期货市场技术分析张PPT课件
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期货交易技术分析PPT课件
主要技术准则
趋势线是一种动态的支撑线或压力线
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如何绘制趋势线
正确的趋势线需要连接俩个或者俩个以上的峰位或谷底；否则，该趋势线虽然表现为一定的区域，但没有参考意义。一定要 记住，有效的趋势线是代表随后趋势的图表。因此，如果趋势线只通过一个点，那不是真正的趋势线。
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正确趋势线画法
前言
交易的成功不能仅仅归因于某个简单的指标.公式.或者是系统——尽管数不清的书籍，广告与手册 这样宣传。这个课件是以交易者的观点利用一些理想的图例编写成的，而不是分析技巧，指标或者方法的 概要。
在解释各种各样的分析技巧与方法时，先说明一些关键问题，他们往往被技术分析丛书的作者所忽 略，这些被描述的方法在实际交易中如何应用？在实际中那些是行之有效的，而那些是不起作用的？某种 方法的失败意味着什么？如何设计检验交易方法使未来的操作较以前尽可能多的盈利？
“问题在于，”他解释到：“图表分析太不准确。我需要的是一个如计算机般精确的交易方法。”所以他开始检验各种图表来确认那种交易方法过去曾经 盈利。经过仔细研究，他发现在有奇数天数月份的第一个星二买入猪肚，可可，和欧洲美元，在这个月的第三个星期四平仓，就会产生极大的利润，过去五年都是 如此。同样无法解释的是，一旦他开始利用这种经过认真研究得出的模式交易就再次失败。这是坏运气的又一次打击。
这为投机商试用了许多种其他方法——艾略特波浪理论，斐波那契数列，江恩正方，月相，但是都同样不成功。正在这个节骨眼上，他听说遥远的喜玛拉 雅山上住着一位著名的宗教老师，他能够回答所有来找他的朝圣者的问题。这个投机商做飞机到了尼泊尔，雇了向导，开始了长达俩个月的艰苦跋涉。最后，筋疲 力尽的他终于找到了那位著名的宗教老师。
线的突破发生在价格形态完成之前。这种情况下趋势线的突破应该看做为前期趋势中断的信号，而不是趋势 发生反转的信号，因为我们一直假定趋势将持续，直到有足够的证据显示趋势反转为止。
期货技术分析PPT课件
技术分析是透过图表或技术指标的记录， 研究市场过去及现在的行为反应，以推测未 来价格的变动趋势。其依据的技术指标的主 要内容是由价格、成交量等数据计算而得的。
技术分析的三大假设
❖ “市场行为涵盖一切信息” -基础的、政治的、心理的或其他
方面 ❖ “价格以趋势方式演变”
-技术分析的核心 ❖ “历史会重演”
底背离一般出现在期价的低位区。当K线图上期价还 在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势 是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指 标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离 现象一般是预示期价在低位可能反转向上的信号，表明期 价短期内可能反弹向上，是短期买入的信号。
在实践中，MACD指标的背离一般出现 在强势行情中比较可靠，期价在高价位时， 通常只要出现一次背离的形态即可确认位期 价即将反转，而期价在低位时，一般要反复 出现几次背离后才能确认。因此，MACD指 标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这 点投资者要加以留意。
出现M头，为卖出时机。 3、 当6日RSI值在20%以下时，股市呈超卖现象，若
出现W底为买进时机。 4、RSI一般选用6天；12天，24天作为参考基期，基
期越长越有趋势性-慢速RSI，基期越短越有敏感性快速RSI， 5、当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机； 当快速RSI由上往下跌破慢速RSI时，为卖出时机。
分析周期法则 绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大
和时间越长。 红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力
度越大，时间越长 。
什么叫做KDJ
❖ KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由George Lane所创， 其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点。
买卖原则： 1. K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作 买。 2. 高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认 涨势。 3. D值<20%超卖，D值>80%超买；J>100%超买，J<10% 超卖。 4. KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。 5. 投机性太强的个股不适用。 6. 可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。
技术分析的三大假设
❖ “市场行为涵盖一切信息” -基础的、政治的、心理的或其他
方面 ❖ “价格以趋势方式演变”
-技术分析的核心 ❖ “历史会重演”
底背离一般出现在期价的低位区。当K线图上期价还 在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势 是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指 标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离 现象一般是预示期价在低位可能反转向上的信号，表明期 价短期内可能反弹向上，是短期买入的信号。
在实践中，MACD指标的背离一般出现 在强势行情中比较可靠，期价在高价位时， 通常只要出现一次背离的形态即可确认位期 价即将反转，而期价在低位时，一般要反复 出现几次背离后才能确认。因此，MACD指 标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这 点投资者要加以留意。
出现M头，为卖出时机。 3、 当6日RSI值在20%以下时，股市呈超卖现象，若
出现W底为买进时机。 4、RSI一般选用6天；12天，24天作为参考基期，基
期越长越有趋势性-慢速RSI，基期越短越有敏感性快速RSI， 5、当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机； 当快速RSI由上往下跌破慢速RSI时，为卖出时机。
分析周期法则 绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大
和时间越长。 红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力
度越大，时间越长 。
什么叫做KDJ
❖ KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由George Lane所创， 其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点。
买卖原则： 1. K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作 买。 2. 高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认 涨势。 3. D值<20%超卖，D值>80%超买；J>100%超买，J<10% 超卖。 4. KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。 5. 投机性太强的个股不适用。 6. 可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。
期货市场教程之期货价格分析(ppt30张)
• 交割一定数量的标的物
• • 4、广义的期货市场
的标准化合约。
金融商品，金融产品的期货合约——金融期货
期货交易所 （狭义的期货市场） 期货结算机构 期货经纪公司 期货交易者
• 三、期货市场的发展
• （一）期货品种的扩大
• 1、发展历程：
国际期货市场上还有天气期货、房地产指数期货、消费者 物价指数期货、碳排放期货等期货品种。 芝加哥商业交易所率先推出了天气期货，包括温度期货、 降雪期货、降雨期货、霜冻期货和飓风期货等。
第三节 期货市场的功能与作用
• 一、期货市场的功能
• 1、规避风险 • 即期货市场能够规避现货价格波动的风险。 • 交易原理：由于期货市场价格与现货市场价格受到相同的 供求因素影响，所以期货市场价格与现货市场价格同方向 变动而且最终趋同。 • 交易方式：套期保值。在现货市场和期货市场同时进行操 作，两个市场交易方向相反（一个买进，一个卖出），数 量相同，品种相同。
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期货市场教程六
王 东
第六章 期货价格分析 第一节
第二节 第三节
期货行情解读
期货价格的基本分析 期货价格的技术分析
第一节 期货行情解读
• 一、期货行情表 合约
开盘价 收盘价 最高价 最低价
涨跌 买量、卖量
行情表
成交量 持仓量
最新价
买价、卖价
收盘价
昨收盘 昨结算
• 二、期货行情图
• 注意： • （1）期货不能消灭风险，只能转移风险。 • （2）风险转移从套期保值者转移到它的交易对手中了， 可能是其他的套期保值者，更可能是投机者。
• 2、价格发现
价格发现功能是指期货市场能够预期未来现货价格的 变动，发现未来的现货价格。 • 特点:公开性、连续性、预测性、权威性 •
《期货市场技术分析》课件
详细描述
技术分析的应用与实践
PART
05
利用指标
许多技术指标可以帮助预测价格的转折点，如移动平均线、相对强弱指数（RSI）和动量指数等。这些指标可以提供关于市场动向的线索。
观察市场情绪
通过研究市场参与者的行为和市场情绪，可以判断市场的强弱和可能的转折点。例如，过度乐观或悲观的市场情绪可能预示着价格的反转。
总结词
期货市场是买卖期货合约的场所，与现货市场相比，期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点。期货交易只需缴纳少量保证金，即可买入或卖出大量期货合约，因此具有高杠杆性。同时，期货价格波动较大，投资者需要承担较高的风险。然而，一旦获得成功，收益也会非常可观。
详细描述
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等功能。
一定时间段内成交的合约数量，反映市场参与者的交易活跃度。
持仓量
未平仓的合约数量，反映市场参与者的持仓情况。
交易量
技术分析的主要理论
PART
04
道氏理论是技术分析的基石，它提供了一种理解市场趋势的方法。
道氏理论认为市场趋势是由主要的“牛市”和“熊市”周期驱动的，这些周期又由更小的次级周期和日常波动组成。理论强调了市场整体趋势的重要性，并提出了确认趋势反转的准则。
技术分析的基本理论
PART
02
总结词
技术分析是一种通过研究市场行为来预测未来价格变动的分析方法。它基于一些基本原则，如历史会重演、价格反映一切信息、趋势是朋友等。
详细描述
技术分析的定义是通过对市场价格、交易量等数据进行分析，以预测未来价格走势的方法。它基于一些基本原则，如市场行为反映一切信息、趋势是朋友、历史会重演等。这些原则认为，市场价格和交易量等数据包含了所有相关的信息，可以通过分析这些数据来预测未来的价格变动。
技术分析的应用与实践
PART
05
利用指标
许多技术指标可以帮助预测价格的转折点，如移动平均线、相对强弱指数（RSI）和动量指数等。这些指标可以提供关于市场动向的线索。
观察市场情绪
通过研究市场参与者的行为和市场情绪，可以判断市场的强弱和可能的转折点。例如，过度乐观或悲观的市场情绪可能预示着价格的反转。
总结词
期货市场是买卖期货合约的场所，与现货市场相比，期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点。期货交易只需缴纳少量保证金，即可买入或卖出大量期货合约，因此具有高杠杆性。同时，期货价格波动较大，投资者需要承担较高的风险。然而，一旦获得成功，收益也会非常可观。
详细描述
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等功能。
一定时间段内成交的合约数量，反映市场参与者的交易活跃度。
持仓量
未平仓的合约数量，反映市场参与者的持仓情况。
交易量
技术分析的主要理论
PART
04
道氏理论是技术分析的基石，它提供了一种理解市场趋势的方法。
道氏理论认为市场趋势是由主要的“牛市”和“熊市”周期驱动的，这些周期又由更小的次级周期和日常波动组成。理论强调了市场整体趋势的重要性，并提出了确认趋势反转的准则。
技术分析的基本理论
PART
02
总结词
技术分析是一种通过研究市场行为来预测未来价格变动的分析方法。它基于一些基本原则，如历史会重演、价格反映一切信息、趋势是朋友等。
详细描述
技术分析的定义是通过对市场价格、交易量等数据进行分析，以预测未来价格走势的方法。它基于一些基本原则，如市场行为反映一切信息、趋势是朋友、历史会重演等。这些原则认为，市场价格和交易量等数据包含了所有相关的信息，可以通过分析这些数据来预测未来的价格变动。
期货技术分析ppt课件
22
交易量与持仓量关系
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23
交易量、 持仓量与价格的一般关系
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24
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25
大户持仓量分析
持仓报告
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26
形态分析
反转突破形态 持续整理形态
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27
反转突破形态的基本要领
在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在 的前提
现行趋势即将的第一个信号，经常是重要的趋势线 被突破
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29
双重顶M
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30
双重底W
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31
头肩顶
事先的上升趋势
左肩(点A)伴随着较重的交易量 ，且之后市场向下调整到点B
以较轻的交易量上冲到新高点C
随后的下跌低于前一个峰（A), 且接近前一个向上反弹低点D。
第三轮上冲点E具有显著减轻的 交易量，且无法达到头顶的高 点C处。
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3
图表--指标--预测
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4
技术分析的理论基础
市场行为反映一切(基础) 价格呈趋势变动(核心) 历史会重演(心理行为)
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5
市场行为反映一切(基础)
价格变化必定反映供求关精系选课件及PPT影响供求关系变化的综合因6素
价格呈趋势变动(核心)
趋势顺应理论的源头－－坚定不移地顺应一个既成趋势，
直至有反向的征兆为止。精选课件PPT
7
历史会重演(心理行为)
人类心理---江山易改本性难移。故“历史会重演”亦可说
，打开未来之门的钥匙隐精选藏课件P在PT 历史里
8
技术分析的特点
期货市场技术分析简介精品PPT课件
（在大型经济周期中，长期趋势往往能持续一年到数年
，因此真正大趋势的翻转形态并不常见。而持续形态
最常见，各类持续形态基本上也是大同小异）
三角形
旗形
矩形
楔形
三、趋势的持续和反转
反转形态所共有的基本要领
事先存在趋势的必要性 重要趋势线的突破 形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大 顶和底的差别 交易量在验证向上突破信号时更具重要性
趋势线陡峭程度的变化
趋势的辨别
管道线
趋势的辨别：美圆在2002年1 月见顶后，走出了两年多的下
跌，并严格遵趋循势下的降辨通别道
美圆在2002年1月见顶后 走出了两年多的下跌，
并严格遵循下降通道
百分比回撤
33% 回撤 50% 回撤 66% 回撤
三、趋势的持续和反转 几种常用的持续形态
上升/下降/对称三角形 楔形 旗形 矩形 失败的头肩形
２.组合移动平均线的应用 当收盘价同时穿越两条以上均线时，构成入市信号 当短周期均线穿越长周期均线时也构成入市信号
移动平均线的含义
• 假设现在的行情价格在均衡价格(平均价)之 上，则意味着市场买力较大，反之行情价格 在平均价之下，则意味着供过于求，卖压较 重。
• 只要价格低于成本价便会有人买入，因而均 线便成为上升支撑日线总在均线之上。只要 价格高于成本价就会有人卖出，因此，均线 成为下跌行情阻力，日线总在均线之下。将 几个平均值逐一画在坐标上并用光滑曲线连 接起来，便形成 N日均线。
• 持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反 向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大 小反映了市场交易规模的大小，也反映了 多空双方对当前价位的分歧大小。
基本面&技术面
行情 分析方法
基本面分析 （驱动因素）
，因此真正大趋势的翻转形态并不常见。而持续形态
最常见，各类持续形态基本上也是大同小异）
三角形
旗形
矩形
楔形
三、趋势的持续和反转
反转形态所共有的基本要领
事先存在趋势的必要性 重要趋势线的突破 形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大 顶和底的差别 交易量在验证向上突破信号时更具重要性
趋势线陡峭程度的变化
趋势的辨别
管道线
趋势的辨别：美圆在2002年1 月见顶后，走出了两年多的下
跌，并严格遵趋循势下的降辨通别道
美圆在2002年1月见顶后 走出了两年多的下跌，
并严格遵循下降通道
百分比回撤
33% 回撤 50% 回撤 66% 回撤
三、趋势的持续和反转 几种常用的持续形态
上升/下降/对称三角形 楔形 旗形 矩形 失败的头肩形
２.组合移动平均线的应用 当收盘价同时穿越两条以上均线时，构成入市信号 当短周期均线穿越长周期均线时也构成入市信号
移动平均线的含义
• 假设现在的行情价格在均衡价格(平均价)之 上，则意味着市场买力较大，反之行情价格 在平均价之下，则意味着供过于求，卖压较 重。
• 只要价格低于成本价便会有人买入，因而均 线便成为上升支撑日线总在均线之上。只要 价格高于成本价就会有人卖出，因此，均线 成为下跌行情阻力，日线总在均线之下。将 几个平均值逐一画在坐标上并用光滑曲线连 接起来，便形成 N日均线。
• 持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反 向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大 小反映了市场交易规模的大小，也反映了 多空双方对当前价位的分歧大小。
基本面&技术面
行情 分析方法
基本面分析 （驱动因素）
期货市场技术分析指标课件
与收盘价关系密切
超买、超卖
金叉、死叉对中轴的 穿越
背离
2020/11/10
9
KDJ（随机指标）
K=100×［（C－L5）/ （H5－L5）］
D=100×∑K3 J＝3K－2D 盘中极值对指标影响较
大 超买、超卖 金叉、死叉对中轴的穿
越 背离
2020/11/10
10
RSI与KDJ比较
15
实例1：上涨中不同寻常的持仓量是
危险的信号！
2020/11/10
16
持仓量的其他意义2
如果在市场横向延伸的调整其间，或者 处于水平交易区间之中时，持仓量逐步 增加，一旦发生向上或向下的价格突破 ，随后而来的价格运动将会加剧。
2020/11/10
17
：
2020/11/10
18
持仓量的其他意义3
2020/11/10
11
关于摆动指标的忠告！
仅仅有助于揭示市场短期高、低点。 背离现象分析是一个主要方法，但决不
是灵丹妙药。 上升趋势中，指标超卖－－买入！ 下跌趋势中，指标超买－－卖出！ 横向趋势中摆动指标最有用。
2020/11/10
12
能量指标－成交量
定义：基本时间单位内成交的合约总和 。
是对价格运动背后的市场的强度或迫切 性的评估。交易量越高，则反应出的市 场的强烈程度和压力就越大。
交易量变化顺应趋势。
交易量验证价格形态。
单个合约上的周期变化。
2020/11/10
13
持仓量－持仓兴趣
到某日收盘时为止，所有未平仓了结的 合约的总数。
买方
1．买进开仓 2．买进开仓 3．买进平仓 4．买进平仓
当心趋势的突然改变。
超买、超卖
金叉、死叉对中轴的 穿越
背离
2020/11/10
9
KDJ（随机指标）
K=100×［（C－L5）/ （H5－L5）］
D=100×∑K3 J＝3K－2D 盘中极值对指标影响较
大 超买、超卖 金叉、死叉对中轴的穿
越 背离
2020/11/10
10
RSI与KDJ比较
15
实例1：上涨中不同寻常的持仓量是
危险的信号！
2020/11/10
16
持仓量的其他意义2
如果在市场横向延伸的调整其间，或者 处于水平交易区间之中时，持仓量逐步 增加，一旦发生向上或向下的价格突破 ，随后而来的价格运动将会加剧。
2020/11/10
17
：
2020/11/10
18
持仓量的其他意义3
2020/11/10
11
关于摆动指标的忠告！
仅仅有助于揭示市场短期高、低点。 背离现象分析是一个主要方法，但决不
是灵丹妙药。 上升趋势中，指标超卖－－买入！ 下跌趋势中，指标超买－－卖出！ 横向趋势中摆动指标最有用。
2020/11/10
12
能量指标－成交量
定义：基本时间单位内成交的合约总和 。
是对价格运动背后的市场的强度或迫切 性的评估。交易量越高，则反应出的市 场的强烈程度和压力就越大。
交易量变化顺应趋势。
交易量验证价格形态。
单个合约上的周期变化。
2020/11/10
13
持仓量－持仓兴趣
到某日收盘时为止，所有未平仓了结的 合约的总数。
买方
1．买进开仓 2．买进开仓 3．买进平仓 4．买进平仓
当心趋势的突然改变。
《期货市场技术分析》课件
详细描述
期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点，投资者 可以通过买入或卖出期货合约的方式，获得赚取收益或 对冲风险的机会。
期货市场的功能和作用
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等 功能，对整个经济体系的发展和稳定起到了重要 的作用。
详细描述
期货市场的价格发现功能可以帮助企业和投资者 做出更加明智的决策，套期保值和规避风险功能 则可以帮助企业和投资者降低经营风险。
以维持。
波浪理论
总结词
波浪理论是一种通过研究价格波动形态来预测市场趋势的技术分析方法。
详细描述
波浪理论认为市场价格的波动遵循一定的规律，这些规律表现为一系列的上升和下降波浪。每个波浪都有其独特 的形态和比例关系，通过识别这些形态和比例关系，投资者可以预测市场的未来走势。波浪理论的应用需要投资 者具备较高的技术分析能力和经验。
技术分析不适用于所有市场和所有交易者
期货市场受到许多因素的影响，包括供求关系、政策因素、全球经济状况等。技术分析在某些情况下 可能无法准确反映这些因素，因此其适用性可能受到限制。
此外，技术分析也不适用于所有交易者。对于新手或缺乏经验的人来说，理解图表和指标可能需要较 长时间的学习和实践。因此，在使用技术分析时，应充分了解其局限性，并根据个人情况和市场状况 进行决策。
性，避免盲目套用。
案例三：江恩理论的实战应用
要点一
总结词
要点二
详细描述
江恩理论是期货市场技术分析的重要理论之一，通过实际 案例分析，深入了解江恩理论在期货市场中的应用。
江恩理论认为市场价格的运动受到时间、价格和空间三个 因素的影响。在实战应用中，投资者需要掌握江恩理论的 基本原则和方法，如时间周期、价格形态和空间比例等。 同时，需要注意江恩理论的适用性和局限性，避免盲目套 用。
期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点，投资者 可以通过买入或卖出期货合约的方式，获得赚取收益或 对冲风险的机会。
期货市场的功能和作用
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等 功能，对整个经济体系的发展和稳定起到了重要 的作用。
详细描述
期货市场的价格发现功能可以帮助企业和投资者 做出更加明智的决策，套期保值和规避风险功能 则可以帮助企业和投资者降低经营风险。
以维持。
波浪理论
总结词
波浪理论是一种通过研究价格波动形态来预测市场趋势的技术分析方法。
详细描述
波浪理论认为市场价格的波动遵循一定的规律，这些规律表现为一系列的上升和下降波浪。每个波浪都有其独特 的形态和比例关系，通过识别这些形态和比例关系，投资者可以预测市场的未来走势。波浪理论的应用需要投资 者具备较高的技术分析能力和经验。
技术分析不适用于所有市场和所有交易者
期货市场受到许多因素的影响，包括供求关系、政策因素、全球经济状况等。技术分析在某些情况下 可能无法准确反映这些因素，因此其适用性可能受到限制。
此外，技术分析也不适用于所有交易者。对于新手或缺乏经验的人来说，理解图表和指标可能需要较 长时间的学习和实践。因此，在使用技术分析时，应充分了解其局限性，并根据个人情况和市场状况 进行决策。
性，避免盲目套用。
案例三：江恩理论的实战应用
要点一
总结词
要点二
详细描述
江恩理论是期货市场技术分析的重要理论之一，通过实际 案例分析，深入了解江恩理论在期货市场中的应用。
江恩理论认为市场价格的运动受到时间、价格和空间三个 因素的影响。在实战应用中，投资者需要掌握江恩理论的 基本原则和方法，如时间周期、价格形态和空间比例等。 同时，需要注意江恩理论的适用性和局限性，避免盲目套 用。
期货价格的基本分析和技术分析ppt课件
精选ppt
34
（五）自然因素
▪ 主要是气候条件、地理变化和自然灾害等。具体包括地震、 洪涝、干旱、虫灾、台风等。
（六）投机和心理因素
▪ 投机因素。投机行为受投机逐利动机的支配。价格看涨 时，投机者迅速买进合约，并促使价格进一步上涨；价
格看跌时，迅速卖出合约，并推动价格进一步下跌。
▪ 心理因素。即投机者对期货市场的信心。信心十足，既
▪ 三大假设 一是市场行为包容消化一切。即市场反映一切，
这是技术分析的基础。“市场行为”是指成交 价格、交易量、持仓量的变化。 二是价格呈趋势变动。“趋势”是进行技术分 析的最根本、最核心的因素。趋势一经形成， 意味着未来一定时期内的价格会沿现有趋势方 向演变。 三是历史会重演。这是由人类心理因素决定的 交易模式决定的。
精选ppt
7
光头光脚的阳烛和阴烛
当目前价位处于低价圈时，若形 成光头光脚阳烛，烛体幅度越长， 显示买气越强盛，后市将转向上升。 当目前价位处于高价圈时，若形 成光头光脚阴烛，烛体幅度越长，显示卖气越强， 后市将转向下降。
精选ppt
8
光头阳烛和光头阴烛
开市后价格下跌，然后又回升到比
开市价更高处，最后以最高价收盘，
精选ppt
11
大阳烛和大阴烛
大阳烛是低价开盘后略有下跌，
出现较小下影线，然后价格大幅
上升，形成一支长长的阳烛，最
后以略低于最高价的价格收盘，
该图预示后市仍将上升。
大阳烛是高价开盘后略有上升，然后大幅度滑落，
形成长阴烛后略有反弹，形成短小的下影线，最
后以略高于最低价的价格收盘，该图预示后市仍
将下跌。
历史绝不会重演，精但选p却pt 会惊人的相似！ 39
06.期货市场技术分析-趋势PPT精品文档28页
技术分析的基础 基本概念必须掌握 趋势即良友
顺势操作，逆势建 仓
24.12.2019
25
24.12.2019
26
谢谢
24.12.2019
27
3
图示：
24.12.2019
4
趋势的三种规模
主要趋势：持续时间超过6个月的趋势 次要趋势：1个月至数月的趋势。 短暂趋势：数周至1个月的趋势。
利用长期图表确立主要趋势
24.12.2019
5
利用长期图表确立主要趋势
24.12.2019
6
支撑与阻力
支撑－谷－向上反弹的低点。 在其下方买方兴趣强大，足以托住卖方 形成的卖压。 支撑有事实支撑与预测支撑
的低点，形成的一条直线，位于价格的 下侧。向右上方伸展。 下降趋势线：连接两个确认的依次下降 的高点，形成的一条直线，位于价格的 上侧。向右下方伸展。
24.12.2019
11
上升趋势线
24.12.2019
12
下降趋势线
24.12.2019
13
趋势线的使用
不仅可以确定在市场调整阶段的极限位 置，更重要的是，可以显示在何种情况 下原有趋势正在发生变故。
阻力－峰－向上冲击的高点 在其上方抛压强大，足以抑制买方上攻。 阻力有事实阻力与预期阻力。
24.12.2019
7
支撑与阻力的意义
如果上升趋势要继续下去，每个相继的 低点（支撑水平）就必须高过前一个低 点。每个相继的上冲高点（阻力水平） 也非得高过前一个高点不可。
一旦在上升趋势中市场不能越过前一个 高点，或者在下降趋势中市场无力跌破 前一个低点，便发出现行趋势即将有变 的第一个警告信号！
《期货技术分析》课件
选择交易时机
进场和离场点位
通过技术分析确定进场和离场的最佳点位，以最大化盈利并降低 风险。
反转信号
关注图表上的反转信号，如头肩顶、双重顶等形态，以及交易量的 变化，以判断最佳的交易时机。
时间框架
根据不同的时间框架，如日图、周图和月图，选择适合的交易时机 和持有时间。
控制风险
01
02
03
设置止损
在进场时设置止损点位， 一旦价格触及止损点，及 时离场以控制亏损。
详细描述
相反意见理论认为市场走势是由大多数人的 意见所决定，而与大多数人意见相反的少数 人往往会成为市场的赢家。该理论强调对市 场参与者情绪的关注，通过观察市场参与者 的情绪变化，投资者可以更好地把握市场的
走势并做出更明智的投资决策。
箱体理论
要点一
总结词
价格波动范围的确定
要点二
详细描述
箱体理论是一种确定价格波动范围的工具。它认为市场走 势是在一个箱体范围内波动，箱体的上下限就是价格的阻 力位和支撑位。通过确定这些箱体和阻力位、支撑位，投 资者可以更好地把握市场的走势并制定相应的投资策略。
相互独立
01
技术分析和基本面分析有各自的理论体系和研究对象，可以独 立使用。
02
在某些情况下，技术分析和基本面分析的结论可能存在冲突，
此时需要综合考虑各种因素做出决策。
相互独立的特点也使得技术分析和基本面分析可以相互借鉴和
03
启发，促进各自的发展和完善。
06
期货交易策略与技巧
顺势交易策略
总结词
蜡烛图也称为K线图，它以时间为横轴，以价格为纵轴，将每个交易日的开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制 成一根蜡烛图。根据收盘价与开盘价的关系，蜡烛图可以呈现不同的颜色和形态，从而为技术分析提供了重要的 参考依据。
《期货交易技术分析》课件
风险。
预测市场情绪
通过分析图表上的交易量和市 场走势，可以预测市场情绪和
未来价格波动。
04
趋势分析
趋势的定义与类型
总结词
了解趋势的定义和类型是进行期货交易技术分析的基础。
详细描述
趋势是指市场价格在一段时间内持续上涨或下跌的走势。根据方向，趋势可分为 上升趋势和下降趋势。根据周期，趋势可分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。
用于表示价格在一定时间内的涨跌幅度， 便于观察价格波动和交易量的关系。
图表分析的基本要素
趋势线
连接图表上两个或多个 高点或低点的线段，用 于表示价格趋势的方向
和强度。
支撑位和阻力位
价格在图表上形成的明 显低点和高点，是买卖
交易的重要参考点。
交易量
反映市场参与者的交易 意愿和活跃度，对判断 市场走势有重要参考价
成交量与持仓量在交易中的应用
判断市场走势
通过对成交量与持仓量的分析， 可以判断市场的走势和未来可能
的变动方向。
寻找交易机会ห้องสมุดไป่ตู้
成交量与持仓量的变化规律可以帮 助我们发现潜在的交易机会，例如 在成交量放大或持仓量增加时进行 买入或卖出操作。
控制风险
通过对成交量与持仓量的分析，可 以及时发现市场走势的异常变化， 从而及时控制风险。
技术分析的主要方法
图表分析
通过观察价格图表，分析价格走势的 形态、趋势线和指标等。常见的图表 类型有K线图、蜡烛图、折线图等。
波浪理论
波浪理论是一种预测价格走势的方法 ，它将市场波动划分为不同级别的浪 和波，通过分析浪和波的特点和规律 ，判断市场的走势。
指标分析
利用各种技术指标，如移动平均线、 相对强弱指数、随机指标等，对市场 走势进行量化分析和预测。
预测市场情绪
通过分析图表上的交易量和市 场走势，可以预测市场情绪和
未来价格波动。
04
趋势分析
趋势的定义与类型
总结词
了解趋势的定义和类型是进行期货交易技术分析的基础。
详细描述
趋势是指市场价格在一段时间内持续上涨或下跌的走势。根据方向，趋势可分为 上升趋势和下降趋势。根据周期，趋势可分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。
用于表示价格在一定时间内的涨跌幅度， 便于观察价格波动和交易量的关系。
图表分析的基本要素
趋势线
连接图表上两个或多个 高点或低点的线段，用 于表示价格趋势的方向
和强度。
支撑位和阻力位
价格在图表上形成的明 显低点和高点，是买卖
交易的重要参考点。
交易量
反映市场参与者的交易 意愿和活跃度，对判断 市场走势有重要参考价
成交量与持仓量在交易中的应用
判断市场走势
通过对成交量与持仓量的分析， 可以判断市场的走势和未来可能
的变动方向。
寻找交易机会ห้องสมุดไป่ตู้
成交量与持仓量的变化规律可以帮 助我们发现潜在的交易机会，例如 在成交量放大或持仓量增加时进行 买入或卖出操作。
控制风险
通过对成交量与持仓量的分析，可 以及时发现市场走势的异常变化， 从而及时控制风险。
技术分析的主要方法
图表分析
通过观察价格图表，分析价格走势的 形态、趋势线和指标等。常见的图表 类型有K线图、蜡烛图、折线图等。
波浪理论
波浪理论是一种预测价格走势的方法 ，它将市场波动划分为不同级别的浪 和波，通过分析浪和波的特点和规律 ，判断市场的走势。
指标分析
利用各种技术指标，如移动平均线、 相对强弱指数、随机指标等，对市场 走势进行量化分析和预测。
《期货投资技术分析》PPT课件
具有以下特点时乌云盖顶形态的信号越强烈
1、黑色实体的收盘价向下穿入前一个白色实体的程度越深，则该形态构成 市场顶部的机会越大。（——〉看跌吞没形态）但是如果在乌云盖顶形态 之后，出现了一根长长的白色实体，且收盘价超过前两天的最高价，则可 能预示着新一轮上冲行情的到来
次级趋势通常持续3周至几个月的时间。在此期间
内，折返走势的价格回调幅度通常为前一次级折
返走势后价格主要变动幅度的1/3到2/3
精选PPT
9
道氏理论的基本原则
2. 市场中包括3种趋势
2. 次级趋势（secondary movement）
1/3~2/3法则
300
300
250
250
200
50
50 200
该形态出现在下降趋势中（见中图），为下降趋势即将结束的信号，此时 称之为“锤子线”，意思是“市场正在用锤子夯砸底部”，日语里称之为 “探水竿”，即“试一下水的深浅”；反之，如果出现在上冲之后（见右 图），就表明之前的市场运动已经结束，此时称之为“上吊线”。
精选PPT
锤子线、上吊1线9
识别上吊线和锤子线的依据及其应用
精选PPT
16
K线的画法及基本含义（二）
K线应用于任何的时间段，交易者可以利用它来绘制日线图、周线图以及盘中走势 图
“一看阴阳”，阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。 以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据 牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示 下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示 着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种 顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得，阴线预示着继续下跌。
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1133
斜三角形（下降楔形）
艾略特波浪理论 衰竭状态
股票期货技术
牛市衰竭形态
1144
艾略特波浪理论
股票期货技术
熊市衰竭形态
1155
艾略特波浪理论
整理浪：锯齿形
股票期货技术
牛市锯齿形
1166
艾略特波浪理论
股票期货技术
熊市锯齿形
1177
艾略特波浪理论
股票期货技术
双锯齿形
1188
艾略特波浪理论
第４浪：第４浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经 常出现“倾斜三角形”的走势，但第４浪的底点不会低于第１浪的顶点。
第５浪：在股市中第５浪的涨势通常小于第３浪，且经常出现失败的情况， 在第５浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一 类股(绩优蓝筹股、大型股)，即投资人士常说的"鸡犬升天"，此期市场情 绪表现相当乐观。
股票期货技术
第３浪：第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续 的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升， 常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈， 一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第１浪的高点时，是 最强烈的买进讯号，由于第３浪涨势激烈，经常出现"延长波浪"的现象。
整理浪：平台形
股票期货技术
牛市平台形，正常调整形态
1199
艾略特波浪理论
股票期货技术
熊市平台形，正常调整形态
2200
艾略特波浪理论
股票期货技术
牛市平台形，不规则调整形态
2211
艾略特波浪理论
股票期货技术
熊市平台形，不规则调整形态
2222
艾略特波浪理论
股票期货技术
牛市平台形，反相不规则调整形态
（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走 势将进入下一个八波浪循环；
（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态 发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。总之，波 浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。
3
艾略特波浪理论
股票期货技术
基本的波浪形态
3
5
4
5
1 2
4
1
3
2
沪铜0908日线
2288
艾略特波浪理论
股票期货技术
3
5
4
5
1 2
4
1
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2
沪铜0908日线
2299
艾略特波浪理论
股票期货技术
1、菲波纳奇数列是波浪理论的基础
菲波纳奇数列：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144…….
这个数列有许多有趣的性质，并不只是在它的数字之间存在连接性关系这一点 1.任意两个相邻的数字之和，等于两者之后的那个数字。例如3和5之和是8，5和 8之和是13，往下依次类推。 2.除了开始的四个数字外，任意一个数字与相邻的后一个数字之比，均趋向于 0.618。例如1/1=1.00，1/2=0.50，2/3=0.67，3/5=0.60，5/8=0.625， 8/12=0.615，13/21=0.619，往下依次类推。注意，上述比值围绕着0.618上下波 动。越往后，波动幅度越小。另外，还请注意1.00，0.50，0.67这几个数值。等 后面谈到比例分析，百分比回撤时，我们再来仔细分说。 3.任意一个数字与相邻的前一个数字的比值约等于1.618，或者说是0.618的倒数。 例如，13/18=1.625，21/13=1.615，34/21=1.619。数字越大，则相应的两种比 数越分别接近0.618和1.618。 4.隔一个数字相邻的两个数字的比值趋向于2.618。或者其倒数，0.382。例如， 13/34=0.382，34/13=2.615。
第Ｃ浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时 间较长久，而且出现全面性下跌。
9
艾略特波浪理论
波浪的延长
股票期货技术
各种延长形态
1100
艾略特波浪理论
股票期货技术
牛市中的双回撤现象
1111
艾略特波浪理论
股票期货技术
牛市中的双回撤现象
1122
艾略特波浪理论
股票期货技术
斜三角形（上升楔形）
8
艾略特波浪理论
股票期货技术
第Ａ浪：在Ａ浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅 为一个暂时的回档现象，实际上，Ａ浪的下跌，在第５浪中通常已有警告 讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场 仍较为乐观，Ａ浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。
第Ｂ浪：Ｂ浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由 于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多 头陷井"，许多人士在此期惨遭套牢。
第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整 下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近 底部(第１浪起点)时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量 也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的 转向型态，如头底、双底等。
7
艾略特波浪理论
2233
艾略特波浪理论
股票期货技术
熊市平台形，反相不规则调整形态
2244
艾略特波浪理论
整理浪：三角形
股票期货技术
调整浪（横向形态） 的三角形形态
2255
艾略特波浪理论
整理浪：双三浪和三三浪结构
双三浪结构
三三浪结构
2266
股票期货技术
艾略特波浪理论
交替规则
股票期货技术
2277
艾略特波浪理论
股票期货技术
期货市场技术分析（四）
张丽楠
精品课件
1
股票期货技术
艾略特波浪理论
2
艾略特波浪理论
股票期货技术
波浪理论的基本特点
（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；
（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大 市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、 第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常 用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
4
艾略特波浪理论
股票期货技术
基本的波浪形态
5
艾略特波浪理论
股票期货技术
完整的市场周期
6
艾略特波浪理论
股票期货技术
波浪理论的表现特征
第１浪：(1)几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分， 第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反 弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类 第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；(2) 另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行 情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。
斜三角形（下降楔形）
艾略特波浪理论 衰竭状态
股票期货技术
牛市衰竭形态
1144
艾略特波浪理论
股票期货技术
熊市衰竭形态
1155
艾略特波浪理论
整理浪：锯齿形
股票期货技术
牛市锯齿形
1166
艾略特波浪理论
股票期货技术
熊市锯齿形
1177
艾略特波浪理论
股票期货技术
双锯齿形
1188
艾略特波浪理论
第４浪：第４浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经 常出现“倾斜三角形”的走势，但第４浪的底点不会低于第１浪的顶点。
第５浪：在股市中第５浪的涨势通常小于第３浪，且经常出现失败的情况， 在第５浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一 类股(绩优蓝筹股、大型股)，即投资人士常说的"鸡犬升天"，此期市场情 绪表现相当乐观。
股票期货技术
第３浪：第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续 的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升， 常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈， 一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第１浪的高点时，是 最强烈的买进讯号，由于第３浪涨势激烈，经常出现"延长波浪"的现象。
整理浪：平台形
股票期货技术
牛市平台形，正常调整形态
1199
艾略特波浪理论
股票期货技术
熊市平台形，正常调整形态
2200
艾略特波浪理论
股票期货技术
牛市平台形，不规则调整形态
2211
艾略特波浪理论
股票期货技术
熊市平台形，不规则调整形态
2222
艾略特波浪理论
股票期货技术
牛市平台形，反相不规则调整形态
（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走 势将进入下一个八波浪循环；
（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态 发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。总之，波 浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。
3
艾略特波浪理论
股票期货技术
基本的波浪形态
3
5
4
5
1 2
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1
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2
沪铜0908日线
2288
艾略特波浪理论
股票期货技术
3
5
4
5
1 2
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1
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2
沪铜0908日线
2299
艾略特波浪理论
股票期货技术
1、菲波纳奇数列是波浪理论的基础
菲波纳奇数列：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144…….
这个数列有许多有趣的性质，并不只是在它的数字之间存在连接性关系这一点 1.任意两个相邻的数字之和，等于两者之后的那个数字。例如3和5之和是8，5和 8之和是13，往下依次类推。 2.除了开始的四个数字外，任意一个数字与相邻的后一个数字之比，均趋向于 0.618。例如1/1=1.00，1/2=0.50，2/3=0.67，3/5=0.60，5/8=0.625， 8/12=0.615，13/21=0.619，往下依次类推。注意，上述比值围绕着0.618上下波 动。越往后，波动幅度越小。另外，还请注意1.00，0.50，0.67这几个数值。等 后面谈到比例分析，百分比回撤时，我们再来仔细分说。 3.任意一个数字与相邻的前一个数字的比值约等于1.618，或者说是0.618的倒数。 例如，13/18=1.625，21/13=1.615，34/21=1.619。数字越大，则相应的两种比 数越分别接近0.618和1.618。 4.隔一个数字相邻的两个数字的比值趋向于2.618。或者其倒数，0.382。例如， 13/34=0.382，34/13=2.615。
第Ｃ浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时 间较长久，而且出现全面性下跌。
9
艾略特波浪理论
波浪的延长
股票期货技术
各种延长形态
1100
艾略特波浪理论
股票期货技术
牛市中的双回撤现象
1111
艾略特波浪理论
股票期货技术
牛市中的双回撤现象
1122
艾略特波浪理论
股票期货技术
斜三角形（上升楔形）
8
艾略特波浪理论
股票期货技术
第Ａ浪：在Ａ浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅 为一个暂时的回档现象，实际上，Ａ浪的下跌，在第５浪中通常已有警告 讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场 仍较为乐观，Ａ浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。
第Ｂ浪：Ｂ浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由 于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多 头陷井"，许多人士在此期惨遭套牢。
第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整 下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近 底部(第１浪起点)时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量 也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的 转向型态，如头底、双底等。
7
艾略特波浪理论
2233
艾略特波浪理论
股票期货技术
熊市平台形，反相不规则调整形态
2244
艾略特波浪理论
整理浪：三角形
股票期货技术
调整浪（横向形态） 的三角形形态
2255
艾略特波浪理论
整理浪：双三浪和三三浪结构
双三浪结构
三三浪结构
2266
股票期货技术
艾略特波浪理论
交替规则
股票期货技术
2277
艾略特波浪理论
股票期货技术
期货市场技术分析（四）
张丽楠
精品课件
1
股票期货技术
艾略特波浪理论
2
艾略特波浪理论
股票期货技术
波浪理论的基本特点
（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；
（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大 市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、 第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常 用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
4
艾略特波浪理论
股票期货技术
基本的波浪形态
5
艾略特波浪理论
股票期货技术
完整的市场周期
6
艾略特波浪理论
股票期货技术
波浪理论的表现特征
第１浪：(1)几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分， 第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反 弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类 第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；(2) 另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行 情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。