以理解为：我的投资风格太难，大家很难学习，还是简单的指数基金投资更适合大家。
不过即使巴菲特是这个意思，能被巴菲特多次推荐的投资方式肯定有神奇之处。
到底指数基金投资神奇在哪里，在今天的这本《指数基金投资指南》中，就让我们跟随作者银行螺丝钉一起，走入指数基金的世界，了解慢慢变富到底是怎样的一种感觉。
接下来，我将通过指数基金的概念及优势，以及最适合普通投资者的懒人定投法这两部分出发，带领大家走进投资世界，看看在无数种投资品种中，为什么最终我们应该选择指数基金进行投资。
下面就进入第一部分的解读：指数基金的概念及优势。
我们先来说说指数基金的概念。
所谓指数基金，指的是按照指数的选股规则买入的一篮子股票。
螺丝钉组合升级啦第1777期估值表
螺丝钉组合升级啦第1777期估值表大家好，我是银行螺丝钉。
今天的估值表在文章末尾。
在估值表前，这篇文章比较特殊，是介绍一下，咱们螺丝钉组合的升级计划，以及接下来一段时间，螺丝钉会做的事情。
当大家看到这篇文章的时候：（1）指数定投组合、主动优选组合、365天组合、90天组合，暂停申购，进入升级阶段。
（2）有一个刚准备好的投顾组合——月薪组合，是正常申购购买的（明晚会详细介绍这个组合）。
为啥要升级呢？2019年的时候，出现了一个新的试点，投顾。
投顾出现的原因，是解决「基金赚钱，投资者不赚钱」的问题。
核心，是帮助投资者拉长持有的时间长度，避免频繁交易。
第一批投顾试点，是2019年下半年开始。
2021年开始了第二批投顾试点。
在2021年一季度，螺丝钉确定了投顾组合作为未来的方向，开始陆续拜访、学习海内外投顾的先进做法，和符合国内现状的未来规划。
在这个月，关于组合，正式推出了新规。
按照新规，原来的组合，要升级为投顾组合。
包括指数基金组合、主动优选组合、365天组合、90天组合，在升级完成之前，不能买入，升级完成后正常投资。
另外，有一个刚刚准备好的组合：月薪组合。
是正常申购购买的，明天会详细给大家介绍下。
长按识别下面二维码，即可查看：月薪组合，就是升级投顾组合的第一步。
后续，指数基金组合，大约在1个月左右时间里完成升级。
主动优选组合、365天组合、90天组合大约在2个月左右时间里完成升级。
投顾组合跟之前组合有啥区别？那么，投顾组合跟之前组合有啥区别呢？之前有朋友问过一些需求，比如说，（1）定投组合，能不能增加自动定投的功能？（2）组合调仓比较麻烦，能不能自动调仓？（3）组合能不能有自动现金流，这样每个月可以用于日常生活？（4）有的基金限购，会导致整个组合都限购，但其实其他基金是正常交易的。
怎样能不影响组合整体投资呢？（5）指数基金定投组合，定投的时候，投入资金会影响收益率的展示，能不能更准确的展示收益率？等等等等。
蛋卷基金：银行螺丝钉：SmartBeta指数基金，散户投资的好工具
蛋卷基金：银行螺丝钉：SmartBeta指数基金，散户投资的好工具（本文为@银行螺丝钉在“指”为竞争力——蛋卷基金&东方红资管联合发布会上的演讲实录）大家下午好，先简单自我介绍一下，“银行螺丝钉”是我的网名，我主要是做基金投资，从2014年开始我在雪球等平台上发表了上百万字有关基金投资方面的心得，之前也跟中信出版社合作出版了《指数基金投资指南》这本书。
从书名大家能够看出我比较喜欢的这一类基金品种：指数基金。
今天的演讲也是围绕着指数基金来的，只不过是指数基金中比较特殊的一类：Smart Beta指数基金。
这类品种对于普通投资者有什么帮助？我们在构建投资组合时怎样把产品加入到组合里？这是我今天给大家带来的分享。
在介绍Smart Beta指数基金之前我们还是介绍巴菲特的策略，刚才东方红的几位基金经理给大家的分享中大家也了解到了高ROE策略的特点和优势，就像巴菲特说的：如果非让我选择用一个指标进行选股，我会选择ROE。
ROE指标如何应用到指数基金投资中呢？刚才介绍的东方红竞争力指数就是一个采用了高ROE的指标，我们看2010年以来到现在的收益，高ROE在国内也是显著跑赢沪深300的。
具体投资时我们可以把指数基金拆分成三部分，估计这是今天下午大家第三次看到这个公式了，一个指数基金收益可以拆分为：市盈率、估值，可以拆分为盈利，可以拆分为最后的股息率。
对于指数来说，一般指数默认不考虑上市公司的分红，我们看到的指数都剔除了分红收益，不过对于指数基金可以收到分红收益，也就是我们说的全收益指数。
指数基金收到的分红收益可以把收益代加进去，所以得到这么一个公式。
从这个公示可以看出假如我们想要在指数基金上盈利有三个主要途径：一、在估值低时买入，赚取估值的收益。
二、指数背后公司经营盈利上涨带来收益。
对这一点之前说过一个比较形象的案例：主人和小狗，盈利是主人，股价是小狗，小狗跑前跑后的速度远远比主人要快，但如果主人前进1000米，小狗也会前进同样的距离。
银行螺丝钉指数基金定投策略整理
沪深300、中证500、创业板、红利机会、必须消费行业指数、医药行业指数、可选消费行业指数、养老产业指数
首次低估时资金*（ ）ⁿ
第一次投入50元，市盈率15%。第二次投入，市盈率12%，
= =1.25。
则投入金额,根据自身情况，可将n设为1，2，或3：
当n=1，投入金额=50*1.251
当n=2，投入金额=50*1.252
当n=3，投入金额=50*1.253
3.博格公式的变种
策略
适合指数
方法
实例
博格公式的变种（市净率）（小好）
证券行业指数、金融行业指数、非银金融行业指数、地产行业指数
首次低估时资金*（ ）ⁿ
以盈利收益率为例：
第一次投入50元，市净率15%。第二次投入，市净率12%，
= =1.25。
则投入金额,根据自身情况，可将n设为1，2，或3：
当n=1，投入金额=50*1.251
当n=2，投入金额=50*1.252
当n=3，投入金额=50*1.253
估值方法可查看各类估值公众号
螺丝钉指数基金定投策略整理
1.盈利收益率法
2.博格公式法
3.博格公式的变种
1.盈利收益率法
策略
适合指数
方法
实例
盈利收益率法（大好）
利指数、基本面50指数、央视50指数、上证50AH优选指数、恒生指数、H股指数（打9折）、价值指数
首次低估时资金*（ ）n
以盈利收益率为例：
第一次投入50元，盈利收益率12%。第二次投入，盈利收益率15%，
= =1.25。
则投入金额,根据自身情况，可将n设为1，2，或3：
当n=1，投入金额=50*1.251
金融新人培训资料话术【可编辑范本】
新人培训资料话术、开单扣客名言、经典话术1．没有不赚钱的投资，只有不赚钱的操作!市场好坏不是关键,关键是选择1顶层金融机制设置完备的股权2本金有托底保证的股权３获利或退出机制闭环的股权4法律条款清晰明确的股权２．早一天加入,早一天获利。
赢利者善于把握机会3．资本运作的关键是心态不要被市场套牢！4．做投资要爱钞票,不要爱股权！千万不要不要和自己的股权谈恋爱，把股权当猪养，盈利的时候必须卖出!5.难道你宁愿把钱亏在自己的判断里,也不愿跟着我们做给自己一个赚钱,获利的机会吗６.股权投资永远都是控制风险第一位,赚钱是第二位,我们的原则是在规避风险的前提下实现利润最大化.7．‘冰冻三尺,非一日之寒`，我们辛辛苦苦经营这么多年,靠的就是我们资深的领导和强大的团队,一个公司有好的收益,必须有好的服务,我们让你投资股权,不让你赚钱，那不是砸了我们自己的招牌吗.8.买到好的股权不算你会做投资,如何获利才是真正的高手。
9.要赚就赚大钱！抓住强势股权，获取超额利润。
10．投资就要‘掐头去尾吃鱼身＂。
开单扣客名言1、洗洗更健康,在股市机会是跌出来的,风险是涨出来的,在股权市场利益是选择出来的2、优质股权持续增长,持有优质股权不要轻易出手.3、相信中国经济,未来10年是股权投资的黄金时期。
4、当别人都恐慌的时候，就是我们该贪婪的时候了。
单扣客宝典一．价格太贵了王大哥啊,价格问题就看你怎么想了。
如果一个没有实力的公司,就算天天免费给你推荐投资,你也不敢去买，对不对？你放心王大哥，和我们公司合作以后，我保证你赚到钱以后,我相信你肯定不会忘了我小杨的．二.我和很多机构合作过,结果还亏了钱哦，是这样啊，你是和哪个机构合作的啊?首先,你知道和机构合作是对的，因为现在这个市场是机构和机构之间的博弈,散户是不可能赚到钱的。
但是你必须选择一个真正有实力,有诚信的公司，才能真正帮你赚到钱啊。
如果一个公司不讲诚信,不但帮不了你，而且还可能会误导你的操作。
银行螺丝钉丨躺着也赚钱的基金投资课--新手入门精华总结
财务自由所需最少资产量=家庭年开销/4%案例：一个家庭的年开销是10万元，实现财务只有所需的最少资产是10/4%=250万元。
被动收入来源的三种方式：节流、开源、买基金节流：记账；租便宜的公寓；区分想要和必要；拒绝信用卡消费；消费的“生命标签”；找价值观接近的另一半来源：比别人更加努力的工作，争取加薪；寻找其他被动收入来源买基金：定期投资指数基金，获取指数基金分红；长期持有指数基金债券型基金的投资周期：定期存款替代品，适合持有半年以上股票型基金的投资周期：适合持有3-5年以上，投资之前，要做好长期投资的心理准备指数基金的特点：规则选股，被动投资；无人为因素干扰，透明度高；规则清晰，长期可靠最常见的指数：上证50：专门投资大型企业场内：华夏上证50ETF 510050场外：易方达上证50 110003沪深300：专门投资大中型企业场内：华泰柏瑞沪深300ETF 510300场外：嘉实沪深300ETF联接160706中证500：专门投资中小型企业场内：南方中证500ETF 510500场外：南方中证500ETF联接160119红利：专门投资高分红企业上证红利场内：红利ETF 510880中证红利场外：富国中证红利100032中证红利指数场内/场外：华宝标普中国A股红利机会（LOF）501029恒生：专门投资香港上市大型企业港股恒生指数基金：盈富基金02800内地追踪恒生指数的指数基金——场内：华夏恒生ETF 159920；场外：华夏恒生ETF联接000071H股：专门投资香港上市内地企业场内：易方达H股ETF 510900场外：易方达H股ETF联接110031场内基金一般是159***或510***；场外基金一般是非159或510开头的定投：每周/月，用于定投的资金长期（3-5年以上）不会用到每月定投金额=（每月收入-每月开支）/2在指数基金被低估的时候买，在指数基金被高估的时候卖在指数低估的时候，每月定投（每次定投前，都需要查看当前值得投资的指数基金有哪些，越低估买入越多）指数低估或高估可关注微信公众号“定投十年赚十倍”，微信公众号里会在非节假日的工作日提供每日指数估值。
指数基金投资从入门到精通
读书笔记模板
01 思维导图
03 读书笔记 05 目录分析
目录
02 内容摘要 04 精彩摘录 06 作者介绍
思维导图
本书关键字分析思维导图
投资
投资
投资
方式
方法
时间
资产
指数
基金
指数 基金
选择指数
基金
指数
技巧
第章
方式
策略
行业
内容摘要
对于很多上班族而言，如果平常几乎没有研究股票和基金的时间和精力，那么定投指数基金将会是一个不错 的投资方式，这类投资者可以好好看看老罗关于定投章节的内容，从中可以学习到定投的优势、定投金额、定投 品种以及止盈的方式等相关知识。对于爱好学习以及时间充裕的投资者来说，可以通过学习本书，掌握如何挑选 一只好的指数基金，学会运用指数估值数据选择指数基金，并且在不同市场环境下合理运用不同策略投资指数基 金，了解指数基金产品进行低风险套利的方法，最终通过学会更多的指数投资相关知识，来帮助自己更好地进行 投资理财。
精彩摘录
如果你看好未来股市或者某个行业，则应选择宽基指数或者行业指数买入持有，获取股市上涨带来的收益。 另外，指数基金是工具，不必一直持有，需要你在高点卖出，尤其是在阶段性的高点和牛市的高点卖出，否则， 如果一直持有不动，在A股市场容易“坐过山车”。
目前国内的银河证券基金评价中心、海通证券基金研究中心、华宝证券研究所等都提供独立第三方的基金分 析报告，投资者可作为参考，但并不构成投资决策的唯一依据。正如约翰·博格所言，“我并不认为有人能够预 先得知谁将是业绩最优异的基金管理者”。
7.1为什么定投选择 指数基金
7.2如何选择定投指 数基金品种
7.3基金定投亏损了 怎么办
作家王磊：用“90后”的方式变出新天地
作家王磊：用“90后”的方式变出新天地作者：于靖园来源：《小康》2017年第34期“如果简要的定义自己的2017年，可能就是开启了自己的新征程，独立出来，出了一本书吧。
”王磊扶了扶自己鼻梁上的眼镜，淡淡地笑了，这位“90后”已开始独立，用自己的方式“变”出人生新天地。
1991年出生的王磊将自己的2017年形容为“开启新征程”的一年。
这一年，他26岁。
他从稳定的银行工作岗位上离开，开始了自己的金融投资达人生活，并于年底出版了一本叫做《指数基金投资指南》的书籍。
“银行螺丝钉”出书了！《指数基金投资指南》，这本由中信出版社出版的书，主要集结了王磊多年来对指数基金的思考，这种思考来自于他毕业后进入北京银行系统所积累的知识经验，还有他对金融投资越来越深的兴趣爱好。
王磊毕业于北京邮电大学，在大学期间，他学的是物理。
那时候，他从未想过有一天，自己会对指数基金感兴趣。
什么是指数基金呢？指数基金（Index Fund），顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
“一开始，只是由于自己从事的行业，加上兴趣爱好，多看了些书而已。
”王磊介绍道。
工作后，他开始研读国外的指数基金书籍，理解他们的数据和分析，并形成自己的观点。
在火热的金融投资交流平台雪球财经上，王磊尝试着发布帖子，展示自己的观点，并与人分享。
连他自己都没有想到的是，随着他的不断分享，文章阅读量越来越高，给他留言的网友也越来越多。
王磊的网名叫“银行螺丝钉”，这是他在银行工作的真实写照。
辛勤，稳定，又微小。
与网友的交流与互动，为他的生活增添了更多的快乐与实在。
“一开始没有把它当主业，在网上发文章也没有想得太多，就像在微博上发帖子似的，只是在雪球上交流一下投资经验而已，后来发现大家关心的越来越多，问的人也多了，干脆就写成文章。
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财务自由所需最少资产量=家庭年开销/4%
案例：一个家庭的年开销是10万元，实现财务只有所需的最少资产是10/4%=250万元。
被动收入来源的三种方式：节流、开源、买基金
节流：记账；租便宜的公寓；区分想要和必要；拒绝信用卡消费；消费的“生命标签”；找价值观接近的另一半
来源：比别人更加努力的工作，争取加薪；寻找其他被动收入来源
买基金：定期投资指数基金，获取指数基金分红；长期持有指数基金
债券型基金的投资周期：定期存款替代品，适合持有半年以上
股票型基金的投资周期：适合持有3-5年以上，投资之前，要做好长期投资的心理准备
指数基金的特点：规则选股，被动投资；无人为因素干扰，透明度高；规则清晰，长期可靠
最常见的指数：
上证50：专门投资大型企业
场内：华夏上证50ETF 510050
场外：易方达上证50 110003
沪深300：专门投资大中型企业
场内：华泰柏瑞沪深300ETF 510300
场外：嘉实沪深300ETF联接160706
中证500：专门投资中小型企业
场内：南方中证500ETF 510500
场外：南方中证500ETF联接160119
红利：专门投资高分红企业
上证红利场内：红利ETF 510880
中证红利场外：富国中证红利100032
中证红利指数场内/场外：华宝标普中国A股红利机会（LOF）501029
恒生：专门投资香港上市大型企业
港股恒生指数基金：盈富基金02800
内地追踪恒生指数的指数基金——场内：华夏恒生ETF 159920；场外：华夏恒生ETF联接000071
H股：专门投资香港上市内地企业
场内：易方达H股ETF 510900
场外：易方达H股ETF联接110031
场内基金一般是159***或510***；场外基金一般是非159或510开头的
定投：每周/月，用于定投的资金长期（3-5年以上）不会用到
每月定投金额=（每月收入-每月开支）/2
在指数基金被低估的时候买，在指数基金被高估的时候卖
在指数低估的时候，每月定投（每次定投前，都需要查看当前值得投资的指数基金有哪些，越低估买入越多）
指数低估或高估可关注微信公众号“定投十年赚十倍”，微信公众号里会在非节假日的工作日提供每日指数估值。
表格中，绿色代表低估（适合定投的品种），橙色代表正常，红色代表高估，蓝色为债券类参考资料。
我们在指数被低估时定期买进，正常时保持持有，高估时定期卖出。
思考：
自己的钱将来会用于什么？什么时候会用？
自己每月有多少资金进账？
自己每月会花掉多少钱？
使用记账的APP，减少不必要的开支。
适合养老定投计划的指数基金：高分红的指数基金
为自己构建加薪定投计划
子女教育用的资金：资金的使用时间和金额有很强的可预见性。