新债务重组准则实施问题原因探究及建议
关于新债务重组准则的探讨-姚冉论文最后定稿
尽管我国 2006 年颁了新的《企业会计准则 12 号-债务重组》对旧的会计准 则就公允价值的引用等地方进行了修改以实现同国际经济活动规则和会计规则接 轨 ，但 新 债 务 重 组 准 则 在 实 施 中 存 在 的 一 些 问 题 也 是 不 容 忽 视 的 。笔 者 通 过 对 此 课 题 的 研 究 ，能 够 加 深 对 新 债 务 重 组 准 则 的 理 解 ，巩 固 自 己 这 方 面 的 专 业 知 识 ，为 参 加以后的社会实践工作做好准备。
1. 前提条件不同…………………………………………………………………1 2. 实质条件不同…………………………………………………………………2 3. 法律术语的纠正………………………………………………………………2 （二）新的债务重组引入公允价值计量模式…………………………………………2 （三）新旧债务重组会计处理的比较…………………………………………………3 1. 以现金清偿债务时新旧准则会计处理的差异比较…………………………3 2. 以非现金资产清偿债务时新旧准则会计处理的差异比较…………………4 3. 将债务转为资本时新旧准则会计处理的差异比较…………………………4 4. 修改其他债务条件时新旧准则会计处理的差异比较………………………5 三、债务重组的所得税问题 ……………………………………………………………5 四、新会计准则之债务重组对我国上市公司的实际意义 ……………………………6 （一）增强财务报表信息的真实性……………………………………………………6 （二）增强上市公司利润来源的透明度………………………………………………6 五、新债务重组准则实施中存在的问题 ………………………………………………6 （ 一 ）债 务 重 组 没 有 考 虑 资 金 的 时 间 价 值 … … … … … … … … … … … … … … … … … 6 （ 二 ）债 务 人 发 生 的 债 务 重 组 收 益 列 作 营 业 外 收 支 影 响 现 金 流 量 表 … … … … … … 7 （ 三 ）可 操 作 性 问 题 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 7 （ 四 ）盈 余 管 理 问 题 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 8 （ 五 ）关 于 计 量 一 致 性 问 题 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 8 六、完善新债务重组准则相关问题的建议 ……………………………………………8 （ 一 ）运 用 公 允 价 值 的 同 时 要 考 虑 资 金 时 间 价 值 … … … … … … … … … … … … … … 8 （二）在现金流量表的补充资料中增加 “债务重组损益”…………………………9
债务重组会计准则存在的问题及改进建议
关 键 词 ： 务重 组 ； 计 准 则 ； 索 债 会 探 １债 务重 组 会计 准则存 在 的 问题
以 确认 和 计 量 。
２对 债 务 重组 会 计 准 则 的改进 建 议 １１债务重组准则中采用账面价值计价 ， ． 会 ２１根据 不同的债务重组方式采用 比较合 ． 产 生 负 面效 应 １１１ 以账 面 价值 计 价 ， 引 起 会 计 行 为 的 理的会计核算方法 ． ． 会 不 对称 性 。 ２１ｌ对债务重组 伴随非货 币性 交易 的事 ． 公 允价 值作 为 一 种 计 量 属性 ，可 表 现 为 现 项 （ 包括以非现金 资产： 清偿债务和债务转为资 其 第一 ， 认为债务 行市场价格 、 可实现净值 、 未来现金流量净现值 本 ） 会计处理存在两种观点 ： 等 。在 我 国现 行 会计 实 务 中 ， 多情 况 使 用 了公 重 组 和 资 产 置换 是 “ 项 任 务 ” “ 个 整 体 ” 很 一 和 一 ， 允价值的计量属性 ， 如固定资产 的重簧价值 、 存 是 债 权 人 免 除若 干债 务 的 条 件 ， 者 不 可分 割 ， 二 第 货 的 可 变现 净 值计 价 等 。然 而 ， 允价 值 在债 务 虚 当按 照 债 务 重 组 会 计 准 则 进 行 会 计 处 理 ； 公 重 组 会 计 准 则 中 ，如 在 判 断 债权 人 进 行 债 务重 二 ， 为 是 “ 项 任 务 ” 债务 重 组 后 债 务 仍 需 偿 认 两 ， 而资产置换是另一项业务 ， 属于非货币性交 组时 ， 没有采用公允价值作为评 价标 准， 却采用 还 ， 了不 同标 准 ， 不 同 债 务重 组 条 件下 ， 断 债 易 ，应 当 按 照 非 货 币性 交 易具 体 准 则 进 行 会计 导致 判 权人对债务人重组 的标准不同 ，引起会计行为 核 算 笔 者 认 为 ，本着 实 质 重 于 形 式 的 会 计 原 的不 对 称性 。 则 ，在实际操作中将其分 为两项业务处理较妥 １１ 采用账 匝价 值会 削弱债务 重组会计 当。以非现金资产清偿债务 ， ．． ２ 其实质是债务人将 其非 现金资产销售 （ 转让 ）收回现金后再偿还 ， 的合理性。 根据货币时间价值理论 。 等量 的货 币在不 债务 ， 因此这部分收益应属于经营性损益 ， 但这 同时点具有不同的价值 ，折算到同一时 点才具 部分损 益是通过债务重 组的方式来实现的 ， 若 有可比性。在修改条件的债务重组中， 准则把债 将其一次性计人当期损益 ， 可能会 以税金 、 分利 若将其全部计入资本公积 ， 也 务人将来应付金额直接与债务重组时的债务 账 等方式流 出企业 ； 面价值进行 比较 ， 未把将来应付金额进行适 当 不符 合经济业务的特征 ． 笔者认为 ， 应将这部分 的折 现，导致修改债务 条件的债务重组 会计缺 损 益 计 入 “ 延 损 益 ”并 分 期转 入以后 各 期 。对 递 ， 乏合理的理论基础。同时 ， 如在修改条件的债务 于债务转 入资本 ， 它属于资本交易 ， 按照国际惯 重 组 中 ， 业所 得 税 的 存 在 ， 公 允 价 值 （ 企 使 现值 ） 例 ， 本 交 易 应 直 接 调 整所 有 者 权 益 ， 应 在 利 资 不 在 企业 债 权 人 与债 务 人之 间 产 生 一 种税 收 转 移 润 表 中列 示 效应 ，即 债 权 人 与 承担 丁公 允 价 值 引 人条 件 ２１ 在修 改债 务 条件 的 债 务 熏组 方 式 中 ， ．． ２ 理应 在 由债 务 人 承担 的税 负 ，这 显 然 具 有 不合 “ 来 应 付 金 额 ” 应包 含 债务 重 组 Ｆ至 债 务 重 将 ｊ 理性 。 组 清偿 Ｈ应 支付的利息 为 ， 修改债务条件 ， ｌ１ ，． ３采用 账面 价值使 现行债 务重组 在实 意 味着 双 方 变更 了原 有 的 合 同 关 系 ，确 立 了 新 务操作 中陷入了窘境 。 的债权债 务关 系，未来利息是在新合同续存期 以修改债务条件的债务重组为例 ，由于末 内债务人的预计支出或债权人 的预计收益。实 采用公允价值对债务 人将来应付金额进 行适应 务中， 企业的利息收支 ， 一般根据权责发生制原 的折现，使相同的会计处理反映性质不 同的债 则已计人相应的会计期 间 ， 未来利息支出计人 务重组情况 ，其会 计处理不能与性质不同的债 重组 日新债务的账面价值中，不符合利息费用 务重组条件形成合理的对照关系 。不利于真实 的核算惯例 ， 同时也减少 了重组收益 ， 且以后支 地 反映债务重组客观实际情况 ， 使债务 重组 付时直接冲减债务的账面价值而不增加财务 费 致 会计实务操作难以把握。 用， 这样不能真实地反映债务人的筹资成本。因 １ － ２债务重组会计核算存在困难 此， 如果把未来利息计 人“ 将来应付金额” 一方 ， １． ． １以非现金资产清偿债务 ， ２ 对解决企业 面会使债务人少计债务重组所得 的利益 ；另一 问债务 的拖欠 问题虽然发挥 了一 定 的积 极作 方 面也使其报表无法真实地反映因债务人 自重 用， 但这种“ 以物抵债” 的方式 ， 债务人而 言， 组 日至债务清偿 １ 对 ３占用此部分资金应发生的财 在一定程度上无疑是“ 饮鸠止 渴” 使企业经营 务 费 用 。 ， 资金短缺 ， 愈加陷入困境 ； 对债权 人而 言， 以 难 ２２逐步完善公允价值的计价 基础 ． 确认抵债资产的价值 ， 长了货币的回笼期 ， 加 使 虽然账面价值计价 比较适应我国 目前 经济 企 业 蒙 受损 失 。 发展市场化程度不高的状 况，在一定时期 内可 更具有真实性 和可验证性 ． ．但账面 １－ ． ２一债 务转为资本 的债务重 组方式虽 使会计信息、 ２ 具 有其独特的优势 ， 它可使债务人在不 动片其 价 值只能告诉人们在取得 资广 或形成债务时所 ｊ ‘ 生产经营资金的情况 Ｆ， 减轻债务 力 ． 债权人 花 赞的成木 ， 却不代 表其本 身价值 ． ．有时 ． 采用 可加强巩阎与债务人 企业的合作关系 ，有利于 账 商 价 值 一 方 面 无 法避 免 企 业 间 （ 别是 关联 特 开拓多元化经营格局 ， 拓宽投 资渠道 ， 分享债务 企业之间 ）的舞弊行为 ，为他们提供更 多的方 方企 业 的 未 来 收益 。但 这 种 方式 会 使 债 权 人 企 便 ； 另一方面则为希望通过正常债务 重组 ， 盘活 业 的 流动 资 金 被 大 量 占用 ，给 企业 正常 经 营 活 企 业 资 产 ， 大规 模 的 企 业 制 造 了 不小 的障 碍 。 扩 动带来不利影响； 另外 ． 债权人企业未来收益的 因此 ，账面价值 只是一种权宜之计和暂时性的 高低具有很大的不确定性和风险性 ，会计上难 计 量 基础 。在 可 计量 性 条 件制 约 Ｆ， 产 或债 务 资
新债务重组会计准则的几个问题及建议
中图分类号 ：２ Ｆ３
文献标识码 ： Ａ
文章编号 ：０ ６ ４ １ （０ ０）７ ０ １ — ２ １０ — ３ １ ２ １ １— ０ ７ ０
Ｏ 引 言 心 刻 意掩 盖 不 良资产 的真 面 目， 必 造成 虚 增 资产 。 势 为 了与 国 际 会计 ； 趋 同 ， 政 部 于 ２ ０ 隹则 财 ０ ６年 ２月 １ 日发布 了 ５ ４ 公 允 价 值 计 量 方 式 可 能 导 致 某 些 企 业 进 行 利 润调 节
在 债 务重 组 交 易 中 ， 果 债 务 人 以 非现 金 资产 清 偿 债 务 或 债 务 如 第 二 次 修 改 后 的 企业 会计 准 则 第 １ — — 债 务 重 组 ， ２号 已于 ２ ０ ０ ７年 元月起在上市公司中率先执行。 本文从实务操作方面对新会计准则 转为资本 ， 则涉及债务人转让 的非现金 资产和债权人 因放弃债 权而 的实 施 难 点 进行 简要 分析 。 享有 的股 权 的公 允 价 值 如 何 确 定 这 一 问题 。 现 金 资 产 公 允价 值 的 非 １ “ 务 重 组 ” 个 名 称 有待 考 究 债 这 确定 原则 是： 果该资产 存在活跃 市场 ， 如 该资产 的市价 即为公 允价 如 《 企业会计准则》 中所谓 的“ 债务 重组 ” 一词是 不正确 的 ，债” “ 是 值 ； 果 该 资 产 不 存 在 活 跃 市 场 但 与 该 资 产 类似 的 资产 存 在 活 跃 市 来 自于 民法 学 中 的 专 业概 念 ，是 指 按 照 法律 的 规 定 或 合 同 的 约 定 ， 场 ， 资 产 的公 允价 值 比照 相 关 类 似 资 产 的市 价调 整 确 定 ； 该 资 该 如 在 当事人 之间产生 的特定权利和 义务关系， 是 民事法律 关系中 产和 该资产类似 的资产都 不存在 活跃市场 ， 资产 的公允价值 按其 也就 该 与财 产 权 联 系 密切 的债 权 和 债 务 关 系 。 成 这 种债 权 债 务 关 系主 体 所 能产生 的未来现金流量净额 以适 当的折现率计算 的现值来确定。 构 的是 双 方 当 事 人 ， 即债 权 人 和债 务人 。 对 于 债 的重 组 问 题 ， 而 它涉 及 债 权 人 因放 弃 债 权 而 享 有 的股 权 ，其 公 允 价 值 的确 定 原 则 是 ： 如债 债 权 人 和债 务人 双 方 的账 面 上 的调 整 。对 于 发生 财务 困 难 、 到 让 务 人 为上 市 公 司 ，该 股 权 的公 允价 值 为 对 应 的 股 份 的 市 价 总 额 ； 得 如 步 的债 务 人 而 言 ， 账 务 重 组 处理 称 之 为 “ 务 重 组 ”表 明 账 务 重 债 务 人 为其 他 企 业 ， 股权 的 公 允 价 值 按 双 方协 议 或评 估 确 定 。但 其 债 ， 该 新 处理 以后 ， 务 人在 这 项 经 济 业 务 中 所 承 担 的 义务 ： 对 于 做 出 在 债 务 重 组 实 务 操 作 过 程 当 中 ， 于 市 场 经 济 不完 善 ， 允 价 值 的 债 但 由 公 让 步 的债 权 人 而 言 ， 账 务 重 组 的 处 理 是 对 债 权 的 一 种 调 整 ， 该 取 得 和 现 值 的 计 算 在 实 际 操 作 中可 能 存 在 一定 的 问题 ，这样 一来 ， 其 应 被 称 之 为 “ 权 重 组 ” 它表 明 账 务 重 新 处理 后 ， 权 人 在 这 项 经 济 公 允 价 值 的确 认 只 能 来 源 于 双 方 协 商 ，公 允 的程 度 就 有 待 提 高 ； 债 ， 债 同 业 务 中 所 享 有 的权 利 。 务 人 对 债 务 的 重 组只 是 这 项 业 务 的一 个 方 样 现 值 利 率 的 取 得 也 存 在 具 体 困 难 ， 此 不 能 排 除 企 业 通 过 不 同 的 债 因 面， 其必然伴随着债权 人的债权重组 ， 单纯 的债务 重组是不 能独立 确认标准来调节利润。 如果没有相对完善的有关公允价值 的确认与 存在的。债务重组只有与债权重组一起 同时存 在， 共同构成债 计 量 的规 范 与 监 督 机 制 ， 么很 多 企 业 就 会 利 用 公 允 价 值 在 债 务 重 才能 那 的 重 组 业 务 。 故 笔 者 以 为 ， 务 重 组 是 债 的 重 组 经 济 业 务 整 体 的 一 组 交 易 中 进 行 盈 余 管理 为 企 业 虚 增 利 润 。 会 计 本 身 就 是 要 传 递 真 债 部分。作 为法律规范的语言表述， 不能以点代面 、 以偏概 全。 实 、 允 的会 计 信 息 ， 允价 值 应 该 是 最 真 实、 允 地 计 量 企 业 的资 公 公 公 ２ 财 务 困 难 的界 定 不 明确 产 和 负 债 ， 之 所 以被 利 用 来 操 纵 利 润 ， 不是 因 为 它 本 身 不 公 允． 它 并 根 据 新 会 计 准 则 债 务 重 组 的定 义 ， 务 人 发 生 财 务 困难 是 企 业 而 是 因 为 使 用 者 和 外 部 的 客 观 环 境 造 成 的 ，这 些 环 境 包 括 监 管 力 债 进 行债 务 重 组 的前 提 条 件 ， 是 债 权 人 对 债 务 人 做 出让 步 的 前 提 条 度 、 律 法 规 的完 善 程 度 等 。 也 法 件 ， 而 如 何 界 定 债 务 人 发 生 财 务 困难 是 企 业 债 务 重 组 的 重 要 环 故 ５ 针 对 上 述 问题 。 者 提 出所 对 应 的建 议 笔 节。 新准则及指南对债 务人发生财务 困难的说明只是表 明没能力按 ５１把 “ ． 债务 重组 ” 为“ 权债务 重组 ” 在 新债务 重组准 则 改 债 原 定 条 件偿 还 所 欠 债 务 ，对 资 金 周 转 困难 和 经 营 陷 入 困 境 没 有 界 中 ， 是 需 要 广 义 表 述 的 “ 务 重 组 ” 念 ， 一 律 使 用 “ 权 债 务 重 凡 债 概 都 债 定， 具体 的财 务 指 标 在 什 么 情 况 下 被视 为财 务 困难 。 组 ” 如 标 题 ：企 业 会 计 准 则 第 １ 。 “ ２号— — 债 务 重 组 ”这 里 的 “ 务 ， 债 ３ 债 权 人虚 增 资产 ． 良 资产 增 加 不 重 组 ” 当改 为“ 权 债 务重 组 ” 应 债 。对 于 狭 义 性 表 述 的债 务 人 单 方 面 新 债 务 重 组准 则 规 定 ： 非现 金 资产 抵 偿 债 务 ， 非 现 金 资产 的 的 “ 务 重 组 ” 称 仍 保 持 不 变。 相 对 应 的债 权 人 需 要 进 行 的 重 组 以 若 债 名 而 价值低于债权人 的账面价值， 债权人应 以非现金 资产 的公允价值作 业务 ， 不能称 为“ 则 债权 人债 务重组 ”而应 当称为 “ ， 债权重组 ” 重 其 为非现金资产的入账价值， 差额计入损益。公 允价值 的定义是 “ 公��
新会计准则中债务重组定义存在的问题
新会计准则中债务重组定义存在的问题【摘要】2006年，我国新会计准则修改了债务重组的定义与会计处理方式，极大地规范了债务重组行为，防止了企业借重组之机操纵利润、粉饰会计报表，但是仍然存在一些需要继续思考的问题。
本文就债务重组定义中存在的问题进行了探讨，并提出了相应的建议。
【关键字】债务重组，定义，问题，建议一、债务重组的定义2006年颁布的新会计准则中，对债务重组的定义是：“债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项。
”新定义中强调了债务重组的两大前提，即债务人发生财务困难与债权人做出让步。
二、债务重组定义存在的问题如果单纯从理论角度探讨，该定义似乎无可厚非，但在具体的会计实践中运用该定义来界定债务重组却存在一些困难，主要体现在以下两方面：（一）何为“债务人发生财务困难”《企业会计准则讲解》中对债务人发生财务困难做出了如下的解释：债务人出现资金周转困难、经营陷入困境或者其他原因，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务。
简单地说，如果出现财务困难，主要有以下两个表现形式：一是资金周转困难。
其具体表现可能为：无货币资金来源；偿债能力降低；无支付能力；应收账款过大且欠款长期不能收回等。
二是经营陷入困境。
其具体表现可能为：出现严重亏损；管理混乱；生产的产品不符合市场的需求使得存货过多；原材料供应不足等。
企业出现以上这些情况时，公司可能出现了财务困难。
但要确定是否为财务困难，往往还需要根据债务人的财务会计报表及其他相关资料，结合比率分析法与实地盘查法，同时与工商登记部门，税务机关等往来单位联系，确定公司是否已经没有能力按原条件偿还债务。
这看上去是合理的，但实际操作中确很棘手，主要有以下两个原因：（1）每个企业都可能存在不同程度的财务问题。
这些由会计报表和其他相关资料所显示的财务问题，有的可能是形式上的，有的则可能是触及公司发展实质的；有的可能是短时间内因为一些偶然性因素导致的，有的则可能是因为长期积累的问题导致的。
新债务重组准则存在的问题及完善建议
公允价 值是 国际会计 准则 和许多 国家会 计领域 都 普遍 采用 的一 种计 量 属性 ， 能更 真 实准 确 地反 它 映 企业 的现 时价 值 ， 会 计信 息 使用 者 进行 经 济决 为的 问题
策 提 供 更 加 相 关 的 会 计 信 息 。这 次 在 新 债 务 重 组 准 则 以及整 个会 计 准则 体 系 中 ， 新 引入 了公 允 价值 重 计量 属性 ， 是我 国会计 准则 国际趋 同的实质 要求 ， 这 是 提高会 计 信息 质量 的 客观 要求 ， 是 我 国经 济全 也 球化发 展的必 然要 求 。 １ ３ 改 变 了 债 务 重 组 损 益 的 确 认 方 法 ． 新 债 务 重 组 准 则 改 变 了 原 准 则 “ 刀 切 ”的 规 一 定 ， 原 先 因 债 权 人 让 步 而 致 使 债 务 人 被 豁 免 或 者 将 少 偿 还 的 负 债 计 入 资 本 公 积 的 做 法 ， 为 债 务 重 组 改 利 得 的 确 认 ， 入 营 业 外 收 入 ， 时 确 认 相 关 资 产 转 计 同 让 收 益 。这 一 改 革 实 现 了 与 国际 财 务 报 告 准 则 的 趋 同 ， 现 了债务 重组交 易 的实质 。 体
第 １ 期 总 第 ２ ８期 ６ １
２１ ０ ０年 ８月
内 蒙 古 科 技 与 经 济
Ｉ ｎ ｒＭ ｏ ｇ ｌ ｃｅ ｃ ｃ ｎ ｌｇ ｎ ｅ ｎ ｏｉ Ｓ ｉｎ ｅＴｅ ｈ ｏｏ ｙ＆ Ｅ ｏ ｏ ａ ｃ ｎ ｍｙ
Ｎｏ．１ ６， ｔ ｅ ２ ｔ Ｓ ｔｅ ｈ １８ ｈ ｉＳ ｌ Ａｕ ｇ．２ ０ ０１
新 准 则 对 债 务 重 组 定 义 是 “ 债 务 人 发 生 财 务 在 困 难 时 ， 权 人 按 照 其 与 债 务 人 达 成 的 协 议 或 法 院 债 的 裁 定 做 出 ‘ 步 ’ 事 项 。在 这 一 概 念 表 述 当 中 ， 让 的 ” 突 出 强 调 了 “ 务 人 发 生 财 务 困 难 ” 进 行 债 务 重 组 债 是 的 前 提 条 件 ， 明 确 规 定 了 “ 权 人 做 出 让 步 ” 一 也 债 这 实 质 内 容 。 这 样 的 界 定 ， 债 务 重 组 的 范 围 非 常 明 使 确 ， 以有 效 地 遏 制 债 务 重 组 滥 用 现 象 。 当 然 ， 务 可 债 人 是 否 发 生 了 财 务 困 难 ， 要 通 过 调 查 了解 予 以证 需 实。
新会计准则中债务重组问题的分析
除之 前有些 企业存在 的实质上并 非是 重组 的业 务 ， 避 对
以修 改其 它 债务 条 件进 行 的债 务 重组 ，债务 人应 将 修 改债 务条 件 后债 务 的公 允 价值 作 为重 组后 债 务 的
２ １ 年（ ３ 卷 ） ２ ００ 第 ９ 中债务重组 问题 的分析
张 以琳
（ 兰州市科技情报研究所 ， 甘肃 兰州 ７ ０ ３ ） ３ ００
摘 要 ： 为规范会计核算 ， 提高会计信息质量 ， 财政部于 ２ ０ ０ ６年发布 了《 企业会计准则 一 债务重组》 准则 。新准则对债务重 组 的定义 、 方式 、 债权人 和债务人 的会计 处理等方面都有较大的修订 。新 的债务重组准则不仅极 大地规 范了企业 的债务重 组行为 ， 防止 了企业借重组之机操纵利润 、 粉饰会计报表 ， 而且是我 国会计与 国际会计准则 接轨 的转折点 。本论述主要对新
允 价 值 ， 指 “ 平交 易 中 ， 悉 情 况 的交 易 双 方 自愿 是 公 熟
４ 债务重组 的方式
新准则中将债务重组的方式分为以下四种。 第一 ， 以资产清偿债务 ； 第二 ， 将债务转为资本 ； 第三 ， 修改其
９ ３
经济与法
２ １ 年（ ３ 卷 ） ２ ０ ０ 第 ９ 第 期
生 了较大 变化 ， 债务 重组 进 行 了重 新 定义 ， 对 同时 对债 务重组 的会计 处 理也进 行 了修订 。
重 组资 产 的计量基 础 。公 允 价值计 量能合 理 、 真实 地反
新会计准则下债务重组有关问题探讨
务困难 的情况 下 ， 权人按 照其 与债务人 达成 的协议或 法 院的裁定 作 们 新准则 中债 务重组 的规 定 ：现有 借款人 和出借 人之 间交换 条款存在 债 ” 出让步 的事项 。 该准 则 自实施 以来 ，在很 大程 度上规 范 了企 业债务 显著 差异的债务 工具 ， ’ 应当作 为原金融 负债的消 除和一项新金融 负债 重组 的会计 处理 ， 高了会计 信 息质 量 ， 提 对我 们的会计 工作起 到 了重 的 确认进 行核算 。 …对 现有 金融负债 或部 分金融 负债 的条款 的重 大修 要作用 ， 也给我 们 的财务信 息使 用者带来 了很大 的好处 。 随着市 场 改 （ 但 无论 是否 归属 于债务人 的财务困难 ） 应作 为原金融 负债 的消除和一 经济的不 断发展 ， 该准 则在执 行过程 中慢慢 地就 出现 了一 些 问题。为 了进～ 步规 范债 务重 组准 则 ，财 政部 在 广泛 征求各 方 面意见 的 基础 准则 （ 以下称 之为 旧准则 ） 规定 ” 债务 重组 指债权人 按照 其与债 务人 际化程度 的深入 ， 了实现我 国会计 处理规范 与 国际会计 惯例 的趋同 为 国家 沟通的 国际通 用的商业 语言 。我 国又于 ２０ 年 ２ １ ０６ 月 ５日由财政 部发布 新的会计 准则体 系 （ 以下称 之为新 准则 ） 自２０ 年 １ ， ０ ７ 月起 在上 项新 金融 负债 的 确认进 行核算 。 …消 除 的或转让给 另一 方的金融 负债 （ 或金 融负债 的一部 分 ） 的账面金 额和所 支付 对价之 间的 差额 ， 括转 包 准则 中还 规定 ，金融资产 和金融 负债 以公允价值 计量且其 变动计入损 基础 与国 际准 则一致 的，均采 用了公 允价值 ，并 引入 了现值的概念 ，
债务重组准则的不足及改进建议
公积—— 其他资本公积 ２ ０ ８００元。 乙企业 ： ： 借 短期投 资 ７ ０ ５００元 ， 坏账准备 ５００元 ； ： ０ 贷 应收账 教—— 甲
企 业 ８ Ｏ Ｏ０ ０元 。
的账 面价值太于用于清偿债务的短期投资账面价值 和 支付 的相关税费的差额 ， 人资本公积。 计 债权人应当按
泉额 ， 结转 未 分 配 利 润 ， 记 ＿ 润 分 配— — 未分 配 年 借 剌 目 润 ” 目； 记 “ 前 年 度 损 益 调整 ” 目。 为贷 方 余 科 贷 以 科 若
２未 实 行 、 、 ． 免 抵 遏 办 法 的 企 业 ． 如下 会 计 处 作 理 ： 物 出 口销 售 时 ， 当 期 出 口货 物 的 应 收款 项 ， 货 按 借
一
甲企 业 短 期 股票 投 资 的 账面 泉 额 为 ６ ０ ０００元 ， 提 跌 已 价 准 备 ８００元 。 ０ 乙企 业 对 该 项 应 收 账 款计 提 了 ５ ０ ０ ０ 元 的 坏账 准备 。 、 企业 按 准 则 的 规 定 分别 作 如 下 会 甲 乙
、
以非现金资产抵偿债务的规定， 违背 了某些基
、 ● ． Ｅ ● ● ●￡ ● ● … … … … ● … ● ， … ● ● … …
１ 违背了谨滇性原别。 、 按照会计准则 的规定 ， 乙企 业（ 债权＾ ） 在计算短期投 资的人账价值时采取 了倒挤
的方 法 ： 期投 资 的 人 账价 值 ＝ 收 债 权 的账 面 价 值 ＋ 短 应 应 支 付 的 相 关税 费一已计 提 的 坏账 准 备 。 所 周 知 ， 众 在 很 多情 况 下 ．债 务 重 组都 是 由 于债 务 人 无法 偿 还 到 期 债 务 而 由 债权 人 作 出 让步 、甚 至是 很大 让 步 的情 况 下 发 生 的 ，债务 人 用 于偿 还 债 务的 非 现金 资产 的价 值 一 般 是 小 于 、 至 是远 远 小 于 其 债 务 账面 价 值 的 、 甚 因此 债
新债务重组准则实施问题原因探究及建议
点——公允价值计量和损益确认方法一
的改变引起学 ｌ０ ８ 债 务 重组 损 失 的平均 值 为 １３ ５ ７ ． ％： ６ ７． 万元 ， ８ 占税 前利
这ｌ家公司中， ０ 扣除债务重组收益后仍盈利的公司仅有１ 家。
［ 收稿 日期 】 ０ 一 ０ ３ ２ ８ ｌ— Ｏ ０
２来 自深市 主板 的消息 ． 已披露 年报 的４ ７ ８ 家上 市公 司 中 ． １７ 有 ３ 家上市公 司存
［ 作者简介 ］ 程金华（９Ｏ ）女 ， １８一 ， 河南焦作 人。 上海海 事大学经济
当时债 务重组 成 为证券 市场 比， 新债务重组准则有以下变化： ①缩小了债务重组范围： 且将 重组 损益计 入 当期 损 益 ．
Ｔ 后来此 新准 则 的债务 重组 概 念 中强 调 了债务 人 处 于财 务 困难 的 的宠儿，Ｓ 上市公司想借重组收益达到摘星 目的，
前提条件， 并突出债权人做出让步的实质内容 。②引进 了 准则被 取消 。
公允价值计量属性。新准则对于非现金资产抵债业务， 引
然而 ． 人们对新债务重组准则利弊的讨论还只是停留
如今新准则在上市公司中已经实施一年 人了“ 公允价值” 计量属性 ， 而原准则尽可能使用“ 账面价 在理论或推测上 ． 本文将结合沪深两市上市公司２ ０ 年年报结果 。 ０７ 对新 值” 作为受让 的非现金资产或股权的人账价值。③改变 了 多 ，
２０ Ｏ ９年 ５月
中 国 管 理 信 息 化
Ｃ ｎ ｎ ｇ ｍｅ ｔ ｎ０ ａｉｎ ｚ ｔ ｎ ｈｉａＭａ ａ ｅ ｎ ｆ珊 ｔ０ ｉａ ｉ Ｉ ０
浅谈新会计准则下债务重组存在的问题与完善建议
新会计准则下债务重组存在的问墨 １ 、公允价值可靠性 的问题
、
监 管机构在制 订相关 指标考核 时 ，应将未 实现的损益 与 已实 现的收益 分别 考核 ；加强 对公允 价值 有关信 息的披 露 ，规定任何 公允价值 方法 不仪 应反映资产 和负债 的价值及产 生的收益 ，而且应根 据相关项 目进 步 细分各种 收益 的来 源和变动 ，杜绝利 润被操纵 的渠道 ，同时也给
此 ，必须加快具 体准则 的制定步伐 ，进一 步完善相关法规 ．建立 公平 、 开放 、 自由、诚信 的交易规 则体系 ；通 过建立 良好的公 司治理结 构和 内部 控制制度 ，加强对企业 治理层 的约束 ；建 立监管部 门定期检 查制
度 ，充分 发挥证 监会 、注册会 计师 和国家审计 部门 的作 用 ；鉴于会 计
的话 ， 那 么制度本身的漏洞就是制度运行失灵 的主要原 因。 ２ 、企业操纵利润 的空 间扩大 债务重组利得计入 当期损益 以后 ，上 市公 司可以因此而获得利润 。 于是一些 无力清偿 债务 的公 司 ，一旦 获得债务 全部或 部分豁免 ，其收
会计信息使用者提供 了更 明确 的决策信息 。 ２ 、实施 公允 价值会 计的 良好环境 随 着企业新业 务不断涌 现，未来 会有很多业 务涉及公允 价值 ，因
用会计计 量属性 的选择 权 ，以新的盈余治理 手段来 “ 创造 ”账 面利润。
由于会计 准则不是 一种纯粹 的技术手段 ，它具 有明显 的经济后果 ，不 同的准则将 生成 不同的会计信息 ， 从 而影 响不同会计主体的利益 。
３ 、关 于重组收益的问题
新 准则规定 ，“ 以债务转为资本清偿某项债务 ，债务人应将重 组债
收益及 巨额 利润 ，以使 亏损减 小或是扭 亏为盈 ，维 持报表利 润 ，使会 计报 表不真 实。债务重 组不是企业 的经 营活动 ，新 准则将债 务人发 生
债务重组准则存在的问题及改进探析
一
兰 、改 进 建议
３ 、 计 量 属 性 的 转 变
新会计准则引入 了 “ 公 允价值 ” 这一重要概念，确保 了计量基础的 合理性 ， 使企业的财务状况能更真实的反应。旧准则没有运用这一重要的计 量属性 ，因为在市场经济条件下 ， 公允价值往往难以确定，而且某些不法企 业用于操作利润 ，这样一来 ，我国上市公 司的发展就受到 了限制 。
近些年，我国会计制度 日 益完善 ， 改掉了以前存在的很多不规范， 但是 要和国际准则接轨还有一定的 距离 ， 所以中国企业债务重组会计准则要进一 步完善 ， 争取与与国际会计惯例和全球经济一体化。２ ０ Ｏ ６ 年我国制定了新 的 会计准则，新准则和旧准则到底有哪些变化 ，是否所有 的变化都是有益的， 是否仍然存在不足 ， 如何解决这些问题 ， 本文将针对上述问题展开讨论。
一
、
并 字 在很大的可操作性，往往取决于主观因素 ， 缺乏客观评定标准 。 （ ２ ）信息 沟通 问题 首先 ，即使进行债务重组后 ， 债务人也不是马上就能从 中受 益 ，这 过程往往需要一个或是几个会计期 间，按照权责发生制 ，这些 收益 应 该分期计入其应所属 的会计期间 ，而新准则将债务重组的受益一 次性 计 入 当期损益 ，因此而产生了矛盾。其次 ，债务重组损失是企业在正 常生 产经营中产生 的，由于债务人发生财务困难而做 出的让步 ，与企 业的生 产经 营活动是有直接联系的 ，不符合 营业外支 出的定义 。 （ ３ ）存在利润操作空间 新 准则把债务人所获得的收益从计入 资本公积改变为计人 当期的 营 业外收入 ，这样便使得一些本来因发生了财务困难 、无力偿 还债务 的企 业变成了利润 虚增 ，使本来财务状况糟糕、没有能力偿还债务 的企业通 过债务重组改变本期利润 。
新债务重组准则存在的问题及建议
偿 债 的非现金 资产不存 在活跃 市场 ， 评估 价也很 难公允 。 因为 实 现 Ｊ与 国际惯 例 的趋 同。但这 种变 化 也很容 易 为企 业的调 存 在诸 多 人为 因素 ， 公允价 值难 以体 现真 正 的公允 ， 因此 不能 节 利润 留下空 间。对于作 为债务人 的上市 公司来说 ， 一旦债权 对此 ， 企业 应当充分调动各部 门和每个 员工的力量 ， 通过多样化 企业 会计信 息失 真 问题 的 防治 ， 离不开 企业 会计 监督体 系 的管理措 施和控 制手段 ， 逐渐 建立企 业的会计 信息质 量保证 体 的建立 与完善 ， 对 于现代企业而 言 ， 建立集 内部监督与外部监督 系， 促进企业会计信息质量的 不断 提高。 四 为一 体的会 计监督 体系是尤 为重要 的 ， 这是企 业 防治 会计信 息 失 真问题 的有效保 障 。在 内部监督 上 ， 要确 保企业 会计监督 部 参考 文 献 门和人员 的独立性 ， 赋予他 们更多 的监 督权 利 ； 在 外部 监督上 ， ［ １ 】 任 治 雨 ． 加 强 企业 内部会 计控 制 提 高会 计 信 息质 量【 Ｊ 】 ． ０ １ ２， （ １ ０ ）． 则是应 当充分发挥政 府部 门、社会 大众 等监督主体 的职 能与作 中国 乡镇 企业会 计 ，２
的， 但 必须考 虑其在 会计处理 中的可 操作性 。虽然从 理论上 债 准则实施 后的预期表 现 。 务 重组企业 换入 的非现 金资产按 公允价值 计量 比较合理 ， 但在 ２ 、将 债务重 组利得 计入 当期损 益为上 市公 司调节 利润提 债 务重 组实 务 中 ， 对于 公允 价值 的确 定存 在着 很大 的随意 性 ， 供途 径 。根据 新债 务重组准 则的规 定 ， 债务重 组 中债务 人可将
债务重组存在的问题及对策研究
新债务重组准则之利弊思考
余管理 的空间；资本公 积弥补亏损 有悖 于修订债务 重组 的初 衷 。债务重组 收益计人资本公积 的做法减少 了税收所得。
２０ 年 ， ０ ６ 财政部又对该准则 进行 了修 订。２ ０ 年新债务重 ０６
２新准则对债务重组损益 的处理体现了一致性原则。旧准 ． 则规定 ， 债务人应将重组债务的账面价值与转 让的非现金资产
公允价值是指在公平交易中 ， 熟悉情况 的交易双方 自愿进 行资产交换或债务清偿的金额 ， 公允价值确认强调交易双方在
公平交易 中 （ 信息是 对称 的 ） 双方是 自愿 的。公允价值关注现
不能直接用来转增资本 ， 重了企业转增资本 的成本 。债务人 加 以存货清偿债务时 ， 直接注销其账 面价值 ， 不符合收人 确认 原 则。 按新准则的规定 ， 债务人 以存货清偿债务 ， 应分别确认收入 和结转成本 ， 符合收入确认 原则 和配 比原则 。
历史成本具有静态 的特点 ， 于静 态的会计计量 方法 ， 属 不需要
债务重组 收益计人 当期损益 ，企业 可以通过税前利润 弥补亏
损， 从而达到解决企业财务困境的 目的。②将 债务重组 收益计
人资本公 积而不是损益环节 ， 当然也就不 在所得税 的计征范 围 之内 ， 成为合理合法 的避税渠道。因此 ， 国家税务总局为 了加强
号， 帮助他们做出正确 的决策 。 同时 ， 公允价值注重 的是现在或 未来 ， 具有动态 的属性 ， 往往在不 同时点有不 同的价值 ， 所以 ，
需 要 表 外 披露 。
则 的规定 比国际准则更具体 ， 更具 有操 作性 ， 计量和确认基础 与国际准则是 一致 的， 均采用 了公允价值。因此 ， 国新 的债务 我
新会计准则下债务重组问题之我见
响）因此该公司的每股净资产由上年底的一 ． ３ ， ９ ６ 元增加为一 ６
失以及非经营性损益（ 如债务重组损益） 财务报表上确认的 。 这些损益往往缺乏相应的现金流 ， 导致企业报表上体现的净
利润与现金流量相互背离 ， 这样就加大了利润分配决策的难
度。
三、 运用新会 计准 则解决债务重组中需注意的问题
权人让步而导致债务重组收益（ 债务人豁免或者少偿还的债
务） 计入资本公积的做法， 改为将债务重组收益计人营业外
收入。
作量， 便于企业操作。
一
３ ． 公允价值地位的变化。 新准则引入了公允价值， 使资产 的计量更为合理， 能够较客观的反映重组业务发生时资产的
实际价值。
、
新旧 债务重组准 则差异比 较
１ 债务重组概念差异。根据 ２０ 年 ２ ． ０６ 月财政部发布的
《 企业会计准则 １ 号——债务重组》 ２ 的规定， 债务重组 ， 是指
４ ． 新准则债务重组中债务人用非现金资产抵偿债务应当 作销售， 债权人收到的非现金资产应按公允价值人账。 ５ ． 会计信息披露的差异。新会计准则还规定了债务重组 双方信息披露制度，要求债务人在附注中披露债务重组方 式； 确认的债务重组利得总额 ； 将债务转为资本所导致的股 本（ 或者实收资本） 增加额； 或有应付金额。债权人应当在附 注中披露债务重组方式； 确认的债务重组损失总额 ； 债权转
２０ 年 ２ １ ０６ 月 ５日，财政部正式公布了新会计准则。其 中， 《 企业会计准则第 １ 号——债务重组》对债务重组业务 ２ 双方的会计处理方法作了新的规定。与旧准则相比， 新规定 增强了与《 企业债务重组业务所得税处理办法》 的协调性 ， 消
新准则下的上市公司债务重组问题探讨
鉴于 新准则的修 定 ，倍受瞩 目的 郏百 文和
渝钛白均发布公告称 ， 公司拟用资本公积弥补亏损 。然 案来摆脱 自身的财务 困境 ，而应事 先积极地与 债权人 而资本公 积有 不同来 源 ，并非 所有的资本 公积都 适于 进行协商 ，否则债务重组 的 “ 流产 事件还会不断产 弥补亏损 。由于资本公积与公司的净利润无关 ， 并且由 生。另外 ， 监管部门也要相应地制定 出上市公司债务重
的 “ 径 ” 捷 。
粗概念与框幕
新 准
ｉ ￣ － Ｉ Ｄ Ｂ 萼
二、准刖的 实拖 ，无曩 并决 了以往 套计赣算的鼻 端， 甘规 范上市套 司行 为炭挥 了积枉的柞 用 １ 新准则的公 布让会计报表更真实 翻看上市公 司历年年报 ，靠 各种各 样的债务重组 使企业利润 太幅增长的例子不在 少数 ，债务重组 已经 成为一些上市公司免于带上 Ｓ 、竹 的帽子，保住某种 Ｔ 资格或其他一 些 目的 ， 以提升业绩的主要手段之一 。但
定 程度 遏 制
旧版 的债 务重组准 则是以公允价值 作为＾帐基准 的， 债务人 资产偿还债务 时 ． 重组债务的帐面价值 和
维普资讯
界
其转让资产的公允价值之间的差额形成重组收益 ，记
根据有关法律 规定 ，债务 人对债务的处置并不是
入当期损益 。其中关 键在 于公允价值的判 断， 不少企业 某 一家 企业 的独立 权利 ，债务人在 未经债权人同意 的 通过按帐 面价值偿债 、低估公允价值的方法获得了 巨 前提下 ．对其债务作 出的任何安排 都是无效的 ＝目前 ，
霾 虐
三
迫使绩差企业抛 开利用债务重组从容应对短期 利润 的 思想 ，促使他们迫切寻找企业长 远发展 的切 实可行之 路， 这无疑为公司的长远发展开了好头 。根据原来的会 计准则 ， 务重组收益可以直接记＾ 当期 利润。因此 ， 债 债务重组不仅使上市公 司的债务 负担大大减轻 ，而且 有 的还可 以通过债务重组组 出效益 ，从而使业绩大 为 改观 。但从上市公司债务重组情况看 ， 债务重组改变 的 只是财务报表上 的某些指标 ，企业的经营状况并没有
《债务重组》准则应用问题研究的开题报告
《债务重组》准则应用问题研究的开题报告
1. 研究背景
债务重组是企业面临财务困境时的一种解决办法。
随着市场经济的发展和企业竞争日益激烈，债务重组逐渐成为热门话题，并得到了政策支持。
但是，在实际的操作中，债务重组存在诸多问题，如重组方面的利益分配、信用评级的影响、股权结构的更改等，这些问题对债务重组的实施和效果产生了影响。
因此，对于债务重组准则的应用问题进行深入研究，具有理论意义和实践意义。
2. 研究目的
本研究旨在探讨债务重组准则的应用问题，分析影响债务重组实施和效果的因素，提出解决方案，为实现债务重组提供参考。
3. 研究内容
本研究主要内容包括以下三个方面：
（1）债务重组准则的基本原则和要求：分析国内外债务重组准则的制定背景、基本原则和要求，对不同准则的比较分析，为后续研究提供理论基础。
（2）债务重组应用问题的分析：对债务重组中可能存在的问题进行分析和研究，包括重组方面的利益分配、信用评级的影响、股权结构的更改等方面，探讨其产生原因、影响和解决方法。
（3）债务重组实践案例研究：选取一些典型企业进行债务重组实践案例研究，分析其债务重组的过程、效果、经验和教训，提出相应的改进措施，为债务重组的实施提供参考。
4. 研究方法
本研究采用问题分析、比较分析、实证研究等方法进行深入研究。
5. 研究意义
本研究对于深入探究债务重组准则应用问题、解决债务重组中存在的诸多问题具有实际意义和理论意义。
同时，本研究可为企业、政府等各方面提供参考和建议，促进债务重组的实践和发展。
新债务重组准则中存在的问题
新债务重组准则中存在的问题1998年6月财政部首次发布了《企业会计准则——债务重组》来规范企业的债务重组行为，2001年对此准则进行了第一次修订。
2006年2月财政部颁布了《企业会计准则第12号——债务重组》（以下简称新准则)，新准则于2007年1月1日首先在上市公司施行。
一、新债务重组准则中存在的问题（一）债务重组收益一次性计入当期收益不妥，同时有失谨慎性原则。
对债务人来讲，若在债务重组中发生债务重组收益，旧准则计入企业的资本公积，而新债务重组准则将此项列作营业外收入，并一次性计入当期损益，本人认为此种处理方式有失妥当。
首先，将债务重组全部收益一次生计入当期损益会造成收入与费用的不配比，违背了收入与费用的配比原则，亦有悖于资本保全的观念。
其次，债务人从中受益是一个相对较长的过程，可能会覆盖一个或几个会计期间。
再次，新准则将债务重组收益列入营业外收入，将带来现金流入，现实中的现金流出抵消了债务重组所带来的好处，造成短期内企业资金再度紧张，有悖于最初想通过债务重组拯救企业的想法。
同时，债务人的会计处理弱化了谨慎性原则。
新准则要求债务人将债务重组中产生的债务重组收益，不再记入资本公积，而是记入当期损益。
这就意味着一旦债权人做出让步，债务人将获得当期收益，从而可能极大提高其当期每股收益，即在没有经常性盈利的情况下，债务人可能出现账面盈利，达到粉饰其财务状况的效果。
（二）债务重组损失计入“营业外支出”不妥。
对债权人来讲，在债务重组中发生的是债务重组损失。
通常的做法是把债务重组的损失视为非正常情况下的事项，债权人因此而发生损失，被列在“营业外支出”科目下，单独设置“债务重组损失”明细科目加以核算，而且直接计入当期损益。
笔者认为，这种做法也欠妥当。
首先，在市场经济条件下，企业在正常生产经营中不可避免地会与其他单位之间发生债权、债务关系，只要存在这种关系，债务重组就有可能发生，其损失也就有可能产生。
可见，债务重组损失与企业经营活动有着直接联系，与营业外支出定义不相符合。
新债务重组会计准则问题研究
权人做 出让步 的事项 才属于债务重组 的范畴 ．增加 了债权人 必 并不会给企业带来现金的流人流出 因而对当期经营活动的现金
须做 出 让 步 的 条 件 ， 明确 了 只 有 在 债 务 人 发 生 财 务 困难 的情 流 量 不 产 生 影 响 。因此 ，以 上处 理 会 造 成 现 金 流量 表 的主 表 和补 况 下 ” 才 可 以将 获 得 的 债 权 人 的让 步 确 认 为 债 务 重 组 利得 。 这 充资料所反应 的 经营活动产生的现金流量净额”不 议 只； 偿还期 限延长一年 、三 现金流量表 的补 充资料 中增加一项 “ 务重 组损益 ” 债 ，作为净利
年 或 五 年 就 可 能 会 出 现 重 组 债 权 的 账 面 价 值 小 于 未 来 应 收 金 润 的调整项 目，专 门反映债 务重组产生的损益。这样处理可以较
在新准则中 债务人发生 的债务重组收益列作营业外收入 ． 为 了更好的规范债务重组会计核算和相关信息的披 露 ．财政 债权人发生的债务重组损失列作营业外支出 ， 这样都记入 了当 部于 ２０ ０ ６年 ２月 １ ５曰发布新会计准则 ，新颁布的债务重组准则 ： 期损益 。在现金流量表 的补充资料中反映的 “ 经营活动产生的现 在 实 施 中 尚有 不 完 善 之 处 通 过 对 新 债 务 重 组 准 则 问 题 的 研 究
个前 提条件将在一 定程 度上制约对新 准则的滥用及对债务 重组
利得 不 恰 当的 确 认 。
三 、完善新债务重组准则相关问题的建议
１运用公允价值 的同时要考虑资金时间价 值 公允价值的定义是 指公平交易中 ，熟悉情况 的交易双方自
些 存 在 活 跃 市 场 、公 允 价 值 能 可 靠 取 得 的非 现 金 资 产 ． 以及 具 有
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新债务重组准则实施问题原因探究及建议作者：程金华来源：《中国管理信息化》2009年第10期［摘要］我国新会计准则体系在诸多方面实现了新的突破，是我国会计实践迈出与国际趋同的实质性一步，其中新债务重组准则成为会计界学者讨论的热点。
起初人们对新债务重组准则利弊的讨论还只是停留在理论或推测上，如今新准则在上市公司已经实施一年多，本文将结合沪深两市上市公司2007年年报结果，对新债务重组准则实施问题进行理论剖析并提出建议。
［关键词］债务重组准则；实施问题；ST公司doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2009.10.010［中图分类号］F230［文献标识码］A［文章编号］1673-0194（2009）10-0033-03一、研究背景我国财政部于2006年2月发布的新会计准则体系在诸多方面实现了新的突破，是我国会计实践迈出与国际趋同的实质性一步。
其中新《企业会计准则第12号——债务重组》成为会计界学者讨论的热点。
与2001年颁布的准则相比，新债务重组准则有以下变化:{1}缩小了债务重组范围:新准则的债务重组概念中强调了债务人处于财务困难的前提条件, 并突出债权人做出让步的实质内容。
{2}引进了公允价值计量属性。
新准则对于非现金资产抵债业务, 引入了“公允价值”计量属性，而原准则尽可能使用“ 账面价值” 作为受让的非现金资产或股权的入账价值。
{3}改变了债务重组损益确认方法。
新准则规定将因债权人让步而导致债务人豁免或者少偿还的负债确认债务重组利得或损失，计入营业外收支，而原准则是将债务重组损益计入资本公积。
我国新债务重组准则与美国财务会计准则公告第15号基本一致，这充分体现了我国准则制定过程中向国际会计先进水平靠拢的愿望，然而这一改变，尤其是后两点——公允价值计量和损益确认方法——的改变引起学术界和实务界的热烈争论。
支持的观点认为中国的会计准则制定应该紧随国际趋势, 尽快提倡和实施公允价值会计，使用国际通行的会计处理方法更能提高会计信息的质量。
在公允价值计量方面，相对于国际会计准则而言, 我国的公允价值使用的前提、范围及具体方法更加谨慎, 这既是对我国过去曾使用公允价值计量属性出现问题的总结和改进, 也是基于我国国情, 减少公允价值被滥用的现实选择；反对的观点则认为，我国资本市场、产权市场和生产要素市场尚不成熟，应该暂缓公允价值会计在准则中的运用，同时允许债务重组损益计入当期损益也给了某些亏损公司试图借助债务重组扭亏为盈的机会。
因为我国曾在1998年的债务重组具体准则中短暂地运用过公允价值，而且将重组损益计入当期损益，当时债务重组成为证券市场的宠儿，*ST上市公司想借重组收益达到摘星目的，后来此准则被取消。
然而，人们对新债务重组准则利弊的讨论还只是停留在理论或推测上，如今新准则在上市公司中已经实施一年多，本文将结合沪深两市上市公司2007年年报结果，对新债务重组准则实施情况进行理论分析并提出建议。
二、新债务重组准则实施情况1. 来自沪市2007年年报的消息据统计已披露年报的上市公司中，共有150家上市公司披露了债务重组的数据，其中108家上市公司存在债务重组收益，42家上市公司存在债务重组损失。
债务重组收益的平均值为6 464.1万元，占税前利润的平均比例达到170.68%；债务重组损失的平均值为173.85万元，占税前利润的平均比例仅为1.85%。
20家公司在扣除债务重组收益后，税前利润由正数变为负数，占存在债务重组收益公司总数的18.52%，其中SST磁卡和*ST万杰的债务重组收益竟高达其税前利润的35.9和35.5倍。
从绝对数额来看，前30位的公司中，有24家为ST及*ST公司,前10位全部为ST及*ST公司,排在第一位的ST金化的债务重组收益达到19.87亿元，而排在前10位的公司其债务重组收益均超过了1亿元。
这10家公司中，扣除债务重组收益后仍盈利的公司仅有1家。
2. 来自深市主板的消息已披露年报的487家上市公司中，有137家上市公司存在债务重组收益或损失，债务重组收益金额高达50.56亿元，占深市主板上市公司实现的净利润1 048.74亿元(归属于母公司股东的净利润)的比重为4.82%。
而在这137家存在债务重组的上市公司中ST、*ST公司就有50家，据统计截至2007年底，深市主板公司中ST、*ST公司总计103家，也就是近50%的ST、*ST公司存在债务重组收益。
另外，债务重组收益过亿元的有11家，这11家公司中，*ST有7家，ST有3家，未被实施特别处理的公司仅有1家。
还有部分公司关联债务重组收入确认随意，少数公司为了“保牌”（恢复上市）或“摘星”（避免暂停上市），突击在年底采用关联方债务重组，并将关联方的债权让步计入营业外收入，以达到盈利的目的。
三、原因探究通过2007年沪深两市年报可以看出，很多ST公司通过债务重组扭亏为盈，*ST金泰、酒鬼酒、ST金化等都是ST公司通过债务重组脱帽摘星的例子。
笔者认为有两方面原因：1.公允价值计量方面众所周知，会计信息的质量标准是可靠性和相关性，与历史成本相比，公允价值的优越性在于能有效增强会计信息的相关性，但它却不能保证信息的可靠性，尤其在市场程度不是很发达的地区，在缺少相同或类似产品的市场以及法律、法规不健全的情况下，公允价值就有失公允，并且无法可靠估计。
许多ST公司正是利用公允价值大做文章，其方法就是打着公允价值的幌子，以少量资产抵偿大量债务。
拔高公允价值对上市公司来说，只是债务重组收益和资产转让收益此消彼长的问题，但是这样做有利于减少债权人账面重组损失，促进双方的重组合作，而重组行为在帮助上市公司取得大量非经营性收益的同时，也造成债权人资产大量流失,并增加债权人资产的泡沫成分。
另外，一些关联方还通过豁免债务或不公允的价格输送利润，搞内幕交易。
新准则中公允价值计量、债务重组收益进利润给了这些企业包装利润的机会。
具体原因如下：首先，公允价值难以公允。
虽然我国的资产市场、产权市场和生产要素市场经过十几年的发展和完善，取得很大进步，但仍然与西方发达国家的资本市场有较大差距。
确定公允价值的经济前提是“每一项交易资产或者与之类似的资产都存在活跃市场”。
我国的交易市场还不够规范，某些领域目前仍缺乏比较规范的公开、活跃的市场，因此，要随时取得某项资产的公允价值是件困难的事。
其次，关联方交易影响公允价值。
我国证券市场顶多是弱式有效市场，信息不对称，监管理力度不够，上市公司利用关联方交易操纵利润进而操纵股价方面有很大空间，股票价格不能完全代表公司价值。
魏明海、谭劲松（2000）以案例分析的形式说明，我国上市公司利用关联交易调节利润的主要方式就包括实行资产或债务重组。
另外，我国仍存在大量国有大型企业集团或企业，其人事权、财权等与政府还有着千丝万缕的关系，大多数ST公司在地方政府和控股公司的支持与策划下进行债务重组。
从2007年年报也看到许多ST公司存在大量债务重组收益，极有可能是这种情况。
最后，部分会计人员尚不具备确定公允价值的能力。
就公允价值而言，采用现行市价要求会计人员能够及时收集和应用商品的市价，采用估价技术，熟悉理财学方面的知识，经过综合分析、判断，才能熟练地操作。
例如，当某项资产不存在活跃市场时，该资产的公允价值按其所能产生的未来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值评估确定。
这就需要会计人员选择适当的折现率，估计资产能产生的未来现金流量，人员水平参差不齐，自然会使得估价缺乏可靠性。
2.会计处理方法方面1998年我国的准则曾允许债务重组收益计入营业外收入，当时引起了很多问题，每到年底，总有一批日子不怎么好过的公司开始准备债务重组，依靠相关债权人的慷慨豁免或以自身低值资产冲抵巨额欠款等方式，将大额的债务重组收益计入利润，得以维持账面盈利，甚至扭亏为盈。
2000年重组愈演愈烈，各种形式、各种目的的重组方案层出不穷。
于是2001年修订债务重组准则，规定将重组收益计入资本公积。
现在似乎又回归到１９98年的准则，又一次规定将重组收益计入当期损益。
当然，这并不是简单的回归，而是在我国资本市场日渐成熟、各类资产的价格信息系统达到一定程度后做出的修订，各上市公司对新准则的反映，最明显的就是ST公司大量使用债务重组收益计入当期损益，而其他上市公司在使用新准则时则显得更加谨慎。
四、评价及建议从总体看，绝大多数上市公司能够严格执行新准则，按照财务信息披露规范的要求披露年报，没有滥用公允价值，也没有刻意操纵非经营性收益。
不过一些ST上市公司则存在大额债务重组收益。
最初一些学者担心新债务重组准则会沦为企业包装利润的法宝，故伎重演，事实证明这种担心不无道理。
为了使新债务重组准则更能发挥其优越性，有效遏制公司操纵会计信息、粉饰公司业绩，我们在以下几方面仍需努力：（1）积极建设各类资产的价格信息系统，以便企业能方便快捷地取得公允价值。
与西方发达国家相比，我国目前的价格信息系统还不完备，这使得我国企业在采集公允价值时遇到困难，容易受主观判断的影响。
（2）提高财务人员职业判断能力，增强他们确定公允价值的能力。
我国会计人员整体素质不高，应当提高他们运用各种估计技术、综合分析以及判断能力。
（3）证监会加强监管防范。
SEC加强监督企业报表对重组收益和费用的详细披露，包括期初、期末余额变化以及其间的主要活动，认真甄别频繁发生债务重组以及重组收益数额巨大的企业，最大限度地约束滥用会计准则行为。
五、后记我们很高兴地看到证监会和财政部已经做出一系列监管措施，其中重大债务重组就是监管的重点领域之一，据悉，财政部新准则实施情况工作组目前通过年报分析发现个别上市公司债务重组收益巨大，已派出联合工作组赴公司进行了现场调查。
同时，财政部与相关会计师事务所建立了约谈制度，主要约谈内容就包括重大重组收益的异常变动。
2008年9月上海国家会计学院CFO论坛上，证监会负责人强调指出ST公司将债务重组收益直接计入当期利润,这种做法很不合理,违背了新会计准则的精神,今后应该予以制止。
财政部会计司司长刘玉廷表示将继续开展新准则培训工作，着力提高会计估计水平和职业判断能力，并进一步加大对新准则实施情况的监管力度。
主要参考文献[1] 深圳证券交易所公司管理部.新会计准则对深市公司2007年度业绩影响[N]上海证券报,2008-06-03.[2] 喻立勇,徐明磊.新会计准则实施对沪市上市公司2007年度总体业绩影响分析[N].上海证券报,2008-06-03.[3] 夏冬林.会计信息有用性与市场监管[M].大连:东北财经大学出版社,2007.[4] 王乐锦.我国新会计准则中公允价值的运用:意义与特征[J].会计研究,2006(5).[5] 迟丽华,张翠容.对新债务重组准则“公允价值”计量属性的思考[J].经济师,2006(12).。