如何利用期货提升行情研判能力-PPT精品文档
期货交易中研判趋势的三种方法
期货交易中研判趋势的三种方法一、关于趋势线价格没有只涨不跌，也没有只跌不涨。
价格在波动过程中，会出现波峰和波谷，用直线把相邻的两个波谷连接起来，就可以得到初步的趋势线，如果后一个波谷处的底部价比前一个波谷处的底部价高，趋势线就会斜向上伸展，构成向上的初步趋势。
价格在往后的波动中，出现的波谷处的底部价不下穿这根向上趋势线的话，说明市场向上的趋势稳健有效。
买入某个品种时，先要画出这条趋势线，向上的趋势线出现，可以考虑买入。
不过趋势线也有它的缺陷，在短线操作时，很多时候都不能依据趋势线把握买入时机，因为在上升趋势中，价格触及趋势线的时点很少。
趋势线技术出现缺陷后，就必须找到另外的技术，移动平均线技术可以弥补趋势线技术中的一些不足。
二、关于移动平均线移动平均线根据周期的不同，有短期、中期和长期之分。
周期越短的均线，波动越快，如果短期均线向上翘头，表示价格短期波动向上；如果中期均线向上翘头，表示中期趋势开始向上；如果长期均线向上，则表示长期趋势向上。
当短期均线在中期均线之上，中期均线在长期均线之上，短、中、长均线都同时向上翘头，这就是多头排列时期，这种上升趋势是最佳排列趋势，价格处在最稳健的上涨状态之中，预示着将有一波较大的上升行情。
周期短的均线相对周期较长的均线，变化要快一些，通常也称短周期较短的均线为相对快线，周期较长的均线为相对慢线，快线上穿慢线时，叫做金叉，后市看涨；快线下穿慢线时，称为死叉，后市看跌。
由于均线是以多日的平均价画出来的，所以它具有安定的特性，对价格在超短时间内的反应并不灵敏，这也是它的一个缺陷。
另外均线很多时候会出现缠绕状态，没有明显的方向性，也是一个不足。
当均线技术也出现缺陷后，可以通过K线技术解决一些问题。
三．关于K线：K线是价格变化最直接的记录符号，K线技术是技术分析中唯一集战略与战术特色于一身的技术。
短期而言，只要K线的最低价和最高价在逐步抬高，表明趋势向上；中期而言，如出现了一些特别的形态，如双底、三重底、头肩底、上升三角形、上升楔子形等，都会有一波可观的上涨行情。
期货投资如何寻找确定性,逮住大行情——学思用PPT
那何为高，何为低呢？所谓的高，就是有暴利的行业就是高价，比如刚刚王老师 说的那个猪价一样，去年30多块，一头猪赚好几千，这就是价格高；猪肉便宜了，养 猪的亏钱了，那就是价格便宜了，价格低的标准就是亏损的越狠，价格越低。价格高 的标准就是赚的越多，价格越高。这就是价格高低之分。
农产品相对工业品好调查，一年一收获，多，一年就多了。少，一年就少了。农 产品中间的变数很小，而工业品就不一样了，工业品的供需扰动因素较多。农产品的 特点是受制于天气和价格。农产品价格如果连பைடு நூலகம்跌三年，老百姓就不想种了，会改种 其他经济收益较好的作物，库存就会有变化，老天也会变化，这就是规律。
做期货必须要方法正确，
理 念 正 确 04
投资者亏损，主要来源于，管不住自己的手，总是想去 做，老是去做那些确定性不高的，驱动力不够的，价格不合 适的，最终亏损累累，人性如此，很难改。
想要做好期货必须要有正确的方法和理念，当然还要遇 到对的行情，天时地利人和差一点也不行，即使有那个能力， 运气也很重要，就像以前师傅收徒弟时的古语，师傅领进门， 修行在个人。
所以，一定要搞清楚你买的货未来是不是能涨价，需要多长时 间涨，多长时间能够涨多大的幅度？反之也是一样，你卖出的商品 未来会不会下跌或者会下跌多少？要有一个大致的区间和时间的概 念，这个问题解决不了，做期货想赚钱很难。
02 商 品 涨 跌 的 根 本 核 心 动 力
大道至简，涨价需要具备2个主要条件：第一价格要低、第二货要少，未来价格 肯定涨。商品的价格越低，货越少，未来涨的幅度越大，只要可以确定现在的价格足 够低，现在或者未来的货足够少，那么未来价格一定涨，反之也是一样，价格足够高、 货足够多、需求越来越低迷，那未来价格肯定跌。
研究农产品要找规律，要了解农作物的特点，要根据具体情况，具体对待。实践 非常重要，功夫不负有心人，久而久之就会搞懂，功到自然成。当然调查研究之前要 把理论研究好，驱动内因是什么？再去调研，否则没有用，要做到真懂，不是皮毛。
投资期货行情技术分析量价形态分析PPT课件
头肩顶
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头肩底
• 头肩顶互为镜像，整体结构与头肩顶大致相 同
• 区别： 当底部向上突破颈线后，市场更习惯于反扑，
然后在颈线受阻，继续向上。反扑的交易量 十分轻微。 右肩下跌部分交易量十分轻弱，但向上突破颈 线时一定需要强劲的交易量加以配合。市场 因惯性而下降，但绝不会因为惯性而上升。 突破颈线时交易量大都比左肩要大得多
• 新单买入与新单卖出成交：未平仓合约增加一个单位 • 新买与结算卖出成交：未平仓合约不变 • 结算买与新卖成交：未平仓合约不变 • 结算买与结算卖成交：未平仓合约减少一个单位 • 合约到期交割：未平仓合约减少一个单位
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价格与成交量、持仓量
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形态分析
• 趋势分析:是技术分析中的核心内容 • 转向形态:头肩顶,头肩底,复合头肩型,双重顶和双重底,三重顶和三重底,蝶形顶底, V型走势及延伸V型,扩散
• 通常，价格与成交量同步、同向的。成交量增加，价格上升,成 交量下降价格回跌。这是一种正常的量价关系。如成交量后继 无力，而价格继续上升则是量价背离是反转的先兆。
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量价背离
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Hale Waihona Puke 成交量在价格图分析中的作用
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成交量的作用
• 证实价格图形构造的形成。 • 验证突破的有效性。 • 测量价值。 • 交易量变化先于价格变化。
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V形反转
• 剧烈市场的一种极端反应，与其它反转形态大相径庭，事先几 乎没有先兆，突然出现，较难把握。
• 1. 消息盘：先前的利空突然转变为利好 • 2. 持续而强劲的单边市场：通常伴随着数次价格跳空；市场价
《期货技术分析》课件
选择交易时机
进场和离场点位
通过技术分析确定进场和离场的最佳点位，以最大化盈利并降低 风险。
反转信号
关注图表上的反转信号，如头肩顶、双重顶等形态，以及交易量的 变化，以判断最佳的交易时机。
时间框架
根据不同的时间框架，如日图、周图和月图，选择适合的交易时机 和持有时间。
控制风险
01
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设置止损
在进场时设置止损点位， 一旦价格触及止损点，及 时离场以控制亏损。
详细描述
相反意见理论认为市场走势是由大多数人的 意见所决定，而与大多数人意见相反的少数 人往往会成为市场的赢家。该理论强调对市 场参与者情绪的关注，通过观察市场参与者 的情绪变化，投资者可以更好地把握市场的
走势并做出更明智的投资决策。
箱体理论
要点一
总结词
价格波动范围的确定
要点二
详细描述
箱体理论是一种确定价格波动范围的工具。它认为市场走 势是在一个箱体范围内波动，箱体的上下限就是价格的阻 力位和支撑位。通过确定这些箱体和阻力位、支撑位，投 资者可以更好地把握市场的走势并制定相应的投资策略。
相互独立
01
技术分析和基本面分析有各自的理论体系和研究对象，可以独 立使用。
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在某些情况下，技术分析和基本面分析的结论可能存在冲突，
此时需要综合考虑各种因素做出决策。
相互独立的特点也使得技术分析和基本面分析可以相互借鉴和
03
启发，促进各自的发展和完善。
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期货交易策略与技巧
顺势交易策略
总结词
蜡烛图也称为K线图，它以时间为横轴，以价格为纵轴，将每个交易日的开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制 成一根蜡烛图。根据收盘价与开盘价的关系，蜡烛图可以呈现不同的颜色和形态，从而为技术分析提供了重要的 参考依据。
期货从业人员的市场行情分析和能力
期货从业人员的市场行情分析和能力Periodic Analysis of the Market Situation and Skills for Futures Trader 作为一名期货从业人员，了解市场的行情是非常重要的。
市场的波动性和变化性意味着需要我们更加专业地分析并作出决策。
本文将会论述期货从业人员如何进行市场行情的分析和提高自身的能力。
第一部分：市场行情分析1.了解市场趋势作为一名期货从业人员，必须先了解市场的趋势。
一个经验丰富的交易员可以通过对市场动态的观察和分析，发现市场中的趋势和转折点，这对于制订投资策略至关重要。
这种趋势性的分析可以通过使用技术分析工具和数据来完成。
2.掌握供需关系掌握供需关系是另一个重要的分析技能。
交易者可以通过研究商品的生产、运输和库存情况来获取供应的动态信息。
同时，需要关注相关政策、新闻和突发事件对市场产生的影响，以及市场上对期货数字化等新技术的应用，因为它们都可能会对市场产生深远影响。
3.风险控制控制风险并不仅仅是维护自己的交易账户，而且还与员工的职业形象和职责有关。
这意味着交易员必须了解他们所交易产品的特点，包括商品的种类、交割时间和价格等细节，以及交易所的规章制度。
此外，还需要制定相应的资金管理策略，因为控制风险涉及到在交易中使用适当的仓位，并保留足够的资金以应对未来的市场波动。
第二部分：提高能力1.加强学习和完善自身专业技能对于初学者来说，理解期货市场的复杂性和涉及的投资策略非常重要。
一个优秀的交易员必须不断学习，提高自己的专业能力，熟练掌握技术分析与基本分析等交易方法，并且随时熟悉国家和国际市场。
此外，还要持续学习相关新技术和政策，以充分掌握当前和未来市场趋势以及行业发展动态。
2.提高决策能力和应对压力的能力期货市场的快速变化和高风险使得交易员必须有足够的压力承受能力。
同时，要掌握提高决策能力的方法，包括优化交易算法、制定合理的交易策略等。
此外，还可以提升自己的财务管理能力，增强对市场动态的敏感程度，以及快速反应市场变化。
期货学习能力提升计划
期货学习能力提升计划一、前言期货市场作为金融市场的一个重要组成部分，具有高效的价格发现功能和风险管理功能，其影响力不断扩大。
随着市场的不断发展，期货交易越来越受到投资者的青睐，也越来越需要具备一定的专业知识和能力。
为了更好地提升自己的期货学习能力，我们需要有一份系统的学习计划，在不断学习的过程中积累知识和提升能力。
本文将从阅读书籍、参加培训、实践操作和分享交流四个方面提出一个期货学习能力提升计划。
二、阅读书籍1.了解基础知识要想提升期货学习能力，首先需要了解基础知识。
我们可以选读一些基础教材，如《期货市场原理与操作指南》、《期货品种及交易策略》等，系统学习期货市场的基本概念、操作流程及交易策略。
通过阅读书籍，可以对期货市场有一个整体的认识，为后续的学习打下基础。
2.深入学习专业知识在了解基础知识的基础上，我们可以选择一些专业类书籍，如《期货市场技术分析与交易策略》、《期货交易理论与实务》等，深入学习期货交易的技术分析方法、交易策略和风险管理等方面的知识。
通过深入学习，可以提升期货交易的专业知识和分析能力。
3.关注市场动态除了学习书籍，我们还可以阅读一些期货市场的分析报告、研究论文、专业杂志等，关注市场的实时动态，了解市场消息和行情变化，对市场进行及时的跟踪和分析。
通过关注市场动态，可以不断提升对市场的敏锐度和判断能力。
三、参加培训1.参加期货相关课程除了自学外，我们还可以参加一些期货相关的线上或线下培训课程，如期货市场基础知识培训、期货交易技术分析实战课程等，由业内专业人士讲解期货市场的相关知识和经验，通过培训课程，可以系统性地学习期货交易的相关知识和技能。
2.参与交流讨论在参加培训的过程中，我们可以与其他学员进行交流讨论，分享自己的学习感悟和经验，借鉴他人的实战经验和交易技巧，通过与他人的交流，可以不断开拓自己的视野和提升自己的交易能力。
四、实践操作1.模拟交易在学习期货的过程中，我们可以通过模拟交易软件进行模拟交易，模拟交易可以让我们在真实市场环境中操作，体验和感知各种交易策略、交易技巧和风险控制的效果，从而提升自己的交易技能和心理素质。
优秀期货从业人员的市场洞察力与判断力
优秀期货从业人员的市场洞察力与判断力在期货市场中，能够获取市场信息、应对风险、进行交易决策并能够赚到足够的利润一直都是期货从业人员所要追求的目标，而这些目标的实现离不开良好的市场洞察力和判断力。
在这篇文章中，我们将阐述优秀期货从业人员的市场洞察力与判断力，并提出提高这些能力的方法。
一. 市场洞察力对于期货市场，市场洞察力就是通过搜集、分析市场信息从而理解市场的变化和趋势的能力。
作为优秀期货从业人员，具备以下的市场洞察力：1. 强大的数据分析能力。
以历史价格、成交量、资金流向等数据为基础，通过分析数据，找到市场行情变化的规律和其中的隐含信息，从而更好地预测市场行情的发展趋势。
2. 深入理解相关的基本面信息。
关心供求关系、政策法规、商业利润和宏观经济等实际因素以及进口和出口等信息，掌握相关上下游产业变化趋势、市场利益相关方的行为特征和行为动态，这对于把握长期市场趋势及市场行情变化有着重要的作用。
3. 敏锐感知市场的声音。
受多种因素的影响，市场的变化是快速和多变的。
通过跟踪市场声音，服务客户聆听他们的投资心顶，更及时的获取市场动态反馈和交易决策。
4. 对市场情绪有敏锐的洞察。
优秀的期货从业人员能够观察到市场参与者情绪的变化趋势，即使是微弱或隐蔽的变化也不会漏过，协助客户作出更好的投资决策。
二. 市场判断力市场判断力是优秀期货从业人员发挥自身优势进行决策的关键，具备以下的市场判断力：1. 核心定位能力。
自身优势与市场分析等因素整合之后，如何识别市场热点、掌握市场节奏，对标产品和同侪，并且不断反思自身优势，最终精准确定战略方向。
2. 优秀的判断力。
战略方向是根据多重信息加上自身经验给出的判断结果，包括市场价值、短期趋势、中期方向及风险控制等；更要快速反应市场变化，及时进行调整，制定最适合自己的投资策略。
3. 快速学习能力。
市场变化快速，史无前例的事件也时有发生。
优秀的期货从业人员要有快速学习的能力，用新技能优化防控方法，总结前后因果、甄别变化深度，尽可能降低被动损失。
期货行业转正如何提升自己的数据分析与决策能力
期货行业转正如何提升自己的数据分析与决策能力在期货行业，数据分析和决策能力是提升自己职业水平的关键要素。
无论是在市场行情的分析和预测中，还是在交易决策的过程中，良好的数据分析能力和科学的决策能力都能帮助期货行业人员取得更好的成果。
本文将介绍一些提升数据分析与决策能力的方法和技巧。
一、学习数据分析技能数据分析是期货行业中重要的技能之一，掌握数据分析方法和工具是提升自己的必备能力。
以下是一些学习数据分析技能的途径：1. 学习统计学基础知识：统计学是数据分析的基础，了解统计学的基本概念和方法有助于更好地理解数据和进行分析。
2. 掌握数据分析工具：熟练掌握Excel、Python、R等数据分析工具，能够运用各种统计方法和模型分析数据，提取有价值的信息。
3. 学习数据可视化：数据可视化能够通过图表和仪表盘展示数据，帮助人们更好地理解和分析数据。
学习数据可视化工具如Tableau、Power BI等，能够提高数据分析的效果。
二、深入了解期货市场熟悉期货市场和相关行情，是提升数据分析和决策能力的基础。
以下是一些方法和途径：1. 阅读相关行业资讯：通过阅读期货市场的新闻、分析报告和研究文章，了解市场动态和趋势，掌握市场的基本情况，为数据分析提供背景和基础。
2. 参与交流与学习：加入期货行业的社群和论坛，参与交流和讨论，与行业内其他人员分享经验和观点，学习不同的分析方法和策略。
3. 实践交易操作：通过实践交易操作，亲身体验和学习市场的波动和规律，不断总结经验教训，加深对市场的理解和把握。
三、培养决策思维与能力决策是期货行业中的关键环节，良好的决策思维和能力可以帮助人员做出准确的判断和决策。
以下是一些方法和技巧：1. 分析风险与回报：在做出决策之前，充分分析和评估风险与回报的关系，合理权衡风险和收益，减少盲目行动的可能性。
2. 培养逻辑思维：逻辑思维能够帮助人们理性地分析问题和推理判断。
通过学习逻辑学、思维导图等，培养逻辑思维的能力。
期货从业人员的市场洞察力与判断能力
期货从业人员的市场洞察力与判断能力期货市场是一个非常复杂的市场，需要从业人员具备一定的市场洞察力和判断能力。
本文将围绕期货从业人员的市场洞察力和判断能力进行探讨。
市场洞察力市场洞察力是指期货从业人员对市场的敏锐程度和把握市场的能力。
要想具备市场洞察力，期货从业人员必须掌握以下几个方面的知识。
首先，期货从业人员必须熟悉市场的基本面情况。
市场的基本面包括宏观经济、行业现状、政策环境等因素。
这些因素会对市场产生直接或间接的影响，期货从业人员必须及时掌握这些信息，才能更好的把握市场走势。
其次，期货从业人员必须掌握技术分析方法。
技术分析是指通过各种图表和指标对市场进行分析和预测的方法。
期货从业人员需要掌握各种技术分析工具的使用方法，比如K线图、MACD指标等。
最后，期货从业人员要具备良好的心理素质。
市场波动是常态，期货从业人员需要保持冷静的心态，对市场波动保持敏感，及时做出调整。
判断能力判断能力是指期货从业人员对市场走势的判断和决策能力。
要想具备好的判断能力，期货从业人员需要掌握以下几个方面的技能。
首先，期货从业人员需要对市场趋势做出准确的判断。
市场趋势是指市场短期、中期和长期的走势方向。
期货从业人员需要通过技术分析和基本面分析预测市场趋势，并做出相应的买卖决策。
其次，期货从业人员需要掌握风险控制的技巧。
期货市场是一个高风险的市场，期货从业人员需要合理规避风险。
他们需要通过风险控制的方法，比如止损、期权等方法来规避风险。
最后，期货从业人员要时刻保持谨慎的态度。
期货市场的波动性非常大，市场走势也是不确定的。
期货从业人员需要保持谨慎的态度，时刻注意市场动态，做出合理的决策。
市场洞察力和判断能力的培养要想提高市场洞察力和判断能力，期货从业人员需要进行系统的培训和学习。
可以通过以下几个方面进行培养。
首先，期货从业人员需要加强对市场的了解。
可以通过参加市场分析师的讲座、参加投资峰会等方式，增加对市场的认识和了解。
其次，期货从业人员需要不断学习技术分析和基本面分析的方法。
如何利用期货提升行情研判能力
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博弈大师
2021/8/5
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现货全知道：最新的现货市场价格信息
2021/8/5
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机构看市：期货公司对价格走势的研判
2021/8/5
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期货持仓：洞察市场主力动态
2021/8/5
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外盘早班车：外盘价格走势及分析
2021/8/5
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文华财经
2021/8/5
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一、获取市场及时信息
2.通过期货类网站获取市场及时信息 • 期货日报 /Newspaper/PageN
• 可以帮助确定已有趋势何时结束；
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均线呈空头排列，价格跌势确立
15年5月玉米期价在均ຫໍສະໝຸດ 下方 运行，且均线呈空头排列，跌 势确立后玉米价格开始连绵不 停的跌势。
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通过期货技术分析可以提前判断玉米价格转跌
16年7月初，玉米期价指数跌破前期振荡区间1550-1650的下方1550元/吨，且之
2016年6月28日当周投机资金在美豆净多持仓量创出12年7月份以来新
高，美豆期价反而没有创出新高，此为见顶信号。随后持仓量随美豆
下跌连续下降，基金多头立场加快价格回落，当前价格较最高价已下
跌20%。
2021/8/5
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三、把握采购时机
• 通过技术分析来控制采购节奏，把握采购 时机，实现精确采购，达成成本降低目标 。
avigate.aspx?nid=1875&pid=51 • 期货公司网站-行情评论 如永安期货：
/index.php
2021/8/5
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2021/8/5
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二、研判价格走势
• 通过对期货价格走势的技术分析，为现货 价格走势判断提供参考或辅助分析；
06.期货市场技术分析-趋势PPT精品文档28页
技术分析的基础 基本概念必须掌握 趋势即良友
顺势操作，逆势建 仓
24.12.2019
25
24.12.2019
26
谢谢
24.12.2019
27
3
图示：
24.12.2019
4
趋势的三种规模
主要趋势：持续时间超过6个月的趋势 次要趋势：1个月至数月的趋势。 短暂趋势：数周至1个月的趋势。
利用长期图表确立主要趋势
24.12.2019
5
利用长期图表确立主要趋势
24.12.2019
6
支撑与阻力
支撑－谷－向上反弹的低点。 在其下方买方兴趣强大，足以托住卖方 形成的卖压。 支撑有事实支撑与预测支撑
的低点，形成的一条直线，位于价格的 下侧。向右上方伸展。 下降趋势线：连接两个确认的依次下降 的高点，形成的一条直线，位于价格的 上侧。向右下方伸展。
24.12.2019
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上升趋势线
24.12.2019
12
下降趋势线
24.12.2019
13
趋势线的使用
不仅可以确定在市场调整阶段的极限位 置，更重要的是，可以显示在何种情况 下原有趋势正在发生变故。
阻力－峰－向上冲击的高点 在其上方抛压强大，足以抑制买方上攻。 阻力有事实阻力与预期阻力。
24.12.2019
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支撑与阻力的意义
如果上升趋势要继续下去，每个相继的 低点（支撑水平）就必须高过前一个低 点。每个相继的上冲高点（阻力水平） 也非得高过前一个高点不可。
一旦在上升趋势中市场不能越过前一个 高点，或者在下降趋势中市场无力跌破 前一个低点，便发出现行趋势即将有变 的第一个警告信号！
期货交易中研判趋势的三种方法
期货交易中研判趋势的三种方法期货市场风云变幻，硝烟弥漫，作为一名个人投资者如何透过层层迷雾，看清市场本质，找到合适自己的交易思想和方法体系尤为重要。
传统趋势定义法期货技术面上最重要的一个概念可能就是趋势了，作为期货投资者应该如何判断和利用趋势，相信仁者见仁智者见智。
而对于趋势的定义我相信很多人都比较清楚，教科书上定义为：假如市场在运行状态当中，一次高点比上一次高点高，同时，一次低点比上一次低点还要高的，这样的话就定义为一个向上的上升趋势；相反，一次高点比上一次高点要低，同时，这一次低点比上一次低点也要低，这就是一个典型的下降趋势，此为教科书上对趋势的定义。
传统的趋势定义知道了教科书上的定义，我们该如何利用趋势呢？非常显而易见，如果说你认为现在是一个向上趋势的话，我们就应该在任何一次低点当中进行一个逢低买入的操作；经过判定，如果说你现在感觉这一个趋势是一个向下趋势的话，那么就应该在任何一次高点当中进行一个卖出的操作。
这是趋势判定的第一种方法，总结一下，16个字：趋势向上，逢低买入。
趋势向下，逢高卖出。
高低点连接法再来看一下另一种方法，也是老肖在平时比较喜欢用的方法之一“高低点连接法”，此法用起来比较直观，相信也深受许多习惯画图的期货交易者欢迎。
具体方法是，下降趋势中，我们先要寻找一个高点，同时再寻找k 线图中最低点的位置，此高点和最低点之间显著高点相互连线，且保证中间没有任何交叉；上升趋势反之，寻找上升趋势中的低点连线即可。
这里要注意，两点之间的连线需要没有任何交叉，这点很重要，如果高点和次高点（低点和次低点）之间穿过任何k线或者价格的话，那么画图便作废，趋势也不成立。
上升行情中低点和次低点连接形成多头趋势如果说趋势中有朝着有利方向加速的行情，那么我们应该对趋势线有一个及时的修正，而具体方法是我们可以在加速的这段新行情中重新画一组趋势线，反应出当时的一个加速行情，以及盘整方面的变化。
根据这种趋势线的画法，我们归根到底的目的都是为了利用趋势，如果说你可以根据趋势线得出价格向上或者向下运行，我们就可以根据价格在趋势线的上方或者下方做出一些买卖的决策。
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1.7月1日和2日豆粕K线收出两根带长上影线的k 线，双针探顶，我们可以大胆猜测顶部可能形 成，后期采购必须要谨慎，停止增建库存； 2.7月6日价格跌破上升趋势，接着第二天价格 仍收跌，本轮豆粕顶部已基本确认。此时我们 需要考虑制定卖出保值策略对冲高价现货库存 风险； 3.7月15日价格反弹后仍未突破上升趋势线，反 弹受阻，价格开始大幅下跌，豆粕跌势确立。 随后均线呈标准空头排列
买入点1
四、预警采购风险——提前判断 价格顶部和底部
• 通过期货技术分析能够明显的觉察价格拐 点，后期再加以验证，技术上的拐点比现 货拐点出现的早。正是基于此，我们可以 通过技术分析，提前判断出价格顶部和底 部，预警采购风险，提前采取相应的采购 策略，降低采购风险。
通过技术分析快速判断涨势结束，顶部拐点 到来，后期价格下跌风险加大
如何利用期货提升行情 研判能力
辅料添加剂组 朱建业 2019年8月2日
主要内容
一、获取及时市场信息 二、研判价格走势——趋势判断 三、把握采购时机——采购时点及采购 节奏控制 四、预警采购风险——提前判断价格顶 部和底部
期货与现货的关系
• 在发达的市场经济体系中，期货交易与现 货交易、远期交易共同构成各有分工而又 密切联系的多层次的交易体系； • 期货交易以现货交易为基础，是社会经济 发展到一定阶段才形成和发展起来的； • 同种商品的期货价格与现货价格走势一致 。同种商品期货和现货市场在同一时空内 受到相同的经济因素和现货供求等共同因 素的影响和制约，因此两个市场价格变动 趋势相同；
期货市场价格发现的特点
• 预期性。期货价格具有对未来供求关系及 其价格变化趋势进行预期的功能； • 连续性。能够连续不断地反映供求关系及 其变化趋势； • 公开性。期货价格是集中在交易所内通过 公开竞争形成的； • 权威性。正是由于期货价格真实地反映供 求及价格变动趋势，具有较强的预期性、 连续性和公开性，所以在期货交易发达的 国家，期货价格被视为一种权威价格。 CBOT是世界农产品定价中心。
机构看市：期货公司对价格走势的研判
期货持仓：洞察市场主力动态
外盘早班车：外盘价格走势及分析
文华财经
一、获取市场及时信息
2.通过期货类网站获取市场及时信息 • 期货日报 qhdb/Newspaper/PageNavigate.aspx?nid=1 875&pid=51 • 期货公司网站-行情评论 如永安期货：yafco/index.php
期货市场的价格发现功能
• 价格发现指在市场条件下，买卖双方通过 交易活动，使某一时间和地点上某一特定 质量和数量的产品交易价格接近其均衡价 格的过程； • 期货市场价格发现的功能是指在期货市场 通过公开、公平、高效、竞争的期货交易 运行机制，形成具有真实性、预期性、连 续性和权威性价格的过程； • 期货市场是一个有组织的规范化市场，特 殊性机制使得它从制度上提供一个近似完 全竞争类型的环境。
二、研判价格走势
• 通过对期货价格走势的技术分析，为现货 价格走势判断提供参考或辅助分析；
• 在基本面相对平淡的市场，期货市场价格 走势会领先于现货价格趋势的确立；
• 可以帮助确定已有趋势何时结束；
均线呈空头排列，价格跌势确立
15年5月玉米期价在均线下方 运行，且均线呈空头排列，跌 势确立后玉米价格开始连绵不 停的跌势。
价格突破振荡市上方压力线即是买入机会
4月13日豆粕指数突破振荡区间上方压力线， 价格突破4个月的振荡区间，预示一波涨势可 能会启动，此时可以大胆建库，建议增建半个 月库存。随后行情涨势确立再继续加大库存。
上涨趋势中在价格突破关键点位，回调至均线，或 上升趋势线时进行建库或补货
买入点5 买入点4
买入点3 买入点2
三、把握采购时机
• 通过技术分析来控制采购节奏，把握采购 时机，实现精确采购，达成成本降低目标 。
通过技术分析在振荡市下方支撑处补货，实现低点采购
今年6月份至今，豆油期价一直在5900-6500振荡运行，每次价格回落 至5900元/吨附近，获得5900整数点位支撑后反弹。找出此规律后可以 在豆油期价跌至5900附近进行买货或补货，反弹时尽量少采。
通过期货技术分析可以提前判断玉米价格转跌
16年7月初，玉米期价指数跌破前期振荡区间1550-1650的下方155运行且所有均线呈空头排 列，基本可以判断出玉米价格再次转跌。
通过技术分析可以提前判断出豆粕上涨走势确立
4月12日豆粕期价收一根大阳线，之前一天也 受一根大阳线且一阳杀均，典型上涨走势。随 后所有均线成多头 排列，涨势进一步确立。上 升趋势线也可以顺利画出来，涨势100%确立； 7月6日价格跌破上升趋势，接着第二天价格仍 收跌，本轮豆粕顶部已出现。7月15日价格反 弹后仍未突破上升趋势线，反弹受阻，价格开 始大幅下跌，豆粕跌势确立。
通过技术分析判断豆粕涨势何时结束
双针探顶
1.7月1日和2日豆粕K线收出两根带长 上影线的k线，双针探顶，预示顶部 即将到来； 2.7月6日价格跌破上升趋势，接着第 二天价格仍收跌，本轮豆粕顶部已基 本确认； 3.7月15日价格反弹后仍未有效突破 上升趋势线，反弹受阻，价格开始大 幅下跌，豆粕跌势确立。随后均线呈 标准空头排列，至今跌势仍未结束
通过持仓量判断美豆涨势
2019年3月份投机资金在美豆净空持仓量快速减少，并迅速转变为净多 持仓量，此时美豆开始逐步走出震荡区间，价格上行突破900/920美分/ 蒲式耳。随后美豆净多持仓量快速增加，美豆随之大幅上涨超37%。
通过持仓量判断美豆转为跌势
2019年6月28日当周投机资金在美豆净多持仓量创出12年7月份以来新 高，美豆期价反而没有创出新高，此为见顶信号。随后持仓量随美豆 下跌连续下降，基金多头立场加快价格回落，当前价格较最高价已下 跌20%。
怎么运用期货提升行情研判能力
由于期货市场近似完全竞争市场，所以做 好期货分析对提升行情研判有着重要意义 ： 获取市场及时信息； 研判价格走势； 把握采购时机； 预警采购风险
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一、获取市场及时信息
1.通过期货软件获取市场及时信息 • 文华财经 • 博弈大师
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